2008年半年度报告
（烟台经济技术开发区黑龙江路10号）
证券代码： 002254
证券简称： 烟台氨纶
披露日期： 2008年8月18日
目 录
第一节 重要提示 1
第二节 公司基本情况 2
第三节 股本变动及股东情况 4
第四节 董事、监事和高级管理人员情况 6
第五节 董事会工作报告 7
第六节 重要事项 13
第七节 财务报告 18
第八节 备查文件 81
第一节 重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
3、公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。
4、公司半年度财务报告已经信永中和会计师事务所有限责任公司审计并出具标准审计报告。
5、公司负责人朱敏英、主管会计工作负责人隋胜强及会计机构负责人隋胜强声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
一、基本情况简介
1、 公司名称： 烟台氨纶股份有限公司
中文简称： 烟台氨纶
英文名称： Yantai Spandex Co., Ltd.
英文简称： YTSPAN
2、 法定代表人： 朱敏英
3、 董事会秘书姓名： 迟海平
联系地址： 烟台经济技术开发区黑龙江路10号
电话： 0535-6371291
传真： 0535-6371234
电子信箱： c_hp@sina.com
证券事务代表姓名： 董旭海
联系地址： 烟台经济技术开发区黑龙江路10号
电话： 0535-6394123
传真： 0535-6394123
电子信箱： d170669@sina.com
4、 公司注册及办公地址： 烟台经济技术开发区黑龙江路10号
邮政编码： 264006
互联网网址： www.ytspandex.com
电子信箱： securities@ytspandex.com
股票简称： 烟台氨纶
股票代码： 002254
5、 指定信息披露报刊： 《中国证券报》、《证券时报》
登载半年报的网址： 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn
6、 股票上市交易所： 深圳证券交易所
上市日期： 2008年6月25日
股票简称： 烟台氨纶
股票代码： 002254
7、 公司成立日期： 1993年5月20日
注册登记机关： 山东省工商行政管理局
企业法人营业执照号： 370000018019430
税务登记证号码： 鲁税烟字370602165052087
聘请的会计师事务所： 信永中和会计师事务所有限责任公司
二、主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,172,098,249.97 1,514,267,663.74 43.44%
所有者权益（或股东权益） 1,627,603,196.25 936,723,726.91 73.75%
每股净资产 12.97 10.02 29.44%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 784,160,207.48 833,756,644.66 -5.95%
营业利润 192,554,844.64 257,340,004.53 -25.17%
利润总额 194,273,856.62 257,862,605.75 -24.66%
净利润 139,848,449.34 164,138,807.31 -14.80%
扣除非经常性损益后的净利润 138,559,190.35 163,788,664.49 -15.40%
基本每股收益 1.496 1.755 -14.76%
稀释每股收益 1.496 1.755 -14.76%
净资产收益率 8.59% 24.67% -16.08%
经营活动产生的现金流量净额 177,536,122.80 213,743,740.39 -16.94%
每股经营活动产生的现金流量净额 1.41 2.29 -38.43%
2、非经常性损益项目及金额
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
处置固定资产损益 1,686,009.46
计入当期损益的政府补助 26,600.00
其他营业外收支净额 6,402.52
所得税影响 -429,752.99
合计 1,289,258.99
3、国内外会计差异
无
第三节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 93,500,000 100.00% 6,400,000 0 0 0 6,400,000 99,900,000 79.60%
1、国家持股 0 0.00% 36,308 0 0 0 36,308 36,308 0.03%
2、国有法人持股 48,500,000 51.87% 1,244,116 0 0 0 1,244,116 49,744,116 39.64%
3、其他内资持股 44,982,000 48.11% 5,119,576 0 0 0 5,119,576 50,101,576 39.92%
其中：境内非国有法人持股 0 0.00% 5,119,576 0 0 0 5,119,576 5,119,576 4.08%
境内自然人持股 44,982,000 48.11% 0 0 0 0 0 44,982,000 35.84%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 18,000 0.02% 0 0 0 0 0 18,000 0.01%
二、无限售条件股份 0 0.00% 25,600,000 0 0 0 25,600,000 25,600,000 20.40%
1、人民币普通股 0 0.00% 25,600,000 0 0 0 25,600,000 25,600,000 20.40%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 93,500,000 100.00% 32,000,000 0 0 0 32,000,000 125,500,000 100.00%
股份变动的原因：
经中国证券监督管理委员会证监许可［2008］756号文核准，公司于2008年6月份首次向社会公开发行人民币普通股（A股）3,200万股，其中网下向询价机构配售的640万股限售期为3个月，将于2008年9月25日上市流通。
二、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 21,933
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
烟台氨纶集团有限公司 国有法人 38.65% 48,500,000 48,500,000 0
徐万春 境内自然人 0.34% 425,000 425,000 0
胡新庄 境内自然人 0.32% 402,000 402,000 0
柳玉兰 境内自然人 0.32% 400,000 400,000 0
张蔚 境内自然人 0.32% 400,000 400,000 0
于珊 境内自然人 0.32% 400,000 400,000 0
刘福臣 境内自然人 0.32% 400,000 400,000 0
李淑珍 境内自然人 0.32% 400,000 400,000 0
于通美 境内自然人 0.32% 400,000 400,000 0
罗少军 境内自然人 0.32% 400,000 400,000 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
张永胜 300,000 人民币普通股
陈镇华 300,000 人民币普通股
俞斌 282,900 人民币普通股
中国工商银行－银河银泰理财分红证券投资基金 239,879 人民币普通股
许阳 153,600 人民币普通股
陈绍明 150,000 人民币普通股
中国石油天燃气集团公司企业年金计划－中国工商银行 129,424 人民币普通股
中国建设银行－宝盈资源优选股票型证券投资基金 107,942 人民币普通股
齐鲁证券有限公司 102,000 人民币普通股
张金陵 97,900 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 烟台氨纶集团有限公司与上述其他股东之间无关联关系或一致行为，未知上述其他股东之间有无关联关系或一致行动。
三、控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更。
第四节 董事、监事和高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
朱敏英 董事长、总经理 10,000 0 0 10,000
孙茂健 董事 0 0 0 0
丛龙国 董事 0 0 0 0
辛 宏 董事 0 0 0 0
马千里 董事、副总经理 0 0 0 0
宋西全 董事、副总经理 0 0 0 0
金福海 独立董事 0 0 0 0
夏延致 独立董事 0 0 0 0
付若勤 独立董事 0 0 0 0
王思源 监事会主席 0 0 0 0
王洪祥 监事 0 0 0 0
徐永宝 监事 0 0 0 0
于李强 副总经理 8,000 0 0 8,000
钱吉明 副总经理 0 0 0 0
隋胜强 财务负责人 0 0 0 0
迟海平 董事会秘书 0 0 0 0
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员未持有股票期权，未被授予限制性股票。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的变动情况
2008年5月14日，公司2008年第1次临时股东大会通过《关于董事会换届选举的议案》，选举朱敏英女士、孙茂健先生、丛龙国先生、辛宏先生、马千里先生、宋西全先生为第六届董事会董事，选举金福海先生、夏延致先生、付若勤女士为第六届董事会独立董事。汤光武先生和王思源先生不再担任公司的董事职务，唐仕胜先生、姜培维先生不再担任独立董事。
2008年5月14日，公司2008年第1次临时股东大会通过《关于监事会换届选举的议案》，选举王思源先生、王洪祥先生为第六届监事会股东代表监事；2008年4月21日，公司四届一次职工代表大会选举徐永宝先生为第六届监事会职工代表监事。张德广先生、宫强先生不再担任公司监事。
2008年5月14日，公司第六届董事会第一次会议聘任迟海平先生为公司董事会秘书；第六届监事会第一次会议选举王思源先生担任监事会主席，张德广先生不再担任监事会主席。
第五节 董事会工作报告
一、公司经营情况
1、报告期内总体经营情况
受氨纶行业产能扩张、下游纺织行业持续低迷等因素的影响，报告期内氨纶市场竞争加剧，销售价格大幅下降，毛利率水平较去年同期显著降低。2008年1-6月，公司实现营业总收入78,416.02万元，同比下降5.95%；实现营业利润19,255.48万元，同比下降25.17%；实现利润总额19,427.39万元，同比下降24.66%；实现归属于母公司股东的净利润13,984.84万元，同比下降14.80%。
2、主营业务范围及经营情况
（1）公司的主营业务范围为：氨纶、芳纶系列产品的生产和销售。
（2）主营业务分产品情况：
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
特种化纤 77,905.17 51,984.46 33.27% -6.08% 2.30% -5.47%
主营业务分产品情况
氨纶 57,076.64 40,966.80 28.22% -17.53% -1.42% -11.74%
芳纶 20,828.52 11,017.66 47.10% 51.54% 18.99% 14.46%
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为115.06万元。
（3）主营业务分地区情况：
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 62,717.57 -4.40%
国外 15,698.45 -11.60%
3、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
无
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期毛利率较去年同期下降5.47个百分点，主要原因为氨纶产品毛利率同比下降11.74个百分点，芳纶产品毛利率上升14.46个百分点，且氨纶在销售收入中所占的比重较大所致。氨纶产品毛利率下降较大，主要是因为下游纺织行业受劳动力成本上升、人民币升值、出口退税率下降等因素的影响，开机率大幅降低，其对氨纶的需求受到抑制；同时，氨纶行业产能扩张速度加快，造成供大于求的局面，价格一路下滑，较去年同期下降20.37%。芳纶产品毛利率上升较大，主要是因为2007年芳纶的主原料之一间苯二甲酰氯因上游原料供应紧张而出现价格大幅上涨，导致芳纶生产成本上升。本期影响间苯二甲酰氯供应的不利因素消失，芳纶单位生产成本同比有所降低，毛利率恢复到正常的水平。
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期氨纶产品的毛利贡献率为62.15%，同比下降23.89个百分点；芳纶产品的毛利贡献率为37.85%，同比上升23.89个百分点，利润构成产生了较大变化。主要原因是氨纶价格大幅下降导致毛利率水平显著降低，而芳纶产品因成本降低而导致毛利率水平显著提高。
6、其他对公司利润产生重大影响的经营业务活动
无
7、经营中的问题与困难
（1）宏观经济调控的风险。受人民币升值、出口退税率下调、劳动力成本上升等因素的影响，处于氨纶下游的纺织企业的盈利能力大大降低，而宏观调控的实施和环保政策的趋严，更加重了纺织企业的生存压力，导致其开机率普遍降低，严重制约了氨纶需求量的增长。近期由于山东省电力供应紧张，公司部分氨纶生产设施被迫停产，将导致下半年氨纶产量降低，对企业效益也将产生一定负面影响。
（2）行业竞争加剧的风险。由于技术门槛大幅降低，近年来氨纶行业的发展处于无序状态，企业盲目扩大产能，行业竞争不断加剧，为氨纶行业的健康发展埋下隐患。
（3）生产成本上升的风险。受原油价格持续走高的影响，近年来氨纶和芳纶产品主要原料的价格均面临着上涨的压力；而劳动力成本、环保成本的上升和煤、电等能源价格的上涨，更加剧了这种风险。由于公司氨纶产品的议价能力较低，生产成本上升的压力更加突出。
二、报告期内的投资情况
1、募集资金使用情况
（1）募集资金运用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 55,103.10 报告期内投入募集资金总额 8,839.21
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 12,196.60
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额 截至期末承诺投入金额(1) 报告期内投入金额 截至期末累计投入金额(2) 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 报告期内实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化
服装用间位芳纶工程 否 17,500.00 0.00 12,196.60 8,839.21 12,196.60 0.00 100.00% 2008年09月01日 0.00 否 否
对位芳纶产业化工程 否 25,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 2010年12月01日 0.00 否 否
合计 - 42,500.00 0.00 12,196.60 8,839.21 12,196.60 0.00 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 报告期内，服装用间位芳纶工程达到了预定计划进度。对位芳纶产业化工程未达到计划进度，主要原因是其中试项目尚未完成，产业化项目开工的时机尚不成熟。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 报告期内，公司以9,318.52万元募集资金置换预先已投入募集资金投资项目服装用间位芳纶工程技术改造项目的自筹资金。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 截止报告期末，因各募投项目均未完工，未出现募集资金节余。
尚未使用的募集资金用途及去向 报告期内，公司已按照《招股说明书》的约定，将募集资金超出募投项目投资额的部分12,603.10万元用于补充公司流动资金；尚未使用的其他幕集资金均存放在中国光大银行烟台开发区支行、中国建设银行股份有限公司烟台开发区支行开立的募集资金专用账户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（2）变更项目情况
公司不存在募集资金投资项目变更的情况。
2、重大非募投项目的进展及收益情况
对位芳纶中试工程是报告期内公司唯一的重大非募投项目。截至报告期末，该工程土建部分全部完工，精制、聚合工序的设备也已安装调试完毕，纺丝设备的调试正在进行当中。该项目预计年末建设完毕，报告期内尚未产生收益。
三、董事会下半年的经营计划修改计划
受电力供应紧张影响，公司被迫暂时关闭部分氨纶生产设施。董事会决定调低下半年氨纶产量计划2,500吨，调低营业收入计划1.1亿元，调低利润总额计划1,300万元。
四、对2008年1-9月经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年1-9月预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年同期下降幅度小于50%
预计2008年1-9月净利润较去年同期下降30%-50%
2007年1-9月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 260,105,642.27
业绩变动的原因说明 氨纶产品价格较去年同期大幅下降，毛利率显著降低；电力供应紧张，迫使公司暂时关闭部分氨纶生产设施。
五、报告期内董事会工作情况
1、报告期内董事会召开情况：
报告期内，公司共召开4次董事会，具体情况如下：
（1）第五届董事会第十二次会议于2008年2月16日召开，会议通过《2007年度财务报告》、《公司内部控制审核报告》、《公司2005～2007年度纳税情况鉴证报告》、《2007年度利润分配预案》。
（2）第五届董事会第十三次会议于2008年4月28日召开，会议通过《关于董事会换届选举的议案》、《关于召开2008年第1次临时股东大会的议案》。
（3）第六届董事会第一次会议于2008年5月14日召开，会议通过《关于选举董事长的议案》、《关于聘任总经理、董事会秘书的议案》、《关于聘任副总经理及其他高级管理人员的议案》、《关于确定董事会各专门委员会委员的议案》、《关于修订募集资金管理制度的议案》。
