山西证券股份有限公司
自 2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 12 月 31 日止年度财务报表
审计报告
毕马威华振审字第 1701987 号
山西证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山西证券股份有限公司 (以下简称“贵公司”) 财务报表，包括 2016 年
12 月 31 日的合并资产负债表和资产负债表，2016 年度的合并利润表和利润表、合并现金流
量表和现金流量表、合并股东权益变动表和股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任，这种责任包括：(1) 按照中华人民共和
国财政部颁布的企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和
维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计
师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职
业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程
序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在
进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 1701987 号
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准
则的规定编制，公允反映了贵公司 2016 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务状况以及 2016
年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师
程海良
中国 北京 田 明
2017 年 4 月 21 日
山西证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表
2016 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
附注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产
货币资金 五1 13,807,745,064 19,431,524,157 9,444,124,918 15,254,629,983
其中：客户存款 8,703,941,603 9,317,432,401 6,568,405,553 7,001,257,533
结算备付金 五2 3,091,304,646 7,579,827,210 3,034,228,173 7,604,973,919
其中：客户备付金 1,918,929,941 5,551,965,157 1,917,429,941 5,551,965,157
融出资金 五3 5,380,004,581 6,847,519,483 5,175,163,702 6,847,519,483
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 五4 10,852,322,071 2,024,139,057 10,457,538,415 426,269,079
买入返售金融资产 五6 6,406,767,398 3,596,206,386 6,404,807,398 1,837,099,386
应收款项 五 7,十六 1 329,026,734 261,231,643 159,769,712 192,105,648
应收利息 五8 343,408,947 132,466,256 316,010,944 83,077,504
存出保证金 五9 2,067,581,176 1,988,576,092 690,562,835 509,278,671
可供出售金融资产 五 10 4,006,442,592 5,269,880,252 3,146,884,399 4,035,710,527
长期股权投资 十六 2 - - 3,232,980,851 2,530,930,851
固定资产 五 11 324,344,981 339,817,082 259,118,673 275,292,570
无形资产 五 12 104,885,166 97,405,228 92,033,988 81,605,607
商誉 五 13 476,939,901 476,939,901 49,096,844 49,096,844
递延所得税资产 五 15 71,444,364 337,682 58,045,650 -
其他资产 五 14,十六 3 795,460,524 134,778,582 704,384,270 91,069,886
资产总计 48,057,678,145 48,180,649,011 43,224,750,772 39,818,659,958
刊载于第 13 页至第 163 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第1页
山西证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表 (续)
2016 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
附注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
负债及股东权益
负债
应付短期融资款 五 17 4,806,760,000 3,508,940,000 4,806,760,000 3,508,940,000
拆入资金 五 18 3,000,000,000 1,915,000,000 3,000,000,000 1,915,000,000
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融负债 五 19 219,821,850 - 219,821,850 -
卖出回购金融资产款 五 20 12,644,943,567 1,730,000,000 12,644,943,567 1,730,000,000
代理买卖证券款 五 21 11,381,266,003 15,803,811,645 8,207,949,840 12,314,081,489
应付职工薪酬 五 22 251,760,152 345,157,309 61,796,484 172,306,505
应交税费 五 23 92,050,900 123,861,424 29,682,084 70,361,864
应付款项 五 24 35,055,849 37,212,541 13,497,171 12,014,768
应付利息 五 25 136,068,511 380,341,179 133,839,870 278,170,523
应付债券 五 26 1,697,801,993 6,989,427,775 1,696,989,637 6,981,634,404
递延所得税负债 五 15 6,791,977 64,850,818 - 55,885,792
其他负债 五 27 755,448,039 4,060,787,183 411,872,812 352,010,583
负债合计 35,027,768,841 34,959,389,874 31,227,153,315 27,390,405,928
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刊载于第 13 页至第 163 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表 (续)
2016 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
附注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
负债及股东权益 (续)
股东权益
股本 五 28 2,828,725,153 2,518,725,153 2,828,725,153 2,518,725,153
资本公积 五 29 6,713,296,178 7,023,296,178 6,692,880,816 7,002,880,816
其他综合收益 五 30 (42,477,191) 168,137,452 (96,299,991) 143,529,051
盈余公积 五 31 436,404,985 398,913,235 436,404,985 398,913,235
一般风险准备 五 32 472,534,604 420,192,912 436,404,985 398,913,235
交易风险准备 五 32 460,095,951 410,738,743 436,404,985 398,913,235
未分配利润 五 33 1,409,504,776 1,646,754,841 1,263,076,524 1,566,379,305
归属于母公司股东
权益合计 12,278,084,456 12,586,758,514 11,997,597,457 12,428,254,030
少数股东权益 五 34 751,824,848 634,500,623 - -
股东权益合计 13,029,909,304 13,221,259,137 11,997,597,457 12,428,254,030
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
负债及股东权益总计 48,057,678,145 48,180,649,011 43,224,750,772 39,818,659,958
此财务报表已于 2017 年 4 月 21 日获董事会批准。
侯巍 樊廷让 张立德 公司盖章
法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
刊载于第 13 页至第 163 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司利润表
2016 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
营业收入
手续费及佣金净收入 五 35,十六 4 1,483,565,623 2,607,719,787 693,860,815 1,852,533,806
其中：经纪业务手续费
净收入 631,585,246 1,854,366,135 523,978,837 1,735,779,877
投资银行业务
手续费净收入 744,931,631 708,071,244 51,149,463 41,040,000
资产管理业务
手续费净收入 37,692,812 14,915,354 44,471,833 45,477,640
基金管理业务
手续费净收入 63,599,041 24,187,797 63,599,041 24,187,797
投资咨询业务
手续费净收入 5,756,893 6,179,257 10,661,641 6,048,492
利息净收入 五 36 266,197,158 350,430,941 151,925,503 303,467,094
投资收益 五 37,十六 5 422,282,717 653,093,081 404,495,884 495,757,242
公允价值变动收益 五 38 (128,324,785) 80,164,693 (122,811,184) 70,737,868
汇兑损益 1,027,005 1,251,495 1,592,333 1,263,699
其他业务收入 五 39 300,877,401 145,840,327 7,689,946 7,456,915
营业收入合计 2,345,625,119 3,838,500,324 1,136,753,297 2,731,216,624
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营业支出
税金及附加 五 40 (61,814,600) (237,141,260) (40,994,752) (188,361,143)
业务及管理费 五 41,十六 6 (1,289,073,393) (1,462,703,666) (613,606,060) (760,998,755)
资产减值损失 五 42 (13,500,749) (3,831,746) (13,000,749) (3,631,746)
其他业务成本 五 43 (282,391,441) (137,801,212) - -
营业支出合计 (1,646,780,183) (1,841,477,884) (667,601,561) (952,991,644)
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
营业利润 698,844,936 1,997,022,440 469,151,736 1,778,224,980
加：营业外收入 五 44 17,170,012 11,896,460 5,427,081 1,242,575
减：营业外支出 五 45 (8,362,992) (4,934,698) (2,184,988) (4,733,642)
利润总额 707,651,956 2,003,984,202 472,393,829 1,774,733,913
减：所得税费用 五 46 (180,075,937) (522,614,963) (97,476,329) (447,396,955)
净利润 527,576,019 1,481,369,239 374,917,500 1,327,336,958
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
归属于母公司股东的净利润 467,685,616 1,438,829,425 374,917,500 1,327,336,958
少数股东损益 59,890,403 42,539,814 - -
刊载于第 13 页至第 163 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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合并及母公司利润表 (续)
2016 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
其他综合收益的税后净额
归属于母公司股东的其他
综合收益的税后净额
以后将重分类进损益
的其他综合收益：
可供出售金融资产
公允价值变动损益 (228,385,000) 79,883,051 (239,829,042) 54,733,205
外币财务报表折算差额 17,770,357 2,456,808 - -
归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额 11,043,062 904,741 - -
其他综合收益的税后净额 五 30 (199,571,581) 83,244,600 (239,829,042) 54,733,205
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
综合收益总额 328,004,438 1,564,613,839 135,088,458 1,382,070,163
归属于母公司股东的综合收益总额 257,070,973 1,521,169,284 135,088,458 1,382,070,163
归属于少数股东的综合收益总额 70,933,465 43,444,555 - -
每股收益
(一) 基本每股收益 五 47 0.17 0.57
(二) 稀释每股收益 五 47 0.17 0.57
此财务报表已于 2017 年 4 月 21 日获董事会批准。
侯巍 樊廷让 张立德 公司盖章
法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
刊载于第 13 页至第 163 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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合并及母公司现金流量表
2016 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
经营活动产生的现金流量
融出资金净减少额 1,358,349,891 - 1,563,190,770 -
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融
资产收到的现金净额 - - - 5,615,193
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融
负债收到的现金净额 217,957,819 - 217,957,819 -
可供出售金融资产
收到的现金净额 561,790,397 - 626,705,914 -
收取利息、手续费及佣金
的现金 2,412,846,218 4,462,648,999 1,416,332,358 3,342,114,787
回购业务资金净增加额 8,101,752,876 - 6,344,605,876 588,322,855
代理买卖证券款净增加额 - 3,773,477,818 - 3,377,273,890
拆入资金净增加额 1,085,000,000 70,000,000 1,085,000,000 70,000,000
收到其他与经营活动有关
的现金 五 48(a) 882,144,011 4,067,105,219 113,117,027 1,356,567,257
经营活动现金流入小计 14,619,841,212 12,373,232,036 11,366,909,764 8,739,893,982
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
融出资金净增加额 - (1,680,029,945) - (1,680,029,945)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融
资产支付的现金净额 (7,729,642,988) (1,326,631,285) (9,866,925,673) -
可供出售金融资产支付的
现金净额 - (2,333,616,162) - (1,970,220,083)
衍生金融资产支付的现金净额 (4,282,493) (8,415,910) (4,282,493) (8,430,740)
回购业务资金净减少额 - (610,684,145) - -
代理买卖证券款净减少额 (4,422,545,643) - (4,106,131,649) -
支付利息、手续费及佣金
的现金 (411,573,275) (766,751,102) (318,784,428) (693,150,203)
支付给职工以及为职工
支付的现金 (918,654,728) (755,686,045) (457,553,168) (409,329,667)
支付的各项税费 (409,179,546) (720,104,063) (271,565,647) (642,276,945)
支付其他与经营活动有关
的现金 五 48(b) (1,637,234,159) (549,957,514) (950,757,245) (249,627,193)
经营活动现金流出小计 (15,533,112,832) (8,751,876,171) (15,976,000,303) (5,653,064,776)
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
经营活动 (使用) / 产生的 五 49(1)(a),
现金流量净额 十六 7(a) (913,271,620) 3,621,355,865 (4,609,090,539) 3,086,829,206
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合并及母公司现金流量表 (续)
2016 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金 19,766,369 24,047,976 66,700,000 11,336,778
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收到的现金 728,039 6,235,728 299,836 5,410,477
收到其他与投资活动有关
的现金 五 48(c) 7,802,430 21,604,065 7,802,430 17,659,715
投资活动现金流入小计 28,296,838 51,887,769 74,802,266 34,406,970
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
取得子公司及其他营业
五
单位支付的现金净额 49(2)(a) - - (702,050,000) (300,000,000)
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现金 (58,143,063) (93,409,967) (46,724,784) (77,314,300)
支付其他与投资活动有关
