恒基达鑫：关于对珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司中有关财务事项的回复+大华核字[2022]004311号2022-04-01
关于对珠海恒基达鑫国际化工仓储
股份有限公司
2021 年年报的问询函中有关财务事
项的回复
大华核字[2022]004311 号
大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )
DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）
关于对珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司 2021 年年
报的问询函中有关财务事项的回复
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一、 关于对珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限 1-8
公司 2021 年年报的问询函中有关财务事项的
回复
大华会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039]
电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006
www.dahua-cpa.com
关于对珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司 2021 年年
报的问询函中有关财务事项的回复
大华核字[2022]004311 号
深圳证券交易所：
由珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司（以下简称“公司”、“恒基达
鑫”）转来的《关于对珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司 2021 年年报的
问询函》（公司部年报问询函〔2022〕第 11 号，以下简称“问询函”）奉悉。
我们已对问询函所提及的需会计师发表专项意见的财务事项进行了审慎核查，现
回复如下：
问询函第 2 点：
2、根据年报，报告期末你公司应收账款为 0.72 亿元，较期初增长 93%，你
公司称增长的主要原因为子公司恒旭达商业保理业务的应收账款增加。同时，
你公司将按组合计提坏账准备的应收账款分为账龄组合和逾期账龄组合，均按
照 0.3%的比例计提坏账准备。
（1）请你公司说明开展保理业务的具体模式、资金来源、风险控制措施、
主要客户情况、与你公司是否存在关联关系，并对比保理业务的利润率和你公
司资金成本对比说明开展保理业务的原因及商业合理性。
（2）请补充报告期末保理业务形成应收账款的具体情况，包括账面余额、
前五名欠款方、账龄、是否逾期、欠款方是否为你公司关联方、坏账准备的计
提情况，并说明报告期末保理业务形成应收账款大幅增加的原因及合理性。
（3）根据年报，报告期末你公司逾期账龄组合账面余额为 0.40 亿元，较
期初增长 865.90%。请说明你公司将按组合计提坏账准备的应收账款分为账龄组
合和逾期账龄组合的原因及合理性，逾期账龄组合大幅增长的原因，组合内应
收款项的逾期情况，以及对两个细分组合均按照相同比例计提坏账是否充分、
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大华会计师事务所（特殊普通合伙）
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恰当。
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大华核字[2022]004311 号有关财务事项的回复
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
（1）请你公司说明开展保理业务的具体模式、资金来源、风险控制措施、
主要客户情况、与你公司是否存在关联关系，并对比保理业务的利润率和你公
司资金成本对比说明开展保理业务的原因及商业合理性。
一、公司说明
1、具体模式
保理业务系公司全资子公司珠海横琴新区恒旭达商业保理有限公司（以下简
称“恒旭达”）围绕公司主营业务客户需求，基于业务双方销售真实性的基础上，
对于双方真实存在的应收账款提供账款管理服务，即由恒旭达按照一定比例向保
理业务申请方预先支付应收账款，业务应付方在确认申请方销售后，将申请方相
应债务转移至恒旭达名下，从而在该笔债务到期后，由应付方将业务款项汇入/
兑付至恒旭达的账户或由恒旭达监管的账户。
2、资金来源
保理业务资金来源主要为实缴资本 5,000 万元及公司内部筹集资金、银行借
