山西证券股份有限公司
自 2014 年 1 月 1 日
至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
审计报告
毕马威华振审字第 1501303 号
山西证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山西证券股份有限公司 (以下简称―贵公司‖) 财务报表，包括
2014 年 12 月 31 日的合并资产负债表和资产负债表，2014 年度的合并利润表和利润
表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权益变动表和股东权益变动表以及财务
报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任，这种责任包括：(1) 按照中华人
民共和国财政部颁布的企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 1501303 号
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2014 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务
状况以及 2014 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师
(特殊普通合伙)
蒲红霞
中国 北京 程海良
2015 年 4 月 17 日
山西证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表
2014 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
资产 附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 五1 9,880,386,852 7,849,915,296 6,566,298,269 4,331,190,008
其中：客户存款 7,527,550,455 5,603,884,698 5,884,843,136 4,100,074,204
结算备付金 五2 3,403,263,036 557,480,882 3,481,919,800 578,190,440
其中：客户备付金 3,038,138,992 366,124,374 3,038,138,992 366,124,374
融出资金 五3 5,171,121,284 1,541,967,974 5,171,121,284 1,541,967,974
以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融资产 五4 312,595,655 228,521,328 189,512,573 218,479,927
买入返售金融资产 五6 1,807,278,300 288,957,842 1,247,178,300 238,957,842
应收款项 五 7,十八 1 1,272,535,550 1,858,791,310 1,234,517,513 1,747,062,896
应收利息 五8 124,906,735 101,898,017 87,495,908 74,354,445
存出保证金 五9 2,000,393,261 1,543,989,956 421,224,762 127,383,323
可供出售金融资产 五 10 2,467,156,920 2,437,152,605 1,633,054,122 1,827,965,109
长期股权投资 十八 2 - - 2,230,930,851 2,050,930,851
固定资产 五 11 352,512,499 397,304,943 282,359,766 304,016,315
无形资产 五 12 69,242,647 58,360,052 53,879,763 43,304,369
商誉 五 13 476,939,901 476,939,901 49,096,844 49,096,844
递延所得税资产 五 15 15,629,117 29,761,138 - -
其他资产 五 14,十八 3 143,440,129 144,061,631 91,450,380 102,199,605
资产总计 27,497,401,886 17,515,102,875 22,740,040,135 13,235,099,948
刊载于第 13 页至第 162 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第1页
山西证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表 (续)
2014 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
负债及股东权益 附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
负债
应付短期融资款 五 17 1,793,380,000 - 1,793,380,000 -
拆入资金 五 18 1,845,000,000 490,000,000 1,845,000,000 490,000,000
卖出回购金融资产款 五 19 550,550,000 200,670,000 550,550,000 200,670,000
代理买卖证券款 五 20 12,030,333,827 7,238,471,778 8,936,807,599 4,441,782,231
应付职工薪酬 五 21 92,836,452 33,268,165 78,317,594 22,831,117
应交税费 五 22 114,026,153 63,511,270 98,094,783 51,935,595
应付款项 五 23 12,719,025 5,347,531 5,109,025 4,288,531
应付利息 五 24 93,563,151 18,555,320 64,805,627 14,752,293
应付债券 五 25 1,980,761,492 984,720,425 1,980,761,492 984,720,425
递延所得税负债 五 15 16,002,652 14,288,863 7,614,946 6,364,096
其他负债 五 26 1,089,327,578 1,140,386,308 36,658,944 74,632,416
负债合计 19,618,500,330 10,189,219,660 15,397,100,010 6,291,976,704
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刊载于第 13 页至第 162 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表 (续)
2014 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
负债及股东权益 (续) 附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
股东权益
股本 五 27 2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153
资本公积 五 28 3,170,116,178 3,170,116,178 3,173,700,816 3,173,700,816
其他综合收益 五 29 85,797,593 38,673,131 88,795,846 48,741,216
盈余公积 五 30 266,179,540 210,809,131 266,179,540 210,809,131
一般风险准备 五 31 273,911,362 215,432,829 266,179,540 210,809,131
交易风险准备 五 31 268,219,570 212,849,161 266,179,540 210,809,131
未分配利润 五 32 755,396,092 532,262,570 763,179,690 569,528,666
归属于母公司
股东权益合计 7,338,345,488 6,898,868,153 7,342,940,125 6,943,123,244
少数股东权益 五 33 540,556,068 427,015,062 - -
股东权益合计 7,878,901,556 7,325,883,215 7,342,940,125 6,943,123,244
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负债及股东权益总计 27,497,401,886 17,515,102,875 22,740,040,135 13,235,099,948
此财务报表已于 2015 年 4 月 17 日获董事会批准。
侯巍 汤建雄 张立德 公司盖章
法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
刊载于第 13 页至第 162 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司利润表
2014 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
营业收入
手续费及佣金净收入 五 34,十八 4 1,173,817,766 834,148,666 786,398,335 536,997,031
其中：经纪业务手续费净收入 865,372,243 602,179,929 742,510,676 521,950,292
投资银行业务手续费净收入 298,380,065 228,278,829 26,464,340 7,241,666
资产管理业务手续费净收入 6,514,076 3,114,857 13,871,937 7,230,022
投资咨询业务手续费净收入 3,551,382 575,051 3,551,382 575,051
利息净收入 五 35 483,205,048 375,114,405 364,610,284 286,548,634
投资收益 五 36,十八 5 280,537,361 112,417,432 214,450,941 103,819,494
公允价值变动收益/(损失) 五 37 11,416,249 (5,227,506) 8,069,107 (5,304,734)
汇兑损益 142,987 (651,623) 66,224 (581,395)
其他业务收入 五 38 10,069,124 5,402,485 6,880,338 5,578,314
营业收入合计 1,959,188,535 1,321,203,859 1,380,475,229 927,057,344
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营业支出
营业税金及附加 五 39 (109,682,756) (71,324,376) (82,041,018) (50,933,326)
业务及管理费 五 40,十八 6 (1,049,317,288) (901,470,186) (551,874,825) (489,527,307)
资产减值损失 五 41 (4,549,105) (5,761,119) (260,965) (1,419,456)
其他业务成本 五 42 (3,128,313) - - -
营业支出合计 (1,166,677,462) (978,555,681) (634,176,808) (541,880,089)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
营业利润 792,511,073 342,648,178 746,298,421 385,177,255
加：营业外收入 五 43 10,196,523 11,052,753 1,829,790 7,338,809
减：营业外支出 五 44 (4,541,753) (2,179,674) (4,486,499) (2,141,630)
利润总额 798,165,843 351,521,257 743,641,712 390,374,434
减：所得税费用 五 45 (211,763,690) (102,502,056) (189,937,624) (105,119,148)
净利润 586,402,153 249,019,201 553,704,088 285,255,286
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归属于母公司股东的净利润 586,294,710 261,755,432 553,704,088 285,255,286
少数股东损益 107,443 (12,736,231) - -
刊载于第 13 页至第 162 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司利润表 (续)
2014 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
其他综合收益的税后净额
归属于母公司股东的其他综合收益
的税后净额
以后将重分类进损益
的其他综合收益：
可供出售金融资产公允价值
变动损益 47,407,940 31,649,827 40,054,630 41,625,450
外币财务报表折算差额 (283,478) (92,462) - -
归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额 3,433,563 (3,433,563) - -
其他综合收益 五 46 50,558,025 28,123,802 40,054,630 41,625,450
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
综合收益总额 636,960,178 277,143,003 593,758,718 326,880,736
归属于母公司股东的综合收益总额 633,419,172 293,312,797 593,758,718 326,880,736
归属于少数股东的综合收益总额 3,541,006 (16,169,794) - -
每股收益
(一) 基本每股收益 五 47 0.23 0.11 - -
(二) 稀释每股收益 五 47 0.23 0.11 - -
此财务报表已于 2015 年 4 月 17 日获董事会批准。
侯巍 汤建雄 张立德 公司盖章
法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
刊载于第 13 页至第 162 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表
2014 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流量
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
收到的现金净额 - 1,762,146,207 97,402,533 1,712,863,013
可供出售金融资产
收到的现金净额 301,336,393 - 476,832,511 -
收取利息、手续费及佣金的现金 2,045,538,906 1,435,294,099 1,416,141,718 955,586,905
代理买卖证券款净增加额 4,791,862,049 - 4,495,025,368 -
拆入资金净增加额 1,355,000,000 490,000,000 1,355,000,000 490,000,000
收到其他与经营活动有关
的现金 五 48(a) 545,324,767 1,156,496,856 538,775,406 12,914,284
经营活动现金流入小计 9,039,062,115 4,843,937,162 8,379,177,536 3,171,364,202
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
融出资金净增加额 (3,629,153,310) (1,345,181,992) (3,629,153,310) (1,345,181,992)
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
支付的现金净额 (9,997,249) - - -
可供出售金融资产
支付的现金净额 - (774,326,015) - (265,348,338)
衍生金融资产支付的
现金净额 (36,842,099) (1,355,876) (36,918,352) (1,494,609)
回购业务资金净减少额 (1,168,440,458) (390,128,293) (658,340,458) (340,128,293)
代理买卖证券款净减少额 - (905,651,838) - (706,797,570)
支付利息、手续费及佣金的现金 (208,073,018) (211,300,819) (180,966,280) (141,046,826)
支付给职工以及为职工支付的现金 (585,588,715) (499,480,916) (271,499,938) (218,855,247)
支付的各项税费 (278,263,291) (168,135,812) (243,014,613) (146,281,644)
支付其他与经营活动有关
的现金 五 48(b) (870,031,286) (2,100,101,140) (493,162,021) (1,931,947,249)
经营活动现金流出小计 (6,786,389,426) (6,395,662,701) (5,513,054,972) (5,097,081,768)
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经营活动产生的现金流量 五 49(1)(a),
净额 十八 7(a) 2,252,672,689 (1,551,725,539) 2,866,122,564 (1,925,717,566)
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刊载于第 13 页至第 162 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表 (续)
2014 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金 54,138,628 5,294,718 - 62,750
取得子公司及其他营业单位
收到的现金净额 五 49(2)(a) - 1,093,204,665 - -
处臵固定资产、无形资产和其他
长期资产收到的现金 21,076,069 532,328 1,747,562 333,291
收到其他与投资活动有关
的现金 五 48(c) 458,517,009 458,071,406 17,518,157 18,071,406
投资活动现金流入小计 533,731,706 1,557,103,117 19,265,719 18,467,447
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额 五 49(2)(a) (25,000,000) - (205,000,000) (278,161,700)
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金 (63,989,794) (112,431,781) (50,746,892) (99,098,626)
支付其他与投资活动有关
的现金 五 48(d) (21,604,065) (469,432,468) (17,659,715) (29,432,468)
投资活动现金流出小计 (110,593,859) (581,864,249) (273,406,607) (406,692,794)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
投资活动产生的现金流量净额 423,137,847 975,238,868 (254,140,888) (388,225,347)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
刊载于第 13 页至第 162 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表 (续)
2014 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 110,000,000 100,000,000 - -
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金 110,000,000 100,000,000 - -
发行债券收到的现金 1,989,710,000 984,058,335 1,989,710,000 984,058,335
收到其他与筹资活动有关的
现金 五 48(e) 793,380,000 - 793,380,000 -
筹资活动现金流入小计 2,893,090,000 1,084,058,335 2,783,090,000 984,058,335
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金 (256,441,837) (119,990,000) (256,441,837) (119,990,000)
支付其他与筹资活动有关
的现金 (433,884) (433,884) - -
筹资活动现金流出小计 (256,875,721) (120,423,884) (256,441,837) (119,990,000)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
筹资活动产生的现金流量净额 2,636,214,279 963,634,451 2,526,648,163 864,068,335
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
汇率变动对现金的影响 142,987 (651,623) 66,224 (581,395)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
现金及现金等价物净 五 49(1)(b),
增加/ (减少)额 十八 7(b) 5,312,167,802 386,496,157 5,138,696,063 (1,450,455,973)
加：年初现金及现金等价物余额 7,949,878,021 7,563,381,864 4,891,862,291 6,342,318,264
年末现金及现金等价物 五 49(3),
余额 十八 7(c) 13,262,045,823 7,949,878,021 10,030,558,354 4,891,862,291
此财务报表已于 2015 年 4 月 17 日获董事会批准。
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公司负责人
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第8页
山西证券股份有限公司
合并股东权益变动表
2014 年度
(金额单位：人民币元)
归属于母公司的股东权益
其他 少数股东 股东权益
附注 股本 资本公积 综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 权益 合计
2013 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 3,212,056,265 (92,462) 210,809,131 210,809,131 210,809,131 535,751,804 6,898,868,153 427,015,062 7,325,883,215
加：会计政策变更 - (41,940,087) 38,765,593 4,623,698 2,040,030 (3,489,234) - - -
2014 年 1 月 1 日余额 2,518,725,153 3,170,116,178 38,673,131 210,809,131 215,432,829 212,849,161 532,262,570 6,898,868,153 427,015,062 7,325,883,215
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ -------------------
本年增减变动金额(减少以“－”号填列)
1. 综合收益总额 - - 47,124,462 - - - 586,294,710 633,419,172 3,541,006 636,960,178
2. 股东投入资本 - - - - - - - - 110,000,000 110,000,000
3. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 55,370,409 - - (55,370,409) - - -
- 提取一般风险准备 - - - - 58,478,533 - (58,478,533) - - -
- 提取交易风险准备 - - - - - 55,370,409 (55,370,409) - - -
- 对股东的分配 五 32 - - - - - - (193,941,837) (193,941,837) - (193,941,837)
上述 1 至 3 项小计 - - 47,124,462 55,370,409 58,478,533 55,370,409 223,133,522 439,477,335 113,541,006 553,018,341
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ -------------------
2014 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 7,338,345,488 540,556,068 7,878,901,556
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合并股东权益变动表
2013 年度
(金额单位：人民币元)
归属于母公司的股东权益
其他 少数股东 股东权益
附注 股本 资本公积 综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 权益 合计
2012 年 12 月 31 日余额 2,399,800,000 2,608,372,257 - 182,283,602 182,283,602 182,283,602 482,737,453 6,037,760,516 343,184,856 6,380,945,372
加：会计政策变更 - (7,115,766) 7,115,766 2,040,030 2,040,030 (4,080,060) - - -
2013 年 1 月 1 日余额 2,399,800,000 2,601,256,491 7,115,766 182,283,602 184,323,632 184,323,632 478,657,393 6,037,760,516 343,184,856 6,380,945,372
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ -------------------
本年增减变动金额(减少以“－”号填列)
1. 综合收益总额 - - 31,557,365 - - - 261,755,432 293,312,797 (16,169,794) 277,143,003
2. 股东投入资本 五 27 118,925,153 568,859,687 - - - - - 687,784,840 100,000,000 787,784,840
3. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 28,525,529 - - (28,525,529) - - -
- 提取一般风险准备 - - - - 31,109,197 - (31,109,197) - - -
- 提取交易风险准备 - - - - - 28,525,529 (28,525,529) - - -
- 对股东的分配 五 32 - - - - - - (119,990,000) (119,990,000) - (119,990,000)
上述 1 至 3 项小计 118,925,153 568,859,687 31,557,365 28,525,529 31,109,197 28,525,529 53,605,177 861,107,637 83,830,206 944,937,843
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ -------------------
2013 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 3,170,116,178 38,673,131 210,809,131 215,432,829 212,849,161 532,262,570 6,898,868,153 427,015,062 7,325,883,215
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股东权益变动表
2014 年度
(金额单位：人民币元)
其他 一般 交易 股东
附注 股本 资本公积 综合收益 盈余公积 风险准备 风险准备 未分配利润 权益合计
2013 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 3,222,442,032 - 210,809,131 210,809,131 210,809,131 569,528,666 6,943,123,244
加：会计政策变更 - (48,741,216) 48,741,216 - - - - -
2014 年 1 月 1 日余额 2,518,725,153 3,173,700,816 48,741,216 210,809,131 210,809,131 210,809,131 569,528,666 6,943,123,244
---------------- ---------------- -------------- ---------------- --------------- ---------------- -------------- ----------------
本年增减变动金额(减少以―－‖号填列)
1. 综合收益总额 - - 40,054,630 - - - 553,704,088 593,758,718
2. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 55,370,409 - - (55,370,409) -
- 提取一般风险准备 - - - - 55,370,409 - (55,370,409) -
- 提取交易风险准备 - - - - - 55,370,409 (55,370,409) -
- 对股东的分配 五 32 - - - - - - (193,941,837) (193,941,837)
上述 1 至 2 项小计 40,054,630 55,370,409 55,370,409 55,370,409 193,651,024 399,816,881
---------------- ---------------- -------------- ---------------- --------------- ---------------- -------------- ----------------
2014 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125
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股东权益变动表
2013 年度
(金额单位：人民币元)
其他 一般 交易 股东
附注 股本 资本公积 综合收益 盈余公积 风险准备 风险准备 未分配利润 权益合计
2012 年 12 月 31 日余额 2,399,800,000 2,611,956,895 182,283,602 182,283,602 182,283,602 489,839,967 6,048,447,668
加：会计政策变更 - (7,115,766) 7,115,766 - - - - -
2013 年 1 月 1 日余额 2,399,800,000 2,604,841,129 7,115,766 182,283,602 182,283,602 182,283,602 489,839,967 6,048,447,668
---------------- ---------------- -------------- ---------------- --------------- ---------------- -------------- ----------------
本年增减变动金额 (减少以―－‖号填列)
1. 综合收益总额 - - 41,625,450 - - - 285,255,286 326,880,736
2. 股东投入和减少资本 五 27 118,925,153 568,859,687 - - - - - 687,784,840
3. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 28,525,529 - - (28,525,529) -
- 提取一般风险准备 - - - - 28,525,529 - (28,525,529) -
- 提取交易风险准备 - - - - - 28,525,529 (28,525,529) -
- 对股东的分配 五 32 - - - - - - (119,990,000) (119,990,000)
上述 1 至 3 项小计 118,925,153 568,859,687 41,625,450 28,525,529 28,525,529 28,525,529 79,688,699 894,675,576
---------------- ---------------- -------------- ---------------- --------------- ---------------- -------------- ----------------
2013 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 3,173,700,816 48,741,216 210,809,131 210,809,131 210,809,131 569,528,666 6,943,123,244
此财务报表已于 2015 年 4 月 17 日获董事会批准。
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山西证券股份有限公司
财务报表附注
(金额单位：人民币元)
一 公司基本情况
山西证券公司于 1988 年 7 月 28 日注册成立并于成立日获得山西省工商行政管理
局核发的注册号为 140000100003883 号的企业法人营业执照，及中国证券监督管
理委员会 (以下简称―证监会‖) 核发的编号为 Z20614000 号的经营证券业务许可
证。
1998 年 12 月 31 日经证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，
注册资本为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日证监会证监机构字[2000]81 号《关于山西省证券经营机构合
并重组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于 2001 年 12 月与山西省内五
家信托公司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责
任公司的名称，注册资本变更为人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日证监会证监机构字[2006]138 号《关于山西证券有限责任公司
股权变更及增资扩股的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2005 年 6 月 29
日召开的 2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公
司增加注册资本人民币 278,800,000 元至人民币 1,303,800,000 元，由股东山西省
国信投资 (集团) 公司 (以下简称“山西国信”) 于 2006 年 7 月 18 日前缴足。
经 2008 年 1 月 18 日证监会证监许可字[2008]100 号《关于山西证券有限责任公司
变更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2007 年 12 月 24
日召开的 2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限
责任公司整体变更为股份有限公司，以 2007 年 9 月 30 日为基准日确定的净资产
按折股比例 99.9246667%折算为股本 2,000,000,000 元，未折算的部分人民币
1,507,802 元为资本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司
( 以 下 简称“本公司” ) ，注册资本变更为人民币 2,000,000,000 元，总股 本
2,000,000,000 股，每股面值人民币 1 元。
经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可[2010]1435 号《关于核准山西证券股份有限
公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日完成向境内投
资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在深圳证券交易
所挂牌交易，于 2010 年 11 月 24 日，办理注册资本变更至人民币 2,399,800,000
元，总股本增至 2,399,800,000 股。
第 13 页
山西证券股份有限公司
截至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
一 公司基本情况 (续)
经 2013 年 7 月 23 日证监会证监许可[2013]964 号《关于核准山西证券股份有限公
司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的批
复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货有限公司 (以下简称“格林期
货”) 原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金对
价 的 方 式 购 买 格 林 期 货 100% 股 权 。 本 次 交 易 完 成 后 ， 本 公 司 总 股 本 由
2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重
庆、济南等地共设立 78 家证券营业部 (2013 年 12 月 31 日：69 家) 。本公司子公
司的相关信息参见附注七。
本公司及子公司 (以下简称“本集团”) 目前主要经营的业务包括证券经纪业务、
融资融券业务、证券自营业务、证券承销业务、受托资产管理业务、商品期货经
纪业务、金融期货经纪业务及投资与资产管理业务等。
本报告期内，本集团新增 5 家子公司，具体情况参见附注六。
二 财务报表的编制基础
本集团及本公司以持续经营为基础编制本财务报表。
三 公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2014 年 12 月 31 日的合并财
务状况和财务状况、2014 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量
