证券代码：002408 证券简称：齐翔腾达 公告编号：2022-054
债券代码：128128 债券简称：齐翔转2
淄博齐翔腾达化工股份有限公司
关于 2021 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
淄博齐翔腾达化工股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022 年 5 月 2 日
收到深圳证券交易所上市公司管理二部下发的“公司部年报问询函〔2022〕第
160 号”《关于对淄博齐翔腾达化工股份有限公司 2021 年年报的问询函》，公
司已按照相关要求做出回复，现将有关情况公告如下：
1. 2021 年，你公司实现营业收入 348.92 亿元，其中直销、分销模式收入
占比分别为 42.80%和 57.20%。你公司 2022 年 2 月 23 日披露的公告显示，2021
年 1-9 月境内供应链业务主要交易产品为乙二醇、精对苯二甲酸、甲醇三类。
请对以下事项予以具体说明：
（1）分销模式下，你公司确认收入的具体时点，以及境内、境外供应链业
务中采用总额法、净额法确认收入的金额、收入确认时点及会计处理依据。
回复：
（一）分销模式下，公司确认收入的具体时点
①公司化工制造和国内供应链业务的分销模式为：
对于境内以先款后货方式进行产品销售：按照合同约定，以货物发出，客户
收到货物并验收合格（签收/验收单据/货权转移单）作为收入确认的具体时点；
对于境内以赊销方式进行产品销售：按照合同约定，以客户收到货物、货物
验收合格（签收/验收单据/货权转移单）、取得收款凭据作为收入确认的具体时
点；
对于境外采取分销模式进行产品销售：按照合同约定，以货物发出、报关离
境并取得《中华人民共和国海关进口货物报关单》作为收入确认的具体时点。
②国外供应链业务的分销模式为：
按照合同约定，以货物发出或离岸、取得第三方运输公司签章确认运输单/
装船单及向客户收款的权利凭据作为收入确认的具体时点。
（二）境内、境外供应链业务中采用总额法、净额法确认收入的金额、收
入确认时点及会计处理依据
境内供应链业务采用总额法确认收入的金额为 99.34 亿元；采用净额法确认
收入为 25.79 万元，对应收入全额为 1.72 亿元。境外供应链业务中采用总额法
认收入的金额为 93.19 亿元。
境内、境外供应链业务确认收入的时点及具体依据如下：
业务类型 业务模式 收入确认方法和确认时点 收入确认的具体依据
公司在产品交付给客户且客户已接受该
货权转移单/收货确
总额法 商品，已收取价款或取得收款权利且相
认书等
关的经济利益很可能流入时确认
客户通过合同条款约定，向指定供应商
境内供应链业务
采购再销售，公司在产品交付给客户且
货权转移单/收货确
净额法 客户已接受该商品，已收取价款或取得
认书等
收款权利且相关的经济利益很可能流入
时确认
公司采取海运或陆运等方式，在取得装
装船提单、运输单、
总额法 船提单、运输单及向客户收款的权利凭
境外供应链业务 信用证等
据时确认收入
净额法 不适用 不适用
（2）请核实说明你公司是否严格按照会计政策确认收入，是否存在跨期不
当确认收入的情形。
回复：
根据《企业会计准则-收入》相关规定：收入，是公司在日常活动中形成的、
会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。公司与客户
之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权
时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各
方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关
的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风
险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其
中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经
济利益。
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，
并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一
时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的
经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在建商品或服务；(3)公司履约过程
中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计
至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收
入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经
发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履
行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是
否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权
利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移
给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客
户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受
该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
收入确认的具体方法：
化工产品销售收入：内销收入为公司已根据合同约定将产品交付给购货方，
且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得客户的销售确认依据（如过磅
单、确认的送货单等）；出口销售收入为公司已依据合同约定将货物报关、离港，
取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证。
供应链管理收入：在取得客户结算单据或合同、协议约定的其他结算手续（如
提货单、货权转移单、收货确认单、装船提单、运输单、信用证等）时确认销售
