宏源证券股份有限公司关于四川北方硝化棉股份有限公司

    使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的专项意见书


    四川北方硝化棉股份有限公司（以下简称“北化股份”或“公司”）第二届
第二十二次董事会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的
预案》，宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”或“保荐机构”）作为四
川北方硝化棉股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐机构，根据深交所有
关规定，发表专项意见如下：

    一、概况

    2008 年 5 月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]657 号文核准，
并经深圳证券交易所同意，北化股份公开发行人民币普通股 A 股 4950 万股，共
募集资金净额 31,478.86 万元。截止 2012 年 4 月 30 日，公司募集资金账户累计
利息收入 955.31 万元，募投项目使用募集资金 17,507 万元，经 2011 年第三次
临时股东大会批准使用节余募集资金 3,644.04 万元永久补充流动资金，累计使
用募集资金 21,151.04 万元，剩余募集资金 11,283.13 万元。
    根据公司的募集资金使用计划及进度安排，公司预计截至 2012 年 11 月累
计约有暂时闲置募集资金 11,200 万元。为维护公司和股东的利益，提高募集资
金的使用效率，降低财务成本，公司拟使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金。
计划在股东大会审议通过之日起六个月内，使用不超过 11,200 万元的闲置募集
资金暂时补充流动资金。通过募集资金补充流动资金，可以减少银行借款，按现
行同期银行贷款利率计算，预计公司可节约财务费用约 360 万元。
    公司 2011 年第五次临时股东大会审议批准公司使用不超过 11,000 万元募
集资金暂时补充流动资金。截止 2012 年 4 月 30 日，公司用于补充流动资金的募
集资金为 11,000 万元，该款拟于 2012 年 5 月 25 日之前归还公司募集资金专户，
该款归还后且经股东大会审议通过后，公司方可使用不超过 11,200 万元的闲置
募集资金暂时补充流动资金。



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    二、核查意见

    北化股份本次将部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金，不影响募集资
金投资项目的正常进行，有助于降低财务成本，提高募集资金使用效率。公司本
次补充的流动资金仅限于与主营业务相关的生产经营使用；公司闲置募集资金用
于补充流动资金到期后或部分募集资金先于计划使用，公司将用流动资金及时归
还，自有流动资金不足部分，将用借款归还。该项议案尚需提交公司股东大会审
议，由于本次北化股份以超过募集资金净额 10%以上的闲置募集资金补充流动资
金，股东大会需提供网络投票表决方式。
    本保荐机构对公司本次使用募集资金补充流动资金事项无异议。
   （以下无正文）




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    （本页无正文，为《宏源证券股份有限公司关于四川北方硝化棉股份有限
公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的专项意见书》之签署页）




     保荐代表人：温泉、赵文远




                                       宏源证券股份有限公司

                                          2012年5月12日




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