的现金 五 48(d) - (177,802,430) - (7,802,430)
投资活动现金流出小计 (58,143,063) (271,212,397) (748,774,784) (385,116,730)
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
投资活动使用的现金流量净额 (29,846,225) (219,324,628) (673,972,518) (350,709,760)
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刊载于第 13 页至第 163 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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合并及母公司现金流量表 (续)
2016 年度
(金额单位：人民币元)
本集团 本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 80,060,000 3,903,680,000 - 3,829,180,000
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金 80,060,000 50,500,000 - -
发行债券收到的现金 - 7,000,000,000 - 6,990,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 五 48(e) 18,547,500,000 17,103,070,000 18,547,500,000 17,103,070,000
筹资活动现金流入小计 18,627,560,000 28,006,750,000 18,547,500,000 27,922,250,000
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
偿还债务支付的现金 (9,322,970,000) (3,000,000,000) (5,300,000,000) (3,000,000,000)
分配股利或偿付
利息支付的现金 (1,093,562,000) (323,192,507) (954,997,874) (323,192,507)
其中：子公司分配给少数
股东的股利、利润 (33,669,240) - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 五 48(f) (17,384,479,783) (14,515,269,834) (17,384,479,783) (14,515,197,520)
筹资活动现金流出小计 (27,801,011,783) (17,838,462,341) (23,639,477,657) (17,838,390,027)
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
筹资活动 (使用) / 产生的现金流量
净额 (9,173,451,783) 10,168,287,659 (5,091,977,657) 10,083,859,973
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
汇率变动对现金的影响 752,918 1,184,218 1,592,333 1,263,699
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
现金及现金等价物净 (减少) / 五
增加额 49(1)(b),
十六 7(b) (10,115,816,710) 13,571,503,114 (10,373,448,381) 12,821,243,118
加：年初现金及现金等价物余额 26,833,548,937 13,262,045,823 22,851,801,472 10,030,558,354
年末现金及现金等价物余额 五 49(2),
十六 7(c) 16,717,732,227 26,833,548,937 12,478,353,091 22,851,801,472
此财务报表已于 2017 年 4 月 21 日获董事会批准。
侯巍 樊廷让 张立德 公司盖章
法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
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第8页
山西证券股份有限公司
合并股东权益变动表
2016 年度
(金额单位：人民币元)
附注 归属于母公司的股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计
2016 年 1 月 1 日余额 2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 12,586,758,514 634,500,623 13,221,259,137
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额 - - (210,614,643) - - - 467,685,616 257,070,973 70,933,465 328,004,438
2. 股东投入资本 五 28 310,000,000 (310,000,000) - - - - - - 80,060,000 80,060,000
3. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 37,491,750 - - (37,491,750) - - -
- 提取一般风险准备 - - - - 52,341,692 - (52,341,692) - - -
- 提取交易风险准备 - - - - - 49,357,208 (49,357,208) - - -
- 对股东的分配 五 33 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
上述 1 至 3 项小计 310,000,000 (310,000,000) (210,614,643) 37,491,750 52,341,692 49,357,208 (237,250,065) (308,674,058) 117,324,225 (191,349,833)
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
2016 年 12 月 31 日余额 2,828,725,153 6,713,296,178 (42,477,191) 436,404,985 472,534,604 460,095,951 1,409,504,776 12,278,084,456 751,824,848 13,029,909,304
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山西证券股份有限公司
合并股东权益变动表 (续)
2015 年度
(金额单位：人民币元)
附注 归属于母公司的股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计
2015 年 1 月 1 日余额 2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 7,338,345,488 540,556,068 7,878,901,556
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额 - - 82,339,859 - - - 1,438,829,425 1,521,169,284 43,444,555 1,564,613,839
2. 股东投入资本 五 28 - 3,853,180,000 - - - - - 3,853,180,000 50,500,000 3,903,680,000
3. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 132,733,695 - - (132,733,695) - - -
- 提取一般风险准备 - - - - 146,281,550 - (146,281,550) - - -
- 提取交易风险准备 - - - - - 142,519,173 (142,519,173) - - -
- 对股东的分配 五 33 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258) - (125,936,258)
上述 1 至 3 项小计 - 3,853,180,000 82,339,859 132,733,695 146,281,550 142,519,173 891,358,749 5,248,413,026 93,944,555 5,342,357,581
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
2015 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 12,586,758,514 634,500,623 13,221,259,137
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山西证券股份有限公司
股东权益变动表
2016 年度
(金额单位：人民币元)
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计
2016 年 1 月 1 日余额 2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额 - - (239,829,042) - - - 374,917,500 135,088,458
2. 股东投入资本 五 28 310,000,000 (310,000,000) - - - - - -
3. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 37,491,750 - - (37,491,750) -
- 提取一般风险准备 - - - - 37,491,750 - (37,491,750) -
- 提取交易风险准备 - - - - - 37,491,750 (37,491,750) -
- 对股东的分配 五 33 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031)
上述 1 至 3 项小计 310,000,000 (310,000,000) (239,829,042) 37,491,750 37,491,750 37,491,750 (303,302,781) (430,656,573)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2016 年 12 月 31 日余额 2,828,725,153 6,692,880,816 (96,299,991) 436,404,985 436,404,985 436,404,985 1,263,076,524 11,997,597,457
此财务报表已于 2017 年 4 月 21 日获董事会批准。
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股东权益变动表 (续)
2015 年度
(金额单位：人民币元)
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计
2015 年 1 月 1 日余额 2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额 - - 54,733,205 - - - 1,327,336,958 1,382,070,163
2. 股东投入资本 五 28 - 3,829,180,000 - - - - - 3,829,180,000
3. 利润分配
- 提取盈余公积 - - - 132,733,695 - - (132,733,695) -
- 提取一般风险准备 - - - - 132,733,695 - (132,733,695) -
- 提取交易风险准备 - - - - - 132,733,695 (132,733,695) -
- 对股东的分配 五 33 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
上述 1 至 3 项小计 - 3,829,180,000 54,733,205 132,733,695 132,733,695 132,733,695 803,199,615 5,085,313,905
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2015 年 12 月 31 日余额 2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
此财务报表已于 2017 年 4 月 21 日获董事会批准。
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山西证券股份有限公司
财务报表附注
(金额单位：人民币元)
一 公司基本情况
山西证券公司于 1988 年 7 月 28 日注册成立，于成立日获得山西省工商行政管理局核发
的注册号为 140000100003883 号的企业法人营业执照，并获得中国证券监督管理委员
会 (以下简称“证监会”) 核发的编号为 Z20614000 号的经营证券业务许可证。
1998 年 12 月 31 日经证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，注册资
本为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日证监会证监机构字 [2000] 81 号《关于山西省证券经营机构合并重
组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于 2001 年 12 月与山西省内五家信托公司
的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责任公司的名称，注
册资本变更为人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日证监会证监机构字 [2006] 138 号《关于山西证券有限责任公司股权
变更及增资扩股的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2005 年 6 月 29 日召开的
2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司增加注册资本人
民币 278,800,000 元至人民币 1,303,800,000 元，由股东山西国信投资集团有限公司 (原
山西省国信投资 (集团) 公司，以下简称“山西国信”) 于 2006 年 7 月 18 日前缴足。
经 2008 年 1 月 18 日证监会证监许可字 [2008] 100 号《关于山西证券有限责任公司变更
为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2007 年 12 月 24 日召开的
2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司整体变更
为 股 份 有 限 公 司 ， 以 2007 年 9 月 30 日 为 基 准 日 确 定 的 净 资 产 按 折 股 比 例
99.9246667%折算为股本 2,000,000,000 元，未折算的部分人民币 1,507,802 元计入资
本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司 (以下简称“本公司”) ，
注册资本变更为人民币 2,000,000,000 元，总股本 2,000,000,000 股，每股面值人民币 1
元。
第 13 页
山西证券股份有限公司
截至 2016 年 12 月 31 日止年度财务报表
经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证券股份有限公司
首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日完成向境内投资者发行人
民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。于
2010 年 11 月 24 日，本公司注册资本变更至人民币 2,399,800,000 元，总股本增至
2,399,800,000 股。
经 2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股份有限公司现
金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的批复》核准，
本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货有限公司 (以下简称“格林期货”) 原股东非公
开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金对价的方式购买格林期货
100%股权。本次交易完成后，本公司总股本由 2,399,800,000 股增至 2,518,725,153
股。
经 2015 年 12 月 11 日证监会证监许可 [2015] 2873 号《关于核准山西证券股份有限公司
非公开发行股票的批复》核准，本公司于 2015 年 12 月 25 日完成向境内投资者非公开
发行人民币普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日在深圳证券交易所挂牌。于
2016 年 2 月 24 日，本公司注册资本变更至人民币 2,828,725,153 元，总股本由
2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。
根据 2015 年 12 月 25 日山西省财政厅 [2015] 118 号《山西省财政厅关于将所持有的国
信投资集团有限公司股权无偿划转金融投资控股集团有限公司的批复》，山西国信将其
持有本公司的全部股权无偿划转至山西金融投资控股集团有限公司 (以下简称“山西金
控”) 。
根据 2016 年 8 月 19 日证监会《关于核准山西证券股份有限公司变更 5%以上股权股东
并豁免山西金融投资控股集团有限公司要约收购山西证券股份有限公司股份义务的批
复》(证监许可[2016]1765 号)，核准山西金控持有山西证券 5%以上股权的股东资格并豁
免山西金控因国有资产无偿划转而增持山西证券股份(约占山西证券总股本 30.84%)而应
履行的要约收购义务。本公司于 2016 年 9 月 2 日完成划转手续。本公司的控股股东变
更为山西金控，最终控制方仍为山西省财政厅。
截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重庆、
济南等地共设立 78 家证券营业部 (2015 年 12 月 31 日：78 家) 。本公司子公司的相关
信息参见附注七。
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截至 2016 年 12 月 31 日止年度财务报表
本公司及子公司 (以下简称“本集团”) 目前主要经营的业务包括证券经纪业务、融资融
券业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有
关的财务顾问、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品、受
托资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务、商品期货经纪业务、金融期货经纪
业务、期货投资咨询及投资与资产管理业务等。
本报告期内，本集团新增 5 家子公司，具体情况参见附注六。
二 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础编制本财务报表。
三 公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准
则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务
状况、2016 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信
息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露
要求。
2 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币人民币
以外的货币作为记账本位币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收
支的计价和结算币种。本公司编制本财务报表采用的货币为人民币。本公司在编制
财务报表时对这些子公司的外币财务报表按照附注三、8 进行了折算。
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截至 2016 年 12 月 31 日止年度财务报表