收入。
其他业务收入：在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务
的控制权时，确认收入。
经公司自查，公司所有收入均按照上述原则确认，均在签订销售合同、发货
完成/提供服务完成、并获取相应的签收/验收单据、报关单、货权转移单、装船
单等单据后确认收入，不存在提前确认收入的情形，相关会计处理符合企业会计
准则的有关规定。
（3）请列示 2021 年供应链业务主要销售的产品、销售收入及占比情况，
并说明交易品类较以往年度大幅减少的具体原因。
请年审会计师核查并对问题（1）(2)发表明确意见。
回复：
2021 年度国内供应链业务实现营业收入为 99.34 亿元，2020 年度国内供应
链业务实现营业收入为 100.08 亿元，按主要产品对比明细如下：
2021 年度销售收入 2020 年度销售收入
主要产品名称 与营业收入占比 与营业收入占比
（亿元） （亿元）
乙二醇 42.25 42.54% 58.13 58.13%
精对苯二甲酸 36.27 36.51% 7.50 7.50%
工业用甲醇 13.19 13.28% 11.64 11.64%
苯乙烯 7.89 7.94% 6.02 6.02%
尼龙 6 树脂 -0.26 -0.27% 6.16 6.16%
合计 99.34 100.00% 89.45 89.45%
国内供应链业务交易品类较以往年度发生变化的原因：①根据市场行情、下
游需求情况以及资源渠道、仓储等多重因素调整业务种类；②为避免与公司实际
控制人控制的其他供应链企业产生同业竞争，调整了相关业务种类，逐渐退出铝
产品、白银产品相关的行业业务；③基于母公司齐翔腾达石油化工行业的专业背
景为拓宽母公司石化原料采购渠道和产品销售渠道，与之形成业务协同效应，逐
渐增加了化工品类、油品类的业务；④供应链业务主要围绕化工品的大宗贸易，
更倾向于甲醇、乙二醇、pta 等交易量大、价格透明、各大交易网站均可查询，
业务风险也相对可控的标准产品品类。
2021 年度国外供应链业务实现营业收入为 93.19 亿元，2020 年度国外供应
链业务实现营业收入为 58.34 亿元，按主要产品对比明细如下：
2021 年度销售收入 2020 年度销售收入
主要产品名称 与营业收入占比 与营业收入占比
（亿元） （亿元）
苯乙烯 35.24 34.86% 18.41 31.57%
MTBE 14.51 14.35% 9.21 15.80%
丙烯 10.49 10.37% 6.32 10.84%
裂解汽 9.78 9.68% 4.95 8.50%
合计 70.02 69.26% 38.89 66.71%
Granite Capital S.A.及其下属子公司被收购以来销售的主要产品的销售收
入占比及产品种类未发生重大变化；被收购后，根据上市公司化工板块业务的协
同性要求，在原有业务品类的基础上增加了公司部分化工品类的销售及原料的采
购。
2. 2021 年，你公司供应链业务收入为 192.31 亿元。2017 至 2021 年，你
公司该类业务毛利率分别为 0.32%、0.74%、1.11%、1.99%和 1.96%。请对以下
事项予以具体说明：
（1）结合你公司实际交易情况，说明境内及境外供应链业务提供的具体增
值服务，公司作为中间商承担的主要风险，以及在“以销定采”的模式下，部
分供应商与客户同处上海及江浙等地，但不直接交易，而通过你公司下属供应
链公司（淄博齐翔供应链及其子公司广州齐翔供应链）交易的原因，客户采购
时是否指定了供应商。
回复：
无论国内供应链还是国外供应链，核心的业务模式都是一致的，即作为供应
链服务商，在所熟悉的产品链条内，提供包括但不限于：仓储、物流、价格管理、
库存管理、资金管理、品质管理、供求调节等诸多要素的整合跟调配，通过这些
增值服务的提供，从而为合作方创造价值，为企业实现利润。
由于成立年限的不同，国际跟国内供应链所拥有的核心资源及优势也大不相
同。Granite Capital S.A.公司 30 年积累下来的上下游客户资源，全球调动跟
调配的物流资源以及多家银行的信誉额度，这些都是供应链企业最核心跟最优质
的资源，也使得 Granite Capital S.A.公司在市场条件具备的时候（通常是供
求失衡，如 2020-2021 年因疫情原因），可以实现超额利润；而在市场平稳的时
候，则维持稳定的微薄利润。国内供应链，作为化工行业的后起之秀，目前还在
发展跟积累中，现阶段主要为客户提供信息撮合、集采分销、价格管理、风险管
理等服务。
境内供应链提供的增值服务目前主要包括：
a、撮合作用。在化工领域的贸易，上下游的采销需求量往往存在错配，导
致单个买家与卖家难以就某笔交易的价格和数量轻易达成一致。境内供应链公司
通过严格把控上游供应商和下游客户的质量，筛选出一批行业内优质企业并与之
逐渐建立起良好的合作关系，整合出上下游供应链的资源和渠道。当供应链中的
买家和卖家产生采销需求时，根据收集整合到的信息实现短时间内的采销配对，
完成交易，提高市场的交易效率。
b、集采分销作用。境内供应链公司凭借供应链的销售渠道，为上游大型供
应商提供在特定区域市场（如华南、华东区域）的分销业务，从而增加上游供应
商销售效率，提高上游供应商存货周转速度。同时，境内供应链公司将下游小型
客户的采购需求汇总为大型订单，形成采购规模优势，从而能向上游大型供应商
争取更有竞争力的市场价格。境内供应链公司在提高供应链上下游客户及供应商
交易效率的同时，通过收取一定的价差实现收益。
公司境外供应链业务提供的增值服务为：
提供仓储、物流、价格管理、库存管理、资金管理、品质管理、供求调节等
诸多要素的整合跟调配，通过这些增值服务的提供，从而为合作方创造价值，为
企业实现利润。
公司作为中间商承担的主要风险：
a.合同履约风险，特殊情况下上下游出现毁约或履约能力风险；
b.价格波动风险，如果谈好/确定单边的价格甚至签好单边合同后，由于时
间差价格出现暴涨暴跌导致亏损风险；
c.交货风险，有可能出现交货质量/数量纠纷；
d.存货风险，存货未出售前的途耗、灭失、毁损的风险；
e.税务发票风险，无法及时取得合法的进项税额发票需要承担全额税费导致
的亏损风险；
f.物流运输风险：如 Granite Capital S.A.公司在国际调配物资时，因为
船期、疫情等原因可能带来的延误、滞港等风险。
部分业务上下游处于同一个地方而通过公司供应链版块来进项交易的原因：
供应链公司业务人员为平均有 20 年左右化工产品交易经验的员工，在国内
拥有众多合作对象，部分公司注册地虽然在同一区域，但其业务人员及业务范围
并非只限定在某一区域。华东地区作为全国大宗商品交易的集散地，只要进行交