和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及
其附注的披露要求。
2 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
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截至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
三 公司重要会计政策、会计估计 (续)
4 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币
人民币以外的货币作为记账本位币。本公司及子公司选定记账本位币的依据
是主要业务收支的计价和结算币种。本公司编制本财务报表采用的货币为人
民币。本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表按照附注三、
8 进行了折算。
5 非同一控制下企业合并的会计处理方法
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一
控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资
产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发
行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨
认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 (参见附注
三、15)；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金
额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。本集团
在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认时，
资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日
期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允
价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的
股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他股东
权益变动于购买日转入当期投资收益。
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公
司控制的子公司和结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的
权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投
资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集
团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。本公司控制的子公司
和结构化主体的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控
制结束日止包含于合并财务报表中。
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截至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
三 公司重要会计政策、会计估计 (续)
6 合并财务报表的编制方法 (续)
(1) 总体原则 (续)
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负
债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独
列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初
股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已
按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调
整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已
抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资
产减值损失的，则全额确认该损失。
结构化主体是指在确定主体控制方时，表决权或类似权利不构成决定
性因素的主体，例如，当表决权仅与行政管理工作相关，以及相关活
动由合同安排主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。
(2) 合并取得子公司
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务
报表以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值
为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
(3) 处臵子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资
产、负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。对于处臵后的
剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计
量，由此产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处臵对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按
下述原则判断是否为一揽子：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是
经济的。
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三 公司重要会计政策、会计估计 (续)
6 合并财务报表的编制方法 (续)
(3) 处臵子公司 (续)
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的
各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处臵对子公司的股权投资
的会计政策进行处理 (参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处臵原
有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处
臵价款与处臵投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资
产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比
例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失
控制权的情况下因部分处臵对子公司的股权投资而取得的处臵价款与
处臵长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产
负债表中的资本公积 (股本溢价) ，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，
调整留存收益。
7 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外
币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外
汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合
资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计
入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即
期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的
即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币
性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
第 17 页
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8 外币业务和外币报表折算 (续)
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用
资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其
他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易
发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资
产负债表中股东权益项目下的其他综合收益中列示。处臵境外经营时，相关
的外币财务报表折算差额自股东权益转入处臵当期损益。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注
三、11) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，
于资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金
融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费
用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续
计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
(包括交易性金融资产或金融负债)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
包括交易性金融资产和金融负债，以及于确认时被指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。
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9 金融工具 (续)
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 (续)
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，划分为为交易目的而
持有的金融资产或金融负债：
取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内
出售或回购；
属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及
属于衍生金融工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生金
融工具或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。
只有符合下列条件之一的金融资产或金融负债，才可以在初始确
认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债：
该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量
基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的
情况；
本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资
产组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以
公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
本集团可以将混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外：
嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。
类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具
中分拆。
在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。
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9 金融工具 (续)
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 (续)
初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计
入当期损益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
本集团对外提供服务以及通过定向资产管理计划进行的股权质押
式回购业务形成的应收款项，按服务接受方应收的合同或协议价
款的公允价值或融资方取得的融资额作为初始确认金额。
- 可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以
及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后
按成本计量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计
量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性
金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失计入
其他综合收益，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期
损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发
放股利时计入当期损益。按实际利率法计算的可供出售金融资产
的利息，计入当期损益 (参见附注三、20(6)) 。
- 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债以外的金融负债。其他金融负债于初始确认后采用实际利
率法按摊余成本计量。
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9 金融工具 (续)
(2) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但
是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前
可执行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负
债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所
有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差
额计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值；
- 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累
计额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融
负债或其一部分。
(4) 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具均为股指期货合约。
衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的公允价值进行确认，并以公
允价值进行后续计量。公允价值由活跃市场报价、近期市场交易价
格、估值技术 (包括现金流量折现法、期权定价模式、如适用) 等确
定。本集团进行的股指期货交易为每日无负债结算。
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9 金融工具 (续)
(5) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融
资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(d) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交
易；
(e) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生
重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。
有关应收款项减值的方法，参见附注三、10，其他金融资产的减值方
法如下：
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。可供
出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集
团将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股
东权益转出，计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公
允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，
本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售
权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。但是，在活跃
市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不
得转回。
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9 金融工具 (续)
(6) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回
购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
10 应收款项的减值准备
应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的
未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应
收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当
期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似
信用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的
以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且
客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转
回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下
该金融资产在转回日的摊余成本。
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10 应收款项的减值准备 (续)
(a) 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准、计提方法：
- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准
单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大。对于单
项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表
明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提减值准
备。
- 单项金额重大的应收款项减值准备的计提方法
根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进
行计提。
(b) 单项金额不重大，但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收
款项减值准备的确定依据、计提方法：
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项
一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信
用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定
应计提的减值准备。
(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣
除已转销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
11 长期股权投资
长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资。
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投
资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价
值，作为该投资的初始投资成本。
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11 长期股权投资 (续)
(1) 长期股权投资投资成本确定 (续)
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，
在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本
集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发
行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益
性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投
资进行后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司
享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行
处理。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相
关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的
参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事
项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致
同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权
力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
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11 长期股权投资 (续)
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
12 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到
预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定
资产按附注三、13 确定初始成本。
本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的固定资产，按国有资
产管理部门确认的评估值作为入账价值。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以
不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本
集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支
出，在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本，同时将被替换部
分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当
期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
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12 固定资产 (续)
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用
寿命内按年限平均法计提折旧。
各类固定资产的使用寿命、净残值率及年折旧率分别为：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 至 35 年 3%至 4% 2.74%至 4.85%
电子计算机 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.33%
交通设备 4至7年 3%至 4% 13.71%至 24.25%
电器及通讯设备 3 至 10 年 3%至 4% 9.70%至 32.33%
办公设备 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.00%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、预计净残值
和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
(4) 融资租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注
三、24(3)。
(5) 固定资产处臵
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处臵状态；
- 该固定资产预期通过使用或处臵不能产生经济利益。
报废或处臵固定资产项目所产生的损益为处臵所得款项净额与项目账
面金额之间的差额，并于报废或处臵日在损益中确认。
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13 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的
借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建
工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内列示。
14 无形资产
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备
(参见附注三、17) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，
本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计
使用寿命期内摊销。
本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的无形资产，按国有资产管
理部门确认的评估值作为入账价值。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形
资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确
定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是
有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
15 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、17)在资产负债
表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处臵时予以转出，计入当期损
益。
16 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后
各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
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17 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的
迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此
外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形
资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资
产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合
并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值
测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注
三、18) 减去处臵费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较
高者。
资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资
产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，
主要考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑管理层对经营活动的管
理方式、以及对资产持续使用或者处臵的决策方式等。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处臵时所
产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加
以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的
账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期
损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值
损失，根据资产组或者资产组组合中各项资产的账面价值所占比重，按比例
抵减各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的
公允价值减去处臵费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量
的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
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18 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定
价时考虑的特征 (包括资产状况及所在位臵、对资产出售或者使用的限制
等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估
值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
19 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可
能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会
确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于
货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确
定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确
定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种
结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他
情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估
计数对该账面价值进行调整。
20 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本
无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的
经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件
时，予以确认。
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20 收入 (续)
(1) 证券经纪业务收入
证券经纪业务收入在证券买卖交易日确认。
(2) 期货经纪业务收入
(i) 向客户收取的交易手续费、质押手续费、交割手续费等扣减应付
期货交易所手续费后的净收入，按期货经纪合同约定及适用的费
率计算，于交易完成时确认。
(ii) 期货交易所返还、减免的手续费收入在收到交易所返还、减免的
手续费时确认。
(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入
证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后，即
在经济利益很可能流入本集团，以及相关的收入能够可靠地计量时确
认。
(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入
财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完成时确认。
(5) 资产管理业务收入
资产管理业务收入于资产管理合同约定的受托投资管理义务完成时确
认。
(6) 利息收入
利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。金融资产
确认减值损失后，确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未
来现金流量进行折现时使用的利率。
(7) 买入返售金融资产收入
买入返售金融资产的返售价格与买入成本价格的差额按实际利率计算
摊销额，并确认为利息收入。
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20 收入 (续)
(8) 股利收入
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。对权益性投资通常指
除权日。
(9) 投资收益
股票投资收益 / (损失) 于交易日按卖出股票的成交总额与其成本的差额
确认。
债券投资收益 / (损失) 于交易日按卖出债券的成交总额与其成本和应收
利息的差额确认。
衍生工具收益 / (损失) 中的股指期货投资收益 / (损失) 于平仓日按平仓
股指期货成交金额与其开仓成本的差额确认。
21 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、
按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保
险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
(2) 离职后福利—设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工
参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业
保险。基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例
计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
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三 公司重要会计政策、会计估计 (续)
21 职工薪酬 (续)
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励
职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认
辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的
辞退福利时；
- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4) 其他长期职工薪酬
根据本公司高级管理人员与考核管理制度，高级管理人员绩效年薪的
40%采取延期支付的方式，延期支付期限为 3 年。本集团对于该延期
支付的绩效年薪计入职工提供服务期间费用或资产成本，并在未来相
应年度支付给高级管理人员。
22 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括
政府以投资者身份向本公司投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款
中，国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不
属于政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产
相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益
相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并
在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，
如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延
收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发
生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。
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23 所得税
除因企业合并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产
