股票简称：山西证券 股票代码：002500 编号：临2015-032
山西证券股份有限公司
关于2014年日常关联交易执行情况及
预计2015年日常关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完
整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、日常关联交易基本情况
（一）2014年日常关联交易预计及执行情况
2014年，公司董事会及股东大会对2014年日常关联交易进行了预
计，公司日常关联交易实际执行情况均在预计范围内。具体如下表：
占同类
报告期实际
关联交易内 2014 年预计金 交易金
关联方 与本公司关系 定价原则 发生金额
容 额 额的比
（元）
例（%）
同受控股股
山西信托股份有限公司 323,204 0.03
东控制
太原钢铁（集团）有限公 持股 5%以上
824,781 0.07
司 股东
由于证券市场
受持股 5%以
山西太钢投资有限公司 经纪业务佣 情况、证券交 54,598 0.01
上股东控制
金收入 市场佣金水平 易量无法估
山西国际电力集团有限 受持股 5%以
计，以实际发 207,695 0.02
公司 上股东控制
生数计算
长治市行政事业单位国 受公司监事
18,018 0.01
有资产管理中心 重大影响
受公司原董
海鑫钢铁集团有限公司 3,760 0.01
事控制
财务顾问收 参照行业同类业 以实际发生数
同受控股股
山西信托股份有限公司 950,000 2.02
东控制 入 务收费水平定价 计算
按照基金公司
代销开放
汇丰晋信基金管理有限 受控股股东 发行产品时统 以实际发生
式基金手 363,207 0.03
公司 间接控制 一的销售政策 数计算
续费收入
收取
收 益 凭 证 参 考 同 一 时 由于证券市
同受控股股
山西光信地产有限公司 业 务 利 息 期，银行同期 场情况、资 249,000 0.10
东控制 支出 限 理 财 产 品 金供求无法
1
的 市 场 收 益 估计，以实
率 情 况 以 及 际发生数计
同期限券商 算
收益凭证的
收益水平，结
合收益凭证
产品的风险
特征、认购起
点以及公司
资金需求等
因素，按照
“随行就市”
的原则，确定
最终收益率
与公司合资
设立子公司，
德意志银行（中国）有限 参照金融行业同 按实际存款金
依审慎性原 利息收入 68,026 0.01
公司 业存款利率 额计算
则判定为公
司关联方
与公司合资
设立子公司，
德意志银行股份有限公 财务顾问 按实际提供
依审慎性原 市场原则 26,773,356 56.73
司香港分行 收入 的服务计算
则判定为公
司关联方
山西国际贸易中心物业 受控股股东 物业管理 400万元至500
市场原则 3,983,109 3.65
管理有限公司 间接控制 费支出 万元
会议、餐饮、 参照山西国贸大
山西国际贸易中心大饭 受控股股东 350万元至450
住宿费用支 饭店收费标准的 856,357 0.75
店 间接控制 万元
出 最低折扣
房屋租赁
山西国际贸易中心有限 同受控股股 费、物业管 不超过2000万
市场原则 14,547,406 11.52
公司 东控制 理费及机房 元
托管费支出
与公司合资
设立子公司，
德意志银行（中国）有限 机房租赁、 按照市场同比价
依审慎性原 90 万元 818,025 0.75
公司 维护费用 格确定
则判定为公
司关联方
根据代理买卖
同受控股股 经纪业务利 按照市场利率水 证券款余额情
山西信托股份有限公司 61,017 0.02
东控制 息支出 平定价 况，以实际发
生数为准
根据代理买卖
山西省中小企业信用担 同受控股股 经纪业务利 按照市场利率水 证券款余额情
2,092 0.01
保有限公司 东控制 息支出 平定价 况，以实际发
生数为准
太原钢铁（集团）有限公 持股 5%以上 经纪业务利 按照市场利率水 根据代理买卖
14,938 0.01
司 股东 息支出 平定价 证券款余额情
2
况，以实际发
生数为准
根据代理买卖
受持股 5%以 经纪业务利 按照市场利率水 证券款余额情
山西太钢投资有限公司 32,010 0.01
上股东控制 息支出 平定价 况，以实际发
生数为准
根据代理买卖
山西国际电力集团有限 持股 5%以上 经纪业务利 按照市场利率水 证券款余额情
27,283 0.01