易，就一定会跟华东地区的贸易商产生业务往来。同时，同一区域内的企业之间
也会有频繁交易，这是因为每个企业对于供求、价格走势、所掌握的资源等不同
而产生的交易机会。只要有交易机会，就会有交易发生，交易对手所在区域，通
常不是交易的考虑要素。公司大宗供应链交易上下游几乎都是背对背的交易，极
少有指定交易，净额法调整的部分是指定或代理的交易。
（2）请分别列示境内、境外供应链业务 2017 至 2021 年各年度收入金额，
通过“两端库内转移”、“一端库内转移”、“非库内转移”方式交易的金额、
占比。
回复：
一、境内供应链业务
2017 年度非库内转移金额为 90.41 亿元，占比为 71.18%，一端库内转移为
0.00 亿元，占比为 0.00%；两端库内转移为 36.61 亿元，占比为 28.82%；
2018 年度非库内转移金额为 11.22 亿元，占比为 9.79%，一端库内转移为
0.37 亿元，占比为 0.32%；两端库内转移为 103.08 亿元，占比 89.89%；
2019 年度非库内转移金额为 8.29 亿元，占比为 7.44%，一端库内转移为 0.34
亿元，占比为 0.3%；两端库内转移为 102.73 亿元，占比 92.26%；
2020 年度非库内转移金额为 0 亿元，占比为 0%，一端库内转移为 0.17 亿元，
占比为 0.17%；两端库内转移为 99.86 亿元，占比 99.83%；
2021 年度非库内转移金额为 16.54 亿元，占比为 16.36%，一端库内转移为
0.18 亿元，占比为 0.18%，两端库内转移为 84.34 亿元，占比 83.46%。
二、境外外供应链业务
公司 2018 年 6 月收购取得境外供应链业务，境外供应链公司作为一家全球
性的石化产品综合服务商，利用全球跨区域、跨市场的供需不平衡而带来的交易
机会，其业务大多数都涉及到远途物流及运输，且多数是跨国及洲际运输，库内
转移的比例不大。数据如下：2018 年非库内转移的比例约为 97%，库内转移占比
约为 3%；2019 年非库内转移的比例约为 98%，库内转移占比约为 2%；2020 年非
库内转移的比例约为 97%，库内转移占比约为 3%；2021 年非库内转移的比例约
为 96%，库内转移占比约 4%。
（3）请列示 2017-2021 年供应链业务的营业利润，并结合业务所需运营资
金情况、承担的风险等，说明开展该类业务的主要目的，是否能够覆盖资金成
本，是否符合风险收益原则。此外，请分别列示境内、境外供应链业务人员数
量及结构。
回复：
（一）2017-2021 年供应链业务的营业利润情况
单位：元
营业利润
年度
国内供应链 国外供应链 合计
2017 年 20,043,905.48 20,043,905.48
2018 年 35,172,037.18 3,523,649.54 38,695,686.72
2019 年 28,652,109.65 2,426,249.26 31,078,358.91
2020 年 21,326,809.16 108,317,398.15 129,644,207.31
2021 年 -16,229,309.13 124,674,243.28 108,444,934.15
说明：国外供应链业务是 2018 年 6 月 30 日收购取得。
2021 年度国内供应链业务由于资产负债表日后俄乌战争、国内疫情、油价
上涨等综合影响，导致大宗商品价格剧烈波动，对大宗商品上下游供需造成较大
影响，故此公司考虑了部分预期信用损失的前瞻性信息，对 2021 年度的应收账
款计提了 2%的预期信用减值损失。
（二）开展该类业务的主要目的，是否能够覆盖资金成本，是否符合风险
收益原则。
公司自成立以来一直专注于对碳四原料的深度加工，致力于将碳四原料转化
成高附加值精细化工产品的研发、生产和销售。为适应行业发展趋势和国家政策
变化，也为进一步提升公司盈利能力和抗周期能力，公司通过在原有化工产业链
的基础上不断向下游高端化工及新材料领域延伸，投资建设新项目，不断做大做
强公司化工板块。随着公司生产规模和产品品类的不断增多，公司对于原料的需
求也不断增大，为实现原料采购渠道的多元化也为进一步拓宽产品销售渠道，公
司开始涉足供应链业务领域。
公司从2017年开始涉足供应链管理业务，主要从事化工产品的大宗商品供应
链业务。2018年，公司收购 Granite Capital SA 公司，借此初步布局国际化工
供应链领域。Granite Capital S.A.总部位于新加坡，在美国、瑞士、比利时等
地均设有子公司，业务范围遍及亚洲、欧洲、美国及中东市场，贸易伙伴包括大
型跨国企业及国有企业，在化工产品行业内拥有长期稳定的合作关系和稳定可靠
的物流安排。借助Granite Capital S.A.在行业内积累的大量的供应商及客户资
源，以及其拥有的经验丰富、及时掌握市场信息的交易员团队，公司得以快速进
入国际化工供应链领域；同时，公司得以有机会寻求海外低价优质的碳三、碳四
原料供应，从而加快实现原料供给与原料贸易的全球化，多元化布局。
供应链公司业务拓展需要团队、上游供应商、下游客户、市场信誉、银行额
度、交易资格、匹配标准仓库等诸多产业链要素的熟悉和深耕。由于国内供应链
刚开始时行业资源不多、行业的影响力也不大，就阶段性目标来说，主要是保证
不亏损的前提下以发展客户、拓展渠道、增加公司在行业中的影响力和地位为主。
经过近几年的发展，国内供应链在业务规模，知名度、市场影响力和盈利能力等
方面有了明显提升，市场上部分大型央企、国企、上市公司、大型民企等都与国
内供应链建立了业务合作。
基于母公司齐翔腾达石油化工行业的专业背景，原有主要产品具有相对成熟
的供销体系，供应链业务为拓宽母公司石化原料采购渠道和产品销售渠道，与之
形成业务协同效应，逐渐增加了化工品类、油品类的业务。同时为控制业务交易
风险，供应链业务主要围绕化工品的大宗贸易，更倾向于甲醇、乙二醇、苯乙烯、
pta 等交易量大、产品标准、价格透明（各大交易网站均可查询）、大型优质标
准仓库存储、可快速交易周转的产品品类，该类产品属于期货交割品种，交易比
较规范。同时供应链业务可以通过贸易客户拓展如甲乙酮、MMA、顺酐等直接或
潜在客户，协同效应逐渐显现。
这几年，无论从收益还是市场资源共享角度，协同效应都逐渐显现。例如
2020 年苯乙烯业务，国内供应链团队有关人员和 Granite Capital S.A.公司团
队充分融合，对接人员每日交流市场信息、供求关系、客户动态等，讨论和形成
对市场判断分析，Granite Capital S.A.公司依托对国内、国际市场充分掌握和
了解进行决策交易 。2021 年国内供应链团队与 Granite Capital S.A.公司团队
