四川北方硝化棉股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：002246 证券简称：北化股份 公告编号：2012-010
四川北方硝化棉股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《中国证券报》、《证券时报》 。投资者欲
了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓 未亲自出席董事职
未亲自出席会议原因 被委托人姓名
名 务
赵其林 董事 出差 王立刚
1.3 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人王立刚、主管会计工作负责人杜永强及会计机构负责人(会计主管人员)李小容声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 北化股份
股票代码 002246
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏光源 李小燕
联系地址 四川省成都市锦江工业园区 四川省成都市锦江工业园区
电话 028-85925728 028-85925760
传真 028-85925665 028-85925665
电子信箱 snc2002@163.com snc2002@163.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 1,910,665,141.17 1,343,548,630.96 42.21% 569,259,484.91
1
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营业利润（元） 37,005,849.86 23,592,252.28 56.86% 16,335,487.11
利润总额（元） 39,023,869.81 26,011,447.38 50.03% 22,319,578.46
归属于上市公司股东
32,490,796.82 21,636,963.51 50.16% 21,118,967.23
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 30,903,033.88 19,608,240.13 57.60% 16,294,847.63
的净利润（元）
经营活动产生的现金
17,117,943.64 71,816,681.02 -76.16% 42,192,528.19
流量净额（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 728,841,440.71 764,880,076.73 -4.71% 677,202,023.73
负债总额（元） 142,861,886.96 156,906,047.51 -8.95% 82,284,987.50
归属于上市公司股东
584,261,092.52 606,877,144.74 -3.73% 594,105,548.77
的所有者权益（元）
总股本（股） 197,891,024.00 197,891,024.00 0.00% 197,891,024.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
基本每股收益（元/股） 0.1642 0.11 49.27% 0.11
稀释每股收益（元/股） 0.1642 0.11 49.27% 0.11
扣除非经常性损益后的基本
0.156 0.097 60.82% 0.08
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％） 5.46% 3.60% 1.86% 3.59%
扣除非经常性损益后的加权
5.19% 3.26% 1.93% 2.77%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
0.09 0.36 -75.00% 0.21
量净额（元/股）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
归属于上市公司股东的每股
2.95 3.07 -3.91% 3.00
净资产（元/股）
资产负债率（％） 19.60% 20.51% -0.91% 12.15%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 -2,613,723.71 -91,733.72 769,178.46
1、收到增值税奖励
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 退税款 117.09 万元；