生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所
得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算
或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债
以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时
性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差
额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确
认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所
得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得
税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，
依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期
间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则
减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减
记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以
抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权
利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税
主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一
具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体
意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负
债。
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24 经营租赁、融资租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实
质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融
资租赁以外的其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成
本或费用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投资性房地产以外的固定资产按附注三、12(2) 所述
的折旧政策计提折旧，按附注三、17 所述的会计政策计提减值准备。
对于其他经营租赁租出资产，比照前述披露具体的会计政策。经营租
赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发
生的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与
确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入
当期损益。
(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价
值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将
最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融
资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价
值。融资租赁租入资产按附注三、12(2)所述的折旧政策计提折旧，按
附注三、17 所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使
用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两
者中较短的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分
摊，并按照借款费用的原则处理。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融
资费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。
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25 终止经营
本集团将满足下列条件之一的已被本集团处臵或被本集团划归为持有待售
的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处臵
计划的一部分；
- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
26 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确
认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
27 一般风险准备
本公司及下属子公司中德证券有限责任公司 (以下简称“中德证券”) 根据
财政部颁布的《金融企业财务规则》 (中华人民共和国财政部令第 42 号) 及
其实施指南 (财金 [2007] 23 号) 的规定，以及证监会制定的《证券公司年报
监管工作指引》的要求，按当年税后利润的 10%提取一般风险准备。当年
税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
本公司下属子公司格林大华期货有限公司 (以下简称“格林大华”) 依据
《金融企业财务规则-实施指南》的要求，按税后利润弥补以前年度亏损后
的 10%提取一般风险准备金。
28 交易风险准备
本公司及下属子公司中德证券根据《中华人民共和国证券法》的规定提取交
易风险准备，用于弥补证券交易的损失。根据证监会制定的《证券公司年报
监管工作指引》的要求，交易风险准备按不低于当年税后利润的 10% 提
取。本公司及下属子公司中德证券按当年税后利润的 10%提取交易风险准
备。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险
准备。
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29 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上
同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同
受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本集团的关联方。本集
团及本公司的关联方包括但不限于：
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业；
(d) 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方；
(e) 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人；
(f) 本集团的合营企业，包括合营企业的子公司；
(g) 本集团的联营企业，包括联营企业的子公司；
(h) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ；
(i) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
(j) 本公司母公司的关键管理人员；
(k) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及
(l) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员
控制、共同控制的其他企业。
除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方以
外，根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或
个人 (包括但不限于) 也属于本集团或本公司的关联方：
(m) 持有本公司 5% 以上股份的企业或者一致行动人；
(n) 直接或者间接持有本公司 5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成
员，上市公司监事及与其关系密切的家庭成员；
(o) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述
(a) ，(c) 和 (m) 情形之一的企业；
(p) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在 (i) ，(j)
和(n) 情形之一的个人；及
(q) 由 (i) ，(j) ，(n) 和 (p) 直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管
理人员的，除本公司及其控股子公司以外的企业。
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30 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的
组成部分：
- 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
- 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配臵
资源、评价其业绩；
- 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关
会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相似性
的，可以合并为一个经营分部：
- 劳务的性质；
- 劳务的客户类型；
- 提供劳务的方式；
- 提供劳务受法律、行政法规的影响。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编
制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一
致。
31 主要会计估计和判断
编制财务报表时，本公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对
会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能
与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断
进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
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31 主要会计估计和判断 (续)
除附注五、13 和十二载有关于商誉减值、和金融工具估值涉及的的假设和
风险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：
- 金融工具的公允价值
没有交易活跃的市场可提供报价的金融工具需要采用估值技术确定公
允价值。估值技术包括采用市场的最新交易信息，参考类似的金融工
具现行的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型。估值技术在使
用前需经过验证和调整，以确保估值结果反映实际市场状况。本公司
制定的估值模型尽可能多地采用市场信息并尽少采用本公司特有信
息。需要指出的是估值模型使用的部分信息需要管理层进行估计 (例如
交易对手风险、风险相关系数等) 。本集团定期审阅上述估计和假设，
必要时进行调整。
- 可供出售金融资产的减值
判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值，本集团需要采用会计
估计并作出重大判断。本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50%或出
现浮亏的持续期间满 1 年，作为筛选需要计提减值准备的可供出售金
融资产权益工具的标准。对筛选出的可供出售金融资产权益工具，将
原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并
计入减值损失。如果可供出售金融资产权益工具减值的判断标准发生
变化，将对减值损失和资本公积的金额产生影响。
- 应收款项减值
如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应
收款项，以评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损
失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未
来现金流量出现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中
债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证
据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项
有关，则将原确认的减值损失予以转回。
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31 主要会计估计和判断 (续)
- 固定资产、无形资产等资产折旧及摊销
如附注三、12 和 14 所述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑
其残值后，在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产
的使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产
使用寿命是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变
而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊
销费用进行调整。
- 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易
和事项的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费
用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果
与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所
得税费用和递延所得税的金额产生影响。
- 结构化主体
对结构化主体具有控制的判断，是指本集团作为结构化主体管理人
时，对本集团是主要责任人还是代理人进行评估，以判断是否对该等
结构化主体具有控制。本集团基于作为管理人的决策范围、其他方持
有的权力、提供管理服务而获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口
等因素来判断本集团是主要责任人还是代理人。
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32 主要会计政策的变更
(1) 变更的内容及原因
本集团于2014年7月1日起执行下述财政部新颁布 / 修订的企业会计准
则：
(i) 《企业会计准则第2号——长期股权投资》 (以下简称“准则2号
(2014)”)
(ii) 《企业会计准则第9 号——职工薪酬》 ( 以下简称“ 准则9 号
(2014) ”)
(iii) 《企业会计准则第30号——财务报表列报》 (以下简称“准则30
号 (2014) ”)
(iv) 《企业会计准则第33号——合并财务报表》 (以下简称“准则33
号 (2014) ”)
(v) 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 (以下简称“准则39
号”)
(vi) 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》 (以下简
称“准则41号”)
同时，本集团于2014年3月17日开始执行财政部颁布的《金融负债与
权益工具的区分及相关会计处理规定》 (“财会[2014]13号文”) 以及
在2014年度财务报告中开始执行财政部修订的《企业会计准则第37号
——金融工具列报》 (以下简称“准则37号 (2014) ”) 。
采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注三中列示。
本集团采用上述企业会计准则的主要影响如下：
(i) 长期股权投资
采用准则2号 (2014) 之前，本集团将持有的对被投资单位不具有
控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允
价值不能可靠计量的权益性投资作为其他长期股权投资，按成本
法进行后续计量。采用准则2号 (2014) 之后，本集团将这类投资
改按金融工具的相关政策核算 (参见附注三、9) ，并采用追溯调
整法对比较财务报表的相关项目进行了调整。
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32 主要会计政策的变更 (续)
(1) 变更的内容及原因 (续)
(ii) 职工薪酬
本集团根据准则9号 (2014) 有关短期薪酬、离职后福利、辞退福
利和其他长期职工福利的分类、确认和计量等会计处理要求，对
现有的职工薪酬进行了重新梳理，变更了相关会计政策，采用该
准则未对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。
本集团对比较信息进行了相应调整。
(iii) 财务报表列报
根据准则30号 (2014) 的要求，本集团修改了财务报表中的列报，
包括将利润表中其他综合收益项目分别以后会计期间在满足规定
条件时将重分类进损益的项目与以后会计期间不能重分类进损益
的项目进行列报等。
本集团对比较报表的列报进行了相应调整。
(iv) 合并范围
准则33号 (2014) 引入了单一的控制模式，以确定是否对被投资方
进行合并。有关控制判断的结果，主要取决于本集团是否拥有对
被投资方的权力、通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。由于采
用准则33号 (2014) ，本集团已对是否能够控制被投资方及是否将
该被投资方纳入合并范围的会计政策进行了修改。
本集团重新评估于2014年7月1日对被投资方是否拥有控制权。经
重新评估，本集团改变了对部分结构化主体是否拥有控制权的结
论。管理层认为考虑与该公司相关的实质性权利后，本集团自相
关投资日开始控制该结构化主体。本集团视同将该结构化主体自
相关投资日起纳入合并范围，并进行了追溯调整，相关影响金额
详见附注三、32 (2)。
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(1) 变更的内容及原因 (续)
(v) 公允价值计量
准则39号重新定义了公允价值，制定了统一的公允价值计量框
架，规范了公允价值的披露要求。采用准则39号未对本集团资产
和负债的公允价值计量产生任何重大影响。本集团根据准则39号
进行的披露，参见附注十二。
(vi) 在其他主体中权益的披露
准则41号规范并修改了企业对子公司、合营安排、联营企业以及
未纳入合并范围的结构化主体中所享有的权益的相关披露要求。
本集团已根据该准则修改了相关披露，详见相关附注。
(vii) 金融负债与权益工具的区分以及金融工具的列报和披露
财会[2014]13号文明确了发行方对于所发行的金融工具分类为金
融负债或权益工具的具体指引。采用财会[2014]13号文未对本集
团的财务报表 (包括当期及比较期间) 产生重大影响。
准则37号(2014)对金融资产和金融负债的抵销规定，增加了进一
步指引，并修订了金融工具的披露要求。该抵销规定要求未对本
集团的列报产生影响。此外，本集团已根据该准则修改了相关披
露要求，详见相关附注。
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(2) 变更对财务报表的影响
上述会计政策变更对本集团及本公司的财务报表影响如下：
(i) 变更对当年财务报表的影响
采用变更后会计政策编制的2014年合并利润表及利润表各项目、
2014年12月31日合并资产负债表及资产负债表各项目，与假定采
用变更前会计政策编制的这些报表项目相比，受影响项目的增减
情况如下：
- 本年会计政策变更对2014年合并利润表及利润表各项目的
影响分析如下：
采用变更后会计政策增加 /
(减少) 报表项目金额
注 本集团 本公司
营业收入
手续费及佣金净收入 (7,357,860) -
利息净收入 (19,984,515) -
投资收益 29,618,956 -
公允价值变动收益 (167,222) -
营业收入合计 2,109,359 -
------------------ ------------------
营业支出
业务及管理费 1,082,352 -
营业支出合计 1,082,352 -
------------------ ------------------
利润总额 1,027,007 -
减：所得税费用 256,752 -
净利润 770,255 -
其中：归属于母公司股东的
净利润 770,255 -
少数股东损益 - -
其他综合收益 (770,255) -
综合收益总额 - -
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(2) 变更对财务报表的影响 (续)
(i) 变更对当年财务报表的影响 (续)
- 本年会计政策变更对2014年12月31日合并资产负债表及资
产负债表各项目的影响分析如下：
采用变更后会计政策增加 /
(减少) 报表项目金额
注 本集团 本公司
资产：
货币资金 8,416,728 -
以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融资产 (2,150,619) -
买入返售金融资产 554,000,000 -
应收款项 (4,779,360) -
应收利息 23,946,540 -
可供出售金融资产 487,151,548 11,872,000
长期股权投资 (44,011,214) (11,872,000)
其他资产 15,603 -
1,022,589,226 -
负债：
应付利息 28,757,524 -
其他负债 993,831,702 -
1,022,589,226 -
股东权益： - -
其中：归属于母公司股东权益
- 资本公积 (82,228,783) (88,795,846)
- 其他综合收益 85,797,593 88,795,846
- 盈余公积 - -
- 一般风险准备 7,731,822 -
- 交易风险准备 2,040,030 -
- 未分配利润 (13,716,602) -
- 少数股东权益 - -
- 外币报表折算差额 375,940 -
合计 - -
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(2) 变更对财务报表的影响 (续)
(ii) 上述会计政策变更对本集团及本公司 2013 年度净利润及 2013 年年初及年末股东权益的影响汇总如下：
本集团 本公司
2013 年 2013 年 2013 年 2013 年 2013 年 2013 年
年末 年初 年末 年初
净利润 股东权益 股东权益 净利润 股东权益 股东权益
调整前之净利润及股东权益 245,844,707 7,325,883,215 6,380,945,372 285,255,286 6,943,123,244 6,048,447,668
会计政策变更
- 合并结构化主体 3,174,494 - - - - -
合计 249,019,201 7,325,883,215 6,380,945,372 285,255,286 6,943,123,244 6,048,447,668
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32 主要会计政策的变更 (续)
(2) 变更对财务报表的影响 (续)
(ii) 上述会计政策变更对本集团及本公司 2013 年 12 月 31 日资产负债表中的资产与负债项目的影响汇总如下：
本集团 本公司
调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后
资产项目：
货币资金 6,964,520,159 885,395,137 7,849,915,296 - - -
结算备付金 556,280,882 1,200,000 557,480,882 576,990,440 1,200,000 578,190,440
以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融资产 245,562,410 (17,041,082) 228,521,328 - - -
买入返售金融资产 238,957,842 50,000,000 288,957,842 - - -
应收款项 1,857,762,976 1,028,334 1,858,791,310 1,743,946,691 3,116,205 1,747,062,896
应收利息 94,558,421 7,339,596 101,898,017 - - -
存出保证金 1,542,789,956 1,200,000 1,543,989,956 126,183,323 1,200,000 127,383,323
可供出售金融资产 2,327,446,853 109,705,752 2,437,152,605 1,816,093,109 11,872,000 1,827,965,109
长期股权投资 20,010,066 (20,010,066) - 2,062,802,851 (11,872,000) 2,050,930,851
其他资产 147,921,557 (3,859,926) 144,061,631 107,715,810 (5,516,205) 102,199,605
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截至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
三 公司重要会计政策、会计估计 (续)
32 主要会计政策的变更 (续)
(2) 变更对财务报表的影响 (续)
(ii) 上述会计政策变更对本集团及本公司 2013 年 12 月 31 日资产负债表中的资产与负债项目的影响汇总如下 (续)：
本集团 本公司
调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后
负债项目：
应付款项 2,154,247 3,193,284 5,347,531 1,095,247 3,193,284 4,288,531
应付利息 14,752,293 3,803,027 18,555,320 - - -
其他负债 132,424,874 1,007,961,434 1,140,386,308 77,825,700 (3,193,284) 74,632,416
所有者权益项目：
资本公积 3,212,056,265 (41,940,087) 3,170,116,178 3,222,442,032 (48,741,216) 3,173,700,816
其他综合收益 - 38,673,131 38,673,131 - 48,741,216 48,741,216
一般风险准备 210,809,131 4,623,698 215,432,829 - - -
交易风险准备 210,809,131 2,040,030 212,849,161 - - -
未分配利润 535,751,804 (3,489,234) 532,262,570 - - -
外币报表折算差异 (92,462) 92,462 - - - -
合计 - -
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三 公司重要会计政策、会计估计 (续)
32 主要会计政策的变更 (续)
(2) 变更对财务报表的影响 (续)
(ii) 上述会计政策变更对本集团及本公司 2013 年度利润表中的收入费用项目的影响汇总如下 (续)：
本集团 本公司
调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后
手续费及佣金净收入 838,263,831 (4,115,165) 834,148,666 - - -
利息净收入 364,796,577 10,317,828 375,114,405 - - -
投资收益 113,437,560 (1,020,128) 112,417,432 - - -
公允价值变动损失 (5,223,728) (3,778) (5,227,506) - - -
业务及管理费 (900,524,088) (946,098) (901,470,186) - - -
所得税费用 (101,443,891) (1,058,165) (102,502,056) - - -
其他综合收益 31,298,296 (3,174,494) 28,123,802 - - -
合计 - -
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三 公司重要会计政策、会计估计 (续)
32 主要会计政策的变更 (续)
(2) 变更对财务报表的影响 (续)
(iii) 2013 年 1 月 1 日受影响的资产负债表中的资产与负债项目：
本集团 本公司
调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后
资产项目：
可供出售金融资产 1,383,198,230 3,272,000 1,386,470,230 1,383,198,230 1,872,000 1,385,070,230
长期股权投资 3,272,000 (3,272,000) - 1,084,172,000 (1,872,000) 1,082,300,000
所有者权益项目：
资本公积 2,608,372,257 (7,115,766) 2,601,256,491 2,611,956,895 (7,115,766) 2,604,841,129
其他综合收益 - 7,115,766 7,115,766 - 7,115,766 7,115,766
一般风险准备 182,283,602 2,040,030 184,323,632 - - -
交易风险准备 182,283,602 2,040,030 184,323,632 - - -
未分配利润 482,737,453 (4,080,060) 478,657,393 - - -
合计 - -
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四 税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 (a) 应纳税所得额 16.50%及 25%
增值税 (b) 按税法规定计算的应税劳务
收入为基础计算销项税额,
在扣除当期抵扣的进项税额
后，差额部分为应交增值税 13%
营业税 (c) 应纳税营业额 5%
城市维护建设税 缴纳的营业税和增值税税额 7%
教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 3%
地方教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 2%
(a) 企业所得税
本公司及境内子公司企业所得税税率为 25% (2013 年度： 25%) 。
格林大华下属子公司格林大华期货 (香港) 有限公司 (以下简称“格林
大华期货香港”) 、格林大华证券 (香港) 有限公司 (以下简称“格林大
华证券香港”) 以及格林大华资本管理 (香港) 有限公司 (以下简称“格
林大华资管香港”) 为设立于香港的有限责任公司，2014 年度适用的
所得税税率为 16.5% (2013 年度：16.5%)。
根据国家税务总局国税发[2008]28 号《关于印发<跨地区经营汇总纳税
企业所得税征收管理暂行办法>的通知》和国税函[2009]221 号《关于
跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》规定，本
公司所属证券营业部按应纳税所得额的 50%就地预缴企业所得税，
50%由公司总部在山西省国家税务局汇算清缴。
财税[2009]33 号《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关
问题的通知》和财税[2012]11 号《关于证券行业准备金支出企业所得
税税前扣除有关政策问题的通知》，对证券公司依据《证券投资者保
护基金管理办法》的有关规定，按营业收入 0.5%-5%缴纳的证券投资
者保护基金，在保护基金余额达到有关规定额度内，可在企业所得税
税前扣除；相关扣除规定自 2011 年 1 月 1 日起执行，执行有效日至
2015 年 12 月 31 日止。
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四 税项 (续)
1 主要税种及税率 (续)
(b) 增值税
格林大华下属子公司格林大华资产管理有限公司 (以下简称“格林大华
资管”) 的主营业务收入适用增值税，税率为 13%。
(c) 营业税
本公司及境内子公司按应纳税营业额缴纳营业税，营业税税率为 5%。
营业税实行就地缴纳的办法，本集团所属境内各分支机构向当地税务
部门申报缴纳营业税。根据财政部、国家税务总局财税[2006]172 号
《关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》，准许证券公司
上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。
五 合并财务报表项目注释
1 货币资金
项目 2014年12月31日 2013年12月31日
库存现金 413 50,960
银行存款 9,880,386,439 7,849,864,336
其中：客户资金 7,527,550,455 5,603,884,698
自有资金 2,344,419,256 1,360,584,501
结构化主体持有的
银行存款 8,416,728 885,395,137
合计 9,880,386,852 7,849,915,296
于 2014 年 12 月 31 日，本集团存放于香港的款项总额为人民币 89,349,673
元 (2013 年 12 月 31 日：人民币 75,270,602 元) 。
于 2014 年 12 月 31 日，本集团持有定期存款人民币 1,359,815,976 元，到期
日均在 6 个月以内 (2013 年 12 月 31 日：定期存款人民币 457,518,157 元，
到期日均在 6 个月以内) 。
于 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日，本集团无受限制的货币资金。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
1 货币资金 (续)
(a) 按币种列示
2014年12月31日 2013年12月31日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金
人民币 - - - - - 47,009
港币 524 0.7889 413 5,025 0.7862 3,951
库存现金小计 413 50,960
------------- ------------
客户资金存款
人民币 - - 6,985,407,699 - - 5,419,916,539
美元 1,633,938 6.1190 9,998,069 12,748,421 6.0969 77,725,849
港元 6,024,651 0.7889 4,752,667 15,698,315 0.7862 12,342,486
其他币种 (注1) - - 2,398,154 - - 1,330,174
小计 7,002,556,589 5,511,315,048
------------ ------------
客户信用资金存款
人民币 524,993,866 92,569,650
小计 524,993,866 92,569,650
------------- ------------
客户存款小计 7,527,550,455 5,603,884,698
------------ ------------
公司自有资金存款
人民币 - - 1,922,372,154 - - 1,270,268,637
美元 2,656,437 6.1190 16,254,739 3,933,260 6.09690 23,980,694
港元 51,681,850 0.7889 40,771,704 6,430,438 0.78623 5,055,803
其他币种 (注1) - - 368,738 - - 2,276
小计 1,979,767,335 1,299,307,410
------------ ------------
公司信用资金存款
人民币 364,651,921 61,277,091
小计 364,651,921 61,277,091
------------ ------------
公司存款小计 2,344,419,256 1,360,584,501
------------ ------------
结构化主体持有的
银行存款
人民币 8,416,728 885,395,137
------------ ------------
银行存款小计 9,880,386,439 7,849,864,336
------------ ------------
货币资金合计 9,880,386,852 7,849,915,296
注1：其他外币主要为英镑、欧元、澳元、日元等。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
2 结算备付金
(a) 按类别列示
2014年12月31日 2013年12月31日
客户备付金 3,038,138,992 366,124,374
公司备付金 365,124,044 191,356,508
合计 3,403,263,036 557,480,882
(b) 按币种列示
2014年12月31日 2013年12月31日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金
人民币 - - 2,891,672,625 - - 327,887,375
美元 4,037,168 6.1190 24,703,433 3,896,860 6.0969 23,758,769
港元 2,234,759 0.7889 1,762,934 5,695,827 0.7862 4,478,230
小计 2,918,138,992 356,124,374
------------ - -----------
客户信用备付金
人民币 120,000,000 10,000,000
小计 120,000,000 10,000,000
------------ ------------
客户备付金小计 3,038,138,992 366,124,374
------------------ ----------------
公司自有备付金
人民币 245,293,979 168,892,821
小计 245,293,979 168,892,821
------------ ------------
公司信用备付金
人民币 119,830,065 22,463,687
小计 119,830,065 22,463,687
------------ -------------