协助上市公司将 MMA 产品打入了欧洲市场，也协助上市公司进入了国际化工巨头
陶氏化学的供应商名录。
公司供应链业务的业务模式主要为“集采分销”或“信息撮合”，利用对市
场信息、产品价格的把控或规模优势获得收益，具有真实的业务背景和稳定的盈
利模式，具备商业实质。从上表 2017-2021 年供应链业务的营业利润情况来看，
公司开展该类业务是能够覆盖资金成本，符合风险收益原则的。
（三）境内、境外供应链业务人员数量及结构
截至 2021 年 12 月 31 日止，境内、境外供应链业务人员数量及结构如下：
类别 销售人员 财务人员 行政人员 合计
国内供应链 7 2 2 11
国外供应链 16 17 27 60
合计 23 19 29 71
（4）请结合市场环境变化，公司境内及境外供应链业务占比变化、交易品
类变化、提供的增值服务、同行业公司情况等，具体说明 2020 年及 2021 年该
类业务毛利率大幅增加的原因。
回复：
①公司境内及境外供应链业务营业收入占比情况如下：
占比 毛利率
年度
国内供应链 国外供应链 国内供应链 国外供应链 总体
2017 年 100.00% - 0.33% - 0.33%
2018 年 66.35% 33.65% 0.58% 1.10% 0.74%
2019 年 54.51% 45.49% 0.73% 1.58% 1.11%
2020 年 63.17% 36.83% 0.76% 4.29% 1.99%
2021 年 51.59% 48.41% 0.89% 3.03% 1.96%
②境内供应链业务交易主要品类变化情况如下：
2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2017 年度
主要产品名称 销售收 与营业 销售收 与营业 销售收 与营业 销售收 与营业 销售收 与营业
毛利 毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
入（亿 收入占 入（亿 收入占 入（亿 收入占 入（亿 收入占 入（亿 收入占
率（%） （%） （%） （%） （%）
元） 比（%） 元） 比（%） 元） 比（%） 元） 比（%） 元） 比（%）
乙二醇 42.25 42.53 1.06 58.13 58.12 0.88 51.42 46.29 0.84 79.10 68.96 0.52 33.75 26.57 0.11
精对苯二甲酸 36.27 36.51 1.19 7.5 7.50 2.25 10.37 9.33 0.94 0.53 0.46 0.30 0.42 0.33 0.10
工业用甲醇 13.19 13.28 0.06 11.64 11.64 0.29 6.20 5.58 0.34 3.36 2.93 0.56 1.14 0.90 0.24
苯乙烯 7.89 7.94 -0.10 6.02 6.02 0.07 4.37 3.93 -0.05 - - - -
尼龙 6 树脂 -0.26 -0.26 0.17 6.16 6.16 0.13 - - - - - -
白银 0.45 9.41 0.43 12.59 10.98 0.52 - -
煤炭 5.27 4.74 2.72 7.86 6.85 1.84 1.09 0.86 6.67
有机热载体 6.43 5.79 0.10 - - - -
铝锭 76.41 60.15 0.29
总计 99.34 100.00 - 89.45 89.44 - 94.51 85.07 - 103.44 90.18 - 112.81 88.81 -
③境外供应链业务交易主要品类变化情况如下：
2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主要产品名称 与营业收 与营业收 与营业收 与营业收
销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率
入占比 入占比 入占比 入占比
（亿元） （%） （亿元） （%） （亿元） （%） （亿元） （%）
（%） （%） （%） （%）
苯乙烯 27.35 29.34 1.95 18.41 31.56 2.19 22.88 24.62 -0.03 5.71 9.82 0.37
MTBE 14.51 15.57 -0.13 9.21 15.79 2.45 13.16 14.16 0.74 9.16 15.76 -0.14
丙烯 10.49 11.25 5.43 6.32 10.83 3.30 7.28 7.83 1.37 2.25 3.87 1.80
裂解汽 9.78 10.49 2.37 4.95 8.48 1.97 15.99 17.21 3.13 9.34 16.07 0.80
苯 5.52 9.50 -3.60
苯胺油 5.31 9.13 2.56
乙烯 3.76 6.47 0.66
总计 62.13 66.65 38.89 66.66 59.31 63.82 41.05 70.62
④2020 年及 2021 年供应链版块业务毛利率大幅增加的主要原因如下：
2020 年及 2021 年该类业务毛利率大幅增加主要是国外供应链公司的业务毛
利率大幅增长所致。而国外供应链公司则主要来自于疫情原因带来的全球产销及
供需的不平衡及区域间价格的巨额差异，由此而产生的交易机会跟丰厚的毛利。
以丁二烯为例：丁二烯是炼化厂的一个附属产品。欧美化工品，在没有疫情
的情况下，产业链上的各品类供需相对动态平衡。然后由于疫情的原因，导致需
要丁二烯的企业停工停产，而生产丁二烯的企业，生产出来的产品必须销售出去。
在没有需求的情况下，厂家甚至会请求贸易商免费将产品拉走。国外供应链公司
就在 2020 年零成本采购了国外的丁二烯并以高价卖给了中国的客户（因为当时
中国疫情已经缓解，恢复生产，形成市场需求）。
苯乙烯产品也是类似。在 2020 年 9 月底，国内市场处于盘整状态，“十一”
国庆节后由于预期需求的增长，价格迅速拉升。而此时欧美的价格仍然处于相对
低位。国外供应链公司通过与国内供应链团队的交流获取到市场信息后，果断预
判国际市场价格的上涨趋势，调整苯乙烯的销售策略，先采后销，获取了丰厚的
利润。
由于疫情的原因带来了世界范围内的供求的不平衡，也给国外供应链公司带
来了全球范围内的市场跟交易机会，这是其贸易增长最核心原因。
而国内供应链因为早期的多产品、长链条运输等多种模式的交易，效果并不
理想且风险也高，有些交易还亏损。为了控制风险，最近这两年选择的是最透明
的品种、没有太多博弈的低风险交易模式，毛利率水平与大多数同行公司类似维
持较低水平，也因此国内供应链并没有享受到这次疫情带来的、可能产生比较高
额收益的交易机会。