（4）第六届董事会第二次会议于2008年6月7日召开，会议通过《2007年度总经理工作报告》、《2007年度财务决算报告》、《2007年度利润分配预案》、《2007年度董事会工作报告》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《关于向关联方销售间位芳纶短切纤维和沉析纤维定价原则的议案》、《关于延长首次公开发行股票并上市的决议有效期的议案》、《关于向烟台星华氨纶有限公司出售厂房土地的议案》、《重大信息内部报告制度》、《投资者关系管理制度》、《关于召开2007年度股东大会的议案》。
2、报告期内董事履行职责的情况
报告期内，公司董事严格按照相关法律法规和《公司章程》的要求，诚实守信、勤勉尽职地履行董事职责，在职责范围内以公司利益为出发点行使权力，维护公司及中小股东的合法权益。
独立董事能积极参与公司董事会、股东大会，认真审议各项议案，独立公正地履行职责，对公司关联交易等事项发表了独立意见，对确保公司董事会决策的科学性、客观性、公正性发挥了积极作用。
报告期内董事出席董事会会议情况：
姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
朱敏英 董事长 4 4 0 0 否
孙茂健 董事 4 4 0 0 否
丛龙国 董事 2 1 1 0 否
辛 宏 董事 2 2 0 0 否
马千里 董事 4 4 0 0 否
宋西全 董事 4 4 0 0 否
金福海 独立董事 4 4 0 0 否
夏延致 独立董事 2 2 0 0 否
付若勤 独立董事 2 2 0 0 否
3、报告期内股东大会决议的执行情况
报告期内公司共召开了2次股东大会。公司董事会认真履行《公司章程》赋予的职权，较好地执行了股东大会的决议。
（1）2008年第1次临时股东大会于2008年5月14日召开，会议通过《关于董事会换届选举的议案》、《关于监事会换届选举的议案》，选举成立了第六届董事会和第六届监事会。新一届董事会和监事会的成员在股东大会结束后就任，并履行法律、法规和《公司章程》赋予的职权。
（2）2007年度股东大会于2008年6月28日召开，会议通过《2007年度董事会工作报告》、《2007年度监事会工作报告》、《2007年度财务决算报告》、《2007年度利润分配预案》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《关于向关联方销售间位芳纶短切纤维和沉析纤维定价原则的议案》、《关于向烟台星华氨纶有限公司出售厂房土地的议案》、《关于修订募集资金管理制度的议案》，独立董事金福海在股东大会上作了述职报告。董事会严格按照股东大会通过的决议实施利润分配方案、续聘会计师事务所、向关联方销售产品，按照《募集资金管理制度》的规定使用、管理募集资金，向控股子公司出售厂房土地的事宜正在办理当中。
六、投资者关系管理情况
报告期内，公司按照交易所的规定，认真开展投资者关系管理工作：
1、公司2008年6月7日第六届董事会第二次会议审议通过了《投资者关系管理制度》，使公司的投资者关系管理工作步入制度化和规范化。
2、指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人接待投资者来访，并严格执行有关规定做好承诺书签署、访谈资料存档等工作。报告期内，公司共接待投资者3批次，共计4人。公司在接待投资者的过程中未提供未公开的重大信息。
3、通过投资者关系管理电话、传真、股东大会、公告等渠道与投资者进行沟通，较好地回答了投资者的问询。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
公司按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的要求，制定了比较完备的内部控制制度，并得到了有效执行；股东大会、董事会、监事会、经理层均建立了相应的议事规则或工作细则，按照法律法规和公司章程的规定各司其职，相互制衡，建立了比较完善的法人治理结构；公司控股股东能够按照《控股股东行为规范》全面支持公司生产经营活动，继续保持与本公司在人员、资产、财务、机构、业务方面的彻底分开，不存在控股股东违规占用上市公司资金的情况；公司透明度情况良好，设立了专门机构负责信息披露和投资者关系管理工作，按照《信息披露事务管理制度》的规定，做到信息披露真实、准确、完整。
公司在以下方面有待完善：
1、需进一步强化对董事、监事及高级管理人员的培训，提高其规范运作意识；
2、进一步完善投资者关系管理工作；
3、设立专职法律事务部门，增加专职法律事务工作者；
4、设立专职的内部审计机构；
5、增强董事会审计委员会的职能。
公司将在下半年采取措施，对上述问题进行改进。
二、利润分配情况
公司2007年度股东大会通过的利润分配方案为：不分配、不转增。
2008年中期利润分配预案为：每10股派发现金股利10元（含税）。
三、重大诉讼、仲裁事项
2005年1月19日，公司在中国农业银行烟台市分行世回尧办事处（简称"农行世回尧办事处"）开立存款账户，并于2005年1月21日在该账户存入1,000万元。后公司对账发现银行对账单余额为2,284.28元。公司自查后认为并未从该账户支取过存款，2005年8月15日，公司为索要存款本息向山东省烟台市中级人民法院起诉中国农业银行烟台市分行，另烟台市公安局经济犯罪侦查支队对山东省烟台市中级人民法院来函称：公司在农行世回尧办事处存款1,000万元被人以真支票盖假章手段骗走，公安局经侦支队已于2005年7月8日以涉嫌票据诈骗罪对此立案侦查。
2005年12月15日，根据山东省烟台市中级人民法院（2005）烟民二初字第253号民事判决书，判决中国农业银行烟台市分行向公司支付存款本金1,000万元及利息30,000.00元，后中国农业银行烟台市分行不服判决向山东省高级人民法院提起上诉。2006年4月10日，根据山东省高级人民法院（2006）鲁民二终字第90号民事裁定书，由于上述票据诈骗刑事案件的相关行为人已被司法机关立案调查，农业银行与本公司是否存在过错及过错的大小和责任的分担，属于民事诉讼的范畴，故根据相关法律的规定，该案件需待刑事案件认定后才能确定，故本案中止诉讼。
公司与农业银行烟台市分行1,000万元存款的刑事案件一审经烟台市中级人民法院判决，被告人构成金融诈骗罪。被告人对烟台市中院的判决不服，上诉到山东省高级人民法院。山东省高级人民法院二审认定，本案尚有部分事实未查清，裁定发回重审。目前此案正在烟台市中级人民法院刑事审判庭重新审理（一审程序），待此案审理终结后，山东省高级人民法院即恢复公司诉农行存款纠纷案的审理。
上述诉讼事项已在《招股说明书》作出披露。截止到目前，该事项尚无进展。
该1000万元在"其他应收款"科目核算，至2008年6月30日，已计提减值准备500万元。
四、重大资产收购、出售及资产重组事项
无
五、担保事项
无
六、重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
单位：（人民币）万元
关联方名称 与上市公司的关联关系 交易类型 交易金额 占同类交易金额的比例（%）
烟台氨纶集团有限公司 控股股东 销货 115.06 0.55%
烟台氨纶集团有限公司 控股股东 其他 139.48 100.00%
烟台裕兴纸制品有限公司 控股股东和实际控制人控制的法人 购货 781.73 80.17%
上述与日常经营相关的关联交易中，与烟台氨纶集团有限公司间发生的类型为"销货"的交易，系公司向其销售芳纶短切纤维及沉析纤维；类型为"其他"的交易，系公司向其出租芳纶造纸厂房；与烟台裕兴纸制品有限公司间发生的交易，系公司向其购买纸管。
2、资产收购、出售发生的关联交易
无
3、非经营性债权债务往来或担保事项
（1）非经营性关联债权债务往来
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
烟台氨纶集团有限公司 0.00 0.00 108.03 0.00
合计 0.00 0.00 108.03 0.00
报告期内，公司未向控股股东及其子公司提供资金。
（2）与关联方的担保事项
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供担保金额 关联方向上市公司提供担保金额
烟台氨纶集团有限公司 0.00 7,000.00
合计 0.00 7,000.00
4、其他重大关联交易信息
公司与关联方经营性往来余额如下：
单位：（人民币）万元
关联方 科目名称 2008年6月30日 2007年12月31日
烟台裕兴纸制品有限公司 应付账款 337.94 260.89
合计
七、重大合同及其履行情况
1、重大交易、托管、承包、租赁合同
无
2、重大担保合同
无
3、委托他人进行现金管理的重大合同
无
4、日常经营重大合同的签订和履行情况
无
八、其他重大事项
1、持股5%以上股东的承诺事项及履行情况
烟台氨纶集团是公司唯一持股5%以上的股东，其在《招股说明书》中作出以下承诺：
（1）自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的本公司股份，也不由发行人回购该部分股份；
（2）现时及将来均不会在中国境内外任何地方，以任何形式从事与本公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务活动。
上述承诺得到了有效的履行。
2、审计情况
公司2008年半年度财务报告已经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，并出具XYZH/2008A5001号标准无保留意见的审计报告，签字注册会计师为郑卫军、侯增，审计费用为30万元。
3、公司及其董事、监事、高级管理人员等受到中国证监会、深圳证券交易所等有关部门的调查、稽查或处罚等情况
无
4、独立董事对控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况出具的专项说明和独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发〔2003〕56 号）的规定和要求，作为烟台氨纶股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们对公司控股股东及其他关联方占用公司资金情况以及公司对外担保情况进行了认真的核查，现发表独立意见如下：
一、关于控股股东及其他关联方占用公司资金情况的说明
（一）截至2008 年6 月30 日，公司（包括公司控股子公司烟台星华氨纶有限公司，以下同）未为控股股东及其他关联方垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，未与其互相代为承担成本和其他支出，不存在控股股东及其他关联方利用经营性资金往来占用公司资金的情况；
（二）截至2008 年6 月30 日，公司未以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：
1、有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；
2、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
3、委托控股股东及其他关联方进行投资活动；
4、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
5、代控股股东及其他关联方偿还债务；
6、中国证监会认定的其他方式。
二、关于公司对外担保情况的说明
截至2008年6月30日，公司未对外提供任何担保。
我们认为，公司控股股东及其他关联方未占用公司资金，公司未对外提供担保，不存在由此而导致的风险。
5、证券投资情况
无
6、报告期内重要信息披露索引
公司自上市日至报告期末披露的重要信息如下：
序号 公告编号 披露日期 披露内容 披露媒体
1 2008-001 2008年6月26日 关于召开2007年度股东大会的提示公告 巨潮资讯网
2008年6月27日 证券时报
第七节 财务报告
审计报告
XYZH/2008A5001
烟台氨纶股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的烟台氨纶股份有限公司（以下简称"烟台氨纶公司"）合并及母公司财务报表，包括2008年6月30日的资产负债表， 2008年1-6月利润表、现金流量表、股东权益变动表及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是烟台氨纶公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，烟台氨纶公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了烟台氨纶公司2008年6月30日的财务状况以及2008年1-6月的经营成果和现金流量。
信永中和会计师事务所 中国注册会计师：郑卫军
中国注册会计师：侯增
中国 北京 二○○八年八月十四日
烟台氨纶股份有限公司
资产负债表(合并）
- 单位：人民币元
资 产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
流动资产：
货币资金 八、1 671,619,994.74 90,870,020.35
交易性金融资产
应收票据 八、2 140,513,145.65 184,995,094.36
应收账款 八、3 127,856,817.64 82,581,627.54
预付款项 八、4 13,365,109.52 10,889,652.88
应收利息 0.00 0.00
应收股利 0.00 0.00
其他应收款 八、5 6,888,006.64 9,832,574.22
存货 八、6 212,033,897.95 163,956,714.48
一年内到期的非流动资产 0.00 0.00
其他流动资产 0.00 0.00
流动资产合计 1,172,276,972.14 543,125,683.83
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 0.00 0.00
投资性房地产 八、7 10,417,374.90 10,667,854.39
固定资产 八、8 820,899,964.39 856,311,075.30
在建工程 八、9 123,189,812.71 59,260,304.14
工程物资 八、10 93,910.94 159,805.66
固定资产清理 0.00 0.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产 八、11 39,416,788.20 39,836,344.68
开发支出 0.00 0.00
商誉 0.00 0.00
长期待摊费用 0.00 0.00
递延所得税资产 八、12 5,803,426.69 4,906,595.74
其他非流动资产 0.00 0.00
非流动资产合计 999,821,277.83 971,141,979.91
资产总计 2,172,098,249.97 1,514,267,663.74
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
资产负债表（合并续）
单位：人民币元
负债和股东权益 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
流动负债：
短期借款 八、13 70,000,000.00 128,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 0.00 0.00
应付账款 八、14 212,452,484.97 167,220,021.53
预收款项 八、15 34,161,727.56 39,001,696.86
应付职工薪酬 八、16 10,331,768.62 3,440,184.17
应交税费 八、17 61,563,021.09 72,493,327.04
应付利息 0.00 0.00
应付股利 八、18 0.00 2,500,000.00
其他应付款 八、19 10,587,627.92 3,515,121.77
一年内到期的非流动负债 0.00 20,000,000.00
其他流动负债 0.00 0.00
流动负债合计 399,096,630.16 436,170,351.37
非流动负债：
长期借款 0.00 0.00
应付债券
长期应付款 0.00 0.00
专项应付款 八、20 3,792,750.00 3,266,000.00
预计负债 0.00 0.00
递延所得税负债 0.00 0.00
其他非流动负债 0.00 0.00
非流动负债合计 3,792,750.00 3,266,000.00
负债合计 402,889,380.16 439,436,351.37
股东权益：
股本 八、21 125,500,000.00 93,500,000.00
资本公积 八、22 643,407,816.05 124,376,796.05
减：库存股 0.00 0.00
盈余公积 八、23 228,120,691.80 228,120,691.80
未分配利润 八、24 630,574,688.40 490,726,239.06
归属于母公司股东权益合计 1,627,603,196.25 936,723,726.91
少数股东权益 八、25 141,605,673.56 138,107,585.46
股东权益合计 1,769,208,869.81 1,074,831,312.37
负债和股东权益总计 2,172,098,249.97 1,514,267,663.74
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
利润表（合并）
单位：人民币元
项目 附注 2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业总收入 784,160,207.48 833,756,644.66
其中：营业收入 八、26 784,160,207.48 833,756,644.66
二、营业总成本 591,605,362.84 576,416,640.13
其中：营业成本 八、26 520,740,304.27 508,201,841.17
营业税金及附加 八、27 4,008,675.55 3,890,820.72
销售费用 八、28 13,841,770.30 19,640,952.39
管理费用 八、28 42,594,424.57 30,609,806.30
财务费用 八、29 6,113,391.18 11,789,806.57
资产减值损失 八、30 4,306,796.97 2,283,412.98
加：公允价值变动收益(损失以"-"填列)
投资收益(损失以"-"填列) 0.00 0.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00
三、营业利润(亏损以"-"填列) 192,554,844.64 257,340,004.53
加：营业外收入 八、31 1,719,011.98 1,014,982.34
减：营业外支出 0.00 492,381.12
其中：非流动资产处置损失 0.00 472,381.12