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非
暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负
债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资
产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整
资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收
益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日
为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一
控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资
产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行
的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认
净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 (参见附注
三、15) ；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金
额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。本集团
在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认时，
资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日
期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允
价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的
股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他股东
权益变动于购买日转入当期投资收益。
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截至 2016 年 12 月 31 日止年度财务报表
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制
的子公司和结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力
影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考
虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有
的实质性权利) 。本公司控制的子公司和结构化主体的财务状况、经营成果
和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的
股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权
益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本
公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有
集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发
生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该
损失。
结构化主体是指在确定主体控制方时，表决权或类似权利不构成决定性因素
的主体，例如，当表决权仅与行政管理工作相关，以及相关活动由合同安排
主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。
(2) 合并取得子公司
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表以
购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买
日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
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(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、负
债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。对于处置后的剩余股权投
资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任
何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原
则判断是否为一揽子：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交
易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进
行处理 (参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公
司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之
间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入
丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算
应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部
分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享
有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价) ，
资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
7 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动
性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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8 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易
在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外汇牌价
或根据公布的外汇牌价套算的汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化
条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允
价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的
汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收
益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负
债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境
外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、11)
以外的股权投资、应收款项、应付款项、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产
负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债
分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产和其他金融负债。
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在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当
期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易
性金融资产或金融负债)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，包括交易
性金融资产和金融负债，以及于确认时被指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产和金融负债。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，划分为为交易目的而持有的金
融资产或金融负债：
- 取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或
回购；
- 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及
- 属于衍生金融工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生金融工具
或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。
只有符合下列条件之一的金融资产或金融负债，才可以在初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：
- 该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不
同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
- 本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组
合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为
基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
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本集团可以将混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债。但是，下列情况除外：
- 嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。
- 类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中分
拆。
在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。
初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
本集团对外提供服务以及通过定向资产管理计划进行的股权质押式回购业
务形成的应收款项，按服务接受方应收的合同或协议价款的公允价值或融
资方取得的融资额作为初始确认金额。
- 可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归
类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后按成本计
量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允价值变动
形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计
入当期损益外，其他利得或损失计入其他综合收益，在可供出售金融资产
终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在
被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按实际利率法计算的可供出售
金融资产的利息，计入当期损益 (参见附注三、20(6)) 。
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- 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以
外的金融负债。其他金融负债于初始确认后采用实际利率法按摊余成本计
量。
(2) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行
的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风
险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入
当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值；
- 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之
和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债或
其一部分。
(4) 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具为股指期货、国债期货和商品期货合约。
衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的公允价值进行确认，并以公允价值
进行后续计量。公允价值由活跃市场报价、近期市场交易价格、估值技术
(包括现金流量折现法、期权定价模式、如适用) 等确定。本集团进行的期货
交易为每日无负债结算。
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(5) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值
的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(d) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
(e) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大
不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。
有关应收款项减值的方法，参见附注三、10，其他金融资产的减值方法如
下：
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。可供出售金融
资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集团将原直接计入股
东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转出，计入当期损
益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已
上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，本集团将原确认的
减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损
失，不通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资，不得转回。
(6) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公
司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
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10 应收款项的减值准备
应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信
用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面
价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风
险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往损失经
验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期
损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
(a) 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准、计提方法：
- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准
单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大。对于单项金额重
大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按
应收款项的原有条款收回款项时，计提减值准备。
- 单项金额重大的应收款项减值准备的计提方法
根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b) 单项金额不重大，但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项减
值准备的确定依据、计提方法：
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按
信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的
应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的减值准备。
(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转
销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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11 长期股权投资
长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资。
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公
司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担
的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资
成本。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确
认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付
的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股
权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行
后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确
认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但
尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行处
理。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
(即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同
意后才能决策。
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本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并
不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
12 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一
个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可
使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注
