欧菲光集团股份有限公司
      关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

    一、公司开展外汇衍生品交易的背景

    因国际业务持续发展，欧菲光集团股份有限公司（以下简称“公司”）及子
公司外汇收支不断增长。受国际外汇市场汇率和利率时常起伏波动的影响，给公
司经营带来了很大不确定性。因而，公司开展外汇衍生品交易，加强公司外汇风
险管理，成为公司稳定经营的需求。

    二、公司开展的外汇衍生品交易概述

    公司开展的外汇衍生品交易包括远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、
外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权、结构性远期
等。公司开展的外汇衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为
目的，不从事以投机为目的的外汇衍生品交易。公司开展的外汇衍生品交易品种
均为与其基础业务密切相关的简单外汇衍生产品，且该外汇衍生产品与基础业务
在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理
原则。

    三、公司开展外汇衍生品交易的必要性和可行性

    随着公司业务发展，公司及子公司部分产品涉及进出口业务。目前，受国际
政治、经济不确定因素影响，国际外汇市场波动频繁，公司经营不确定因素增加。
公司为锁定成本、防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司及子
公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易业务，以加强公司的外汇风
险管理。公司开展的外汇衍生品交易品种与公司业务紧密相关，基于公司外汇资
产、负债及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更
好地规避和防范外汇汇率、利率市场波动风险，增强公司财务稳健性。

    四、公司开展外汇衍生品交易的基本情况

    1、开展外汇衍生品交易业务额度：任意时点余额不超过等值美元 20,000 万


                               第 1 页/共 3 页
元且单笔金额不超过等值美元 2,000 万元。
    2、合约期限：与业务周期保持一致，自股东大会审批通过之日起一年内有
效。
    3、交易对象：经监管机构批准、有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机
构。
    4、流动性安排：外汇衍生品交易以公司外汇资产、负债为背景，交易金额
交易期限与预期外汇收支期限相匹配。
    5、其他条款：外汇衍生品交易主要使用公司的银行综合授信额度或保证金
交易，到期采用本金交割或差额交割的方式。

       五、公司开展外汇衍生品交易的风险分析

    公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利
性的交易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险：
    1、市场风险：外汇衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的
差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，
至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
    2、流动性风险：外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收
支相匹配，以保证在交割时有足额资金供结算，或选择净额交割衍生品，以减少
到期日资金需求。
    3、履约风险：公司开展外汇衍生品交易的对象均为信用良好且已与公司建
立长期业务往来的银行，履约风险低。
    4、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法再预测的回收期内收
回，会造成延期交割导致公司损失。
    5、其它风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交
易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，
将可能面临的法律风险。

       六、公司对外汇衍生品交易采取的风险控制措施

    1、公司开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率风险为
目的，禁止任何风险投机行为。


                                第 2 页/共 3 页
    2、公司已制定《欧菲光集团股份有限公司外汇衍生品交易业务管理制度》
并严格遵循此制度执行，对金融衍生品交易的操作原则、审批权限、内部操作流
程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，控制交
易风险。
    3、公司将审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防
范法律风险。
    4、公司资金部将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时
评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常
情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
    5、为防止远期结汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，制定安全管
理措施，避免出现应收账款逾期现象。
    6、公司审计部对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规性进行
监督检查。

    七、公司开展的外汇衍生品交易可行性分析结论

    公司外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体经营、投
资业务为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，是出于公司稳健
经营的需求。公司已制定了外汇衍生品交易业务管理制度，建立了完善的内部控
制制度，公司所计划采取的针对性风险管理措施也是可行的。
    公司通过开展外汇衍生品交易，可以在一定程度上规避和防范汇率、利率风
险，根据公司具体经营、投资业务需求锁定未来时点的交易成本、收益，平衡公
司外币资产与负债。


                                                欧菲光集团股份有限公司董事会
                                                            2022 年 8 月 26 日




                              第 3 页/共 3 页