深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
2022 年度商誉减值测试报告
一、是否进行减值测试
是 □否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
是 □否
资产组名称 评估机构 评估师 评估报告编号 评估价值类型 评估结果
浙江百诚集团股
份 深圳中为资产评 该资产组的可回
深中为评报字
有限公司所形成 估房地产土地估 收价值为
彭岳兴、许敏 （2023）第 016 可回收价值
的 价事务所（有限 97,196.26 万元
号
与商誉相关资产 合伙） 人民币
组
三、是否存在减值迹象
是否存在减值
资产组名称 备注 是否计提减值 备注 减值依据 备注
迹象
上海伦楦数码 不存在减值迹
否 未减值不适用
科技有限公司 象
深圳市安新源 不存在减值迹
否 未减值不适用
贸易有限公司 象
上海中牟贸易 不存在减值迹
否 未减值不适用
有限公司 象
北京市金元子 不存在减值迹
否 未减值不适用
商贸有限公司 象
现金流或经营
利润持续恶化
或明显低于形
上海卓品商贸 公司管理层判
成商誉时的预 是
有限公司 断
期，特别是被
收购方未实现
承诺的业绩
深圳市粤煮粤
不存在减值迹
好餐饮管理服 否 未减值不适用
象
务有限公司
湖北怡亚通瑞
不存在减值迹
泽医药供应链 否 未减值不适用
象
有限公司
蚌埠佳华快消
不存在减值迹
品贸易有限公 否 未减值不适用
象
司
浙江国商实业 不存在减值迹
否 未减值不适用
股份有限公司 象
浙江卓诚数码 不存在减值迹 否 未减值不适用
1
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
电器有限公司 象
浙江百诚集团 不存在减值迹
否 未减值不适用
股份有限公司 象
深圳市美派国
不存在减值迹
际贸易有限公 否 未减值不适用
象
司
咸宁怡亚通香
不存在减值迹
城医药供应链 否 未减值不适用
象
有限公司
现金流或经营
利润持续恶化
江西省致绿农 或明显低于形
公司管理层判
业开发有限公 成商誉时的预 是
断
司 期，特别是被
收购方未实现
承诺的业绩
辽宁怡亚通医
不存在减值迹
药供应链管理 否 未减值不适用
象
有限公司
浙江舟山伊舟
不存在减值迹
供应链管理有 否 未减值不适用
象
限公司
福建怡亚通医
不存在减值迹
疗供应链管理 否 未减值不适用
象
有限公司
广东省东泽药 不存在减值迹
否 未减值不适用
业有限公司 象
山东宝银供应
不存在减值迹
链管理有限公 否 未减值不适用
象
司
湖南怡亚通医 不存在减值迹
否 未减值不适用
药有限公司 象
大唐项目资产 不存在减值迹
否 未减值不适用
组 象
广东诚宇智建 不存在减值迹
否 未减值不适用
设有限公司 象
广泰实业（广 不存在减值迹
否 未减值不适用
东）有限公司 象
四、商誉分摊情况
单位：元
资产组或资产组 资产组或资产组 资产组或资产组
资产组名称 商誉分摊方法 分摊商誉原值
组合的构成 组合的确定方法 组合的账面金额
固定资产、使用
独立于其他资产
上海伦楦数码科 权资产、无形资
或者资产组的现 6,282.91 按比例分摊 9,390.00
技有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
深圳市安新源贸 权资产、无形资
或者资产组的现 13,334,822.59 按比例分摊 11,111,923.00
易有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
上海中牟贸易有 权资产、无形资
或者资产组的现 129,055.39 按比例分摊 1,305,706.00
限公司 产和长期待摊费
金流入
用
2
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
固定资产、使用
独立于其他资产
北京市金元子商 权资产、无形资
或者资产组的现 132,797.37 按比例分摊 2,016,002.00
贸有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
上海卓品商贸有 权资产、无形资
或者资产组的现 6,503.01 按比例分摊 1,371,229.00
限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
深圳市粤煮粤好 独立于其他资产
权资产、无形资
餐饮管理服务有 或者资产组的现 107,395.53 按比例分摊 3,454.00
产和长期待摊费
限公司 金流入
用
固定资产、使用
湖北怡亚通瑞泽 独立于其他资产
权资产、无形资
医药供应链有限 或者资产组的现 1,976,324.48 按比例分摊 480,821.00
产和长期待摊费
公司 金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
蚌埠佳华快消品 权资产、无形资
或者资产组的现 1,109,746.92 按比例分摊 277,360.00
贸易有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
浙江国商实业股 权资产、无形资
或者资产组的现 130,479,108.10 按比例分摊 2,425,991.00
份有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
浙江卓诚数码电 权资产、无形资
或者资产组的现 926,829.70 按比例分摊 36,527.00
