广州路翔股份有限公司2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事中除了郑国华董事书面委托杨真董事参会，并对董事会的议案进行了表决外，其余董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人柯荣卿先生、主管会计工作负责人李振强先生及会计机构负责人（会计主管人员）冯达先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 341,927,197.43 420,857,705.68 -18.75%
所有者权益（或股东权益） 213,683,672.66 215,316,841.78 -0.76%
股本 60,700,000.00 60,700,000.00 0.00%
每股净资产 3.52 3.55 -0.85%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 17,925,429.74 14,207,220.76 26.17%
净利润 -1,633,169.12 -3,095,113.91 47.23%
经营活动产生的现金流量净额 -54,353,225.29 -46,289,600.22 -17.42%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.90 -1.02 11.76%
基本每股收益 -0.03 -0.07 57.14%
稀释每股收益 -0.03 -0.07 57.14%
净资产收益率 -0.76% -5.26% 4.50%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -0.76% -5.26% 4.50%
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
无 0.00
合计 0.00
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 7,656
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
河南世纪领航地产有限公司 329,113 人民币普通股
陈继明 296,000 人民币普通股
雷凌 245,699 人民币普通股
安信证券股份有限公司 228,867 人民币普通股
钱鸿玮 155,050 人民币普通股
郭品洁 100,000 人民币普通股
李丹 98,700 人民币普通股
刘剑敏 96,892 人民币普通股
沈宁 90,000 人民币普通股
顾立友 84,770 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述股东存在关联关系或一致行动。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、_货币资金较上年期末减少30.46%，主要是支付供应商货款及支付投标保证金增加所致。2、_应收票据较上年期末增加100%，主要是收到客户未贴现的银行承兑汇票增加所致。3、_应收账款较上年期末减少48.61%，主要是收回了上年期末客户的货款，从而降低了应收货款所致。4、_预付货款较上年期末增加182.42%，主要是为订购沥青及改性剂原材料而预付供应商的货款增加所致。5、_其他应收款较上年期末增加115.51%，主要是公司参加改性沥青招投标所支付的投标保证金增加所致。6、_其他流动资产较上年期末减少52.35%，主要是因待摊费用摊销，导致待摊费用减少所致。7、_在建工程较上年期末增加59.21%，主要是尚未完工的生产设备建造增加所致。8、_应付账款较上年期末减少93.11%，主要是受沥青及改性剂价格上涨影响，为生产准备增加了供应商的采购货款支付，保证了供应商及时交货。9、_预收账款较上年期末增加43.41%，主要是受沥青及改性剂价格上涨影响，为及时采购生产原材料，预收了部份客户的材料货款所致。10、_其他应付款较上年期末减少44.85%，主要是部份子公司增加支付了业务单位往来款及代收材料款所致。11、_应交税费较上年期末减少93.20%，主要是上年末未交税费本期已缴纳所致。12、_营业税金及附加较上年同期减少65.18%，主要是本期实际缴纳增值税减少所致。13、_销售费用较上年同期减少76.04%，主要是改性沥青加工业务比例较大，运输费用支出减少所致。14、_财务费用较上年同期增加670.36%，主要是因经营需要银行借款期未余额较上年同期增加及银行借款利率大幅提高，导致利息支出增加所致。15、_所得税费用较上年同期增加100%，主要是报告期内上海路翔及湖南路翔二家子公司实现盈利，国家税收政策对高新技术企业享受所得税优惠尚未颁布，企业所得税暂按25%计征。16、_归属于母公司的净利润较上年同期减亏47.23%，主要是报告期内营业收入较上年同期增加，部份子公司实现盈利所致。17、_少数股东权益较上年同期增加191.34%，主要是报告期内非全资子公司湖南路翔实现盈利导致少数股东损益增加所致。18、_投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少136.10%，主要是本期购建固定资产支付的现金增加所致。19、_筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少136.93%，主要是本期支付银行借款利息增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、关于募集资金的进展情况：⑴2008 年1月31日，公司2008年第一次临时股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意使用50,000,000.00元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用时间不超过6个月，到期归还到募集资金专用账户。2008年3月18日，公司将45,000,000.00元转入一般结算账户，用于补充流动资金购买原材料。⑵截止2008年3月25日，上海路翔募集资金专户的资金1000万元已全部用于支付货款并使用完毕。⑶截止2008年3月25日，武汉路翔募集资金专户的资金1000万元尚未使用, 专户帐号由原来的42001258136053005616变更为42001258136053006297。（见巨潮网 http://www.cninfo.com.cn 2008年3月12日公告。）2、关于年度利润分配的进展情况：公司2008年3月26日第三届董事会第九次会议提出利润分配方案：以2007年12月31日的总股本6,070万股为基数，每10股派现金2元（含税），共1,214.00万元。经公司2008年4月18日2007年度股东大会表决通过了该方案。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、避免同业竞争的有关协议和承诺为避免未来可能发生的同业竞争，本公司各股东于2007年1月23日分别作出承诺："本人及本人的直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），或本人、本人的直系亲属、主要社会关系以直接或间接方式投资设立的全资、控股、参股子公司、合营或联营企业，或虽未有投资但享有控制权的企业目前不存在、将来亦不会从事与公司构成同业竞争关系的生产经营业务，不生产、开发任何对公司产品及拟开发的产品构成直接竞争的类同产品，也不会直接经营或间接经营、参与投资与公司业务、新产品、新技术构成或可能构成竞争的企业、业务、新产品、新技术，从而确保避免对公司的生产经营构成任何直接或间接的业务竞争。如本人违反上述保证与承诺而给公司造成损失的，本人将予以赔偿。本承诺函自本人签章之日起生效，在公司发行股票并上市后仍然有效，直至本人将所持有的公司股份全部依法转让完毕且本人同公司无任何关联关系起满两年之日终止。"本承诺仍在履行期。2、关于股份转让的承诺"本公司控股股东及实际控制人柯荣卿承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由发行人回购其持有的公司股份。公司股东黄培荣、杨真、郑国华、王永承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让在公司首次公开发行前所持的公司股份；公司经2007 年第二次临时股东大会审议通过以未分配利润转增股本的议案，自公司完成此次增资的工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让在此次公司以未分配利润转增股本中所持有的新增股份。柯荣卿、黄培荣、杨真、郑国华还承诺：除前述锁定期外，在本人作为公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不得超过当年可转让公司股份法定额度的25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。"本承诺仍在履行期。