三、利润总额(亏损总额以"-"填列) 194,273,856.62 257,862,605.75
减：所得税费用 八、32 44,627,319.18 70,524,654.92
四、净利润(净亏损以"-"填列) 149,646,537.44 187,337,950.83
其中:归属于母公司所有者的净利润 139,848,449.34 164,138,807.31
少数股东损益 9,798,088.10 23,199,143.52
五、每股收益：
（一）基本每股收益 1.496 1.755
（二）稀释每股收益 1.496 1.755
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
现金流量表（合并）
单位：人民币元
项 目 附注 2008年1-6月 2007年1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 711,539,714.16 817,173,922.83
收到的税费返回 1,767,641.83 1,490,908.79
收到的其他与经营活动有关的现金 八、33 1,863,040.33 1,430,290.06
经营活动现金流入小计 715,170,396.32 820,095,121.68
购买商品、接受劳务支付的现金 380,700,972.36 498,613,897.24
支付给职工以及为职工支付的现金 20,119,226.06 14,470,137.97
支付的各项税费 97,594,931.64 72,207,795.22
支付的其他与经营活动有关的现金 八、33 39,219,143.46 21,059,550.86
经营活动现金流出小计 537,634,273.52 606,351,381.29
经营活动产生的现金流量净额 177,536,122.80 213,743,740.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 0.00 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,650,781.16 12,573.60
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,650,781.16 12,573.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 64,826,000.25 46,065,348.12
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 64,826,000.25 46,065,348.12
投资活动产生的现金流量净额 -63,175,219.09 -46,052,774.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 563,161,600.00 0.00
取得借款收到的现金 70,000,000.00 248,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 633,161,600.00 248,000,000.00
偿还债务支付的现金 148,000,000.00 272,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 12,859,521.00 137,512,095.04
支付其他与筹资活动有关的现金 八、33 4,887,500.00 0.00
筹资活动现金流出小计 165,747,021.00 409,512,095.04
筹资活动产生的现金流量净额 467,414,579.00 -161,512,095.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,025,508.32 695.76
五、现金及现金等价物净增加额 580,749,974.39 6,179,566.59
加：期初现金及现金等价物余额 90,870,020.35 81,165,513.11
六、期末现金及现金等价物余额 八、33 671,619,994.74 87,345,079.70
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 0.0000 0.0000
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
股东权益变动表（合并）
单位：人民币元
项目 2008年1-6月
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 93,500,000.00 124,376,796.05 228,120,691.80 490,726,239.06 138,107,585.46 1,074,831,312.37
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 93,500,000.00 124,376,796.05 228,120,691.80 490,726,239.06 138,107,585.46 1,074,831,312.37
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 32,000,000.00 519,031,020.00 139,848,449.34 3,498,088.10 694,377,557.44
（一）净利润 139,848,449.34 9,798,088.10 149,646,537.44
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 139,848,449.34 9,798,088.10 149,646,537.44
（三）所有者投入和减少资本 32,000,000.00 519,031,020.00 551,031,020.00
1. 所有者投入资本 32,000,000.00 519,031,020.00 551,031,020.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -6,300,000.00 -6,300,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -6,300,000.00 -6,300,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 125,500,000.00 643,407,816.05 228,120,691.80 630,574,688.40 141,605,673.56 1,769,208,869.81
0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
股东权益变动表（合并）
单位：人民币元
项目 2007年度
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 93,500,000.00 124,376,796.05 193,134,111.01 175,847,011.95 96,147,440.04 683,005,359.05
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 93,500,000.00 124,376,796.05 193,134,111.01 175,847,011.95 96,147,440.04 683,005,359.05
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 34,986,580.79 314,879,227.11 41,960,145.42 391,825,953.32
（一）净利润 349,865,807.90 46,460,145.42 396,325,953.32
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 349,865,807.90 46,460,145.42 396,325,953.32
（三）所有者投入和减少资本
1. 所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 34,986,580.79 -34,986,580.79 -4,500,000.00 -4,500,000.00
1．提取盈余公积 34,986,580.79 -34,986,580.79 0.00 0.00
2．对所有者（或股东）的分配 -4,500,000.00 -4,500,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 93,500,000.00 124,376,796.05 228,120,691.80 490,726,239.06 138,107,585.46 1,074,831,312.37
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
资产负债表（母公司）
单位：人民币元
资 产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
流动资产：
货币资金 634,177,496.69 84,881,188.70
交易性金融资产
应收票据 68,064,951.78 75,861,933.24
应收账款 127,856,817.64 82,581,627.54
预付款项 12,923,011.45 10,436,483.29
应收利息 0.00 0.00
应收股利 0.00 0.00
其他应收款 九、1 6,838,742.86 9,793,416.18
存货 171,438,919.50 141,475,840.23
一年内到期的非流动资产 0.00 0.00
其他流动资产 0.00 0.00
流动资产合计 1,021,299,939.92 405,030,489.18
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 九、2 113,806,000.00 113,806,000.00
投资性房地产 10,417,374.90 10,667,854.39
固定资产 660,373,391.63 685,598,762.07
在建工程 123,189,812.71 59,260,304.14
工程物资 93,910.94 159,805.66
固定资产清理 0.00 0.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产 39,416,788.20 39,836,344.68
开发支出 0.00 0.00
商誉 0.00 0.00
长期待摊费用 0.00 0.00
递延所得税资产 2,940,919.76 1,817,219.95
其他非流动资产 0.00 0.00
非流动资产合计 950,238,198.14 911,146,290.89
资产总计 1,971,538,138.06 1,316,176,780.07
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
资产负债表（母公司续）
单位：人民币元
负债和股东权益 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
流动负债：
短期借款 70,000,000.00 110,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 0.00 0.00
应付账款 208,725,940.55 182,115,768.36
预收款项 34,161,727.56 39,001,696.86
应付职工薪酬 10,169,358.90 3,297,874.83
应交税费 57,289,265.86 64,032,535.03
应付利息 0.00 0.00
应付股利 0.00 0.00
其他应付款 10,473,229.19 3,460,460.74
一年内到期的非流动负债 0.00 20,000,000.00
其他流动负债 0.00 0.00
流动负债合计 390,819,522.06 421,908,335.82
非流动负债：
长期借款 0.00 0.00
应付债券
长期应付款 0.00 0.00
专项应付款 3,792,750.00 3,266,000.00
预计负债 0.00 0.00
递延所得税负债 0.00 0.00
其他非流动负债 0.00 0.00
非流动负债合计 3,792,750.00 3,266,000.00
负债合计 394,612,272.06 425,174,335.82
股东权益：
股本 125,500,000.00 93,500,000.00
资本公积 643,407,816.05 124,376,796.05
减：库存股 0.00 0.00
盈余公积 222,870,627.87 222,870,627.87
未分配利润 585,147,422.08 450,255,020.33
股东权益合计 1,576,925,866.00 891,002,444.25
负债和股东权益总计 1,971,538,138.06 1,316,176,780.07
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 0.00 0.00
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
利润表（母公司）
单位：人民币元
项目 附注 2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 九、3 806,363,731.90 863,996,852.00
减：营业成本 九、3 569,434,794.09 599,218,071.08
营业税金及附加 4,008,675.55 3,890,820.72
销售费用 13,841,665.30 19,640,812.39
管理费用 41,253,796.33 28,185,266.02
财务费用 5,709,814.06 10,079,762.10
资产减值损失 4,306,796.97 2,283,268.71
加：公允价值变动收益 0.00
投资收益 九、4 7,700,000.00 5,500,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 175,508,189.60 206,198,850.98
加：营业外收入 1,719,011.98 1,014,982.34
减：营业外支出 0.00 492,381.12
其中：非流动资产处置损失 0.00
三、利润总额 177,227,201.58 206,721,452.20
减：所得税费用 42,334,799.83 66,344,629.06
四、净利润 134,892,401.75 140,376,823.14
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
现金流量表（母公司）
单位：人民币元
项 目 附注 2008年1-6月 2007年1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 578,455,771.38 819,182,974.83
收到的税费返回 1,767,641.83 1,490,908.79
收到的其他与经营活动有关的现金 1,780,675.65 1,399,839.23
经营活动现金流入小计 582,004,088.86 822,073,722.85
购买商品、接受劳务支付的现金 321,621,972.77 533,307,607.11
支付给职工以及为职工支付的现金 17,921,263.72 12,029,428.25
支付的各项税费 86,345,356.41 58,884,771.28
支付的其他与经营活动有关的现金 39,027,468.19 21,495,864.19
经营活动现金流出小计 464,916,061.09 625,717,670.83
经营活动产生的现金流量净额 117,088,027.77 196,356,052.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,650,781.16 12,573.60
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,650,781.16 12,573.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 62,814,434.82 45,712,313.46
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 62,814,434.82 45,712,313.46
投资活动产生的现金流量净额 -61,163,653.66 -45,699,739.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 563,161,600.00
取得借款收到的现金 70,000,000.00 230,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 633,161,600.00 230,000,000.00
偿还债务支付的现金 130,000,000.00 240,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,875,581.00 135,783,452.12
支付其他与筹资活动有关的现金 4,887,500.00 0.00
筹资活动现金流出小计 138,763,081.00 375,783,452.12
筹资活动产生的现金流量净额 494,398,519.00 -145,783,452.12
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,026,585.12
五、现金及现金等价物净增加额 549,296,307.99 4,872,860.04
加：期初现金及现金等价物余额 84,881,188.70 76,531,107.40
六、期末现金及现金等价物余额 634,177,496.69 81,403,967.44
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
股东权益变动表（母公司）
单位：人民币元
项目 2008年1-6月
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 93,500,000.00 124,376,796.05 222,870,627.87 450,255,020.33 891,002,444.25