器有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
浙江百诚集团股 权资产、无形资
或者资产组的现 343,053,300.00 按比例分摊 209,408,596.00
份有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
深圳市美派国际 权资产、无形资
或者资产组的现 按比例分摊 139,402.00
贸易有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
咸宁怡亚通香城 独立于其他资产
权资产、无形资
医药供应链有限 或者资产组的现 1,184,217.57 按比例分摊 1,122,558.00
产和长期待摊费
公司 金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
江西省致绿农业 权资产、无形资
或者资产组的现 按比例分摊 709.00
开发有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
辽宁怡亚通医药 独立于其他资产
权资产、无形资
供应链管理有限 或者资产组的现 125,886.00 按比例分摊 5,677,330.00
产和长期待摊费
公司 金流入
用
固定资产、使用
浙江舟山伊舟供 独立于其他资产
权资产、无形资
应链管理有限公 或者资产组的现 按比例分摊 640,649.00
产和长期待摊费
司 金流入
用
固定资产、使用
福建怡亚通医疗 独立于其他资产
权资产、无形资
供应链管理有限 或者资产组的现 3,360,757.57 按比例分摊 1,976,472.00
产和长期待摊费
公司 金流入
用
广东省东泽药业 固定资产、使用 独立于其他资产 95,600.65 按比例分摊 2,724,772.00
3
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
有限公司 权资产、无形资 或者资产组的现
产和长期待摊费 金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
山东宝银供应链 权资产、无形资
或者资产组的现 7,423.53 按比例分摊 43,146.00
管理有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
湖南怡亚通医药 权资产、无形资
或者资产组的现 74,503.23 按比例分摊 4,018,158.00
有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
权资产、无形资
大唐项目资产组 或者资产组的现 426,844,663.69 按比例分摊 91,873,563.00
产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
广东诚宇智建设 权资产、无形资
或者资产组的现 按比例分摊 1,480,000.00
有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
固定资产、使用
独立于其他资产
广泰实业（广 权资产、无形资
或者资产组的现 423,189.89 按比例分摊 7,458,878.00
东）有限公司 产和长期待摊费
金流入
用
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□是 否
五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
（1）重要假设及依据
①针对资产组的实际状况，假设相关资产组持续经营；
②假设相关资产组的未来现金流入为均匀流入，现金流出为均匀流出；
③假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致；
④有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
⑤假设资产组业务经营所涉及的外部经济环境不变，国家现行的宏观经济不发生重大变化，无其他
不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
（2）商誉减值损失的确认方法：
①预计未来现金流量的现值
预计未来现金流量的现值采用收益途径方法进行测算，即按照目前状态及使用、管理水平使用资产
组可以获取的收益现值。
A、关于现金流口径
本次预计未来现金流量采用的现金流口径为税前企业自由现金流量。计算公式为：
4
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
企业自由现金流量税前=EBITDA-资本性支出-净营运资金变动
EBITDA 为息税折旧摊销前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-研
发费用+折旧摊销
B.关于折现率
按照收益额与折现率口径一致的原则，本次折现率选取（所得税）前加权平均资本成本（WACC），
计算公式如下：
其中：E：为股东权益价值；
D：为债务资本价值；
Re：为股东权益资本成本；
Rd：为债务资本成本。
其中股东权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算确定：
其中：Rf——无风险报酬率；
βe——企业的风险系数；
Rm——市场期望收益率；
α——企业特定风险调整系数。
其次，将 WACC 转换为税前 WACC，公式：