公司 股东 息支出 平定价 况，以实际发
生数为准
根据代理买卖
长治市行政事业单位国 受公司监事 经纪业务利 按照市场利率水 证券款余额情
2,360 0.01
有资产管理中心 重大影响 息支出 平定价 况，以实际发
生数为准
公司独立董事在事前对2014年度日常关联交易执行情况进行了
核查，详见本公告“四、独立董事事前认可情况和发表的独立意见”。
（二）2015年预计日常关联交易概述
根据《深圳证券交易所股票上市规则》和公司《关联交易管理制
度》的规定，结合公司近年来关联交易开展情况及业务发展状况，公
司对 2015 年发生的日常关联交易予以预计。其中：（1）部分关联交
易因证券市场行情、发行规模、代理销售规模等因素影响较大，业务
量难以估计，相关关联交易金额以实际发生数为准；（2）德意志银
行股份有限公司与公司共同出资设立中德证券，持有中德证券 33.3%
的股权。按照审慎性原则，德意志银行股份有限公司及其关联公司与
中德证券的交易列入关联交易范围，予以预计和披露。
（三）2015年预计日常关联交易审批程序
2015年4月17日，公司第二届董事会第三十八次会议逐项审议通
过《关于公司2014年日常关联交易执行情况及预计2015年日常关联交
易的议案》，并提交股东大会进行逐项表决，具体如下：
（1）在审议公司与山西省国信投资（集团）公司及其关联公司
的关联交易事项时，关联董事李永清先生回避表决。
表决结果：10 票同意、0 票反对、0 票弃权。
（2）在审议公司与太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司的
3
关联交易事项时，关联董事周宜洲先生回避表决。
表决结果：10 票同意、0 票反对、0 票弃权。
（3）在审议公司与山西国际电力集团有限公司及其关联公司的
关联交易事项时，关联董事傅志明先生回避表决。
表决结果：10 票同意、0 票反对、0 票弃权。
（4）审议公司与山西杏花村汾酒集团有限责任公司、长治市行
政事业单位国有资产管理中心、亚宝药业集团股份有限公司、德意志
银行股份有限公司及其关联公司发生的关联交易事项时，无关联董
事，全体参会董事进行表决。
表决结果：11 票同意、0 票反对、0 票弃权。
公司预计2015年日常关联交易尚需提交股东大会逐项审议，其中：
（1）审议公司与山西省国信投资（集团）公司及其关联公司的
关联交易事项时，关联股东山西省国信投资（集团）公司及山西信托
股份有限公司须回避表决；
（2）审议公司与太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司的关
联交易事项时，关联股东太原钢铁（集团）有限公司须回避表决；
（3）审议公司与山西国际电力集团有限公司及其关联公司的关
联交易事项时，关联股东山西国际电力集团有限公司须回避表决；
（4）审议公司与山西杏花村汾酒集团有限责任公司发生的关联
交易事项时，公司持股5%以上股东中无关联股东须回避表决，山西杏
花村汾酒集团有限责任公司须回避表决。
（5）审议公司与长治市行政事业单位国有资产管理中心发生的
关联交易事项时，公司持股5%以上股东中无关联股东须回避表决，长
治市行政事业单位国有资产管理中心须回避表决。
（6）审议公司与亚宝药业集团股份有限公司发生的关联交易事
项时，公司持股5%以上股东中无关联股东须回避表决。
（7）审议公司与德意志银行股份有限公司及其关联公司发生的
4
关联交易事项时，公司持股5%以上股东中无关联股东须回避表决。
（四）2015 年预计日常关联交易类别和金额
1、日常关联交易关联方名单
序号 关联方名单 关联关系
1 山西省国信投资（集团）公司及其关联公司 控股股东及其直接或间接控制的法人
持有公司5%以上股份的法人及其一致行动
2 太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司
人
持有公司5%以上股份的法人及其一致行动
3 山西国际电力集团有限公司及其关联公司
人
4 山西杏花村汾酒集团有限责任公司 公司监事担任高级管理人员
5 长治市行政事业单位国有资产管理中心 公司监事担任高级管理人员
6 亚宝药业集团股份有限公司 公司监事担任董事
7 德意志银行股份有限公司及其关联公司 与公司共同出资设立中德证券子公司
8 山西信托股份有限公司 控股股东子公司
9 汇丰晋信基金管理有限公司 山西信托子公司
10 中合盛资本管理有限公司 控股股东子公司