公司备付金小计 365,124,044 191,356,508
------------ ------------
合计 3,403,263,036 557,480,882
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五 合并财务报表项目注释 (续)
3 融出资金
2014年12月31日 2013年12月31日
融资融券业务融出资金 5,171,121,284 1,541,967,974
减：减值准备 - -
融出资金净值 5,171,121,284 1,541,967,974
(a) 按交易对手分析
2014年12月31日 2013年12月31日
个人 5,038,873,490 1,541,967,974
机构 132,247,794 -
合计 5,171,121,284 1,541,967,974
(b) 按账龄分析
账龄 2014年12月31日 2013年12月31日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
1-3个月 4,830,452,646 93.41% - - 1,332,530,225 86.41% - -
3-6个月 340,493,670 6.58% - - 209,364,339 13.58% - -
6个月以上 174,968 0.01% - - 73,410 0.01% - -
合计 5,171,121,284 100.00% - - 1,541,967,974 100.00% - -
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五 合并财务报表项目注释 (续)
3 融出资金 (续)
(c) 担保物信息以及是否存在逾期
担保物公允价值
担保物类别 2014年12月31日 2013年12月31日
证券 12,448,277,466 3,706,170,026
资金 644,993,866 102,569,650
合计 13,093,271,332 3,808,739,676
于2014年12月31日，融出资金包括逾期金额人民币174,968元 (2013年
12月31日：人民币73,410元) ，期后已全额收回。
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
种类 2014年12月31日 2013年12月31日
交易性金融资产
股票投资 193,582,323 153,360,315
其中：成本 185,566,576 158,661,757
公允价值变动 8,015,747 (5,301,442)
基金投资 8,049,679 75,161,013
其中：成本 7,984,613 74,818,814
公允价值变动 65,066 342,199
理财产品投资 92,683,653 -
其中：成本 92,680,000 -
公允价值变动 3,653 -
小计 294,315,655 228,521,328
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
基金投资 18,280,000 -
其中：成本 15,000,000 -
公允价值变动 3,280,000 -
合计 312,595,655 228,521,328
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五 合并财务报表项目注释 (续)
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (续)
于2014年12月31日，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中无已融出证券 (2013年12月31日：无) 。
于2014年12月31日，本集团无附有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 (2013年12月31日：无) 。
上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无持有本公司5%
(含5%) 以上表决权股份的股东作为发行人的金融资产，且无投资变现的重
大限制。
5 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具主要为股指期货合约。本集团按日结算股指期货损
益，相应的收款和付款计入结算备付金。
2014 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价值
股指期货 12,498,660 (5,051,100)
减：已付/ (已收)结算现金 5,051,100
股指期货合约净头寸 -
本集团已就上述衍生金融工具与对手方及就未结算交易与登记结算机构订立
总抵销安排。
6 买入返售金融资产
(a) 按标的物类别列示
2014年12月31日 2013年12月31日
股票 1,416,478,300 196,457,842
债券 390,800,000 92,500,000
其中：国债 390,800,000 92,500,000
账面价值 1,807,278,300 288,957,842
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五 合并财务报表项目注释 (续)
6 买入返售金融资产 (续)
(b) 按业务类别列示
2014年12月31日 2013年12月31日
股票质押式回购 1,310,335,357 66,634,182
国债质押式回购 390,800,000 92,500,000
约定购回式证券交易 106,142,943 129,823,660
账面价值 1,807,278,300 288,957,842
(c) 约定购回式证券交易、质押式回购按剩余期限分析
2014年12月31日 2013年12月31日
1个月内 404,484,000 93,093,849
1个月至3个月内 38,590,440 6,319,245
3个月至1年内 1,203,603,860 189,544,748
1年以上 160,600,000 -
合计 1,807,278,300 288,957,842
(d) 买入返售金融资产的担保物信息
除国债质押式回购外的其他买入返售金融资产的担保物信息如下：
担保物公允价值
担保物类别 2014年12月31日 2013年12月31日
证券 3,683,228,140 381,835,701
资金 11,031,284 2,810,084
合计 3,694,259,424 384,645,785
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五 合并财务报表项目注释 (续)
7 应收款项
(1) 按性质分析
2014年12月31日 2013年12月31日
定向资产管理计划投资 1,208,000,000 1,785,220,000
应收手续费及佣金收入 58,481,709 68,066,445
应收期货风险损失款 6,053,841 5,504,865
减：减值准备 - -
应收款项净额 1,272,535,550 1,858,791,310
(2) 按账龄分析
账龄 2014年12月31日 2013年12月31日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 77,179,554 6.07% - - 1,837,091,310 98.83% - -
1-2年 1,187,655,996 93.33% - - 21,700,000 1.17% - -
2-3年 7,700,000 0.60% - - - - - -
合计 1,272,535,550 100.00% - - 1,858,791,310 100.00% - -
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
7 应收款项 (续)
(3) 按类别分析
类别 2014年12月31日 2013年12月31日
账面余额 坏账比例 账面余额 坏账比例
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额
重大并
单独计提
减值准备
定向资产管理
计划投资 1,208,000,000 94.93% - - 1,785,220,000 96.04% - -
------------- ------- --------- ----- ------------ ------- -------- -------
组合计提
减值准备 - - - - - - - -
------------- ------- --------- ----- ------------ ------- -------- -------
单项金额
不重大但
单独计提
减值准备
应收手续费
及佣金收入 58,481,709 4.60% - - 68,066,445 3.66% - -
应收期货风险
损失款 6,053,841 0.47% - - 5,504,865 0.30% - -
------------- ------- --------- ----- ------------ ------- -------- -------
应收款项
净额 1,272,535,550 1,858,791,310
(4) 于资产负债表日，本集团没有以前年度已全额计提减值准备、或计提
减值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回
或转回比例较大的应收款项。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
7 应收款项 (续)
(5) 本年度实际核销的应收款项：截至2014年12月31日，本公司下属子公
司中德证券针对杭州科利化工股份有限公司保荐业务项目的应收款项
人民币5,000,000元，经与该公司确认，该保荐项目终止，因此对该笔
应收款项全额计提减值准备并进行核销。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份的股东
的款项。
(7) 于2014年12月31日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收
款项分析如下：
占应收款项
债务人名称 金额 年限 净额比例
华证价值 5 号定向资产管理计划 700,000,000 2 年以内 55.01%
东海证券-上海银行定向资产管理计划第 2 期 200,000,000 2 年以内 15.72%
东海证券-上海银行定向资产管理计划第 3 期 100,000,000 2 年以内 7.86%
平安证券-山西证券 4 号定向资产管理计划 100,000,000 2 年以内 7.86%
华证收益 2 号定向资产管理计划 80,000,000 2 年以内 6.29%
合计 1,180,000,000 92.74%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注十、4。
8 应收利息
2014年12月31日 2013年12月31日
应收债券投资利息 37,659,050 47,232,529
应收同业存放利息 35,044,212 21,630,727
应收融资融券利息 31,701,129 16,925,181
应收买入返售金融资产利息 12,693,054 8,018,831
其中：应收股票质押式回购利息 7,299,026 1,578,727
应收信托计划投资利息 5,326,659 5,455,625
应收定向资产管理计划投资利息 2,482,631 2,635,124
合计 124,906,735 101,898,017
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五 合并财务报表项目注释 (续)
9 存出保证金
2014年12月31日 2013年12月31日
期货交易保证金 1,581,341,432 1,419,309,092
中国金融期货交易所 546,210,361 329,818,369
大连商品交易所 324,147,526 414,353,156
上海期货交易所 320,290,754 353,231,024
郑州商品交易所 258,057,147 242,873,399
香港期货交易所 8,522,638 6,582,571
其他(a) 124,113,006 72,450,573
转融通保证金 386,384,376 99,200,000
证券交易保证金 27,564,480 23,720,586
中国证券登记结算有限公司上海分公司 18,686,972 16,701,587
中国证券登记结算有限公司深圳分公司 8,049,178 7,018,999
中国证券登记结算有限公司北京分公司 828,330 -
信用保证金 5,569,935 2,936,313
小计 2,000,860,223 1,545,165,991
减：减值准备(b) (466,962) (1,176,035)
合计 2,000,393,261 1,543,989,956
(a) 其他期货交易保证金系格林大华下属子公司格林大华期货香港存放于
Marex Financial Ltd., R.J. O’Brien Group Ltd.及MF Global UK Ltd.等期
货经纪公司的货币保证金。
(b) 由于MF Global UK Ltd.于2011年10月申请破产，本公司下属子公司格
林大华就存放于该公司应收货币保证金清偿后的余额计提减值准备人
民币466,962元 (2013年12月31日：人民币1,176,035元) 。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
10 可供出售金融资产
(a) 按投资品种列示
2014年12月31日 2013年12月31日
以公允价值计量
- 债券投资 951,016,900 1,598,718,500
其中：成本 951,399,435 1,654,975,926
公允价值变动 (382,535) (56,257,426)
- 股票投资 474,933,340 313,890,602
其中：成本 375,185,568 210,518,600
公允价值变动 99,810,372 103,434,602
减值准备 (62,600) (62,600)
- 资产管理计划投资 183,552,229 20,550,406
其中：成本 180,389,279 24,389,279
公允价值变动 7,335,956 73,167
减值准备 (4,173,006) (3,912,040)
- 基金投资 20,583,237 1,643,031
其中：成本 12,448,985 1,784,000
公允价值变动 8,134,252 (140,969)
- 信托计划投资 682,000,000 482,340,000
其中：成本 682,000,000 482,340,000
公允价值变动 - -
- 股权投资 111,060,000 -
其中：成本 111,060,000 -
公允价值变动 - -
小计 2,423,145,706 2,417,142,539
以成本计量
- 股权投资 44,011,214 20,010,066
合计 2,467,156,920 2,437,152,605
于2014年12月31日，本集团用于卖出回购交易的质押债券为人民币
905,948,000元 (2013年12月31日：人民币835,917,000元) ，其中报价回
购 质 押 债 券 金 额 人 民 币 14,070,000 元 (2013 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
14,420,000元) 。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
10 可供出售金融资产 (续)
(b) 已融出证券情况
可供出售金融资产中已融出证券的公允价值分析如下：
2014年12月31日 2013年12月31日
基金投资
其中： 成本 12,300,420 1,200,208
公允价值变动 8,038,175 (92,563)
减：减值准备 - -
合计 20,338,595 1,107,645
(c) 已融出证券的担保情况
融出证券的担保情况详见附注五、3 (c)。
(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
2014年12月31日 2013年12月31日
股票投资
其中： 成本 375,122,967 210,456,000
公允价值变动 99,810,372 103,434,602
减：减值准备 - -
合计 474,933,339 313,890,602
于 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日，上述附有限售条件的股票的
剩余锁定期均为 1 年以内。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
10 可供出售金融资产 (续)
(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产
在被投资
单位持股 本年
被投资单位 账面余额 减值准备 比例(%) 现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份有限公司 - 25,000,000 - 25,000,000 - - - - 2.04% -
山西股权交易中心
有限公司 10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合投资管理
有限公司 5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员资格投资 3,138,066 - (998,852) 2,139,214 - - - - 注 -
广发银行股份
有限公司 1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计 20,010,066 25,000,000 (998,852) 44,011,214 - - - - - -
注： 期货会员资格投资是指本集团为取得会员制期货交易所会员资格而交纳会员资格费所形成的对期货交易所的
投资。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
11 固定资产
(a) 固定资产增减变动表
电器及
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计
原值
2014 年 1 月 1 日 397,710,735 194,598,139 12,035,658 49,062,349 29,317,128 682,724,009
本年购臵增加 74,353 14,170,360 - 1,284,105 846,758 16,375,576
本年处臵/报废 (15,458,843) (11,305,157) (7,318,486) (2,988,382) (1,362,428) (38,433,296)
2014 年 12 月 31 日 382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ----------------
累计折旧
2014 年 1 月 1 日 85,297,325 137,705,219 8,687,965 33,139,936 20,588,621 285,419,066
本年计提 14,657,390 21,026,670 2,602,147 5,822,802 3,179,376 47,288,385
本年处臵/报废 (3,998,341) (10,753,099) (6,912,062) (1,758,836) (1,131,323) (24,553,661)
2014 年 12 月 31 日 95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ----------------
账面净值
2014 年 12 月 31 日 286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
2013 年 12 月 31 日 312,413,410 56,892,920 3,347,693 15,922,413 8,728,507 397,304,943
第 66 页
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五 合并财务报表项目注释 (续)
11 固定资产 (续)
(a) 固定资产增减变动表 (续)
电器及
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计
原值
2013 年 1 月 1 日 303,635,021 173,015,914 2,289,031 44,893,345 25,741,025 549,574,336
本年购臵增加 14,860,983 18,759,880 - 2,185,279 1,618,096 37,424,238
本年合并增加 79,214,731 9,608,259 9,746,627 2,397,383 2,428,866 103,395,866
本年处臵/报废 - (6,785,914) - (413,658) (470,859) (7,670,431)
2013 年 12 月 31 日 397,710,735 194,598,139 12,035,658 49,062,349 29,317,128 682,724,009
------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ----------------
累计折旧
2013 年 1 月 1 日 64,696,871 116,401,410 2,005,387 26,814,129 15,318,370 225,236,167
本年计提 10,902,636 20,969,882 617,422 5,942,948 3,955,901 42,388,789
本年合并增加 9,697,818 6,563,785 6,065,156 749,893 1,780,060 24,856,712
本年处臵/报废 - (6,229,858) - (367,034) (465,710) (7,062,602)
2013 年 12 月 31 日 85,297,325 137,705,219 8,687,965 33,139,936 20,588,621 285,419,066
------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ----------------
账面净值
2013 年 12 月 31 日 312,413,410 56,892,920 3,347,693 15,922,413 8,728,507 397,304,943
2012 年 12 月 31 日 238,938,150 56,614,504 283,644 18,079,216 10,422,655 324,338,169
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11 固定资产 (续)
(b) 于 2014 年 12 月 31 日，固定资产中包括：
电器及
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计
融资租入的固定资产净值(c) - - - - 193,146 193,146
以经营租赁租出的
资产净值 (d) 50,973,459 - - - - 50,973,459
尚未办妥房屋产权证
的资产净值(e) 47,918,397 - - - - 47,918,397
已提足折旧仍在继续
使用的资产净值 14,282 2,727,330 176,074 335,058 346,674 3,599,418
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11 固定资产 (续)
(c) 通过融资租赁租入的固定资产情况
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
打印机 1,857,176 (1,664,030) - 193,146 1,857,176 (1,307,452) - 549,724
合计 1,857,176 (1,664,030) - 193,146 1,857,176 (1,307,452) - 549,724
(d) 通过经营租赁租出的固定资产
项目 年末账面价值
太原坞城路证券营业部办公用房 22,209,683
西安高新二路证券营业部办公用房 10,571,865
离石滨河北西路证券营业部办公用房 9,767,718
深圳华富路证券营业部办公用房 8,424,193
合计 50,973,459
(e) 尚未办妥房屋产权证的资产包括四处营业部房产，其中包括：
(i) 太原市坞城路证券营业部办公用房原值人民币 26,953,500 元，净
值 人 民 币 22,209,683 元 (2013 年 12 月 31 日 ： 原 值 人 民 币
26,953,500 元，净值人民币 23,934,707 元) ，为本公司于 2009 年
通过公开拍卖购得，将待与该房产相关的税收征缴结束后完成房
屋产权的过户手续；
(ii) 焦作工业路证券营业部办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值
人 民 币 12,025,033 元 (2013 年 12 月 31 日 ： 原 值 人 民 币
13,989,339 元，净值人民币 12,920,351 元) ，为本公司于 2010 年
新设证券营业部购买，将待完成规划变更事宜后办妥房产证；
(iii) 郑州国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民
币 13,620,865 元 (2013 年 12 月 31 日：原值人民币 16,405,739
元，净值人民币 14,416,543 元) ，为格林大华于 2011 年购买，土
地使用权属证书正在办理中；
(iv) 郑州丰产路民用房原值人民币 476,075 元，净值人民币 62,816 元
(2013 年 12 月 31 日：原值人民币 476,075 元，净值人民币 93,472
元) ，为格林大华于 1996 年购买，土地使用权属证书正在办理
中。
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11 固定资产 (续)
(f) 于2014年12月31日，本集团无所有权受限制的固定资产和用于担保的
固定资产 (2013年12月31日：无) 。
(g) 于2014年12月31日，本集团无准备处臵的固定资产 (2013年12月31日：
无) 。
12 无形资产
(1) 无形资产情况
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2014 年 1 月 1 日 96,399,108 39,970,520 1,740,796 138,110,424
本年购臵增加 24,862,377 500,000 - 25,362,377
本年处臵 (205,000) - - (205,000)
2014 年 12 月 31 日 121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
-------------- -------------- -------------- --------------
累计摊销
2014 年 1 月 1 日 50,019,867 29,348,182 382,323 79,750,372
本年计提 14,445,240 - 34,542 14,479,782
本年处臵 (205,000) - - (205,000)
2014 年 12 月 31 日 64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
-------------- -------------- -------------- --------------
账面价值
2014 年 12 月 31 日 56,796,378 11,122,338 1,323,931 69,242,647
2013 年 12 月 31 日 46,379,241 10,622,338 1,358,473 58,360,052
于2014年12月31日，本集团无用于担保的无形资产 (2013年12月31日：
无) 。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
12 无形资产 (续)
(1) 无形资产情况 (续)
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2013 年 1 月 1 日 73,246,355 39,970,520 1,740,796 114,957,671
本年购臵增加 19,009,446 - - 19,009,446
本年合并增加 4,143,307 - - 4,143,307
2013 年 12 月 31 日 96,399,108 39,970,520 1,740,796 138,110,424
-------------- -------------- -------------- --------------
累计摊销
2013 年 1 月 1 日 39,259,370 29,348,182 347,782 68,955,334
本年计提 10,633,913 - 34,541 10,668,454
本年合并增加 126,584 - - 126,584
2013 年 12 月 31 日 50,019,867 29,348,182 382,323 79,750,372
-------------- -------------- -------------- --------------
账面价值
2013 年 12 月 31 日 46,379,241 10,622,338 1,358,473 58,360,052
2012 年 12 月 31 日 33,986,985 10,622,338 1,393,014 46,002,337
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五 合并财务报表项目注释 (续)
13 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单位名称
或形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年处臵 年末余额
账面原值
重组商誉 (a) 49,096,844 - - 49,096,844
格林期货商誉 (b) 427,843,057 - - 427,843,057
小计 476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2) - - - -
商誉账面净额 476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉分别形成于本公司1998 年的“银证分离、信证分离”重
组、1999 年本公司收购北京农行信托投资公司证券交易营业部和
2001 年本公司与山西省五家信托投资公司所属证券类资产合并重
组。上述重组并购形成的商誉于2006 年12 月31 日停止摊销，以
后定期进行减值测试。
(b) 本集团于2013年通过支付现金以及发行股份的方式收购格林期货
100%股权，同时格林期货吸收合并原大华期货有限公司 (以下简
称“大华期货”) 并更名为格林大华，大华期货自2013年起不再
单独纳入合并范围。上述交易对现金流量的影响，参见附注五、
49 (2)。
格林期货于购买日的可辨认净资产的公允价值根据中联资产评估
集团有限公司评估并出具的中联评报字[2013]第968号评估报告计
算确定，合并对价超过格林期货于购买日的可辨认净资产公允价
值的差额作为商誉。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
13 商誉 (续)
(2) 商誉减值准备
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2014年12月31日 2013年12月31日
证券经纪业务 49,096,844 49,096,844
期货经纪业务 427,843,057 427,843,057
合计 476,939,901 476,939,901
资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，
采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采用以下所述
的估计增长率作出推算，并采用能够反映上述资产组和资产组组合的
特定风险的税前利率为折现率。
14 其他资产
2014年12月31日 2013年12月31日
预付款项 (a) 60,336,440 58,770,019
长期待摊费用 (b) 51,732,768 60,615,281
其他应收款 (c) 28,279,833 24,555,358
代理兑付证券 (d) 120,973 120,973
其他 2,970,115 -
合计 143,440,129 144,061,631
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五 合并财务报表项目注释 (续)
14 其他资产 (续)
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内 15,083,440 25.00% 58,583,352 99.68%
1-2 年 45,253,000 75.00% 186,667 0.32%
合计 60,336,440 100.00% 58,770,019 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及工程款 46,296,229 76.73% 42,303,280 71.98%
预付租金 5,555,432 9.21% 6,817,986 11.60%
预付软件购买款 4,385,876 7.27% 3,721,314 6.33%
预付咨询信息费 2,291,738 3.80% 2,768,405 4.71%
其他 1,807,165 2.99% 3,159,034 5.38%
合计 60,336,440 100.00% 58,770,019 100.00%
(3) 于2014年12月31日，按预付对手方归集的年末余额前五名的预付
款项情况如下：
占预付款项
名称 2014 年 12 月 31 日 年限 净额比例
山西光信地产有限公司 42,253,000 2 年以内 70.03%
恒生电子股份有限公司 3,000,000 2 年以内 4.97%
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 2,233,168 1 年以内 3.70%
上海期货信息技术有限公司 250,000 1 年以内 0.41%
北京卓著物业管理服务有限公司 228,443 1 年以内 0.38%
合计 47,964,611 79.49%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份的
股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注十、4。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
14 其他资产 (续)
(b) 长期待摊费用
装修及 经营性
工程费用 租赁租金 其他 合计
2014 年 1 月 1 日 41,852,036 13,933,884 4,829,361 60,615,281
本年增加额 14,034,009 - 662,369 14,696,378
本年摊销额 (18,216,165) (3,092,384) (2,199,332) (23,507,881)
本年处臵额 (71,010) - - (71,010)
2014 年 12 月 31 日 37,598,870 10,841,500 3,292,398 51,732,768
(c) 其他应收款
2014年12月31日 2013年12月31日
其他应收款余额 36,830,965 33,106,490
减：减值准备 (8,551,132) (8,551,132)
其他应收款净额 28,279,833 24,555,358
(1) 按账龄分析
账龄 2014年12月31日 2013年12月31日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 14,881,010 40.40% - - 14,687,952 44.36% - -
1-2年 7,077,072 19.22% - - 2,707,389 8.18% - -
2-3年 641,494 1.74% - - 1,648,369 4.98% (26,464) 0.31%
3年以上 14,231,389 38.64% (8,551,132) 100.00% 14,062,780 42.48% (8,524,668) 99.69%
合计 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00% 33,106,490 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其他收账款确认日起开始计算。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
14 其他资产 (续)
(c) 其他应收款 (续)
(2) 按类别分析
2014年12月31日 2013年12月31日
账面余额 减值比例 账面余额 减值比例
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备 - - - - - - - -
------------- ------- -------- ------- --------- ------- -------- -------
单项金额不重大
但按信用风险
特征组合后计提
减值准备 - - - - - - - -
------------- ------- -------- ------- --------- ------- -------- -------
单项金额虽不重大
但单独计提
减值准备
往来单位款项 15,546,506 42.21% (4,136,915) 48.39% 8,147,256 24.61% (4,136,915) 48.39%
应收租金及押金 16,667,982 45.26% (3,000,000) 35.08% 14,281,704 43.14% (3,000,000) 35.08%
应收诉讼费 980,303 2.66% (980,303) 11.46% 980,303 2.96% (980,303) 11.46%
职工借款 1,109,704 3.01% - - 3,066,714 9.26% - -
其他 2,526,470 6.86% (433,914) 5.07% 6,630,513 20.03% (433,914) 5.07%
合计 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00% 33,106,490 100.00% (8,551,132) 100.00%
------------- ------- -------- ------- --------- ------- -------- -------
其他应收款净额 28,279,833 24,555,358
(3) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款
债务人名称 2014 年 12 月 31 日 年限 账面净额比例
上海幼辉投资发展有限公司 5,920,650 1 年以内 20.94%
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 5,918,524 3 年以内 20.93%
北京市地方税务局 2,306,278 2 年以内 8.16%
北京信诚华远投资顾问有限公司 1,917,964 2 年以内 6.78%
上海葛洲坝阳明臵业有限公司 1,046,885 1 年以内 3.70%