WACC 税前=WACC/(1-T)
C、关于收益期
本次评估根据资产组可以通过简单维护更新资产组内相关资产持续盈利，故采用永续年期作为收益
期。其中，第一阶段为 2020 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，预测期为 5 年。在此阶段中，根据对历
史业绩及未来市场分析，收益状况逐渐趋于稳定；第二阶段为 2024 年 1 月 1 日至永续经营，在此阶段
中，保持稳定的收益水平考虑。
D、收益法的评估计算公式
本次采用的收益法的计算公式为：
5
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
式中：
P —— 资产组的预计未来现金流量的现值；
Ai ——收益变动期的第 i 年的息税前年企业自由现金流量；
A ——收益稳定期的息税前年企业自由现金流量；
R —— 税前折现率；
n —— 企业收益变动期预测年限。
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元
归属于母公司股 资产组或资产组 包含商誉的资产
归属于少数股东 全部商誉账面价
资产组名称 东的商誉账面价 组合内其他资产 组或资产组组合
的商誉账面价值 值
值 账面价值 账面价值
上海伦楦数码科
9,390.00 6,260.00 15,650.00 6,282.91 21,932.91
技有限公司
深圳市安新源贸
11,111,923.00 3,904,189.16 15,016,112.16 13,334,822.59 28,350,934.75
易有限公司
上海中牟贸易有
1,305,706.00 870,470.67 2,176,176.67 129,055.39 2,305,232.06
限公司
北京市金元子商
2,016,002.00 1,344,001.33 3,360,003.33 132,797.37 3,492,800.70
贸有限公司
上海卓品商贸有
1,371,229.00 914,153.00 2,285,382.00 6,503.01 2,291,885.01
限公司
深圳市粤煮粤好
餐饮管理服务有 3,454.00 3,454.00 107,395.53 110,849.53
限公司
湖北怡亚通瑞泽
医药供应链有限 480,821.00 320,547.33 801,368.33 1,976,324.48 2,777,692.81
公司
蚌埠佳华快消品
277,360.00 184,906.67 462,266.67 1,109,746.92 1,572,013.59
贸易有限公司
浙江国商实业股
2,425,991.00 1,212,999.14 3,638,990.14 130,479,108.10 134,118,098.24
份有限公司
浙江卓诚数码电
36,527.00 24,351.33 60,878.33 926,829.70 987,708.03
器有限公司
浙江百诚集团股
209,408,596.00 103,141,547.00 312,550,143.00 343,053,300.00 655,603,443.00
份有限公司
深圳市美派国际
139,402.00 139,402.00 139,402.00
贸易有限公司
咸宁怡亚通香城
医药供应链有限 1,122,558.00 9,532,374.14 10,654,932.14 1,184,217.57 11,839,149.71
公司
江西省致绿农业
709.00 681.00 1,390.00 1,390.00
开发有限公司
辽宁怡亚通医药
供应链管理有限 5,677,330.00 5,677,330.00 125,886.00 5,803,216.00
公司
浙江舟山伊舟供
应链管理有限公 640,649.00 640,649.00 640,649.00
司
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深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
福建怡亚通医疗
供应链管理有限 1,976,472.00 1,976,472.00 3,360,757.57 5,337,229.57
公司
广东省东泽药业
2,724,772.00 480,842.12 3,205,614.12 95,600.65 3,301,214.77
有限公司
山东宝银供应链
43,146.00 21,251.01 64,397.01 7,423.53 71,820.54
管理有限公司
湖南怡亚通医药
4,018,158.00 4,018,158.00 74,503.23 4,092,661.23
有限公司
大唐项目资产组 91,873,563.00 61,249,042.00 153,122,605.00 426,844,663.69 579,967,268.69
广东诚宇智建设
1,480,000.00 1,480,000.00 1,480,000.00
有限公司
广泰实业（广
7,458,878.00 3,673,775.66 11,132,653.66 423,189.89 11,555,843.55
东）有限公司
3、可收回金额
（1） 公允价值减去处置费用后的净额
□适用 不适用
（2） 预计未来现金净流量的现值
适用 □不适用
单位：元
预测期 稳定期 预计未
资产组 预测期 营业收 预测期 预测期 稳定期 营业收 稳定期 稳定期 来现金
折现率
名称 间 入增长 利润率 净利润 间 入增长 利润率 净利润 净流量