款。
3、风险控制措施
（1）建立健全保理业务相关内部控制，强化保理业务风险管理；
（2）对业务申请人业务真实性进行审慎核查；
（3）在中国人民银行征信中心运营的动产融资统一登记公示系统进行应收
账款债权公示登记，以形成优先于未登记债权的优先受偿权；
（4）提供应收账款管理服务业务周期不超过应收账款账龄周期；
（5）提供应收账款融资金额不超过应收账款实际金额的 80%；
（6）对交易背景本身所产生的银行流水、发票、物流单、物流轨迹、交易
确认单、货物存单等能够证实交易真实性的资料进行核查；
（7）对应收账款的付款方寄送应收账款转让通知书并与对方确认应收账款
真实性及债权转让通知事宜；
（8）对应收账款的付款方要求提供能够保障支付款项的证明文件等；
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大华核字[2021]004311 号有关财务事项的回复
（9）加强对保理业务交易过程风险的动态监控；
（10）根据业和需要要求应收账款的付款方提供其它形式的担保。
4、主要客户情况及关联关系
客户名称 客户类型 与公司关联关系 本年保理收入（元））
客户一 石化贸易商 无关联关系 507,632.72
客户二 石化贸易商 无关联关系 1,281,048.78
客户三 石化贸易商 无关联关系 2,762,574.42
客户四 石化贸易商 无关联关系 10,492.51
合计 4,561,748.43
5、对比保理业务的利润率和公司资金成本对比说明开展保理业务的原因及
商业合理性
2021 年恒旭达保理业务共实现营业收入 517.69 万元，扣除公司资金成本及
其他运营成本后实现净利润 153.48 万元，净利润率 29.65%；保理业务系恒旭达
向公司主营业务客户提供的供应链管理服务业务之一，有利于主营业务的核心竞
争力的提升，系对除主营业务收入外的其他业务收入补充。
恒旭达保理业务的开展是基于以母公司仓储业务为依托，为主业客户提供供
应链管理服务业务，有利于凸显公司业务多元化发展的协同效应。主业客户通过
恒旭达开展商业保理服务，有效解决和提高了主业石化仓储客户资金问题和资金
周转效率，并有利于提高客户在主业化工仓储及装卸的周转频次，提升了主营业
务的盈利能力。
综合上述，公司开展保理业务的原因是合理的，具有商业合理性。
二、我们执行的核查程序
1、获取并检查本年发生的所有大额业务的业务申请报告、风控评审会投票
签批表、投资决策会投票签批表、应收账款融资申请暨确认书、应收账款转让申
请暨确认书、商业保理合同、让与担保合同、付款审批表等资料；
2、对其业务参与主体商业信息进行查询及检查恒旭达对主体的尽调分析，
检查其商业资格及合理性；
3、了解大额业务保理的具体交易流程，判断其主要风险点；
4、针对判断的风险点，检查恒旭达对其的风险控制措施及落实情况，确认
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大华核字[2021]004311 号有关财务事项的回复
其是否可以有效降低保理风险；
5、对其保理业务从开展到收款的全流程进行控制测试，检查其制度是否合
理，程序是否得到有效执行；
6、对本期大客户进行函证，确认收入的发生、准确性，以及应收账款的存
在及准确性、计价和分摊；
7、对期末尚未到期的保理业务，检查其期后回款情况。
三、核查意见
1、我们未发现公司上述开展保理业务的描述与实际不符的情况；
2、保理业务的净利润率高于公司资金成本，公司开展保理业务的原因是为
主业客户提供供应链链条延伸服务，间接提升主业的盈利能力，具有商业合理性。
（2）请补充报告期末保理业务形成应收账款的具体情况，包括账面余额、
前五名欠款方、账龄、是否逾期、欠款方是否为你公司关联方、坏账准备的计
提情况，并说明报告期末保理业务形成应收账款大幅增加的原因及合理性。
一、公司说明
1、报告期末保理业务形成应收账款的具体情况
报告期末，保理业务形成应收账款为 3,944.60 万元，全部欠款方情况如下：
占合并应收账 计提
是否 是否为 已计提坏
单位名称 账龄 期末余额 款期末余额的 比例
逾期 关联方 账准备
比例(%) （%）
客户一 一年以内 否 否 29,958,983.63 39.70 89,876.95 0.30
客户二 一年以内 否 注 8,902,830.15 11.80 26,708.49 0.30
客户三 一年以内 否 否 584,168.72 0.77 1,752.51 0.30
合计 39,445,982.50 52.27 118,337.95 0.30
注：客户二为公司全资子公司珠海横琴新区恒基永盛供应链管理有限公司持有 30% 股份的联营企业。
以上客户均在保理业务服务期限内，未产生逾期应收账款，按照信用风险特