三、13 确定初始成本。
本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管
理部门确认的评估值作为入账价值。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方
式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各
组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在
与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时
将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计
入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
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(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内
按年限平均法计提折旧。
各类固定资产的使用寿命、净残值率及年折旧率分别为：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 至 35 年 3%至 4% 2.74%至 4.85%
电子计算机 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.33%
交通设备 4至7年 3%至 4% 13.71%至 24.25%
电器及通讯设备 3 至 10 年 3%至 4% 9.60%至 32.33%
办公设备 3至5年 3%至 4% 19.20%至 32.33%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧
方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
(4) 融资租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、
24(3) 。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额
之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
13 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费
用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，
且不计提折旧。
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在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内列示。
14 无形资产
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附
注三、17) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形
资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销。
本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门
确认的评估值作为入账价值。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，
并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产
的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使
用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
15 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内
列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
16 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负
担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际
支出减去累计摊销后的净额列示。
17 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，
包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉等
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本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论
是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收
回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。
本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分
摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、
18) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现
金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的
预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价
值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，根据资产组或
者资产组组合中各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减各项资产的账面价值，
但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额
(如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高
者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
18 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等) ，并采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技
术主要包括市场法、收益法和成本法。
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19 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导
致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负
债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时
间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳
估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最
佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处
理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对
该账面价值进行调整。
20 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的
经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可
能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
(1) 证券经纪业务收入
证券经纪业务收入在证券买卖交易日确认。
(2) 期货经纪业务收入
(i) 向客户收取的交易手续费、质押手续费、交割手续费等扣减应付期货
交易所手续费后的净收入，按期货经纪合同约定及适用的费率计算，
于交易完成时确认。
(ii) 期货交易所返还、减免的手续费收入在收到交易所返还、减免的手续
费时确认。
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(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入
证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后，即在经济
利益很可能流入本集团，以及相关的收入能够可靠地计量时确认。
(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入
财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完成时确认。
(5) 资产管理业务收入
资产管理业务收入于资产管理合同约定的受托投资管理义务完成时确认。
(6) 利息收入
利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。金融资产确认减
值损失后，确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未来现金流量进
行折现时使用的利率。
(7) 买入返售金融资产收入
买入返售金融资产的返售价格与买入成本价格的差额按实际利率计算摊销
额，并确认为利息收入。
(8) 股利收入
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。对权益性投资通常指除权
日。
(9) 投资收益
股票投资收益 / (损失) 于交易日按卖出股票的成交总额与其成本的差额确
认。
债券投资收益 / (损失) 于交易日按卖出债券的成交总额与其成本和应收利息
的差额确认。
衍生工具收益 / (损失) 中的股指期货投资收益 / (损失) 于平仓日按平仓股指
期货成交金额与其开仓成本的差额确认。
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21 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提
的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和
住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的
由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保险。基本养
老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工
提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自
愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生
的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；
- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4) 其他长期职工薪酬
本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的绩效年薪或递
延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计获得的福
利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当前损益或相关资产成
本。
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22 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以
投资者身份向本公司投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，国家相关文
件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的
政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补
助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命
内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期
间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，
计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期
损益。
23 所得税
除因企业合并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所
得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，
加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得
资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净
额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异
确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够
结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来
抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额
(或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初
始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
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资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已
颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所
得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后
的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收
的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延
所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税
资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
24 经营租赁、融资租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转
移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的
其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费
用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投资性房地产以外的固定资产按附注三、12(2) 所述的折
旧政策计提折旧，按附注三、17 所述的会计政策计提减值准备。对于其他经
营租赁租出资产，比照前述披露具体的会计政策。经营租赁的租金收入在租
赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的初始直接费用，金额
较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。
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(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最
低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款
额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融资费用。本集团将因
融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租入资产按附注
三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、17 所述的会计政策计提减
值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿命
内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期
间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并
按照借款费用的原则处理。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用
的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。
25 终止经营
本集团将满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划归为持有待售的、在经
营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一
部分；
- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
26 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资
产负债表日的负债，在附注中单独披露。
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27 一般风险准备
本公司及下属子公司中德证券有限责任公司 (以下简称“中德证券”) 根据财政部
颁布的《金融企业财务规则》 (中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其实施指南
(财金 [2007] 23 号) 的规定，以及证监会制定的《证券公司年报监管工作指引》的
要求，按当年税后利润的 10%提取一般风险准备。当年税后利润弥补以前年度亏
损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
本公司下属子公司格林大华期货有限公司 (以下简称“格林大华”) 根据财政部颁
布的《金融企业财务规则》 (中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其实施指南 (财
金 [2007] 23 号) 的规定，按当年税后利润的 10%提取一般风险准备。当年税后利
润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
28 交易风险准备
本公司及下属子公司中德证券根据《中华人民共和国证券法》的规定提取交易风险
准备，用于弥补证券交易的损失。根据证监会制定的《证券公司年报监管工作指
引》的要求，交易风险准备按不低于当年税后利润的 10%提取。本公司及下属子
公司中德证券按当年税后利润的 10%提取交易风险准备。当年税后利润弥补以前
年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险准备。
29 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一
方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而
不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或
本公司的关联方。
30 主要会计估计的变更
为规范本集团信用业务活动，提高信用业务风险防范能力，保持本集团信用业务平
稳、健康、持续发展，根据《企业会计准则》、《金融企业财务规则》、《证券公
司融资融券业务管理办法》等规定，本集团变更信用业务坏账准备的计提标准。
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本集团对于未能如期、足额还款的融资类业务项目，转为应收款项，按照应收款项
