股票简称：山西证券      股票代码：002500       编号：临2015-091


                   山西证券股份有限公司
               关于公司涉及关联交易的公告


     本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完
 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。


    一、关联交易概述
    为有效配置资源，提升资金使用效率，山西证券股份有限公司（以
下简称“山西证券”、“公司”）子公司龙华启富投资有限责任公司（以
下简称“龙华启富”）拟与通化金马药业集团股份有限公司（以下简
称“通化金马”）开展股权质押项下的债权投资业务，债权投资规模
为人民币 8.8 亿元，投资期限为不超过六个月，年收益率为 9%。通
化金马将其持有的圣泰制药股份有限公司（以下简称“圣泰制药”）
100%股份质押给龙华启富；同时，通化金马第一大股东北京晋商联盟
投资管理有限公司（以下简称“北京晋商联盟”）为前述债权融资事
项承担连带保证责任。
    鉴于通化金马通过本次债权融资所获款项拟主要用于其购买公
司关联方中合盛资本管理有限公司（以下简称“中合盛”）担任普通
合伙人并管理的私募基金苏州融泰沣熙投资中心（有限合伙）持有的
圣泰制药54.55%股份。为审慎考虑，公司将上述债权投资事宜作为关
联交易事项审议。
    2015 年 12 月 14 日，公司第三届董事会第八次会议以现场结合
电话会议方式审议通过了《关于公司涉及关联交易的议案》。其中关
联董事柴宏杰先生回避表决，表决结果：10 票同意、0 票反对、0 票
弃权。
    公司独立董事对本次关联交易事项进行了事前认可并发表了独
立意见（详见“五、独立董事事前认可和独立意见”）。
    本次关联交易未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的
重大资产重组事项。
       二、关联方介绍
    （一）关联方基本情况：
    1、关联方名称：中合盛资本管理有限公司
       2、关联方住所及主要办公地点：中国（上海）自由贸易试验区
富特西一路155号C座六层F5室
    3、注册地：上海市
    4、法定代表人：柴宏杰
    5、注册资本：人民币 1 亿元
    6、主营业务：股权投资，股权投资管理，资产管理，投资管理，
实业投资等。
       7、主要股东或实际控制人情况：山西国信投资集团有限公司（以
下简称“国信集团”）由山西省人民政府出资，山西省财政厅履行出
资人职责。中合盛为国信集团控股子公司。
       8、主要财务数据：中合盛成立未满一年，尚无经审计的财务数
据。
       9、关联方历史沿革
    中合盛成立于 2014 年 12 月 4 日，控股股东为国信集团。中合盛
成立以来控股股东未发生变动。
       （二）关联关系说明：截至目前，国信集团为公司控股股东，中
合盛为国信集团控股子公司。根据《深圳证券交易所股票上市规则》
10.1.3 条规定，公司与中合盛构成关联关系。
       三、本次关联交易的主要内容和定价政策
       龙华启富与通化金马开展股权质押项下的债权投资业务，投资规
模为人民币 8.8 亿元，投资期限为不超过六个月，年收益率为 9%（其
中：通化金马承担 5%，通化金马的关联方承担 4%）。通化金马将其持
有的圣泰制药 100%股份质押给龙华启富；同时，通化金马第一大股
东北京晋商联盟为前述债权融资事项承担连带保证责任。
    通化金马通过本次债权融资所获款项拟主要用于其购买公司关
联方中合盛担任普通合伙人并管理的私募基金苏州融泰沣熙投资中
心（有限合伙）持有的圣泰制药 54.55%股份。
    本次交易中，龙华启富进行债权投资的年收益率 9%系按合理公
平原则，结合市场情况，经双方协商达成，公允真实。
    四、本次交易目的及对公司的影响
    （一）龙华启富为公司直投子公司，通过债权投资取得收益符合
其业务需求；
    （二）相关关联交易的定价是公允的，定价参考市场价格进行，
不存在损害非关联方利益及公司利益的情形；
    （三）相关关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因
上述关联交易而对关联人形成依赖。
    五、独立董事事前认可和独立意见
    公司独立董事本着实事求是的原则以及对公司和全体股东负责
的态度，对公司涉及与中合盛关联交易事项事前进行了认真细致的核
查，并发表独立意见如下：
    （一）本次公司所涉及的关联交易事项交易价格公允合理，有利
于公司日常业务经营发展需要，有助于公司创新业务的开展，符合
有关法规和《公司章程》的规定, 符合公司及非关联股东的利益，不
存在损害公司及其他非关联股东权益的情形；
    （二）该事项所涉关联董事在审议议案时均回避表决，表决程序
符合相关法律法规以及《公司章程》等的规定。
    六、备查文件
（一）公司第三届董事会第八次会议决议；
（二）关于公司涉及关联交易事项的独立董事意见。


特此公告


                             山西证券股份有限公司董事会
                                   2015 年 12 月 15 日