合计 17,110,301 60.51%
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五 合并财务报表项目注释 (续)
14 其他资产 (续)
(c) 其他应收款 (续)
(4) 上述其他应收款中无应收持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(5) 上述其他应收款中应收关联方款项参见附注十、4。
(d) 代理兑付证券
(1) 按兑付方式列示
2014年12月31日 2013年12月31日
预收资金方式兑付 120,973 120,973
(2) 按兑付种类列示
2014年12月31日 2013年12月31日
企业债 120,973 120,973
(3) 按记名/不记名列示
2014年12月31日 2013年12月31日
不记名 120,973 120,973
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五 合并财务报表项目注释 (续)
15 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
公允价值变动 1,262,775 5,051,100 16,362,101 65,448,404
- 可供出售金融资产 - - 14,819,427 59,277,708
- 以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融资产 - - 1,506,764 6,027,056
- 衍生金融工具 1,262,775 5,051,100 35,910 143,640
可抵扣亏损 12,974,500 51,898,000 24,072,690 96,290,758
资产减值准备 2,984,727 11,938,907 2,919,486 11,677,944
已计提尚未支付的
工资及奖金 22,999,794 91,999,176 8,786,519 35,146,076
长期待摊费用摊销差异 - - 37,765 151,060
合计 40,221,796 160,887,183 52,178,561 208,714,239
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异
公允价值变动 (31,565,628) (126,262,510) (26,840,717) (107,362,867)
- 可供出售金融资产 (28,724,511) (114,898,044) (26,596,770) (106,387,083)
- 以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融资产 (2,841,117) (11,364,466) (243,946) (975,784)
未实现的投资收益 (2,646,581) (10,586,325) (2,596,720) (10,386,882)
评估增值 (6,289,712) (25,158,849) (7,268,850) (29,075,400)
免租期调整 (93,410) (373,639) - -
合计 (40,595,331) (162,381,323) (36,706,286) (146,825,149)
(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额
2014年12月31日 2013年12月31日
递延所得税资产 24,592,679 22,417,423
递延所得税负债 (24,592,679) (22,417,423)
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15 递延所得税资产和递延所得税负债 (续)
(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额 (续)
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
递延所得税资产 互抵后的可抵扣或 递延所得税资产 互抵后的可抵扣或
或负债净额 应纳税暂时性差额 或负债净额 应纳税暂时性差额
递延所得税资产 15,629,117 62,516,468 29,761,138 119,044,549
递延所得税负债 16,002,652 64,010,608 14,288,863 57,155,459
(d) 未确认递延所得税资产明细
项目 2014年12月31日 2013年12月31日
可抵扣暂时性差异 1,314,793 2,023,866
可抵扣亏损 2,937,711 1,648,567
合计 4,252,504 3,672,433
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况
年份 2014年12月31日 2013年12月31日
2017 年 481,072 481,072
2018 年 1,167,495 1,167,495
2019 年 1,289,144 -
合计 2,937,711 1,648,567
16 资产减值准备
2014 年 本年减少 2014 年
1月1日 本年增加 本年转回 本年核销 汇兑损益 12 月 31 日
应收款项减值准备 - 5,000,000 - (5,000,000) - -
存出保证金
减值准备 1,176,035 - (711,861) - 2,788 466,962
可供出售金融资产
减值准备 3,974,640 260,966 - - - 4,235,606
其他资产
减值准备 8,551,132 - - - - 8,551,132
小计 13,701,807 5,260,966 (711,861) (5,000,000) 2,788 13,253,700
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17 应付短期融资款
2014年12月31日 2013年12月31日
应付短期公司债券 (a) 1,000,000,000 -
应付收益凭证 (b) 793,380,000 -
合计 1,793,380,000 -
(a) 应付短期公司债券
2014 年 2014 年
1月1日 12 月 31 日
债券名称 发行日期 到期日期 票面利率 账面余额 本年增加 本年兑付 账面余额
山证 1401 2014/12/2 2015/6/2 4.98% - 1,000,000,000 - 1,000,000,000
(b) 应付收益凭证
2014 年 2014 年
1月1日 12 月 31 日
固定利率 账面余额 本年增加 本年兑付 账面余额
收益凭证 5.1%-7.3% - 793,380,000 - 793,380,000
本公司于2014年共发行32期期限小于一年的收益凭证，未到期产品的
固定利率为5.1%至7.3%。
18 拆入资金
2014年12月31日 2013年12月31日
转融通融入资金 1,845,000,000 490,000,000
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18 拆入资金 (续)
于 2014 年 12 月 31 日，转融通融入资金为本公司从中国证券金融股份有限
公司处拆入款项，分析如下：
到期日 金额 利率 剩余天数
2015-3-5 100,000,000 5.80% 64
2015-3-5 200,000,000 5.80% 64
2015-3-13 100,000,000 5.80% 72
2015-3-13 100,000,000 5.80% 72
2015-3-25 52,000,000 5.80% 84
2015-3-27 233,000,000 5.80% 86
2015-3-30 100,000,000 5.80% 89
2015-3-31 83,000,000 5.80% 90
2015-4-15 100,000,000 5.80% 105
2015-4-17 123,000,000 5.80% 107
2015-4-20 98,000,000 5.80% 110
2015-4-20 30,000,000 5.80% 110
2015-4-21 111,000,000 5.80% 111
2015-4-23 157,000,000 5.80% 113
2015-4-27 29,000,000 5.80% 117
2015-4-28 129,000,000 5.80% 118
2015-5-12 100,000,000 5.80% 132
合计 1,845,000,000
19 卖出回购金融资产款
(a) 按标的物类别列示
2014年12月31日 2013年12月31日
国债 549,900,000 200,600,000
公司债 650,000 70,000
合计 550,550,000 200,670,000
(b) 按业务类别列示
2014年12月31日 2013年12月31日
国债质押式回购 549,900,000 200,600,000
债券质押式报价回购 650,000 70,000
合计 550,550,000 200,670,000
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19 卖出回购金融资产款 (续)
(c) 质押式回购的剩余期限和利率区间分析：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
年末账面余额 利率区间 年末账面余额 利率区间
1 个月内 550,550,000 2.5%-4.88% 200,670,000 2.2% - 7.96%
(d) 卖出回购金融资产款的担保物信息：
担保物公允价值
担保物类别 2014年12月31日 2013年12月31日
质押债券 905,948,000 835,917,000
其中：报价回购质押债券 14,070,000 14,420,000
20 代理买卖证券款
2014年12月31日 2013年12月31日
普通经纪业务
个人 9,439,623,286 5,736,604,783
人民币 9,260,369,841 5,607,302,919
美元 164,342,061 109,759,834
港元 13,936,182 18,760,392
其他币种 975,202 781,638
机构 1,945,716,675 1,399,297,345
人民币 1,909,409,347 1,334,228,085
美元 33,944,427 63,054,439
港元 80,884 574,763
其他币种 2,282,017 1,440,058
信用业务
个人 644,079,311 101,616,843
人民币 644,079,311 101,616,843
机构 914,555 952,807
人民币 914,555 952,807
合计 12,030,333,827 7,238,471,778
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截至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
五 合并财务报表项目注释 (续)
21 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示如下：
2014 年 1 月 2014 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
短期薪酬 29,987,364 580,155,613 (524,035,751) 86,107,226
离职后福利-设定
提存计划 1,479,163 48,512,522 (48,463,514) 1,528,171
辞退福利 - 3,394,560 (3,394,560) -
长期职工薪酬 1,801,638 9,999,908 (6,600,491) 5,201,055
合计 33,268,165 642,062,603 (582,494,316) 92,836,452
2013 年 1 月 2013 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
短期薪酬 18,486,537 468,014,207 (456,513,380) 29,987,364
离职后福利-设定
提存计划 1,122,270 37,467,895 (37,111,002) 1,479,163
辞退福利 - 225,260 (225,260) -
长期职工薪酬 - 1,801,638 - 1,801,638
合计 19,608,807 507,509,000 (493,849,642) 33,268,165
于2014年12月31日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款，该
余额将于2015年度全部发放和使用完毕 (2013年12月31日：应付职工薪
酬中没有属于拖欠性质的应付款，且该余额均于2014年度全部发放和
使用完毕) 。
于2014年12月31日，本集团共有员工2,163人 (2013年12月31日：2,262
人) ，其中包括高级管理人员9人 (2013年12月31日：9人) ，高级管理
人员包括董事长、总经理、副总经理、财务总监、合规总监及董事会
秘书。
于2014年度，本公司向高级管理人员实际支付的薪酬总额为人民币
10,569,177元 (于2013年度：人民币8,236,111元) ，本公司董事长的薪酬
由第一大股东山西国信承担 (2013年度：同) 。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
21 应付职工薪酬 (续)
(2) 短期薪酬
2014 年 2014 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 29,997,474 523,862,341 (467,053,274) 86,806,541
职工福利费 - 9,065,741 (9,065,741) -
社会保险费 (29,583) 21,727,022 (22,479,206) (781,767)
其中：医疗保险费 (40,116) 19,045,521 (19,653,273) (647,868)
工伤保险费 2,939 1,064,494 (1,154,998) (87,565)
生育保险费 7,594 1,617,007 (1,670,935) (46,334)
工会经费和职工教育经费 42,333 5,973,355 (5,929,847) 85,841
住房公积金 (22,860) 19,527,154 (19,507,683) (3,389)
合计 29,987,364 580,155,613 (524,035,751) 86,107,226
2013 年 2013 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 18,752,945 413,962,906 (402,718,377) 29,997,474
职工福利费 - 10,653,633 (10,653,633) -
社会保险费 (329,757) 20,486,697 (20,186,523) (29,583)
其中：医疗保险费 (286,555) 18,091,113 (17,844,674) (40,116)
工伤保险费 (18,230) 910,371 (889,202) 2,939
生育保险费 (24,972) 1,485,213 (1,452,647) 7,594
工会经费和职工教育经费 68,990 6,175,906 (6,202,563) 42,333
住房公积金 (5,641) 16,735,065 (16,752,284) (22,860)
合计 18,486,537 468,014,207 (456,513,380) 29,987,364
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
2014 年 1 月 2014 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
基本养老保险 1,469,876 44,725,835 (46,302,485) (106,774)
失业保险费 9,287 3,715,369 (2,089,711) 1,634,945
强积金 - 71,318 (71,318) -
合计 1,479,163 48,512,522 (48,463,514) 1,528,171
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五 合并财务报表项目注释 (续)
21 应付职工薪酬 (续)
(3) 离职后福利 - 设定提存计划 (续)
2013 年 1 月 2013 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
基本养老保险 1,106,549 34,489,095 (34,125,768) 1,469,876
失业保险费 15,721 2,966,318 (2,972,752) 9,287
强积金 - 12,482 (12,482) -
合计 1,122,270 37,467,895 (37,111,002) 1,479,163
(4) 辞退福利
2014 年 1 月 2014 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
遣散费 - 3,394,560 (3,394,560) -
合计 - 3,394,560 (3,394,560) -
2013 年 1 月 2013 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年较少 31 日余额
遣散费 - 225,260 (225,260) -
合计 - 225,260 (225,260) -
(5) 长期职工薪酬
于 2014 年 12 月 31 日，本集团长期职工薪酬余额包括未来 12 个月内
不需向高级管理人员支付的递延奖金。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
22 应交税费
2014年12月31日 2013年12月31日
应交企业所得税 82,466,189 39,396,764
应交营业税 20,013,805 12,302,101
应交代扣代缴个人所得税 5,532,626 7,314,930
应交城市维护建设税 1,265,223 641,633
应交教育费附加 910,291 461,150
应交代扣代缴利息税 30,869 202,517
其他 3,807,150 3,192,175
合计 114,026,153 63,511,270
23 应付款项
2014年12月31日 2013年12月31日
应付客户款项 7,610,000 1,059,000
应付经纪人风险金 3,579,641 2,442,984
应付三方存管手续费 1,442,254 750,300
应付手续费及佣金支出 87,130 1,095,247
合计 12,719,025 5,347,531
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五 合并财务报表项目注释 (续)
24 应付利息
2014年12月31日 2013年12月31日
应付债券利息 31,200,000 8,333,333
应付结构化主体优先级
受益人收益 28,757,524 3,803,027
应付拆入资金利息 26,364,383 5,866,389
其中：应付转融通融入资金利息 26,364,383 5,866,389
应付短期融资款利息 5,840,072 -
应付客户资金利息 1,180,712 463,861
应付卖出回购金融资产款利息 220,460 88,710
合计 93,563,151 18,555,320
25 应付债券
(1) 应付债券
2014年12月31日 2013年12月31日
13 山证 01 989,731,485 984,720,425
14 山证 01 991,030,007 -
合计 1,980,761,492 984,720,425
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25 应付债券 (续)
(2) 应付债券的增减变动：
票面 本年
债券名称 面值 发行日期 债券期限 利率 发行金额 年初余额 本年发行 折溢价摊销 本年偿还 年末余额
13 山证 01 (a) 100 2013/11/13 3年 6.25% 1,000,000,000 984,720,425 - 5,011,060 - 989,731,485
14 山证 01 (b) 100 2014/8/4 3年 5.60% 1,000,000,000 - 989,710,000 1,320,007 - 991,030,007
合计 2,000,000,000 984,720,425 989,710,000 6,331,067 - 1,980,761,492
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实名制记账式公司债券―13 山
证 01‖，发行总额人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 984,058,336 元，债券期限为 3
年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25%，每年付息一次。
(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记账式公司债券“14 山证
01”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元，债券期限为 3
年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.60%，每年付息一次。
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26 其他负债
2014年12月31日 2013年12月31日
应付结构化主体优先级
受益人款项 (a) 993,831,702 1,011,154,718
期货风险准备金 (b) 54,056,042 47,956,845
其他应付款 (c) 39,479,458 79,938,182
预提费用 1,582,090 689,707
代理兑付证券款 346,856 346,856
预收账款 31,430 300,000
合计 1,089,327,578 1,140,386,308
(a) 应付结构化主体优先级受益人款项
应付结构化主体优先级受益人款项为本集团纳入合并范围内结构化主
体产生的应付优先级份额持有人持有的权益。纳入合并范围的结构性
主体信息详见附注七、2。
(b) 期货风险准备金
本公司下属子公司格林大华根据《商品期货交易财务管理暂行规定》
按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5%计提期货风险准备金并
计入当期损益，动用期货风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是
按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余
额。
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26 其他负债 (续)
(c) 其他应付款
(1) 按款项性质列示
2014年12月31日 2013年12月31日
应付软件开发费 6,686,835 3,386,061
应付证券投资者保护基金 4,725,269 3,253,386
应付基金公司客户认购款 4,119,869 38,522,759
应付交易所交易使用费 1,934,144 1,437,202
应付客户分红款 1,846,029 1,849,950
应付房屋租赁费 1,811,636 4,082,284
应付专业服务费 1,496,500 3,360,000
应付期货投资者保障基金 886,287 740,617
应付装修装饰款 870,780 674,604
应付设备款 725,676 278,418
应付购房款 300,000 300,000
应付固定资产融资租赁款 72,109 487,980
应付证券通信系统款 87,130 22,500
应付咨询信息费 63,462 8,674,974
应付评估费 - 420,000
其他 13,853,732 12,447,447
合计 39,479,458 79,938,182
(2) 上述其他应付款中无应付持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(3) 上述其他应付款中无应付关联方款项。
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27 股本
2014 年 2014 年
1月1日 本年增减变动 (b) 12 月 31 日
有限售条件股份－
国有法人持股 26,401,401 (26,401,401) -
其他内资持股 92,523,752 (62,268,256) 30,255,496
其中： 境内非国有法人持股 92,523,752 (62,268,256) 30,255,496
境内自然人持股 - - -
无限售条件股份－
人民币普通股 2,399,800,000 88,669,657 2,488,469,657
合计 2,518,725,153 - 2,518,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西
证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年
11 月 4 日完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于
2010 年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。
2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股
份有限公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大
华期货有限公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期
货原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元
现金对价的方式购买格林期货 100%股权。本次交易完成后，公司总股
本由 2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。
(b) 根据发行前股东所持股份的流通限制以及股东对所持股份自愿锁定的
承诺，于 2014 年 12 月 31 日，总股本中有限售条件的股份 30,255,496
股暂未实现流通 (2013 年 12 月 31 日：118,925,153 股) 。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
28 资本公积
2014 年 2014 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 3,170,116,178 - - 3,170,116,178
3,170,116,178 - - 3,170,116,178
2013 年 2013 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 2,601,256,491 568,859,687 - 3,170,116,178
2,601,256,491 568,859,687 - 3,170,116,178
29 其他综合收益
2014 年 2014 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
可供出售金融资产的公允
价值变动 38,765,593 57,184,511 (9,776,571) 86,173,533
外币报表折算差额 (92,462) - (283,478) (375,940)
合计 38,673,131 57,184,511 (10,060,049) 85,797,593
30 盈余公积
2014 年 2014 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
法定盈余公积金 210,809,131 55,370,409 - 266,179,540
2013 年 2013 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
法定盈余公积金 182,283,602 28,525,529 - 210,809,131
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五 合并财务报表项目注释 (续)
31 一般风险准备及交易风险准备
2014 年 2014 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
一般风险准备 215,432,829 58,478,533 - 273,911,362
交易风险准备 212,849,161 55,370,409 - 268,219,570
合计 428,281,990 113,848,942 - 542,130,932
2013 年 2013 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
一般风险准备 184,323,632 31,109,197 - 215,432,829
交易风险准备 184,323,632 28,525,529 - 212,849,161
合计 368,647,264 59,634,726 - 428,281,990
32 未分配利润
2014年12月31日 2013年12月31日
调整前上年年末未分配利润 535,751,804 482,737,453
调整年初未分配利润合计数
(调增+，调减–) (1) (3,489,234) (4,080,060)
调整后年初未分配利润 532,262,570 478,657,393
加： 本年归属于母公司股东
的净利润 586,294,710 261,755,432
减： 提取盈余公积 (55,370,409) (28,525,529)
提取一般风险准备 (58,478,533) (31,109,197)
提取交易风险准备 (55,370,409) (28,525,529)
对股东的分配 (2) (193,941,837) (119,990,000)
年末未分配利润 755,396,092 532,262,570
(1) 调整年初未分配利润明细：
由于企业会计准则及其相关新规定进行追溯调整，调减 2014 年初未分配
利润人民币 3,489,234 元及 2013 年初未分配利润人民币 4,080,060 元 (参
见附注三、32) 。
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五 合并财务报表项目注释 (续)
32 未分配利润 (续)
(2) 对股东的分配
根据 2014 年 4 月 18 日董事会决议，经 2014 年 5 月 15 日召开的 2013 年
度股东大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币
0.077 元，按已发行股份 2,518,725,153 股计算，派发现金股利共计人民币
193,941,837 元。
根据 2015 年 4 月 17 日董事会决议，本公司拟向全体股东派发现金股利，
每股人民币 0.05 元，按已发行股份 2,518,725,153 股计算，拟派发现金股
利共计 125,936,258 元，以上提议尚待股东大会审议批准。
(3) 年末未分配利润的说明
于 2014 年 12 月 31 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公
司的子公司提取的盈余公积人民币 8,096,448 元 (2013 年 12 月 31 日：人
民币 4,988,323 元) 。
33 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2014年12月31日 2013年12月31日
中德证券 330,938,155 327,015,062
北京山证并购资本投资合伙企业
(有限合伙) 109,617,913 -
山西中小企业创业投资基金 (有限合伙) 100,000,000 100,000,000
合计 540,556,068 427,015,062
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五 合并财务报表项目注释 (续)
34 手续费及佣金净收入
2014年度 2013年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入 967,350,345 671,167,236
其中： 证券经纪业务收入 839,597,526 584,195,485
其中：代理买卖证券业务 805,393,777 565,363,866
交易单元席位租赁 21,919,205 13,920,154
代销金融产品业务 (a) 12,284,544 4,911,465
期货经纪业务收入 127,752,819 86,971,751
投资银行业务收入 333,085,495 286,422,069
其中：证券承销业务 269,273,970 255,128,403
保荐服务业务 16,618,000 9,900,000
财务顾问业务 (b) 47,193,525 21,393,666
资产管理业务收入 (c) 7,431,130 6,679,440
投资咨询服务收入 3,551,382 575,051
手续费及佣金收入小计 1,311,418,352 964,843,796
--------------------- ---------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出 (101,978,102) (68,987,307)
其中：证券经纪业务支出 (101,978,102) (68,987,307)
其中：代理买卖证券业务 (101,978,102) (68,987,307)
投资银行业务支出 (34,705,430) (58,143,240)
其中：证券承销业务 (34,450,430) (54,223,240)
财务顾问业务 (b) (255,000) (3,920,000)
资产管理业务支出 (c) (917,054) (3,564,583)
手续费及佣金支出小计 (137,600,586) (130,695,130)
--------------------- ---------------------
手续费及佣金净收入 1,173,817,766 834,148,666
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五 合并财务报表项目注释 (续)
34 手续费及佣金净收入 (续)
(a) 代销金融产品业务
2014 年 2013 年
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金 23,383,829,571 12,252,389 17,315,307,973 4,754,198
资产管理计划 2,955,263,794 32,155 2,328,713,622 157,267
合计 26,339,093,365 12,284,544 19,644,021,595 4,911,465
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2014年度 2013年度
并购重组财务顾问净收入
- 境内上市公司 1,530,000 2,970,000
并购重组财务顾问净收入
- 其他 1,000,000 2,182,000
其他财务顾问业务净收入 44,408,525 12,321,666
财务顾问服务净收入 46,938,525 17,473,666
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34 手续费及佣金净收入 (续)
(c) 资产管理业务
集合资产管理业务 定向资产管理业务
年末产品数量 5 5
年末客户数量 979 5
其中：个人客户 965 -
机构客户 14 5
年初受托资金 716,170,894 100,000,000
其中：自有资金投入 24,389,279 -
个人客户 599,160,829 15,000,000
机构客户 92,620,786 85,000,000
年末受托资金 379,809,922 782,239,100
其中：自有资金投入 24,389,279 -
个人客户 317,136,017 -
机构客户 38,284,626 782,239,100
年末主要受托资产初始成本 369,394,087 782,909,622
其中：股票 153,174,856 -
基金 58,639,081 20,420,522
买入返售金融资产 157,580,150 32,239,100
信托计划 - 680,250,000
理财产品 - 50,000,000
本年资产管理业务净收入 5,278,128 1,235,948
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五 合并财务报表项目注释 (续)
34 手续费及佣金净收入 (续)
(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占集团全部
手续费及佣金
2014年度 收入的比例
北京顺鑫农业股份有限公司 34,141,198 2.61%
中节能风力发电股份有限公司 33,500,000 2.55%
海润光伏科技股份有限公司 30,783,900 2.35%
德意志银行股份公司香港分行 26,773,356 2.04%
上海安硕信息技术股份有限公司 12,622,000 0.96%
合计 137,820,454 10.51%
占集团全部
手续费及佣金
2013年度 收入的比例
梅花生物科技集团股份有限公司 50,158,746 5.20%
中信建投证券股份有限公司 25,000,000 2.59%
山西漳泽电力股份有限公司 24,000,000 2.49%
国家开发银行股份有限公司 22,635,929 2.35%
临汾市尧都区投资建设开发有限公司 22,500,000 2.33%
合计 144,294,675 14.96%
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五 合并财务报表项目注释 (续)
35 利息净收入
2014年度 2013年度
利息收入
存放同业利息收入 338,272,718 306,036,649
其中：客户存款利息收入 232,884,497 164,903,713
自有资金存款利息收入 85,124,411 80,325,829
结构化主体持有的银行存款
利息收入 20,263,810 60,807,107
融资融券利息收入 217,355,864 64,185,552
定向资产管理计划利息收入 120,750,557 119,648,244
买入返售金融资产利息收入 58,897,266 21,283,321
其中： 约定购回利息收入 10,243,370 8,875,438
股票质押式回购利息收入 38,202,554 1,578,727
利息收入小计 735,276,405 511,153,766
-------------------- ---------------------
利息支出
客户存款利息支出 (20,538,001) (18,098,974)
拆入资金利息支出 (59,483,266) (19,778,389)
其中：转融通利息支出 (59,099,689) (19,778,389)
卖出回购金融资产款利息支出 (20,216,945) (37,097,639)
其中： 报价回购利息支出 (8,723) (16,891)
卖出回购定向资产管理计划
受益权利息支出 (4,683,055) (35,250,000)
交易所卖出回购利息支出 (15,525,167) (1,830,748)
应付债券利息支出 (91,697,734) (8,995,423)
