股票代码：002454 公司简称：松芝股份 公告号：2019-016
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
2018 年度财务决算报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2018 年，国内经济形势保持稳定增长趋势。作为国家支柱产业之一的汽车
产业，出现一定下滑。其中，商用车产销量较 2017 年保持 1.7%的增长，乘用车
全年销量为 2,371 万辆，较 2017 年下降 4.1%，轿车、SUV、MPV 和微客均出
现较为明显下滑。在此环境背景下，公司业务也承担较大压力，2018 年的销售
收入及利润均出现明显下滑。在保证市场占有率不下滑的情况下，公司继续加
大各业务板块的开发力度，加强内部管控，有效提升经营质量，为后续发展打
造核心竞争力。
一、 公司财务报表的审计情况
2018 年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，公司 2018 年度财务决算
报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，并出具标准无保留意
见的审计报告。
以下所有财务数据均出自企业 2018 年度合并报表。
二、2018 年度主要财务数据和指标
项目 单位 2018 年度 2017 年度 同比增减
营业收入 万元 368,781.32 417,246.22 -11.62%
利润总额 万元 23,755.65 44,398.21 -46.49%
净利润 万元 19,643.48 38,179.50 -48.55%
归属于上市公司股东的净利润 万元 17,595.71 36,610.39 -51.94%
基本每股收益 元 0.28 0.58 -51.72%
加权平均净资产收益率 % 5.51 12.15 下降 6.64 个百分点
每股经营活动产生的现金流量净额 元 0.91 0.82 10.98%
三、报告期内公司财务状况、经营成果、现金流量分析
（一）财务状况
1、资产情况
截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 590,127.42 万元，比上年同期减
少 25,336.33 万元，同比下降 4.12%。
（1）流动资产
2018 年末，流动资产 398,556.71 万元，比年初减少 31,099.19 万元，同比下
降 7.24%。主要变动项目如下：
其他应收款 22,032.84 万元，比年初增长 20,853.12 万元，同比增长 1,767.63%，
主要系由于公司出让虹桥华漕地块，截止年末暂未收到补偿款所致；
其他流动资产 1,0151.17 万元，比年初增加 9,393.97 万元，同比增加 1,240.61%，
主要为报告期末公司持有理财产品以及小车空调业务转移至全资子公司所形成
未抵扣进项税所致。
（2）非流动资产
2018 年末，非流动资产 191,570.71 万元，比年初增加 5,762.86 万元，同比
增加 3.10%。主要变动项目为：
投资性房地产 5,602.79 万元，比年初增加 2,301.85 万元，同比增加 69.73%，
主要为公司出租部分厂房，相关厂房价值由固定资产转入投资性房地产；
长期待摊费用 317.33 万元，比年初增加 157.86 万元，同比增加 99.00%，主
要为报告期内搬迁费用增加所致；
其他非流动资产 3,328.56 万元，比年初下降 5239.21 万元，同比下降 61.15%，
主要为公司出让虹桥华漕地块所致。
2、负债情况
截止 2018 年 12 月 31 日，公司负债总额为 231,908.18 万元，比年初减少
46,704.31 万元，同比下降 16.76%，主要变动项目如下：
短期借款 6,000.00 万元，比年初减少 14,000.00 万元，同比减少 70.00%，主
要为公司在报告期内偿还银行贷款；
预付款项 1,992.52 万元，比年初增长 1,027.47 万元，同比增长 106.47%，主
要系由于公司年底集中采购原材料预付部分货款所致；
应交税费 5,122.51 万元，比年初下降 9,946.24 万元，同比下降 55.22%，主
要系由于公司报告期内业绩下滑，相关税费减少所致；
其他应付款 6,246.99 万元，比年初下降 9,977.09 万元，同比下降 61.50%，
主要为应付股利及应付工程款在报告期内支付完毕所致。
3、股东权益情况
单位：万元
项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
股本 42,146.64 21,073.32 414.60 62,858.16
资本公积 97,745.24 22,315.37 75,429.87