3.4 对2008年1-6月经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年1-6月预计的经营业绩 业绩亏损
预计2008年中期业绩亏损，亏损100万元-500万元
2007年1-6月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： -2,556,060.57
业绩变动的原因说明 因生产季节性原因，上半年生产供货量较少，收入较少。公司在《招股说明书》中对生产经营的季节性风险已经进行了提示："公司目前主要产品改性沥青全部用于公路路面铺设，受下述客观因素影响，公路工程特别是公路路面施工存在明显的季节性。首先，沥青路面施工需具备一定自然条件。《公路沥青路面施工技术规范》（中华人民共和国行业标准JTJF40-2004）规定，"沥青路面不得在气温低于10℃（高速公路和一级公路）或5℃（其他等级公路），以及雨天、路面潮湿的情况下施工。"" 在雨季铺筑沥青路面时，应加强气象联系，已摊铺的沥青层因遇雨未行压实的应予铲除。""沥青路面宜连续施工，避免与可能污染沥青层的其它工序交叉干扰，以杜绝施工和运输污染"。交通部交公路发[2004]309号文《关于在公路建设中严格控制工期确保工程质量的通知》明确要求："路面工程应避免在雨季和低温季节施工"。改性沥青施工时的自然条件要求比普通沥青更高。其次，改性沥青产品本身的突出特点是为保证产品品质，应当即产即用，否则，随着存储时间延长，产品温度将逐渐下降，反复升温不仅能耗较大，还会造成产品老化变质。现阶段改性沥青行业内尚未实现淡季生产储备、旺季销售。受上述产品特性、施工条件等影响，本公司生产经营存在较为明显的季节性，一方面造成生产设备在生产淡季时设备利用率较低，而在生产旺季时又可能存在生产能力不足；另一方面，还造成本公司每年的大部分主营业务收入及利润体现在第四季度，公司的收入、利润及现金流量在年度内分布不甚均衡。"
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：广州路翔股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 132,127,856.06 111,298,071.24 189,994,734.59 154,748,602.02
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 2,100,000.00
应收账款 67,276,082.87 32,802,950.67 130,910,223.71 94,337,749.61
预付款项 31,623,082.32 7,641,635.11 11,197,045.39 6,137,374.53
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 31,475,443.81 49,974,375.15 14,604,840.71 14,082,511.28
买入返售金融资产
存货 33,966,909.56 15,464,715.96 30,287,243.86 10,432,980.97
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 214,367.00 177,500.00 449,867.00 435,000.00
流动资产合计 298,783,741.62 217,359,248.13 377,443,955.26 280,174,218.41
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 43,313,468.00 43,313,468.00
投资性房地产
固定资产 40,766,258.18 20,431,160.33 41,363,753.61 20,348,153.48
在建工程 1,065,138.17 1,065,138.17 669,032.17 669,032.17
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 411,056.60 374,040.30 452,724.80 414,282.99
开发支出
商誉 431,550.55 431,550.55
长期待摊费用 195,941.00 42,185.09 223,177.98 57,191.34
递延所得税资产 273,511.31 191,668.80 273,511.31 191,668.80
其他非流动资产
非流动资产合计 43,143,455.81 65,417,660.69 43,413,750.42 64,993,796.78
资产总计 341,927,197.43 282,776,908.82 420,857,705.68 345,168,015.19
流动负债：
短期借款 82,850,000.00 77,850,000.00 82,750,000.00 77,750,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 5,084,065.46 3,993,966.02 73,764,444.67 55,752,909.45
预收款项 9,334,324.54 352,600.00 6,508,705.84 3,052,600.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 136,155.12 132,327.45 68,633.16
应交税费 435,959.14 92.05 6,412,933.03 4,425,206.44
应付利息
其他应付款 7,490,331.99 280,008.57 13,580,518.04 1,706,079.97
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 435,085.33 360,000.00 413,091.73 360,000.00
流动负债合计 105,765,921.58 82,836,666.64 183,562,020.76 143,115,429.02
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 105,765,921.58 82,836,666.64 183,562,020.76 143,115,429.02
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 60,700,000.00 60,700,000.00 60,700,000.00 60,700,000.00
资本公积 114,569,743.26 114,504,233.63 114,569,743.26 114,504,233.63
减：库存股
盈余公积 7,315,264.53 7,315,264.53 7,315,264.53 7,315,264.53
一般风险准备