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 93,500,000.00 124,376,796.05 222,870,627.87 450,255,020.33 891,002,444.25
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 32,000,000.00 519,031,020.00 134,892,401.75 685,923,421.75
（一）净利润 134,892,401.75 134,892,401.75
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 134,892,401.75 134,892,401.75
（三）所有者投入和减少资本 32,000,000.00 519,031,020.00 551,031,020.00
1. 所有者投入资本 32,000,000.00 519,031,020.00 519,031,020.00 551,031,020.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 0.00
1．提取盈余公积 0.00
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 125,500,000.00 643,407,816.05 222,870,627.87 585,147,422.08 1,576,925,866.00
0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
烟台氨纶股份有限公司
股东权益变动表（母公司）
单位：人民币元
项目 2007年度
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 93,500,000.00 124,376,796.05 193,134,111.01 182,626,368.56 593,637,275.62
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 93,500,000.00 124,376,796.05 193,134,111.01 182,626,368.56 593,637,275.62
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 29,736,516.86 267,628,651.77 297,365,168.63
（一）净利润 297,365,168.63 297,365,168.63
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 297,365,168.63 297,365,168.63
（三）所有者投入和减少资本
1. 所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 29,736,516.86 -29,736,516.86 0.00
1．提取盈余公积 29,736,516.86 -29,736,516.86 0.00
2．对所有者（或股东）的分配 0.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 93,500,000.00 124,376,796.05 222,870,627.87 450,255,020.33 891,002,444.25
0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
公司法定代表人：朱敏英 主管财务工作负责人：隋胜强 财务机构负责人：隋胜强
财务报表附注
一、公司的基本情况
烟台氨纶股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）是于1993年3月17日经烟台市经济体制改革委员会《关于同意组建烟台氨纶股份有限公司的批复》（烟体改[1993]43号）批准和1993年5月10日《关于同意烟台氨纶股份有限公司股权结构的函》（烟体改函[1993]3号）同意，由原烟台氨纶厂独家发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。1997年，根据国务院"国发[1995] 17号"和山东省人民政府"鲁政发[1995] 126号"文件，公司依照《公司法》进行规范，经山东省经济体制改革委员会《关于同意确认烟台氨纶股份有限公司的函》（鲁体改函字[1997]22号），对公司重新进行确认，山东省人民政府颁发了《山东省股份有限公司批准证书》（鲁政股字[1997]17号），公司按要求在山东省工商行政管理局进行了重新登记。
公司设立时股本总额为7,000万股。根据烟台市国有资产管理局《关于核定烟台氨纶厂国家股份的通知》（烟国资字[1993]第18号），烟台氨纶厂以其经评估确认的生产经营性资产中的2,500万元按1：1的比例折为2,500万股国家股；公司同时以每股1.6元的价格向内部职工定向发行4,500万股。
1999年，公司临时股东大会做出《关于国家股增资扩股的决议》，并经山东省经济体制改革委员会《关于同意烟台氨纶股份有限公司调整股本结构的函》（鲁体改函字[1999]8号）及烟台市国有资产管理局《关于同意烟台氨纶股份有限公司调整国家股本的批复》（烟国资字[1999]1号）批准，公司以1998年6月30日为基准日经评估的每股净资产3.01元作为折股价格，以吸收投入现金7,073.5万元方式增加国家股2,350万股，股本总额变更为9,350万股，其中：国家股增至4,850万股，内部职工股4,500万股保持不变。
2006年12月4日，根据烟台市人民政府办公室烟政办函【2006】44号《关于划转烟台氨纶股份有限公司国有股权有关问题的复函》，烟台市国有资产管理委员会将持有的本公司4,850万股国有股划转给烟台氨纶集团有限公司持有，该股权性质变更为国有法人股，并于2006年12月15日完成国有产权变动登记事项。
经中国证券监督管理委员会证监许可［2008］756号核准，公司于2008年6月向社会公开发行人民币普通股（A股）3,200万股，增加注册资本3,200万元，变更后的注册资本为12,550万元，业经信永中和会计师事务所有限责任公司审验，出具了XYZH/2007A5061号验资报告，目前相关工商变更登记手续正在办理中。
公司属特种化纤行业，经营范围主要为：氨纶、芳纶系列产品的制造、销售，纺织品、日用百货、金属材料、建筑材料、化工产品的批发、零售等。公司注册地址：烟台经济技术开发区黑龙江路10号，法定代表人：朱敏英。
公司设立了股东大会、董事会和监事会。公司下设生产设备部、销售管理部、证券部、财务部、氨纶事业部、芳纶事业部、安全环保部、总经理办公室、技术中心等职能部门。
二、财务报表的编制基础
本财务报表以本公司持续经营为基础编制。
本公司自2007年1月1日起，执行财政部于2006年颁布的企业会计准则。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的2008年半年度财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、重大会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正
1、重大会计政策变更
报告期内无重大会计政策变更事项。
2、 重大会计估计变更
报告期内无重大会计估计变更事项。
3、 重大会计差错更正
报告期内无重大会计差错更正事项。
五、主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、 会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
2、 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、 记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、非同一控制下的企业合并、有商业目的的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入非货币资产等以公允价值入账外，均以历史成本为计价原则。
4、 现金流量表之现金及现金等价物的确定标准
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5、 外币折算
本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额。
6、 金融资产
（1）金融资产的分类：本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项和可供出售金融资产四大类。
1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：主要是指持有的主要目的为短期内出售的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
2） 持有至到期投资：是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
3） 应收款项：是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
4） 可供出售金融资产：包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为以上类别的其他金融资产。
（2）金融资产的确认和计量：
金融资产以公允价值进行初始确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本列示。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
可供出售金融资产的公允价值变动计入股东权益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，取得的价款与账面价值扣除原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之后的差额，计入投资损益。
（3）金融资产减值：
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，不予转回。
7、 应收款项
（1）坏账损失的确认标准：a.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；b.债务单位逾期未履行偿债义务超过3年；c.其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
（2）坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算，期末按账龄分析法并结合个别认定法计提坏账准备（包括应收账款和其他应收款），计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司按规定程序批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。
（3）坏账准备的计提方法:
本公司将单项金额在500万元以上的应收款项视为重大应收款项，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，本公司将其与经单独测试后未减值的重大应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年度应计提的坏账准备。本公司将应收账款中有确凿证据表明无法收回或收回可能性不大的款项，划分为特定资产组合，全额计提坏账准备。
1）应收款项按账龄划分组合的坏账准备计提比例如下：
账 龄 计提比例
1年以内 5%
1－2年 10%
2－3年 30%
3－4年 50%
4－5年 80%
5年以上 100%
2）对于其他应收款中押金、保证金和备用金等不计提坏账准备。
8、 存货
（1）存货的分类：存货分为原材料、在产品、库存商品及委托加工物资等。
（2）存货取得和发出的计价方法：存货实行永续盘存制，原材料购入和发出按计划成本计价，对原材料的计划成本和实际成本之间的差异单独核算，月度终了，结转其应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本；销售库存商品采用加权平均法核算。
（3）期末存货计价原则及存货跌价准备计提方法：期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计成本高于可变现净值的部分，提取存货跌价准备。库存商品及大宗原材料按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
9、 长期投资核算方法
（1）长期股权投资的初始计量：
通过同一控制下的合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。通过非同一控制下的合并取得的长期股权投资，以在合并（购买）日为取得对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。在合并（购买）日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，按相关会计准则的规定确定初始投资成本。
（2）长期股权投资的后续计量：
本公司对子公司投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整；对合营企业及联营企业投资采用权益法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
10、 固定资产
（1）固定资产的确认标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年；单位价值较高（人民币2,000元及2,000元以上）的有形资产。。
（2）固定资产的分类：房屋及建筑物、机器设备、运输设备等。
（3）固定资产的计价：固定资产按取得时的实际成本进行初始计量，其中，外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账；融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。
（4）固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。固定资产分类折旧年限、预计净残值率及折旧率如下：
类 别 净残值率（%） 折旧年限（年） 年折旧率（%）
房屋建筑物 5% 20 4.75%
机器设备 5%、10% 8-10 9%-11.875%
运输设备 5%、10% 5-8 11.25%-19%
（5）固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支出及装修支出等内容，在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
（6）本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
（7）当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
11、 在建工程
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
（2）在建工程结转固定资产的标准和时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
12、 借款费用的会计处理方法
（1）借款费用资本化的确认原则：本公司将发生的、可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化的期间：当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，本公司将与符合资本化条件的资产相关的借款费用开始资本化。若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化；当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
（3）借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，本公司以专门借款当期实际发生的利息费用扣除将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的差额作为专门借款利息的资本化金额。为购建或者生产符合资本化条件的资产占用一般借款时，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
13、 无形资产
（1）无形资产的计价方法：本公司的无形资产主要是土地使用权、专利技术和非专利技术等。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
（2）无形资产摊销方法和期限：本公司的土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；本公司专利技术、非专利技术和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
（3）本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核，如有改变则进行调整。并于每个会计期间，对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，对于有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。
14、 研究与开发
本公司内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
15、 非金融资产减值
本公司于每一资产负债表日对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产等项目进行检查，当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值，本公司将进行减值测试，对商誉和受益年限不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础进行测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
出现减值的迹象如下：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
16、 商誉
商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
17、 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，计入当期损益。
