利尔化学股份有限公司
  关于开展外汇远期结售汇交易的可行性分析报告

    一、公司开展外汇远期结售汇交易的背景
    随着利尔化学股份有限公司及子公司（以下合称“公司”）国际业
务的不断发展，公司外汇收支规模持续增长。在此背景下，为防范汇
率波动对公司业绩造成的不利影响，合理降低财务费用，公司拟通过
开展外汇远期结售汇交易进行套期保值，以加强外汇风险管理，满足
公司稳健经营的需要。
    二、公司开展外汇远期结售汇交易概述
    公司拟开展的外汇远期结售汇交易以锁定成本、规避和防范汇率
风险为目的，公司开展的外汇远期结售汇交易品种均为与实际业务密
切相关的简单金融衍生产品，且该类金融衍生产品与基础业务在品
种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风
险管理原则。
    三、公司开展外汇远期结售汇交易的必要性和可行性
    公司及子公司日常经营过程中涉及大量外币业务并持有一定数
量的外汇资产，收支结算币种及期限不匹配使外汇风险不断扩大。同
时，受国际政治、经济形势等不确定性因素影响，汇率和利率波动幅
度不断加大，外汇市场风险显著增加，以 2021 年度为例，人民币汇
率指数突破 100，创下 5 年以来最高水平，由于公司外销业务中绝大
部分以美元计价，随着市场竞争加剧为确保低毛利率外销业务不因汇
率大幅波动而侵蚀微薄利润，迫切需要按市场交易价格进行即时汇率
锁定。
    为有效规避外汇市场风险、防范汇率大幅波动对公司业绩造成的

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不利影响，结合公司日常经营需要，公司拟开展以套期保值为目的的
外汇远期结售汇交易。公司所开展的外汇远期结售汇业务，均与公司
实际业务密切相关，不单纯以盈利为目的，主要为防范和控制汇率风
险，公司开展的外汇远期结售汇业务不会影响公司主营业务发展。
    公司开展的外汇远期结售汇交易是以实际经营为基础，以应收外
汇业务需求为依托，以锁定汇率、套期保值、防范和降低因汇率大幅
波动带来的风险为目标，符合公司稳定经营原则。公司已制定《金融
衍生品交易业务内控制度》，内部控制流程完善，拟定采取的风险控
制措施可行。通过开展外汇远期结售汇交易，可在一定程度上防范和
降低汇率风险，根据公司具体经营需求锁定交割时点的成本、收益，
平滑汇率波动对公司经营业绩的影响。
    四、公司开展外汇远期结售汇交易的基本情况
    1、交易金额
    根据公司业务规模，预计公司及子公司自本计划审批通过之日起
12 个月内任一时点开展的外汇远期结售汇交易金额不超过等值 2.50
亿美元，交易金额在上述额度范围及期限内可循环滚动使用，展期交
易不重复计算。
    2、交易品种
    公司拟开展外汇远期结售汇业务及对冲远期结售汇业务风险的
相关产品。
    3、交易期限
    公司自本计划审批通过之日起 12 个月内有效，如单笔交易的存
续期限超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
    五、公司开展外汇远期结售汇交易风险分析及应对措施
    1.市场波动风险：可能产生因市场价格波动而造成外汇远期结售

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汇价格变动导致亏损的市场风险。
    应对措施：（1）明确外汇远期结售汇交易原则是以规避和防范汇
率波动风险为目的，禁止任何风险投机行为；（2）通过银行专业机构
掌握市场波动原因并研判未来走势，通过甄选比较选择风险可控、交
易简便的产品；（3）当汇率发生宽幅波动且导致外汇远期结售汇潜在
亏损时，公司将积极寻求展期等风险对冲产品，严格控制市场波动风
险。
    2.内部控制风险：外汇远期结售汇交易业务专业性较强，复杂程
度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。
    应对措施：（1）公司制定了《金融衍生品交易业务内控制度》，
对公司从事外汇远期结售汇交易的基本原则、交易审批权限、交易操
作流程、风险控制程序及信息保密做出了明确的规定，能够有效规范
外汇远期结售汇交易行为，控制交易风险；（2）做好交易对手管理，
充分了解交易金融机构的经营资质、实施团队、涉及的交易人员、授
权体系，慎重选择信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行； 3）
内部专人负责，对持有的外汇远期结售汇合约持续监控，在市场剧烈
波动或风险增大情况下及时报告并制定应对方案。
    3.履约风险：开展外汇远期结售汇业务存在合约到期无法履行造
成违约而带来的风险。
    应对措施：（1）采取提前预留一定的付款宽限期；（2）与客户沟
通积极催收货款,确保货款如期收回，如果客户确实无法按期付款，
公司将协调其他客户货款，妥善安排交割资金；（3）向银行申请延期
交割。
    六、公司开展外汇远期结售汇交易会计政策及核算原则
    公司根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业

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会计准则第24号—套期保值》、《企业会计准则第37号—金融工具列
报》相关规定及其应用指南要求，对拟开展的外汇远期结售汇交易业
务进行相应的会计处理，反映资产负债表表、损益表相关项目。
    七、公司开展外汇远期结售汇交易可行性分析结论
    公司开展的外汇远期结售汇交易与日常经营紧密相关，围绕公司
外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况，按照真实的交易背景适
度配套一定比例的外汇远期结售汇交易，能够有效锁定未来时点的交
易成本和收益，从而应对外汇波动给公司带来的外汇风险，增强公司
财务稳定性，符合公司稳健经营的要求。




                                        利尔化学股份有限公司
                                            2022年3月3日




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