（5）请列示 2021 年度供应链业务前十名客户、供应商情况，包括但不限
于交易背景、交易内容、交易时间、合同金额、公司收入确认时间、客户期后
回款情况等，核实说明相关交易是否具备商业实质，前述主体与公司及公司控
股股东、实际控制人是否存在关联关系及其他可能导致利益倾斜的关系。同时，
请向我部报备相关交易合同样本。
回复：
①2021 年度供应链业务前十名客户情况如下：
是否存在关
是否具 联关系及其
销售金额（不含 交易 交易时 收入确
公司名称 合同金额（元） 交易内容 期后回款 备商业 他可能导致
税）（元） 背景 间 认时间
实质 利益倾斜的
关系
*********有限公 1,307,839,659. 一般 乙二醇、精 期末无余
1,157,380,229.2 2021 年 2021 年 是 否
司 00 贸易 对苯二甲酸 额
3
******有限责任公 一般 期末无余
818,119,469.06 甲醇 2021 年 2021 年 是 否
司 924,475,000.00 贸易 额
**********有限公 一般 精对苯二甲 期末无余
602,315,562.54 2021 年 2021 年 是 否
司 680,616,585.60 贸易 酸 额
一般 期后已全
**************** 564,362,013.08 苯乙烯、苯 2021 年 2021 年 是 否
564,362,013.08 贸易 部回款
一般 期后已全
***** 549,795,982.45 苯胺油 2021 年 2021 年 是 否
549,795,982.45 贸易 部回款
一般 苯乙烯、丙 期后已全
**********Ltd 493,656,933.98 2021 年 2021 年 是 否
493,656,933.98 贸易 烯酸丁酯 部回款
一般 MTBE 、 裂解 期后已全
********* Ltd 444,331,088.16 2021 年 2021 年 是 否
444,331,088.16 贸易 汽 部回款
一般 期后已全
********** S.A. 378,699,192.32 丙烯 2021 年 2021 年 是 否
378,699,192.32 贸易 部回款
一般 期后已全
********** Ltd 296,379,366.72 MTBE 2021 年 2021 年 是 否
296,379,366.72 贸易 部回款
一般 乙二醇、精 期后已全
********有限公司 291,531,854.87 2021 年 2021 年 是 否
329,430,996.00 贸易 对苯二甲酸 部回款
②2021 年度供应链业务前十名供应商情况如下：
是否存在关联关系
采购金额（不含税） 交易背 交易时 收入确 是否具备
公司名称 合同金额（元） 交易内容 及其他可能导致利
（元） 景 间 认时间 商业实质
益倾斜的关系
甲 醇、 乙
********有限 一般贸 二 醇、 精
2,400,252,474.00 2021 年 2021 年 是 否
公司 2,541,008,179.59 易 对 苯二 甲
酸
乙 二醇 、
******公司采 一般贸
1,278,026,058.00 精 对苯 二 2021 年 2021 年 是 否
购分公司 1,130,996,511.50 易
甲酸
*******有限 一般贸
989,295,000.00 853,659,292.09 甲醇 2021 年 2021 年 是 否
公司 易
**********有 一般贸
625,967,000.00 831,587,610.60 乙二醇 2021 年 2021 年 是 否
限公司 易
********有限 一般贸
777,960,000.00 688,460,176.86 苯乙烯 2021 年 2021 年 是 否
责任公司 易
********有限 一般贸
741,298,000.00 656,015,929.76 乙二醇 2021 年 2021 年 是 否
公司 易
一般贸
****** 454,551,181.23 454,551,181.23 苯乙烯 2021 年 2021 年 是 否
易
*******有限 一般贸
481,964,000.00 426,516,814.50 乙二醇 2021 年 2021 年 是 否
公司 易
一般贸 异 丙苯 、
************ 419,209,729.52 419,209,729.52 2021 年 2021 年 是 否
易 裂解汽
甲 醇、 精
*********有 一般贸
410,814,860.00 363,552,974.27 对 苯二 甲 2021 年 2021 年 是 否
限公司 易
酸
（6）你公司供应链业务交易货物的存放情况，仓库是第三方还是自有，核
实说明“库内转移”货物的最终去向情况。
请年审会计师核查并对问题（2）至（6）发表明确意见。同时，请会计师
说明对前十名客户、供应商采取的审计程序，函证、走访等程序的具体实施情
况，以及对存货真实性采取的审计程序，盘点工作开展情况。
回复：
公司供应链业务产品的交易仓库基本为第三方仓库。危险化工品的仓库由于
其产品自身的危险性，管理要求高，通常都是聚集在一些有资质的行政区域内（政
府批准），由第三方单位兴建运营，为厂家及贸易商服务。与公司合作的仓库都
是业内前三的大库及标准交割库，所有的大宗商品，都是重要的工业原料，行业
供应链公司作为生产性服务企业链接最上游生产供应厂家和最下游生产需求厂
家，最终的去向都是终端客户。
3. 2021 年末，你公司应收账款余额为 26.30 亿元。请列示应收账款前十名
欠款方的具体情况，包括但不限于应收账款余额、形成原因、形成时间、交易
内容、对应的销售金额、合同约定的付款时间、否存在逾期情形，以及截至回
函日货物是否交付。
回复：
2021 年末，公司应收账款前十名欠款方的具体情况如下：
否存在 截至回函
形成 交易内 合同约定付
客户名称 期末余额（元） 形成时间 销售金额（元） 逾期情 日货物是
原因 容 款时间
况 否交付
***********有 160,003,000.00 货款 2021 年 11-12 月 乙二醇 160,003,000.00 2022 年 2-4 否 是
限公司 月
********有限公 2022 年 3-4
137,039,500.00 货款 2021 年 10-12 月 乙二醇 137,039,500.00 否 是
司 月
2022 年 1-3
********易有限 精对苯
100,064,892.00 货款 2021 年 10-11 月 100,064,892.00 月 否 是
公司 二甲酸
化工产品
化工产品 2021
2022 年 1 月、
