山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报告
2016 年 08 月
资产负债表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
项 目
合并 母公司 合并 母公司
资 产:
货币资金 17,660,055,512 13,582,949,669 19,431,524,157 15,254,629,983
其中:客户存款 11,524,740,780 9,662,569,089 9,317,432,401 7,001,257,533
结算备付金 2,989,427,832 3,032,536,474 7,579,827,210 7,604,973,919
其中: 客户备付金 2,230,206,545 2,230,206,546 5,551,965,157 5,551,965,157
融出资金 4,600,156,366 4,600,156,366 6,847,519,483 6,847,519,483
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 5,400,710,401 5,154,945,227 2,024,139,057 426,269,079
买入返售金融资产 9,072,314,149 8,204,314,149 3,596,206,386 1,837,099,386
应收款项 84,711,837 71,941,110 261,231,643 192,105,648
应收利息 178,479,244 161,198,855 132,466,256 83,077,504
存出保证金 1,946,869,476 475,094,638 1,988,576,092 509,278,671
可供出售金融资产 4,210,175,677 3,010,798,505 5,269,880,252 4,035,710,527
长期股权投资 - 3,232,980,851 - 2,530,930,851
固定资产 327,759,631 265,970,176 339,817,082 275,292,570
无形资产 90,521,178 77,182,398 97,405,228 81,605,607
商誉 476,939,901 49,096,844 476,939,901 49,096,844
递延所得税资产 62,306,492 48,786,469 337,682 -
其他资产 339,960,066 93,311,467 134,778,582 91,069,886
资产总计 47,440,387,762 42,061,263,198 48,180,649,011 39,818,659,958
负 债:
应付短期融资款 3,771,310,000 3,771,310,000 3,508,940,000 3,508,940,000
拆入资金 2,100,000,000 2,100,000,000 1,915,000,000 1,915,000,000
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债 71,747,293 71,747,293 - -
卖出回购金融资产款 8,787,935,098 8,787,935,098 1,730,000,000 1,730,000,000
代理买卖证券款 14,843,600,945 11,911,197,507 15,803,811,645 12,314,081,489
应付职工薪酬 115,424,649 55,329,598 345,157,309 172,306,505
应交税费 90,431,866 78,345,208 123,861,424 70,361,864
应付款项 25,319,515 12,942,730 37,212,541 12,014,768
应付利息 186,482,305 122,430,865 380,341,179 278,170,523
应付债券 2,693,975,789 2,692,993,679 6,989,427,775 6,981,634,404
递延所得税负债 6,945,928 - 64,850,818 55,885,792
其他负债 2,160,469,700 672,272,581 4,060,787,183 352,010,583
负债合计 34,853,643,088 30,276,504,559 34,959,389,874 27,390,405,928
所有者权益:
实收资本 2,828,725,153 2,828,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153
资本公积 6,713,296,178 6,692,880,816 7,023,296,178 7,002,880,816
其他综合收益 (78,303,962) (107,138,268) 168,137,452 143,529,051
盈余公积 398,913,235 398,913,235 398,913,235 398,913,235
一般风险准备 420,192,912 398,913,235 420,192,912 398,913,235
交易风险准备 410,738,743 398,913,235 410,738,743 398,913,235
未分配利润 1,262,363,695 1,173,551,233 1,646,754,841 1,566,379,305
归属于母公司股东权益合计 11,955,925,954 11,784,758,639 12,586,758,514 12,428,254,030
少数股东权益 630,818,720 - 634,500,623 -
所有者权益合计 12,586,744,674 11,784,758,639 13,221,259,137 12,428,254,030
负债和所有者权益合计 47,440,387,762 42,061,263,198 48,180,649,011 39,818,659,958
企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德
2
利 润 表（未经审计）
编制单位:山西证券股份有限公司 单位：元
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 933,462,990 522,243,817 2,433,478,944 1,913,355,005
手续费及佣金净收入 725,317,949 371,414,648 1,500,171,253 1,113,581,832
其中：经纪业务手续费净收入 376,209,945 298,276,893 1,156,662,819 1,085,966,639
投资银行业务手续费净收入 295,204,972 10,371,509 333,382,345 7,810,000
资产管理业务手续费净收入 23,675,029 32,538,243 4,555,904 14,440,408
基金管理业务手续费净收入 28,686,769 28,686,769 3,130,944 3,130,944
投资咨询服务手续费净收入 1,541,234 1,541,234 2,439,241 2,233,841
利息净收入 135,842,726 81,253,112 281,816,343 237,502,615
投资收益 120,740,816 139,112,867 579,007,794 543,133,996
公允价值变动收益 (80,375,822) (72,126,735) 61,816,697 17,477,089
汇兑收益 547,331 500,640 (1,504) (17,452)
其他业务收入 31,389,990 2,089,285 10,668,361 1,676,925
二、营业支出 (635,941,671) (298,234,613) (805,896,502) (444,828,152)
营业税金及附加 (47,040,299) (30,988,963) (148,071,912) (124,701,801)
业务及管理费 (547,580,532) (254,906,432) (649,071,748) (320,126,351)
资产减值损失 (12,727,420) (12,339,218) - -
其他业务成本 (28,593,420) - (8,752,842) -
三、营业利润 297,521,319 224,009,204 1,627,582,442 1,468,526,853
加：营业外收入 416,892 85,018 2,496,487 173,207
减：营业外支出 (50,161) (23,514) (100,715) (8,925)
四、利润总额 297,888,050 224,070,708 1,629,978,214 1,468,691,135
减：所得税费用 (86,546,828) (51,153,749) (399,832,688) (356,865,919)
五、净利润 211,341,222 172,916,959 1,230,145,526 1,111,825,216
其中：归属于母公司股东的净利润 181,353,885 172,916,959 1,203,444,270 1,111,825,216
少数股东收益/（损失） 29,987,337 26,701,256
六、每股收益
其中：基本每股收益 0.0653 0.4778
稀释每股收益 0.0653 0.4778
七、其他综合收益的税后净额 (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219 36,028,906
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219 36,028,906
以后将重分类进损益的其他综合收益： (246,441,414) (250,667,319) 21,624,219 36,028,906
可供出售金融资产公允价值变动损益 (249,819,314) (250,667,319) 21,638,473 36,028,906
外币财务报表折算差额 3,377,900 - (14,254) -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -
八、综合收益总额 (35,100,192) (77,750,360) 1,251,769,745 1,147,854,122
其中：归属于母公司股东的综合收益 (65,087,529) (77,750,360) 1,225,068,489 1,147,854,122
归属于少数股东的综合收益 29,987,337 26,701,256
企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德
3
现金流量表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
融出资金净减少额 2,238,150,713 2,238,150,713 - -
可供出售金融资产收到的现金净额 779,135,801 700,244,945 18,269,372 -
衍生金融资产收到的现金净额 1,474,033 1,473,177 - -
代理买卖证券款净增加额 - - 12,431,950,671 10,809,306,942
收取利息、手续费及佣金的现金 1,396,025,211 881,329,288 2,472,033,894 1,877,267,866
拆入资金净增加额 185,000,000 185,000,000 - -
回购业务资金净增加额 1,578,720,192 687,613,192 2,807,000,151 3,647,007,151
收到的其他与经营活动有关的现金 237,593,641 136,349,225 4,515,363,018 778,165,583
经营活动现金流入小计 6,416,099,591 4,830,160,540 22,244,617,106 17,111,747,542
融出资金净增加额 - - (8,211,874,658) (8,211,874,658)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融工具支付的现金净额 (3,411,423,162) (4,745,797,915) (4,024,698,805) (763,812,566)
可供出售金融资产支付的现金净额 - - - (195,195,369)
衍生金融资产支付的现金净额 - - (5,409,638) (5,423,346)
代理买卖证券款净减少额 (971,282,478) (402,883,982) - -
支付利息、手续费及佣金的现金 (210,402,293) (190,572,826) (350,549,222) (334,524,077)
支付给职工以及为职工支付的现金 (560,862,447) (262,762,689) (384,506,253) (225,031,246)
支付的各项税费 (200,606,218) (97,838,126) (323,148,120) (282,233,398)
支付其他与经营活动有关的现金 (3,017,968,030) (328,996,033) (1,325,377,248) (119,156,587)
经营活动现金流出小计 (8,372,544,628) (6,028,851,571) (14,625,563,944) (10,137,251,247)
经营活动产生的现金流量净额 (1,956,445,037) (1,198,691,031) 7,619,053,162 6,974,496,295
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金 10,057,464 66,757,464 21,535,807 527,778
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到
的现金 102,681 69,000 135,123 75,335
收到的其他与投资活动有关的现金 177,802,510 7,802,430 10,796,820 6,852,470
投资活动现金流入小计 187,962,655 74,628,894 32,467,750 7,455,583
取得子公司及其他经营单位支付的现金 - (702,050,000) - (200,000,000)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金 (13,713,163) (11,624,762) (30,522,724) (26,684,212)
支付的其他与投资活动有关的现金 (1,178,229,455) (808,221,146) (178,036,617) (8,036,617)
投资活动现金流出小计 (1,191,942,618) (1,521,895,908) (208,559,341) (234,720,829)
投资活动产生的现金流量净额 (1,003,979,963) (1,447,267,014) (176,091,591) (227,265,246)
三、筹资活动产生的现金流量
发行债券收到的现金 - - 6,990,000,000 6,990,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 262,370,000 262,370,000 2,893,280,000 2,893,280,000
筹资活动现金流入小计 262,370,000 262,370,000 9,883,280,000 9,883,280,000
偿还债务支付的现金 (4,300,000,000) (4,300,000,000) (1,000,000,000) (1,000,000,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (298,070,000) (294,740,000) (24,900,000) (24,900,000)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (66,709,070) (66,709,070) (50,374,770) (50,302,456)
筹资活动现金流出小计 (4,664,779,070) (4,661,449,070) (1,075,274,770) (1,075,202,456)
筹资活动产生的现金流量净额 (4,402,409,070) (4,399,079,070) 8,808,005,230 8,808,077,544
四、汇率变动对现金的影响 547,331 500,640 (1,504) (17,452)
五、现金净增加/（减少）额 (7,362,286,739) (7,044,536,475) 16,250,965,297 15,555,291,141
加：年初现金余额 26,833,548,937 22,851,801,472 13,262,045,823 10,030,558,354
六、期末现金余额 19,471,262,198 15,807,264,997 29,513,011,120 25,585,849,495
企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人： 樊廷让 会计机构负责人：张立德
4
合并所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司（合并） 2016 年 1-6 月 单位：元
行
项 目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
次
一、上年年末余额 1 2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 634,500,623 13,221,259,137
二、本年年初余额 2 2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 634,500,623 13,221,259,137
三、年初至报告期末增减变动金额 3 310,000,000 (310,000,000) (246,441,414) - - - (384,391,146) (3,681,903) (634,514,463)
（一）综合收益总额 4 - - (246,441,414) - - - 181,353,885 29,987,337 (35,100,192)
（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - - -
（三）利润分配 6 - - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
1、提取盈余公积 7 - - - - - - - - -
2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - - -
3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - - -
4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
（四）所有者权益内部结转 11 310,000,000 (310,000,000) - - - - - - -
四、期末余额 12 2,828,725,153 6,713,296,178 (78,303,962) 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,262,363,695 630,818,720 12,586,744,674
企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人： 樊廷让 会计机构负责人：张立德
5
合并所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司（合并） 2015 年 1-6 月 单位：元
行
项 目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
次
一、上年年末余额 1 2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 540,556,068 7,878,901,556
二、本年年初余额 2 2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 540,556,068 7,878,901,556
三、年初至报告期末增减变动金额 3 - - 21,624,219 - - - 1,077,508,012 26,701,256 1,125,833,487
（一）综合收益总额 4 - - 21,624,219 - - - 1,203,444,270 26,701,256 1,251,769,745
（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - - -
（三）利润分配 6 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)
1、提取盈余公积 7 - - - - - - - - -
2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - - -
3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - - -
4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)
四、期末余额 11 2,518,725,153 3,170,116,178 107,421,812 266,179,540 273,911,362 268,219,570 1,832,904,104 567,257,324 9,004,735,043
企业负责人：侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德
6
母公司所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司 2016 年 1-6 月 单位：元
项 目 行次 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1 2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
二、本年年初余额 2 2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
三、年初至报告期末增减变动金额 3 310,000,000 (310,000,000) (250,667,319) - - - (392,828,072) (643,495,391)
（一）净利润 4 - - (250,667,319) - - - 172,916,959 (77,750,360)
（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - -
（三）利润分配 6 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031)
1、提取盈余公积 7 - - - - - - - -
2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - -
3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - -
4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031)
（四）所有者权益内部结转 11 310,000,000 (310,000,000) - - - - - -
四、期末余额 12 2,828,725,153 6,692,880,816 (107,138,268) 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,173,551,233 11,784,758,639
企业负责人： 侯巍 主管会计工作负责人：樊廷让 会计机构负责人：张立德
7
母公司所有者权益变动表（未经审计）
填报单位:山西证券股份有限公司 2015 年 1-6 月 单位：元
项 目 行次 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1 2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125
二、本年年初余额 2 2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125
三、年初至报告期末增减变动金额 3 - - 36,028,906 - - - 985,888,958 1,021,917,864
（一）净利润 4 - - 36,028,906 - - - 1,111,825,216 1,147,854,122
（二）股东投入和减少资本 5 - - - - - - - -
（三）利润分配 6 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
1、提取盈余公积 7 - - - - - - - -
2、提取一般风险准备 8 - - - - - - - -
3、提取交易风险准备 9 - - - - - - - -
4、对所有者（或股东）的分配 10 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
四、期末余额 11 2,518,725,153 3,173,700,816 124,824,752 266,179,540 266,179,540 266,179,540 1,749,068,648 8,364,857,989
企业负责人： 侯巍 主管会计工作负责人： 樊廷让 会计机构负责人：张立德
8
山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
山西证券股份有限公司
财务报表附注
(金额单位：人民币元)
一 公司基本情况
山西证券公司于 1988 年 7 月 28 日注册成立并于成立日获得山西省工商行政管理
局核发的注册号为 140000100003883 号的企业法人营业执照，及中国证券监督管
理委员会 (以下简称“证监会”) 核发的编号为 Z20614000 号的经营证券业务许可
证。
1998 年 12 月 31 日经证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，
注册资本为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日证监会证监机构字 [2000] 81 号《关于山西省证券经营机构合
并重组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于 2001 年 12 月与山西省内五
家信托公司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责
任公司的名称，注册资本变更为人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日证监会证监机构字 [2006] 138 号《关于山西证券有限责任公
司股权变更及增资扩股的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2005 年 6 月 29
日召开的 2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司
增加注册资本人民币 278,800,000 元至人民币 1,303,800,000 元，由股东山西国信投
资集团有限公司 (原山西省国信投资 (集团) 公司，以下简称“山西国信”) 于 2006
年 7 月 18 日前缴足。
经 2008 年 1 月 18 日证监会证监许可字 [2008] 100 号《关于山西证券有限责任公
司变更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2007 年 12 月
24 日召开的 2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限
责任公司整体变更为股份有限公司，以 2007 年 9 月 30 日为基准日确定的净资产
按折股比例 99.9246667%折算为股本 2,000,000,000 元，未折算的部分人民币
1,507,802 元为资本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司 (以
下简称“本公司”) ，注册资本变更为人民币 2,000,000,000 元，总股本 2,000,000,000
股，每股面值人民币 1 元。
经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证券股份有
限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日完成向境内
投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在深圳证券交
易所挂牌交易，于 2010 年 11 月 24 日，办理注册资本变更至人民币 2,399,800,000
元，总股本增至 2,399,800,000 股。
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山西证券股份有限公司
2016 年半年度财务报表附注
经 2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股份有限
公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的
批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货有限公司 (以下简称“格林期
货”) 原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金对价
的方式购买格林期货 100%股权。本次交易完成后，本公司总股本由 2,399,800,000
股增至 2,518,725,153 股。
经 2015 年 12 月 11 日证监会证监许可 [2015] 2873 号《关于核准山西证券股份有
限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司于 2015 年 12 月 25 日完成向境内投
资者非公开发行人民币普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日在深圳证券
交易所挂牌交易，于 2016 年 2 月 24 日，办理注册资本变更至人民币 2,828,725,153
元，总股本由 2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。
截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重
庆、济南等地共设立 78 家证券营业部 (2015 年 12 月 31 日：78 家) 。本公司子公
司的相关信息参见附注七。
本公司及子公司 (以下简称“本集团”) 目前主要经营的业务包括证券经纪业务、融
资融券业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询、与证券交易、证券
投资活动有关的财务顾问、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、
代销金融产品、受托资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务、商品期货
经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询及投资与资产管理业务等。
本报告期内，本集团新增 2 家子公司，具体情况参见附注六。
二 财务报表的编制基础
本集团及本公司以持续经营为基础编制本财务报表。
三 公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 6 月 30 日的合并财务状
况和财务状况、2016 年半年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和
现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附
注的披露要求。
10
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2016 年半年度财务报表附注
2 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币
人民币以外的货币作为记账本位币。本公司及子公司选定记账本位币的依据
是主要业务收支的计价和结算币种。本公司编制本财务报表采用的货币为人
民币。本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表按照附注三、8
进行了折算。
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控
制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得
的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面
值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价
不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于
发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日
期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非
同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而
付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担
的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取
得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则
确认为商誉 (参见附注三、15) ；如为负数则计入当期损益。本集团将
作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性
证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他
各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的
被购买方符合确认条件的各项可辨认时，资产、负债及或有负债。购买
日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
11
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2016 年半年度财务报表附注
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允
价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的
股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他股东
权益变动于购买日转入当期投资收益。
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司
控制的子公司和结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投
资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力
时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享
有的及其他方所享有的实质性权利) 。本公司控制的子公司和结构化主
体的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包
含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债
表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列
示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初
股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按
照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合
并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集
团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失
的，则全额确认该损失。
结构化主体是指在确定主体控制方时，表决权或类似权利不构成决定性
因素的主体，例如，当表决权仅与行政管理工作相关，以及相关活动由
合同安排主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。
(2) 合并取得子公司
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报
表以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基
础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
12
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2016 年半年度财务报表附注
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、
负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。对于处置后的剩余股
权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此