减值准备的计提标准和方法进行计提；对于正常的未逾期的融资类业务，根据融资
类业务资产分类，按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。会计估计
变更前后的具体计提标准如下表所示：
业务类型 变更后计提比例 变更前计提比例
融资融券业务 0.20% 0.00%
约定购回式证券交易业务 0.30% 0.00%
股票质押式回购交易业务 0.50% 0.00%
本次会计估计变更对本集团的影响
业务类型 账面原值 计提比例 减值准备金额
融资融券业务 5,190,819,330 0.20% 10,381,639
约定购回式证券交易业务 42,659,122 0.30% 127,977
股票质押式回购交易业务 499,427,864 0.50% 2,497,139
31 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个
或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的
性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务
受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。
本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部
报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
32 主要会计估计和判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政
策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不
同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计
估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
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除附注五、13 和附注十一载有关于商誉减值和金融工具估值涉及的的假设和风险
因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：
- 金融工具的公允价值
没有交易活跃的市场可提供报价的金融工具需要采用估值技术确定公允价值。
估值技术包括采用市场的最新交易信息，参考类似的金融工具现行的公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型。估值技术在使用前需经过验证和调整，
以确保估值结果反映实际市场状况。本公司制定的估值模型尽可能多地采用市
场信息并尽少采用本公司特有信息。需要指出的是估值模型使用的部分信息需
要管理层进行估计 (例如交易对手风险、风险相关系数等) 。本集团定期审阅上
述估计和假设，必要时进行调整。
- 可供出售金融资产的减值
判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值，本集团需要采用会计估计并作
出重大判断。本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50%或出现浮亏的持续期间
满 1 年，作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产权益工具的标准。对
筛选出的可供出售金融资产权益工具，将原直接计入所有者权益的因公允价值
下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。如果可供出售金融资产权益工
具减值的判断标准发生变化，将对减值损失和资本公积的金额产生影响。
- 应收款项减值
如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款项，
以评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减
值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的
可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面变动
的可观察数据等事项。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确
认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损失予以转回。
- 固定资产、无形资产等资产折旧及摊销
如附注三、12 和 14 所述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其残值
后，在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用寿命，以
决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是本集团根据对
同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大
变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
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- 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事项的
最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要
作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差
异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生
影响。
- 结构化主体
对结构化主体具有控制的判断，是指本集团作为结构化主体管理人时，对本集
团是主要责任人还是代理人进行评估，以判断是否对该等结构化主体具有控
制。本集团基于作为管理人的决策范围、其他方持有的权力、提供管理服务而
获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集团是主要责任人还
是代理人。
四 税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 (a) 应纳税所得额 16.50% ~ 25%
按税法规定计算的应税劳务收入为基础计算
销项税额，在扣除当期抵扣的进项税额后，
增值税 (b) 差额部分为应交增值税 1.5% ~ 17%
营业税 (c) 应纳税营业额 5%
城市维护建设税 缴纳的营业税和增值税税额 7%
教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 3%
地方教育费附加 缴纳的营业税和增值税税额 2%
(a) 企业所得税
本公司及境内子公司企业所得税税率为 25% (2015 年度： 25%) 。
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本公司下属子公司山证国际金融控股有限公司 (原格林大华期货 (香港) 有限
公司，以下简称“山证国际金控”) 、山证国际证券有限公司 (原格林大华证
券 (香港) 有限公司，以下简称“山证国际证券”) 以及山证国际资产管理有
限公司 (原格林大华资产管理 (香港) 有限公司，以下简称“山证国际资管”)
为设立于香港的有限责任公司，2016 年度适用的所得税税率为 16.5% (2015
年度：16.5%) ；本公司下属子公司山证国际金控于 2016 年在香港新设山证
国际投资有限公司 (以下简称“山证国际投资”) 、山证国际资本有限公司
(以下简称“山证国际资本”) 以及山证国际期货有限公司 (以下简称“山证
国际期货”) 2016 年度适用的所得税税率为 16.5%。
根据国家税务总局国税公告 [2012] 57 号《关于印发<跨地区经营汇总纳税企
业所得税征收管理办法>的公告》规定，本公司所属证券营业部按应纳税所
得额的 50%就地预缴企业所得税，50%由公司总部在山西省国家税务局汇算
清缴。
(b) 增值税
根据 [2016] 36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》规定，自
2016 年 5 月 1 日起，本公司下属子公司龙华启富投资有限责任公司 (以下简
称“龙华启富”) 、格林大华和中德证券由缴纳营业税改为缴纳增值税。
(c) 营业税
2016 年 5 月 1 日前本公司及境内子公司按应纳税营业额缴纳营业税，营业税
税率为 5% 。营业税实行就地缴纳的办法，本集团所属境内各分支机构向当
地税务部门申报缴纳营业税。
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五 合并财务报表项目注释
1 货币资金
(a) 按类别列示
2016 年 2015 年
项目 12 月 31 日 12 月 31 日
库存现金 2,804 7,394
银行存款 13,806,232,720 19,431,516,763
其中：客户资金 8,703,941,603 9,317,432,401
自有资金 5,094,188,190 9,954,442,453
结构化主体持有的银行存款 8,102,927 159,641,909
其他货币资金 1,509,540 -
合计 13,807,745,064 19,431,524,157
于 2016 年 12 月 31 日，本集团存放于香港的款项总额为人民币 345,013,541 元
(2015 年 12 月 31 日：人民币 113,763,487 元) 。
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团无受限制的自有货币资金。
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(b) 按币种列示
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金
人民币 1,099 630
美元 - 6.9370 - 340 6.4936 2,211
港币 1,906 0.8945 1,705 5,434 0.8378 4,553
库存现金小计 2,804 7,394
-------------- --------------
客户资金存款
人民币 8,118,857,758 8,296,677,617
美元 20,949,317 6.9370 145,325,414 17,016,376 6.4936 110,497,530
港元 23,038,224 0.8945 20,607,922 18,525,208 0.8378 15,520,049
其他币种 (注 1) 156,037 686,025
小计 8,284,947,131 8,423,381,221
-------------- --------------
客户信用资金存款
人民币 418,994,472 894,051,180
小计 418,994,472 894,051,180
-------------- --------------
客户存款小计 8,703,941,603 9,317,432,401
-------------- --------------
公司自有资金存款
人民币 4,550,230,348 9,697,338,268
美元 3,918,736 6.9370 27,184,273 3,575,401 6.4936 23,217,223
港元 230,452,041 0.8945 206,141,655 30,395,586 0.8378 25,464,814
其他币种 (注 1) 2,365 3,141
小计 4,783,558,641 9,746,023,446
-------------- --------------
公司信用资金存款
人民币 310,629,549 208,419,007
小计 310,629,549 208,419,007
-------------- --------------
公司存款小计 5,094,188,190 9,954,442,453
-------------- --------------
结构化主体持有的
银行存款
人民币 8,102,927 159,641,909
-------------- --------------
银行存款小计 13,806,232,720 19,431,516,763
-------------- --------------
其他货币资金
人民币 1,509,540 -
-------------- --------------
合计 13,807,745,064 19,431,524,157
注 1： 于 2016 年 12 月 31 日，本集团其他外币主要为欧元、英镑、日元等
(2015 年 12 月 31 日主要为欧元、英镑、澳元、韩元、日元等) 。
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2 结算备付金
(a) 按类别列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
客户备付金 1,918,929,941 5,551,965,157
公司备付金 1,172,374,705 2,010,927,902
结构化主体持有的结算备付金 - 16,934,151
合计 3,091,304,646 7,579,827,210
(b) 按币种列示
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金
人民币 1,519,458,304 4,899,297,770
美元 3,595,692 6.9370 24,943,317 5,416,617 6.4936 35,173,341
港元 5,062,347 0.8945 4,528,320 8,945,124 0.8378 7,494,046
小计 1,548,929,941 4,941,965,157
------------ ------------
客户信用备付金
人民币 370,000,000 610,000,000
小计 370,000,000 610,000,000
------------ ------------
客户备付金小计 1,918,929,941 5,551,965,157
------------ ------------
公司自有备付金
人民币 1,024,895,767 1,891,695,479
小计 1,024,895,767 1,891,695,479
------------ ------------
公司信用备付金
人民币 147,478,938 119,232,423
小计 147,478,938 119,232,423
------------ ------------
公司备付金小计 1,172,374,705 2,010,927,902
------------ ------------
结构化主体持有的
结算备付金
人民币 - 16,934,151
------------ ------------
合计 3,091,304,646 7,579,827,210
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3 融出资金
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
融资融券业务融出资金 5,185,534,772 6,847,519,483
孖展业务融资 204,840,879 -
减：减值准备 (10,371,070) -
融出资金净值 5,380,004,581 6,847,519,483
(a) 按交易对手分析
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
个人 4,976,032,658 6,755,246,605
机构 403,971,923 92,272,878
合计 5,380,004,581 6,847,519,483
(b) 按账龄分析
账龄 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
1 - 3 个月 1,263,170,644 23.43% (2,142,358) 20.66% 5,728,379,976 83.66% - -
3 - 6 个月 4,015,530,417 74.49% (8,013,466) 77.27% 857,227,718 12.52% - -
6 个月以上 111,674,590 2.08% (215,246) 2.07% 261,911,789 3.82% - -
合计 5,390,375,651 100.00% (10,371,070) 100.00% 6,847,519,483 100.00% - -
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(c) 担保物信息以及是否存在逾期
担保物公允价值
2016 年 2015 年
担保物类别 12 月 31 日 12 月 31 日
证券 16,301,327,680 20,016,515,763
资金 788,994,472 1,504,051,180
合计 17,090,322,152 21,520,566,943
于 2016 年 12 月 31 日，融出资金逾期金额为人民币 1,009,651 元 (2015 年
12 月 31 日：无) 。
(d) 存在承诺条件的融出资金
于 2016 年 12 月 31 日，本集团融出资金中有人民币 1,376,545,600 元为回
购业务设定质押 (2015 年：人民币 1,957,431,893 元) 。
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4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2016 年 2015 年
种类 12 月 31 日 12 月 31 日
交易性金融资产
债券投资 9,383,106,845 652,000
其中：成本 9,399,358,783 652,000
公允价值变动 (16,251,938) -
基金投资 659,307,427 1,198,228,340
其中：成本 659,183,326 1,199,387,262
公允价值变动 124,101 (1,158,922)
股票投资 465,115,216 571,865,217
其中：成本 494,970,069 487,954,671
公允价值变动 (29,854,853) 83,910,546
理财产品投资 54,093,198 404,833
其中：成本 53,800,000 350,000
公允价值变动 293,198 54,833
其他 - 3,854,651
小计 10,561,622,686 1,775,005,041
---------------------- ----------------------
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
资产管理计划投资 154,199,385 150,239,143
其中：成本 150,000,000 150,239,143
公允价值变动 4,199,385 -
债权投资 136,500,000 93,500,000
其中：成本 136,500,000 93,500,000
公允价值变动 - -
基金投资 - 5,394,873
其中：成本 - 5,445,442
公允价值变动 - (50,569)
小计 290,699,385 249,134,016
--------------------- ---------------------
合计 10,852,322,071 2,024,139,057
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于 2016 年 12 月 31 日，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中无已融出证券 (2015 年 12 月 31 日：无) 。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团附有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产用于卖出回购质押的债券投资参见附注五、20(d) (2015 年 12 月
31 日：无) 。
上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无持有本公司 5% (含
5%) 以上表决权股份的股东作为发行人的金融资产，且无投资变现的重大限制。
5 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具为股指期货、国债期货和商品期货合约。本集团按日结算期
货损益，相应的收款和付款计入结算备付金。
2016 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价值