应付短期融资款利息支出 (5,840,072) -
结构化主体优先级受益人利息支出 (54,277,326) (52,023,525)
融资租赁利息支出 (18,013) (45,411)
利息支出小计 (252,071,357) (136,039,361)
-------------------- --------------------
利息净收入 483,205,048 375,114,405
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五 合并财务报表项目注释 (续)
36 投资收益
2014年度 2013年度
金融工具投资收益
其中： 持有期间取得的收益 147,910,321 118,888,595
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 3,904,952 18,857,395
- 可供出售金融资产 144,005,369 100,031,200
其中：处臵金融工具取得的收益 / (损失) 132,627,040 (6,471,163)
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 54,883,307 (11,866,217)
- 衍生金融工具 (36,892,685) (1,355,876)
- 可供出售金融资产 114,636,418 6,750,930
合计 280,537,361 112,417,432
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
37 公允价值变动损益
2014年度 2013年度
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 16,323,709 (5,083,866)
衍生金融工具 (4,907,460) (143,640)
合计 11,416,249 (5,227,506)
38 其他业务收入
2014年度 2013年度
固定资产出租收入 6,167,458 4,865,434
仓单业务收入 3,658,266 -
其他 243,400 537,051
合计 10,069,124 5,402,485
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39 营业税金及附加
2014年度 2013年度
营业税 96,487,204 62,811,971
城市维护建设税 6,732,218 4,389,401
教育费附加及地方教育费附加 4,872,251 3,121,220
其他 1,591,083 1,001,784
合计 109,682,756 71,324,376
40 业务及管理费
2014年度 2013年度
职工薪酬 (附注五、21) 642,062,603 507,509,000
租赁费及物业费用 109,047,313 92,389,529
营销及管理费用 58,861,235 52,465,518
办公及后勤事务费用 54,632,431 64,952,617
固定资产折旧 47,288,385 42,388,789
无形资产及长期待摊费用摊销 37,987,663 35,786,191
资讯信息费 24,377,448 25,296,231
系统运转及维护费 17,221,352 14,261,738
车辆使用费 9,642,074 17,049,849
证券投资者保护基金 8,602,211 8,721,278
税费 6,243,359 8,015,789
提取期货风险准备金 6,099,197 4,275,807
劳动保护费 3,347,797 4,196,775
会员管理年费 2,877,575 2,928,032
期货投资者保障基金 1,096,812 863,672
其他 19,929,833 20,369,371
合计 1,049,317,288 901,470,186
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五 合并财务报表项目注释 (续)
41 资产减值损失
2014年度 2013年度
应收款项减值损失 5,000,000 -
可供出售金融资产减值损失 260,966 1,419,456
存出保证金减值损失转回 (711,861) (97,611)
商誉减值损失 - 4,325,972
其他资产减值损失 - 113,302
合计 4,549,105 5,761,119
42 其他业务成本
2014年度 2013年度
仓单业务成本 3,128,313 -
43 营业外收入
(a) 按类别列示
2014年度 2013年度
固定资产处臵利得 7,022,543 147,723
税收返还收入 2,351,294 3,243,250
政府补助 (b) 566,300 1,949,345
交易所规费退回 - 4,829,708
其他 256,386 882,727
合计 10,196,523 11,052,753
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43 营业外收入 (续)
(b) 政府补助明细
2014年度 2013年度
山西证监局优秀金融机构奖励 300,000 400,000
人才奖励金 140,000 -
租房补贴 126,300 1,489,345
上海街道支持企业发展金 - 60,000
合计 566,300 1,949,345
44 营业外支出
2014年度 2013年度
捐赠支出 1,660,000 5,000
滞纳金、违约金 586,902 903,170
固定资产处臵损失 497,105 218,728
其他 1,797,746 1,052,776
合计 4,541,753 2,179,674
45 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2014年度 2013年度
按税法及相关规定计算的
当年所得税 213,808,908 111,999,444
汇算清缴差异调整 (943,860) 156,752
递延所得税的变动 (1,101,358) (9,654,140)
合计 211,763,690 102,502,056
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五 合并财务报表项目注释 (续)
45 所得税费用 (续)
(2) 递延所得税费用
2014年度 2013年度
暂时性差异的产生和转回 (1,101,358) (9,654,140)
(3) 所得税费用与会计利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用：
2014年度 2013年度
税前利润 798,165,843 351,521,257
按税率 25%计算的预期所得税 199,541,461 87,880,315
子公司适用不同税率的影响 (101,823) (235,156)
非应税收入的影响 (638,176) (5,303,161)
不可抵扣的成本、费用和
损失的影响 12,447,117 18,403,284
使用前期未确认递延所得税资产的
暂时性差异 (177,965) (648,966)
本年未确认递延所得税资产的
暂时性差异 (7,206) 1,081,493
本年未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损 1,289,144 1,167,495
上年所得税汇算清缴差异 (943,860) 156,752
转回以前年度确认的
递延所得税资产 355,000 -
本年所得税费用 211,763,690 102,502,056
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五 合并财务报表项目注释 (续)
46 其他综合收益
2014 年度 2013 年度
可供出售金融资产公允价值变动损益 170,609,157 46,214,014
减：当期转入损益的金额 (102,820,486) (10,011,785)
加：当年转入资产减值损失的金额 - 1,419,456
可供出售金融资产产生的所得税影响 (16,947,168) (9,405,421)
小计 50,841,503 28,216,264
-------------------- --------------------
外币报表折算差额 (283,478) (92,462)
小计 (283,478) (92,462)
--------------------- ---------------------
合计 50,558,025 28,123,802
47 基本及稀释每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行
在外普通股的加权平均数计算：
2014年度 2013年度
归属于母公司普通股股东的
合并净利润 586,294,710 261,755,432
本公司发行在外普通股的
加权平均数 2,518,725,153 2,409,710,429
基本每股收益 (元 / 股) 0.23 0.11
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五 合并财务报表项目注释 (续)
47 基本及稀释每股收益 (续)
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润 (稀释) 除以母公
司发行在外普通股的加权平均数 (稀释) 计算。于 2014 年度，本公司不存
在具有稀释性的潜在普通股 (2013 年度：同) ，因此，稀释每股收益等于
基本每股收益。
48 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2014年度 2013年度
定向资产管理计划净减少额 527,220,000 -
收到租赁收入 6,410,858 5,058,834
收到政府奖励和补贴 566,300 11,292,409
合并结构化主体收到的现金 - 1,010,527,895
存出保证金净减少额 - 125,542,502
其他 11,127,609 4,075,216
合计 545,324,767 1,156,496,856
(b) 支付其他与经营活动有关的现金
2014年度 2013年度
存出保证金净增加额 456,488,545 -
支付的租赁及物业费 111,317,961 92,389,529
合并结构化主体支付的现金 46,895,459 -
支付基金公司客户认购款 34,402,890 -
应收款项类投资净增加额 - 1,785,220,000
支付的办公及后勤事务费用 54,632,431 64,952,617
支付证券投资者保护基金 7,130,328 8,488,445
支付期货投资者保障基金 2,888,861 2,214,130
垫付客户损失 548,976 5,504,865
其他 155,725,835 92,347,846
合计 870,031,286 2,100,101,140
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48 现金流量表项目 (续)
(c) 收到其他与投资活动有关的现金
2014年度 2013年度
银行定期存款的收回 457,518,157 458,071,406
收回期货会员资格投资款 998,852 -
合计 458,517,009 458,071,406
(d) 支付其他与投资活动有关的现金
2014年度 2013年度
支付与购买格林期货有关的费用 - 11,914,311
银行定期存款的存出 21,604,065 457,518,157
合计 21,604,065 469,432,468
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2014年度 2013年度
发行收益凭证收到的现金 793,380,000 -
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五 合并财务报表项目注释 (续)
49 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2014年度 2013年度
净利润 586,402,153 249,019,201
加： 资产减值损失 4,549,105 5,761,119
固定资产折旧 47,288,385 42,388,789
无形资产摊销 14,479,782 10,668,454
长期待摊费用摊销 23,507,881 25,117,737
处臵固定资产、无形资产
和其他长期资产的
(收益) / 损失 (6,525,438) 71,005
公允价值变动(收益) / 损失 (11,416,249) 5,227,506
利息净支出 42,978,284 4,239,409
汇兑损益 (142,987) 651,623
递延所得税资产的减少
/ (增加) 10,695,021 (3,484,449)
递延所得税负债的减少 (11,796,380) (6,169,691)
经营性应收项目的增加 (5,064,795,145) (2,379,635,638)
经营性应付项目的减少 6,617,448,277 494,419,396
经营活动产生的现金流量净额 2,252,672,689 (1,551,725,539)
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2014年度 2013年度
现金及现金等价物的年末余额 13,262,045,823 7,949,878,021
减：现金及现金等价物的
年初余额 (7,949,878,021) (7,563,381,864)
现金及现金等价物净增加额 5,312,167,802 386,496,157
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五 合并财务报表项目注释 (续)
49 现金流量表相关情况 (续)
(2) 取得或处臵子公司及其他营业单位的有关信息
(a) 取得子公司及其他营业单位
2014年度 2013年度
取得子公司及其他营业单位
支付的现金和现金等价物 25,000,000 178,161,700
减：子公司及其他营业单位
持有的现金和现金等价物 - (1,271,366,365)
取得子公司及其他营业单位
支付的现金和现金等价物净额 25,000,000 (1,093,204,665)
取得子公司的净资产
2014年度 2013年度
资产合计 - 3,611,509,221
负债合计 - (3,193,262,690)
- 418,246,531
(b) 处臵子公司
2014年度 2013年度
本年处臵子公司收到的现金和
现金等价物 - 253,031,106
减：子公司持有的现金和
现金等价物 - (253,031,106)
处臵子公司收到的现金净额 - -
处臵子公司的净资产
2014年度 2013年度
资产合计 - 1,212,964,650
负债合计 - (932,430,560)
- 280,534,090
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五 合并财务报表项目注释 (续)
49 现金流量表相关情况 (续)
(3) 现金及现金等价物的构成
2014年度 2013年度
货币资金
其中：库存现金 413 50,960
可随时用于支付的银行存款 9,880,386,439 7,849,864,336
小计 9,880,386,852 7,849,915,296
--------------------- ---------------------
结算备付金 3,403,263,036 557,480,882
--------------------- ---------------------
年末现金及现金等价物余额 13,283,649,888 8,407,396,178
减：三个月以上的定期存款 (21,604,065) (457,518,157)
年末可随时变现的现金及
现金等价物余额 13,262,045,823 7,949,878,021
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六 合并范围的变更
1 新设子公司导致的合并范围变动
注册地 /
子公司类型 主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 持股比例 (%) 表决权比例 (%)
格林大华证券香港 有限责任 香港 证券业务 港币1,000万元 证券交易 100.00% 100.00%
公司
格林大华资管香港 有限责任 香港 资产管理 港币1,000万元 资产管理 100.00% 100.00%
公司 业务
格林大华资管 有限责任 上海市 资本管理 10,000万元 投资管理、投资咨询 (除经纪) 、 100.00% 100.00%
公司 业务 实业投资、转口贸易、区内企业间的
贸易及贸易代理、电子商务等
山证资本管理 (北京) 有限责任 北京市 投资与 3,000万元 项目投资、投资管理、经济信息咨询 100.00% 100.00%
有限公司 (以下简称 公司 资产管理
“山证资管北京”)
北京山证并购资本 有限合伙 北京市 投资与 21,000万元 项目投资、投资管理、经济信息咨询 47.62% 100.00%
投资合伙企业 企业 资产管理
(有限合伙) (以下简称
“山证并购基金”)
2 因会计政策变更而导致的合并范围变更
本集团根据准则 33 号 (2014) ，对于本集团同时作为管理人和投资人、且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以
及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 (主要是资产管理计
划) 。详见附注七、2。
第 111 页
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七 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 100,000 万元 投资银行业务 66,700 万元 66.70% - 66.70% - 是
格林大华证券香港 香港 港币 1,000 万元 证券业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
格林大华资管香港 香港 港币 1,000 万元 资产管理业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
格林大华资管 上海市 10,000 万元 资本管理业务 4,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
龙华启富投资有限 北京市 38,000 万元 投资管理 38,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
责任公司 (以下
简称“龙华启富”)
龙华启富 (深圳) 深圳市 2,000 万元 投资与资产管理 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
股权投资基金
管理有限公司
山证基金管理有限 太原市 5,000 万元 投资与资产管理 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
公司
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七 在其他主体中的权益 (续)
1 在子公司中的权益 (续)
(1) 企业集团的构成 (续)
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
山西中小企业创业 太原市 20,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 - 50.00% (注) - 100.00% 是
投资基金
(有限合伙)
山证资管北京 北京市 3,000 万元 投资与资产管理 2,500 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证并购基金 北京市 21,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 - 47.62% (注) - 100.00% 是
注： 本公司下属子公司作为山西中小企业创业投资基金 (有限合伙) 和山证并购基金的普通合伙人全权管理这两
家企业，因此将这两家企业纳入合并范围。
(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 58,018 万元 期货经纪业务 118,393 万元 100.00% - 100.00% - 是
格林大华期货香港 香港 港币 5,000 万元 期货经纪业务 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
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七 在其他主体中的权益 (续)
1 在子公司中的权益 (续)
(2) 重要的非全资子公司
本年 本年向少 年末
少数股东 归属于少数 数股东宣告 少数股东
子公司名称 的持股比例 股东的损益 分派的股利 权益余额
中德证券 33.30% 489,530 - 330,938,155
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息
是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一
会计政策的调整：
中德证券
2014年度 2013年度
资产合计 1,016,690,694 997,072,972
负债合计 22,882,422 15,045,759
营业收入 339,966,794 264,814,316
净利润 1,470,059 (38,246,940)
综合收益总额 11,781,059 (48,557,940)
经营活动现金流量 450,130,974 (459,442,742)
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七 在其他主体中的权益 (续)
2 纳入合并财务报表范围的结构化主体
2014年12月31日
结构化主体名称 实际持有份额
山西证券稳健优选 11 号集合资产管理计划 14,000,000
山西证券稳健优选 12 号集合资产管理计划 9,400,000
山西证券稳健优选 13 号集合资产管理计划 3,000,000
山西证券稳健优选 14 号集合资产管理计划 5,000,000
山西证券稳健优选 15 号集合资产管理计划 16,000,000
山西证券稳健优选 16 号集合资产管理计划 4,500,000
山西证券稳健优选 18 号集合资产管理计划 3,500,000
山西证券稳健收益 8 号集合资产管理计划 10,000,000
山西证券稳健收益 9 号集合资产管理计划 7,000,000
山西证券稳健收益 10 号集合资产管理计划 4,000,000
山西证券稳健收益 11 号集合资产管理计划 12,000,000
山西证券稳健收益 12 号集合资产管理计划 5,000,000
山西证券稳健收益 13 号集合资产管理计划 5,200,000
山西证券稳健收益 14 号集合资产管理计划 7,000,000
山西证券稳健收益 15 号集合资产管理计划 7,000,000
合计 112,600,000
本集团作为上述资产管理计划管理人考虑对该等结构化主体是否存在控制，
并基于本集团作为资产管理人的决策范围、资产管理计划其他方的权力和面
临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集团作为资产管理计划管理人是主
要责任人还是代理人。对于上述纳入合并范围的资产管理计划，本集团作为
主要责任人身份行使投资决策权，且本集团所享有的总收益在资产管理计划
总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。
于 2014 年 12 月 31 日，上述资产管理计划应付其他持有人的本金为人民币
993,831,702 元（2013 年 12 月 31 日：人民币 1,011,154,718 元），收益为人
民币 28,757,524 元（2013 年 12 月 31 日：人民币 3,803,027 元），分别在其
他负债及应付利息中列示。
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七 在其他主体中的权益 (续)
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享
有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包
括资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品。这些结构化主体
的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是
向投资者发行投资产品。
截至 2014 年 12 月 31 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发
起设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关
资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下：
以公允价值计量且
其变动计入当期 可供出售
损益的金融资产 金融资产 应收款项 合计
资产管理计划 - 156,000,000 1,208,000,000 1,364,000,000
信托计划 - 682,000,000 - 682,000,000
银行理财产品 92,683,653 - - 92,683,653
基金 26,329,679 20,583,237 - 46,912,916
合计 119,013,332 858,583,237 1,208,000,000 2,185,596,569
本集团因投资上述资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品的
最大损失敞口是上述投资于资产负债表日的公允价值。
(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括
本集团发行的资产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管
理投资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产
品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权
益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收
入。
于 2014 年 12 月 31 日，本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在
合并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。
第 116 页
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七 在其他主体中的权益 (续)
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 (续)
(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益 (续)
于 2014 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表
范围的资产管理计划的受托资产总额为人民币 1,179,439,632 元 (2013
年 12 月 13 日：人民币 817,578,858 元) 。
2014 年度，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币
7,431,130 元 (2013 年：人民币 6,679,440 元) 。
本集团于 2014 年 1 月 1 日之后发行、并于 2014 年 12 月 31 日之前已到
期的资产管理计划的受托资产总额共计人民币 1.05 亿元。
在本财务报表的各报告期内，本集团未向上述未合并的结构化主体提
供重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提供财务或其他支持。
第 117 页
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八 受托客户资产管理业务
受托客户资产管理业务独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和
费用等，均按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告，不在本集团财务报
表内列示。
于12月31日，受托客户资产管理业务的资产负债情况列示如下：
2014年12月31日 2013年12月31日
资产项目
受托管理资金存款 36,631,133 26,760,879
客户结算备付金 1,015,954 6,942,238
存出保证金 285,659 -
受托应收款项 5,852,362 2,797,342
受托投资 1,135,654,524 781,078,398
其中： 投资成本 1,152,303,709 733,756,354
已实现未结算损益 (16,649,186) 47,322,044
受托资产总计 1,179,439,632 817,578,858
2014年12月31日 2013年12月31日
负债项目
受托管理资金 1,162,049,022 816,170,894
应付款项 17,390,610 1,407,964
受托负债总计 1,179,439,632 817,578,858
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九 分部报告
本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、
投资银行业务分部、自营投资业务分部、受托资产管理业务分部以及商品及金融
期货经纪业务分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同
的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集
团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配臵资源、评价业绩。
本集团五个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。
- 投资银行业务分部
该分部业务包括股票承销业务、债券承销业务、场外市场业务及收购兼并业务
等。
- 自营投资业务分部
该分部运用自有资金，从事证券投资、未上市股权、债权、收益权投资等投资
活动，并持有相关金融资产。
- 受托资产管理业务分部
该分部对委托人的资产进行管理，并开展基金管理和销售，以及专户资产管理
业务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位臵进行分配，负债根据分部的经营进行分
配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
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九 分部报告 (续)
本集团在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入均来源于中国内地
和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内
地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
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九 分部报告 (续)
下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润 (亏损) 、资产和负债时运用了下列数据，或者未运
用下列数据但定期提供给本集团管理层的：
(a) 2014 年度及 2014 年 12 月 31 日分部信息
受托资产
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 1,059,820,850 347,348,724 371,190,353 35,879,002 227,156,849 (82,207,243) - 1,959,188,535
其中： 手续费收入 718,834,861 313,434,403 - 13,871,936 127,676,566 - - 1,173,817,766
利息净收入 340,919,765 33,914,321 124,598,514 (23,354,705) 95,745,253 (88,618,100) - 483,205,048
投资收益 - - 235,175,590 45,361,771 - - - 280,537,361
公允价值变动收益 - - 11,416,249 - - - - 11,416,249
其他 66,224 - - - 3,735,030 6,410,857 - 10,212,111
分部间交易收入 27,227,197 - 12,294,287 57,647,516 76,253 519,480 (97,764,733) -
其中： 手续费收入 27,227,197 - - - 76,253 - (27,303,450) -
投资收益 - - 15,497,255 - - - (15,497,255) -
公允价值变动损益 - - 167,222 - - - (167,222) -
利息净收入 - - (3,370,190) 57,647,516 - - (54,277,326) -
其他 - - - - - 519,480 (519,480) -
折旧费和摊销费 (47,680,180) (8,021,064) (3,334,440) (2,222,960) (18,126,607) (5,801,710) (89,087) (85,276,048)
资产减值损失 - (5,000,000) (260,965) - 711,860 - - (4,549,105)
营业支出 (484,336,923) (340,605,213) (49,463,685) (33,882,055) (209,939,451) (75,938,418) 27,488,283 (1,166,677,462)
利润 / (亏损)总额 602,711,124 7,973,024 334,020,955 59,644,463 24,458,285 (160,156,639) (70,485,369) 798,165,843
所得税费用 (140,488,022) (14,165,865) (68,595,836) (13,902,734) (10,473,942) 36,119,461 (256,752) (211,763,690)
净利润 / (亏损) 462,223,102 (6,192,841) 265,425,119 45,741,729 13,984,343 (124,037,178) (70,742,121) 586,402,153
资产总额 14,645,110,225 1,023,996,611 5,785,384,102 1,039,683,690 3,982,874,826 2,913,409,538 (1,897,836,466) 27,497,401,886
负债总额 10,980,125,655 26,503,310 614,576,369 1,003,925,411 3,262,407,742 3,791,275,623 (60,313,780) 19,618,500,330
折旧费、摊销费和资产减值损失
以外的其他非现金费用 - - - - 6,099,197 - - 6,099,197
长期股权投资以外的其他非流动资产减少额 (61,090,866) (14,980,854) (1,717,803) (6,247,951) 18,937,996 (381,875,102) 398,311,208 (48,663,372)
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九 分部信息 (续)
(b) 2013 年度及 2013 年 12 月 31 日分部信息
受托资产
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 690,460,255 265,739,544 203,502,699 16,124,890 121,918,922 23,457,549 - 1,321,203,859
其中： 手续费收入 515,783,228 228,278,829 3,114,858 86,971,751 - - 834,148,666
利息净收入 174,918,526 37,517,315 98,553,500 10,769,305 34,617,148 18,738,611 - 375,114,405
投资收益 - - 110,176,705 2,240,727 - - - 112,417,432
公允价值变动损失 - - (5,227,506) - - - - (5,227,506)
其他 (241,499) (56,600) - - 330,023 4,718,938 - 4,750,862
分部间交易收入 6,742,114 - (3,502,818) 56,244,212 138,733 519,480 (60,141,721) -
其中：手续费收入 6,742,114 - - 4,115,165 138,733 - (10,996,012) -
投资收益 - - (3,401,074) - - - 3,401,074 -
公允价值变动损益 - - 3,778 - - - (3,778) -
利息净收入 - - (105,522) 52,129,047 - - (52,023,525) -
其他 - - - - - 519,480 (519,480) -
折旧费和摊销费 (47,347,541) (7,200,002) (4,139,668) (2,759,779) (9,512,288) (7,215,702) - (78,174,980)
资产减值损失 - - (1,419,456) - (15,691) - (4,325,972) (5,761,119)
营业支出 (451,976,827) (313,392,776) (31,141,430) (9,310,026) (119,415,513) (54,327,529) 1,008,420 (978,555,681)
利润 / (亏损) 总额 245,225,542 (45,422,977) 175,380,161 (1,523,004) 3,078,797 (24,144,331) (1,072,931) 351,521,257
所得税费用 (66,033,782) 4,120,316 (44,651,988) 410,111 (1,033,436) 5,499,983 (813,260) (102,502,056)
净利润 / (亏损) 179,191,760 (41,302,661) 130,728,173 (1,112,893) 2,045,361 (18,644,348) (1,886,191) 249,019,201
资产总额 8,199,744,210 1,004,951,489 2,901,045,107 1,035,833,131 3,587,654,471 784,946,880 927,587 17,515,102,875
负债总额 5,067,316,930 15,972,790 214,233,611 1,016,420,505 2,885,647,859 1,009,906,928 (20,278,963) 10,189,219,660
折旧费、摊销费和资产减值损失
以外的其他非现金费用 - - - - 4,275,807 - - 4,275,807