产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下
述原则判断是否为一揽子：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济
的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各
项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会
计政策进行处理 (参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有
子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账
面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧
失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比
例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的
情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的
资本公积 (股本溢价) ，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存
收益。
7 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
13
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8 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外
币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外
汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合
资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计
入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即
期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的
即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币
性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用
资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他
项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发
生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他
综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权
益转入处置当期损益。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、
11) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于
资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融
负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。
14
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2016 年半年度财务报表附注
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直
接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用
计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包
括交易性金融资产或金融负债)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，包括
交易性金融资产和金融负债，以及于确认时被指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，划分为为交易目的而持有
的金融资产或金融负债：
取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出
售或回购；
属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及
属于衍生金融工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生金融
工具或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。
只有符合下列条件之一的金融资产或金融负债，才可以在初始确认时
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债：
该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基
础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情
况；
本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产
组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允
价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
15
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2016 年半年度财务报表附注
本集团可以将混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外：
嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。
类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中
分拆。
在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。
初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金
融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损
益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
本集团对外提供服务以及通过定向资产管理计划进行的股权质押式
回购业务形成的应收款项，按服务接受方应收的合同或协议价款的公
允价值或融资方取得的融资额作为初始确认金额。
- 可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及
没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后按成
本计量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允
价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成
的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失计入其他综合收益，在
可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工
具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按
实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益 (参见附
注三、20(6)) 。
16
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- 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债以外的金融负债。其他金融负债于初始确认后采用实际利率法按
摊余成本计量。
(2) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，
同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执
行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所
有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额
计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值；
- 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额
之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负
债或其一部分。
(4) 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具均为股指期货合约。
衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的公允价值进行确认，并以公允
价值进行后续计量。公允价值由活跃市场报价、近期市场交易价格、估
值技术 (包括现金流量折现法、期权定价模式、如适用) 等确定。本集
团进行的股指期货交易为每日无负债结算。
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(5) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资
产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(d) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交
易；
(e) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生
重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。
有关应收款项减值的方法，参见附注三、10，其他金融资产的减值方法
如下：
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。可供出售
金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集团将原直
接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转出，
计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价
值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，本集团将
原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资
发生的减值损失，不通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且
其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得转回。
(6) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购
本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
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10 应收款项的减值准备
应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的
未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应
收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当
期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似
信用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的
以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且
客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转
回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下
该金融资产在转回日的摊余成本。
(a) 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准、计提方法：
- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准
单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大。对于单项金
额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团
将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提减值准备。
- 单项金额重大的应收款项减值准备的计提方法
根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行
计提。
(b) 单项金额不重大，但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
项减值准备的确定依据、计提方法：
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一
起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风
险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提
的减值准备。
(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除
已转销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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11 融资类业务的减值准备
公司融资类业务包括融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易
等。公司对融资类业务计提减值准备，计提方法为：对于未能如期、足额还
款的融资类业务项目，转为应收款项，按照应收款项减值准备的计提标准和
方法进行计提；对于正常的未逾期的融资类业务，根据融资类业务资产分类，
按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。具体计提比例为：融
出资金余额的 0.20%，约定购回式证券交易业务余额的 0.30%，股票质押式
回购交易业务余额的 0.50%。
12 长期股权投资
长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资。
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，
本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发
生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投
资的初始投资成本。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初
始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照
实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券
取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值
作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资
进行后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有
的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行
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处理。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的
参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同
意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
13 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预
定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产
按附注三、13 确定初始成本。
本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的固定资产，按国有资
产管理部门确认的评估值作为入账价值。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不
同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团
分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支
出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产
成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的
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支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用
寿命内按年限平均法计提折旧。
各类固定资产的使用寿命、净残值率及年折旧率分别为：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 至 35 年 3%至 4% 2.74%至 4.85%
电子计算机 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.33%
交通设备 4至7年 3%至 4% 13.71%至 24.25%
电器及通讯设备 3 至 10 年 3%至 4% 9.60%至 32.33%
办公设备 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.33%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和
折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
(4) 融资租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、
24(3) 。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账
面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
14 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的
借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
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自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建
工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内列示。
15 无形资产
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备
(参见附注三、17) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，
本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计
使用寿命期内摊销。
本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理
部门确认的评估值作为入账价值。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形
资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确
定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是
有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
16 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、17) 在资产负
债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期
损益。
17 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后
各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
18 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的
迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
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- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，
无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产
估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估
计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的
协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注
三、18) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较
高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产
生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所
产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加
以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的
账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期
损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值
损失，根据资产组或者资产组组合中各项资产的账面价值所占比重，按比例
抵减各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的
公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量
的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
19 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定
价时考虑的特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制
等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估
值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
24
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20 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可
能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会
确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于
货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。
在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性
和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果
发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况
下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估
计数对该账面价值进行调整。
21 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本
无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的
经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件
时，予以确认。
(1) 证券经纪业务收入
证券经纪业务收入在证券买卖交易日确认。
(2) 期货经纪业务收入
(i) 向客户收取的交易手续费、质押手续费、交割手续费等扣减应付
期货交易所手续费后的净收入，按期货经纪合同约定及适用的费
率计算，于交易完成时确认。
(ii) 期货交易所返还、减免的手续费收入在收到交易所返还、减免的
手续费时确认。
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(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入
证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后，即在
经济利益很可能流入本集团，以及相关的收入能够可靠地计量时确认。
(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入
财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完成时确认。
(5) 资产管理业务收入
资产管理业务收入于资产管理合同约定的受托投资管理义务完成时确
认。
(6) 利息收入
利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。金融资产确
认减值损失后，确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未来现
金流量进行折现时使用的利率。
(7) 买入返售金融资产收入
买入返售金融资产的返售价格与买入成本价格的差额按实际利率计算
摊销额，并确认为利息收入。
(8) 股利收入
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。对权益性投资通常指除
权日。
(9) 投资收益
股票投资收益 / (损失) 于交易日按卖出股票的成交总额与其成本的差
额确认。
债券投资收益 / (损失) 于交易日按卖出债券的成交总额与其成本和应
收利息的差额确认。
衍生工具收益 / (损失) 中的股指期货投资收益 / (损失) 于平仓日按平
仓股指期货成交金额与其开仓成本的差额确认。
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22 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例
计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会
保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参
加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保
险。基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计
算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职
工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退
福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
退福利时；
- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4) 其他长期职工薪酬
本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的绩效年薪
或递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计
获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当前损益
或相关资产成本。
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23 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括
政府以投资者身份向本公司投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，
国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于
政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产
相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益
相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并
在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，
如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延
收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发
生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。
24 所得税
除因企业合并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产
生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所
得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算
或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债
以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时
性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差
额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确
认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所
得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得
税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
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资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，
依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期
间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则
减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减
记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以
抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主
体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重
要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额
结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
25 经营租赁、融资租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实
质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融
资租赁以外的其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成
本或费用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投资性房地产以外的固定资产按附注三、12(2) 所述
的折旧政策计提折旧，按附注三、17 所述的会计政策计提减值准备。
对于其他经营租赁租出资产，比照前述披露具体的会计政策。经营租赁
的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的
初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租
金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。
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(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值
与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低
租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融资费
用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资
租赁租入资产按附注三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、
17 所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用
寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中
较短的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分
摊，并按照借款费用的原则处理。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资
费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。
26 终止经营
本集团将满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划归为持有待售
的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计
划的一部分；
- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
27 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确
认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
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28 一般风险准备
本公司及下属子公司中德证券有限责任公司 (以下简称“中德证券”) 根据财
政部颁布的《金融企业财务规则》 (中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其
