上海美特斯邦威服饰股份有限公司 2011 年第一季度季度报告
上海美特斯邦威服饰股份有限公司
2011 年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人周成建、主管会计工作负责人韩钟伟及会计机构负责人 (会计主管人员)张利声明：保
证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产（元） 8,959,801,985.00 8,586,714,298.00 4.34%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 3,546,332,674.00 3,330,892,611.00 6.47%
股本（股） 1,005,000,000.00 1,005,000,000.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 3.53 3.31 6.65%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入（元） 2,075,002,047.00 1,418,722,525.00 46.26%
归属于上市公司股东的净利润（元） 202,979,012.00 15,345,778.00 1,222.70%
经营活动产生的现金流量净额（元） -7,182,038.00 591,893,621.00 -101.21%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.01 0.59 -101.69%
基本每股收益（元/股） 0.20 0.02 900.00%
稀释每股收益（元/股） 0.20 0.02 900.00%
加权平均净资产收益率（%） 5.91% 0.51% 上升 5.4 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
5.87% 0.57% 上升 5.3 个百分点
率（%）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 92,363.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 1,883,987.00
1
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国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -168,840.00
所得税影响额 -423,151.00
合计 1,384,359.00 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 7,702
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基
8,388,800 人民币普通股
金
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基
4,974,754 人民币普通股
金(LOF)
全国社保基金一零六组合 4,673,666 人民币普通股
中国工商银行-广发聚瑞股票型证券投资基金 4,259,822 人民币普通股
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证
3,339,690 人民币普通股
券投资基金
MORGAN STANLEY & CO.
3,309,360 人民币普通股
INTERNATIONAL PLC
中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略
3,063,330 人民币普通股
开放式证券投资基金
中国建设银行－华夏收入股票型证券投资基
2,246,342 人民币普通股
金
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投
2,140,940 人民币普通股
资基金
交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投
1,902,968 人民币普通股
资基金
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目
1、报告期末公司应收账款较年初下降 43%，主要系随着今年元旦和春节销售高峰的到来，加盟商资金回笼较快，公司去年末
应收账款在本期内如期回收，因此应收账款余额大幅下降。
2、报告期末预收账款较年初增加 128%，主要是加盟商预付的夏装提货款增加所致。
3、报告期末应付职工薪酬较年初下降 50%，主要系公司在一季度发放 2010 年度年终奖所致。
二、损益表项目
1、报告期内营业收入较去年同期增加 46%，营业成本较上年度增加 28%，主要原因是随着公司产品竞争力的加强、渠道支持
策略的推进和终端零售管理水平的提升，加盟渠道和直营渠道收入均持续增长；同时在直营渠道上产品竞争力的加强和结构
性营销策略的推广，使得直营毛利率较去年同期大幅提升。
2、报告期内管理费用较去年同期增加 81%，主要系公司新设的邦购事业部所带来的管理人员增加以及本年度薪资有一定幅度
上涨所致；同时确认了本年度第一季度的期权成本。
3、报告期内财务费用较去年同期增加 303%，主要系随着公司销售规模的扩大，营运所需资金增加较快，因而借款规模持续
扩大所致。
4、报告期内营业外收入较去年同期增加 745%，主要原因系公司收到的罚没违约金及地方政府财政补贴较去年同期增加所致。
2
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5、报告期内营业外支出较去年同期增加 40%，主要原因系一季度公司调整和关闭了部分直营店铺所致。
6、报告期内所得税费用较去年同期增加 240%，主要原因是一季度利润总额较去年同期大幅增加因而所确认的所得税费用增
幅较大，同时本年度所得税率较去年上升 2 个百分点。
三、现金流量表项目
1、销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加 36%，主要系一季度公司销售收入增长较快同时应收账款如期回收所致。
2、收到其他与经营活动有关的现金较去年同期增加 31%，主要系公司本年度收到的地方政府财政补贴及罚没违约金较去年增
多所致。
3、购买商品、接受劳务所支付的现金较去年同期增加 115%，主要原因是为支持销售业务的快速增长，公司加大了生产和采
购规模，报告期内支付的生产资金增长所致。
4、支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增加 35%，主要原因是随着公司销售规模的扩大，销售人员和行政管理人员
相应增加，同时本年度薪资有一定幅度上涨。
5、支付的各项税费较去年同期增加 40%，主要系一季度公司收入同比增长 46％，因而支付的税金相应增加。