长期股权投资以外的其他非流动资产增加额 23,027,966 (39,333,840) (603,770) 2,915,836 68,204,605 420,936,275 31,319,666 506,466,738
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十 关联方及关联交易
1 第一大股东
母公司 母公司
对本公司的 对本公司的 本公司
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例 最终控制方
山西国信 山西省 投资 32.72 亿元 34.16% 34.16% 山西省财政厅
于 2013 年度及 2014 年度，山西国信 (组织机构代码：110015385) 均为本公
司的第一大股东。
于 2014 年 12 月 31 日，山西国信持有本公司股权比例为 34.16% (2013 年 12
月 31 日：35.78%) 。
于 2014 年 12 月 31 日，山西国信所属子公司山西信托股份有限公司 (前身山
西信托有限责任公司，以下简称“山西信托”) 持有本公司股权比例为
0.47% (2013 年 12 月 31 日：0.83%) ，山西国信及所属子公司合计持有本公
司股权比例为 34.63% (2013 年 12 月 31 日：36.61%) 。
2 本公司的子公司情况
本集团子公司的情况详见附注七、1。
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十 关联方及关联交易 (续)
3 其他关联方情况
(1) 持有本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东
作为关联方的持本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东名称及持股情
况列示如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 (集团) 有限公司
(组织机构代码 - 110114391) 355,589,685 14.12% 427,493,095 16.97%
山西国际电力集团有限公司
(组织机构代码 - 110011587) 244,777,915 9.72% 266,666,200 10.59%
(2) 其他关联方
成为关联方的
关联方名称 与本集团的关系 组织机构代码 起始日期
山西国际贸易中心有限公司 受山西国信控制 734031543 2006 年 4 月
(以下简称“山西国贸”)
上海万方投资管理有限公司 受山西国信控制 132187874 2006 年 12 月
(以下简称“上海万方”)
山西信托 受山西国信控制 741077769 2002 年 4 月
山西国贸物业管理有限公司 受山西国信控制 754060456 2003 年 7 月
(以下简称“国贸物业”)
山西光信地产有限公司 受山西国信控制 60200132-6 2011 年 5 月
(以下简称“山西光信地产”)
山西省中小企业信用担保有限公司 受山西国信控制 71989877-1 2012 年 7 月
(以下简称“山西担保”)
山西太钢投资有限公司 受太钢集团控制 701013840 2007 年 12 月
汇丰晋信基金管理有限公司 受山西信托重大 717860374 2005 年 1 月
影响
海鑫钢铁集团有限公司 受山西证券关键 113904479 2008 年 1 月
管理人员控制
长治市行政事业单位 受山西证券
国有资产管理中心 关键管理人员控制 110760617 2004 年 10 月
(以下简称“长治行政”)
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十 关联方及关联交易 (续)
4 关联交易及关联方款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 预付款项
(1) 预付款项余额
2014 年 占预付款项 2013 年 占预付款项
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西光信地产 42,253,000 70.03% 42,253,000 71.90%
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余额
占代理买卖 占代理买卖
2014 年 证券款 2013 年 证券款
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
长治行政 59,393 0.01% 87,018 0.01%
山西太钢投资有限公司 25,436 0.01% 90,940 0.01%
山西信托 13,383 0.01% 2,035 0.01%
山西担保 735 0.01% 562,310 0.01%
上海万方 156 0.01% 155 0.01%
山西国际电力集团有限公司 - - 14,469 0.01%
合计 99,103 0.05% 756,927 0.06%
(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入
占手续费及 占手续费及
佣金净收入 佣金净收入
2014 年 比例 2013 年 比例
太原钢铁 (集团) 有限公司 824,781 0.07% 124,136 0.01%
山西信托 323,204 0.03% 75,572 0.01%
山西国际电力集团有限公司 207,695 0.02% - -
山西太钢投资有限公司 54,598 0.01% 505,548 0.06%
长治行政 18,018 0.01% 20,323 0.01%
海鑫钢铁集团有限公司 3,760 0.01% - -
合计 1,432,056 0.15% 725,579 0.09%
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十 关联方及关联交易 (续)
4 关联交易及关联方款项余额情况 (续)
(c) 代理买卖证券 (续)
(3) 利息支出
占利息支出 占利息支出
2014 年 比例 2013 年 比例
山西信托 61,017 0.02% 21,994 0.02%
山西太钢投资有限公司 32,010 0.01% 30,142 0.02%
山西国际电力集团有限公司 27,283 0.01% - -
太原钢铁 (集团) 有限公司 4,938 0.01% 34,170 0.03%
山西担保 2,092 0.01% 1,746 0.01%
长治行政 2,360 0.01% 747 0.01%
上海万方 1 0.01% - -
合计 129,701 0.08% 88,799 0.09%
(d) 手续费及佣金净收入 – 财务顾问业务收入
占财务顾问 占财务顾问
2014 年 收入的比例 2013 年 收入的比例
山西信托 950,000 2.02% 1,066,666 6.10%
(e) 手续费及佣金净收入 – 投资咨询业务收入
占投资咨询 占投资咨询
2014 年 收入的比例 2013 年 收入的比例
山西信托 - - 104,593 18.19%
(f) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元
(1) 应收手续费及佣金收入
2014 年 占应收款项 2013 年 占应收款项
12 月 31 日 的比例 12 月 31 日 的比例
应收出租交易席位及
基金销售手续费 163,835 0.01% 853,913 0.05%
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十 关联方及关联交易 (续)
4 关联交易及关联方款项余额情况 (续)
(f) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元 (续)
(2) 手续费及佣金净收入
占手续费及佣 占手续费及佣
2014 年 金净收入比例 2013 年 金净收入比例
出租交易席位
手续费收入 - - 817,736 0.10%
代销开放式基金
手续费收入 363,207 0.03% 293,696 0.04%
合计 363,207 0.03% 1,111,432 0.14%
(g) 向国贸物业支付物业管理费
占租赁费及物 占租赁费及物
2014 年 业费用的比例 2013 年 业费用的比例
物业管理费 3,983,109 3.65% 3,898,505 4.22%
(h) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
占租赁费及 占租赁费及
物业费用和系统 物业费用和系统
运转及维护费 运转及维护费
2014 年 合计比例 2013 年 合计比例
房屋租赁费、物业管理费
及机房托管费 14,547,406 11.52% 15,270,074 14.32%
(i) 向山西国贸支付会议费及营销费用
占营销及 占营销及
管理费或及办公 管理费或及办公
及后勤费用 及后勤费用
2014 年 合计比例 2013 年 合计比例
会议费及营销费用 856,357 0.75% 1,529,938 1.30%
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十 关联方及关联交易 (续)
4 关联交易及关联方款项余额情况 (续)
(j) 山西光信地产购买本公司收益凭证交易
2014 年 占应付短期 2013 年 占应付短期
12 月 31 日 融资款比例 12 月 31 日 融资款的比例
应付短期融资款 249,000,000 13.88% - -
2014 年 占应付利 2013 年 占应付利
12 月 31 日 息总额比例 12 月 31 日 息总额的比例
应付利息 249,000 0.27% - -
占利息支出 占利息支出
2014 年 比例 2013 年 比例
利息支出 249,000 0.10% - -
(k) 对山西国贸的其他应收款
2014 年 占其他应收 2013 年 占其他应收
12 月 31 日 款总额比例 12 月 31 日 款总额比例
其他应收款 272,273 0.74% 39,059 0.12%
(l) 高级管理人员薪酬
参见附注五 21。
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十一 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险。
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目
标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融
风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管
理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相
应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理
政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失
的风险。本集团的信用风险敞口主要分布在经纪业务、融资业务 (主要包括
融资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购业务) 以及自营固定收益业
务等领域。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业
银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等
价物面临的信用风险相对较低。
本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交
易，若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的
资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，
本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的
信用风险，本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风
险规避；代理客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用
风险。
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
1 信用风险 (续)
对于融资业务所产生的信用风险，本集团制定了融资融券、约定购回式证
券以及股票质押式回购业务的授信审批、维持担保比例等一系列制度。本
集团采用分级授权审批的方式，严格对融资融券、约定购回式证券以及股
票质押式回购客户进行授信额度审批；同时对客户维持担保比例、履约担
保比例等指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处臵等措施。
为了控制自营业务产生的信用风险，本集团在交易所进行的交易均与中国
证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生
的可能性较小；在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估，并选择信用等级良好的对手方进行交易，以控制相应的信用风险。本
集团建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本集团债券投资
的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统
计及汇总。
于 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日，本集团持有的债券投资均在可
供出售金融资产科目核算，且信用评级均为 AA 级 (2013 年：同)。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风
险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口
金额列示如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
货币资金 9,880,386,439 7,849,864,336
结算备付金 3,403,263,036 557,480,882
融出资金 5,171,121,284 1,541,967,974
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 100,512,162 33,868,367
买入返售金融资产 1,807,278,300 288,957,842
应收账款 1,272,535,550 1,858,791,310
应收利息 124,906,735 101,898,017
存出保证金 2,000,393,261 1,543,989,956
可供出售金融资产 1,633,016,900 2,081,058,500
其他金融资产 28,400,806 24,676,331
最大信用风险敞口合计 25,421,814,473 15,882,553,515
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
2 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义
务时发生资金短缺的风险。由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行
存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需
求。
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各
子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需
求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常
营运以及偿付有关到期债务的资金需求。
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
2 流动性风险 (续)
本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按 12 月 31 日
的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
2014 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
金融资产
货币资金 8,417,573,937 744,041,590 747,934,829 3,962,297 - - 9,913,512,653
结算备付金 3,481,919,800 - - - - - 3,481,919,800
融出资金 - - 4,882,380,012 351,655,201 - - 5,234,035,213
以公允价值计量且其
变动计入当期损益
的金融资产 222,595,655 - 90,337,500 - - - 312,933,155
买入返售金融资产 - 404,516,868 39,264,184 1,254,868,036 174,251,350 - 1,872,900,438
应收款项 44,724,556 - - 1,155,705,075 108,261,644 - 1,308,691,275
存出保证金 2,000,393,261 - - - - - 2,000,393,261
可供出售金融资产 - 88,500 324,914,043 431,023,695 1,215,640,968 651,240,216 2,622,907,422
其他资产 (金融资产) 18,155,367 - - 2,414,408 7,831,030 - 28,400,805
金融资产合计 14,185,362,576 1,148,646,958 6,084,830,568 3,199,628,712 1,505,984,992 651,240,216 26,775,694,022
----------------- ----------------- ----------------- ------------------ -------------- --------------- -----------------
金融负债
应付短期融资券 - (255,551,972) (505,450,528) (1,063,402,242) - - (1,824,404,742)
拆入资金 - - (979,982,800) (893,049,567) - - (1,873,032,367)
卖出回购金融资产 - (551,064,560) - - - - (551,064,560)
代理买卖证券款 (12,030,333,827) - - - - - (12,030,333,827)
应付债券 - - - - (2,240,502,495) - (2,240,502,495)
其他负债 (金融负债) (25,811,586) (4,206,999) (7,875,998) (937,164,267) (153,465,699) - (1,128,524,549)
金融负债合计 (12,056,145,413) (810,823,531) (1,493,309,326) (2,893,616,076) (2,393,968,194) - (19,647,862,540)
----------------- ----------------- ----------------- ------------------ -------------- --------------- -----------------
流动性净额 2,129,217,163 337,823,427 4,591,521,242 306,012,636 (887,983,202) 651,240,216 7,127,831,482
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
2 流动性风险 (续)
2013 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
金融资产
货币资金 6,873,262,610 959,143,857 389,944,138 462,578,770 - - 8,684,929,375
结算备付金 557,480,882 - 75,529 - - - 557,556,411
融出资金 - - - 1,608,272,597 - - 1,608,272,597
交易性金融资产 228,521,328 - - - - 228,521,328
买入返售金融资产 - 93,249,852 6,812,592 205,322,438 - - 305,384,882
应收款项 5,504,865 25,540,000 81,711,579 517,203,244 1,413,451,267 2,043,410,955
存出保证金 1,419,877,922 99,200,000 6,474,134 18,437,900 - - 1,543,989,956
可供出售金融资产 21,085,793 8,850,000 341,891,559 544,386,887 1,473,570,800 649,808,466 3,039,593,505
其他资产 (金融资产) 6,670,636 - 2,484,813 3,817,101 10,753,706 950,075 24,676,331
金融资产合计 9,112,404,036 1,185,983,709 829,394,344 3,360,018,937 2,897,775,773 650,758,541 18,036,335,340
----------------- ----------------- ----------------- ------------------ -------------- --------------- -----------------
金融负债
拆入资金 - (132,268,767) (366,282,740) - - - (498,551,507)
卖出回购金融资产 - (200,976,235) - - - - (200,976,235)
代理买卖证券款 (7,238,471,778) - - - - - (7,238,471,778)
应付债券 - - - (62,500,000) (1,125,000,000) - (1,187,500,000)
其他负债 (金融负债) (45,907,536) (1,455,456) (9,749,186) (632,527,619) (453,971,488) - (1,143,611,285)
金融负债合计 (7,284,379,314) (334,700,458) (376,031,926) (695,027,619) (1,578,971,488) - (10,269,110,805)
----------------- ----------------- ----------------- ------------------ -------------- --------------- -----------------
流动性净额 1,828,024,722 851,283,251 453,362,418 2,664,991,318 1,318,804,285 650,758,541 7,767,224,535
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
2 流动性风险 (续)
保持资产和负债到期日结构的匹配以及有效控制匹配差异对本集团的管理极
为重要。由于业务具有不确定的期限和不同的类别，证券公司很少能保持资
产和负债项目的完全匹配。未匹配的头寸可能会提高收益，但同时也增大了
损失的风险。
资产和负债项目到期日结构的匹配情况和证券公司对到期负债以可接受成本
进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。
3 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及
现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。
(1) 利率重定价风险
本集团的利率重定价风险主要来生息资产和付息负债结构不匹配的风
险。
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
3 利率风险 (续)
(1) 利率重定价风险 (续)
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析：
2014 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 9,163,151,774 706,077,099 11,157,979 - - 9,880,386,852
结算备付金 3,403,263,036 - - - - - 3,403,263,036
融出资金 - 4,830,452,646 340,668,638 - - - 5,171,121,284
交易性金融资产 - 100,512,162 - - - 212,083,493 312,595,655
买入返售金融资产 404,484,000 38,590,440 1,203,603,860 160,600,000 - - 1,807,278,300
应收款项 - - 1,180,000,000 28,000,000 - 64,535,550 1,272,535,550
存出保证金 1,999,993,261 - - - - 400,000 2,000,393,261
可供出售金融资产 - 69,930,000 662,000,000 633,153,000 267,933,900 834,140,020 2,467,156,920
其他资产 - - - - - 28,400,806 28,400,806
金融资产合计 14,970,892,071 5,745,562,347 3,397,430,477 821,753,000 267,933,900 1,139,559,869 26,343,131,664
金融负债
应付短期融资券 (253,380,000) (500,000,000) (1,040,000,000) (1,793,380,000)
拆入资金 - (968,000,000) (877,000,000) - - - (1,845,000,000)
卖出回购金融资产款 (550,550,000) - - - - - (550,550,000)
代理买卖证券款 (8,936,807,599) - - - - (3,093,526,228) (12,030,333,827)
应付款项 - - - - - (12,719,025) (12,719,025)
应付债券 - - - (1,980,761,492 ) - - (1,980,761,492)
其他负债 - - (849,976,090) (143,855,612) - (39,826,314) (1,033,658,016)
金融负债合计 (9,740,737,599) (1,468,000,000) (2,766,976,090) (2,124,617,104) - (3,146,071,567) (19,246,402,360)
利率敏感度敞口总计 5,230,154,472 4,277,562,347 630,454,387 (1,302,864,104) 267,933,900 (2,006,511,698) 7,096,729,304
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
3 利率风险 (续)
(1) 利率重定价风险 (续)
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析 (续)：
2013 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 7,334,679,478 384,178,825 131,039,332 - - 17,661 7,849,915,296
结算备付金 557,480,882 - - - - - 557,480,882
融出资金 - - 1,541,967,974 - - - 1,541,967,974
交易性金融资产 33,868,367 - - - - 194,652,961 228,521,328
买入返售金融资产 93,093,849 6,319,245 189,544,748 - - - 288,957,842
应收款项 - - 430,220,000 1,355,000,000 - 73,571,310 1,858,791,310
存出保证金 460,184,566 - - - - 1,083,805,390 1,543,989,956
可供出售金融资产 - - 473,690,300 821,067,000 786,301,200 356,094,105 2,437,152,605
其他资产 - - - - - 24,676,331 24,676,331
金融资产合计 8,479,307,142 390,498,070 2,766,462,354 2,176,067,000 786,301,200 1,732,817,758 16,331,453,524
金融负债
应付短期融资券 - - - - - - -
拆入资金 (130,000,000) (360,000,000) - - - - (490,000,000)
卖出回购金融资产款 (200,670,000) - - - - - (200,670,000)
代理买卖证券款 (4,441,780,426) - - - - (2,796,691,352) (7,238,471,778)
应付款项 - - - - - (5,347,531) (5,347,531)
应付债券 - - - (984,720,425) - - (984,720,425)
其他负债 - - (582,440,000) (428,714,718) - (80,285,038) (1,091,439,756)
金融负债合计 (4,772,450,426) (360,000,000) (582,440,000) (1,413,435,143) - (2,882,323,921) (10,010,649,490)
利率敏感度敞口总计 3,706,856,716 30,498,070 2,184,022,354 762,631,857 786,301,200 (1,149,506,163) 6,320,804,034
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
3 利率风险 (续)
(2) 利率重定价风险
于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25 个
基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2014 年 2013 年
净利润变动 增加/ (减少) 增加/ (减少)
收益率曲线
平行上移 25 个基点 约 1,595 万元 约 791 万元
收益率曲线
平行下移 25 个基点 约(1,595)万元 约(791)万元
2014 年 2013 年
12 月 31 日 12 月 31 日
股东权益变动 增加/ (减少) 增加/ (减少)
收益率曲线
平行上移 25 个基点 约 1,469 万元 约 591 万元
收益率曲线
平行下移 25 个基点 约(1,468)万元 约(588)万元
上述敏感性分析基于若干简单情况进行。有关的分析仅衡量一年内利率
变化，反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按年化计算对本集团
净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：
i) 资产负债表日利率变动适用于本集团所有的金融工具；
ii) 资产负债表日利率变动 25 个基点是假定自资产负债表日起下一个完
整年度的利率变动；
iii) 所有在三个月内及三个月后但一年内重定价格或到期的资产及负
债，均在各期间的中间时点重定价格或到期；
iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动；
v) 资产和负债组合并无其他变化；
vi) 其他变量 (包括汇率) 保持不变；及
vii) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。
由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实际
变化可能与此敏感性分析的结果不同。
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
4 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团
除了境外子公司持有以港币为主的资产及负债外，其他外币资产及负债主要
为 B 股业务交易手续费等佣金费用，且占整体资产及负债的比重不重大。
对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款
项、代理买卖证券款、应付款项等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情
况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可
接受的水平。
于 12 月 31 日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 (以下简称“资
产占比”)、负债占集团总负债比例 (以下简称“负债占比”)和营业收入占
集团总营业收入比例 (以下简称“营业收入占比”) 分别如下：
2014年12月31日 2013年12月31日
资产占比 0.81% 0.99%
负债占比 0.92% 1.57%
营业收入占比 0.29% 0.78%
本集团境外子公司实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参
见附注三、8，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债
表日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率 即期汇率的近似汇率
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年 2013 年
港币 0.7889 0.7862 0.7875 0.7987
由于外币业务在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临
的外汇风险不重大。于 2014 年度及 2013 年度，本集团未签署任何远期外汇
合约或货币互换合约。
第 138 页
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
5 其他价格风险
价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他
价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可
能来源于证券市场整体波动的影响。
本集团的管理层在构建和管理投资组合的过程中，采用―自上而下‖的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配
臵及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择适当
的投资品种进行投资。本集团的管理层定期结合宏观及微观环境的变化，
对投资策略、资产配臵、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场
价格风险。
价格风险敞口
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
占净资产 占净资产
公允价值 比例 (%) 公允价值 比例(%)
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 212,083,493 2.69% 194,652,961 2.65%
- 股票投资 193,582,323 2.46% 153,360,315 2.09%
- 基金投资 18,501,170 0.23% 41,292,646 0.56%
可供出售金融资产 790,128,806 10.03% 336,084,039 4.58%
- 资产管理计划投资 183,552,229 2.33% 20,550,406 0.28%
- 股票投资 474,933,340 6.03% 313,890,602 4.27%
- 基金投资 20,583,237 0.26% 1,643,031 0.02%
- 股权投资 111,060,000 1.41% - -
合计 1,002,212,299 12.72% 530,737,000 7.23%
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十一 与金融工具相关的风险 (续)
5 其他价格风险 (续)
价格风险的敏感性分析
市场价格的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的权益投资。于资
产负债表日，当所有其他变量保持不变，如果市场价格提高或降低 10%，
将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2014 年 2013 年
净利润变动 增加/ (减少) 增加/ (减少)
市场价格上升 10% 约 1,591 万元 约 1,460 万元
市场价格下降 10% 约(1,591)万元 约(1,460)万元
2014 年 2013 年
12 月 31 日 12 月 31 日
股东权益变动 增加/ (减少) 增加/ (减少)
市场价格上升 10% 约 7,517 万元 约 3,981 万元
市场价格下降 10% 约(7,517)万元 约(3,981)万元
于 2014 年 12 月 31 日，本集团持有的权益类投资公允价值占净资产的比例
为 12.72% (2013 年 12 月 31 日：7.23%) ，因此除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素的变动对于本集团净资产无重大影响 (2013 年 12 月 31 日：
同) 。
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十二 公允价值的披露
1 以公允价值计量的金融工具
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资
产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价
值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察
的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
附注 2014 年 12 月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融资产 五4 198,699,828 113,895,827 - 312,595,655
交易性金融资产 198,699,828 95,615,827 - 294,315,655
- 股票投资 193,582,323 - - 193,582,323
- 基金投资 5,117,505 2,932,174 - 8,049,679
- 理财产品投资 - 92,683,653 - 92,683,653
指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产 - 18,280,000 - 18,280,000