其他综合收益 -75.02 253.39 -328.41
盈余公积 21,073.32 2,871.79 23,945.11
未分配利润 157,113.08 10,509.25 167,622.33
库存股 6,029.74 6,029.74 0.00
归属于上市公司股东权益合计 311,973.52 17,553.54 329,527.06
股本为 62,858.16 万元，比年初增加 49.14%，主要是由于公司在报告期内资
本公积转增股本以及限制性股票回购所致。
库存股为 0.00 万元，比年初下降 100.00%，主要是由于限制性股票全部解
锁所致。
（二）经营情况
1、营业情况
2018 年公司实现营业收入 368,781.31 万元，比上年同期下降 48,464.91 万元，
同比下降 11.62%。公司主要业务经营情况如下：
单位：万元
2018 年度 2017 年度
同比增减
产品名称
占总收入 占总收入 (%)
营业收入 营业收入
(%) (%)
大中型客车空调 141,573.73 38.39 171,494.80 41.10 -17.45%
乘用车空调 171,586.39 46.53 186,838.52 44.78 -8.16%
汽车空调零配件 36,033.24 9.77 44,034.46 10.55 -18.17%
轨道车空调 5,693.90 1.54 7,508.49 1.80 -24.17%
冷藏车空调 3,509.16 0.95 1,488.49 0.36 135.75%
合计 358,396.41 97.18 411,364.77 98.59
2、期间费用
2018 年度期间费用总额为 73,919.93 万元，比上年同期增加 2,581.20 万元，
同比增加 3.42%。费用变动情况为：
销售费用减少 587.53 万元，同比下降 1.90%，主要为报告期内发货量下降导
致运费下降所致；
管理费用减少 348.94 万元，同比下降 1.77%，主要为限制性股票相关股份支
付费用减少所致；
财务费用减少 158.96 万元，同比下降 24.42%，主要为银行贷款偿还后利息
支出减少所致。
3、盈利水平
2018 年度利润总额 23,755.65 万元，比上年同期下降 20,642.56 万元，同比
下降 46.49%；归属于上市公司股东的净利润 17,595.71 万元，比上年同期下降
19,014.68 万元，同比下降 51.94%，主要原因系公司销售收入下降，毛利率降低，
计提大额资产减值损失所致。
（三）现金流量分析
1、经营活动现金流量
2018 年度经营活动产生的现金流量净额为 57,182.97 万元，比上年同期增长
22,419.65 万元，主要为报告期内加强回款，应收账款降低较多所致。
2、投资活动现金流量
2018 年度投资活动产生的现金流量净额为-30,516.19 万元，比上年同期增长
12,262.45 万元，主要为报告期内无形资产及固定资产投入较 2017 年减少较多所
致；
3、筹资活动现金流量
2018 年度筹资活动产生的现金流量净额为-27,416.79 万元，比上年同期减少
39,421.10 万元，主要为报告期内未新增贷款并偿还部分银行贷款以及报告期内
分配股利金额较大所致。
四、主要财务指标
1、盈利能力指标
项目 2018 年度 2017 年度 同比增减
基本每股收益（元） 0.28 0.58 -51.72%
扣除非经常性损益后每股收益（元） 0.04 0.53 -92.45%
下降 7.36 个
加权平均净资产收益率（%） 5.51 12.87
百分点
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 下降 10.30 个
0.81 11.11
（%） 百分点
2、偿债能力指标
项目 2018 年度 2017 年度 同比增减
流动比率（倍） 1.90 1.68 13.10%
速动比率（倍） 1.55 1.39 11.51%
资产负债率（%） 39.30 45.27 -5.97%
2018 年度公司流动比率 1.90 倍，同比增加 13.10%；速动比率 1.55 倍，同比
增加 11.51%；资产负债率为 39.30%，公司偿债能力良好，指标下降主要为偿还
银行借款及往来款减少所致。
3、营运能力指标
项目 2018 年度 2017 年度 同比增减
应收账款周转天数 122.04 103.57 17.83%
存货周转天数 92.28 88.75 3.98%
2018 年度应收账款周转天数比上年增加了 17.83 天,主要为报告期收入下降
所致；存货周转天数比上年增加了 3.98 天，主要为公司报告期收入下降导致成
本相应减少所致。
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
董事会
2019 年 4 月 26 日