18、 预计负债
（1）预计负债的确认原则：当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
① 该义务是本公司承担的现时义务；
② 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债计量方法：预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
19、 收入确认方法
本公司的营业收入主要为商品销售收入，销售主要采取直接向终端用户销售和向经销商销售两种销售方式，其收入确认原则如下：
（1）销售商品收入的确认原则：
1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
3）收入的金额能够可靠地计量；
4）相关的经济利益很可能流入企业；
5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务收入的确认原则：
以劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已完工作的测量（或已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例或已经发生的成本占估计总成本的比例）确认。
（3）让渡资产使用权收入的确认原则：
以与交易相关的经济利益能够流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
20、 租赁
本公司租赁分为融资租赁和经营租赁，实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，其他的租赁为经营租赁。
（1）经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
（2）融资租赁
按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额以长期应付款列示。
21、 政府补助
政府补助在本公司能够满足其所附条件以及能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量；对于按照固定的定额标准拨付的补助，按照应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
22、 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
23、 所得税的会计核算
本公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当期所得税和递延所得税。除将与直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入股东权益，以及除企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余的当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
当期所得税费用是指企业按照税务规定计算确定的针对当期发生的交易和事项，应纳给税务部门的金额，即应交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
24、 企业合并
企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。本公司在合并日或购买日确认因企业合并取得的资产、负债，合并日或购买日为实际取得被合并方或被购买方控制权的日期。
（1）同一控制下的企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核确认后，计入当期损益。
25、 分部报告
业务分部是指可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
本公司以业务分部为主要报告形式，以地区分部为次要报告形式。分部间转移价格参照市场价格确定，共同费用除无法合理分配的部分外按照收入比例在不同的分部之间分配。
26、 终止经营
终止经营指本公司已被处置或被划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分，该组成部分按照本公司计划将整体或部分进行处置。同时满足下列条件的本公司组成部分被划归为持有待售：本公司已经就处置该组成部分作出决议、本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议以及该项转让将在一年内完成。
27、 金融工具公允价值的确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能多使用市场参数，不使用与本公司特定相关的参数。
28、 合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：本公司将拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
（2）合并财务报表所采用的会计方法：本公司合并财务报表是按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业于合并当期的年初已经存在，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量，按原账面价值纳入合并财务报表。
六、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1、企业所得税
本公司企业所得税的适用税率为25%。
根据山东省烟台经济技术开发区国家税务局《外商投资企业税收优惠资格确认书》（[2004]029号）批准，本公司的控股子公司烟台星华氨纶有限公司（以下简称"星华公司"）属于生产性外商投资企业，适用税率15%，且在经营期内免征地方所得税；从开始获利的年度起，第1年和第2年免征企业所得税，第3年至第5年减半征收企业所得税。星华公司2004年度盈利，2004年至2005年免征企业所得税，2006年至2007年减半征收7.5%的企业所得税，2008年按新企业所得税过渡期间优惠政策减半征收9%的企业所得税。
2、增值税
本公司和星华公司商品销售收入适用增值税，其中，内销商品销项税率为17%，外销商品实行"免、抵、退"政策。
购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销项税，其中，为出口产品所支付的进项税可以申请退税，退税率11%。
增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。
3、营业税
本公司收取的出租收入及无形资产使用费收入适用营业税，税率为5%。
4、城建税、教育费附加及文教部门基金收入
本公司城建税、教育费附加及文教部门基金收入均以应纳增值税、营业税额为计税依据，适用税率分别为7%、3%和1%。
星华公司属于外商投资企业，不适用城建税和教育费附加。
5、房产税
本公司以房产原值的70%为计税依据，适用税率为1.2%。
6、土地使用税
本公司以实际占用的土地面积为计税依据，适用税额为每年8元/每平方米。
七、企业合并及合并财务报表
（一）重要子公司
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 投资金额 持股比例 表决权比例
烟台星华氨纶有限公司 山东烟台 纺织制造 2500万美元 生产、销售氨纶丝产品 1375万美元 55% 55%
烟台星华氨纶有限公司成立于2003年12月30日，是经山东省人民政府"外经贸鲁府烟区[2003]3208号"批准成立的中外合资企业，由本公司和英属开曼群岛大华国际（集团）有限公司、大华大陆投资有限公司共同出资设立，在烟台市工商行政管理局注册登记，注册资本为2,500万美元，其中：本公司以人民币现金11,380.60万元出资，折合1,375万美元，占注册资本的55%；英属开曼群岛大华国际（集团）有限公司以现汇出资625万美元，占注册资本的25%；大华大陆投资有限公司以人民币现金出资，折合500万美元，占注册资本的20%，公司经营范围为：生产氨纶丝产品，销售公司自产产品。
2007年5月27日，根据烟台星华氨纶有限公司第一届第十次董事会书面决议，公司同意大华大陆投资有限公司将其所持有的烟台星华氨纶公司20%的股权转让给山东高新技术投资有限公司；同意大华国际（集团）有限公司将其持有的烟台星华氨纶公司25%的股权转让给鲁信投资有限公司，其中：鲁信投资有限公司系外商投资企业。
烟台星华氨纶有限公司2004年5月起开展生产经营活动，2004年开始将其纳入合并财务报表范围。
（二）合并范围及合并方法的变动
本公司根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定，将控股子公司烟台星华氨纶有限公司纳入合并范围。
本公司本期合并方法无变化。
八、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
库存现金 76,287.95 206,119.15
银行存款 658,594,079.01 90,663,901.20
其中：美元 236,213.59 6.8591 1,620,212.64 366,812.23 7.3046 2,679,416.61
其他货币资金 12,949,627.78 0.00 0.00
其中：美元 434.51 6.8591 2,980.35 0.00 0.00
合 计 671,619,994.74 90,870,020.35
*银行存款余额较大为公司本报告期发行公众股票获得募集资金增加；其他货币资金主要为支付的保证金存款增加。
2、应收票据
票据种类 2008年6月30日 2007年12月31日
银行承兑汇票 140,513,145.65 184,995,094.36
商业承兑汇票 0.00 0.00
合 计 140,513,145.65 184,995,094.36
自2007年以来国家一直采取紧缩银根的政策，导致本公司的下游客户直接从银行取得资金更加困难，本公司又严格控制赊销规模，因此，公司回收货款中收到银行承兑汇票的比重较高；本年公司用应收票据背书支付服装用间位芳纶工程款较多，导致期末银行承兑汇票大幅下降。
3、应收账款
（1）应收账款风险分类
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款 51,433,968.95 38.21% 2,571,698.45 39,540,401.84 45.49% 1,977,020.09
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 304,823.18 0.23% 30,482.32 26,604.32 0.03% 2,660.48
其他单项金额不重大的应收账款 82,863,375.02 61.56% 4,143,168.74 47,362,423.10 54.48% 2,368,121.15
合 计 134,602,167.15 100.00% 6,745,349.51 86,929,429.26 100.00% 4,347,801.72
经对单项金额重大的应收账款进行个别认定，未发现减值情况，故采用账龄法计提坏账准备。
单项金额不重大、但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收账款确定依据为：根据本公司经营特点，1年以上的应收账款收回风险较大，因此将单项金额低于500万元、且账龄1年以上的应收账款归入该组合。
（2）应收账款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 134,297,343.97 99.77% 6,714,867.19 86,902,824.94 99.97% 4,345,141.24
1－2年 304,823.18 0.23% 30,482.32 26,604.32 0.03% 2,660.48
2－3年 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
3－4年 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
4－5年 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
5年以上 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
合 计 134,602,167.15 100.00% 6,745,349.51 86,929,429.26 100.00% 4,347,801.72
（3）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五、7。
（4）期末应收账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款。
（5）应收账款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 3,593,224.74 6.8591 24,646,287.81 2,352,490.89 7.3046 17,184,004.96
欧元 45,382.83 10.8302 491,505.13 29,839.50 10.6669 318,294.96
合 计 25,137,792.94 17,502,299.92
（6）随着2007年国内氨纶价格非理性上涨,氨纶产能迅速扩张，此外,纺织行业出口退税下降，人民币升值等影响，造成2008年上半年氨纶市场供大于求，下游客户压款现象严重，经销商资金压力较大，导致应收账款期末增长比例较高。
4、预付款项
（1）预付款项账龄如下：
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 13,023,919.50 97.45% 10,653,049.54 97.83%
1－2年 331,900.02 2.48% 226,885.11 2.08%
2－3年 0.00 0.00% 5.73 0.00%
3年以上 9,290.00 0.07% 9,712.50 0.09%
合 计 13,365,109.52 100.00% 10,889,652.88 100.00%
（２）期末预付款项中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的预付款项。
（3）预付款项中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 194,665.00 6.8591 1,335,226.70 201,700.00 7.3046 1,473,337.82
日元 135,880.00 0.064468 8,759.91 8,240,000.00 0.064064 527,887.36
英镑 8,958.00 13.6836 122,577.69 0.00 0.00
合 计 1,466,564.30 2,001,225.18
5、其他应收款
（1）其他应收款风险分类
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 10,000,000.00 83.99% 5,000,000.00 10,000,000.00 77.27% 3,000,000.00
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 320,291.12 2.69% 17,150.79 370,970.82 2.87% 9,954.03
其他单项金额不重大的其他应收款 1,586,375.19 13.32% 1,508.88 2,571,013.89 19.86% 99,456.46
合 计 11,906,666.31 100.00% 5,018,659.67 12,941,984.71 100.00% 3,109,410.49
经对单项金额重大的其他应收款进行个别认定，未发现减值情况，故采用账龄法计提坏账准备。
单项金额不重大、但按信用风险特征组合后该组合风险较大的其他应收款确定依据为：根据本公司经营特点，1年以上的其他应收款收回风险较大，因此将单项金额低于500万元、且账龄1年以上的其他应收款归入该组合。
（2）其他应收款账龄如下：
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 1,586,375.19 13.32% 1,508.88 2,571,013.89 19.87% 99,456.46
1－2年 179,187.07 1.50% 2,852.35 133,416.14 1.03% 2,246.00
2－3年 61,076.14 0.51% 6,738.00 10,167,526.77 78.56% 3,004,958.03
3－4年 10,010,000.00 84.07% 5,000,000.00 70,027.91 0.54% 2,750.00
4－5年 70,027.91 0.60% 7,560.44 0.00 0.00% 0.00
5年以上 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
合 计 11,906,666.31 100.00% 5,018,659.67 12,941,984.71 100.00% 3,109,410.49
（3）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五、7。
本公司对其他应收款中的职工备用金及住房基金，根据其款项性质、内容等未计提坏账准备。
（4）期末欠款金额较大的其他应收款明细如下：
单位名称 金额 账龄 比例 经济性质或内容
中国农业银行烟台市分行 10,000,000.00 3-4年 83.99% *
合 计 10,000,000.00 83.99%
*本公司对中国农业银行烟台市分行世回尧办事处其他应收款10,000,000.00元，涉及与中国农业银行烟台市分行存款纠纷案。2005年12月15日，山东省烟台市中级人民法院一审判决本公司胜诉，由中国农业银行烟台市分行向本公司支付存款本金10,000,000.00元及利息30,000.00元，后中国农业银行烟台市分行不服判决向山东省高级人民法院提起上诉。因该案涉及票据诈骗刑事案件，2006年4月10日，山东省高级人民法院暂停审理，裁定本案中止诉讼，待刑事案件认定后才能进行。截至2008年6月30日,该事项无任何进展。本公司对该笔应收款项按账龄法（3-4年）计提坏账准备5,000,000.00元。具体参见本附注十二、或有事项说明。
（5）期末其他应收款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的欠款。
6、存货及跌价准备
（1）存货的类别
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