6、支付的其他与经营活动有关的现金较去年同期增加 58%，主要系支付的租金、广告费、水电费等店铺运营费用增加所致。
7、取得借款收到的现金较去年同期增加 184%，偿还债务所支付的现金较去年同期增加 187%，收到其他与筹资活动有关的现
金增加 50%，主要系随着公司销售规模的扩大，借贷规模相应扩大所致。
8、分配股利、利润或偿付利息支付的现金较去年同期增加 305%，主要系报告期内支付的利息增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 无 无 无
收购报告书或权益变动
无 无 无
报告书中所作承诺
重大资产重组时所作承
无 无 无
诺
1、华服投资、 1、公司控股股东华服投资、股东胡佳佳及 1、截止到本报告期末，该承诺事项
实际控制人周成建于 2007 年 11 月 8 日分 仍在严格履行中。
发行时所作承诺 周成建、
别签署《避免同业竞争承诺函》，承诺其自 2、截止到本报告期末，该承诺事项
胡佳佳
身、以及其参与投资的企业截至承诺函签 仍在严格履行中。
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署日没有以任何形式从事与本公司及本公
司的控股企业的主营业务构成或可能构成
直接或间接竞争关系的业务或活动；未来
也不以任何形式直接或间接从事任何与本
公司或本公司的控股企业主营业务构成或
可能构成直接或间接竞争关系的业务或活
2、华服投资、 动，或于该等业务中持有权益或利益。
周成建 2、公司实际控制人周成建和控股股东华服
3、截止到本报告期末，该承诺事项
3、华服投资、 投资承诺：若发生税收优惠被追缴的情况，
仍在严格履行中。
周成建、 将承担被追缴的税款和因此所产生的所有
相关费用。
胡佳佳
3、公司控股股东华服投资、股东胡佳佳和
实际控制人周成建均承诺：
日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其截至上市之日已直接或间接持有的
本公司股份，也不由本公司回购该部分股
份 。”
4、公司承诺将逐步清理加盟商借款合同，
4、报告期内本公司严格履行上述承
其他承诺（含追加承诺）4、本公司 今后将不再以此等形式向加盟商提供资金
诺，没有发生新的加盟商借款。
支持。
3.4 对 2011 年 1-6 月经营业绩的预计
2011 年 1-6 月预计的经营业绩 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长 50%以上
2011 年 1-6 月净利润同比变动 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度
600％ ～～ 900％
幅度的预计范围 为：
2010 年 1-6 月经营业绩 归属于上市公司股东的净利润（元）： 40,336,308
1、 近年来公司产品设计水平和品牌营销能力的快速提升使得公司产品竞争力不断增强、美誉
度不断提高。
2、 直营和加盟的终端零售管理能力持续提升，终端店铺数稳定增长，公司销售收入因而有较
业绩变动的原因说明
大幅度上升。
3、 2010 年上半年受低价促销的影响，毛利率水平较低；预计 2011 年上半年毛利率水平将稳步
回升；同时规模经济效益显现，期间费用占收入比重将逐步下降。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：上海美特斯邦威服饰股份有限公司 2011 年 03 月 31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,138,363,327.00 680,418,407.00 1,107,003,935.00 528,910,309.00
结算备付金
拆出资金
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交易性金融资产
应收票据 150,000,000.00 80,000,000.00
应收账款 529,961,650.00 3,894,355,757.00 932,759,527.00 3,892,602,211.00
预付款项 736,827,288.00 414,418,529.00 709,654,885.00 475,930,234.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 350,078,073.00 318,723,231.00 327,398,279.00 604,381,608.00
买入返售金融资产
存货 3,162,571,535.00 2,157,133,278.00 2,548,382,116.00 1,583,413,948.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 5,917,801,873.00 7,615,049,202.00 5,625,198,742.00 7,165,238,310.00
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 137,366,057.00 19,247,217.00 135,914,753.00 23,347,217.00
长期股权投资 374,134,026.00 374,134,026.00
投资性房地产 69,252,792.00 1,055,619,691.00 70,120,713.00 1,062,477,439.00
固定资产 1,762,929,263.00 435,293,717.00 1,726,655,687.00 394,094,093.00
在建工程 337,747,230.00 276,298,819.00 325,493,699.00 274,920,701.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 126,979,740.00 113,505,196.00 128,174,703.00 130,105,428.00
开发支出
商誉
长期待摊费用 327,756,609.00 38,580,714.00 331,666,041.00 19,114,674.00
递延所得税资产 272,132,697.00 15,987,794.00 235,654,236.00 15,987,794.00
其他非流动资产 7,835,724.00 7,835,724.00 7,835,724.00 7,835,724.00
非流动资产合计 3,042,000,112.00 2,336,502,898.00 2,961,515,556.00 2,302,017,096.00
资产总计 8,959,801,985.00 9,951,552,100.00 8,586,714,298.00 9,467,255,406.00
流动负债：