11 山西国际贸易中心有限公司 控股股东子公司
12 山西国贸物业管理有限公司 山西国际贸易中心有限公司子公司
13 山西国贸大饭店 山西国际贸易中心有限公司子公司
2、2015日常关联交易类别及金额预计
序 预计2015年 相关业务或
项目 定价依据 关联交易方
号 交易金额 事项介绍
山西省国信投资（集团）
公司及其关联公司
由于证券市
公司为关联公司提 太原钢铁（集团）有限
经纪业 场情况、证券
供证券经纪业务交 公司及其关联公司
1 务佣金 市场佣金水平 交易量无法
易通道和相关服 山西国际电力集团有限
收入 估计，以实际
务。 公司及其关联公司
发生数计算
长治市行政事业单位国
有资产管理中心
山西省国信投资（集团）
公司控股子公司格 公司及其关联公司
因期货交易
期货业 林大华期货为关联 太原钢铁（集团）有限
量难以预计，
2 务佣金 市场佣金水平 公司提供期货经纪 公司及其关联公司
以实际发生
收入 业务交易通道和相
数计算 山西国际电力集团有限
关服务。
公司及其关联公司
按照《证券公 根据证券市 1、公司作为资产管 山西省国信投资（集团）
资产管 司客户资产管 场行情、公司 理计划的管理人， 公司及其关联公司
3 理业务 理业务管理办 业务发展规 关联公司出资参
收入 法》规定，遵 划和投资方 与，实现关联方投 太原钢铁（集团）有限
循公平、公正 需求，在符合 资需求。公司可根 公司及其关联公司
5
的原则，确定 相关法律法 据实际情况确定自
资产管理计划 规规定的前 有资金是否参与， 山西国际电力集团有限
的各项费率及 提下开展业 以及参与比例及金 公司及其关联公司
风险收益安 务，具体规模 额。
排。相关的管 无法估计，以 2、公司作为资产管 山西杏花村汾酒集团有
理费和业绩提 实际发生数 理计划的管理人， 限责任公司
成以关联交易 为准。 关联公司通过股权
发生时的市场 质押等方式，实现
长治市行政事业单位国
标准收取。 融资需求。
有资产管理中心
由于项目进
公司为关联公司提
参照行业同类 度、业务规模
财务顾 供财务顾问服务， 山西省国信投资（集团）
3 业务收费水平 等无法估计，
问收入 承办投融资业务 公司及其关联公司
定价 以实际发生
等。
数计算
由于项目进
参照行业同类 度、业务规模
投资咨 公司为关联公司提 山西省国信投资（集团）
4 业务收费水平 等无法估计，
询收入 供投资咨询服务。 公司及其关联公司
定价 以实际发生
数计算
参考同一时
期，银行同期 山西省国信投资（集团）
限理财产品的 公司及其关联公司
市场收益率情
况以及同期限
券商收益凭证 太原钢铁（集团）有限
由于证券市 公司及其关联公司
的收益水平，
场情况、资金 公司关联公司购买
收益凭 结合收益凭证
5 供求无法估 公司发行的收益凭
证业务 产品的风险特
计，以实际发 证产品。 山西国际电力集团有限
征、认购起点
生数计算 公司及其关联公司
以及公司资金
需求等因素，
按照“随行就
市”的原则， 长治市行政事业单位国
确定最终收益 有资产管理中心
率
参考同一时期
银行同期限理
财产品的市场 由于需求情
权益收 收益率情况确 况并不明确， 公司关联公司作为
山西省国信投资（集团）
6 益互换 定固定收益 无 法 估 计 规 公司权益收益互换
公司及其关联公司
业务 率；根据互换 模，以实际发 业务的交易对手。
结构和互换目 生数计算
的确定浮动收
益
公司将持有的未到
由于证券市 期的有确定收益的
参考同一时期
场情况、资金 资产（包括但不限
银行同期限理
供求状况以 于融资融券、股权
财产品的市场
及公司持有 质押融资、信托产
收益权 收益，结合资
的未到期的 品等）打包，按照 山西省国信投资（集团）
7 转让业 产包的实际到
有确定受益 不高于资产包实际 公司及其关联公司
务 期收益、风险
的资产规模 收益率的价格转让
属性等确定转
无法估计，以 给关联公司，获得
让价格（转让
实际发生数 资金，并约定到期
收益率）
计算。 购回。公司可在获
取差价收益的前提
6
下，取得资金。
由于项目进
股权质 度、业务规模 公司与关联公司开
参照市场水平 亚宝药业集团股份有限
8 押融资 等无法估计， 展股权质押等投融
定价 公司
业务 以 实 际 发 生 资业务
数计算
公司出租交易席位
因证券交易
参照市场同类 给关联公司，按照
席位佣 量难以预计， 汇丰晋信基金管理有限