原材料 60,831,572.13 24,216,815.63
在产品 28,182,100.75 24,709,683.10
库存商品 121,908,590.11 113,637,101.86
委托加工物资 1,111,634.96 1,393,113.89
合 计 212,033,897.95 163,956,714.48
自2007年下半年开始氨纶产品价格逐步下降，整个市场供大于求，影响了客户提前囤货的积极性，导致报告期末库存商品增加；本年度主要原料价格呈上涨趋势，公司加大原料储备，导致期末库存原材料大幅增加。
（2）本公司期末存货不存在可变现净值低于其账面价值的情形,故未提取存货跌价准备。
7、投资性房地产
项目 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
原 价 10,843,037.80 0.00 0.00 10,843,037.80
其中：房屋、建筑物 10,028,791.79 0.00 0.00 10,028,791.79
土地使用权 814,246.01 0.00 0.00 814,246.01
累计折旧和累计摊销 175,183.41 250,479.49 0.00 425,662.90
其中：房屋、建筑物 158,789.20 238,183.81 0.00 396,973.01
土地使用权 16,394.21 12,295.68 0.00 28,689.89
投资性房地产减值准备累计金额 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：房屋、建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00
土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00
投资性房地产账面价值 10,667,854.39 0.00 250,479.49 10,417,374.90
其中：房屋、建筑物 9,870,002.59 0.00 238,183.81 9,631,818.78
土地使用权 797,851.80 0.00 12,295.68 785,556.12
2006年，本公司控股股东烟台氨纶集团有限公司新增芳纶造纸项目，该项目建成后将使用本公司芳纶1313纤维作为主要原材料生产绝缘纸，由于该项目工厂选址在本公司西部园区土地，相关土地使用证无法分割，故土建部分由本公司承建，完工后租赁给烟台氨纶集团有限公司使用。根据本公司2007年2月28日第五届八次董事会决议《关于同意集团公司租赁股份公司厂房、土地的议案》及与控股股东烟台氨纶集团有限公司签定的《土地、建筑物租赁协议》，本公司自2007年5月1日起将芳纶造纸厂房租赁给烟台氨纶集团有限公司使用，该厂房占地面积3,500平方米、建筑面积8,826平方米，租赁期限自2007年5月1日至2012年4月30日止。按照《企业会计准则》规定，本公司自2007年5月起将已出租的土地使用权原值814,246.01元，房屋建筑物原值10,028,791.79元转入投资性房地产核算。
8、固定资产
（1） 固定资产明细表
项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 其他 合计
原值
2007年12月31日 164,037,386.98 1,339,077,037.48 5,699,549.11 918,311.93 1,509,732,285.50
本期增加 0.00 28,262,232.09 1,071,601.00 2,746,037.00 32,079,870.09
其中在建工程转入 0.00 24,177,184.08 0.00 2,000,000.00 26,177,184.08
本期减少 0.00 46,754,027.26 366,988.11 0.00 47,121,015.37
2008年6月30日 164,037,386.98 1,320,585,242.31 6,404,162.00 3,664,348.93 1,494,691,140.22
累计折旧
2007年12月31日 46,744,960.65 578,734,902.50 3,859,206.26 28,665.36 629,367,734.77
本期增加 4,445,449.20 62,417,664.49 386,040.38 199,070.23 67,448,224.30
本期减少 0.00 46,729,619.97 348,638.70 0.00 47,078,258.67
2008年6月30日 51,190,409.85 594,422,947.02 3,896,607.94 227,735.59 649,737,700.40
减值准备
2007年12月31日 0.00 24,053,475.43 0.00 0.00 24,053,475.43
本期增加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
本期转回 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
本期其他减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2008年6月30日 0.00 24,053,475.43 0.00 0.00 24,053,475.43
净值
2007年12月31日 117,292,426.33 736,288,659.55 1,840,342.85 889,646.57 856,311,075.30
2008年6月30日 112,846,977.13 702,108,819.86 2,507,554.06 3,436,613.34 820,899,964.39
（2）本期固定资产及累计折旧减少，主要为本公司对90年度初购置的已到报废期限氨纶一期固定资产进行清理处置，固定资产原值46,754,027.26元、累计折旧46,729,619.97元、净额24,407.29元，固定资产处置净收益1,244,092.71元。
（3）随着国内厂家通过引进消化技术，制造氨纶生产设备的能力不断提高，氨纶生产设备的市场价格逐步下降。本公司2002年期末对固定资产进行了全面检查、重估价值，根据设备运行状况分析，对一至四期氨纶项目生产设备按其可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。
除上述事项外，期末不存在计提减值准备的情形，故本期未计提固定资产减值准备。
（4）截止至报告期末，本公司固定资产不存在抵押或担保等情况。
（5）截止至报告期末，本公司临时停产固定资产原值93,795,140.32元、累计折旧72,917,037.76 元、减值准备10,861,228.23元，净额10,016,874.33元。
（6）截止2008年6月30日，本公司氨纶八期车间、九期车间、芳纶车间、造纸厂厂房房屋产权证书尚在办理之中。
9、在建工程
（1） 在建工程明细表
工程名称 工程预算（万元） 2007年12月31日 本期增加 本期转固 其他减少 2008年6月30日 资金来源 投入占预算比
间位芳纶工程 24,594.00 37,283.33 0.00 0.00 0.00 37,283.33 自筹 85.94%
对位芳纶中试工程 4,276.00 25,273,212.08 389,198.00 25,662,410.08 0.00 0.00 自筹 60.00%
服装用专用间位芳纶 17,500.00 33,573,890.90 88,392,096.44 0.00 0.00 121,965,987.34 自筹 69.69%
零星工程 375,917.83 1,325,398.21 514,774.00 0.00 1,186,542.04 自筹
合 计 59,260,304.14 90,106,692.65 26,177,184.08 0.00 123,189,812.71
其中:借款费用资本化 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（2） 在建工程减值准备
期末在建工程不存在可收回金额低于其账面价值的情形，故未提取在建工程减值准备。
10、工程物资
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
专用材料 93,910.94 159,805.66
合 计 93,910.94 159,805.66
11、无形资产
（1）各项无形资产明细如下：
项 目 A区土地 使用权 B区土地 使用权 八期土地 使用权 西部园区土地使用权 合计
原价
2007年12月31日 4,513,465.00 5,500,550.00 6,010,987.26 26,985,286.79 43,010,289.05
本期增加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
本期减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2008年6月30日 4,513,465.00 5,500,550.00 6,010,987.26 26,985,286.79 43,010,289.05
累计摊销
2007年12月31日 481,436.21 889,255.58 505,980.60 1,297,271.98 3,173,944.37
本期摊销 45,134.66 55,005.50 59,596.94 259,819.38 419,556.48
本期减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2008年6月30日 526,570.87 944,261.08 565,577.54 1,557,091.36 3,593,500.85
账面价值
2007年12月31日 4,032,028.79 4,611,294.42 5,505,006.66 25,688,014.81 39,836,344.68
2008年6月30日 3,986,894.13 4,556,288.92 5,445,409.72 25,428,195.43 39,416,788.20
（2）无形资产减值准备
截止2008年6月30日，本公司无形资产不存在减值情形，故未提取无形资产减值准备。
（3）研究开发支出
项 目 2007年12月31日 本期增加 转入无形形资产 转入损益 2008年6月30日
研究开发支出 0.00 26,857,869.20 0.00 26,857,869.20 0.00
合 计 0.00 26,857,869.20 0.00 26,857,869.20 0.00
本公司本期的研究开发支出主要用于芳纶1414中试项目及超细旦氨纶纺丝工艺项目的研究和开发，因不能满足资本化的条件，故全部费用化。
12、递延所得税资产
（1）已确认递延所得税资产
种 类 2008年6月30日 2007年12月31日
可抵扣暂时性差异之所得税资产 5,803,426.69 4,906,595.74
合 计 5,803,426.69 4,906,595.74
（2）期末已确认递延所得税资产的暂时性差异项目
可抵扣暂时性差异项目 2008年6月30日 2007年12月31日
坏账准备 11,763,679.04 7,268,879.78
未实现内部销售损益 11,450,027.72 12,357,503.15
合 计 23,213,706.76 19,626,382.93
税 率 25% 25%
确认递延所得税资产 5,803,426.69 4,906,595.74
（1）本公司2002年期末对固定资产进行了全面检查、重估价值，根据设备运行状况分析，对一至四期氨纶项目生产设备按其可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备30,476,730.43元，截止2008年6月30日固定资产减值准备为24,053,475.43元。至2007年12月31日，已依照税法规定将计提固定资产减值准备造成的暂时性性差异全部转回。
（2）本公司于2004年将八期氨纶项目生产设备出售给本公司的控股子公司烟台星华氨纶有限公司，取得固定资产转让收益19,104,745.91元，在编制合并财物报表时，将上述固定资产转让收益作为未实现内部销售损益进行了抵销，根据财政部关于印发《企业会计准则解释第1号》的通知，企业在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中应当确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，截止2008年6月30日，未实现的内部销售损益为11,450,027.72元，确认递延所得税资产2,862,506.93元。
13、 短期借款
借款类别 2008年6月30日 2007年12月31日 备 注
保证借款 70,000,000.00 128,000,000.00 *
合 计 70,000,000.00 128,000,000.00
* 本公司的保证借款全部由本公司的控股股东烟台氨纶集团有限公司提供担保。
本公司不存在已到期未偿还的短期借款及展期借款情况。
14、应付账款
（1）应付款项账龄如下：
账 龄 2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 209,884,109.02 164,303,395.23
1-2年 25,961.50 1,065,494.38
2-3年 61,347.11 61,915.11
3年以上 2,481,067.34 1,789,216.81
合 计 212,452,484.97 167,220,021.53
期末余额中账龄超过1年的大额应付账款，主要为应付汕头市伟达业经贸有限公司原料款1,622,249.23元，账龄3年以上，因双方对原材料质量问题存在分歧，故一直未予支付。
（2）期末应付账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的应付款项。
（3）应付账款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 6,743,664.50 6.8591 46,255,469.17 3,663,121.50 7.3046 26,757,637.31
日元 166,461,212.00 0.064468 10,731,421.42 169,569,762.00 0.064064 10,863,317.23
瑞士法郎 1,197.50 6.7311 8,060.49 1,197.50 6.4855 7,766.38
合 计 56,994,951.08 37,628,720.92
15、预收款项
（1）预收款项账龄如下：
账 龄 2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 33,922,380.16 38,948,731.07
1-2年 239,347.40 52,965.79
2-3年 0.00 0.00
3年以上 0.00 0.00
合 计 34,161,727.56 39,001,696.86
期末账龄超过1年的预收账款主要为尚未同客户结算的尾款。
（2）期末预收账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的预收款项。
（3）预收账款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 383,128.98 6.8591 2,627,919.98 1,015,900.33 7.3046 7,420,745.57
欧元 237,183.88 10.8302 2,568,748.86 45,627.43 10.6669 486,703.23
港币 341,147.10 0.8792 299,936.53 0.00 0.00
合 计 5,496,605.37 7,907,448.80
16、应付职工薪酬
项 目 2007年12月31日 本期增加额 本期减少额 2008年6月30日
一、工资(含奖金、津贴和补贴)* 0.00 18,292,224.73 11,393,217.84 6,899,006.89
二、职工福利费 0.00 1,365,217.85 1,365,217.85 0.00
三、社会保险费 89,802.86 3,964,679.92 3,842,363.83 212,118.95
其中：1.医疗保险费 0.00 894,614.80 894,614.80 0.00
2.基本养老保险费 89,802.86 2,481,668.42 2,359,352.33 212,118.95
3.失业保险费 0.00 335,480.55 335,480.55 0.00
4.工伤保险费 0.00 123,010.61 123,010.61 0.00
5.生育保险费 0.00 100,647.89 100,647.89 0.00
四、住房公积金 10,489.56 723,863.41 722,382.19 11,970.78
五、工会经费和职工教育经费 3,339,891.75 634,353.99 765,573.74 3,208,672.00
六、非货币性福利 0.00 0.00 0.00 0.00
七、因解除劳动关系给予的补偿 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 3,440,184.17 24,980,339.90 18,088,755.45 10,331,768.62
本公司执行工效挂钩工资体系，期末余额较大，为计提尚未发放的半年奖。
17、应交税费
税 种 适用税率 2008年6月30日 2007年12月31日
增值税 17% 12,317,960.83 16,323,370.04
营业税 5% 490,340.41 329,600.04
城市维护建设税 7% 1,162,219.56 882,100.72
企业所得税 25%、18% 44,504,948.42 51,374,403.78
个人所得税 代扣代缴 2,253.06 1,014,609.97
房产税 1.20% 340,431.33 0.00
土地使用税 8元/平方米 349,317.42 0.00
教育费附加 3% 545,743.34 422,479.42
文教部门基金收入 1% 118,382.21 81,578.16
河道工程维护管理费 0.10% 1,701,424.49 1,701,424.49
印花税 30,000.02 363,760.42
合 计 61,563,021.09 72,493,327.04
18、应付股利
主要股东名称(类别) 2008年6月30日 2007年12月31日
鲁信投资有限公司 0.00 2,500,000.00
合 计 0.00 2,500,000.00
2007年6月1日，根据星华公司召开的第二届第一次董事会决议，星华公司分配2006年度股利10,000,000.00元，截至2008年6月30日，星华公司已支付鲁信投资有限公司股利。
19、其他应付款