-基金投资 - 18,280,000 - 18,280,000
可供出售金融资产 五 10 971,600,137 658,485,569 793,060,000 2,423,145,706
- 债券投资 951,016,900 - - 951,016,900
- 股票投资 - 474,933,340 - 474,933,340
- 资产管理计划投资 - 183,552,229 - 183,552,229
- 基金投资 20,583,237 - - 20,583,237
- 信托计划投资 - - 682,000,000 682,000,000
- 股权投资 - - 111,060,000 111,060,000
持续以公允价值计量的资产总额 1,170,299,965 772,381,396 793,060,000 2,735,741,361
对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允
价值所属层级列入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层
次 (2013 年度：同) 。
2014 年，本集团上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与
第二层次之间没有发生转换。本集团是在发生转换当年的报告期末确
认各层次之间的转换。
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十二 公允价值的披露 (续)
1 以公允价值计量的金融工具 (续)
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值 (续)
附注 2013 年 12 月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融资产 五4 228,521,328 - - 228,521,328
交易性金融资产 228,521,328 - - 228,521,328
- 股票投资 153,360,315 - - 153,360,315
- 基金投资 75,161,013 - - 75,161,013
可供出售金融资产 五9 1,162,759,231 772,043,308 482,340,000 2,417,142,539
- 债券投资 1,161,116,200 437,602,300 - 1,598,718,500
- 股票投资 - 313,890,602 - 313,890,602
- 资产管理计划投资 - 20,550,406 - 20,550,406
- 基金投资 1,643,031 - - 1,643,031
- 信托计划投资 - - 482,340,000 482,340,000
持续以公允价值计量的资产总额 1,391,280,559 772,043,308 482,340,000 2,645,663,867
(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
(c) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性
及定量信息
可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算
机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市
场状况的可观察输入值。
可供出售金融资产中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用同
一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调
整。
可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资，如管
理人定期对相应结构性主体的净值进行报价，则其公允价值以资产负
债表日集合资产管理计划净值的方法确定。
2014 年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并
未发生变更。
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十二 公允价值的披露 (续)
1 以公允价值计量的金融工具 (续)
(d) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参
数的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的
估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允
价值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2014 年 12 月 31 日 对公允
的公允价值 估值技术 不可观察输入值 价值的影响
上市公司比较法/
参考最近交易 折扣越高，
股权投资 111,060,000 价格/成本法 流动性折价 公允价值越低
信托计划 风险调整折现率越
投资 682,000,000 现金流量折现法 风险调整折现率 高，公允价值越低
2014 年，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的
估值技术并未发生变更。
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十二 公允价值的披露 (续)
1 以公允价值计量的金融工具 (续)
(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：
对于年末持有的
资产和承担的
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 负债，计入损
2014 年 1 月 计入其他 2014 年 12 月 益的当年未实
1 日余额 转入第三层次 转出第三层次 计入损益(注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 31 日余额 现利得或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资 482,340,000 - - 45,237,314 - 682,000,000 - (482,340,000) - 682,000,000 -
- 股权投资 - - - - - 111,060,000 - - - 111,060,000 -
合计 482,340,000 - - 45,237,314 - 793,060,000 - (482,340,000) 793,060,000 -
注：2014 年计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。
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十二 公允价值的披露 (续)
2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日，本集团不以公允价值计量的金
融资产和金融负债主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金
融资产、应收款项、存出保证金、应付短期融资款、拆入资金、代理买卖证
券款及应付债券等，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与
公允价值之间无重大差异。
于 2014 年 12 月 31 日应付债券的公允价值约为人民币 20.36 亿元（2013 年
12 月 31 日：人民币 10.00 亿元）
十三 资本管理
本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求，同时保障本集团的持续经
营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格，并确保以合理融资成本获
得融资的方式，持续为股东提供回报。
本集团按照监管机构的规定计算监管资本，该规定可能与其他司法管辖区的相关
规定有显著差异。本公司按照证监会于2012年11月16日发布的《关于调整证券公
司净资本计算标准的规定 (2012年修订) 》 (证监会公告[2012]37号) 计算净资本。
于相关报告期内，本公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。
本公司下属子公司中德证券和格林大华期货亦按照证监会的相关监管要求计算监
管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基于战略发展计划、业务拓展需求以及风险敞口变化趋势的影响，本集团通过情
景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
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十四 或有事项 — 未决诉讼
于 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日，本集团主要涉及以下诉讼案件。本
公司管理层在参考经办律师专业意见基础上认为下述未决诉讼不会对本集团产生
重大财务影响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
山西证券股份有限公司 农行案件 80,000,000 裁定中止诉讼
十五 承诺事项
1 资本承担
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本
性支出承诺：
2014年12月31日 2013年12月31日
股权出资 (a) 155,000,000 -
软件费 5,149,313 18,144,448
房屋及建筑物 3,215,613 1,269,819
办公设备 259,764 124,708
其他 150,000 94,384
合计 163,774,690 19,633,359
(a) 本公司下属子公司龙华启富于 2014 年 6 月 4 日出资设立全资子公司山
证资管北京，注册资本为人民币 3,000 万元。截至 2014 年 12 月 31
日，龙华启富已出资人民币 2,500 万元，剩余人民币 500 万元尚未支
付。
本公司下属子公司格林大华于 2014 年 9 月 4 日出资设立全资子公司格
林大华资管，注册资本为人民币 1 亿元。截至 2014 年 12 月 31 日，格
林大华已出资人民币 4,000 万元，剩余人民币 6,000 万元尚未支付。
本公司下属子公司山证并购基金于 2014 年 12 月 11 日出资设立合伙企
业深圳市信农投资中心 (有限合伙)，认缴出资额为人民币 1 亿元。截
至 2014 年 12 月 31 日，山证并购基金已出资人民币 1,000 万元，剩余
人民币 9,000 万元尚未支付。
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十五 承诺事项 (续)
2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于 12 月 31 日以
后应支付的最低租赁付款额如下：
2014年12月31日 2013年12月31日
1 年以内 (含 1 年) 70,747,904 70,945,138
1 年至 2 年 (含 2 年) 38,044,314 52,446,977
2 年至 3 年 (含 3 年) 18,504,975 24,196,541
3 年以上 1,503,672 11,164,083
合计 128,800,865 158,752,739
3 前期承诺履行情况
本集团 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租
赁承诺已按照之前承诺履行。
十六 租赁
本集团通过融资租赁租入固定资产，未来应支付租金汇总如下：
2014年12月31日 2013年12月31日
一年以内 72,314 433,884
一年至二年 - 72,314
合计 72,314 506,198
于 2014 年 12 月 31 日，未确认的融资费用余额为人民币 205 元 (2013 年 12 月 31
日：人民币 18,218 元) 。
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十七 资产负债表日后事项
1 重要的资产负债表日后非调整事项说明
(1) 根据本公司 2014 年 12 月 26 日第二届董事会第三十四次会议、2015 年
第一次临时股东大会审议通过的《关于公司借入或发行证券公司次级
债的议案》，本公司 2015 年第一期次级债券 (代码：123258，简称：
15 山证 01) 发行工作已于 2015 年 1 月 29 日结束。本期债券的发行规
模为人民币 13 亿元，债券期限为 3 年，附第 1 年末发行人赎回选择
权，票面利率为 5.87%。
(2) 本公司于 2015 年 3 月 10 日第二届董事会第三十七次会议决议审议通
过了非公开发行股票预案相关事项。截至本财务报表批准报出日，本
次非公开发行股票方案尚待山西省财政厅批准、公司股东大会审议批
准并报证监会核准。
(3) 根据本公司 2014 年 12 月 26 日第二届董事会第三十四次会议、2015 年
第一次临时股东大会审议通过的《关于公司借入或发行证券公司次级
债的议案》，本公司 2015 年第二期次级债券 (代码：123229，简称：
15 山证 02) 发行工作已于 2015 年 3 月 19 日结束。本期债券的发行规
模为人民币 7 亿元，债券期限为 4 年，附第 2 年末发行人赎回选择
权，票面利率为 5.79%。
(4) 根据深圳证券交易所《关于接受山西证券股份有限公司 2014 年证券公
司短期公司债券发行备案的通知书》 (深证上 [2014] 425 号) ，本公司
2015 年第一期证券公司短期公司债券发行工作已于 2015 年 3 月 27 日
结束。本期债券的发行规模为人民币 6 亿元，债券期限为 6 个月，票
面利率为 5.7%。
2 资产负债表日后利润分配情况说明
项目 金额
拟分配的利润或股利 125,936,258
董事会于 2015 年 4 月 17 日提议本公司向普通股股东派发现金股利，每股人
民币 0.05 元 (2013 年：每股人民币 0.077 元) ，共人民币 125,936,258 元
(2013 年：人民币 193,941,837 元) 。此项提议尚待股东大会批准。于资产负
债表日后提议派发的现金股利未在资产负债表日确认为负债。
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十八 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2014年12月31日 2013年12月31日
定向资产管理计划投资 1,208,000,000 1,735,220,000
应收手续费及佣金收入 26,517,513 11,842,896
减：减值准备 - -
应收款项净额 1,234,517,513 1,747,062,896
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十八 公司财务报表附注 (续)
1 应收款项 (续)
(2) 按账龄分析：
账龄 2014年12月31日 2013年12月31日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 54,366,382 4.40% - - 1,747,062,896 100.00% - -
1-2年 1,180,151,131 95.60% - - - - - -
合计 1,234,517,513 100.00% - - 1,747,062,896 100.00% - -
(3) 按种类分析：
种类 2014年12月31日 2013年12月31日
账面余额 减值比例 账面余额 减值比例
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大并
单独计提减值准备
定向资产
管理计划投资 1,208,000,000 97.85% - - 1,735,220,000 99.32% - -
------------- ------- -------- ------- ----------- ------ -------- -------
组合计提减值准备 - - - - - - - -
------------- ------- -------- ------- ----------- ------ -------- -------
单项金额不重大但
单独计提减值准备
应收手续费及佣金
收入 26,517,513 2.15% - - 11,842,896 0.68% - -
------------- ------- -------- ------- ----------- ------ -------- -------
应收款项净额 1,234,517,513 100.00% - - 1,747,062,896 100.00% - -
(4) 于资产负债表日，本公司没有以前年度已全额计提减值准备、或计提
减值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回
或转回比例较大的应收款项。
(5) 于资产负债表日，本公司本年度没有实际核销的应收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。
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十八 公司财务报表附注 (续)
1 应收款项 (续)
(7) 于 2014 年 12 月 31 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应
收款项分析如下：
占应收款项
债务人名称 金额 年限 净额比例
华证价值 5 号定向资产管理计划 700,000,000 2 年以内 56.70%
东海证券-上海银行定向资产管理计划第 2 期 200,000,000 2 年以内 16.20%
东海证券-上海银行定向资产管理计划第 3 期 100,000,000 2 年以内 8.10%
平安证券-山西证券 4 号定向资产管理计划 100,000,000 2 年以内 8.10%
华证收益 2 号定向资产管理计划 80,000,000 2 年以内 4.68%
合计 1,180,000,000 95.58%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项请见附注十、4。
2 长期股权投资
2014年12月31日 2013年12月31日
子公司(a) 2,230,930,851 2,050,930,851
2,230,930,851 2,050,930,851
减：减值准备 - -
2,230,930,851 2,050,930,851
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。
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十八 公司财务报表附注 (续)
2 长期股权投资 (续)
(a) 子公司
2014 年 本年 2014 年 持股比例 表决权 本年计提
核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 12 月 31 日 比例 减值准备 减值准备 本年现金红利
格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法 100,000,000 200,000,000 180,000,000 380,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,050,930,851 180,000,000 2,230,930,851 - - -
2013 年 本年 2013 年 持股比例 表决权 本年计提
核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 12 月 31 日 比例 减值准备 减值准备 本年现金红利
格林大华 成本法 1,183,930,851 - 1,183,930,851 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法 100,000,000 100,000,000 100,000,000 200,000,000 100.00% 100.00% - - -
大华期货 成本法 135,000,000 315,300,000 (315,300,000) - - - - - -
1,082,300,000 968,630,851 2,050,930,851 - - -
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十八 公司财务报表附注 (续)
3 其他资产
2014年12月31日 2013年12月31日
预付款项 (a) 50,551,069 50,532,740
长期待摊费用 37,440,613 48,332,456
其他应收款 3,337,725 3,213,436
代理兑付证券 120,973 120,973
合计 91,450,380 102,199,605
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
占总额 占总额
金额 比例 金额 比例
1 年以内 5,298,069 10.48% 50,532,740 100.00%
1-2 年 45,253,000 89.52% - -
合计 50,551,069 100.00% 50,532,740 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
占总额 占总额
金额 比例 金额 比例
预付购房及工程款 42,253,000 83.58% 42,253,000 83.62%
预付软件购买费 3,330,602 6.59% 3,000,000 5.94%
预付租金 3,024,519 5.98% 1,461,661 2.89%
预付咨询信息费 1,444,739 2.86% 2,722,404 5.39%
其他 498,209 0.99% 1,095,675 2.16%
合计 50,551,069 100.00% 50,532,740 100.00%
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十八 公司财务报表附注 (续)
3 其他资产 (续)
(a) 预付款项 (续)
(3) 于 2014 年 12 月 31 日，按预付对手方归集的年末余额前五名的
预付款项情况如下：
占预付款项
名称 2014 年 12 月 31 日 年限 总额比例
山西光信地产有限公司 42,253,000 2 年以内 83.58%
恒生电子股份有限公司 3,000,000 2 年以内 5.93%
中国电信股份有限公司深圳分公司 78,000 1 年以内 0.15%
招远市鸿盛数码科技有限公司 73,716 1 年以内 0.15%
济宁市方舟电子科技有限公司 63,680 1 年以内 0.13%
合计 45,468,396 89.94%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(5) 上述预付款项中预付关联方款项参见附注十、4。
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十八 公司财务报表附注 (续)
4 手续费及佣金净收入
2014年度 2013年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入 844,488,778 590,937,599
其中： 证券经纪业务收入 844,488,778 590,937,599
其中： 代理买卖证券业务 810,285,029 572,105,980
交易单元席位租赁 21,919,205 13,920,154
代销金融产品业务 (a) 12,284,544 4,911,465
投资银行业务收入 26,464,340 7,241,666
其中：财务顾问业务 (b) 26,464,340 7,241,666
资产管理业务收入 (c) 14,788,991 10,794,605
投资咨询服务收入 3,551,382 575,051
手续费及佣金收入小计 889,293,491 609,548,921
--------------------- ---------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出 101,978,102 68,987,307
其中： 证券经纪业务支出 101,978,102 68,987,307
其中：代理买卖证券业务 101,978,102 68,987,307
资产管理业务支出 (c) 917,054 3,564,583
手续费及佣金支出小计 102,895,156 72,551,890
--------------------- ---------------------
手续费及佣金净收入 786,398,335 536,997,031
(a) 代销金融产品业务
2014 年 2013 年
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金 23,383,829,571 12,252,389 17,315,307,973 4,754,198
资产管理
计划 2,955,263,794 32,155 2,328,713,622 157,267
合计 26,339,093,365 12,284,544 19,644,021,595 4,911,465
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十八 公司财务报表附注 (续)
4 手续费及佣金净收入 (续)
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2014年度 2013年度
并购重组财务顾问净收入 - 境内上市公司 - 570,000
并购重组财务顾问净收入 - 其他 - 665,000
其他财务顾问业务净收入 26,464,340 6,006,666
财务顾问服务净收入 26,464,340 7,241,666
(c) 资产管理业务
集合资产管理业务 定向资产管理业务
年末产品数量 20 5
年末客户数量 1,556 5
其中：个人客户 1,496 -
机构客户 60 5
年初受托资金 2,075,554,379 100,000,000
其中：自有资金投入 287,802,333 -
个人客户 1,152,306,173 15,000,000
机构客户 635,445,873 85,000,000
年末受托资金 1,505,809,922 782,239,100
其中：自有资金投入 136,989,280 -
个人客户 1,101,966,018 -
机构客户 266,854,624 782,239,100
年末主要受托资产初始成本 1,502,738,469 782,909,622
其中：股票 153,174,856 -
基金 65,983,463 20,420,522
买入返售金融资产 711,580,150 32,239,100
信托计划 572,000,000 680,250,000
银行理财产品 - 50,000,000
本年资产管理业务净收入 12,635,989 1,235,948
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十八 公司财务报表附注 (续)
4 手续费及佣金净收入 (续)
(d) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占公司全部
手续费及佣金
2014年度 收入的比例
代销基金收入—前海开源基金 5,209,669 0.59%
代销基金收入—诺德基金 4,970,808 0.56%
山西漳泽电力股份有限公司 4,680,000 0.53%
格林大华期货 IB 业务收入 4,645,690 0.52%
梅花生物科技集团股份有限公司 4,413,970 0.50%
合计 23,920,137 2.70%
占公司全部
手续费及佣金
2013年度 收入的比例
格林大华期货 IB 业务收入 6,740,627 1.11%
山西证券稳健收益 1 号集合资产管理计划 3,790,349 0.62%
山西证券汇通启富 2 号集合资产管理计划 3,436,821 0.56%
山西证券汇通启富 1 号集合资产管理计划 1,541,490 0.25%
山西信托信托代销收入 1,497,600 0.25%
合计 17,006,887 2.79%
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5 投资收益
2014年度 2013年度
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益 72,840,680 107,168,903
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 4,021,488 17,854,408
- 可供出售金融资产 68,819,192 89,314,495
其中：处臵金融工具取得的收益 / (损失) 141,610,261 (3,349,409)
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 51,437,123 (11,878,914)
- 衍生金融工具 (37,061,992) 10,024,114
- 可供出售金融资产 127,235,130 (1,494,609)
合计 214,450,941 103,819,494
(a) 于2014年度，本公司无联营企业和合营企业的投资收益 (2013年度：
无) 。
(b) 于2014年度，本公司无成本法核算的长期股权投资收益 (2013年度：
无) 。
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
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6 业务及管理费
2014年度 2013年度
工资及福利费 326,986,415 235,596,621
租赁及物业费用 57,425,586 56,712,700
办公及后勤事务费用 44,042,947 49,598,627
固定资产折旧 31,608,780 33,784,318
无形资产及长期待摊费用摊销 28,297,679 28,742,006
营销及管理费用 26,528,381 31,738,784
系统运转及维护费 8,419,554 6,207,286
证券投资者保护基金 6,902,377 4,635,287
咨询信息费 5,286,312 14,170,000
税费 5,094,465 7,552,452
劳动保护费 3,347,797 4,196,775
车辆使用费 2,597,873 12,332,471
会员管理年费 2,430,271 2,156,249
其他 2,906,388 2,103,731
合计 551,874,825 489,527,307
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7 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2014年度 2013年度
净利润 553,704,088 285,255,286
加： 资产减值损失计提 260,965 1,419,456
固定资产折旧 31,608,780 33,784,318
无形资产摊销 10,498,151 8,759,532
长期待摊费用摊销 17,799,528 19,982,474
处臵固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 429,803 206,460
公允价值变动损益 (8,069,107) 5,304,734
利息净支出 97,098,899 8,866,687
汇兑损益 (66,224) 581,395
递延所得税资产的减少 - 1,837,470
递延所得税负债的
(减少) / 增加 (12,100,694) 6,364,096
经营性应收项目的增加 (4,118,422,343) (1,976,890,832)
经营性应付项目的
增加 / (减少) 6,293,380,718 (321,188,642)
经营活动产生的现金流量净额 2,866,122,564 (1,925,717,566)
(b) 现金净变动情况
2014年度 2013年度
现金及现金等价物的年末余额 10,030,558,354 4,891,862,291
减：现金及现金等价物的年初余额 (4,891,862,291) (6,342,318,264)
现金及现金等价物
净增加 / (减少) 额 5,138,696,063 (1,450,455,973)
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7 现金流量表补充资料 (续)
(c) 现金及现金等价物
2014年度 2013年度
银行存款 6,566,298,269 4,331,190,008
结算备付金 3,481,919,800 578,190,440
10,048,218,069 4,909,380,448
减：三个月以上定期存款 (17,659,715) (17,518,157)
现金及现金等价物年末余额 10,030,558,354 4,891,862,291
十九 非经常性损益明细表
2014年度 2013年度
非流动资产处臵收益 / (损失) 6,525,438 (71,005)
计入当期损益的政府补助及税收返还 2,917,594 5,192,595
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 711,861 97,611
除上述各项之外的其他营业外 (支出) / 收入 (3,788,262) 3,751,489
小计 6,366,631 8,970,690
所得税影响额 (1,842,223) (2,869,020)
少数股东权益影响额 (税后) (307,072) (557,006)
合计 4,217,336 5,544,664
非经常性损益明细表编制基础
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益
(2008)》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正
常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和
盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
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二十 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号――净资
产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算的净
资产收益率和每股收益如下：
加权平均 每股收益
净资产收益率% 基本每股收益 稀释每股收益
2014 年度 2013 年度 2014 年度 2013 年度 2014 年度 2013 年度
归属于母公司普通股
股东的净利润 8.25% 4.24% 0.23 0.11 0.23 0.11
扣除非经常性损益
后归属于母公司
普通股股东的净利润 8.20% 4.15% 0.23 0.11 0.23 0.11
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股
的加权平均数计算。
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净
利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2014 年度，本公司
不存在具有稀释性的潜在普通股 (2013 年度：无) ，因此，稀释每股收益等于基本每
股收益 (2013 年度：同) 。
二十一 比较数字
比较期间财务报表的部分项目已按本年度财务报表的披露方式进行了重分类。
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财务报表补充资料
重要财务报表科目重大变动情况分析
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一、 重要财务报表科目重大变动情况分析
1 资产负债表科目
于 2014 年 12 月 31 日合并资产负债表中，占资产总额 5%以上且较上年度比
较数据变动幅度大于 30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 增减比例 注释
结算备付金 3,403,263,036 557,480,882 510% (a)
融出资金 5,171,121,284 1,541,967,974 235% (b)
买入返售金融资产 1,807,278,300 288,957,842 525% (c)
存出保证金 2,000,393,261 1,543,989,956 30% (d)
应付短期融资款 1,793,380,000 - 100% (e)
拆入资金 1,845,000,000 490,000,000 277% (f)
代理买卖证券款 12,030,333,827 7,238,471,778 66% (g)
应付债券 1,980,761,492 984,720,425 101% (h)
(a) 2014 年末结算备付金较 2013 年末上升的主要原因是经纪业务客户资金
增加。
(b) 2014 年末融出资金较 2013 年末上升的主要原因为 2014 年本公司融资
融券规模扩大，同时本公司于 2013 年开通了转融通业务，进一步保证
了融资业务的资金供给。
(c) 2014 年末买入返售金融资产较 2013 年末上升的主要原因为 2014 年本
公司股票质押式回购业务规模扩大。
(d) 2014 年末存出保证金较 2013 年末上升的主要原因是交易保证金增加。
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(e) 2014 年末应付短期融资款为 2014 年本公司新增收益凭证业务及发行半
年期短期公司债券。
(f) 2014 年末拆入资金较 2013 年末上升的主要原因为转融通业务规模扩
大。
(g) 2014 年末代理买卖证券款较 2013 年末上升的主要原因是经纪业务客户
资金增加。
(h) 2014 年末应付债券较 2013 年末上升的主要原因为 2014 年本公司发行
3 年期公司债券。
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一、 重要财务报表科目重大变动情况分析 (续)
2 利润表科目
2014 年度合并利润表中，占利润总额 10%以上且较上年度比较数据变动幅
度大于 30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 增减比例 注释
手续费金佣金净收入 1,173,817,766 834,148,666 41% (a)
投资收益 280,537,361 112,417,432 150% (b)
营业税金及附加 (109,682,756) (71,324,376) 54% (c)
所得税费用 (211,763,690) (102,502,056) 107% (d)
(a) 2014 年度手续费及佣金净收入较 2013 年度上升的主要原因为受市场行
情的影响，经纪业务成交量较 2013 年有较大幅度上升。
(b) 2014 年度投资收益较 2013 年度上升的主要原因是本公司加大了固定收
益类证券的投入，投资收益增长幅度较大。
(c) 2014 年度营业税金及附加较 2013 年度上升的主要原因是由于经纪业务
手续费净收入以及投资收益大幅增加。
(d) 2014 年度所得税费用较 2013 年度上升的主要原因是随着经纪业务手续
费净收入以及投资收益大幅增加，本年度利润总额增加幅度较大。