9 基金的佣金费 股票基金交易量的
金收入 以实际发生 公司
率定价 一定比例收取的佣
数计算
金收入。
公司代理销售山西
因代理销售
代理销 按照基金公司 省国信投资（集团）
的基金产品
售金融 发行产品时统 公司的关联公司汇 汇丰晋信基金管理有限
10 规模难以预
产品收 一的销售政策 丰晋信基金管理有 公司
计，以实际发
入 收取 限公司发行的基金
生数计算
产品。
参考市场平均
收费标准，结
合信托产品风 因代理销售
代理销
险较低、购买 的金融产品 公司代理销售关联
售金融
11 起点较高等因 规模难以预 公司发行的金融产 山西信托股份有限公司
产品收
素，协商确定 计，以实际发 品。
入
营销费用的计 生数计算
提 比 例 为
0.5%-1.0%
由于项目进 公司与中合盛资本
度、业务规模 管理有限公司以共
股权投 按照市场水平 中合盛资本管理有限公
12 等无法估计， 同设立有限合伙企
资业务 定价 司
以实际发生 业的方式开展股权
数计算 投资业务。
公司及控股子公司
支付山西国贸物业
参照山西国贸物
管理有限公司物业
物业管 业管理有限公司 400万元至500 山西国贸物业管理有限
13 管理费用（包含：
理费用 向其他客户收取 万元 公司
物业管理费、文员
的费用标准
输出费、保洁费、
水电费等）。
公司及控股子公司
房屋、车
参照山西国际贸 承租山西国际贸易
位、机房
易中心有限公司 不超过2200万 中心有限公司部分 山西国际贸易中心有限
14 及车辆
向其他客户收取 元 房屋、机房、车位 公司
租赁费
的费用标准 及车辆，支付相关
用
费用。
公司可能在山西国
会务及 参照山西国贸大 际贸易中心经营的
100万元至200
15 招待费 饭店收费标准的 山西国贸大饭店召 山西国贸大饭店
万元
用 最低折扣 开会议、举办活动
及租赁公寓。
山西省国信投资（集团）
公司及其关联公司
根据代理买卖 公司支付给关联公
经纪业 太原钢铁（集团）有限
按照市场利率水 证券款余额情 司存放在公司代理
16 务利息 公司及其关联公司
平定价 况，以实际发生 买卖证券款余额的
支出 山西国际电力集团有限
数为准 利息
公司及其关联公司
山西杏花村汾酒集团有
7
限责任公司
公司控股子公司中
利息收 参照金融行业 按 实 际 存 款 德证券将自有资金 德意志银行（中国）有
17
入 同业存款利率 金额计算 存放在德意志银行 限公司
（中国）有限公司。
鉴 于 证 券 市 公司控股子公司中
证券承 场情况、证券 德证券为关联公司
参照市场同类
销及财 的 发 行 规 模 提供保荐与承销服 德意志银行股份有限公
18 服务的收费标
务顾问 等无法估计， 务；互相介绍和引 司及其关联公司
准
收入 以 实 际 发 生 荐项目并收取财务
数计算 顾问费。
公司控股子公司中
德证券租用德意志
银行股份有限公司
机房租赁 按照市场同比 德意志银行（中国）有
19 90万元 子公司德意志银行
费用 价格确定 限公司
（中国）有限公司
发电机房，包含租
金和维护等费用。
公司控股子公司中
参照金融行业 德证券在关联公司
手续费支 按实际交易 德意志银行（中国）有
20 同业中间业务 开立的银行账户日
出 量计算 限公司
收费标准 常交易支付的手续
费
鉴 于 证 券 市 关联公司向公司控
参照市场同类 场 情 况 等 无 股子公司中德证券
财务顾 德意志银行股份有限公
21 服务的收费标 法估计，以实 介绍和引荐项目，
问费 司及其关联公司
准 际 发 生 数 计 中德证券支付的财
算 务顾问费。
3、商标使用许可事项
根据公司与控股股东山西省国信投资（集团）公司签署的《商标
许可使用协议》，山西省国信投资（集团）公司许可公司无偿使用其
图形商标。
根据公司控股子公司中德证券与德意志银行股份有限公司签订
的商标许可协议，德意志银行股份有限公司同意中德证券无偿使用其
图形商标。
（五）2015 年 1 月 1 日至披露日，与前述关联人累计已发生的
各类关联交易金额
关联交易 报告期实际发
关联方 与本公司关系 定价原则
内容 生金额（元）
经纪业务 按照市场佣金
山西信托股份有限公司 同受控股股东控制 62,039.29
佣金收入 水平定价
经纪业务 按照市场佣金
太原钢铁（集团）有限公司 持股5%以上股东 290,967.31
佣金收入 水平定价
8
受持股 5%以上股 经纪业务 按照市场佣金
山西太钢投资有限公司 192,853.69