********有限公 年 12 月；催化剂 助剂、
96,290,817.71 货款 113，950，454.11 催化剂产品 否 是
司 产品 2020-2021 催化剂
质保期到期
年
后
********有限公 精对苯 2022 年 3-4
83,293,692.00 货款 2021 年 10-12 月 83,293,692.00 否 是
司 二甲酸 月
乙二
2022 年 1-3
********有限公 醇、
81,552,582.00 货款 2021 年 10-12 月 81,552,582.00 月 否 是
司 精对苯
二甲酸
2022 年 1-2
******** 79,272,387.23 货款 2021 年 11-12 月 苯胺 79,272,387.23 否 是
月
2022 年 1-3
********有限公 精对苯
78,683,262.00 货款 2021 年 10-12 月 78,683,262.00 月 否 是
司 二甲酸
2022 年 1-3
********有限公 精对苯
73,087,686.00 货款 2021 年 10-12 月 73,087,686.00 月 否 是
司 二甲酸
********有限公 丁腈胶 2022 年 1-5
65,005,870.09 货款 2021 年 8-12 月 72,375,146.50 否 是
司 乳 月
合计 954,293,689.03 - - - 979,322,601.8 - - -
4. 2021 年，你公司投资活动现金流出 77.48 亿元，较 2020 年的 41.49 亿
元增加 86.77%，主要因在建项目及对外投资增加所致。2021 年末，你公司其他
非流动资产 23.93 亿元，包括预付工程设备及催化剂款、到货未用催化剂；其
他流动资产 4.73 亿元。请对以下事项予以具体说明：
（1）请说明预付工程设备及催化剂款、到货未用催化剂、其他流动资产的
具体内容，以及将到货未用催化剂计入其他非流动资产的原因、预计投入使用
的时间。
回复：
（一）预付工程设备及催化剂款、到货未用催化剂、其他流动资产的具体
内容
公司其他非流动资产 23.93 亿元，其中：预付工程设备及催化剂款 18.42
亿元，到货未用催化剂 5.51 亿元。
大额预付工程设备及催化剂款（超过 1,000.00 万元）如下：
单位 款项性质 金额（元）
************有限公司 工程设备款 453,826,477.55
************有限公司 催化剂款 121,092,400.00
************有限公司 工程设备款 63,596,720.35
***************有限公司 工程设备款 60,520,000.00
****************有限公司 工程设备款 55,004,019.42
*******有限公司 工程设备款 52,237,848.72
************有限公司 工程设备款 48,582,082.21
************有限公司 工程设备款 44,611,609.36
****************有限公司 工程设备款 40,213,617.70
*******有限公司 工程设备款 36,675,000.00
************有限公司 工程设备款 34,857,740.63
************有限公司 工程设备款 34,487,962.93
********有限公司 工程设备款 32,727,647.09
************有限公司 催化剂款 32,545,716.71
************有限公司 工程设备款 32,255,200.00
************有限公司 工程设备款 30,108,405.06
************有限公司 工程设备款 27,206,412.68
************有限公司 工程设备款 25,816,000.00
********有限公司 工程设备款 25,505,300.49
************有限公司 工程设备款 24,641,407.81
********有限公司 工程设备款 22,735,919.47
************有限公司 工程设备款 21,155,733.53
********有限公司 工程设备款 18,094,582.53
************有限公司 工程设备款 16,920,565.64
************有限公司 工程设备款 16,797,300.89
***************有限公司 工程设备款 16,742,010.63
************有限公司 工程设备款 16,033,732.96
************有限公司 工程设备款 14,854,783.72
***************有限公司 工程设备款 13,757,804.84
************有限公司 工程设备款 12,237,950.90
******************有限公司 工程设备款 12,150,000.00
********有限公司 工程设备款 12,022,142.62
****************有限公司 工程设备款 11,792,500.00
********有限公司 工程设备款 11,111,913.30
****************有限公司 工程设备款 10,801,030.92
********有限公司 工程设备款 10,225,032.98
*****有限公司 工程设备款 10,107,654.86
合计 1,524,052,228.50
到货未用催化剂明细如下：
物料名称 单位 数量 金额（元） 用途
*****催化剂 千克 261,280.00 246,878,788.31 ******项目
***** 克 38,940.00 11,630,309.71 ******项目
***** 吨 8.56 7,478,228.16 ******项目
***** 吨 4.3 4,825,883.65 ******项目
*****催化剂 克 15,000.00 2,973,451.32 ******项目
****吸附剂 吨 151 2,419,087.74 ******项目
****吸附剂 磅 23,840.00 2,297,026.52 ******项目
****吸附剂 立方米 12 379,487.16 ******项目
******** 吨 1,859.84 114,008,192.00 ******项目
****** 克 125,000.00 66,214,026.45 ******项目
*******催化剂 吨 31.27 10,157,568.56 ******项目