征分类为正常类，对该项分类按 0.3%计提坏账准备。
2、保理业务形成应收账款大幅增加的原因及合理性
截止 2020 年 12 月 31 日，保理业务应收账款余额为 0 万元，原因是 2020 年
度发生的保理业务已于 2020 年 8 月按期全额收回且无跨期保理业务。
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大华核字[2021]004311 号有关财务事项的回复
截止 2021 年 12 月 31 日，保理业务应收账款为 3,944.60 万元，均为本年度
发生的保理业务，与上年同比增幅为 100%，是形成应收账款大幅增加的主要原
因。2021 年应收账款余额为 3,944.60 万元，较 2020 年增加 3,944.60 万元，主
要为增加应收保理业务本金及利息，其中应收保理本金 3,923.88 万元，保理利
息 20.72 万元。截止 2022 年 2 月 16 日，已收回客户一及客户三的全部本金及利
息共 3,054.32 万元，收回客户二 332.78 万元本金，剩余 550.93 万元本金尚未
到期。
公司为第三方石化仓储物流行业，主营属重资产运营项目，单体项目投资金
额大，具有投资回收期限长等特点，而公司开展保理服务可更好的与产业上下游
业务客户进行联动，利用现有主营业务相关设施及服务等竞争优势，可根据行业
客户需求积极推进开展商业保理服务，为行业客户业务所产生的应收账款提供账
款管理服务，使客户粘性进一步增强。从公司经营效益及与主营业务的联动性上
看，开展保理业务具备商业合理性。
二、我们执行的审计程序
1、取得保理合同明细表，检查大额及期末未结清的合同，检查回款情况，
检查是否存在逾期情况；
2、取得并核查公司保理业务客户明细确认是否存在关联方，并将客户与公
司的关联方清单、工商等信息查询核对；
3、访谈公司以了解重大项目的业务背景。
三、核查意见
1、我们未发现公司上述开展保理业务形成应收账款的描述及增长原因分析
与实际不符的情况；
2、由于报告期末开展的保理业务尚未到期，因此较上年期末保理业务已到
期收回应收账款本金和利息而形成应收账款的大幅增加，是保理业务正常开展导
致的，增加原因合理。
（3）根据年报，报告期末你公司逾期账龄组合账面余额为 0.40 亿元，较
期初增长 865.90%。请说明你公司将按组合计提坏账准备的应收账款分为账龄组
合和逾期账龄组合的原因及合理性，逾期账龄组合大幅增长的原因，组合内应
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收款项的逾期情况，以及对两个细分组合均按照相同比例计提坏账是否充分、
恰当。
一、公司说明
（一）公司应收账款信用减值准备的计提政策
公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收
账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，公司参
考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险
特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的
依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
合 并 范 围 合并报表范围内的往来款的未来现金流量
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
内 关 联 方 现值与以账龄为信用风险特征的应收账款
状况的预测，计算预期信用损失
款项 组合的未来现金流量现值存在显著差异
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
逾 期 账 龄 供应链服务、融资租赁及商业保理业务类
状况的预测，根据逾期天数的分类，通过违约风险敞口
组合 款项
和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
除合并范围内关联方款项和供应链服务、
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
融资租赁及商业保理业务类款项外的其他
账龄组合 状况的预测，根据账龄分布，通过违约风险敞口和整个
应收账款，其相同账龄的应收账款具有类
存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
似信用风险特征
（二）公司将按组合计提坏账准备的应收账款分为账龄组合和逾期账龄组
合的原因及合理性
公司主业是仓储装卸业务，依托主业开展了为主业客户提供的供应链管理服
务、融资租赁及商业保理业务，公司根据这两类不同类型客户的信用风险特征，