实施指南 (财金 [2007] 23 号) 的规定，以及证监会制定的《证券公司年报监
管工作指引》的要求，按当年税后利润的 10%提取一般风险准备。当年税后
利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
本公司下属子公司格林大华期货有限公司 (以下简称“格林大华”) 根据财政
部颁布的《金融企业财务规则》 (中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其实
施指南 (财金 [2007] 23 号) 的规定，按当年税后利润的 10%提取一般风险准
备。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险
准备。
29 交易风险准备
本公司及下属子公司中德证券根据《中华人民共和国证券法》的规定提取交
易风险准备，用于弥补证券交易的损失。根据证监会制定的《证券公司年报
监管工作指引》的要求，交易风险准备按不低于当年税后利润的 10%提取。
本公司及下属子公司中德证券按当年税后利润的 10%提取交易风险准备。当
年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险准备。
30 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上
同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同
受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本
集团或本公司的关联方。
31 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如
果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性
质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、
生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，
可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定
报告分部。
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2016 年半年度财务报表附注
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编
制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一
致。
32 主要会计估计和判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对
会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能
与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断
进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
除附注五、13 和附注十一载有关于商誉减值和金融工具估值涉及的的假设和
风险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：
- 金融工具的公允价值
没有交易活跃的市场可提供报价的金融工具需要采用估值技术确定公允
价值。估值技术包括采用市场的最新交易信息，参考类似的金融工具现行
的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型。估值技术在使用前需经过
验证和调整，以确保估值结果反映实际市场状况。本公司制定的估值模型
尽可能多地采用市场信息并尽少采用本公司特有信息。需要指出的是估值
模型使用的部分信息需要管理层进行估计 (例如交易对手风险、风险相关
系数等) 。本集团定期审阅上述估计和假设，必要时进行调整。
- 可供出售金融资产的减值
判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值，本集团需要采用会计估计
并作出重大判断。本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50%或出现浮亏的
持续期间满 1 年，作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产权益工
具的标准。对筛选出的可供出售金融资产权益工具，将原直接计入所有者
权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。如果可
供出售金融资产权益工具减值的判断标准发生变化，将对减值损失和资本
公积的金额产生影响。
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2016 年半年度财务报表附注
- 应收款项减值
如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款
项，以评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体
金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出
现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况
出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证据表明该应收款项价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损
失予以转回。
- 融资类业务减值
如附注三、11 所述，本集团在资产负债表日审阅融资融券业务、约定购回
式证券交易业务和股票质押式回购交易业务，检查是否存在客户未能如
期、足额还款等情况。对于未能如期、足额还款的融资类业务项目，转为
应收款项，按照应收款项减值准备的计提标准和方法进行计提；对于正常
的未逾期的融资类业务，根据融资类业务资产分类，按照资产负债表日融
资余额的一定比例计提减值准备。
- 固定资产、无形资产等资产折旧及摊销
如附注三、12 和 14 所述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其
残值后，在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用
寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是
本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以
前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
- 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事
项的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本
集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的
金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所
得税的金额产生影响。
- 结构化主体
对结构化主体具有控制的判断，是指本集团作为结构化主体管理人时，对
本集团是主要责任人还是代理人进行评估，以判断是否对该等结构化主体
具有控制。本集团基于作为管理人的决策范围、其他方持有的权力、提供
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2016 年半年度财务报表附注
管理服务而获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集
团是主要责任人还是代理人。
33 主要会计估计的变更
关于会计估计变更的说明
2016 年 4 月 22 日，公司第三届董事会第十二次会议审议通过《关于公司信
用业务会计估计变更的公告》，本公司自 2016 年 4 月 22 日起，对于未能如
期、足额还款的融资类业务项目，转为应收款项，按照应收款项减值准备的
计提标准和方法进行计提；对于正常的未逾期的融资类业务，根据融资类业
务资产分类，按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。
具体计提标准如下表所示：
业务类型 变更后计提比例 变更前计提比例
融资融券业务 0.20% 0.00%
约定购回式证券交易业务 0.30% 0.00%
股票质押式回购交易业务 0.50% 0.00%
本次会计估计变更采用未来适用法。会计估计变更对本年经营成果的影响金额
为：增加本年资产减值损失人民币 12,335,355 元，其中融出资金减值损失人民
币 9,218,750 元，融出证券损失人民币 9,461 元，买入返售金融资产减值损失
人民币 3,107,144 元，考虑所得税费用后合计减少本年净利润人民币 9,251,516
元。
四 税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 (a) 应纳税所得额 16.50% ~ 25%
增值税 (b) 按税法规定计算的应税劳务收入 3% ~ 17%
为基础计算销项税额，在扣除当
期抵扣的进项税额后，差额部分
为应交增值税
营业税 (c) 应纳税营业额 5%
城市维护建设税 缴纳的营业税和增值税税额 7%
教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 3%
地方教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 2%
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(a) 企业所得税
本公司及境内子公司企业所得税税率为 25% (2015 年度：25%) 。
本公司下属子公司山证国际金融控股有限公司(以下简称“山证国际金
控”) ，以及山证国际金控下属子公司山证国际证券有限公司、山证国
际资产管理有限公司和山证国际期货有限公司为设立于香港的有限责
任公司，适用的所得税税率为 16.5% (2015 年度：16.5%) 。
根据国家税务总局国税发 [2008] 28 号《关于印发<跨地区经营汇总纳
税企业所得税征收管理暂行办法>的通知》和国税函 [2009] 221 号《关
于跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》规定，本
公司所属证券营业部按应纳税所得额的 50%就地预缴企业所得税，50%
由公司总部在山西省国家税务局汇算清缴。
财税 [2009] 33 号《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关
问题的通知》和财税 [2012] 11 号《关于证券行业准备金支出企业所得
税税前扣除有关政策问题的通知》，对证券公司依据《证券投资者保护
基金管理办法》的有关规定，按营业收入 0.5% - 5%缴纳的证券投资者
保护基金，在保护基金余额达到有关规定额度内，可在企业所得税税前
扣除；相关扣除规定自 2011 年 1 月 1 日起执行，执行有效日至 2016 年
12 月 31 日止。
(b) 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营
业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部
营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。我公司
及子公司格林大华自 2016 年 5 月 1 日起开始缴纳增值税，税率 6%。子
公司龙华启富自 2016 年 5 月 1 日起开始缴纳增值税，税率 3%。
子公司格林大华下属子公司格林大华资产管理有限公司 (以下简称“格
林大华资管”) 的主营业务收入适用增值税，税率为 13%及 17% 。
(c) 营业税
2016 年 5 月 1 日之前，本公司及境内子公司按应纳税营业额缴纳营业
税，营业税税率为 5% 。营业税实行就地缴纳的办法，本集团所属境内
各分支机构向当地税务部门申报缴纳营业税。根据财政部、国家税务总
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2016 年半年度财务报表附注
局财税 [2006] 172 号《关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通
知》，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额
中扣除。
五 合并财务报表项目注释
1 货币资金
2016 年 2015 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
库存现金 3,179 7,394
银行存款 17,660,052,333 19,431,516,763
其中：客户资金 11,524,740,780 9,317,432,401
自有资金 6,067,281,071 9,954,442,453
结构化主体持有的银行存款 68,030,482 159,641,909
合计 17,660,055,512 19,431,524,157
于 2016 年 6 月 30 日，本集团存放于香港的款项总额为人民币 479,717,105
元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 113,763,487 元) 。
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团无受限制的自有货币资金。
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(a) 按币种列示
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金
人民币 - - 1,021 - - 630
美元 - 6.6312 - 340 6.4936 2,211
港币 2,525 0.8547 2,158 5,434 0.8378 4,553
库存现金小计 3,179 7,394
-------------- --------------
客户资金存款
人民币 - - 10,735,259,871 - - 8,296,677,617
美元 17,034,434 6.6312 112,958,739 17,016,376 6.4936 110,497,530
港元 27,375,021 0.8547 23,396,609 18,525,208 0.8378 15,520,049
其他币种
(注1) 413,888 686,025
小计 10,872,029,107 8,423,381,221
-------------- --------------
客户信用资金
存款
人民币 652,711,673 894,051,180
小计 652,711,673 894,051,180
-------------- --------------
客户存款小计 11,524,740,780 9,317,432,401
-------------- --------------
公司自有资金
存款
人民币 5,296,597,837 9,697,338,268
美元 3,463,768 6.6312 22,968,937 3,575,401 6.4936 23,217,223
港元 452,314,111 0.8547 386,592,871 30,395,586 0.8378 25,464,814
其他币种
(注1) 2,988 3,141
小计 5,706,162,633 9,746,023,446
-------------- --------------
公司信用资金
存款
人民币 361,118,438 208,419,007
小计 361,118,438 208,419,007
-------------- --------------
公司存款小计 6,067,281,071 9,954,442,453
-------------- --------------
结构化主体持有
的银行存款
人民币 68,030,482 159,641,909
-------------- --------------
银行存款小计 17,660,052,333 19,431,516,763
-------------- --------------
合计 17,660,055,512 19,431,524,157
注1：其他外币主要为英镑、欧元、澳元、韩元、日元等。
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2 结算备付金
(a) 按类别列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
客户备付金 2,230,206,545 5,551,965,157
公司备付金 759,221,287 2,010,927,902
结构化主体持有的结算备付金 - 16,934,151
合计 2,989,427,832 7,579,827,210
(b) 按币种列示
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金
人民币 1,833,760,525 4,899,297,770
美元 2,971,798 6.4936 19,706,588 5,416,617 6.4936 35,173,341
港元 7,885,420 0.8378 6,739,432 8,945,124 0.8378 7,494,046
小计 1,860,206,545 4,941,965,157
------------ ------------
客户信用备付金
人民币 370,000,000 610,000,000
小计 370,000,000 610,000,000
------------ ------------
客户备付金小计 2,230,206,545 5,551,965,157
------------ ------------
公司自有备付金
人民币 619,657,360 1,891,695,479
港币 205,000 0.8378 175,207 - 0.8378 -
小计 619,832,567 1,891,695,479
------------ ------------
公司信用备付金
人民币 139,388,720 119,232,423
小计 139,388,720 119,232,423
------------ ------------
公司备付金小计 759,221,287 2,010,927,902
------------ ------------
结构化主体持有
的结算备付金
人民币 - 16,934,151
------------ ------------
合计 2,989,427,832 7,579,827,210
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3 融出资金
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
融资融券业务融出资金 4,609,375,116 6,847,519,483
减：减值准备 (9,218,750) -
融出资金净值 4,600,156,366 6,847,519,483
(a) 按交易对手分析
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
个人 4,359,509,967 6,755,246,605
机构 249,865,149 92,272,878
减：减值准备 (9,218,750) -
合计 4,600,156,366 6,847,519,483
(b) 按账龄分析
账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
1 - 3个月 2,452,486,478 53.20% (4,904,972) 53.20% 5,728,379,976 83.66% - -
3 - 6个月 506,870,382 11.00% (1,013,741) 11.00% 857,227,718 12.52% - -
6个月
以上 1,650,018,256 35.80% (3,300,037) 35.80% 261,911,789 3.82% - -
合计 4,609,375,116 100.00% (9,218,750) 100.00% 6,847,519,483 100.00% - -
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(c) 担保物信息以及是否存在逾期
担保物公允价值
2016 年 2015 年
担保物类别 6 月 30 日 12 月 31 日
证券 14,040,070,935 20,016,515,763
资金 1,022,711,673 1,504,051,180
合计 15,062,782,608 21,520,566,943
于2016年6月30日，融出资金无逾期金额 (2015年12月31日：无) 。
(d) 存在承诺条件的融出资金
于2016年6月30日，本集团无融出资金为回购业务设定质押 (2015年：
1,957,431,893元) 。
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2016 年 2015 年
种类 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融资产
股票投资 412,989,365 571,865,217
其中：成本 412,262,377 487,954,671
公允价值变动 726,988 83,910,546
基金投资 602,016,093 1,198,228,340
其中：成本 601,976,585 1,199,387,262
公允价值变动 39,508 (1,158,922)
理财产品投资 - 404,833
其中：成本 - 350,000
公允价值变动 - 54,833
债券投资 4,141,965,800 652,000
其中：成本 4,139,881,033 652,000
公允价值变动 2,084,767 -
其他 - 3,854,651
小计 5,156,971,258 1,775,005,041
---------------------- ----------------------
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2016 年 2015 年
种类 6 月 30 日 12 月 31 日
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 - -
资产管理计划投资 150,239,143 150,239,143
其中：成本 150,239,143 150,239,143
公允价值变动 - -
债权投资 93,500,000 93,500,000
其中：成本 93,500,000 93,500,000
公允价值变动 - -
基金投资 - 5,394,873
其中：成本 - 5,445,442
公允价值变动 - (50,569)
小计 243,739,143 249,134,016
--------------------- ---------------------
合计 5,400,710,401 2,024,139,057
于2016年6月30日，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中无已融出证券 (2015年12月31日：无) 。
于2016年6月30日，本集团无附有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 (2015年12月31日：无) 。
上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无持有本公司5%
(含5%) 以上表决权股份的股东作为发行人的金融资产，且无投资变现的重大
限制。
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5 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具主要为股指期货合约。本集团按日结算股指期货损益，
相应的收款和付款计入结算备付金。
2016 年 6 月 30 日
名义本金 负公允价值
股指期货 10,274,220 (264,480)
国债期货 100,120,000 240,000
减：已付结算现金 24,480
股指期货合约净头寸 -
2015 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价值
股指期货 12,120,240 (132,480)
减：已付结算现金 132,480
股指期货合约净头寸 -
本集团已就上述衍生金融工具与对手方及就未结算交易与登记结算机构订立
总抵销安排。
6 买入返售金融资产
(a) 按标的物类别列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股票 1,516,131,341 2,387,606,386
债券 7,559,289,952 1,208,600,000
其中：国债 1,762,454,027 1,208,600,000
金融债 4,432,844,490 -
企业债 1,363,991,435 -
减：减值准备 (3,107,144) -
合计 9,072,314,149 3,596,206,386
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(b) 按业务类别列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股票质押式回购 1,449,374,951 2,330,132,289
债券质押式回购 2,186,846,767 1,208,600,000
其中：国债质押式回购 1,762,454,027 1,208,600,000
约定购回式证券交易 66,756,390 57,474,097
债券买断式回购 901,938,934 -
其他业务回购 4,470,504,251 -
减：减值准备 (3,107,144) -
合计 9,072,314,149 3,596,206,386
(c) 约定购回式证券交易、质押式回购按剩余期限分析
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
1个月内 2,434,998,192 1,208,950,000
1个月至3个月内 35,000,000 464,691,829
3个月至1年内 1,129,039,916 1,822,564,557
1年以上 103,940,000 100,000,000
合计 3,702,978,108 3,596,206,386
(d) 买入返售金融资产的担保物信息
除国债质押式回购外的其他买入返售金融资产的担保物信息如下：
担保物公允价值
2016 年 2015 年
担保物类别 6 月 30 日 12 月 31 日
证券 16,306,890,650 8,832,977,646
资金 7,022,227 237,140
合计 16,313,912,877 8,833,214,786
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7 应收款项
(1) 按性质分析
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
定向资产管理计划投资 40,000,000 140,000,000
应收交易款项 19,084,230 81,981,676
应收手续费及佣金收入 25,147,042 38,154,821
应收期货风险损失款 4,605,965 4,726,892
减：减值准备 （4,125,400） (3,631,746)
应收款项净额 84,711,837 261,231,643
(2) 按账龄分析
账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 81,859,321 92.14% (4,125,400) 100.00% 116,716,770 44.07% (3,631,746) 100.00%
1 - 2年 1,650,000 1.86% - - 2,385,152 0.90% - -
2 - 3年 5,327,916 6.00% - - 145,761,467 55.03% - -
合计 88,837,237 100.00% (4,125,400) 100.00% 264,863,389 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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(3) 按类别分析
类别 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
定向资产管理
计划投资 40,000,000 45.03% - - 140,000,000 52.86% - -
应收交易款项 15,458,830 17.40% - - 73,555,100 27.77% - -
应收手续费
及佣金收入 - - - - 6,000,000 2.27% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计 55,458,830 62.43% - - 219,555,100 82.90% - -
组合计提
减值准备 - - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入 25,147,042 28.31% (500,000) 12.12% 32,154,821 12.14% - -
应收交易款项 3,625,400 4.08% (3,625,400) 87.88% 8,426,576 3.18% (3,631,746) 100.00%
应收期货风险
损失款 4,605,965 5.18% - - 4,726,892 1.78% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计 33,378,407 37.57% (4,125,400) 100.00% 45,308,289 17.10% (3,631,746) 100.00%
----------- ----------- ----------- -----------
合计 88,837,237 (4,125,400) 264,863,389 (3,631,746)
(4) 于资产负债表日，本集团没有以前年度已全额计提减值准备、或计提减
值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。
(5) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。
(6) 于 2016 年 6 月 30 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收
款项分析如下：
占应收款项
债务人名称 金额 年限 净额比例
华证收益 2 号定向资产管理计划 40,000,000 1 年以内 47.22%
重庆威斯敦进出口贸易有限公司 15,458,830 1 年以内 18.25%
吉林老金厂金矿股份有限公司 4,327,916 3 年以内 5.11%
山西证券日日添利货币市场基金 4,015,681 1 年以内 4.74%
山西证券或恪专享 2 号集合资产管理计划 2,613,998 1 年以内 3.09%
合计 66,416,425 78.41%
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(7) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。
8 应收利息
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
应收融资融券利息 47,692,439 62,577,933
应收信托计划投资利息 116,844 26,502,668
应收同业存放利息 21,397,557 18,743,152
应收买入返售金融资产利息 17,508,367 11,110,783
其中：应收股票质押式回购利息 11,264,649 7,177,611
应收定向资产管理计划投资利息 1,371,551 7,695,856
应收债券投资利息 90,392,486 5,835,864
合计 178,479,244 132,466,256
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9 存出保证金
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
期货保证金 1,462,037,249 1,481,589,873
中国金融期货交易所 236,884,121 587,348,600
大连商品交易所 367,846,053 266,640,062
上海期货交易所 446,742,247 324,230,245
郑州商品交易所 353,788,452 254,734,620
香港期货交易所 7,918,804 11,836,228
其他 (a) 48,857,572 36,800,118
转融通保证金 404,954,424 400,709,233
证券交易保证金 64,232,556 70,587,240
中国证券登记结算有限公司
上海分公司 31,870,124 43,246,636
中国证券登记结算有限公司
深圳分公司 31,622,755 26,365,377
中国证券登记结算有限公司
北京分公司 739,677 975,227
信用保证金 16,011,279 36,167,576
小计 1,947,235,508 1,989,053,922
减：减值准备 (b) (366,032) (477,830)
合计 1,946,869,476 1,988,576,092
(a) 其他期货交易保证金系格林大华下属子公司格林大华期货香港存放于
Marex Financial Ltd., R.J. O’Brien Group Ltd.及MF Global UK Ltd.等期
货经纪公司的货币保证金。
(b) 由于MF Global UK Ltd.于2011年10月申请破产，本公司下属子公司格林
大华就存放于该公司应收货币保证金清偿后的余额计提减值准备人民
币366,032元 (2015年12月31日：人民币477,830元) 。
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10 可供出售金融资产
(a) 按投资品种列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
以公允价值计量
- 债券投资 - 158,677,216
其中：成本 - 156,242,795
公允价值变动 - 2,434,421
- 股票投资 1,133,735,254 1,668,623,700
其中：成本 1,286,419,656 1,501,283,051
公允价值变动 (152,621,802) 167,403,249
减值准备 (62,600) (62,600)
- 资产管理计划投资 287,283,661 221,810,653
其中：成本 286,263,652 230,379,085
公允价值变动 1,105,832 (8,492,818)
减值准备 (85,823) (75,614)
- 基金投资 18,475,074 20,497,980
其中：成本 16,202,104 13,662,104
公允价值变动 2,282,431 6,835,876
减值准备 (9,461) -
- 信托计划投资 551,010,000 871,210,000
其中：成本 551,010,000 871,210,000
公允价值变动 - -
- 股权投资 499,038,859 488,087,608
其中：成本 467,460,757 457,960,757
公允价值变动 31,578,102 30,126,851
- 其他 1,676,593,321 1,796,940,850
其中：成本 1,680,610,000 1,780,610,000
公允价值变动 (4,016,679) 16,330,850
小计 4,166,136,169 5,225,848,007
以成本计量
- 股权投资 44,039,508 44,032,245
合计 4,210,175,677 5,269,880,252
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于2016年6月30日，以上可供出售金融资产-其他为本公司与其他若干家
证券公司投资于中国证券金融股份有限公司 (以下简称“证金公司”) 设
立的专户投资，根据本公司与证金公司签订的相关合同，本公司于2015
年9月1日出资人民币1,680,610,000元投入该专户。该专户由本公司与其
他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证
金公司进行统一运作与投资管理。于2016年6月30日，本公司根据证金
公司提供的资产报告确定年末账面价值。
(b) 已融出证券情况
可供出售金融资产中已融出证券的公允价值分析如下：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
基金投资
其中： 成本 3,226,197 8,699,594
公允价值变动 1,504,143 6,490,497
减：减值准备 (9,461) -
合计 4,720,879 15,190,091
(c) 已融出证券的担保情况
融出证券的担保情况参见附注五、3(c) 。
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(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股票投资
其中： 成本 159,999,958 729,569,530
公允价值变动 4,890,218 55,006,168
减：减值准备 - -
合计 164,890,176 784,575,698