（1）其他应付款账龄如下：
账 龄 2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 7,486,190.64 1,084,937.62
1-2年 674,253.13 2,132,837.92
2-3年 2,076,637.92 0.00
3年以上 350,546.23 297,346.23
合 计 10,587,627.92 3,515,121.77
（2）期末大额其他应付款的明细情况如下：
单位名称 年末欠款金额 账 龄 性质或内容
上市费 5,872,830.00 1年以内 尚未支付的上市费用
烟台市科学技术局 1,400,000.00 2－3年 关健技术拔款有偿使用
烟台市财政局 1,000,000.00 1年以内 财政贴息
风险抵押金 519,936.00 3年以内 风险抵押金
合 计 8,792,766.00
（3）期末其他应付款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的其他应付款项。
（4）其他应付款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 15,000.00 6.8591 102,886.50 102,886.50 15,000.00 7.3046 109,569.00
合 计 102,886.50 109,569.00
20、专项应付款
拨款单位 2007年12月31日 本期增加 本期结转 2008年6月30日 内容或用途
烟台市财政局 266,000.00 0.00 73,250.00 192,750.00 *1
烟台市财政局 1,000,000.00 0.00 0.00 1,000,000.00 *2
烟台市财政局 2,000,000.00 0.00 0.00 2,000,000.00 *3
烟台市财政局 0.00 600,000.00 0.00 600,000.00 *4
知识产权局 0.00 20,000.00 20,000.00 0.00
合 计 3,266,000.00 620,000.00 93,250.00 3,792,750.00
注：科技三项费用财政拨款情况
*1 2006年，根据烟台市经济贸易委员会《关于拨付2006年市循环经济专项资金项目计划的通知》（烟经环资[2006]38号），本公司收到烟台开发区财政局拨入氯化铵及DMAC溶剂循环回收项目资金27.6万元，2008年本公司发生此拨款项目支出7.32万元，该财政拨款使本公司2008年净利润增加5.49万元。
*2 2007年，根据烟台市科学技术局、烟台市财政局《关于下达2007年"烟台市科技自主创新'双十'工程项目的通知》（烟科 [2007]53号、烟财教指[2007]47号），烟台市财政局拨入本公司防护服装用间位芳纶技术开发及产业化工程项目拨款100万元，尚未发生此拨款项目支出。
*3 2007年，根据烟台市财政局《关于下达2007年度产业技术成果转化项目补助资金指标的通知》（烟财建指[2007]48号），烟台市财政局拨入本公司服装用间位芳纶产业技术成果转化项目拨款200万元，尚未发生此拨款项目支出。
*4 2008年，根据烟台市财政局、科学技术局《关于下达应用技术研究与开发资金政策引导类计划项目预算指标的通知》（烟财教指（2008）11号），烟台市财政局拨入本公司芳纶1313短纤维新产品计划拨款60万元，尚未发生此拨款项目支出。
21、股本
股东名称/类别 2008年6月30日 2007年12月31日
有限售条件股份合计 99,900,000.00 93,500,000.00
无限售条件股份合计 25,600,000.00 0.00
股份总额 125,500,000.00 93,500,000.00
根据本公司2004年5月18日及2006年6月30日召开的股东大会发行人民币普通股股票及上市决议，以及中国证券监督管理委员会"证监许可字[2008]756号文"的核准，本公司获准发行人民币普通股股票3,200万股，发行价格为每股人民币18.59元，扣除各项发行费用人民币43,848,980.00元，实际募集资金净额为人民币551,031,020.00元。其中新增股本32,000,000.00元，新增资本公积519,031,020.00元，并由信永中和会计师事务所有限责任公司对本次股本变更出具了XYZH/2007A5061号验资报告。
22、资本公积
项目 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
股本溢价 73,976,796.05 519,031,020.00 0.00 593,007,816.05
其他资本公积 50,400,000.00 0.00 0.00 50,400,000.00
合计 124,376,796.05 519,031,020.00 0.00 643,407,816.05
（1）本期增加股本溢价，为公司发行股票溢价。
（2）其他资本公积为2001年本公司收到的可染、耐氯氨纶纤维技术改造项目（六期）国债专项资金投资补助3,600万元；2002年及2003年，本公司分别收到的差别化氨纶纤维技术改造项目（七期）国债专项资金投资补助480万元和960万元。
23、盈余公积
项目 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
法定盈余公积 160,459,801.16 0.00 0.00 160,459,801.16
任意盈余公积 67,660,890.64 0.00 0.00 67,660,890.64
合计 228,120,691.80 0.00 0.00 228,120,691.80
24、未分配利润
（1）利润分配比例
项目 分配基础 2008年1-6月 2007年度
提取盈余公积金 净利润 10% 10%
（2）利润分配表
项目 2008年1-6月 2007年度
期初未分配利润 490,726,239.06 175,847,011.95
加：期初未分配利润调整数 0.00 0.00
加：本年净利润 139,848,449.34 349,865,807.90
减：提取盈余公积金 34,986,580.79
分配普通股股利 0.00
期末未分配利润 630,574,688.40 490,726,239.06
其中：拟分配现金股利 125,500,000.00 0.00
25、少数股东权益
少数股东名称 少数股权比例 2008年6月30日 2007年12月31日
山东高新技术投资有限公司 20% 62,935,304.92 61,381,149.09
鲁信投资有限公司 25% 78,670,368.64 76,726,436.37
合计 141,605,673.56 138,107,585.46
26、营业收入、营业成本
（1）营业收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入 779,051,654.74 829,523,060.95
其他业务收入 5,108,552.74 4,233,583.71
合 计 784,160,207.48 833,756,644.66
前5名销售额 119,941,767.30 193,068,570.02
所占比例 15.30% 23.16%
（２）营业成本
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务成本 519,844,604.24 508,139,296.68
其他业务成本 895,700.03 62,544.49
合 计 520,740,304.27 508,201,841.17
（3）主营业务收入成本--按收入种类
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入
其中：氨纶 570,766,417.02 692,075,456.48
芳纶 208,285,237.72 137,447,604.47
合 计 779,051,654.74 829,523,060.95
主营业务成本
其中：氨纶 409,668,036.10 415,547,775.82
芳纶 110,176,568.14 92,591,520.86
合 计 519,844,604.24 508,139,296.68
主营业务毛利
其中：氨纶 161,098,380.92 276,527,680.66
芳纶 98,108,669.58 44,856,083.61
合 计 259,207,050.50 321,383,764.27
27、营业税金及附加
项 目 计缴基数 计缴比例 2008年1-6月 2007年1-6月
营业税 营业额 5% 234,209.32 23,246.61
城市维护建设税 流转税 7% 2,401,933.05 2,461,183.51
教育费附加、文教部门基金收入 流转税 3%、1% 1,372,533.18 1,406,390.60
合 计 4,008,675.55 3,890,820.72
28、销售费用和管理费用
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
销售费用 13,841,770.30 19,640,952.39
管理费用 42,594,424.57 30,609,806.30
合 计 56,436,194.87 50,250,758.69
销售费用比上年同期减少较多，主要为上年同期发生产品质量赔偿费346万元，本期无此类支出；管理费用比上年同期增加较多，主要为本年上半年投入的技术开发力度较大，发生的技术研发支出较大。
29、财务费用
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 5,042,033.73 10,506,117.46
减：利息收入 347,606.24 427,881.32
加：汇兑损失 1,012,272.05 1,060,253.44
减：汇兑收益 0.00 0.00
加：手续费支出 406,691.64 651,316.99
合 计 6,113,391.18 11,789,806.57
本年上半年陆续归还以前年度借款，支付的借款利息少于上年同期。
30、资产减值损失
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
坏账准备 4,306,796.97 2,283,412.98
合 计 4,306,796.97 2,283,412.98
31、营业外收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置利得* 1,686,009.46 12,573.60
补贴收入** 26,600.00 810,000.00
其他 6,402.52 192,408.74
合 计 1,719,011.98 1,014,982.34
* 非流动资产处置利得详见本附注八、8固定资产（２）固定资产减少说明。
** 2008年补贴收入为收到的烟台市财政局拨付的专利补助资金。
32、所得税费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
当期所得税费用 45,524,150.13 71,335,648.16
递延所得税费用 -896,830.95 -810,993.24
合 计 44,627,319.18 70,524,654.92
33、现金流量
（1）列示于现金流量表的现金和现金等价物包括：
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
现金 671,619,994.74 87,345,079.70
其中：库存现金 76,287.95 14,391.18
可随时用于支付的银行存款 658,594,079.01 87,327,243.36
可随时用于支付的其他货币资金 12,944,627.78 3,445.16
现金等价物 0.00 0.00
（2）收到/支付的其他与经营活动有关的现金
①收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2008年1-6月
补贴收入 20,000.00
专项拨款 600,000.00
利息收入 347,606.24
收职工押金等 893,671.09
罚款违约金收入 1,763.00
合 计 1,863,040.33
②支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2008年1-6月
各项费用 39,219,143.46
合计 39,219,143.46
③支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 2008年1-6月
上市费用 4,887,500.00
合计 4,887,500.00
（3）合并现金流量表补充资料
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 149,646,537.44 187,337,950.83
加：资产减值准备 4,306,796.97 2,283,412.98
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 67,698,703.79 63,828,143.28
无形资产摊销 419,556.48 431,852.16
长期待摊费用摊销 0.00 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 0.00 459,807.52
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） -1,686,009.46 0.00
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） 0.00 0.00
财务费用（收益以"－"号填列） 6,054,305.78 10,506,117.46
投资损失（收益以"－"号填列） 0.00 0.00
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） -896,830.95 -811,928.84
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） 0.00 0.00
存货的减少（增加以"－"号填列） -48,077,183.47 -52,810,992.63
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -4,630,927.42 -94,635,274.51
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） 4,701,173.64 97,154,652.14
其他 0.00 0.00
经营活动产生的现金流量净额 177,536,122.80 213,743,740.39
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 0.00 0.00
一年内到期的可转换公司债券 0.00 0.00
融资租入固定资产 0.00 0.00
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 671,619,994.74 87,345,079.70
减：现金的期初余额 90,870,020.35 81,165,513.11
加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00 0.00
现金及现金等价物净增加额 580,749,974.39 6,179,566.59
九、母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
（1）其他应收款风险分类
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 10,000,000.00 84.33% 5,000,000.00 10,000,000.00 77.50% 3,000,000.00
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 320,291.12 2.71% 17,150.79 370,630.82 2.87% 9,954.03
其他单项金额不重大的其他应收款 1,536,781.27 12.96% 1,178.74 2,531,865.71 19.63% 99,126.32
合 计 11,857,072.39 100.00% 5,018,329.53 12,902,496.53 100.00% 3,109,080.35
经对单项金额重大的其他应收款进行个别认定，未发现减值情况，故采用账龄法计提坏账准备。
单项金额不重大、但按信用风险特征组合后该组合风险较大的其他应收款确定依据为：根据本公司经营特点，1年以上的其他应收款收回风险较大，因此将单项金额低于500万元、且账龄1年以上的其他应收款归入该组合。
（2）其他应收款账龄如下：
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 1,536,781.27 12.96% 1,178.74 2,531,865.71 19.62% 99,126.32
1－2年 179,187.07 1.51% 2,852.35 133,076.14 1.03% 2,246.00
2－3年 61,076.14 0.52% 6,738.00 10,167,526.77 78.80% 3,004,958.03
3－4年 10,010,000.00 84.42% 5,000,000.00 70,027.91 0.54% 2,750.00
4－5年 70,027.91 0.59% 7,560.44 0.00 0.00% 0.00
5年以上 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
合 计 11,857,072.39 100.00% 5,018,329.53 12,902,496.53 100.00% 3,109,080.35
（3）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五、7。
本公司对其他应收款中的职工备用金及住房基金，根据其款项性质、内容等未计提坏账准备。
（4）期末欠款金额较大的其他应收款明细如下：
单位名称 金额 账龄 比例 经济性质或内容
中国农业银行烟台市分行 10,000,000.00 3-4年 84.33% *1
合 计 10,000,000.00 84.33%
*1本公司对中国农业银行烟台市分行世回尧办事处其他应收款10,000,000.00元，参见本附注八、5情况说明。
（5）期末其他应收款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的欠款。
2、长期股权投资
（1） 长期股权投资
被投资单位名称 持股比例 初始金额 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日 2007年分得的现金红利