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 2、收到产品出口、
4,582,864.72 2,030,871.73 5,197,166.03
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 社保补贴、项目扶
外 持、污染治理专项补
助等各类政府补助
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资金 276.26 万元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 48,878.94 480,057.09 17,746.86
少数股东权益影响额 -56,803.46 -6,694.42 -46,711.19
所得税影响额 -373,453.55 -383,777.30 -1,113,260.56
合计 1,587,762.94 - 2,028,723.38 4,824,119.60
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末股东总
2011 年末股东总数 16,020 15,839
数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
数量 量
泸州北方化学工业有限公司 国有法人 50.44% 99,812,871 0 0
西安北方惠安化学工业有限
国有法人 15.71% 31,089,255 0 0
公司
中国北方化学工业集团有限
国有法人 4.94% 9,776,111 0 0
公司
全国社会保障基金理事会转
国有法人 2.50% 4,950,000 0 0
持二户
泸州老窖股份有限公司 国有法人 0.53% 1,042,370 0 0
境内非国有法
三一集团有限公司 0.24% 482,000 0 0
人
商洛市秦俑酒精有限责任公 境内非国有法
0.20% 390,805 0 0
司 人
王洁 境内自然人 0.18% 365,000 0 0
尚爱军 境内自然人 0.18% 364,200 0 0
臧宏锋 境内自然人 0.16% 307,700 0 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
泸州北方化学工业有限公司 99,812,871 人民币普通股
西安北方惠安化学工业有限公司 31,089,255 人民币普通股
中国北方化学工业集团有限公司 9,776,111 人民币普通股
全国社会保障基金理事会转持二户 4,950,000 人民币普通股
泸州老窖股份有限公司 1,042,370 人民币普通股
三一集团有限公司 482,000 人民币普通股
商洛市秦俑酒精有限责任公司 390,805 人民币普通股
王洁 365,000 人民币普通股
尚爱军 364,200 人民币普通股
臧宏锋 307,700 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行 公司的前三名股东同属中国兵器工业集团公司控制；其余股东之间未知是否存在关联关系，也
动的说明 未知是否属于一致行动人。
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、公司经营情况回顾
2011 年，国内外经济形势复杂，硝化棉行业面临行业需求减少、环保成本压力增大的严峻形势，公司精心运作、灵活应
对，硝化棉产销量下滑，经营效益实现了良性增长，巩固了全球第一的行业领军地位。
公司全年生产硝化棉相关产品 43952 吨，同比下降 13.98％；销售硝化棉相关产品 41631 吨，同比下降 17.75%；实现外
贸 8842 吨，同比下降 7.79%；实现营业收入 19.11 亿元，同比增长 42.21%；出口交货值 18201 万元，同比增长 37.87%；利润
总额 3902 万元，同比增长 50.02％。净资产收益率 5.46%，同比增加 1.86 个百分点；全员劳动生产率 15.04 万元/人年，同比
增长 25.33%。总资产报酬率为 5.67%，国有资产保值增值率 106.1%。
报告期内，国际经济形势异常复杂，外贸市场需求疲软。在国家宏观政策严厉调控下，房地产行业增长减缓、汽车行业
销量增速减缓，硝化棉的下游相关家具、涂料行业增长回落，国内硝化棉市场需求减少，市场竞争更趋激烈。上半年，棉短
绒等大宗原材料价格逐步回调，酒精、硝酸等原材料价格不断上升，产品成本同比上升、环比下降，产品价格下调压力增大，
市场观望气氛较重，经营难度进一步增大；从第二季度起，公司逐步实施差异化策略，缓步降低产品价格，狠抓市场运作。
整体而言，销售毛利率全年同比得到提升，经营效益明显增长。
报告期内，公司以强化国内外产品市场运作为重点，稳定市场地位，狠抓科技创新、节能减排建设，深化基础管理和风