率 率 的现值
根据预 根据预
上海伦 测的收 测的收
5 年之
楦数码 入、成 4,971,2 入、成 1,055,6 7,322,2
5年 5.00% 后为永 - 13.00%
科技有 本、费 58 本、费 92 55
续期
限公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
深圳市 测的收 测的收
5 年之
安新源 入、成 79,467, 入、成 18,427, 122,827
5年 5.00% 后为永 - 13.00%
贸易有 本、费 110 本、费 075 ,731
续期
限公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
上海中 测的收 测的收
5 年之
牟贸易 入、成 4,044,4 入、成 1,754,7 8,896,5
5年 5.00% 后为永 - 13.00%
有限公 本、费 64 本、费 37 98
续期
司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
北京市 测的收 测的收
5 年之
金元子 入、成 32,909, 入、成 9,785,4 57,403,
5年 1.00% 后为永 - 13.00%
商贸有 本、费 112 本、费 02 061
续期
限公司 用等计 用等计
算 算
上海卓 5年 0.00% 根据预 - 5 年之 - 根据预 - 13.00% -
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品商贸 测的收 后为永 测的收
有限公 入、成 续期 入、成
司 本、费 本、费
用等计 用等计
算 算
深圳市 根据预 根据预
粤煮粤 测的收 测的收
5 年之
好餐饮 入、成 1,736,6 入、成 2,528,0
5年 3.00% 后为永 - 361,777 13.00%
管理服 本、费 41 本、费 73
续期
务有限 用等计 用等计
公司 算 算
湖北怡 根据预 根据预
亚通瑞 测的收 测的收
5 年之
泽医药 入、成 17,351, 入、成 5,214,0 46,757,
5年 5.26% 后为永 - 13.00%
供应链 本、费 613 本、费 36 627
续期
有限公 用等计 用等计
司 算 算
根据预 根据预
蚌埠佳
测的收 测的收
华快消 5 年之
入、成 4,936,8 入、成 1,387,8 8,346,2
品贸易 5年 3.00% 后为永 - 13.00%
本、费 40 本、费 18 44
有限公 续期
用等计 用等计
司
算 算
根据预 根据预
浙江国 测的收 测的收
5 年之
商实业 入、成 44,413, 入、成 10,317, 139,464
5年 2.00% 后为永 - 13.00%
股份有 本、费 659 本、费 957 ,605
续期
限公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
浙江卓 测的收 测的收
5 年之
诚数码 入、成 89,154, 入、成 20,001, 134,503
5年 5.00% 后为永 - 13.00%
电器有 本、费 436 本、费 532 ,555
续期
限公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
浙江百 测的收 测的收
5 年之
诚集团 入、成 621,766 入、成 140,976 971,962
5年 3.06% 后为永 - 16.32%
股份有 本、费 ,200 本、费 ,400 ,600
续期
限公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
深圳市
测的收 测的收
美派国 5 年之
入、成 2,053,0 入、成 2,935,6
际贸易 5年 0.00% 后为永 - 410,601 13.00%
本、费 07 本、费 14
有限公 续期
用等计 用等计
司
算 算
咸宁怡 根据预 根据预
亚通香 测的收 测的收
5 年之
城医药 入、成 13,342, 入、成 6,490,3 31,832,
5年 40.00% 后为永 - 13.00%
供应链 本、费 746 本、费 34 053
续期
有限公 用等计 用等计
司 算 算
江西省 根据预 根据预
5 年之
致绿农 测的收 测的收
5年 0.00% - 后为永 - - 13.00% -
业开发 入、成 入、成
续期
有限公 本、费 本、费
8
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司 用等计 用等计
算 算
辽宁怡 根据预 根据预
亚通医 测的收 测的收
5 年之
药供应 入、成 5,204,0 入、成 1,082,4 7,574,9
5年 40.00% 后为永 - 13.00%
链管理 本、费 40 本、费 32 10
续期
有限公 用等计 用等计
司 算 算
根据预 根据预
浙江舟
测的收 测的收
山伊舟 5 年之
入、成 13,184, 入、成 3,046,7 20,219,
供应链 5年 10.00% 后为永 - 13.00%
本、费 535 本、费 41 583
管理有 续期
用等计 用等计
限公司
算 算
福建怡 根据预 根据预
亚通医 测的收 测的收
5 年之
疗供应 入、成 5,981,5 入、成 2,392,6 17,055,
5年 50.00% 后为永 - 13.00%
链管理 本、费 39 本、费 15 820
续期
有限公 用等计 用等计
司 算 算
根据预 根据预
广东省 测的收 测的收