未分配利润 31,098,664.87 17,420,744.02 32,731,833.99 19,533,088.01
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 213,683,672.66 199,940,242.18 215,316,841.78 202,052,586.17
少数股东权益 22,477,603.19 21,978,843.14
所有者权益合计 236,161,275.85 199,940,242.18 237,295,684.92 202,052,586.17
负债和所有者权益总计 341,927,197.43 282,776,908.82 420,857,705.68 345,168,015.19
4.2 利润表
编制单位：广州路翔股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 17,925,429.74 6,825,541.51 14,207,220.76 9,711,557.49
其中：营业收入 17,925,429.74 6,825,541.51 14,207,220.76 9,711,557.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 18,242,710.33 8,937,885.50 17,848,193.82 11,943,873.04
其中：营业成本 13,985,339.44 6,718,049.12 13,668,555.76 9,154,016.18
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 27,046.88 0.00 77,665.64 0.00
销售费用 184,598.51 1,468.10 770,351.67 671,144.08
管理费用 3,071,211.10 1,324,722.46 3,205,958.96 1,992,557.23
财务费用 968,046.98 893,645.82 125,661.79 126,155.55
资产减值损失 6,467.42 0.00 0.00 0.00
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -317,280.59 -2,112,343.99 -3,640,973.06 -2,232,315.55
加：营业外收入
减：营业外支出 200.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -317,280.59 -2,112,343.99 -3,641,173.06 -2,232,315.55
减：所得税费用 817,128.48 0.00 0.00 0.00
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -1,134,409.07 -2,112,343.99 -3,641,173.06 -2,232,315.55
归属于母公司所有者的净利润 -1,633,169.12 -2,112,343.99 -3,095,113.91 -2,232,315.55
少数股东损益 498,760.05 -546,059.15
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.03 -0.03 -0.07 -0.05
（二）稀释每股收益 -0.03 -0.03 -0.07 -0.05
4.3 现金流量表
编制单位：广州路翔股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 88,937,305.81 70,452,975.65 13,159,427.78 11,929,423.00
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,926,862.42 2,765,141.49 8,795,654.79 1,455,388.96
经营活动现金流入小计 94,864,168.23 73,218,117.14 21,955,082.57 13,384,811.96
购买商品、接受劳务支付的现金 106,494,465.82 65,892,343.61 40,687,082.15 35,567,811.50
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,504,362.01 1,620,900.72 2,124,454.26 1,567,494.06
支付的各项税费 7,680,880.11 4,311,457.60 11,077,173.39 5,228,451.97
支付其他与经营活动有关的现金 32,537,685.58 41,706,835.14 14,355,972.99 6,724,911.64
经营活动现金流出小计 149,217,393.52 113,531,537.07 68,244,682.79 49,088,669.17
经营活动产生的现金流量净额 -54,353,225.29 -40,313,419.93 -46,289,600.22 -35,703,857.21
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2,031,305.14 1,779,319.00 860,363.49 22,899.00
投资支付的现金 2,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,031,305.14 1,779,319.00 860,363.49 2,522,899.00
投资活动产生的现金流量净额 -2,031,305.14 -1,779,319.00 -860,363.49 -2,522,899.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 25,000,000.00 25,000,000.00 11,000,000.00 11,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 25,000,000.00 25,000,000.00 11,000,000.00 11,000,000.00
偿还债务支付的现金 24,900,000.00 24,900,000.00 5,780,000.00 5,780,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,532,348.10 1,407,791.85 328,347.05 328,347.05
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 50,000.00 50,000.00 878,011.00 878,011.00
筹资活动现金流出小计 26,482,348.10 26,357,791.85 6,986,358.05 6,986,358.05
筹资活动产生的现金流量净额 -1,482,348.10 -1,357,791.85 4,013,641.95 4,013,641.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -57,866,878.53 -43,450,530.78 -43,136,321.76 -34,213,114.26
加：期初现金及现金等价物余额 189,994,734.59 154,748,602.02 57,748,666.73 35,786,178.17
六、期末现金及现金等价物余额 132,127,856.06 111,298,071.24 14,612,344.97 1,573,063.91
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
广州路翔股份有限公司
法定代表人：柯荣卿
2008年4月22日