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，上述附有限售条件的股票
的剩余锁定期均为 1 年以内。
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(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产
在被投资
单位持股 本年
被投资单位 账面余额 减值准备 比例(%) 现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份有限公司 25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 2.04% -
山西股权交易中心有限公司 10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合投资管理有限公司 5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员资格投资 2,160,245 7,263 - 2,167,508 - - - - 注 -
广发银行股份有限公司 1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计 44,032,245 7,263 - 44,039,508 - - - -
注： 期货会员资格投资是指本集团为取得会员制期货交易所会员资格而交纳会员资格费所形成的对期货交易所的投
资。
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11 固定资产
(a) 固定资产增减变动表
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
2015 年 12 月 31 日 381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
本年购置增加 608,277 3,664,744 - 615,300 444,303 5,332,624
本年处置 / 报废 - (1,526,042) (533,183) (536,804) （246,282） (2,842,311)
汇兑损益 - 85,467 - - 27,103 112,570
2016 年 6 月 30 日 382,458,447 215,640,654 3,575,826 43,272,308 29,488,934 674,436,169
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2015 年 12 月 31 日 109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
本年计提 6,945,882 8,256,883 10,758 1,318,311 941,414 17,473,248
本年处置 / 报废 - (1,590,053) (511,856) (527,477) (238,930) (2,868,316)
汇兑损益 - 40,057 - - 15,345 55,402
2016 年 6 月 30 日 116,365,364 165,570,029 3,464,856 36,966,804 24,309,485 346,676,538
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2016 年 6 月 30 日 266,093,083 50,070,625 110,970 6,305,504 5,179,449 327,759,631
2015 年 12 月 31 日 272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
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电器及
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计
原值
2015 年 1 月 1 日 382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
本年购置增加 - 23,666,307 - 1,693,359 2,495,172 27,854,838
本年处置 / 报废 (476,075) (7,776,084) (608,163) (5,857,619) (2,057,680) (16,775,621)
汇兑损益 - 62,920 - - 24,860 87,780
2015 年 12 月 31 日 381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2015 年 1 月 1 日 95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
本年计提 13,901,913 18,321,255 155,996 4,142,779 2,591,106 39,113,049
本年处置 / 报废 (438,805) (7,470,271) (568,092) (5,170,711) (1,650,568) (15,298,447)
汇兑损益 - 33,368 - - 14,444 47,812
2015 年 12 月 31 日 109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2015 年 12 月 31 日 272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
2014 年 12 月 31 日 286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
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(b) 于 2016 年 6 月 30 日，固定资产中包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的
资产净值 (c) 47,490,991 - - - - 47,490,991
尚未办妥房屋产权证的
资产净值 (d) 44,696,807 - - - - 44,696,807
已提足折旧仍在继续
使用的资产净值 - 4,999,973 62,782 901,639 767,826 6,732,220
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(c) 通过经营租赁租出的固定资产
项目 年末账面价值
太原坞城路证券营业部办公用房 20,915,915
西安高新二路证券营业部办公用房 9,762,105
离石滨河北西路证券营业部办公用房 9,137,542
深圳华富路证券营业部办公用房 7,675,429
合计 47,490,991
(d) 尚未办妥房屋产权证的资产包括三处营业部房产，其中包括：
(i) 太原市坞城路证券营业部办公用房原值人民币 26,953,500 元，净
值人民币 20,915,915 元 (2015 年 12 月 31 日：原值人民币 26,953,500
元，净值人民币 21,347,170 元) ，为本公司于 2009 年通过公开拍
卖购得，将待与该房产相关的税收征缴结束后完成房屋产权的过
户手续；
(ii) 焦作工业路证券营业部办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值
人民币 11,353,545 元 (2014 年 12 月 31 日：原值人民币 13,989,339
元，净值人民币 11,577,375 元) ，为本公司于 2010 年新设证券营
业部购买，将待完成规划变更事宜后办妥房产证；
(iii) 郑州国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民
币 12,427,347 元 (2014 年 12 月 31 日：原值人民币 16,405,739 元，
净值人民币 12,825,186 元) ，为格林大华于 2011 年购买，土地使
用权属证书正在办理中。
(e) 于2016年6月30日，本集团无所有权受限制的固定资产和用于担保的固
定资产 (2015年12月31日：无) 。
(f) 于2016年6月30日，本集团无准备处置的固定资产 (2015年12月31日：
无) 。
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12 无形资产
(1) 无形资产情况
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2015 年 12 月 31 日 167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
本年购置增加 5,597,438 - - 5,597,438
本年处置 （61,000） - - （61,000）
汇兑损益 - 8,445 - 8,445
2016 年 6 月 30 日 172,597,897 40,897,855 1,740,796 215,236,548
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2015 年 12 月 31 日 82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
本年计提 12,472,662 - 17,271 12,489,933
本年处置 （61,000） - - （61,000）
2016 年 6 月 30 日 94,898,510 29,348,182 468,678 124,715,370
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2016 年 6 月 30 日 77,699,387 11,549,673 1,272,118 90,521,178
2015 年 12 月 31 日 84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2015 年 1 月 1 日 121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
本年购置增加 46,415,574 418,890 - 46,834,464
本年处置 (410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日 167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2015 年 1 月 1 日 64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
本年计提 18,637,341 - 34,542 18,671,883
本年处置 (410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日 82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2015 年 12 月 31 日 84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
2014 年 12 月 31 日 56,796,378 11,122,338 1,323,931 69,242,647
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于2016年6月30日，本集团无用于担保的无形资产 (2015年12月31日：
无) 。
13 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单位名称
或形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年处置 期末余额
账面原值
重组商誉 (a) 49,096,844 - - 49,096,844
格林期货商誉 (b) 427,843,057 - - 427,843,057
小计 476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2) - - - -
商誉账面净额 476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉分别形成于本公司1998年的“银证分离、信证分离”重组、
1999年本公司收购北京农行信托投资公司证券交易营业部和2001
年本公司与山西省五家信托投资公司所属证券类资产合并重组。
上述重组并购形成的商誉于2006年12月31日停止摊销，以后定期
进行减值测试。
(b) 本集团于2013年通过支付现金以及发行股份的方式收购格林期货
100%股权，同时格林期货吸收合并原大华期货有限公司 (以下简
称“大华期货”) 并更名为格林大华，大华期货自2013年起不再单独
纳入合并范围。
格林期货于购买日的可辨认净资产的公允价值根据中联资产评估
集团有限公司评估并出具的中联评报字 [2013] 第968号评估报告
计算确定，合并对价超过格林期货于购买日的可辨认净资产公允
价值的差额作为商誉。
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(2) 商誉减值准备
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
证券经纪业务 49,096,844 49,096,844
期货经纪业务 427,843,057 427,843,057
合计 476,939,901 476,939,901
证券经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的
五年期预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采
用估计增长率作出推算，并采用能够反映上述资产组和资产组组合的特
定风险的税前利率为折现率。对可收回金额的预计结果并没有导致确认
减值损失。但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会
发生改变，管理层认为如果关键假设发生负面变动，则可能会导致本公
司的账面价值超过其可收回金额。
期货经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层聘请的
评估机构采用市场法评估的权益价值为基础计算。管理层依据历史经验
或者外部信息确定用于上述评估的关键假设。
14 其他资产
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
预付款项 (a) 134,233,316 64,133,769
长期待摊费用 (b) 43,377,979 47,073,032
其他应收款 (c) 36,603,813 22,650,599
代理兑付证券 (d) 120,973 120,973
仓单存货 109,092,183 -
应收股利 12,593,151 -
其他 3,938,651 800,209
合计 339,960,066 134,778,582
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(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内 88,567,916 65.98% 18,861,369 29.41%
1-2年 412,400 0.31% 19,400 0.03%
2 年以上 45,253,000 33.71% 45,253,000 70.56%
合计 134,233,316 100.00% 64,133,769 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款 42,513,042 31.67% 42,253,000 65.88%
预付资讯
信息费 3,143,994 2.34% 6,836,467 10.66%
预付租金 9,591,709 7.15% 6,687,151 10.42%
预付软件
购买款 5,186,000 3.86% 3,896,527 6.08%
其他 73,798,571 54.98% 4,460,624 6.96%
合计 134,233,316 100.00% 64,133,769 100.00%
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(3) 于2016年6月30日，按预付对手方归集的年末余额前五名的预付款
项情况如下：
2016 年 占预付款项
名称 6 月 30 日 年限 净额比例
重庆商社化工有限公司 56,245,000 1 年以内 41.90%
山西光信地产有限公司 42,253,000 2 年以上 31.48%
上海幼辉投资发展有限公司 14,000,000 1 年以内 10.43%
恒生电子股份有限公司 3,000,000 2 年以上 2.23%
国贸启润资本管理有限公司 2,862,980 1 年以内 2.13%
合计 118,360,980 88.17%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份的
股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、4。
(b) 长期待摊费用
装修及 经营性
工程费用 租赁租金 其他 合计
2016 年 1 月 1 日 36,857,846 8,186,216 2,028,970 47,073,032
本年增加额 4,797,810 - 731,112 5,528,922
本年摊销额 (7,645,580) (1,056,945) (521,450) (9,223,975)
本年处置额 - - - -
2016 年 6 月 30 日 34,010,076 7,129,271 2,238,632 43,377,979
(c) 其他应收款
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
其他应收款余额 45,154,945 31,201,731
减：减值准备 (8,551,132) (8,551,132)
其他应收款净额 36,603,813 22,650,599
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(1) 按账龄分析
账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 23,188,969 51.35% - - 9,992,996 32.02% - -
1 - 2年 2,278,797 5.05% - - 2,489,213 7.98% - -
2 - 3年 4,416,011 9.78% - - 4,689,282 15.03% - -
3年以上 15,271,168 33.82% (8,551,132) 100.00% 14,030,240 44.97% (8,551,132) 100.00%
合计 45,154,945 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其他收账款确认日起开始计算。
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(2) 按类别分析
账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值比例 账面余额 减值比例
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大并
单独计提减值
准备 - - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- --------------- -----------
单项金额不重大
但按信用风险
特征组合后
计提减值准备 - - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
单项金额不重大并
单独计提减值
准备
往来单位款项 15,926,830 35.27% (4,136,915) 48.39% 11,694,211 37.48% (4,136,915) 48.39%
应收租金及押金 15,121,023 33.49% (3,000,000) 35.08% 16,183,896 51.87% (3,000,000) 35.08%
应收诉讼费 980,303 2.17% (980,303) 11.46% 980,303 3.14% (980,303) 11.46%
职工借款 8,409,389 18.62% - - 609,461 1.95% - -
其他 4,717,400 10.45% (433,914) 5.07% 1,733,860 5.56% (433,914) 5.07%
合计 45,154,945 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
其他应收款净额 36,603,813 22,650,599
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(3) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他
2016 年 应收款账面
债务人名称 6 月 30 日 年限 净额比例
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 5,643,316 4 年以内 15.42%
北京市地方税务局 2,344,685 3 年以内 6.41%
Star honour 1,984,923 3 年以上 5.42%
中海物业管理有限公司北京中海宏洋
分公司 1,616,700 1 年以内 4.42%
北京中海广场置业有限公司 1,617,315 1至2年 4.42%
合计 13,206,939 36.09%
(4) 上述其他应收款中无应收持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(5) 上述其他应收款中应收关联方款项参见附注九、4。
(d) 代理兑付证券
(1) 按兑付方式列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
预收资金方式兑付 120,973 120,973
(2) 按兑付种类列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
企业债 120,973 120,973
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(3) 按记名 / 不记名列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
不记名 120,973 120,973
15 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
递延 可抵扣 递延 可抵扣
所得税资产 暂时性差异 所得税资产 暂时性差异
公允价值变动 36,526,768 146,107,068 1,316,183 5,264,732
- 可供出售金融资产 36,166,726 144,666,902 1,283,063 5,132,252
- 以公允价值计量
且其变动计入
当期损益
的金融资产 353,922 1,415,686 - -
- 衍生金融工具 6,120 24,480 33,120 132,480
可抵扣亏损 - - 623,312 2,493,248
资产减值准备 5,953,119 23,812,478 2,868,315 11,473,260
已计提尚未支付的
工资及奖金 20,812,053 83,248,212 7,746,000 30,984,000
合计 63,291,940 253,167,758 12,553,810 50,215,240
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
递延 应纳税 递延 应纳税
所得税负债 暂时性差异 所得税负债 暂时性差异
公允价值变动 2,459,710 9,838,842 68,503,473 274,013,892
- 可供出售金融资产 1,748,588 6,994,353 48,960,166 195,840,664
- 以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的
金融资产 711,122 2,844,489 19,543,307 78,173,228
未实现的投资收益 - - 2,838,969 11,355,876
评估增值 5,471,666 21,886,663 5,724,504 22,898,016
免租期调整 - - - -
合计 7,931,376 31,725,505 77,066,946 308,267,784
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(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
递延所得税资产 985,448 12,216,128
递延所得税负债 985,448 12,216,128
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
互抵后的 互抵后的
递延 可抵扣或 递延 可抵扣或
所得税资产 应纳税 所得税资产 应纳税
或负债净额 暂时性差额 或负债净额 暂时性差额
递延所得税资产 62,306,492 249,225,968 337,682 1,350,728
递延所得税负债 6,945,928 27,783,712 64,850,818 259,403,272
(d) 未确认递延所得税资产明细
2016 年 2015 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异的所得税影响 60,938 450,857
可抵扣亏损的所得税影响 7,718,001 6,755,040
合计 7,778,939 7,205,897
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的所得税影响到期情况
2016 年 2015 年
年份 6 月 30 日 12 月 31 日
2017 年 481,072 481,072
2018 年 1,167,495 1,167,495
2019 年 1,289,144 1,289,144
2020 年 4,780,290 3,817,329
合计 7,718,001 6,755,040
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16 资产减值准备
本年减少
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本年增加 本年转销 本年核销 汇兑损益 6 月 30 日
应收款项减值准备 3,631,746 500,000 (6,346) - - 4,125,400
存出保证金减值准备 477,830 - (111,798) - - 366,032
可供出售金融资产
减值准备 138,214 19,670 - - - 157,884
融出资金减值损失 - 9,218,750 - - - 9,218,750
买入返售金融资产
减值损失 - 3,107,144 - - - 3,107,144
其他资产减值准备 8,551,132 - - - - 8,551,132
小计 12,798,922 12,845,564 (118,144) - - 25,526,342
17 应付短期融资款
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
应付收益凭证 (a) 3,771,310,000 3,508,940,000
合计 3,771,310,000 3,508,940,000
(a) 应付收益凭证
2015 年 2016 年
12 月 31 日 6 月 30 日
固定利率 账面余额 本年增加 本年兑付 账面余额
收益
凭证 3.25% - 4.2% 3,508,940,000 8,458,620,000 (8,196,250,000) 3,771,310,000
本公司于2016年1-6月共发行272期期限小于一年的收益凭证，未到期产
品的固定利率为3.25%至4.2% 。
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18 拆入资金
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
转融通融入资金 1,500,000,000 1,915,000,000
银行拆入资金 500,000,000 -
信托拆入资金 100,000,000 -
合计 2,100,000,000 1,915,000,000
于 2016 年 6 月 30 日，转融通融入资金为本公司从中国证券金融股份有限公
司拆入的款项，分析如下：
到期日 金额 利率 剩余天数
2016-08-25 300,000,000 3.20% 55
2016-08-25 200,000,000 3.20% 55
2016-09-12 300,000,000 3.20% 73
2016-09-12 300,000,000 3.20% 73
2016-09-12 300,000,000 3.20% 73
2016-09-12 100,000,000 3.20% 73
合计 1,500,000,000
19 卖出回购金融资产款
(a) 按标的物类别列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
信用业务债权收益权 - 1,730,000,000
国债 526,153,236 -
金融债 4,590,131,216 -
企业债 3,671,650,646 -
合计 8,787,935,098 1,730,000,000
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(b) 按业务类别列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
融资融券债权收益权 - 1,730,000,000
债券买断式回购 4,545,764,329 -
债券质押式回购 2,877,952,500 -
其中：国债质押式回购 526,153,236 -
其他回购业务 1,364,218,269 -
合计 8,787,935,098 1,730,000,000
(c) 质押式回购的剩余期限和利率区间分析：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
年末账面余额 利率区间 年末账面余额 利率区间
一个月内 2,877,952,500 1.8%-3.6% 1,500,000,000 6.2% - 7.10%
一个月至三个月内 - - -
三个月至一年 - 230,000,000 6.3%
合计 2,877,952,500 1,730,000,000
(d) 卖出回购金融资产款的担保物信息：
担保物公允价值
2016 年 2015 年
担保物类别 6 月 30 日 12 月 31 日
融资融券债权收益权 - 1,957,431,893
质押债券及其他 9,395,193,355 -
合计 9,395,193,355 1,957,431,893
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20 代理买卖证券款
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
普通经纪业务
个人 10,872,451,977 11,996,696,764
人民币 10,678,839,414 11,795,119,480
美元 111,785,717 178,690,249
港元 80,101,446 22,067,635
其他币种 1,725,400 819,400
机构 2,948,437,294 2,303,063,701
人民币 2,941,503,427 2,296,010,268
美元 6,170,380 3,238,929
港元 628,976 3,406,544
其他币种 134,511 407,960
信用业务
个人 1,009,386,567 1,490,739,463
人民币 1,009,386,567 1,490,739,463
机构 13,325,107 13,311,717
人民币 13,325,107 13,311,717
合计 14,843,600,945 15,803,811,645
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21 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示如下：
2015 年 12 月 2016 年 6 月
31 日余额 本年增加 本年减少 30 日余额
短期薪酬 314,303,745 280,979,495 (517,906,128) 77,377,112
离职后福利 - 设定
提存计划 853,564 31,498,202 (29,249,429) 3,102,337
辞退福利 - - - -
长期职工薪酬 30,000,000 8,573,100 (3,627,900) 34,945,200
合计 345,157,309 321,050,797 (550,783,457) 115,424,649
2015 年 1 月 2015 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
短期薪酬 86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
离职后福利 - 设定
提存计划 1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
辞退福利 - 49,015 (49,015) -
长期职工薪酬 5,201,055 26,798,878 (1,999,933) 30,000,000
合计 92,836,452 1,016,267,360 (763,946,503) 345,157,309
2016年6月30日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款 (2015年
12月31日：应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款) 。
2016年6月30日，本集团共有员工2,158人 (2015年12月31日：2,156人) ，
其中包括高级管理人员7人 (2015年12月31日：7人) ，高级管理人员包
括董事长、总经理、副总经理、财务总监、合规总监及董事会秘书。
2016年上半年，本公司向高级管理人员实际支付的薪酬总额为人民币
19,773,946元 (2015年上半年：人民币14,892,259元) ，本公司董事长的
薪酬由本公司自行承担 (2015年上半年：本公司董事长的薪酬由本公司
自行承担) 。
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2016 年半年度财务报表附注
(2) 短期薪酬
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 6 月 30 日
工资、奖金、津贴和
补贴 315,288,216 251,155,356 (490,866,656) 75,576,916
职工福利费 - 2,248,213 (2,248,213) -
社会保险费 (1,139,263) 14,130,593 (13,628,399) (637,069)
其中：医疗保险费 (1,017,398) 12,847,782 (12,360,595) (530,211)
工伤保险费 (70,874) 436,270 (442,130) (76,734)
生育保险费 (50,991) 846,540 (825,674) (30,125)
工会经费和职工教育
经费 101,019 2,172,335 (226,683) 2,046,671
住房公积金 53,773 11,272,998 (10,936,177) 390,594
合计 314,303,745 280,979,495 (517,906,128) 77,377,112
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和
补贴 86,806,541 859,761,458 (631,279,783) 315,288,216
职工福利费 - 6,224,916 (6,224,916) -
社会保险费 (781,767) 26,812,972 (27,170,468) (1,139,263)
其中：医疗保险费 (647,868) 23,748,450 (24,117,980) (1,017,398)
工伤保险费 (87,565) 1,298,934 (1,282,243) (70,874)
生育保险费 (46,334) 1,765,588 (1,770,245) (50,991)
工会经费和职工教育
经费 85,841 15,674,324 (15,659,146) 101,019
住房公积金 (3,389) 20,890,991 (20,833,829) 53,773
合计 86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
2015 年 12 月 2016 年 6 月
31 日余额 本年增加 本年减少 30 日余额
基本养老保险 (747,585) 29,337,389 (26,509,875) 2,079,929
失业保险费 1,601,149 2,160,813 (2,739,554) 1,022,408
强积金 - - - -
合计 853,564 31,498,202 (29,249,429) 3,102,337
71
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2015 年 1 月 2015 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
基本养老保险 (106,774) 56,129,700 (56,770,511) (747,585)
失业保险费 1,634,945 3,716,248 (3,750,044) 1,601,149
强积金 - 208,858 (208,858) -
合计 1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
(4) 辞退福利