将仓储装卸业务客户按账龄组合为基础，供应链管理服务、融资租赁及商业保理
业务类客户参照金融企业的五级分类按逾期账龄组合为基础评估应收账款的预
期信用损失。并通过对两类组合的不同违约风险敞口分析,分别确定账龄组合和
逾期账龄组合的预期信用损失率，并计提对应的坏账准备。
1、公司主营业务为仓储装卸业务，考虑公司的客户为石化行业的大型集团
公司，违约风险较小、存储的商品同时作为公司担保物、公司与客户对账确认所
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大华核字[2021]004311 号有关财务事项的回复
需时间等因素，故以账龄组合为基础评估应收账款的预期信用损失，2021 年期
末情况详见如下：
期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 32,569,239.01 32,569.24 0.10
1至2年 334,602.35 66,920.47 20.00
合计 32,903,841.36 99,489.71 -
仓储装卸业务的应收账款期末余额集中在账龄为 1 年以内的应收账款，1 年
以内的预期信用损失率为 0.1%，账龄在 1 至 2 年的计提比例为 20%，与同行业上
市公司相比，在合理范围内，例如：宏川智慧（股票代码 002930）2020 年年度
报告公告中账龄为 1 年以内的应收账款计提比例为 0.01%。
2、公司其他业务为供应链管理服务、融资租赁及商业保理业务，考虑信用
风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业等因素，
故参照金融企业的五级分类方法，以逾期账龄组合为基础评估应收账款的预期信
用损失，2021 年期末情况详见如下：
期末余额
类别
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
正常 39,787,250.44 119,361.75 0.30
合计 39,787,250.44 119,361.75 0.30
按逾期账龄组合的应收账款期末余额全部是正常类（即未逾期）的应收保理
款，正常类的预期信用损失率为 0.3%，与同行业上市公司相比，在合理范围内，
例如：金信诺（股票代码 300252）2020 年年度报告公告信用期组合计提的比例
0.78%。
（三）逾期账龄组合大幅增长的原因，组合内应收款项的逾期情况，以及
对两个细分组合均按照相同比例计提坏账是否充分、恰当
逾期账龄组合大幅增长的原因为子公司恒旭达商业保理业务的应收账款增
加，参照金融企业的五级分类方法，分类为正常类，实际上分类为逾期账龄组合
的应收账款，2021 年期末均无逾期。公司按照不同业务性质客户分类为两个细
分组合，按照不同的方法计提坏账准备，因此报告期末余额并非按照相同比例
0.3%计提坏账准备，实际上公司是根据不同类型客户的信用风险特征，通过违约
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大华核字[2021]004311 号有关财务事项的回复
风险敞口分析,分别确定两个细分组合不同情况下的预期信用损失率，同时对于
不符合两个细分组合信用风险特征的应收账款，已从两个细分组合中剔除，并单
项计提预期信用损失，因此对两个细分组合计提的坏账是充分的、恰当的。
二、我们执行的审计程序
1、对与应收账款日常管理及可收回性评估相关的内部控制的设计及运行有
效性进行了解、评估及测试。这些内部控制包括客户信用风险评估、应收账款收
回流程、对触发应收账款减值的事件的识别及对坏账准备金额的估计等；
2、根据管理层制定的相关会计政策复核管理层评估的应收账款的减值及确
认预期信用损失率，通过比较前期损失准备计提数与实际发生数，结合对期后回
款的检查，评价应收账款坏账准备计提的充分性；
3、抽样检查了应收账款坏账准备评估所依据资料的相关性和准确性，对重
要应收账款与管理层讨论其可收回性，并执行独立函证程序；
4、我们对管理层按照信用风险特征组合及预计信用损失率计提坏账准备的
应收账款进行了减值测试，评价管理层坏账准备计提的准确性。
三、核查意见
1、公司将按组合计提坏账准备的应收账款分为账龄组合和逾期账龄组合是
合理的；
2、公司逾期账龄组合大幅增长的原因是合理的；
3、公司逾期账龄组合内的应收账款无逾期情况；
4、公司对两个细分组合计提的坏账准备是充分的、恰当的。
大华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
余东红
中国北京 中国注册会计师：
张静峰
二○二二年三月二十八日
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