**** 立方米 240 8,389,380.52 ******项目
****脱氯剂 吨 104.2 810,246.46 ******项目
*****催化剂 吨 74.39 48,619,419.08 ********项目
******* 克 96,130.00 3,402,831.84 ********项目
******吸附剂 吨 879.35 5,637,632.61 *****项目
******吸附剂 吨 257.5 4,422,211.15 *****项目
***催化剂 吨 65.64 2,852,503.80 *****项目
***催化剂 立方米 116 5,750,427.34 *****项目
******吸附剂 吨 96.5 1,074,176.24 *****项目
******吸附剂 吨 40 376,068.38 *****项目
******吸附剂 吨 40.25 309,847.48 *****项目
******吸附剂 吨 0.3 5,689.66 *****项目
合计 550,912,484.14
其他流动资产 4.73 亿元，其中：掉期业务-美元保证金 3.51 亿元，预缴税
费及待抵扣增值税进项税额 1.07 亿元，更换期一年内的催化剂 0.13 亿元；待摊
费用 0.02 亿元。
（二）到货未用催化剂计入其他非流动资产的原因、预计投入使用的时间
到货未用催化剂计入其他非流动资产的原因是预计更换时间超过一年以上，
各到货未使用催化剂预计投入使用时间如下：
物料名称 预计投入时间 预计更换时间 金额（元） 用途
*****催化剂 2022 年 3 月 2025 年 9 月 246,878,788.31 ******项目
***** 2022 年 3 月 2027 年 3 月 11,630,309.71 ******项目
***** 2022 年 3 月 2027 年 3 月 7,478,228.16 ******项目
***** 2022 年 3 月 2027 年 3 月 4,825,883.65 ******项目
*****催化剂 2022 年 3 月 2025 年 9 月 2,973,451.32 ******项目
****吸附剂 2022 年 3 月 2024 年 9 月 2,419,087.74 ******项目
****吸附剂 2022 年 3 月 2027 年 3 月 2,297,026.52 ******项目
****吸附剂 2022 年 3 月 2027 年 3 月 379,487.16 ******项目
不进行更换，采用在线再
2022 年 7 月 114,008,192.00
******** 生、补充新液的方式运行 ******项目
****** 2022 年 7 月 2024 年 7 月 66,214,026.45 ******项目
*******催化剂 2022 年 7 月 2024 年 7 月 10,157,568.56 ******项目
**** 2022 年 6 月 2024 年 6 月 8,389,380.52 ******项目
****脱氯剂 2022 年 6 月 2024 年 6 月 810,246.46 ******项目
*****催化剂 2022 年 5 月 2026 年 5 月 48,619,419.08 ********项目
******* 2022 年 7 月 2024 年 7 月 3,402,831.84 ********项目
******吸附剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 5,637,632.61 *****项目
******吸附剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 4,422,211.15 *****项目
***催化剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 2,852,503.80 *****项目
***催化剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 5,750,427.34 *****项目
******吸附剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 1,074,176.24 *****项目
******吸附剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 376,068.38 *****项目
******吸附剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 309,847.48 *****项目
******吸附剂 2022 年 12 月 2031 年 8 月 5,689.66 *****项目
合计 550,912,484.14
（2）请列示预付对象前十名情况，包括预付金额、交易内容、合同约定的
交货时间、大额预付的必要性、是否符合行业惯例，以及预付对象与公司、公
司控股股东及实际控制人是否存在关联关系及其他可能导致利益倾斜的关系。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
预付对象前十名具体情况如下：
预付的必要性及
是否属于
预付对象 交易内容 交货时间 期末余额（元） 是否符合行业惯
关联方
例
******** 项 目
**************** 交货时间 2022 年 1 具有必要性并符合
反应器、换热器 否 453,826,477.55
有限公司 月-8 月；分批交货 行业惯例
等设备
**********有限公 ****** 项 目 催 交货时间 2022 年 4 具有必要性并符合
否 121,092,400.00
司 化剂 月-8 月；分批交货 行业惯例
**************有 ****** 项 目 焚 交货时间 2022 年 1 具有必要性并符合
否 63,596,720.35
限公司 烧炉 月-5 月；分批交货 行业惯例
*********** 有 限 ******** 项 目 交货时间 2022 年 3 具有必要性并符合
否 60,520,000.00
公司 反应器款 月-5 月；分批交货 行业惯例
********** 项 *******设备交货时
**********有限公 目软化水站设 间 2022 年 5 月-7 月， 具有必要性并符合
否 55,004,019.42
司 备、除盐水站设 ******设备 1 月；分 行业惯例
备 批交货
*******交货时间为
2022 年 1-8 月 ；