国债期货 678,372,500 (1,015,000)
商品期货 19,416,751 2,871,730
股指期货 10,727,640 110,520
减：已付结算现金 (1,967,250)
期货合约净头寸 -
2015 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价值
股指期货 12,120,240 (132,480)
减：已付结算现金 132,480
期货合约净头寸 -
衍生金融工具的名义本金仅指在资产负债表日尚未完成的交易量，并不代表本集团
所承担的风险数额。
在当日无负债结算制度下，本集团交易的期货合约的持仓损益已于当日结算。
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6 买入返售金融资产
(a) 按标的物类别列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
债券 5,867,305,528 1,208,600,000
其中：公司债 2,471,430,502 -
金融债 2,231,999,070 -
企业债 503,295,575 -
短期融资券 202,473,476 -
地方政府债 182,559,844 -
中期票据 173,030,713 -
国债 53,352,528 1,208,600,000
同业存单 49,163,820 -
股票 542,086,986 2,387,606,386
减：减值准备 (2,625,116) -
合计 6,406,767,398 3,596,206,386
(b) 按业务类别列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
债券买断式回购 5,523,340,528 -
股票质押式回购 499,427,864 2,330,132,289
债券质押式回购 343,965,000 1,208,600,000
约定购回式证券交易 42,659,122 57,474,097
减：减值准备 (2,625,116) -
合计 6,406,767,398 3,596,206,386
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(c) 按剩余期限分析
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
1 个月内 4,047,578,428 1,208,950,000
1 个月至 3 个月内 1,925,379,113 464,691,829
3 个月至 1 年内 245,383,318 1,822,564,557
1 年以上 191,051,655 100,000,000
减：减值准备 (2,625,116) -
合计 6,406,767,398 3,596,206,386
(d) 买入返售金融资产的担保物信息
担保物公允价值
2016 年 2015 年
担保物类别 12 月 31 日 12 月 31 日
债券 7,126,338,705 -
股票 1,504,553,588 8,832,977,646
资金 329,682 237,140
合计 8,631,221,975 8,833,214,786
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7 应收款项
(1) 按性质分析
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收款类投资 190,000,000 140,000,000
应收交易款项 103,615,531 81,981,676
应收手续费及佣金收入 34,698,818 38,154,821
应收期货风险损失款 4,327,916 4,726,892
减：减值准备 (3,615,531) (3,631,746)
应收款项净额 329,026,734 261,231,643
(2) 按账龄分析
账龄 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 285,398,050 85.80% - - 116,716,770 44.07% (3,631,746) 100.00%
1-2年 5,921,019 1.78% (3,615,531) 100.00% 2,385,152 0.90% - -
2-3年 41,323,196 12.42% - - 145,761,467 55.03% - -
合计 332,642,265 100.00% (3,615,531) 100.00% 264,863,389 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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(3) 按类别分析
类别 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资 190,000,000 57.12% - - 140,000,000 52.86% - -
应收交易款项 100,000,000 30.06% - - 73,555,100 27.77% - -
应收手续费
及佣金收入 - - - - 6,000,000 2.27% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计 290,000,000 87.18% - - 219,555,100 82.90% - -
单项金额不重大
但按信用风险
特征组合后
计提减值准备 - - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入 34,698,818 10.43% - - 32,154,821 12.14% - -
应收款类投资 - - - -
应收交易款项 3,615,531 1.09% (3,615,531) 100.00% 8,426,576 3.18% (3,631,746) 100.00%
应收期货风险
损失款 4,327,916 1.30% - - 4,726,892 1.78% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计 42,642,265 12.82% (3,615,531) 100.00% 45,308,289 17.10% (3,631,746) 100.00%
----------- ----------- ----------- -----------
合计 332,642,265 (3,615,531) 264,863,389 (3,631,746)
(4) 于资产负债表日，本集团没有以前年度已全额计提减值准备、或计提减值准
备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回或转回比例较
大的应收款项。
(5) 本年度实际核销的应收款项：截至 2016 年 12 月 31 日，本公司下属子公司
中德证券应收山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司财务顾问款项人民币 50
万元，经与前述公司确认，财务顾问项目终止，因此对前述应收款项全额计
提减值准备并进行核销。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东的款
项。
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(7) 于 2016 年 12 月 31 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收款
项分析如下：
占应收款项
债务人名称 金额 年限 净额比例
深圳泛华工程集团有限公司 150,000,000 1 年以内 45.59%
新光控股集团有限公司 100,000,000 1 年以内 30.39%
华证收益 2 号定向资产管理计划 40,000,000 2 年以内 12.16%
吉林老金厂金矿股份有限公司 4,327,916 1 年以内 1.32%
无锡市太极实业股份有限公司 3,885,778 1 年以内 1.18%
合计 298,213,694 90.64%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。
8 应收利息
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收债券投资利息 230,000,338 5,835,864
应收融资融券利息 61,804,652 62,577,933
应收存放同业利息 30,239,677 18,743,152
应收买入返售金融资产利息 16,728,820 11,110,783
其中：应收股票质押式回购利息 1,071,164 7,177,611
应收信托计划投资利息 4,337,960 26,502,668
应收定向资产管理计划投资利息 297,500 7,695,856
合计 343,408,947 132,466,256
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9 存出保证金
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
期货保证金 1,225,368,022 1,481,589,873
中国金融期货交易所 211,300,017 587,348,600
大连商品交易所 364,132,918 266,640,062
上海期货交易所 493,239,646 324,230,245
郑州商品交易所 97,072,899 254,734,620
香港期货交易所 10,157,432 11,836,228
其他 (a) 49,465,110 36,800,118
转融通保证金 626,469,522 400,709,233
证券交易保证金 43,653,580 70,587,240
中国证券登记结算有限公司
上海分公司 29,216,242 43,246,636
中国证券登记结算有限公司
深圳分公司 11,875,290 26,365,377
中国证券登记结算有限公司
北京分公司 959,691 975,227
香港交易所 1,602,357 -
信用保证金 172,413,810 36,167,576
小计 2,067,904,934 1,989,053,922
减：减值准备 (b) (323,758) (477,830)
合计 2,067,581,176 1,988,576,092
(a) 其他期货交易保证金系山西证券下属子公司山证国际存放于期货经纪公司的
货币保证金。
(b) 由于 MF Global UK Ltd.于 2011 年 10 月申请破产，本公司下属子公司山证
国际就存放于该公司应收货币保证金清偿后的余额计提减值准备人民币
323,758 元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 477,830 元) 。
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10 可供出售金融资产
(a) 按投资品种列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
以公允价值计量
- 债券投资 556,924,435 158,677,216
其中：成本 563,852,880 156,242,795
公允价值变动 (6,928,445) 2,434,421
- 股票投资 843,830,122 1,668,623,700
其中：成本 984,688,336 1,501,283,051
公允价值变动 (140,795,614) 167,403,249
减值准备 (62,600) (62,600)
- 资产管理计划投资 217,070,307 221,810,653
其中：成本 218,941,930 230,379,085
公允价值变动 (1,785,800) (8,492,818)
减值准备 (85,823) (75,614)
- 基金投资 14,330,434 20,497,980
其中：成本 9,162,104 13,662,104
公允价值变动 5,178,899 6,835,876
减值准备 (10,569) -
- 信托计划投资 117,373,600 871,210,000
其中：成本 117,373,600 871,210,000
公允价值变动 - -
- 股权投资 518,138,474 488,087,608
其中：成本 472,460,757 457,960,757
公允价值变动 45,677,717 30,126,851
- 其他 1,694,718,580 1,796,940,850
其中：成本 1,680,610,000 1,780,610,000
公允价值变动 14,108,580 16,330,850
小计 3,962,385,952 5,225,848,007
以成本计量
- 股权投资 44,056,640 44,032,245
合计 4,006,442,592 5,269,880,252
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于 2016 年 12 月 31 日，以上可供出售金融资产-其他为本公司与其他若干家
证券公司投资于中国证券金融股份有限公司 (以下简称“证金公司”) 设立的
专户投资，根据本公司与证金公司签订的相关合同，本公司于 2015 年 9 月
1 日出资人民币 1,680,610,000 元投入该专户。该专户由本公司与其他投资
该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行
统一运作与投资管理。于 2016 年 12 月 31 日，本公司根据证金公司提供的
资产报告确定年末账面价值。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团的可供出售金融资产中用于卖出回购交易的
质押债券账面价值为人民币 433,829,535 元 (2015 年 12 月 31 日：无) 。
(b) 已融出证券情况
可供出售金融资产中已融出证券的公允价值分析如下：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
基金投资
其中：成本 3,373,148 8,699,594
公允价值变动 1,911,410 6,490,497
减：减值准备 (10,569) -
合计 5,273,989 15,190,091
(c) 已融出证券的担保情况
融出证券的担保情况参见附注五、3(c) 。
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(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
股票投资
其中：成本 252,490 729,569,530
公允价值变动 63,761 55,006,168
减：减值准备 - -
小计 316,251 784,575,698
---------------------- ----------------------
债券投资
其中：成本 431,000,000 -
公允价值变动 2,829,535 -
减：减值准备 - -
小计 433,829,535 -
---------------------- ----------------------
合计 434,145,786 784,575,698
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，上述附有限售条件的股票的
剩余锁定期均为 1 年以内，上述附有承诺条件的债券的剩余锁定期均在 1 个
月以内。
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(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产
在被投资
单位持股 本年
被投资单位 账面余额 减值准备 比例 (%) 现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份有限公司 25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 0.99% -
山西股权交易中心有限公司 10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合投资管理有限公司 5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员资格投资 2,160,245 24,395 - 2,184,640 - - - - 注 -
广发银行股份有限公司 1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计 44,032,245 24,395 - 44,056,640 - - - - -
注： 期货会员资格投资是指本集团为取得会员制期货交易所会员资格而交纳会员资格费所形成的对期货交易所的投资。
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11 固定资产
(a) 固定资产增减变动表
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
2016 年 1 月 1 日 381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
本年购置增加 4,483,930 12,847,124 - 1,534,628 918,663 19,784,345
本年处置 / 报废 - (12,778,329) (759,483) (4,869,561) (1,139,943) (19,547,316)
汇兑损益 - 151,528 - - 43,002 194,530
2016 年 12 月 31 日 386,334,100 213,636,808 3,349,526 39,858,879 29,085,532 672,264,845
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2016 年 1 月 1 日 109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
本年计提 14,264,742 15,979,108 21,515 2,525,693 1,759,646 34,550,704
本年处置 / 报废 - (12,172,911) (731,367) (4,748,479) (1,077,186) (18,729,943)
汇兑损益 - 57,843 - - 25,056 82,899
2016 年 12 月 31 日 123,684,224 162,727,182 3,256,102 33,953,184 24,299,172 347,919,864
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2016 年 12 月 31 日 262,649,876 50,909,626 93,424 5,905,695 4,786,360 324,344,981
2015 年 12 月 31 日 272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
第 58 页
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房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
2015 年 1 月 1 日 382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
本年购置增加 - 23,666,307 - 1,693,359 2,495,172 27,854,838
本年处置 / 报废 (476,075) (7,776,084) (608,163) (5,857,619) (2,057,680) (16,775,621)
汇兑损益 - 62,920 - - 24,860 87,780
2015 年 12 月 31 日 381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2015 年 1 月 1 日 95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
本年计提 13,901,913 18,321,255 155,996 4,142,779 2,591,106 39,113,049
本年处置 / 报废 (438,805) (7,470,271) (568,092) (5,170,711) (1,650,568) (15,298,447)
汇兑损益 - 33,368 - - 14,444 47,812
2015 年 12 月 31 日 109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2015 年 12 月 31 日 272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
2014 年 12 月 31 日 286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