短期借款 2,796,254,328.00 2,656,254,328.00 2,576,380,891.00 2,436,380,891.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 47,371,146.00 187,371,146.00 41,018,603.00 181,018,603.00
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应付账款 1,162,558,524.00 1,329,749,457.00 1,244,337,143.00 1,418,819,616.00
预收款项 63,770,170.00 60,664,668.00 27,953,338.00 48,692,722.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 57,506,547.00 25,115,190.00 115,114,342.00 60,756,300.00
应交税费 128,904,087.00 243,744,882.00 121,879,569.00 183,012,205.00
应付利息
应付股利
其他应付款 356,080,449.00 106,328,227.00 316,600,130.00 148,011,590.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00
其他流动负债 501,024,060.00 501,024,060.00 512,537,671.00 512,537,671.00
流动负债合计 5,313,469,311.00 5,310,251,958.00 5,155,821,687.00 5,189,229,598.00
非流动负债：
长期借款 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
负债合计 5,413,469,311.00 5,410,251,958.00 5,255,821,687.00 5,289,229,598.00
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,005,000,000.00 1,005,000,000.00 1,005,000,000.00 1,005,000,000.00
资本公积 959,942,097.00 959,777,371.00 947,481,046.00 947,316,320.00
减：库存股
专项储备
盈余公积 368,735,338.00 309,878,345.00 368,735,338.00 309,878,345.00
一般风险准备
未分配利润 1,212,655,239.00 2,266,644,426.00 1,009,676,227.00 1,915,831,143.00
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,546,332,674.00 4,541,300,142.00 3,330,892,611.00 4,178,025,808.00
少数股东权益
所有者权益合计 3,546,332,674.00 4,541,300,142.00 3,330,892,611.00 4,178,025,808.00
负债和所有者权益总计 8,959,801,985.00 9,951,552,100.00 8,586,714,298.00 9,467,255,406.00
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4.2 利润表
编制单位：上海美特斯邦威服饰股份有限公司 2011 年 1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,075,002,047.00 1,967,928,937.00 1,418,722,525.00 1,030,052,527.00
其中：营业收入 2,075,002,047.00 1,967,928,937.00 1,418,722,525.00 1,030,052,527.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,799,858,958.00 1,509,410,737.00 1,379,252,851.00 880,898,055.00
其中：营业成本 1,123,491,584.00 1,194,645,756.00 879,795,477.00 766,243,367.00
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,461,198.00 1,846,596.00 9,780,890.00 2,916,402.00
销售费用 552,594,919.00 160,947,404.00 438,831,002.00 72,130,870.00
管理费用 72,300,689.00 106,632,386.00 39,934,839.00 27,164,881.00
财务费用 44,010,568.00 45,338,595.00 10,910,643.00 12,442,535.00
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
275,143,089.00 458,518,200.00 39,469,674.00 149,154,472.00
列）
加：营业外收入 6,137,396.00 4,041,241.00 726,240.00 426,025.00
减：营业外支出 4,329,886.00 1,168,571.00 3,083,401.00 2,371,178.00
其中：非流动资产处置损失 205,086.00 115,051.00
四、利润总额（亏损总额以“-”
276,950,599.00 461,390,870.00 37,112,513.00 147,209,319.00
号填列）
减：所得税费用 73,971,587.00 110,577,587.00 21,766,735.00 32,386,050.00
五、净利润（净亏损以“-”号填
202,979,012.00 350,813,283.00 15,345,778.00 114,823,269.00
列）
归属于母公司所有者的净 202,979,012.00 350,813,283.00 15,345,778.00 114,823,269.00
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利润
少数股东损益 0.00 0.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.20 0.35 0.02 0.11
（二）稀释每股收益 0.20 0.35 0.02