5 年之
东泽药 入、成 入、成 2,938,4 10,699,
5年 15.05% 2,050,1 后为永 - 13.00%
业有限 本、费 本、费 76 705
22 续期
公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
山东宝
测的收 测的收
银供应 5 年之
入、成 5,909,0 入、成 1,522,3 9,554,3
链管理 5年 10.00% 后为永 - 13.00%
本、费 58 本、费 29 70
有限公 续期
用等计 用等计
司
算 算
根据预 根据预
湖南怡 测的收 测的收
5 年之
亚通医 入、成 6,852,6 入、成 2,139,8 12,291,
5年 25.00% 后为永 - 13.00%
药有限 本、费 00 本、费 00 794
续期
公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
测的收 测的收
大唐项 5 年之
入、成 入、成 130,531 615,324
目资产 5年 40.00% 后为永 - 13.00%
本、费 269, 本、费 ,082 ,715
组 续期
用等计 610,426 用等计
算 算
根据预 根据预
广东诚 测的收 测的收
5 年之
宇智建 入、成 3,293,0 入、成 4,877,9
5年 4.00% 后为永 - 711,257 13.00%
设有限 本、费 45 本、费 77
续期
公司 用等计 用等计
算 算
根据预 根据预
广泰实 测的收 测的收
5 年之
业（广 入、成 43,958, 入、成 12,955, 76,104,
5年 20.00% 后为永 - 13.00%
东）有 本、费 127 本、费 811 449
续期
限公司 用等计 用等计
算 算
9
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
否
预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致
否
预测期利润率是否与以前期间不一致
否
预测期净利润是否与以前期间不一致
否
稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致
否
稳定期利润率是否与以前期间不一致
否
稳定期净利润是否与以前期间不一致
否
折现率是否与以前期间不一致
其他说明：
□适用 不适用
4、商誉减值损失的计算
单位：元
包含商誉的资 归属于母公司 以前年度已计
整体商誉减值 本年度商誉减
资产组名称 产组或资产组 可收回金额 股东的商誉减 提的商誉减值
准备 值损失
组合账面价值 值准备 准备
上海伦楦数码
21,933.00 7,322,255.00
科技有限公司
深圳市安新源 28,350,935.0 122,827,731.
贸易有限公司 0 00
上海中牟贸易
2,305,232.00 8,896,598.00
有限公司
北京市金元子 57,403,061.0
3,492,801.00
商贸有限公司 0
上海卓品商贸
2,291,885.00 1,371,229.00 1,371,229.00 1,371,229.00
有限公司
深圳市粤煮粤
好餐饮管理服 110,850.00 2,528,073.00
务有限公司
湖北怡亚通瑞
46,757,627.0
泽医药供应链 2,777,693.00
0
有限公司
蚌埠佳华快消
品贸易有限公 1,572,014.00 8,346,244.00
司
浙江国商实业 134,118,098. 139,464,605.
股份有限公司 00 00
浙江卓诚数码 134,503,555.
987,708.00
电器有限公司 00
浙江百诚集团 655,603,443. 971,962,600.
股份有限公司 00 00
深圳市美派国
际贸易有限公 139,402.00 2,935,614.00
司
咸宁怡亚通香
11,839,150.0 31,832,053.0
城医药供应链
0 0
有限公司
10
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
江西省致绿农
业开发有限公 1,390.00 709.00 709.00 709.00
司
辽宁怡亚通医
药供应链管理 5,803,216.00 7,574,910.00
有限公司
浙江舟山伊舟
20,219,583.0
供应链管理有 640,649.00
0
限公司
福建怡亚通医
17,055,820.0
疗供应链管理 5,337,230.00
0
有限公司
广东省东泽药 10,699,705.0
3,301,215.00
业有限公司 0
山东宝银供应
链管理有限公 71,821.00 9,554,370.00
司
湖南怡亚通医 12,291,794.0
4,092,661.00
药有限公司 0
大唐项目资产 579,967,269. 615,324,715.
组 00 00
广东诚宇智建
1,480,000.00 4,877,977.00
设有限公司
广泰实业（广 11,555,844.0 76,104,449.0
东）有限公司 0 0
六、未实现盈利预测的标的情况
□适用 不适用
七、年度业绩曾下滑 50%以上的标的情况
□适用 不适用
八、未入账资产
□适用 不适用
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
2023 年 4 月 13 日
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