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(b) 于 2016 年 12 月 31 日，固定资产中包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的
资产净值 (c) 50,034,044 - - - - 50,034,044
尚未办妥房屋产权证的
资产净值 (d) 43,643,883 - - - - 43,643,883
已提足折旧仍在继续
使用的资产净值 - 3,814,371 55,993 755,933 682,039 5,308,336
于 2015 年 12 月 31 日，固定资产中包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的
资产净值 (c) 52,304,171 - - - - 52,304,171
尚未办妥房屋产权证的
资产净值 (d) 45,749,731 - - - - 45,749,731
已提足折旧仍在继续
使用的资产净值 - 4,619,014 84,109 885,960 749,015 6,338,098
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(c) 通过经营租赁租出的固定资产
项目 年末账面价值
太原市坞城路证券营业部办公用房 20,484,659
焦作市工业路证券营业部办公用房 11,129,716
西安市高新二路证券营业部办公用房 9,492,185
吕梁市离石区滨河北西路证券营业部办公用房 8,927,484
合计 50,034,044
(d) 尚未办妥房屋产权证的资产包括三处营业部房产，其中包括：
(i) 太原市坞城路证券营业部办公用房原值人民币 26,953,500 元，净值人
民币 20,484,659 元 (2015 年 12 月 31 日：原值人民币 26,953,500
元，净值人民币 21,347,170 元) ，为本公司于 2009 年通过公开拍卖购
得，将待与该房产相关的税收征缴结束后完成房屋产权的过户手续；
(ii) 焦作市工业路证券营业部办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值人
民币 11,129,716 元 (2015 年 12 月 31 日：原值人民币 13,989,339
元，净值人民币 11,577,375 元) ，为本公司于 2010 年新设证券营业部
购买，将待完成规划变更事宜后办妥房产证；
(iii) 郑州市国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民币
12,029,508 元 (2015 年 12 月 31 日：原值人民币 16,405,739 元，净值
人民币 12,825,186 元) ，为格林大华于 2011 年购买，土地使用权属证
书正在办理中。
(e) 于 2016 年 12 月 31 日，本集团无所有权受限制的固定资产和用于担保的固
定资产 (2015 年 12 月 31 日：无) 。
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12 无形资产
(1) 无形资产情况
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2016 年 1 月 1 日 167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
本年购置增加 32,475,811 - - 32,475,811
本年处置 (299,791) - - (299,791)
汇兑损益 - 28,366 - 28,366
2016 年 12 月 31 日 199,237,479 40,917,776 1,740,796 241,896,051
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2016 年 1 月 1 日 82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
本年计提 24,921,406 - 34,542 24,955,948
本年处置 (231,500) - - (231,500)
2016 年 12 月 31 日 107,176,754 29,348,182 485,949 137,010,885
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2016 年 12 月 31 日 92,060,725 11,569,594 1,254,847 104,885,166
2015 年 12 月 31 日 84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2015 年 1 月 1 日 121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
本年购置增加 46,415,574 418,890 - 46,834,464
本年处置 (410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日 167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2015 年 1 月 1 日 64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
本年计提 18,637,341 - 34,542 18,671,883
本年处置 (410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日 82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2015 年 12 月 31 日 84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
2014 年 12 月 31 日 56,796,378 11,122,338 1,323,931 69,242,647
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于 2016 年 12 月 31 日，本集团无用于担保的无形资产 (2015 年 12 月 31
日：无) 。
13 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单位名称
或形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年处置 年末余额
账面原值
重组商誉 (a) 49,096,844 - - 49,096,844
格林期货商誉 (b) 427,843,057 - - 427,843,057
小计 476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2) - - - -
商誉账面净额 476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉分别形成于本公司 1998 年的“银证分离、信证分离”重组、
1999 年本公司收购北京农行信托投资公司证券交易营业部和 2001 年
本公司与山西省五家信托投资公司所属证券类资产合并重组。上述重
组并购形成的商誉于 2006 年 12 月 31 日停止摊销，以后每年年末进行
减值测试。
(b) 本集团于 2013 年通过支付现金以及发行股份的方式收购格林期货
100%股权，同时格林期货吸收合并原大华期货有限公司 (以下简称
“大华期货”) 并更名为格林大华，大华期货自 2013 年起不再单独纳
入合并范围。
格林期货于购买日的可辨认净资产的公允价值根据中联资产评估集团
有限公司评估并出具的中联评报字 [2013] 第 968 号评估报告计算确
定，合并对价超过格林期货于购买日的可辨认净资产公允价值的差额
作为商誉。
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(2) 商誉减值准备
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
证券经纪业务 49,096,844 49,096,844
期货经纪业务 427,843,057 427,843,057
合计 476,939,901 476,939,901
证券经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期
预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采用估计增长
率作出推算，并采用能够反映上述资产组和资产组组合的特定风险的税前利
率为折现率。对可收回金额的预计结果并没有导致确认减值损失。但预计该
资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，管理层认为如
果关键假设发生负面变动，则可能会导致本公司的账面价值超过其可收回金
额。
期货经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层采用市场法评
估的权益价值为基础计算。管理层依据历史经验或者外部信息确定用于上述
评估的关键假设。
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14 其他资产
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
其他应收款 (a) 473,602,962 22,650,599
存货 195,026,525 -
预付款项 (b) 63,601,270 64,133,769
长期待摊费用 (c) 39,617,281 47,073,032
代理兑付证券 (d) 120,973 120,973
其他 23,491,513 800,209
合计 795,460,524 134,778,582
(a) 其他应收款
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
其他应收款余额 482,154,094 31,201,731
减：减值准备 (8,551,132) (8,551,132)
其他应收款净额 473,602,962 22,650,599
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(1) 按账龄分析
账龄 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 458,830,356 95.16% - - 9,992,996 32.02% - -
1-2年 4,041,597 0.84% - - 2,489,213 7.98% - -
2-3年 1,325,227 0.28% - - 4,689,282 15.03% - -
3 年以上 17,956,914 3.72% (8,551,132) 100.00% 14,030,240 44.97% (8,551,132) 100.00%
合计 482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其他收账款确认日起开始计算。
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(2) 按类别分析
账龄 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
占总额 占总额
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大并
单独计提减值准备
债券申购款 330,000,000 68.44% - - - - - -
应收仓单质押融出款项 106,247,922 22.04% - - - - - -
单项金额不重大
但按信用风险
特征组合后
计提减值准备 - - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
单项金额不重大并
单独计提减值准备 - - - - - - - -
应收租金及押金 23,123,857 4.80% (3,000,000) 35.08% 16,183,896 51.87% (3,000,000) 35.08%
往来单位款项 8,400,896 1.74% (4,136,915) 48.38% 11,694,211 37.48% (4,136,915) 48.39%
应收诉讼费 980,303 0.20% (980,303) 11.46% 980,303 3.14% (980,303) 11.46%
职工借款 897,323 0.19% - - 609,461 1.95% - -
其他 12,503,793 2.59% (433,914) 5.08% 1,733,860 5.56% (433,914) 5.07%
合计 482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
其他应收款净额 473,602,962 22,650,599
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(3) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他
2016 年 应收款账面
债务人名称 12 月 31 日 年限 净额比例
山东清源集团有限公司 140,000,000 1 年以内 29.56%
深圳市金利通信设备有限公司 110,000,000 1 年以内 23.23%
哈尔滨龙良油脂有限公司 50,612,480 1 年以内 10.69%
中国汇源果汁集团 50,000,000 1 年以内 10.56%
重庆商社化工有限公司 35,635,442 1 年以内 7.52%
合计 386,247,922 81.56%
(4) 上述其他应收款中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股
东的款项。
(5) 上述其他应收款中应收关联方款项参见附注九、4。
(b) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内 19,543,870 30.73% 18,861,369 29.41%
1-2年 1,785,000 2.81% 19,400 0.03%
2 年以上 42,272,400 66.46% 45,253,000 70.56%
合计 63,601,270 100.00% 64,133,769 100.00%
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(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款 42,253,000 66.43% 42,253,000 65.88%
预付资讯
信息费 5,572,316 8.76% 6,836,467 10.66%
预付租金 5,941,246 9.34% 6,687,151 10.42%
预付软件
购买款 23,000 0.04% 3,896,527 6.08%
其他 9,811,708 15.43% 4,460,624 6.96%
合计 63,601,270 100.00% 64,133,769 100.00%
(3) 于 2016 年 12 月 31 日，按预付对手方归集的年末余额前五名的预付款
项情况如下：
2016 年 占预付款项
名称 12 月 31 日 年限 净额比例
山西光信地产有限公司 42,253,000 3 年以上 66.43%
上海万得资讯科技有限公司 3,101,300 2 年以内 4.88%
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 1,859,740 1 年以内 2.92%
上海证券交易所 966,650 1 年以内 1.52%
太原市中伟联贸易有限公司 966,169 1 年以内 1.52%
合计 49,146,859 77.27%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、4。
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(c) 长期待摊费用
装修及 经营性
工程费用 租赁租金 其他 合计
2016 年 1 月 1 日 36,857,846 8,186,216 2,028,970 47,073,032
本年增加额 9,271,449 - 1,163,383 10,434,832
本年摊销额 (14,938,896) (1,964,639) (987,048) (17,890,583)
本年处置额 - - - -
2016 年 12 月 31 日 31,190,399 6,221,577 2,205,305 39,617,281
(d) 代理兑付证券
(1) 按兑付方式列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
预收资金方式兑付 120,973 120,973
(2) 按兑付种类列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
企业债 120,973 120,973
(3) 按记名 / 不记名列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
不记名 120,973 120,973
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15 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
递延 可抵扣 递延 可抵扣
所得税资产 暂时性差异 所得税资产 暂时性差异
公允价值变动 46,519,526 186,078,103 1,316,183 5,264,732
- 可供出售金融资产 34,164,049 136,656,196 1,283,063 5,132,252
- 衍生金融工具 249,190 996,760 33,120 132,480
- 以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的
金融资产 11,627,904 46,511,615 - -
- 以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的
金融负债 478,383 1,913,532 - -
可抵扣亏损 - - 623,312 2,493,248
资产减值准备 6,118,502 24,474,008 2,868,315 11,473,260
已计提尚未支付的
工资及奖金 20,759,867 83,039,468 7,746,000 30,984,000
合计 73,397,895 293,591,579 12,553,810 50,215,240
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
递延 应纳税 递延 应纳税
所得税负债 暂时性差异 所得税负债 暂时性差异
公允价值变动 1,900,632 7,602,525 68,503,473 274,013,892
- 可供出售金融资产 - - 48,960,166 195,840,664
- 以公允价值计量
且其变动计入
当期损益的
金融资产 1,182,699 4,730,795 19,543,307 78,173,228
- 衍生金融工具 717,933 2,871,730 - -
未实现的投资收益 1,077,718 4,310,871 2,838,969 11,355,876
评估增值 5,236,134 20,944,537 5,724,504 22,898,016
其他 531,024 2,124,100 - -
合计 8,745,508 34,982,033 77,066,946 308,267,784
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(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
递延所得税资产 1,953,531 12,216,128
递延所得税负债 1,953,531 12,216,128
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
互抵后的 互抵后的
递延 可抵扣或 递延 可抵扣或
所得税资产 应纳税 所得税资产 应纳税
或负债净额 暂时性差额 或负债净额 暂时性差额
递延所得税资产 71,444,364 285,777,455 337,682 1,350,728
递延所得税负债 6,791,977 27,167,909 64,850,818 259,403,272
(d) 未确认递延所得税资产明细
2016 年 2015 年
项目 12 月 31 日 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异的所得税影响 - 450,857
可抵扣亏损的所得税影响 4,922,588 6,755,040
合计 4,922,588 7,205,897