2015 年 12 月 2016 年 6 月
31 日余额 本年增加 本年减少 30 日余额
遣散费 - - - -
合计 - - - --
2015 年 1 月 2015 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
遣散费 - 49,015 (49,015) -
合计 - 49,015 (49,015) -
(5) 长期职工薪酬
于 2016 年 6 月 30 日，本集团长期职工薪酬余额包括未来 12 个月内不
需向高级管理人员支付的递延奖金。
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22 应交税费
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
应交企业所得税 80,048,907 76,543,411
应交营业税 31,664 24,332,498
应交增值税 (3,577,561) -
应交代扣代缴个人所得税 10,560,997 17,275,760
应交城市维护建设税 687,782 1,690,708
应交教育费附加及地方教育费附加 497,182 1,212,730
应交代扣代缴利息税 45,707 58,457
其他 2,137,188 2,747,860
合计 90,431,866 123,861,424
23 应付款项
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
应付客户款项 - 21,076,040
应付经纪人风险金 7,679,144 6,946,371
应付三方存管手续费 5,251,991 5,054,242
应付承销团承销款 - 4,030,000
应付手续费及佣金支出 12,388,380 105,888
合计 25,319,515 37,212,541
73
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24 应付利息
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
应付债券利息 102,589,833 247,612,416
应付结构化主体优先级受益人收益 63,512,173 102,170,656
应付拆入资金利息 3,200,000 11,753,000
其中：应付转融通融入资金利息 3,200,000 11,753,000
应付短期融资款利息 16,262,753 14,318,935
应付卖出回购金融资产款利息 - 3,421,917
应付客户资金利息 917,546 1,064,255
合计 186,482,305 380,341,179
25 应付债券
(1) 应付债券
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
次级债 700,000,000 5,000,000,000
公司债 1,993,975,789 1,989,427,775
合计 2,693,975,789 6,989,427,775
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(2) 应付债券的增减变动：
本年
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行 折溢价摊销 本年偿还 年末余额
13 山证 01 (a) 100 2013/11/13 3年 6.25% 1,000,000,000 995,086,098 - 2,834,944 - 997,859,678
14 山证 01 (b) 100 2014/08/04 3年 5.60% 1,000,000,000 994,341,677 - 1,713,070 - 996,116,111
15 山证 01 (c) 100 2015/01/29 3年 5.87% 1,300,000,000 1,300,000,000 - - (1,300,000,000) -
15 山证 02 (d) 100 2015/03/19 4年 5.79% 700,000,000 700,000,000 - - - 700,000,000
15 山证 03 (e) 100 2015/04/20 3年 6.00% 2,000,000,000 2,000,000,000 - - (2,000,000,000) -
15 山证 04 (f) 100 2015/06/26 3年 5.79% 1,000,000,000 1,000,000,000 - - (1,000,000,000) -
合计 7,000,000,000 6,989,427,775 4,548,014 (4,300,000,000) 2,693,975,789
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实名制记账式公司债券“13
山证 01”，发行总额人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 984,058,336 元，债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25%，每年付息一次。
(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记账式公司债券“14 山
证 01”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元，债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.60%，每年付息一次。
(c) 2016 年 1 月 21 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使“15 山证 01”次级债券发行人赎回选择权的公
告》，2016 年 1 月 28 日债券第 1 个计息年度付息日，公司行使“15 山证 01”次级债券发行人赎回选择权，对赎
回登记日在册的“15 山证 01”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,376,310,000 元（含税）。
75
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(d) 2016 年 3 月 18 日，对“15 山证 02”次级债进行了利息兑付，兑付利息金额为 40,530,000 元（含税）。
(e) 2016 年 4 月 8 日，公司发布《山西证券股份有限公司关于行使 “15 山证 03”次级债券发行人赎回选择权的公
告》，2016 年 4 月 20 日债券第 1 个计息年度付息日，公司行使“15 山证 03”次级债券发行人赎回选择权，对赎回
登记日在册的“15 山证 03”次级债券全部赎回，赎回本息金额为 2,120,000,000 元（含税）。
(f) 2016 年 6 月 26 日，公司行使“15 山证 04”次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日在册的“15 山证 04”次
级债券全部赎回，赎回本息金额为 1,057,900,000 元（含税）。
76
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26 其他负债
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
应付结构化主体优先级受益人款项 (a) 1,209,792,882 3,605,736,928
其他应付款 (b) 281,919,000 384,671,466
期货风险准备金 (c) 62,730,086 60,276,004
预收账款 9,394,390 8,223,667
预提费用 580,000 1,540,810
代理兑付证券款 338,308 338,308
应付股利 565,745,031 -
其他 29,970,003 -
合计 2,160,469,700 4,060,787,183
(a) 应付结构化主体优先级受益人款项
应付结构化主体优先级受益人款项为本集团纳入合并范围内结构化主
体产生的应付优先级份额持有人持有的权益。纳入合并范围的结构性主
体信息参见附注七、2。
77
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(b) 其他应付款
(1) 按款项性质列示
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
应付基金公司客户认购款 12,353,333 288,397,195
应付德意志银行香港分行
款项 25,048,563 25,256,244
应付软件开发费 11,338,441 9,761,100
应付证券投资者保护基金 6,207,709 8,350,875
应付房屋租赁费 7,571,055 6,062,998
应付交易所交易使用费 2,768,676 5,978,222
应付专业服务费 147,864 5,157,752
应付客户分红款 1,833,029 1,842,029
应付期货投资者保障基金 344,530 297,714
应付设备款 822,683 812,290
应付购房款 300,000 300,000
应付装修装饰款 296,526 278,959
应付暂收款 58,935,438 -
应付仓单收益权转让款 123,196,000 -
应付工程款 1,858,461 -
其他 28,896,692 32,176,088
合计 281,919,000 384,671,466
(2) 上述其他应付款中无应付持有本公司5% (含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(3) 上述其他应付款中应付关联方款项参见附注九、4。
(c) 期货风险准备金
本公司下属子公司格林大华根据财政部《商品期货交易财务管理暂行规
定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5%计提期货风险准备金
并计入当期损益，动用期货风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是
按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。
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27 股本
2016 年 本年 2016 年
1月1日 增减变动 (b) 6 月 30 日
有限售条件股份 －
国有法人持股 - - -
其他内资持股 30,255,496 310,000,000 340,255,496
其中： 境内非国有法人
持股 30,255,496 310,000,000 340,255,496
境内自然人持股 - - -
无限售条件股份 －
人民币普通股 2,488,469,657 - 2,488,469,657
合计 2,518,725,153 310,000,000 2,828,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证
券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11
月 4 日完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010
年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。
2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股
份有限公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华
期货有限公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货
原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金
对价的方式购买格林期货 100%股权。本次交易完成后，公司总股本由
2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。
本公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年非公开发行人民币普通股
310,000,000 股募集资金，本次非公开发行新增股份已于 2016 年 1 月 20
日上市流通，根据发行前股东所持股份的流通限制以及股东对所持股份
自愿锁定的承诺，于 2016 年 6 月 30 日，总股本中有限售条件的股份
340,255,496 股暂未实现流通 (2015 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。
79
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28 资本公积
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年减少 6 月 30 日
股本溢价 7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
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29 其他综合收益
本年发生额
2015 年 12 月 31 日 2016 年 6 月 30 日
归属于 减：前期计入其他 归属于
母公司股东的 本年所得税前 综合收益当期转 税后归属于 税后归属于 母公司股东的
项目 其他综合收益 发生额 入损益 减：所得税费用 母公司 少数股东 其他综合收益
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中：可供出售金融资产的
公允价值变动 166,056,584 (343,740,732) 7,839,479 86,081,939 (249,819,314) - (83,762,730)
外币报表折算差额 2,080,868 3,377,900 - - 3,377,900 - 5,458,768
合计 168,137,452 (340,362,832) 7,839,479 86,081,939 （246,441,414） - （78,303,962）
本年发生额
2015 年 1 月 1 日 2015 年 12 月 31 日
归属于 减：前期计入其他 归属于
母公司股东的 本年所得税前 综合收益当期转 税后归属于 税后归属于 母公司股东的
项目 其他综合收益 发生额 入损益 减：所得税费用 母公司 少数股东 其他综合收益
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中：可供出售金融资产的
公允价值变动 86,173,533 205,949,333 (106,208,949) (18,952,592) 79,883,051 904,741 166,056,584
外币报表折算差额 (375,940) 2,456,808 - - 2,456,808 - 2,080,868
合计 85,797,593 208,406,141 (106,208,949) (18,952,592) 82,339,859 904,741 168,137,452
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30 盈余公积
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年减少 6 月 30 日
法定盈余公积金 398,913,235 - - 398,913,235
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
法定盈余公积金 266,179,540 132,733,695 - 398,913,235
31 一般风险准备及交易风险准备
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年减少 6 月 30 日
一般风险准备 420,192,912 - - 420,192,912
交易风险准备 410,738,743 - - 410,738,743
合计 830,931,655 - - 830,931,655
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
一般风险准备 273,911,362 146,281,550 - 420,192,912
交易风险准备 268,219,570 142,519,173 - 410,738,743
合计 542,130,932 288,800,723 - 830,931,655
82
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32 未分配利润
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
年初未分配利润 1,646,754,841 755,396,092
加：本年归属于母公司股东
的净利润 181,353,885 1,438,829,425
减：提取盈余公积 - (132,733,695)
提取一般风险准备 - (146,281,550)
提取交易风险准备 - (142,519,173)
对股东的分配 (a) (565,745,031) (125,936,258)
期末未分配利润 1,262,363,695 1,646,754,841
(a) 对股东的分配
根据 2016 年 4 月 20 日董事会决议，经 2016 年 5 月 13 日召开的 2015
年度股东大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币
0.2 元（含税），按已发行股份 2,828,725,153 股计算，派发现金股利共
计 565,745,031 元。
年末未分配利润的说明
于 2016 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公
司的子公司提取的盈余公积人民币 21,644,300 元 (2015 年 12 月 31 日：
人民币 21,644,300 元) 。
83
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33 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
中德证券 370,941,447 373,587,488
北京山证并购资本投资合伙企业
(有限合伙) 109,745,815 110,288,670
山西中小企业创业投资基金 (有限合伙) 100,000,000 100,000,000
山证投资管理合伙企业 (有限合伙)
(以下简称“山证投资”) 29,635,755 29,775,737
山证基金管理有限公司 - 20,848,728
合盛锦禾 499,265 -
杭州双子 19,996,438 -
合计 630,818,720 634,500,623
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34 手续费及佣金净收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
手续费及佣金收入
经纪业务收入 445,645,024 1,346,689,547
其中：证券经纪业务收入 366,051,899 1,274,033,101
其中：代理买卖证券业务 352,155,855 1,245,562,572
交易单元席位租赁 6,424,939 11,911,010
代销金融产品业务 (a) 7,471,105 16,559,519
期货经纪业务收入 79,593,125 72,656,446
投资银行业务收入 310,192,837 345,851,795
其中：证券承销业务 273,130,207 305,441,795
保荐服务业务 11,074,192 22,300,000
财务顾问业务 (b) 25,988,438 18,110,000
资产管理业务收入 (c) 23,696,522 7,755,208
基金管理业务收入 28,686,769 -
投资咨询服务收入 1,541,234 2,439,241
手续费及佣金收入小计 809,762,386 1,702,735,791
---------------------- ----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)
其中：证券经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)
其中：代理买卖证券业务 (69,435,079) (190,026,728)
投资银行业务支出 (14,987,865) (12,469,450)
其中：证券承销业务 (11,407,371) (12,389,450)
财务顾问业务 (b) (3,580,494) (80,000)
资产管理业务支出 (c) (21,493) (68,360)
手续费及佣金支出小计 (84,444,437) (202,564,538)
---------------------- ----------------------
手续费及佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253
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(a) 代销金融产品业务
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金 39,400,746,539 7,471,105 39,890,392,229 16,559,519
资产管理计划 4,104,796,898 - 6,266,280,311 -
合计 43,505,543,437 7,471,105 46,156,672,540 16,559,519
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
并购重组财务顾问净收入
- 境内上市公司 2,886,793 2,100,000
并购重组财务顾问净收入
- 其他 8,250,800 -
其他财务顾问业务净收入 11,270,351 15,930,000
财务顾问服务净收入 22,407,944 18,030,000
86
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(c) 资产管理业务
集合资产 定向资产
管理业务 管理业务
期末产品数量 59 15
期末客户数量 1,226 15
其中：个人客户 1,130 5
机构客户 96 10
期初受托资金 1,707,159,130 8,292,102,951
其中：自有资金投入 14,192,031 -
个人客户 1,327,006,852 36,530,000
机构客户 365,960,247 8,255,572,951
期末受托资金 5,307,756,115 9,572,861,483
其中：自有资金投入 58,104,410 -
个人客户 1,425,349,926 7,310,000
机构客户 3,824,301,779 9,565,551,483
期末主要受托资产初始成本 3,690,617,822 9,588,407,196
其中：股票 1,227,392,101 -
基金 217,465,575 695
买入返售金融资产 1,789,230,146 -
信托计划 188,530,000 320,000,000
理财产品 108,000,000 -
其他 160,000,000 9,268,406,501
本期资产管理业务净收入 22,093,107 1,581,922
87
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(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占集团全部
手续费及佣金
2016 年 1-6 月 收入的比例
杭州联络互动信息科技
股份有限公司 48,000,000 5.93%
江苏九九久科技股份有限公司 34,800,000 4.30%
长春高新技术产业（集团）
股份有限公司 26,575,958 3.28%
四川广安爱众股份有限公司 24,800,000 3.06%
山东天鹅棉业机械股份有限公司 23,800,000 2.94%
合计 157,975,958 19.51%
占集团全部
手续费及佣金
2015 年 1-6 月 收入的比例
内蒙古包钢钢联股份有限公司 162,850,000 9.56%
深圳文科园林股份有限公司 32,800,000 1.93%
山西永东化工股份有限公司 27,240,000 1.60%
上海新通联包装材料有限公司 23,066,020 1.35%
浙江田中精机股份有限公司 19,200,000 1.13%
合计 265,156,020 15.57%
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35 利息净收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
利息收入
存放同业利息收入 209,956,367 227,667,856
其中：客户存款利息收入 121,736,607 155,565,291
自有资金存款利息收入 87,145,506 71,927,331
结构化主体持有的银行
存款利息收入 1,074,254 175,234
融资融券利息收入 210,670,475 406,248,166
定向资产管理计划利息收入 2,467,834 41,364,046
买入返售金融资产利息收入 118,928,951 80,073,987
其中：约定购回利息收入 2,879,241 4,851,402
股票质押式回购利息收入 78,421,384 70,101,861
固定收益业务利息收入 12,838,017 -
利息收入小计 542,023,627 755,354,055
---------------------- ----------------------
利息支出
客户存款利息支出 (16,673,299) (25,483,544)
拆入资金利息支出 (59,584,290) (57,534,368)
其中：转融通利息支出 (52,439,750) (57,519,886)
卖出回购金融资产款利息支出 (34,980,333) (76,712,305)
其中：报价回购利息支出 - (3,138)
卖出回购定向资产管理计划
受益权利息支出 - -
交易所卖出回购利息支出 (5,254,083) (533,875)
固定收益业务利息支出 (29,726,250) -
两融收益权转让利息支出 - (76,175,292)
应付债券利息支出 (154,265,431) (132,713,459)
应付短期融资款利息支出 (68,113,622) (110,529,795)
结构化主体优先级受益人利息支出 (72,501,781) (70,564,036)
融资租赁利息支出 - (205)
其他 (62,145) -
利息支出小计 (406,180,901) (473,537,712)
---------------------- ----------------------
利息净收入 135,842,726 281,816,343
89
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36 投资收益
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益 71,457,743 50,769,481
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 57,928,330 10,781,978
- 可供出售金融资产 13,529,413 39,987,503
其中：处置金融工具取得的收益 49,283,073 528,238,313
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 8,422,925 290,015,003
- 衍生金融工具 1,436,506 (4,380,518)
- 可供出售金融资产 39,423,642 242,603,828
合计 120,740,816 579,007,794
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
37 公允价值变动损益
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 (80,483,822) 62,845,817
衍生金融工具 108,000 (1,029,120)
合计 (80,375,822) 61,816,697
38 其他业务收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
仓单业务收入 28,639,822 8,981,935
固定资产出租收入 2,089,285 1,417,185
其他 660,883 269,241
合计 31,389,990 10,668,361
90
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39 营业税金及附加
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
营业税 39,152,177 131,201,491
城市维护建设税 4,257,180 9,143,887
教育费附加及地方教育费附加 3,057,570 6,561,551
其他 573,372 1,164,983
合计 47,040,299 148,071,912
40 业务及管理费
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
职工薪酬 (附注五、21) 321,002,728 459,344,693
租赁费及物业费用 48,381,124 52,170,321
营销及管理费用 29,626,106 14,498,287
办公及后勤事务费用 19,900,995 29,953,591
无形资产及长期待摊费用摊销 21,713,907 19,825,991
固定资产折旧 17,473,248 19,572,766
系统运转及维护费 13,794,235 8,646,304
资讯信息费及专业服务费 9,551,462 8,162,556
证券投资者保护基金 6,180,708 11,284,442
劳动保护费 (740,323) 272,253
车辆使用费 3,026,229 3,581,998
提取期货风险准备金 2,454,083 3,542,640
期货交易所手续费 27,199,595 -
税费 3,670,685 2,023,191
会员管理年费 1,768,620 962,530
期货投资者保障基金 316,339 805,265
其他 22,260,791 14,424,920
合计 547,580,532 649,071,748
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41 资产减值损失
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
应收款项减值损失 493,654 -
可供出售金融资产减值损失 19,670 -
存出保证金减值损失转回 (111,798) -
融出资金减值损失 9,218,750 -
买入返售金融资产减值损失 3,107,144 -
合计 12,727,420 -
42 其他业务成本
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
仓单业务成本 28,593,420 8,712,221
其他 - 40,621
合计 28,593,420 8,752,842
43 营业外收入
(a) 按类别列示
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
政府补助 (b) 120,000 2,300,711
税收返还收入 46,151 93,923
固定资产处置利得 38,192 21,609
其他 212,549 80,244
合计 416,892 2,496,487
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(b) 政府补助明细
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
房租补贴收入 - 2,300,711
朝阳海外学人中心资助奖励金 120,000 -
合计 120,000 2,300,711
44 营业外支出
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
固定资产处置损失 35,432 96,033
捐赠支出 13,000 -
滞纳金、违约金 1,619 4,491
其他 110 191
合计 50,161 100,715
45 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的
当年所得税 122,391,149 382,891,615
汇算清缴差异调整 473,605 -
递延所得税的变动 (36,317,926) 16,941,073
合计 86,546,828 399,832,688
93
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(2) 递延所得税费用
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
暂时性差异的产生和转回 (36,317,926) 16,941,073
(3) 所得税费用与会计利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
税前利润 297,888,050 1,629,978,214
按税率 25%计算的预期所得税 74,472,012 408,092,368
子公司适用不同税率的影响 - 69,138
不可抵扣的成本、费用和
损失的影响 17,318,836 653,660
当期未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损 962,961 6,265,787
使用前期未确认递延所得税资
产的暂时性差异 (389,919) -
上年所得税汇算清缴差异 473,606 (15,547,265)
转回以前年度确认的
递延所得税资产 (6,290,668) 299,000
本年所得税费用 86,546,828 399,832,688
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46 基本及稀释每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行
在外普通股的加权平均数计算：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
归属于母公司普通股股东的
合并净利润 181,353,885 1,203,444,270
本公司发行在外普通股的
加权平均数 2,777,058,486 2,518,725,153
基本每股收益 (元 / 股) 0.065 0.48
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润 (稀释) 除以母
公司发行在外普通股的加权平均数 (稀释) 计算。于 2016 年 1-6 月，本
公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2015 年度：同) ，因此，稀释每
股收益等于基本每股收益。
47 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
合并结构化主体收到的现金 - 3,695,797,414
定向资产管理计划净减少额 100,000,000 780,000,000
存出保证金净减少额 41,706,616 -
收到政府奖励和补贴 75,908 2,300,711
收到租赁收入 2,089,285 1,417,185
其他 93,721,832 35,847,708
合计 237,593,641 4,515,363,018
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(b) 支付其他与经营活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
支付投资者保护基金 5,103,610 11,165,741
存出保证金净增加额 - 1,070,495,072
合并结构化主体支付的现金 2,490,309,764 -
其他 522,554,656 243,716,435
合计 3,017,968,030 1,325,377,248
(c) 收到其他与投资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
银行定期存款的收回 177,802,510 10,796,820
合计 177,802,510 10,796,820
(d) 支付其他与投资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
银行定期存款的存出 1,178,229,455 178,036,617
合计 1,178,229,455 178,036,617
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
发行收益凭证收到的现金 262,370,000 2,893,280,000
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(f) 支付其他与筹资活动有关的现金
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
偿付收益凭证利息支付的现金 66,709,070 50,302,456
支付融资租赁款 - 72,314
合计 66,709,070 50,374,770
48 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
净利润 211,341,222 1,230,145,526
加：资产减值损失 12,727,420 -
固定资产折旧 17,473,248 19,572,766
无形资产摊销 12,489,932 8,528,120
长期待摊费用摊销 9,223,975 11,297,871