********* 交 货 时 间
*******、****、
2022 年 2-5 月 ；
******** 、
********* 有 限 公 *******设备交货时 具有必要性并符合
****** 项 目 、 否 52,237,848.72
司 间为 2022 年 1-4 月； 行业惯例
***** 装 置 换 热
***** 交 货 时 间 为
器、反应器
2022 年 2-7 月；****
设备交货时间 2022
年 2-7 月；分批交货
*****设备交货时间
为 2022 年 2-8 月；
*******设备交货时
*****、******、 间 2022 年 2-5 月；
******* 、 ********设备交货时
*********** 有 限 具有必要性并符合
********项目、 间为 2022 年 1-4 月； 否 48,582,082.21
公司 行业惯例
***** 装 置 塔 、 ********设备交货时
储罐、换热器 间为 2022 年 2-7 月；
**********设备交货
时间 2022 年 2 月-7
月；分批交货
********有限公司 ***** 项 目 、 交货时间 2022 年 1 否 44,611,609.36 具有必要性并符合
****** 项 目 、 月-8 月；分批交货 行业惯例
******** 装 置
钢材、不锈钢管
******* 项 目 交货时间 2022 年 2 具有必要性并符合
*******有限公司 否 40,213,617.70
闭式冷却塔 月-8 月；分批交货 行业惯例
***** 项 目 压 缩 交货时间 2022 年 4 具有必要性并符合
******有限公司 否 36,675,000.00
机 月-8 月；分批交货 行业惯例
合计 976,359,775.31
5.年报显示，你公司募集资金承诺项目情况“70 万吨/年丙烷脱氢项目” 预
计达到预定可使用状态日期为 2022 年 03 月 19 日。截至 2021 年末，项目累计
投资进度为 65.49%。请说明截至目前的项目进展情况、投资进度，进展较慢的
原因，如尚未达到预定可使用状态，请及时履行相关信息披露义务。请保荐机
构核查并发表意见。
回复：
截至目前，公司 70 万吨/年丙烷脱氢项目已投产，项目达到预定可使用状态。
截至 2022 年 4 月 30 日止，项目投资进度为 75.21%，投资进度未达到工程进度
的原因主要包括：1、部分设备验收款及设备材料质保金款未付（注：部分设备
根据合同约定付验收款，一年后无质量问题付质保金）；2、工程未出结算部分
工程款及工程质保金未付；后续会根据合同约定付款，完成投资进度。
6、2021 年末，你公司控股股东齐翔集团及其一致行动人雪松实业集团为公司向银行申请贷款提供担保余额合计 28.5 亿元。请说
明公司相关借款的具体情况，包括债权方、借款金额、利率、期限、到期日等，并结合齐翔集团资产被冻结及质押情况、雪松系债务
风险情况，核查说明担保是否仍能延续，公司是否存在流动性风险。请保荐机构核查并发表意见。
回复：
公司控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司及其一致行动人雪松实业集团有限公司为公司向银行申请贷款提供关联担保，前述
关联担保均为无偿担保。具体情况如下：
被担保 借款金额 借款年 是否
债权方 担保方 担保起始日 到期日 担保类型
方 （万元） 化利率 到期
中国农业银行股份有限公司淄博临淄支
行、中国建设银行股份有限公司齐鲁石化 雪松实业集 2021 年 1 月 主合同债务期限届 未到
淄博齐 160,000 4.90% 连带责任保证
支行、交通银行股份有限公司淄博临淄支 团有限公司 6日 满之日后 3 年 期
翔腾达
行、齐商银行股份有限公司淄博支行
化工股
淄博齐翔石
份有限
油化工集团
公司 2019 年 12 主合同债务期限届 未到
中国工商银行股份有限公司淄博临淄支行 有限公司、雪 55,000 4.75% 连带责任保证
月 26 日 满之次日起 2 年 期
松实业集团
有限公司
2021 年 5 月 主合同债务期限届 未到
10,000 连带责任保证
31 日 满之日起 3 年 期
雪松实业集 2021 年 5 月 主合同债务期限届 未到
中国农业银行股份有限公司淄博临淄支行 10,000 4.35% 连带责任保证
团有限公司 31 日 满之日起 3 年 期
2021 年 5 月 主合同债务期限届 未到
9,995 连带责任保证
31 日 满之日起 3 年 期
雪松实业集 2021 年 6 月 该笔融资项下债务
未到
兴业银行股份有限公司淄博分行 40,000 4.57% 履行期限届满之日 连带责任保证
团有限公司 28 日 期
起3年
合计 284,995
目前公司日常生产经营、及新项目建设一切正常。上述关联担保所担保的债权为银行向公司提供的贷款，分别用于公司项目建设、
项目并购以及日常生产经营，为固定期限的贷款合同。截至目前，上述担保均在有效期内。
7、2020 年 11 月，你公司在广州银行购买“红棉”理财产品 5 亿元。购买理财产品期间，产品定期存单为广州朴臻实业有限公司
提供质押担保。请核查说明是否存在其他为雪松系企业、相关理财产品融资方提供担保的情况。请保荐机构核查并发表意见。
回复：
经核查，除上述担保外，公司不存在其他为雪松系企业、相关理财产品融资方提供担保的情况。公司严格按照《上市公司治理准
则》的要求，持续保持公司同控股股东及关联方之间的人员、资产、财务分开，机构、业务独立。
8、请说明 PAGAC 对你公司尽职调查工作开展情况，齐翔集团拟转让你公司股权事项进展情况，并及时履行相关信息披露义务。
回复：
截至目前，公司已配合 PAGAC 聘请的第三方中介机构完成对公司的全面尽职调查工作，并将持续配合中介机构就股份转让相关的
事项做进一步资料补充。同时经公司向淄博齐翔石油化工集团有限公司（以下简称“齐翔集团”）及雪松实业集团有限公司（以下简
称“雪松实业”）确认，尽管齐翔集团和公司股权存在被司法冻结、司法标记事项，交易各方一致同意根据框架协议约定共同推进潜
在购股交易。
齐翔集团、雪松实业以及实控人张劲先生于 2022 年 4 月 28 日收到 PAGAC 的通知，PAGAC 对调查结果满意，并有意推进购买其持
有的全部齐翔集团股权的交易。目前交易各方尚未签署正式的股份转让协议。公司已于 2022 年 4 月 30 日披露在巨潮资讯网披露了《关
于控股股东筹划控制权变更事项的进展公告》（公告编号：2022-049）》。公司将根据前述事项的进展情况及时履行信息披露义务。
特此公告。
淄博齐翔腾达化工股份有限公司
董事会
2022 年 5 月 14 日