险管控，实现了“十二五”良好开局。公司全年无重大安全、环保、质量事故，无一轻伤事故，无质量投诉事件。
为有效应对复杂经营环境，公司一是加快“走出去”步伐，国际市场实现了稳步扩张。公司加强木浆粕硝化棉、硝基漆
片等新产品的推广力度，通过参加中东涂料展和第十六届中国国际涂料展等行业展会，先后开发了南非、印尼、埃及等国家
的新客户，硝化棉溶液出口 162.8 吨。在国际市场需求总额下降 10%以上的情况下，公司依然占据了稳定的市场份额。二是
巩固行业话语权，确保市场运作效果。一季度，公司强化原材料涨价的传导能力，分步推进产品价格上调；二季度，科学运
用差异化价格策略，针对不同区域的目标客户以及竞争对手的价格实行不同的竞争策略，有效遏制了市场产品价格过度下滑
的势头；三季度，重新部署市场格局，成功构建市场价格屏障。
报告期内，公司加快节能减排和废物资源化技术研发应用，积极与国内专业环境治理公司开展合作，确保了生产与环保
的协调平稳。一是加大投入，环保本质条件得以改善。严格“以排定产”，对泸州基地废水治理本着以废治废精神，自动化石
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灰制浆、清污分流等项目全面实施，效果明显；二是对水工艺、酸工艺、热工艺方面的深入改造，公司全年新鲜用水量同比
下降 1.3%，综合能耗同比下降 7.4%，废水排放量同比下降 4%，化学需氧量排放量同比下降 16%。
公司持之以恒推进科技创新，促进技术进步，构筑核心优势。公司一是开展了含能木浆粕硝化棉研究及生产线放大试验，
产品性能及指标符合标准。二是推进竹浆硝化棉研究，先后开展了竹浆板硝化试验、颗粒竹浆硝化试验、湿浆后处理试验以
及本色浆漂白试验等，取得了突破性进展。三是公司就醋酸丁酸纤维素（CAB）开展了大量小试及 5L 放大试验，基本确定部
分牌号产品生产工艺流程，产品各项指标性能优异。
公司扎实推进合理化、精益化、精细化“三化”活动，一是建立健全制度，完善工作机构。二是打造样板基地，组织班
组长到先进企业学习，以标准促工作，有针对性地开展了打造工作，激发了基层活力。三是合理化建议活动有力激发全员参
与。全面开展了合理化建议活动，收集合理化建议 907 条，采纳 503 条，实施 433 条，产生经济价值 495 万元。
此外，公司围绕工作重点，提升审计监督功能，强化队伍建设和企业文化建设，促进公司持续健康发展。一是公司进一
步完善审计工作制度，在强化重点事项监督和日常监督的基础上，加强了对采购、加工、劳务及工程建设合同、工程招标的
监督评审；完成了经济责任审计、两金占用审计和科研经费审计工作，进一步规范了内控管理。二是优化人力资源管理，积
极储备人才力量。公司持续推行“人才强企”战略和学习型组织建设，全年组织公司两级中心组集中学习 20 次，通过多种渠
道，先后通过劳务机构派遣、社会招聘、校园招聘等多渠道招聘新进人员 54 名；全面梳理规章制度并优化业务流程，确保公
司工作系统性与部门业务实施有效性相结合。三是提振员工精神风貌，公司以纪念建党 90 周年、人民兵工创建 80 周年等重
大事件为载体，开展了唱红歌、重走长征路、节日主题文艺晚会、趣味竞技活动、知识竞赛等独具特色的文化活动，以健康
心态促快乐工作，一年来开展各类大中型活动 20 余次。公司工会被授予“全国模范职工之家”，公司团委被集团公司推荐为
中央企业“五四红旗团委”创建单位，开创了企业健康和谐局面。
二、公司发展规划
（一）未来发展趋势
1、行业竞争格局
2011 年，国内外市场需求低迷，原材料、能源价格呈上涨趋势，行业依然面临“两头挤压”问题，并遭受较大的节能减
排压力。硝化棉市场供应呈饱和态势，行业竞争激烈、形势严峻，国内外竞争对手开工率降低。
国际市场上，英国 NOBEL 公司、泰国 NCI 公司、台湾 TNC 公司以及巴西 NQB 公司是本公司的主要竞争对手，2010 年，
英国 NOBEL 公司已调迁至泰国。各竞争对手主要以木浆为原料，又能用精制棉生产硝化棉，国际贸易运作经验丰富。公司
在东南亚地区的主要竞争对手是台湾 TNC、泰国企业；在中东、土耳其地区的主要竞争对手是巴西、泰国系列以及德国企业
等，在北美、欧洲竞争更为激烈，主要是巴西、台湾 TNC、泰国和欧洲企业。
国内硝化棉行业现有企业 10 余家，产能超 10 万吨，硝化棉行业生产能力大于需求，行业内的竞争更趋激烈，硝化棉厂
商都处于低利润率的状态，全行业的恶性竞争和低盈利状态仍将持续相当长时间。
公司是国内唯一具备木浆粕硝化棉生产能力的企业，部分产品外销至东南亚、韩国和中东地区，同时已经进入北美和欧
洲市场。
2、行业发展趋势
公司硝化棉产品的下游产业链主要为：A 涂料（木器漆）—家具—房地产、B 涂料（汽车修补漆）—汽车、C 涂料（塑
胶漆）—玩具；D 油墨—印刷；E 赛璐珞制品—体育用品（装饰用品等）。因此，公司的硝化棉产品终端市场主要为房地产行