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产
的损失 / (收益) (2,760) (96,033)
公允价值变动损益 80,375,822 (61,816,697)
利息净支出 222,441,198 -
汇兑损益 (547,331) 1,504
递延所得税资产的
减少/（增加） (61,968,810) 21,914,162
递延所得税负债的
增加 / (减少) (57,904,890) 22,690,386
经营性应收项目的增加 (5,962,397,867) (14,236,513,904)
经营性应付项目的增加 3,560,303,804 20,603,329,461
经营活动产生的现金流量
净额 (1,956,445,037) 7,619,053,162
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(b) 现金及现金等价物净变动情况
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
现金及现金等价物的
年末余额 19,471,262,198 29,513,011,120
减：现金及现金等价物的
年初余额 (26,833,548,937) (13,262,045,823)
现金及现金等价物净增加额 (7,362,286,739) 16,250,965,297
(2) 现金及现金等价物的构成
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
货币资金 17,660,055,512 26,153,425,730
其中：库存现金 3,179 4,378
可随时用于支付的银行
存款 17,660,052,333 26,153,421,352
小计 17,660,055,512 26,153,425,730
---------------------- ----------------------
结算备付金 2,989,427,832 3,548,429,250
---------------------- ----------------------
年末现金及现金等价物余额 20,649,483,344 29,701,854,980
减：三个月以上的定期存款 (1,178,221,146) (188,843,860)
年末可随时变现的现金及
现金等价物余额 19,471,262,198 29,513,011,120
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六 合并范围的变更
1 新设子公司导致的合并范围变动
注册地 /
子公司类型 主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比例 (%)
山证国际期货有限公司 有限责任公司 香港 期货经纪 港币 5,000 万元 期货经纪 100.00% 注1
(以下简称“山证国
际期货”)
深圳山证资本管理合伙 有限合伙企业 深圳市 投资与资产管理 1,100 万元 投资与资产管理 100.00% 注2
企业 (有限合伙)
(以下简称“深圳山证资
管”)
注1 根据《关于注资格林大华期货（香港）有限公司及格林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限
公司的议案》，本公司对格林大华期货（香港）有限公司增资4.5亿元港币，格林大华（香港）有限公司注册资本由5000
万港币增加至5亿元港币。增资完成之后，公司持有格林大华期货（香港）有限公司90%的股份，根据实际经营需要，格
林大华期货（香港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司（以下简称“山证国际金控”）。山证国际金控子公
司格林大华证券（香港）有限公司中文名称更改为“山证国际证券有限公司” (以下简称“山证国际证券”) ，山证国
际金控子公司格林大华资产管理（香港）有限公司中文名称更改为“山证国际资产管理有限公司” (以下简称“山证国
际资管”) ，与此同时，山证国际金控新设子公司山证国际期货已于香港正式注册成立并向香港公司注册处领取了有关
《公司注册证明书》，山证国际金控对山证国际期货直接出资，表决权比例为100%。
注2 根据《深圳山证资本管理合伙企业（有限合伙） 合伙协议》，本公司之子公司龙华启富（深圳）股权投资基金管理有
限公司为深圳山证资本管理合伙企业（有限合伙） 唯一的普通合伙人及执行事务合伙人，决定合伙企业管理、控制、
运营及决策，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
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2 增资扩股导致的合并范围变动
注册地 /
子公司类型 主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比例 (%)
山证国际金融控股有限 有限责任公司 香港 证券、期货经纪 港币 50,000 万元 证券交易、期货合约交易、 90.00% 注1
公司 (以下简称“山证国 就证券交易提供意见、资产管理
际金控”)
注 1 详见附注六、1 注 1
3 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本集团根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》(2014)，对于本集团同时作为管理人和投资人、且综合评估本集团因
持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进
行了合并 (主要是资产管理计划) 。本年度本集团纳入合并范围的结构化主体参见附注七、2。
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七 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 100,000 万元 投资银行业务 66,700 万元 66.70% - 66.70% - 是
山证国际证券 香港 港币 30,000 万元 证券业务 港币 30,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际资管 香港 港币 1,000 万元 资产管理业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
格林大华资管 上海市 10,000 万元 资本管理业务 10,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
龙华启富 北京市 100,000 万元 投资管理 100,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
龙华启富 (深圳) 深圳市 2,000 万元 投资与资产管理 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
股权投资基金
管理有限公司
山证基金管理有限 太原市 5,000 万元 投资与资产管理 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
公司
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注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
山西中小企业创业 太原市 20,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 - 50.00% - 注1 是
投资基金
(有限合伙)
山证资管 北京市 3,000 万元 投资与资产管理 3,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
北京山证并购资本 北京市 21,000 万元 投资与资产管理 21,000 万元 - 47.62% - 注1 是
投资合伙企业
(有限合伙)
山证投资 北京市 5,900 万元 投资与资产管理 5,900 万元 - 49.15% - 注1 是
杭州双子 杭州市 3,900 万元 投资与资产管理 3,900 万元 - 48.72% - 注1 是
合盛锦禾 新余市 7,156.24 万元 投资与资产管理 7,156.24 万元 - 99.30% - 注2 是
山证龙华 北京市 1,100 万元 股权投资 注3 - 100.00% - 注1 是
基金管理
山证国际金控 香港 港币 50,000 万 证券、期货与资产 港币 45,000 万元 90.00% 10.00% 90.00% 10.00% 是
元 管理
山证国际期货 香港 港币 5,000 万 期货经纪业务 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
元
深圳山证资管 深圳市 1,100 万元 股权投资 注4 - 100.00% - 注5 是
基金管理
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注 1： 本公司下属子公司作为山西中小企业创业投资基金 (有限合伙) 、北京山证并购资本投资合伙企业 (有限
合伙) 、山证投资、杭州双子和山证龙华的普通合伙人全权管理这五家企业，因此将这五家企业纳入合并
范围。
注 2： 根据《新余市合盛锦禾投资管理中心（有限合伙）合伙协议》，本公司之子公司山证基金管理有限公司为
合盛锦禾有限合伙人，出资比例 99.3%，以出资额为限承担亏损；普通合伙人不享有投资收益，不承担亏
损，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
注 3：截至 2016 年 6 月 30 日，尚未完成出资。
注 4：截至 2016 年 6 月 30 日，尚未完成出资。
注5 参见附注六、1 注 2。
(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 58,018 万元 期货经纪业务 118,393 万元 100.00% - 100.00% - 是
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(2) 重要的非全资子公司
本年 本年向少数 年末
少数股东的 归属于少数 股东宣告 少数股东
子公司名称 持股比例 股东的损益 分派的股利 权益余额
中德证券 33.30% 30,653,959 33,300,000 370,941,447
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是
集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一会计
政策的调整：
中德证券
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月日
资产合计 1,302,659,765 1,427,486,805
负债合计 154,721,486 271,602,459
中德证券
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
营业收入 308,189,415 348,561,955
净利润 92,053,931 80,870,297
综合收益总额 92,053,931 80,870,297
经营活动现金流量 (55,135,299) 269,814,137
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2 纳入合并财务报表范围的结构化主体
2016 年 6 月 30 日
结构化主体名称 实际持有份额
山西证券稳健优选 15 号集合资产管理计划 16,000,000
山西证券稳健优选 20 号集合资产管理计划 6,170,000
山西证券稳健优选 36 号集合资产管理计划 4,000,000
山西证券稳健优选 37 号集合资产管理计划 11,500,000
山西证券稳健优选 40 号集合资产管理计划 10,000,000
山西证券稳健优选 42 号集合资产管理计划 6,000,000
山西证券稳健优选 43 号集合资产管理计划 19,500,000
山西证券稳健优选 44 号集合资产管理计划 11,300,000
山西证券稳健优选 45 号集合资产管理计划 4,000,000
山西证券稳健收益 24 号集合资产管理计划 8,000,000
山西证券稳健收益 25 号集合资产管理计划 8,000,000
山西证券稳健收益 27 号集合资产管理计划 10,000,000
山西证券稳健收益 28 号集合资产管理计划 10,000,000
山西证券稳健收益 29 号集合资产管理计划 10,000,000
山西证券稳健收益 30 号集合资产管理计划 3,000,000
华夏基金 - 龙华启富海外定向资产管理计划 150,000,000
中信建投定增财富 6 号定向资产管理计划 56,604,508
合计 344,074,508
本集团作为上述资产管理计划管理人考虑对该等结构化主体是否存在控制，
并基于本集团作为资产管理人的决策范围、资产管理计划其他方的权力和面
临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集团作为资产管理计划管理人是主
要责任人还是代理人。对于上述纳入合并范围的资产管理计划，本集团作为
主要责任人身份行使投资决策权，且本集团所享有的总收益在资产管理计划
总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。
于 2016 年 6 月 30 日，上述资产管理计划应付其他持有人的本金为人民币
1,209,792,882 元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 3,605,736,928 元) ，收益为人
民币 63,512,173 元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 102,170,656 元) ，分别在其
他负债及应付利息中列示。
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享
有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括
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资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品。这些结构化主体的性
质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资
者发行投资产品。
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起
设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关资
产负债项目及其账面价值 / 最大损失敞口列示如下：
以公允价值
计量且其变动
计入当期损益 可供出售
的金融资产 金融资产 应收款项 合计
资产管理计划 150,239,143 284,179,251 40,000,000 474,418,394
信托计划 - 551,010,000 - 551,010,000
基金 601,820,481 5,028,571 - 606,848,081
合计 752,059,624 840,217,822 40,000,000 1,632,277,445
本集团因投资上述资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品的最
大损失敞口是上述投资于资产负债表日的账面价值。
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(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本
集团发行的资产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投
资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集
团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包
括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在合
并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范
围的资产管理计划的受托资产总额为人民币 11,503,516,339 元 (2015 年
12 月 31 日：人民币 10,012,563,431 元) 。
2016 年 1-6 月，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币
22,403,719 元 (2015 年：人民币 15,022,414 元) 。
本集团无于 2016 年 1 月 1 日之后发行、并于 2016 年 6 月 30 日之前已
到期的资产管理计划。
在本财务报表的各报告期内，本集团未向上述未合并的结构化主体提供
重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提供财务或其他支持。
八 分部报告
本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、投
资银行业务分部、自营投资业务分部、受托资产管理业务分部以及商品及金融期货
经纪业务分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，
由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将
会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
本集团五个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。
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- 投资银行业务分部
该分部业务包括股票承销业务、债券承销业务、场外市场业务及收购兼并业务等。
- 自营投资业务分部
该分部运用自有资金，从事证券投资、未上市股权、债权、收益权投资等投资活
动，并持有相关金融资产。
- 受托资产管理业务分部
该分部对委托人的资产进行管理，并开展基金管理和销售，以及专户资产管理业
务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分
配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
本集团在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入均来源于中国内地
和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内
地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
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下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润 (亏损) 、资产和负债时运用了下列数据，或者未运
用下列数据但定期提供给本集团管理层的：
(a) 2016 年 1-6 月及 2016 年 6 月 30 日分部信息
受托资产
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 298,149,433 295,204,972 45,269,728 46,216,023 110,644,133 2,135,975 - 797,620,264
其中：手续费收入 297,648,793 295,204,972 51,120,757 81,343,427 - - 725,317,949
投资收益 - - 117,225,667 3,515,149 - - - 120,740,816
公允价值变动收益 - - (71,955,939) (8,419,883) - - - (80,375,822)
其他 500,640 - 29,300,706 2,135,975 - 31,937,321
分部间交易收入 2,169,334 - 20,902,050 45,797,095 856 - (68,869,335) -
其中：手续费收入 2,169,334 - 856 - (2,170,190) -
投资收益 - - 20,902,050 45,797,095 - - (66,699,145) -
公允价值变动损益 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
利息净收入 254,435,491 20,223,808 (565,932) (16,092,157) 42,884,800 (171,854,545) 6,811,261 135,842,726
折旧费和摊销费 (21,613,183) (3,198,723) (1,986,678) (1,324,452) (7,681,486) (3,382,633) - (39,187,155)
资产减值损失 (12,339,218) (500,000) - - 111,798 - - (12,727,420)
营业支出 (235,027,195) (188,084,711) (21,180,934) (19,036,572) (146,239,365) (28,541,376) 2,168,482 (635,941,671)
利润 / (亏损) 总额 319,727,063 127,465,816 44,424,912 56,884,391 7,475,401 (198,199,939) (59,889,594) 297,888,050
所得税费用 (62,437,954) (34,523,238) (8,685,770) (18,961,821) (471,054) 38,533,009 - (86,546,828)
净利润 / (亏损) 257,289,109 92,942,578 35,739,142 37,922,570 7,004,347 (159,666,931) (59,889,593) 211,341,222
资产总额 17,374,144,072 1,309,475,498 21,285,953,656 1,457,710,063 4,444,817,530 1,449,591,945 118,694,998 47,440,387,762
负债总额 14,096,037,595 157,321,593 8,808,517,907 1,238,774,571 3,275,189,604 7,214,100,484 63,701,334 34,853,643,088
折旧费、摊销费和资产减值损失
以外的其他非现金费用 - - - - 2,454,083 - - 2,454,083
长期股权投资以外的其他非流动
资产减少额 (16,311,218) 10,491,718 (1,627,742) (24,799,073) 181,589,090 62,433,290 36,432,727 248,208,792
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(b) 2015 年 1-6 月及 2015 年 6 月 30 日分部信息
受托资产
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 1,086,222,761 333,382,345 576,674,048 71,841,866 82,064,395 1,477,186 - 2,151,662,601
其中：手续费收入 1,086,240,213 333,382,345 - 7,686,848 72,861,847 - - 1,500,171,253
投资收益 - - 554,027,190 24,980,603 - - - 579,007,793
公允价值变动收益 - - 22,646,858 39,169,839 - - - 61,816,697
其他 (17,452) - 4,576 9,202,548 1,477,186 - 10,666,858
分部间交易收入 1,960,267 - 5,858,695 13,708 (5,793,212) (2,039,458) -
其中：手续费收入 1,960,267 - 13,708 (1,973,975) -
投资收益 - - 6,029,695 (6,223,952) 194,257 -
公允价值变动损益 - - (171,000) 171,000 -
其他 - - 259,740 (259,740) -
利息净收入 476,401,932 22,989,610 55,311,164 (30,168,342) 47,356,433 (290,074,454) - 281,816,343
折旧费和摊销费 (21,584,921) (3,646,830) (1,974,084) (1,316,056) (7,519,307) (3,357,557) - (39,398,755)
资产减值损失
营业支出 (351,219,086) (248,929,652) (58,115,308) (14,678,393) (110,754,429) (24,239,092) 2,039,458 (805,896,502)
利润 / (亏损) 总额 1,213,365,874 109,743,974 579,728,598 26,995,131 18,609,959 (318,465,323) - 1,629,978,213
所得税费用 (294,826,405) (28,082,317) (135,537,202) (5,203,873) (10,816,414) 74,633,523 - (399,832,688)
净利润 / (亏损) 918,539,469 81,661,657 444,191,396 21,791,258 7,793,545 (243,831,800) - 1,230,145,525
资产总额 33,646,199,776 1,248,423,073 11,703,474,473 4,811,726,769 5,524,056,319 1,314,762,767 (47,209,755) 58,201,433,422
负债总额 21,945,703,347 169,336,646 4,501,694,073 4,800,970,358 4,843,734,598 12,979,657,684 (44,398,327) 49,196,698,379
折旧费、摊销费和资产减值损失
以外的其他非现金费用 - - - - 3,542,640 - - 3,542,640
长期股权投资以外的其他非流动
资产减少额 6,161,457 (15,417,952) 690,232 4,786,008 (7,017,272) 282,482 7,541,072 (2,973,973)
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2016 年半年度财务报表附注
九 关联方及关联交易
1 第一大股东
母公司 母公司
对本公司的 对本公司的 本公司
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例 最终控制方
山西省财政厅
山西国信 山西省 投资 346,670 万元 30.42% 30.42%
于 2016 年 1-6 月 及 2015 年 度 ， 山 西 国 信 ( 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
91140000110015385W) 均为本公司的第一大股东。
于 2016 年 6 月 30 日，山西国信持有本公司股权比例为 30.42% (2015 年 12
月 31 日：34.16%) 。
于 2016 年 6 月 30 日，山西国信所属子公司山西信托股份有限公司 (前身山
西信托有限责任公司，以下简称“山西信托”) 持有本公司股权比例为 0.42%
(2015 年 12 月 31 日：0.47%) ，山西国信及所属子公司合计持有本公司股权
比例为 30.84% (2015 年 12 月 31 日：34.63%) 。
本公司于 2016 年 1 月 6 日收到控股股东《关于山西省财政厅持有的山西国信
投资集团有限公司股权划转至山西金融投资控股集团有限公司的函》。山西省
财政厅持有的山西国信 100%股权人民币 3,966,700,000 元以无偿划转方式已
全部划转至山西金融投资控股集团有限公司 (以下简称“山西金控”) ，并
由山西省财政厅履行对山西金控的国有金融资产监督管理和出资人职责。山
西国信已完成工商变更手续，换领了新的《企业法人营业执照》。
截至 2016 年 6 月 30 日，本次股权尚未完成变更，本公司控股股东和实际控
制人仍未发生变化。
2 本公司的子公司情况
本集团子公司的情况参见附注七、1。
3 其他关联方情况
(1) 持有本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东
作为关联方的持本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东名称及持股情
111
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2016 年半年度财务报表附注
况列示如下：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 (集团) 有限公司
(统一社会信用代码 –
91140000110114391W) 306,925,854 10.85% 316,925,854 12.58%
山西国际电力集团有限公司
(统一社会信用代码 –
91140000110011587H) 235,156,621 8.31% 234,569,715 9.31%
112
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2016 年半年度财务报表附注
(2) 其他关联方
成为关联方的
关联方名称 与本集团的关系 统一社会信用代码 起始日期
山西国际贸易中心有限公司 受山西国信控制 140000100095947 2006 年 4 月
(以下简称“山西国贸”)
上海万方投资管理有限公司 受山西金控控制 310115000583285 2006 年 12 月
(以下简称“上海万方”)
山西信托 受山西金控控制 140000100097635 2002 年 4 月
山西国贸物业管理有限公司 受山西国信控制 140100103034894 2003 年 7 月
(以下简称“国贸物业”)
山西光信地产有限公司 受山西国信控制 91140000- 2011 年 5 月
(以下简称“山西光信地产”) 6020013268
山西国信融资再担保 受山西金控控制 91140000- 2012 年 7 月
有限公司(以下简称 719898771A
“山西再担保”)
山西股权交易中心有限公司 受山西金控控制 911400000- 2013 年 8 月
870504481
(以下简称“山西股权”)
山西省产权交易中心股份 受山西金控控制 91140000- 1999 年 7 月
有限公司 715930180P
(以下简称“山西产权”)
山西省金融资产交易中心 受山西金控控制 911400000- 2013 年 5 月
(有限公司) 680208332
(以下简称“晋金所”)
中合盛资本管理有限公司 受山西金控控制 310000000134751 2014 年 12 月
山西太钢投资有限公司 受太钢集团控制 91140000- 2007 年 12 月
701013840F
太钢集团财务有限公司 受太钢集团控制 2013 年 1 月
140000110112075
汇丰晋信基金管理 受山西信托 2005 年 1 月
310000400446730
有限公司 共同控制
山西杏花村汾酒集团 本公司监事 140000100013112 2011 年 5 月
有限责任公司 任职的企业
(以下简称“山西汾酒”)
长治市行政事业单位 受本公司关键 110760617 2004 年 10 月
国有资产管理中心 管理人员控制 (组织机构代码)
(以下简称“长治行政”)
山西省小额再贷款 受山西金控控制 91140000MA0GR 2016 年 1 月
股份有限公司 Q4N3W
(以下简称“小额再贷款”)
山西环境能源交易中心 受山西金控控制 9114010059533938 2012 年 5 月
有限公司 79
(以下简称“环交所”)
113
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4 关联交易及关联方款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 预付款项
2016 年 占预付款项 2015 年 占预付款项
6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西光信地产 42,253,000 31.48% 42,253,000 65.88%
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余额
2016 年 占代理买卖 2015 年 占代理买卖
6 月 30 日 证券款比例 12 月 31 日 证券款比例
山西信托 1,626,809 0.01% 17,858,076 0.11%
山西太钢投资
有限公司 2,017,434 0.01% 5,095,481 0.03%
长治行政 305 0.01% 178,854 0.01%
山西国际电力
集团有限公司 - 0.01% 69,864 0.01%
山西汾酒 10 0.01% 12,371 0.01%
山西再担保 2,771 0.01% 2,520 0.01%
上海万方 157 0.01% 156 0.01%
合计 3,647,486 0.07% 23,217,322 0.19%
(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入
占手续费及 占手续费及
佣金净收入 佣金净收入
2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例
太原钢铁 (集团)
有限公司 48,773 0.01% 1,332,306 0.09%
长治行政 59,808 0.01% 478,940 0.03%
山西太钢投资
有限公司 5,416 0.01% 355,536 0.02%
山西国际电力
集团有限公司 151,624 0.02% 476,169 0.03%
山西信托 209,966 0.03% 148,878 0.01%
合计 475,587 0.08% 2,791,829 0.18%
114
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(3) 利息支出
占利息支出 占利息支出
2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例
山西信托 38,165 0.01% 120,407 0.03%
山西国际电力
集团有限公司 1,432 0.01% 113,594 0.02%
山西太钢投资
有限公司 10,377 0.01% 74,123 0.02%
长治行政 5,898 0.01% 60,680 0.01%
太原钢铁 (集团)
有限公司 123 0.01% 17,927 0.01%
山西再担保 1,528 0.01% 1,821 0.01%
合计 57,523 0.06% 388,552 0.10%
(d) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元
(1) 应收手续费及佣金收入
2016 年 占应收款项 2015 年 占应收款项
6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
应收出租交易
席位及基金
销售手续费 14,863 0.02% 92,455 0.04%
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(2) 手续费及佣金净收入
占手续费及 占手续费及
佣金净收入 佣金净收入
2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例
代销开放式基金
手续费收入 263,256 0.04% 109,514 0.01%
(f) 国贸物业管理
(1) 向国贸物业支付物业管理费
占租赁费及 占租赁费及
物业费用 物业费用
2016 年 1-6 月 比例 2015 年 1-6 月 比例
物业管理费 823,143 1.70% 1,524,101 2.92%
(2) 应付国贸物业管理费
2016 年 6 月 30 占其他应付款 2015 年 12 月 占其他应付款
日 的比例 31 日 的比例
其他应付款 42,840 0.01% 42,840 0.01%
(g) 山西国贸房屋租赁、物业管理及机房托管
(1) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
占租赁费及 占租赁费及
物业费用和 物业费用和
系统运转 系统运转
及维护费 及维护费
2016 年 1-6 月 合计比例 2015 年 1-6 月 合计比例
房屋租赁费、
物业管理费
及机房托管费 6,480,410 10.42% 6,199,889 10.19%
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(2) 应向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
2016 年 6 月 30 占其他应付款 2015 年 12 月 占其他应付款
日 比例 31 日 比例
其他应付款 5,894,736 2.09% 4,677,755 1.22%
(h) 向山西国贸支付会议费及营销费用
占营销 占营销
及管理费 及管理费
及办公及后勤 及办公及后勤
2016 年 1-6 月 费用合计比例 2015 年 1-6 月 费用合计比例
会议费及营销费用 237,798 0.48% 187,413 0.42%
(i) 收益凭证交易
(1) 应付短期融资款
2016 年 占应付短期 2015 年 占应付短期
6 月 30 日 融资款比例 12 月 31 日 融资款比例
太钢集团财务
有限公司 100,000,000 2.65% 400,000,000 11.40%
环交所 700,000 0.02% - -