东控制 佣金收入 水平定价
受持股 5%以上股 经纪业务 按照市场佣金
山西国际电力集团有限公司 427,460.65
东控制 佣金收入 水平定价
长治市行政事业单位国有资 受公司监事重大影 经纪业务 按照市场佣金
477,114.92
产管理中心 响 佣金收入 水平定价
按照基金公司
代销开放
汇丰晋信基金管理有限 受控股股东重 发行产品时统 90,196.12
式基金手
公司 大影响 一的销售政策
续费收入
收取
山西国际贸易中心物业 受控股股东间 物业管理
市场原则 724,338.72
管理有限公司 接控制 费支出
会议、餐 参照山西国贸
山西国际贸易中心大饭 受控股股东间
饮、住宿费 大饭店收费标 12,015.00
店 接控制
用支出 准的最低折扣
房屋租赁
费、物业管
山西国际贸易中心有限 同受控股股东
理费及机 市场原则
公司 控制 2,941,368.00
房托管费
支出
山西国际电力集团有限 持股 5%以上股 经纪业务 按照市场利率
43,846.47
公司 东 利息支出 水平定价
受持股 5%以上股 经 纪 业 务 按照市场利率
山西太钢投资有限公司 48,621.04
东控制 利息支出 水平定价
同受控股股东 经纪业务 按照市场利率
山西信托股份有限公司 5,574.29
控制 利息支出 水平定价
山西省中小企业信用担 同受控股股东 经纪业务 按照市场利率
保有限公司 控制 利息支出 水平定价 624.82
长治市行政事业单位国有资 受公司监事重大影 经 纪 业 务 按照市场利率
23,249.22
产管理中心 响 利息支出 水平定价
收益凭证
山西省国信投资（集团）公司 公司控股股东 业务利息 市场原则 917,260.28
支出
收益凭证
山西光信地产有限公司 同受控股股东控制 业 务 利 息 市场原则 4,482,000.00
支出
收益凭证
山西博爱医院 同受控股股东控制 业 务 利 息 市场原则 58,767.12
支出
与公司合资设
德意志银行（中国）有 立子公司，依审 参照金融行业
利息收入 10,181.23
限公司 慎性原则判定 同业存款利率
为公司关联方
二、关联人介绍和关联关系
9
（一）山西省国信投资（集团）公司系山西省人民政府出资、山
西省财政厅履行出资人职责的全资国有企业，于 1986 年 4 月 21 日成
立，注册资本人民币 327,190 万元，组织机构代码为 11001538-5，
现任法定代表人为张广慧先生，主营业务：投资业务，资产委托管理
业务，资产重组、购并业务，公司理财，财务顾问及咨询业务，房地
产投资业务，代理财产管理业务，高新技术的开发及推广。截至 2014
年 12 月 31 日，山西省国信投资（集团）公司持有公司股份数量为
860,395,355 股，占公司总股本的 34.16%，为公司控股股东。
山西信托股份有限公司为山西省国信投资（集团）公司的控股子
公司，持有公司股份数量为 21,029,268 股，占公司总股本的 0.83%。
山西国际贸易中心有限公司为山西省国信投资（集团）公司的控股子
公司，山西国贸物业管理有限公司为山西国际贸易中心有限公司的全
资子公司，山西国贸大饭店为山西国际贸易中心有限公司的分支机
构，中合盛资本管理有限公司为山西省国信投资（集团）公司的子公
司。
2014 年，山西省国信投资（集团）公司实现营业收入 347,710.55
万元，实现净利润 120,318.02 万元。截至 2014 年 12 月 31 日，山西
省 国 信 投 资 （ 集 团 ） 公 司 总 资 产 4,146,996.26 万 元 ， 净 资 产
1,243,702.52 万元。
（二）太原钢铁（集团）有限公司于 1997 年 12 月 5 日成立，现
任法定代表人为李晓波先生，注册资本人民币 607,541.4 万元，主营
业务：冶炼、加工、制造、销售钢材、钢坯、钢锭、生铁、轧辊、铁
合金、焦化产品、耐火材料、矿产品、金属制品、钢铁生产所需原材
料、建筑材料、电子产品、冶金机电设备、备品备件，技术服务，公
路运输，工程设计、施工，餐饮宾馆等服务业，承包本行业境外工程
和境内国际招标工程及所需的设备、材料和零配件的进出口；对外派
遣本行业工程生产及服务的劳务人员（国家实行专项审批的项目除
10
外）。对采矿业、制造业、建筑业、金融业、房地产业、技术服务地
质勘查业、交通运输仓储业、电力燃气及水的生产和供应业、信息传