业、汽车行业、印刷行业、体育用品等。公司产品比例情况：涂料 75%、油墨应用 23%、赛璐珞制品 2%。木器漆行业的发展
与家具产业、房屋装修紧密相关，家具产业、房屋装修又与房地产业发展密切有关。
2011 年，全球经济形势复杂，公司的硝化棉产品下游行业增长速度放缓。在国家严厉调控下，房地产、汽车等相关行业
增长速度放缓：全国房地产开发投资同比增长 33.2%；全年累计产销汽车同比增长 32.4％。据国家统计局公布的统计数据显
示，2011 年中国涂料总产量达 1079.5 万吨，同比增长 16.44%；油墨行业保持 10%的增长速度，亚太地区的增长势头超过欧
美国家。同时，涂料行业中增长迅速的种类主要是建筑涂料、功能涂料，硝化棉应用广泛的实木家具漆、塑胶漆等细分行业
增长放缓，硝基漆无明显增长，中低端产品需求减少。此外，化工行业资源性产品价格仍可能继续上升，涂料行业、油墨行
业等相关行业继续面临原材料涨价压力和较大的节能减排压力，导致下游客户在降低采购成本、优化产品工艺及结构方面采
取积极措施。
2012 年，国际国内仍然面临较为复杂的经济形势，国家宏观调控复杂程度提高，国家进一步加强房地产调控，房地产价
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格涨幅趋缓；汽车行业或延续 2011 年发展态势，保持平稳发展。涂料、油墨行业继续面临原材料涨价带来的成本上涨、行业
差异性发展、环保趋势增强等状况。综合各相关因素，公司预计 2012 年硝化棉行业需求较 2011 年小幅下滑，行业继续呈现
供大于求的趋势，行业发展进入缓慢增长阶段，高端产品继续保持良好需求。
3、公司面临的机遇与挑战
公司面临的主要发展机遇：一是公司将随着国际市场的开拓和新产品的市场开发，努力提升公司的市场空间；二是随着
公司再融资工作的启动，公司业务或拓展至泵阀领域，有望形成新的业绩增长点；三是公司积极开展废水治理等环保技术改
造，较同行更快适应环保形势要求，占领制高点。
公司面临的主要挑战：一是受复杂经济形势影响，棉短绒、酒精、硝酸等主要原材料价格波动较大，增大了经营难度；
二是随着政府对环保和清洁生产要求提高，企业环保投入持续大幅增加，运行费用上升。
（二）优势与劣势分析
与同行相比，公司的优势体现在以下几个方面：一是规模优势和市场优势，公司作为全球最大的硝化棉制造商和销售商，
单线生产能力大，销售网络体系完善，市场话语权地位强。二是产品优势，通过不断技术积累和开发，公司目前已形成了精
制棉制硝化棉、木浆粕硝化棉、硝基漆片、硝化棉溶液、精制棉等完善的产品结构，产品品质优良，并能根据客户需求实现
差异化生产，有利于培育客户资源。三是资金优势。公司利用上市募集资金暂时补充流动资金，流动资金相对充裕，有效保
障了公司的生产经营活动。四是品牌优势，经过多年精心运作，公司齐全的品种、优质的服务、有效的渠道建设铸就了丰富
的“SNC”品牌内涵，在市场享有良好声誉。通过不断加强渠道和服务体系建设，在销售渠道、售后服务、物流配送、技术
顾问等方面具有突出优势。
与同行相比，公司有以下劣势：一是国际竞争对手在工艺技术方面不断进步，在一定程度上限制了公司国际市场的拓展；
二是公司作为行业龙头，生产工艺技术与品质已无更大的提升空间，其应用领域较难拓展。三是与国内中低端硝化棉制造商
相比，公司的人工成本、环保运行费用等较高，降低了公司的成本优势。
（三）发展战略
发展战略：继续巩固硝化棉行业全球产销量第一地位。完善公司现有精制棉、硝化棉系列产品，经过“十二五”的发展，
成为国内领先、国际知名的纤维素产业集团及特种化工集团。（四）2012 年度经营计划
公司 2012 年经营计划（包含公司拟转让的控股子公司广州北化凯明贸易有限责任公司 2012 年第一季度的财务预算）：营
业收入 87,000 万元，利润总额 2,000 万元。
为确保经营目标的实现， 公司将重点开展以下工作：
1、坚持差异化战略，加快培育新产品市场
一是公司积极关注行业发展动态，适时调整市场策略，加强市场信息管理，确保趋势研判的准确性，二是积极开发成长
性好的客户群体和外贸潜在客户，进一步优化公司的客户结构；三是实施差异化战略，针对不同区域市场、应用领域、客户
属性，采取不同销售模式和生产组织方式，充分发挥公司资源配置功能；四是积极开展新产品市场推广，尽快实现规模效益，
形成利润增长点。
2、推进科技创新，优化产品结构
在形成完善的精制棉制硝化棉、木浆粕硝化棉、硝化棉溶液、硝基漆片的产品结构基础上，积极加大对醋酸丁酸纤维素
（CAB）、竹浆粕硝化棉等产品的科研力度，进一步健全各产品的市场销售网络和提升市场地位，实现投入产出价值创造。
3、深化节能减排，构筑持续发展能力
为实现公司的可持续发展，满足国家不断提高的环保治理标准，公司致力于不断减少污染物排放总量。一方面加强与国