七、其他综合收益 0.00 0.00 0.00 0.00
八、综合收益总额 202,979,012.00 350,813,283.00 15,345,778.00 114,823,269.00
归属于母公司所有者的综
202,979,012.00 350,813,283.00 15,345,778.00 114,823,269.00
合收益总额
归属于少数股东的综合收
0.00 0.00
益总额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：-138,612,458.00 元。
4.3 现金流量表
编制单位：上海美特斯邦威服饰股份有限公司 2011 年 1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
2,863,689,374.00 2,428,478,466.00 2,103,178,821.00 1,487,948,728.00
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
37,503,819.00 33,493,195.00 28,576,804.00 11,245,454.00
的现金
经营活动现金流入小计 2,901,193,193.00 2,461,971,661.00 2,131,755,625.00 1,499,194,182.00
购买商品、接受劳务支付的
2,027,552,987.00 1,995,674,428.00 941,339,601.00 940,074,139.00
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
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上海美特斯邦威服饰股份有限公司 2011 年第一季度季度报告
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
251,777,830.00 104,154,826.00 186,586,094.00 74,867,273.00
付的现金
支付的各项税费 168,574,416.00 90,390,940.00 120,715,429.00 19,781,758.00
支付其他与经营活动有关
460,469,998.00 214,529,003.00 291,220,880.00 173,530,150.00
的现金
经营活动现金流出小计 2,908,375,231.00 2,404,749,197.00 1,539,862,004.00 1,208,253,320.00
经营活动产生的现金
-7,182,038.00 57,222,464.00 591,893,621.00 290,940,862.00
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和
92,363.00 89,421.00 694,235.00 22,808.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 92,363.00 89,421.00 694,235.00 22,808.00
购建固定资产、无形资产和
124,475,507.00 68,728,361.00 142,356,739.00 116,995,922.00
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
20,000,000.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 124,475,507.00 68,728,361.00 142,356,739.00 136,995,922.00
投资活动产生的现金
-124,383,144.00 -68,638,940.00 -141,662,504.00 -136,973,114.00
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,165,515,492.00 1,165,515,492.00 410,000,000.00 340,000,000.00
发行债券收到的现金 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
58,158,377.00 58,158,377.00 38,765,242.00 38,765,242.00
的现金
筹资活动现金流入小计 1,723,673,869.00 1,723,673,869.00 948,765,242.00 878,765,242.00
偿还债务支付的现金 1,445,642,055.00 1,445,642,055.00 330,000,000.00 230,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
54,948,864.00 54,948,864.00 13,551,548.00 13,551,548.00
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
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上海美特斯邦威服饰股份有限公司 2011 年第一季度季度报告
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
73,773,670.00 73,773,670.00 83,663,416.00 83,663,416.00
的现金
筹资活动现金流出小计 1,574,364,589.00 1,574,364,589.00 427,214,964.00 327,214,964.00
筹资活动产生的现金
149,309,280.00 149,309,280.00 521,550,278.00 551,550,278.00
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 17,744,098.00 137,892,804.00 971,781,395.00 705,518,026.00
加：期初现金及现金等价物
990,983,172.00 412,889,546.00 1,152,178,690.00 609,971,379.00
余额
六、期末现金及现金等价物余额 1,008,727,270.00 550,782,350.00 2,123,960,085.00 1,315,489,405.00
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
上海美特斯邦威服饰股份有限公司
董事长：周成建
2011 4月29日
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