输计算机服务和软件业等的投资。截至 2014 年 12 月 31 日，太原钢
铁（集团）有限公司持有公司股份数量为 355,589,685 股，占公司总
股本的 14.12%。
2014 年 1-12 月，太原钢铁（集团）有限公司实现营业收入
14,013,421 万元，实现净利润-5,388 万元。截至 2014 年 12 月 31 日，
太原钢铁（集团）有限公司总资产 13,073,885 万元，净资产 4,320,847
万元。
（三）山西国际电力集团有限公司于1990年7月19日成立，现任
法定代表人为刘建中先生，注册资本人民币600,000万元，主营业务：
电、热的生产和销售，发电、输变电工程的技术咨询，电力调度、生
产管理及电力营销服务，建筑材料、金属材料、电力设备及相关产品
的采购、开发、生产和销售。截至2014年12月31日，山西国际电力集
团有限公司持有公司股份数量为244,777,915股，占公司总股本的
9.72%。
2014年，山西国际电力集团有限公司实现营业收入3,604,,543
万元，实现净利润149,216万元。截至2014年12月31日，山西国际电
力集团有限公司总资产7,011,943.17万元，净资产2,412,113.18万
元。
（四）山西杏花村汾酒集团有限责任公司为国有独资公司，以生
产经营中国名酒——汾酒、竹叶青酒为主营业务，同时集贸易、旅游、
餐饮等业务为一体。集团下属 5 个全资子公司，11 个控股子公司，2
个分公司，1 个隶属单位，现有员工近 10000 人。山西杏花村汾酒厂
股份有限公司为汾酒集团核心子公司，于 1993 年在上海证券交易所
挂牌上市，为中国白酒第一股，山西第一股。截至 2014 年 12 月 31
日，汾酒集团持有公司股份 30,041,811 股，占公司总股本的 1.19%。
11
公司监事高明先生为汾酒集团总会计师，根据《深圳证券交易所
股票上市规则》，汾酒集团为公司关联法人。
（五）长治市行政事业单位国有资产管理中心
公司监事万河斌先生为长治市行政事业单位国有资产管理中心
法人代表，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，长治市行政事业
单位国有资产管理中心为公司关联法人。
（六）亚宝药业集团股份有限公司
亚宝药业集团股份有限公司（股票代码：600351）是一家以制药
为主，集科、工、贸于一体的多元化综合性企业，公司监事郭江明先
生为亚宝药业董事，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，亚宝药
业为公司关联法人。
（七）德意志银行股份有限公司于1870年在德国成立，是一家全
球领先的投资银行。2009年与公司共同出资设立中德证券，持有33.3%
的股权。德意志银行（中国）有限公司是德意志银行股份有限公司的
全资子公司，总部在北京。
三、关联交易目的和对公司的影响
（一）公司与前述关联方的关联交易，有助于公司业务的开展，
并将为公司带来一定的收益；
（二）相关关联交易是公允的，定价参考市场价格进行，无任何
高于或低于正常交易价格的情况发生，不存在损害非关联股东利益及
公司利益的情形；
（三）相关关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因
上述关联交易而对关联人形成依赖。
四、独立董事事前认可情况和发表的独立意见
公司独立董事对公司2014年度实际发生的日常关联交易及2015
年度预计情况事前进行了认真细致的核查，发表独立意见如下：（1）
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2014年度发生的关联交易均在预计范围内，均属公司正常的经营需要
而发生的，交易价格公允合理，符合有关法规和《公司章程》的规定,
符合公司及非关联股东的利益，不存在损害公司及其他非关联股东权
益的情形；公司关联交易的审议程序严格履行相关法律法规、规范性
文件的规定；（2）公司对2015年将发生的日常关联交易的预计合理，
同意提交董事会和股东大会审批。
五、备查文件
（一）第二届董事会第三十八次会议决议；
（二）关于日常关联交易的独立董事意见；
特此公告
山西证券股份有限公司董事会
2015 年 4 月 21 日
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