内外环保公司和科研单位合作，重点抓好黑液集中整治、硝化棉酸性废水处理、降低硝化棉驱酸度等技术攻关，加大活性碳
处理试验力度。建立硝化棉、精制棉生产及废水处理中试线，源头治理和末端治理并重，完善设施运行管理，进一步提高公
司环保治理水平。
4、继续推行三化活动，夯实基础管理
公司继续推行合理化、精细化、精益化活动，从生产现场拓展至管理、采购、物流、市场、服务、文化建设等各方面，
挖掘员工智慧，提升管理细节，加强成本费用管理，及时解决和处理影响生产经营的重点问题和难点问题，继续优化业务流
程，梳理管理制度，完善风险防控体系，提高综合管理效益。
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（五）风险分析
1、新产品市场开发风险：公司木浆粕硝化棉产品及硝基漆片已投入市场，可能存在市场调研不全面、竞争策略不当、产
品品质不能满足客户需求等风险。公司将通过系统策划、优化生产工艺、深入市场调研等方式努力控制风险。
2、产品质量风险：由于原材料质量和工艺流程方面的影响，可能造成产品返工，对于此类风险，要加强各岗位的生产过
程控制和检验巡检力度，特别要加强对关键重要岗位生产过程的监控，加大自动化控制，对员工进行工艺、质量相关知识培
训，提升员工质量意识。
3、安全环保风险：由于环保政策的变化，以及人员、机器、设备、环境、管理方面存在的缺陷，在一种或多种因素影响
下，导致安全环保风险的产生，造成人员伤亡和职业病症、设备设施损坏、物料产品损失、环境破坏等不期望后果。
公司将强化各级各类人员安全责任制的落实与考核；加大安全教育培训，提高全体员工安全意识、技能及素质；加大安
全投入，利用安全科技提高设备设施本质安全性；进一步规范日常安全管理，推进标准化、规范化、科学化管理。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
化学原料及化学制品制
184,124.79 166,472.22 9.59% 42.02% 44.23% -1.38%
造业
主营业务分产品情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
H 型硝化棉 69,645.15 55,931.65 19.69% 24.40% 22.65% 1.15%
L 型硝化棉 2,022.54 1,379.09 31.81% 11.63% 20.84% -5.20%
含能硝化棉 7,759.42 6,884.12 11.28% -15.72% -11.41% -4.31%
硝化棉溶液 4,070.05 3,446.12 15.33% -11.04% -20.24% 9.77%
TDI 55,116.39 53,985.17 2.05% 12.22% 12.83% -0.53%
液体化工等 45,438.46 44,774.39 1.46% 635.06% 635.50% -0.06%
精制棉 72.78 71.68 1.51% -97.38% -97.29% -3.02%
5.2.1 相关说明
1、公司主营业务收入比上年增加 42.02%，主要原因为：H 型、L 型硝化棉售价提高导致营业收入增加；
广州北化凯明贸易有限责任公司大力推进市场开发，TDI 产品、液体化工产品销量增加导致收入大幅增加。
2、公司营业成本比上年增加 44.23%，主要原因为：硝化棉产品所需原材料、能源价格上涨以及环保
运行成本增加导致硝化棉成本增加；经销 TDI、液体化工等产品销量上升导致成本增加。
3、公司产品毛利率同比下降 1.38%，主要原因为：经销产品 TDI 及液体化工收入增幅较大，该部分产
品毛利较低导致总体毛利率下降。L 型硝化棉、含能硝化棉毛利率下降是由于产品售价涨幅低于原材料价
格涨幅。
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四川北方硝化棉股份有限公司 2011 年年度报告摘要
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计
√ 适用 □ 不适用
2012 年 1-3 月预计的经营业 归属于上市公司股东的净利润
绩 净利润同比下降 50％以上
2012 年 1-3 月净利润同比变 归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降幅度
90.00% ～～ 99.00%
动幅度的预计范围 为：
2011 年 1-3 月经营业绩 归属于上市公司股东的净利润（元） 11,114,729.43
2012 年第一季度市场需求萎缩，产品价格同比下降，公司产能发挥不足，单位产品盈利大幅下
业绩变动的原因说明
降。
四川北方硝化棉股份有限公司
法定代表人：王立刚
二〇一二年三月二十七日
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