成本法核算
烟台星华氨纶有限公司 55% 113,806,000.00 113,806,000.00 0.00 0.00 113,806,000.00 7,700,000.00
合 计 55% 113,806,000.00 113,806,000.00 0.00 0.00 113,806,000.00 7,700,000.00
3、营业收入、营业成本
（1）营业收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入 779,051,654.74 829,523,060.95
其他业务收入 27,312,077.16 34,473,791.05
合 计 806,363,731.90 863,996,852.00
前5名客户销售额 119,941,767.30 193,068,570.02
所占比例 14.87% 22.35%
（2）营业成本
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务成本 550,783,055.75 572,691,333.97
其他业务成本 18,651,738.34 26,526,737.11
合 计 569,434,794.09 599,218,071.08
（3）主营业务收入成本--按收入种类
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入
其中：氨纶 570,766,417.02 692,075,456.48
芳纶 208,285,237.72 137,447,604.47
合 计 779,051,654.74 829,523,060.95
主营业务成本
其中：氨纶 440,606,487.61 480,099,813.11
芳纶 110,176,568.14 92,591,520.86
合 计 550,783,055.75 572,691,333.97
主营业务毛利
其中：氨纶 130,159,929.41 211,975,643.37
芳纶 98,108,669.58 44,856,083.61
合 计 228,268,598.99 256,831,726.98
4、投资收益
产生投资收益的来源 2008年1-6月 2007年1-6月
以成本法核算的被投资单位宣告分派的利润 7,700,000.00 5,500,000.00
股权投资转让收益 0.00 0.00
合 计 7,700,000.00 5,500,000.00
*本公司投资收益汇回无重大限制。
十、分部报告
1、主要报告形式 - 业务分部
（1）2008年1-6月分部信息
项目 氨纶业务 芳纶业务 其他 抵销 合计
一、营业收入 571,892,225.58 210,873,185.30 1,394,796.60 0.00 784,160,207.48
其中：对外交易收入 571,892,225.58 210,873,185.30 1,394,796.60 0.00 784,160,207.48
分部间交易收入 0.00 0.00
二、销售费用 420,198,720.25 118,064,139.17 327,890.70 0.00 538,590,750.12
三、营业利润 151,693,505.33 92,809,046.13 1,066,905.90 0.00 245,569,457.36
四、资产总额 1,789,685,217.75 506,881,997.79 10,417,374.90 134,886,340.47 2,172,098,249.97
五、负债总额 225,523,090.45 245,298,445.60 66,954,184.58 134,886,340.47 402,889,380.16
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 57,313,912.21 10,553,868.57 250,479.49 0.00 68,118,260.27
2、资本性支出 30,511,295.53 65,409,508.57 0.00 95,920,804.10
（2）2007年1-6月分部信息
项目 氨纶业务 芳纶业务 其他 抵销 合计
一、营业收入 693,191,198.92 140,100,513.54 464,932.20 0.00 833,756,644.66
其中：对外交易收入 693,191,198.92 140,100,513.54 464,932.20 0.00 833,756,644.66
分部间交易收入 0.00 0.00
二、销售费用 436,953,874.20 94,689,004.14 90,735.94 0.00 531,733,614.28
三、营业利润 256,237,324.72 45,411,509.40 374,196.26 0.00 302,023,030.38
四、资产总额 1,265,635,948.82 233,685,424.80 8,730,873.19 58,795,825.63 1,449,256,421.18
五、负债总额 268,419,073.69 93,719,230.89 283,758,941.92 58,795,825.63 587,101,420.87
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 54,768,114.91 9,426,948.33 64,932.20 0.00 64,259,995.44
2、资本性支出 32,637,304.47 2,710,299.28 3,776,153.66 0.00 39,123,757.41
2、次要报告形式 - 地区分部
地区分部对外交易收入如下：
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
国内 627,175,722.90 656,049,420.38
国外 156,984,484.58 177,707,224.28
合 计 784,160,207.48 833,756,644.66
十一、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在控制关系的关联方
企业名称 组织机构代码 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
烟台氨纶集团有限公司 70580683-x 烟台市开发区黑龙江路9号 装饰布、针织内衣、毛巾及其他纺织产品、化工产品、绝缘纸、各种纸管、纸板及相关纸制品的制造、销售 母公司 国有控股 孙茂健
烟台星华氨纶有限公司 75748602-2 烟台市开发区嫩江路12号 生产、销售氨纶丝产品 子公司 中外合资 周国永
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 2008年6月30日 本期增加 本期减少 2007年12月31日
烟台氨纶集团有限公司 9,573万元 0.00 0.00 9,573万元
烟台星华氨纶有限公司 2,500万美元 0.00 0.00 2,500万美元
3、存在控制关系的关联方的所持股份及其变化
关联方名称 2008年6月30日 2007年12月31日
持股金额 持股比例 持股金额 持股比例
烟台氨纶集团有限公司 4,850万元 38.65% 4,850万元 38.65%
烟台星华氨纶有限公司 1,375万美元 55.00% 1,375万美元 55.00%
4、不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 关联关系 主营业务 与本公司关联交易内容
烟台裕兴纸制品有限公司 同受母公司控制 纸制品 购入材料
（二）关联交易
1、 销售商品
关联方名称 2008年1-6月 2007年1-6月
烟台氨纶集团有限公司 1,150,618.80 0.00
合 计 1,150,618.80 0.00
所占芳纶产品销售比例 0.55% 0.00%
公司控股股东--烟台氨纶集团有限公司已投资设立芳纶造纸项目，该项目利用公司生产的间位芳纶短切纤维和沉析纤维，制造芳纶纸并对外销售。公司向集团公司出售的短切纤维和沉析纤维的定价原则为：1) 短切纤维为常规短纤维销售价格的98.2%；2) 沉析纤维为常规短纤维销售价格的90%；3）同时统一享受公司的大客户销售优惠。
上述定价原则业经公司第六届董事会第二次会议审议通过，并且已经2007年度股东大会批准。
2、 采购物资
关联方名称 2008年1-6月 2007年1-6月
烟台裕兴纸制品有限公司 7,817,284.30 7,164,003.59
合 计 7,834,559.91 7,164,003.59
所占纸管采购比例 80.17% 63.12%
本公司向关联公司采购的定价政策以市场价格为基础。
3、接受担保
本公司控股股东烟台氨纶集团有限公司为本公司短期借款7,000万元提供担保。
4、租出资产
关联方名称 交易性质 2008年1-6月 2007年1-6月
烟台氨纶集团有限公司 房屋及土地租赁 1,394,796.60 464,932.20
合 计 1,394,796.60 464,932.20
根据2007年本公司与控股股东烟台氨纶集团有限公司签订的土地、建筑物租赁协议，本公司将在西部园区的芳纶造纸项目厂房租赁给烟台氨纶集团有限公司，向集团公司收取建筑物、土地租赁费和相关管理费用，租赁期限自2007年5月1日至2012年4月30日止。
5、关联方资金往来
关联方名称 向关联方提供资金 关联方向本公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
烟台氨纶集团有限公司 0.00 0.00 1,080,258.00 0.00
合 计 0.00 0.00 1,080,258.00 0.00
2008年本公司向烟台氨纶集团有限公司借款108万元，期末本公司已归还该款，期末无余额。
（三）关联方往来余额
关联方名称 科目名称 2008年6月30日 2007年12月31日
烟台裕兴纸制品有限公司 应付账款 3,379,393.00 2,608,922.69
烟台氨纶集团有限公司 其他应付款 0.00 0.00
十二、或有事项
1、与中国农业银行烟台市分行存款纠纷案情况
2005年1月19日，本公司在中国农业银行烟台市分行世回尧办事处（简称"农行世回尧办事处"）开立存款账户，并于2005年1月21日在该账户存入1,000万元。之后本公司对账发现银行对账单余额为2,284.28元。本公司自查后认为并未从该账户支取过存款，2005年8月15日，本公司为索要存款本息向山东省烟台市中级人民法院起诉中国农业银行烟台市分行，另烟台市公安局经济犯罪侦查支队对山东省烟台市中级人民法院来函称：本公司在农行世回尧办事处存款1,000万元被人以真支票盖假章手段骗走，公安局经侦支队已于2005年7月8日以涉嫌票据诈骗罪对此立案侦查。
2005年12月15日，根据山东省烟台市中级人民法院（2005）烟民二初字第253号民事判决书，判决中国农业银行烟台市分行向本公司支付存款本金1,000万元及利息30,000.00元，后中国农业银行烟台市分行不服判决向山东省高级人民法院提起上诉。2006年4月10日，根据山东省高级人民法院（2006）鲁民二终字第90号民事裁定书，由于上述票据诈骗刑事案件的相关行为人已被司法机关立案调查，农业银行与本公司是否存在过错及过错的大小和责任的分担，属于民事诉讼的范畴，故根据相关法律的规定，该案件需待刑事案件认定后才能确定，故本案中止诉讼。截止本报告日，该事项尚无进展。
2、除上述或有事项外，截止2008年6月30日，本公司无其他重大或有事项。
十三、承诺事项
截止2008年6月30日，本公司无其他重大承诺事项。
十四、资产负债表日后事项
根据本公司2008年8月14日召开的第六届董事会第五次会议通过的有关决议，本公司拟以2008年6月30日股本总额125,500,000股为基数，实施每10股派发现金红利10元（含税）的利润分配预案，剩余利润作为未分配利润留存。该决议尚需经股东大会表决通过。
除上述事项外，本公司无需披露的其他重大资产负债表日后事项。
十五、其他重要事项
经公司第六届董事会第二次会议决议通过，公司拟将八期工程的相关厂房土地出售给本公司之控股子公司烟台星华氨纶有限公司，出售价格按照中介机构评估后的资产价值确定，目前该转让事项尚在进行中。
十六、补充资料
1、净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》的要求，本公司2007年半年报及2008年半年报全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：
（1）2008年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 8.59% 13.89% 1.496 1.496
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 8.51% 13.76% 1.482 1.482
（2）2007年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 21.96% 24.67% 1.755 1.755
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 21.92% 24.62% 1.752 1.752
（3）净资产收益率的计算过程：
项 目 序号 2008年1-6月 2007年1-6月
营业利润 1 192,554,844.64 257,340,004.53
归属于公司普通股股东的净利润 2 139,848,449.34 164,138,807.31
非经常性损益 3 1,289,258.99 350,142.82
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4=2-3 138,559,190.35 163,788,664.49
归属于公司股东的期末净资产 5 1,627,603,196.25 747,308,416.75
全面摊薄净资产收益率（Ⅰ） 6=2÷5 8.59% 21.96%
全面摊薄净资产收益率（Ⅱ） 7=4÷5 8.51% 21.92%
归属于公司股东的期初净资产 8 936,723,726.91 583,169,609.44
发行新股或债转股等新增的、归属于公司股东的净资产 9 551,031,020.00 0.00
归属于公司股东的、新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数 10 0.00 0.00
回购或现金分红等减少的、归属于公司股东的净资产 11 0.00 0.00
归属于公司股东的、减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数 12 0 0
报告期月份数 13 6 6
归属于公司股东的净资产加权平均数 14=8+2÷②+9×10÷13-11×12÷13 1,052,567,203.25 665,239,013.10
加权平均净资产收益率（Ⅰ） 15=2÷14 13.89% 24.67%
加权平均净资产收益率（Ⅱ） 16=4÷14 13.76% 24.62%
（4）基本每股收益和稀释每股收益的计算过程:
项 目 序号 2008年1-6月 2007年1-6月
营业利润 1 192,554,844.64 257,340,004.53
归属于公司普通股股东的净利润 2 139,848,449.34 164,138,807.31
非经常性损益 3 1,289,258.99 350,142.82
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4=2-3 138,559,190.35 163,788,664.49
期初股份总数 5 93,500,000.00 93,500,000.00
公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数（Ⅰ） 6 0.00 0.00
发行新股或债转股等增加股份数（Ⅱ） 7 32,000,000.00 0.00
增加股份（Ⅱ）下一月份起至报告期期末的月份数 8 0.00 0.00
报告期因回购或缩股等减少股份数 9 0.00 0.00
减少股份下一月份起至报告期期末的月份数 10 0.00 0.00
报告期月份数 11 6 6
发行在外的普通股加权平均数 12=5+6+7×8÷11-9×10÷11 96,166,666.67 93,500,000.00
基本每股收益（Ⅰ） 13=2÷12 1.496 1.755
基本每股收益（Ⅱ） 14=4÷12 1.482 1.752
已确认为费用的稀释性潜在普通股利息 15 0.00 0.00
所得税率 16 25% 33%
转换费用 17 0.00 0.00
认股权证、期权行权增加股份数 18 0.00 0.00
稀释每股收益（Ⅰ） 19=[2+15×(1-16)-17]÷(12+18) 1.496 1.755
稀释每股收益（Ⅱ） 20=[4+15×(1-16)-17]÷(12+18) 1.482 1.752
2、资产减值准备明细表
项 目 2008年1月1日 本期计提额 本期减少额 2008年6月30日
转回 其他转出
坏账准备 7,457,212.21 4,306,796.97 0.00 0.00 11,764,009.18
固定资产减值准备 24,053,475.43 0.00 0.00 0.00 24,053,475.43
合 计 31,510,687.64 4,306,796.97 0.00 0.00 35,817,484.61
3、非经常性损益明细表
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
处置固定资产损益 1,686,009.46 -459,807.52
计入当期损益的政府补助 26,600.00 810,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 6,402.52 172,408.74
小 计 1,719,011.98 522,601.22
所得税影响 429,752.99 172,458.40
非经常性净损益合计 1,289,258.99 350,142.82
其中：归属于母公司股东的非经常性净损益 1,289,258.99 350,142.82
十七、财务报告批准
本财务报告于2008年8月14日经第六届董事会第五次会议批准报出。
第八节 备查文件
一、载有公司法定代表人签名的公司2008年半年度报告全文原件；
二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表原件；
三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
四、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
五、其他相关资料。
六、以上文件置备于公司证券处备查。
烟台氨纶股份有限公司
董事长：朱敏英
2008年八月十四日