合计 100,700,000 2.67% 400,000,000 11.40%
(2) 应付利息
2016 年 占应付利息 2015 年 占应付利息
6 月 30 日 比例 12 月 31 日 比例
太钢集团财务
有限公司 551,781 0.30% 2,130,411 0.56%
环交所 6,632 0.01% - -
合计 558,413 0.31% 2,130,411 0.56%
117
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(3) 利息支出
2016 年 占利息支出 2015 年 占利息支出
1-6 月 比例 1-6 月 比例
山西光信地产 - - 8,814,600 1.86%
太钢集团财务
有限公司 6,332,055 1.56% 2,629,040 0.56%
山西国信 - - 4,538,917 0.96%
山西博爱医院 338,041 0.08% 522,415 0.11%
太原钢铁（集
团）有限公司 - - 6,627,945 1.40%
环交所 10,084 0.01% - -
山西产权 10,356 0.01% - -
山西股权 295,151 0.07% - -
小额再贷款 63,777 0.02% - -
合计 7,049,463 1.75% 23,132,917 4.89%
(j) 其他应收款
2016 年 占其他应收款 2015 年 占其他应收款
6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西国贸 233,214 0.64% 871,896 2.79%
中合盛资本管理
有限公司 - - 126,733 0.41%
山西股权 - - 35,556 0.11%
合计 233,214 0.64% 1,034,185 3.31%
(l) 高级管理人员薪酬
参见附注五、21。
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十 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险。
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、
政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融
风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管
理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相
应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理
政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的
风险。本集团的信用风险敞口主要分布在经纪业务、融资业务 (主要包括融
资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购业务) 以及自营固定收益业务
等领域。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业
银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价
物面临的信用风险相对较低。
本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，
若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不
足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有
责任代客户进行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，
本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避；代理
客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。
119
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2016 年半年度财务报表附注
对于融资业务所产生的信用风险，本集团制定了融资融券、约定购回式证券
以及股票质押式回购业务的授信审批、维持担保比例等一系列制度。本集团
采用分级授权审批的方式，严格对融资融券、约定购回式证券以及股票质押
式回购客户进行授信额度审批；同时对客户维持担保比例、履约担保比例等
指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处置等措施。
为了控制自营业务产生的信用风险，本集团在交易所进行的交易均与中国证
券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可
能性较小；在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并选
择信用等级良好的对手方进行交易，以控制相应的信用风险。本集团建立了
信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本集团债券投资的信用评级情况
按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级
的债券投资主要包括私募债。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
AA 至 AA+ 1,398,435,220 158,677,216
A-至 A+ 910,035,270 -
未评级 1,833,495,310 94,152,000
合计 4,141,965,800 252,829,216
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在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风
险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口
金额列示如下：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
货币资金 17,660,052,333 19,431,516,763
结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210
融出资金 4,600,156,366 6,847,519,483
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 4,837,286,281 112,979,580
买入返售金融资产 9,072,314,149 3,596,206,386
应收账款 84,711,837 261,231,643
应收利息 178,479,244 132,466,256
存出保证金 1,946,869,476 1,988,576,092
可供出售金融资产 551,010,000 1,029,887,216
其他金融资产 49,317,937 22,771,572
最大信用风险敞口合计 41,969,625,455 41,002,982,201
2 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务
时发生资金短缺的风险。由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存
款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各子
公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，
以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常营运以
及偿付有关到期债务的资金需求。
121
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本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按 6 月 30 日
的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
2016 年 资产负债表日
6 月 30 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
金融资产
货币资金 16,481,834,366 - 804,444,444 388,763,536 - - 17,675,042,346 17,660,055,512
结算备付金 2,989,427,832 - - - - - 2,989,427,832 2,989,427,832
融出资金 - - 3,888,486,462 775,378,628 - - 4,663,865,090 4,600,156,366
以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的金
融资产 413,184,977 812,074,857 262,702,342 1,967,398,030 2,472,315,436 - 5,927,675,642 5,400,710,401
买入返售金融资产 - 7,815,557,881 35,367,500 1,166,517,573 139,279,600 - 9,156,722,554 9,072,314,149
应收款项 44,711,837 - - - 46,970,456 - 91,682,293 84,711,837
存出保证金 1,946,869,476 - - - - - 1,946,869,476 1,946,869,476
可供出售金融资产 499,038,859 - 13,578,225 1,199,233,901 2,454,285,184 44,039,508 4,210,175,677 4,210,175,677
其他资产
(金融资产) 36,724,786 - - - - - 36,724,786 36,724,786
金融资产合计 22,411,792,133 8,627,632,738 5,004,578,973 5,497,291,668 5,112,850,676 44,039,508 46,698,185,696 46,001,146,036
--------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券 - (1,560,390,171) (1,242,561,900) (992,374,065) - - (3,795,326,136) (3,771,310,000)
拆入资金 - - (2,112,683,333) - - - (2,112,683,333) (2,100,000,000)
卖出回购金融资产 - (8,807,437,091) - - - - (8,807,437,091) (8,787,935,098)
代理买卖证券款 (14,843,600,945) - - - - - (14,843,600,945) (14,843,600,945)
应付债券 - - - (1,023,611,111) (1,873,904,889) - (2,897,516,000) (2,693,975,789)
应付款项 (25,319,515) - - - - - (25,319,515) (25,319,515)
其他负债
(金融负债) (71,747,293) (380,535,143) (494,303,322) (638,268,086) - - (1,584,853,844) (1,563,459,175)
金融负债合计 (14,940,667,753) (10,748,362,405) (3,849,548,555) (2,654,253,262) (1,873,904,889) - (34,066,736,864) (33,785,600,522)
--------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
流动性净额 7,471,124,380 (2,120,729,667) 1,155,030,418 2,843,038,406 3,238,945,787 44,039,508 12,631,448,832 12,215,545,514
122
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2016 年半年度财务报表附注
2015 年 资产负债表日
12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
金融资产
货币资金 17,950,189,521 385,265,899 935,682,262 172,796,500 - - 19,443,934,182 19,431,524,157
结算备付金 7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210 7,579,827,210
融出资金 - - 5,788,169,942 1,154,182,563 - - 6,942,352,505 6,847,519,483
以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的金
融资产 1,760,921,293 18,826,621 652,000 92,980,000 159,239,143 - 2,032,619,057 2,024,139,057
买入返售金融资产 - 1,209,099,622 466,467,275 1,847,827,160 144,322,082 - 3,667,716,139 3,596,206,386
应收款项 121,231,643 - 100,111,644 - 49,222,521 - 270,565,808 261,231,643
存出保证金 1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092 1,988,576,092
可供出售金融资产 1,473,516,995 119,842,588 108,218,504 1,266,432,253 2,191,199,709 149,155,745 5,308,365,794 5,269,880,252
其他资产
(金融资产) 14,831,110 127,152 - 6,856,619 956,691 - 22,771,572 22,771,572
金融资产合计 30,889,093,864 1,733,161,882 7,399,301,627 4,541,075,095 2,544,940,146 149,155,745 47,256,728,359 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券 - (1,460,358,576) (1,158,685,887) (915,262,466) - - (3,534,306,929) (3,508,940,000)
拆入资金 - - - (1,964,574,875) - - (1,964,574,875) (1,915,000,000)
卖出回购金融资产 - (1,500,850,685) - (234,128,658) - - (1,734,979,343) (1,730,000,000)
代理买卖证券款 (15,803,811,645) - - - - - (15,803,811,645) (15,803,811,645)
应付债券 - - - (1,049,427,488) (6,791,905,145) - (7,841,332,633) (6,989,427,775)
应付款项 (37,212,541) - - - - - (37,212,541) (37,212,541)
其他负债
(金融负债) (407,509,774) (672,596,815) (1,116,699,011) (1,889,581,365) - - (4,086,386,965) (3,990,746,702)
金融负债合计 (16,248,533,960) (3,633,806,076) (2,275,384,898) (6,052,974,852) (6,791,905,145) - (35,002,604,931) (33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- -------------- ---------------- ----------------
流动性净额 14,640,559,904 (1,900,644,194) 5,123,916,729 (1,511,899,757) (4,246,964,999) 149,155,745 12,254,123,428 13,046,537,189
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保持资产和负债到期日结构的匹配以及有效控制匹配差异对本集团的管理极
为重要。由于业务具有不确定的期限和不同的类别，证券公司很少能保持资
产和负债项目的完全匹配。未匹配的头寸可能会提高收益，但同时也增大了
损失的风险。
资产和负债项目到期日结构的匹配情况和证券公司对到期负债以可接受成本
进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。
3 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及
现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。
(1) 利率重定价风险
本集团的利率重定价风险主要来生息资产和付息负债结构不匹配的风
险。
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下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析：
2016 年 6 月 30 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 16,481,834,366 800,000,000 378,221,146 - - - 17,660,055,512
结算备付金 2,989,427,832 - - - - - 2,989,427,832
融出资金 - 3,848,319,626 751,836,740 - - - 4,600,156,366
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 812,042,373 260,348,240 1,678,928,270 1,992,663,010 - 656,728,508 5,400,710,401
买入返售金融资产 7,804,334,233 35,000,000 1,129,039,916 103,940,000 - - 9,072,314,149
应收款项 - - - 40,000,000 - 44,711,837 84,711,837
存出保证金 1,946,869,476 - - - - - 1,946,869,476
可供出售金融资产 - - 2,700,000 286,681,863 - 3,920,793,814 4,210,175,677
其他资产 (金融资产) - - - - - 36,724,786 36,724,786
金融资产合计 30,034,508,280 4,943,667,866 3,940,726,072 2,423,284,873 - 4,658,958,945 46,001,146,036
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券 (1,558,280,000) (1,236,380,000) (976,650,000) - - - (3,771,310,000)
拆入资金 - (2,100,000,000) - - - - (2,100,000,000)
卖出回购金融资产款 (8,787,935,098) - - - - - (8,787,935,098)
代理买卖证券款 (13,369,965,777) - - - - (1,473,635,168) (14,843,600,945)
应付款项 - - - - - (25,319,515) (25,319,515)
应付债券 - - (997,859,678) (1,696,116,111) - - (2,693,975,789)
其他负债 (金融负债) (451,652,680) (490,420,684) (621,385,811) - - - (1,563,459,175)
金融负债合计 (24,167,833,555) (3,826,800,684) (2,595,895,489) (1,696,116,111) - (1,498,954,683) (33,785,600,522)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计 5,866,674,725 1,116,867,182 1,344,830,583 727,168,762 - 3,160,004,262 12,215,545,514
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2016 年半年度财务报表附注
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析 (续)：
2015 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 18,332,645,563 928,878,594 170,000,000 - - - 19,431,524,157
结算备付金 7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210
融出资金 - 5,728,379,976 1,119,139,507 - - - 6,847,519,483
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 18,827,582 652,000 86,000,000 7,500,000 - 1,911,159,475 2,024,139,057
买入返售金融资产 1,208,950,000 464,691,829 1,822,564,557 100,000,000 - - 3,596,206,386
应收款项 77,143,871 100,000,000 - 40,000,000 - 44,087,772 261,231,643
存出保证金 1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092
可供出售金融资产 43,340,347 - 130,314,361 179,126,217 5,123,500 4,911,975,827 5,269,880,252
其他资产 (金融资产) 127,152 - 6,856,619 956,691 - 14,831,110 22,771,572
金融资产合计 29,249,437,817 7,222,602,399 3,334,875,044 327,582,908 5,123,500 6,882,054,184 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券 (1,457,770,000) (1,151,170,000) (900,000,000) - - - (3,508,940,000)
拆入资金 - - (1,915,000,000) - - - (1,915,000,000)
卖出回购金融资产款 (1,500,000,000) - (230,000,000) - - - (1,730,000,000)
代理买卖证券款 (12,254,651,809) - - - - (3,549,159,836) (15,803,811,645)
应付款项 - - - - - (37,212,541) (37,212,541)
应付债券 - - (995,086,098) (5,994,341,677) - - (6,989,427,775)
其他负债 (金融负债) (669,446,928) (1,101,800,000) (1,811,990,000) - - (407,509,774) (3,990,746,702)
金融负债合计 (15,881,868,737) (2,252,970,000) (5,852,076,098) (5,994,341,677) - (3,993,882,151) (33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计 13,367,569,080 4,969,632,399 (2,517,201,054) (5,666,758,769) 5,123,500 2,888,172,033 13,046,537,189
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(2) 利率重定价风险
于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25
个基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2016 年 1-6 月 2015 年
净利润变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 873 万元 约 2,985 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约(867)万元 约(2,985)万元
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 1,298 万元 约 2,959 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约(1,298)万元 约 (2,959) 万元
上述敏感性分析基于若干简单情况进行。有关的分析仅衡量一年内利率
变化，反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按年化计算对本集团
净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：
(i) 资产负债表日利率变动适用于本集团所有的金融工具；
(ii) 资产负债表日利率变动 25 个基点是假定自资产负债表日起下一个
完整年度的利率变动；
(iii) 所有在三个月内及三个月后但一年内重定价格或到期的资产及负
债，均在各期间的中间时点重定价格或到期；
(iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动；
(v) 资产和负债组合并无其他变化；
(vi) 其他变量 (包括汇率) 保持不变；及
(vii) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。
由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实际
变化可能与此敏感性分析的结果不同。
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4 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团
除了境外子公司持有以港币为主的资产及负债外，其他外币资产及负债主要
为 B 股业务交易手续费等佣金费用，且占整体资产及负债的比重不重大。对
于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、
代理买卖证券款、应付款项等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，
本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受
的水平。
于 12 月 31 日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 (以下简称“资产
占比”) 、负债占集团总负债比例 (以下简称“负债占比”) 和营业收入占集团
总营业收入比例 (以下简称“营业收入占比”) 分别如下：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
资产占比 1.17% 0.35%
负债占比 0.38% 0.37%
营业收入占比 0.57% 0.11%
本集团境外子公司实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参
见附注三、8，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表
日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率 即期汇率的近似汇率
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
港币 0.8547 0.8378 0.8462 0.8133
由于外币业务在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临
的外汇风险不重大。于 2016 年 1-6 月及 2015 年度，本集团未签署任何远期
外汇合约或货币互换合约。
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5 其他价格风险
价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于
证券市场整体波动的影响。
本集团的管理层在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置
及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择适当的投
资品种进行投资。本集团的管理层定期结合宏观及微观环境的变化，对投资
策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
价格风险敞口
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占净资产 占净资产
公允价值 比例 (%) 公允价值 比例 (%)
以公允价值计量且其
变动计入当期损益
的
金融资产 563,424,120 4.48% 1,907,304,826 14.43%
- 股票投资 412,989,365 3.28% 571,865,217 4.33%
- 基金投资 195,612 0.01% 1,185,200,466 8.96%
- 资产管理计划投资 150,239,143 1.20% 150,239,143 1.14%
可供出售金融资产 3,615,126,169 28.72% 4,195,960,791 31.74%
- 股票投资 1,133,735,254 9.01% 1,668,623,700 12.62%
- 资产管理计划投资 287,283,661 2.28% 221,810,653 1.68%
- 基金投资 18,475,074 0.15% 20,497,980 0.16%
- 股权投资 499,038,859 3.96% 488,087,608 3.69%
- 其他 1,676,593,321 13.32% 1,796,940,850 13.59%
合计 4,178,550,289 33.21% 6,103,265,617 46.17%
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价格风险的敏感性分析
市场价格的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的权益投资。于资产
负债表日，当所有其他变量保持不变，如果市场价格提高或降低 10%，将对
本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2016 年 1-6 月 2015 年
净利润变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
市场价格上升 10% 约 4,226 万元 约 14,305 万元
市场价格下降 10% 约(4,226)万元 约(14,305)万元
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
市场价格上升 10% 约 31,339 万元 约 45,775 万元
市场价格下降 10% 约(31,339)万元 约(45,775)万元
十一 公允价值的披露
1 以公允价值计量的金融工具
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资
产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值
计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层
次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察
的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
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2016 年半年度财务报表附注
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
附注 2016 年 6 月 30 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且变
动计入当期损益
的金融资产 五4 1,397,826,168 3,636,621,494 366,262,739 5,400,710,401
交易性金融资产 1,397,826,168 3,392,882,351 366,262,739 5,156,971,258
- 股票投资 24,349,386 22,377,240 366,262,739 412,989,365
- 基金投资 195,612 601,820,481 - 602,016,093
- 理财产品投资 - - - -
- 债券投资 1,373,281,170 2,768,684,630 - 4,141,965,800
- 其他 - - - -
指定为以公允价值计
量且其变动计入
当期损益的金融
资产 - 243,739,143 - 243,739,143
- 资产管理计划 - 150,239,143 - 150,239,143
- 债权投资 - 93,500,000 - 93,500,000
- 基金投资 - - - -
可供出售金融资产 五 10 1,147,181,757 2,189,889,412 873,104,508 4,210,175,677
- 债券投资 - - - -
- 股票投资 1,133,735,254 - - 1,133,735,254
- 资产管理计划投资 - 287,283,661 - 287,283,661
- 基金投资 13,446,503 5,028,571 - 18,475,074
- 信托计划投资 - - 551,010,000 551,010,000
- 股权投资 - 220,983,859 322,094,508 543,078,367
- 其他 - 1,676,593,321 - 1,676,593,321
持续以公允价值计量
的资产总额 2,545,007,925 5,826,510,906 1,239,367,247 9,610,886,078
对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允价
值所属层级列入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层次
(2015 年度：同) 。
2016 年 6 月 30 日，本集团上述以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产的停牌股票由于公开价格无法正常获取而从第一层次调整
至第二层次的账面价值为人民币 75,314 元。本集团是在发生转换当年
的报告期末确认各层次之间的转换。
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2016 年半年度财务报表附注
附注 2015 年 12 月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且变
动计入当期损益
的金融资产 五4 1,355,973,733 494,982,454 173,182,870 2,024,139,057
交易性金融资产 1,355,973,733 245,848,438 173,182,870 1,775,005,041
- 股票投资 153,891,703 244,790,644 173,182,870 571,865,217
- 基金投资 1,198,227,379 961 - 1,198,228,340
- 理财产品投资 - 404,833 - 404,833
- 债券投资 - 652,000 - 652,000
- 其他 3,854,651 - - 3,854,651
指定为以公允价值计
量且其变动计入
当期损益的金融
资产 - 249,134,016 - 249,134,016
- 资产管理计划 - 150,239,143 - 150,239,143
- 债权投资 - 93,500,000 - 93,500,000
- 基金投资 - 5,394,873 - 5,394,873
可供出售金融资产 五 10 1,058,723,196 2,927,304,811 1,239,820,000 5,225,848,007
- 债券投资 158,677,216 - - 158,677,216
- 股票投资 884,048,000 784,575,700 - 1,668,623,700
- 资产管理计划投资 - 221,810,653 - 221,810,653
- 基金投资 15,997,980 4,500,000 - 20,497,980
- 信托计划投资 - - 871,210,000 871,210,000
- 股权投资 - 219,477,608 268,610,000 488,087,608
- 其他 - 1,696,940,850 100,000,000 1,796,940,850
持续以公允价值计量
的资产总额 2,414,696,929 3,422,287,265 1,413,002,870 7,249,987,064
(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
(c) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算
机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场
状况的可观察输入值。
可供出售金融资产中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用同
一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。
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可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资，如管理
人定期对相应结构性主体的净值进行报价，则其公允价值以资产负债表
日集合资产管理计划净值的方法确定。
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用
的估值技术并未发生变更。
(d) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数
的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的
估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价
值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2016 年 6 月 30 日的
公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
股权及股票 上市公司比较法 / 折扣越高，
注
投资 688,357,247 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低
风险调整折现率
信托计划投资 551,010,000 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
2015 年 12 月 31 日的
公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
股权及股票 上市公司比较法 / 折扣越高，
投资 541,792,870 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低
风险调整折现率
信托计划投资 871,210,000 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。
截至 2016 年 6 月 30 日，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债
的公允价值的估值技术并未发生变更。
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(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：
对于年末
持有的资产
和承担的
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 负债，计入
2016 年 损益的当年
2016 年 1 月 转入 转出 计入 计入其他 6月 未实现利得
1 日余额 第三层次 第三层次 损益(注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 30 日余额 或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资 871,210,000 - - - - - - - (320,200,000) 551,010,000 -
- 股权投资 268,610,000 - - - (55,000) 58,539,508 - (5,000,000) - 322,094,508 -
- 其他 100,000,000 - - - - - - (100,000,000) - - -
以公允价值计量且
变动计入当期
损益的金融资产
- 股票投资 173,182,870 120,725 - 57,913,867 - 222,933,629 - (29,974,485) - 366,262,739 57,913,867
合计 1,413,002,870 120,725 - 57,913,867 (55,000) 281,473,137 - (134,974,485) (320,200,000) 1,239,367,247 57,913,867
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对于年末
持有的资产
和承担的
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 负债，计入
2015 年 损益的当年
2015 年 1 月 转入 转出 计入 计入其他 12 月 未实现利得
1 日余额 第三层次 第三层次 损益(注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 31 日余额 或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资 682,000,000 - - 52,574,742 - 761,210,000 - - (624,574,742) 871,210,000 -
- 股权投资 111,060,000 - (50,000,000) - - 207,550,000 - - - 268,610,000 -
- 其他 - - - - - 100,000,000 - - - 100,000,000 -
以公允价值计量且
变动计入当期
损益的金融资产
- 股票投资 - - - 38,993,036 - 134,189,834 - - - 173,182,870 38,993,036
合计 793,060,000 - (50,000,000) 91,567,778 - 1,202,949,834 - - (624,574,742) 1,413,002,870 38,993,036
注：本年度计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。
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2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团不以公允价值计量的金融
资产和金融负债主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融
资产、应收款项、存出保证金、应付短期融资款、拆入资金、代理买卖证券
款及应付债券等，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公
允价值之间无重大差异。
于 2016 年 6 月 30 日应付债券的公允价值约为人民币 27.37 亿元 (2015 年 12
月 31 日：人民币 73.22 亿元) 。
十二 资本管理
本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求，同时保障本集团的持续经营，
能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格，并确保以合理融资成本获得融
资的方式，持续为股东提供回报。
本集团按照监管机构的规定计算监管资本，该规定可能与其他司法管辖区的相关
规定有显著差异。本公司按照证监会于2012年11月16日发布的《关于调整证券公
司净资本计算标准的规定 (2012年修订) 》 (证监会公告 [2012] 37号) 计算净资
本。于相关报告期内，本公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。
本公司下属子公司中德证券和格林大华期货亦按照证监会的相关监管要求计算监
管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基于战略发展计划、业务拓展需求以及风险敞口变化趋势的影响，本集团通过情
景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
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十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团主要涉及以下诉讼案件。本公
司管理层在参考经办律师专业意见基础上认为下述未决诉讼不会对本集团产生重
大财务影响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
人民币
山西证券股份有限公司 农行案件 80,000,000 元 裁定中止诉讼
十四 承诺事项
1 资本承担
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本
性支出承诺：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股权出资 - 10,500,000
办公设备 - 735,917
软件费 735,000 -
房屋及建筑物 - -
其他 732,411 768,258
合计 1,467,411 12,004,175
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2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于 6 月 30 日以后
应支付的最低租赁付款额如下：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
1 年以内 (含 1 年) 51,317,797 55,259,710
1 年至 2 年 (含 2 年) 34,021,836 33,487,936
2 年至 3 年 (含 3 年) 20,088,117 19,544,617
3 年以上 30,774,592 29,656,392
合计 136,202,342 137,948,655
3 前期承诺履行情况
本集团 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁
承诺已按照之前承诺履行。
十五 资产负债表日后事项
1 重要的资产负债表日后非调整事项说明
(1) 2016 年 8 月 10 日，中德证券收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队
调查通字 161467 号），因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司
的财务顾问涉嫌未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》的有关规
定，中国证监会决定对中德证券立案调查。
中德证券将全面配合监管部门的调查工作，同时公司将严格按照监管要
求履行信息披露义务。目前公司的经营情况正常。详见公司《关于控股
子公司中德证券收到中国证监会<调查通知书>的公告》（临 2016-053）。
(2) 2016 年 8 月 4 日，公司顺利完成“14 山证 01 ”2016 年付息工作，详见
公司《2014 年公司债券（第一期）2016 年付息公告》（临 2016-048）。
2 资产负债表日后利润分配情况说明
根据 2016 年 4 月 20 日董事会决议，经 2016 年 5 月 13 日召开的 2015 年度
股东大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.2 元，
按已发行股份 2,828,725,153 股计算，派发现金股利共计人民币 565,745,031
元，上述股利在 2016 年 6 月末确认为负债，于 2016 年 7 月 13 日发放完
毕。
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十六 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
定向资产管理计划投资 40,000,000 140,000,000
应收手续费及佣金收入 31,941,110 50,899,589
应收交易款项 3,625,400 4,837,805
减：减值准备 (3,625,400) (3,631,746)
应收款项净额 71,941,110 192,105,648
(2) 按账龄分析：
账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 54,317,667 27.75% (3,631,746) 100.00%
1 - 2年 - - - - 1,385,152 0.71% - -
2 - 3年 - - - - 140,034,575 71.54% - -
合计 75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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(3) 按类别分析：
类别 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
定向资产管理
计划投资 40,000,000 52.93% - - 140,000,000 71.53% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
组合计提
减值准备 - - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入 31,941,110 42.27% - - 50,899,589 26.00% - -
应收交易款项 3,625,400 4.80% (3,625,400) 100.00% 4,837,805 2.47% (3,631,746) 100.00%
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
应收款项净
额 75,566,510 100.00% (3,625,400) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%
(4) 于资产负债表日，本公司没有以前年度已全额计提减值准备、或计提减
值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。
(5) 于资产负债表日，本公司本年度没有实际核销的应收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。
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(7) 于 2016 年 6 月 30 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收
款项分析如下：
占应收款项
债务人名称 金额 年限 净额比例
华证收益 2 号定向资产管理计划 40,000,000 1 年以内 55.60%
山西证券日日添利货币市场基金 4,015,681 1 年以内 5.58%
山西证券或恪专享 2 号集合资产管理计划 2,613,998 1 年以内 3.63%
山西证券稳健优选 15 号集合资产管理计划 2,101,777 1 年以内 2.92%
山西证券保本混合型证券投资基金 1,322,360 1 年以内 1.84%
合计 50,053,816 69.57%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。
2 长期股权投资
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
子公司(a) 3,232,980,851 2,530,930,851
3,232,980,851 2,530,930,851
减：减值准备 - -
合计 3,232,980,851 2,530,930,851
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。
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(a) 子公司
2016 年 本期 2016 年 表决权 本年计提 本年
核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 6 月 30 日 持股比例 比例 减值准备 减值准备 现金红利
格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000
龙华启富 成本法 1,000,000,000 680,000,000 320,000,000 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法 382,050,000 - 382,050,000 382,050,000 90.00% 90.00% - - -
2,530,930,851 702,050,000 3,232,980,851 - -
2015 年 本年 2015 年 表决权 本年计提 本年
核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 12 月 31 日 持股比例 比例 减值准备 减值准备 现金红利
格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法 680,000,000 380,000,000 300,000,000 680,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,230,930,851 300,000,000 2,530,930,851 - -
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3 其他资产
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
预付款项 (a) 51,734,712 52,621,490
长期待摊费用 31,449,154 32,674,051
其他应收款 10,006,628 5,653,372
代理兑付证券 120,973 120,973
合计 93,311,467 91,069,886
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内 6,464,312 12.50% 7,351,090 13.97%
1-2年 17,400 0.03% 17,400 0.03%
2 年以上 45,253,000 87.47% 45,253,000 86.00%
合计 51,734,712 100.00% 52,621,490 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款 42,253,000 81.66% 42,253,000 80.30%
预付软件购买费 3,000,000 5.80% 3,000,000 5.70%
预付租金 4,896,740 9.47% 3,333,937 6.34%
预付咨询信息费 1,359,800 2.63% 3,158,200 6.00%
其他 225,172 0.44% 876,353 1.66%
合计 51,734,712 100.00% 52,621,490 100.00%
143
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(3) 于 2016 年 6 月 30 日，按预付对手方归集的年末余额前五名的预
付款项情况如下：
占预付款项
名称 金额 年限 总额比例
山西光信地产有限公司 42,253,000 2 年以内 81.67%
恒生电子股份有限公司 3,000,000 2 年以内 5.80%
上海万得资讯科技有限公司 1,211,300 1 年以内 2.34%
太原市中伟联贸易有限公司 740,899 1 年以内 1.43%
中国钢研科技集团有限公司 375,000 1 年以内 0.72%
合计 47,580,199 91.96%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股
份的股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、4。
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4 手续费及佣金净收入
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
手续费及佣金收入
经纪业务收入 367,711,972 1,275,993,368
其中：证券经纪业务收入 367,711,972 1,275,993,368
其中：代理买卖证券业务 353,815,928 1,247,522,839
交易单元席位租赁 6,424,939 11,911,010
代销金融产品业务 (a) 7,471,105 16,559,519
投资银行业务收入 10,371,509 7,810,000
其中：财务顾问业务 (b) 10,371,509 7,810,000
资产管理业务收入 (c) 32,559,736 17,639,711
基金管理业务收入 28,686,769 -
投资咨询服务收入 1,541,234 2,233,841
手续费及佣金收入小计 440,871,220 1,303,676,920
---------------------- ----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)
其中：证券经纪业务支出 (69,435,079) (190,026,728)
其中：代理买卖证券业务 (69,435,079) (190,026,728)
资产管理业务支出 (c) (21,493) (68,360)
手续费及佣金支出小计 (69,456,572) (190,095,088)
---------------------- ----------------------
手续费及佣金净收入 371,414,648 1,113,581,832
(a) 代销金融产品业务
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金 39,400,746,539 7,471,105 39,890,392,229 16,559,519
资产管理计划 4,104,796,898 - 6,266,280,311 -
合计 43,505,543,437 7,471,105 46,156,672,540 16,559,519
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(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
并购重组财务顾问净收入 - 境内
上市公司 - -
并购重组财务顾问净收入 - 其他 - -
其他财务顾问业务净收入 10,371,509 7,810,000
财务顾问服务净收入 10,371,509 7,810,000
(c) 资产管理业务
集合资产 定向资产
管理业务 管理业务
年末产品数量 46 12
年末客户数量 1,728 12
其中：个人客户 1,633 3
机构客户 95 9
年初受托资金 5,427,348,227 8,277,102,951
其中：自有资金投入 440,141,930 -
个人客户 2,784,326,448 31,530,000
机构客户 2,202,879,849 8,245,572,951
年末受托资金 3,284,162,008 9,586,431,783
其中：自有资金投入 140,574,410
个人客户 2,021,885,819 31,000,000
机构客户 1,121,701,779 9,555,431,783
年末主要受托资产初始成本 3,127,660,213 9,583,570,829
其中：股票 99,100,613 -
基金 84,189,600 695
买入返售金融资产 2,242,640,000 -
信托计划 678,530,000 320,000,000
理财产品 - -
协议或定期存款 23,200,000 -
其他 9,263,570,134
本年资产管理业务净收入 30,956,321 1,581,922
146
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(d) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占公司全部
手续费及佣金
2016 年 1-6 月 收入的比例
山西证券日日添利货币市场基金 26,176,855 5.94%
山西证券龙鼎价值 1 号集合
资产管理计划 10,654,412 2.42%
山西证券保本混合型证券投资基金 2,509,915 0.57%
格林大华期货 IB 业务收入 2,168,478 0.49%
山西证券稳健优选 31 号集合
资产管理计划 1,174,165 0.27%
合计 42,683,825 9.68%
占公司全部
手续费及佣金
2015 年 1-6 月 收入的比例
前海开源基金管理有限公司
经纪业务收入 13,465,716 1.03%
日日添利货币基金收入 3,130,944 0.24%
诺德基金管理有限公司经纪业务收入 2,198,610 0.17%
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划 1,882,521 0.14%
格林大华期货 IB 业务收入 1,779,717 0.14%
合计 22,457,508 1.72%
147
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5 投资收益
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益 65,977,758 36,433,636
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 58,880,012 2,116,550
- 可供出售金融资产 7,097,746 34,317,086
其中：处置金融工具取得的收益 6,435,109 506,700,360
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 8,353,338 290,015,108
- 衍生金融工具 1,365,177 (4,394,226)
- 可供出售金融资产 (3,283,406) 221,079,478
金融工具投资收益小计 72,412,867 543,133,996
成本法核算下长期股权投资
分红取得的收益 66,700,000 -
合计 139,112,867 543,133,996
(a) 于2016年1-6月，本公司无联营企业和合营企业的投资收益 (2015年度：
无) 。
(b) 于2016年1-6月，本公司无成本法核算的长期股权投资收益 (2015年度：
无) 。
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
148
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6 业务及管理费
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
职工薪酬 143,098,657 214,989,974
租赁费及物业费用 26,079,971 26,342,928
办公及后勤事务费用 15,207,392 17,887,385
固定资产折旧 13,147,800 14,305,725
无形资产及长期待摊费用摊销 15,749,868 14,517,505
营销及管理费用 22,817,463 10,141,548
系统运转及维护费 6,087,155 4,198,481
证券投资者保护基金 3,822,564 9,566,775
资讯信息费及专业服务费 3,946,981 3,749,111
税费 3,460,008 1,823,575
劳动保护费 (747,223) 272,253
车辆使用费 564,058 695,523
会员管理年费 359,520 401,030
其他 1,312,218 1,234,538
合计 254,906,432 320,126,351
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7 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
净利润 172,916,959 1,111,825,216
加： 资产减值损失 12,339,218 -
固定资产折旧 13,147,800 14,305,725
无形资产摊销 9,904,918 6,461,767
长期待摊费用摊销 5,844,950 8,055,738
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 787 7,874
公允价值变动损益 72,126,735 (17,477,089)
利息净支出 229,132,850 243,243,254
汇兑损益 (500,640) 17,452
递延所得税资产的减少/
（增加） (48,786,469) -
递延所得税负债的 (减少) /
增加 (55,885,792) 22,051,744
经营性应收项目减少/（增加）） (8,152,620,012) (9,245,605,539)
经营性应付项目的增加/（减
少） 6,543,687,665 14,831,610,153
经营活动产生的现金流量净额 (1,198,691,031) 6,974,496,295
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
现金及现金等价物的年末余额 15,807,264,997 25,585,849,495
减：现金及现金等价物的年初
余额 (22,851,801,472) (10,030,558,354)
现金及现金等价物净增加额 (7,044,536,475) 15,555,291,141
150
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(c) 现金及现金等价物的构成
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
银行存款 13,582,949,669 22,015,948,451
结算备付金 3,032,536,474 3,588,744,903
期末现金及现金等价物余额 16,615,486,143 25,604,693,354
减：三个月以上定期存款 (808,221,146) (18,843,860)
期末可随时变现的现金及
现金等价物余额 15,807,264,997 25,585,849,494
十七 非经常性损益明细表
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
非流动资产处置 (损失) / 收益 2,760 (74,424)
计入当期损益的政府补助及税收返还 166,151 2,394,634
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -
除上述各项之外的其他营业外支出 197,820 75,562
小计 366,731 2,395,772
所得税影响额 (92,087) (598,943)
少数股东权益影响额 (税后) (30,406) (574,842)
合计 244,238 1,221,987
非经常性损益明细表编制基础
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损
益 (2008) 》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽
与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营
业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
151
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十八 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净
资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算
的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均 每股收益
净资产收益率% 基本每股收益 稀释每股收益
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月
归属于母公司普通股股
东的净利润 1.46% 15.18% 0.065 0.48 0.065 0.48
扣除非经常性损益后归
属于母公司普通股股东
的净利润 1.45% 15.16% 0.065 0.48 0.065 0.48
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通
股的加权平均数计算。
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并
净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2016 年 1-6 月，
本公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2015 年度：无) ，因此，稀释每股收益等
于基本每股收益 (2015 年度：同) 。
152
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2016 年半年度
财务报表补充资料
重要财务报表科目重大变动情况分析
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一、 重要财务报表科目重大变动情况分析
1 资产负债表科目
于 2016 年 6 月 30 日合并资产负债表中，占资产总额 5%以上且较上
年度比较数据变动幅度大于 30%的科目变动情况及变动原因分析列
示如下：
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 增减比例 注释
结算备付金 2,989,427,832 7,579,827,210 -61% (a)
融出资金 4,600,156,366. 6,847,519,483 -33% (b)
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的
金融资产 5,400,710,401 2,024,139,057 167% (c)
买入返售金融资产 9,072,314,149. 3,596,206,386 152% (d)
卖出回购金融资产款 8,787,935,098 1,730,000,000 408% (e)
应付债券 2,693,975,789. 6,989,427,775 -61% (f)
(a) 2016 年 6 月末结算备付金较 2015 年末下降的主要原因是经纪业
务客户资金减少和自营业务备付金减少。
(b) 2016 年 6 月末融出资金较 2015 年末下降的主要原因为融资融券
业务规模减小。
(c) 2016 年 6 月末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产较 2015 年末上升主要因为本期债券投资规模增加所致。
(d) 2016 年 6 月末买入返售金融资产较 2015 年末上升的主要原因为
债券回购业务规模扩大。
(e) 2016 年 6 月末卖出回购金融资产款较 2015 年末上升的主要原因
是债券回购业务规模扩大。
(f) 2016 年 6 月末应付债券较 2015 年末下降的主要原因是偿还次级
债。
2 利润表科目
2016 年 1-6 月合并利润表中，占利润总额 10%以上且较上年度比较数
据变动幅度大于 30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
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2016 年 2015 年 增减比
1-6 月 1-6 月 例 注释
手续费金佣金净收入 725,317,949 1,500,171,253 -52% (a)
利息净收入 135,842,726 281,816,343 -52% (b)
投资收益 120,740,816 579,007,794 -79% (c)
公允价值变动损益 (80,375,822) 61,816,697 -230% (d)
其他业务收入 31,389,990 10,668,361 194% (e)
营业税金及附加 (47,040,299) (148,071,912) -68% (f)
所得税费用 (86,546,828) (399,832,688) -78% (g)
(a) 2016 年上半年手续费及佣金净收入较 2015 年上半年下降主要因
为受证券市场影响，经纪业务手续费收入下降所致。
(b) 2016 年上半年利息净收入较 2015 年上半年下降主要因为本期融
出资金规模下降使得利息收入下降所致。
(c) 2016 年上半年投资收益较 2015 年上半年下降主要原因是本期处
置金融工具获得的收益减少。
(d) 2016 年上半年公允价值变动损益较 2015 年上半年下降主要是因
为本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允
价值下降所致。
(e) 2016年上半年其他业务收入较2015年上半年上升主要是因为子
公司仓单业务收入增加。
(f) 2016年上半年营业税金及附加较2015年上半年下降主要是因为
营业收入下降所致。
(g) 2016年上半年所得税费用较2015年上半年下降主要是因为营业
收入下降所致。
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