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未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的所得税影响到期情况
2016 年 2015 年
年份 12 月 31 日 12 月 31 日
2017 年 - 481,072
2018 年 595,338 1,167,495
2019 年 1,289,144 1,289,144
2020 年 2,636,982 3,817,329
2021 年 401,124 -
合计 4,922,588 6,755,040
16 资产减值准备
本年减少
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年转回 本年核销 汇兑损益 12 月 31 日
应收款项减值准备 3,631,746 500,000 (16,215) (500,000) - 3,615,531
融出资金减值准备 - 10,371,070 - - - 10,371,070
股票质押减值准备 - 2,497,139 - - - 2,497,139
约定购回减值准备 - 127,977 - - - 127,977
存出保证金减值准备 477,830 - - - (154,072) 323,758
可供出售金融资产
减值准备 138,214 20,778 - - - 158,992
其他资产减值准备 8,551,132 - - - - 8,551,132
小计 12,798,922 13,516,964 (16,215) (500,000) (154,072) 25,645,599
本年减少
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年转回 本年核销 汇兑损益 12 月 31 日
应收款项减值准备 - 3,831,746 - (200,000) - 3,631,746
存出保证金减值准备 466,962 - - - 10,868 477,830
可供出售金融资产
减值准备 4,235,606 - (4,097,392) - - 138,214
其他资产减值准备 8,551,132 - - - - 8,551,132
小计 13,253,700 3,831,746 (4,097,392) (200,000) 10,868 12,798,922
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17 应付短期融资款
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付收益凭证 (a) 4,806,760,000 3,508,940,000
(a) 应付收益凭证
2016 年 2016 年
1月1日 12 月 31 日
固定年利率 账面余额 本年增加 本年兑付 账面余额
收益凭证 3.2% - 6.5% 3,508,940,000 18,547,500,000 (17,249,680,000) 4,806,760,000
本公司于 2016 年共发行若干期期限小于一年的收益凭证，未到期产品的固
定年利率为 3.2%至 6.0% 。
18 拆入资金
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
转融通融入资金 3,000,000,000 1,915,000,000
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于 2016 年 12 月 31 日，转融通融入资金为本公司从中国证券金融股份有限公司拆
入的款项，分析如下：
到期日 金额 利率 剩余天数
2017-01-06 300,000,000 3.00% 6
2017-01-06 200,000,000 3.00% 6
2017-02-24 300,000,000 3.00% 55
2017-02-24 200,000,000 3.00% 55
2017-03-08 300,000,000 3.00% 67
2017-03-08 300,000,000 3.00% 67
2017-03-08 300,000,000 3.00% 67
2017-03-08 100,000,000 3.00% 67
2017-03-14 300,000,000 3.00% 73
2017-03-14 300,000,000 3.00% 73
2017-03-14 300,000,000 3.00% 73
2017-03-14 100,000,000 3.00% 73
合计 3,000,000,000
19 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
项目 2016 年 2015 年
交易性金融负债
卖空的交易性债券 219,821,850 -
其中：成本 217,957,819 -
公允价值变动 1,864,031 -
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 - -
合计 219,821,850 -
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20 卖出回购金融资产款
(a) 按标的物类别列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
公司债 5,659,644,000 -
短期融资券 2,675,342,062 -
金融债 2,198,870,613 -
信用业务债权收益权 1,300,000,000 1,730,000,000
企业债 401,893,178 -
中期票据 181,219,655 -
地方政府债 180,474,059 -
同业存单 47,500,000 -
合计 12,644,943,567 1,730,000,000
(b) 按业务类别列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
债券质押式回购 7,194,044,000 -
债券买断式回购 4,150,899,567 -
融资融券债权收益权 1,300,000,000 1,730,000,000
合计 12,644,943,567 1,730,000,000
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(c) 卖出回购的剩余期限和利率区间分析：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
年末账面余额 利率区间 年末账面余额 利率区间
一个月内 9,724,943,567 3.0% - 8.5% 1,500,000,000 6.2% - 7.1%
一个月至三个月内 1,620,000,000 1.6% - 3.7% - -
三个月至一年 1,300,000,000 5.0% 230,000,000 6.3%
合计 12,644,943,567 1,730,000,000
(d) 卖出回购金融资产款的担保物信息：
担保物公允价值
2016 年 2015 年
担保物类别 12 月 31 日 12 月 31 日
融资融券债权收益权 1,376,545,600 1,957,431,893
质押债券 10,943,328,602 -
其中：质押式回购质押债券 7,436,478,361 -
买断式回购质押债券 3,506,850,241 -
合计 12,319,874,202 1,957,431,893
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21 代理买卖证券款
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
普通经纪业务
个人 8,900,196,356 11,996,696,764
人民币 8,668,544,929 11,795,119,480
美元 203,320,475 178,690,249
港元 27,652,135 22,067,635
其他币种 678,817 819,400
机构 1,567,632,027 2,303,063,701
人民币 1,556,996,724 2,296,010,268
美元 10,419,857 3,238,929
港元 168,710 3,406,544
其他币种 46,736 407,960
信用业务
个人 902,191,944 1,490,739,463
人民币 902,191,944 1,490,739,463
机构 11,245,676 13,311,717
人民币 11,245,676 13,311,717
合计 11,381,266,003 15,803,811,645
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22 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示如下：
2016 年 1 月 2016 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
短期薪酬 314,303,745 746,047,594 (810,477,353) 249,873,986
离职后福利
- 设定提存计划 853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
辞退福利 - 391,334 (391,334) -
长期职工薪酬 30,000,000 - (30,000,000) -
合计 345,157,309 827,826,070 (921,223,227) 251,760,152
2015 年 1 月 2015 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
短期薪酬 86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
离职后福利
- 设定提存计划 1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
辞退福利 - 49,015 (49,015) -
长期职工薪酬 5,201,055 26,798,878 (1,999,933) 30,000,000
合计 92,836,452 1,016,267,360 (763,946,503) 345,157,309
于 2016 年 12 月 31 日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款 (2015
年 12 月 31 日：应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款) 。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团共有员工 2,218 人 (2015 年 12 月 31 日：
2,156 人) ，其中包括高级管理人员 7 人 (2015 年 12 月 31 日：7 人) ，高级
管理人员包括董事长、总经理、副总经理、财务总监、合规总监及董事会秘
书。
于 2016 年 度 ， 本 公 司 向 高 级 管 理 人 员 实 际 支 付 的 薪 酬 总 额 为 人 民 币
24,110,987 元 (于 2015 年度：人民币 19,025,763 元) ，本公司董事长的薪
酬由本公司自行承担 (2015 年度：本公司董事长的薪酬由本公司自行承
担) 。
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(2) 短期薪酬
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和
补贴 315,288,216 670,429,714 (733,788,014) 251,929,916
职工福利费 - 6,397,157 (6,394,557) 2,600
社会保险费 (1,139,263) 35,098,431 (36,476,225) (2,517,057)
其中：医疗保险费 (1,017,398) 32,068,177 (33,347,274) (2,296,495)
工伤保险费 (70,874) 942,549 (983,176) (111,501)
生育保险费 (50,991) 2,087,705 (2,145,775) (109,061)
工会经费和职工教育
经费 101,019 9,764,254 (9,708,015) 157,258
住房公积金 53,773 24,358,038 (24,110,542) 301,269
合计 314,303,745 746,047,594 (810,477,353) 249,873,986
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和
补贴 86,806,541 859,761,458 (631,279,783) 315,288,216
职工福利费 - 6,224,916 (6,224,916) -
社会保险费 (781,767) 26,812,972 (27,170,468) (1,139,263)
其中：医疗保险费 (647,868) 23,748,450 (24,117,980) (1,017,398)
工伤保险费 (87,565) 1,298,934 (1,282,243) (70,874)
生育保险费 (46,334) 1,765,588 (1,770,245) (50,991)
工会经费和职工教育
经费 85,841 15,674,324 (15,659,146) 101,019
住房公积金 (3,389) 20,890,991 (20,833,829) 53,773
合计 86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
2016 年 1 月 2016 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
基本养老保险 (747,585) 77,023,956 (76,177,863) 98,508
失业保险费 1,601,149 4,093,105 (3,906,596) 1,787,658
强积金 - 270,081 (270,081) -
合计 853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
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2015 年 1 月 2015 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
基本养老保险 (106,774) 56,129,700 (56,770,511) (747,585)
失业保险费 1,634,945 3,716,248 (3,750,044) 1,601,149
强积金 - 208,858 (208,858) -
合计 1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
(4) 辞退福利
2016 年 1 月 2016 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
遣散费 - 391,334 (391,334) -
合计 - 391,334 (391,334) -
2015 年 1 月 2015 年 12 月
1 日余额 本年增加 本年减少 31 日余额
遣散费 - 49,015 (49,015) -
合计 - 49,015 (49,015) -
(5) 长期职工薪酬
于 2016 年 12 月 31 日，本集团长期职工薪酬余额包括未来 12 个月内不需向
高级管理人员支付的递延奖金。
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23 应交税费
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应交企业所得税 62,559,515 76,543,411
应交增值税 14,053,932 -
应交代扣代缴个人所得税 9,375,204 17,275,760
应交教育费附加及地方教育费附加 3,460,863 1,212,730
应交城市维护建设税 894,375 1,690,708
应交代扣代缴利息税 61,307 58,457
应交营业税 - 24,332,498
其他 1,645,704 2,747,860
合计 92,050,900 123,861,424
24 应付款项
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付客户款项 15,788,078 21,076,040
应付经纪人风险金 7,974,062 6,946,371
应付承销团承销款 5,770,600 4,030,000
应付三方存管手续费 5,490,426 5,054,242
应付手续费及佣金支出 32,683 105,888
合计 35,055,849 37,212,541
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25 应付利息
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付债券利息 54,727,750 247,612,416
应付拆入资金利息 31,541,667 11,753,000
其中：应付转融通融入资金利息 31,541,667 11,753,000
应付短期融资款利息 21,447,360 14,318,935
债券质押式回购应付利息 11,247,156 -
债券借贷应付利息 7,495,890 -
卖空债券应付利息 2,498,620 -
应付结构化主体优先级受益人收益 2,228,640 102,170,656
债券买断式回购应付利息 2,201,742 -
应付卖出回购金融资产款利息 1,986,111 3,421,917
应付客户资金利息 693,575 1,064,255
合计 136,068,511 380,341,179
26 应付债券
(1) 应付债券
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
次级债 700,000,000 5,000,000,000
公司债 997,801,993 1,989,427,775
合计 1,697,801,993 6,989,427,775
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(2) 应付债券的增减变动：
本年
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行 折溢价摊销 本年偿还 年末余额
13 山证 01 (a) 100 2013/11/13 3年 6.25% 1,000,000,000 995,086,098 - 4,913,902 (1,000,000,000) -
14 山证 01 (b) 100 2014/08/04 3年 5.60% 1,000,000,000 994,341,677 - 3,460,316 - 997,801,993
15 山证 01 (c) 100 2015/01/29 3年 5.87% 1,300,000,000 1,300,000,000 - - (1,300,000,000) -
15 山证 02 (d) 100 2015/03/19 4年 5.79% 700,000,000 700,000,000 - - - 700,000,000
15 山证 03 (e) 100 2015/04/20 3年 6.00% 2,000,000,000 2,000,000,000 - - (2,000,000,000) -
15 山证 04 (f) 100 2015/06/26 3年 5.79% 1,000,000,000 1,000,000,000 - - (1,000,000,000) -
合计 7,000,000,000 6,989,427,775 - 8,374,218 (5,300,000,000) 1,697,801,993
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实名制记账式公司债券“13 山证
01”，发行总额人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 984,058,336 元，债券期限为 3 年。此
债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25%，每年付息一次。该债券已于 2016 年 11 月全部赎回。
(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记账式公司债券“14 山证
01”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元，债券期限为 3 年。
此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.60%，每年付息一次。
(c) 本公司于 2015 年 1 月 29 日发行 2015 年第一期次级债券“15 山证 01”，发行总额为人民币 1,300,000,000 元，债券期
限为 3 年。该债券附第 1 年末发行人赎回选择权。此债券采用单利按年计息，票面利率为 5.87%，每年付息一次。该债券
已于 2016 年 1 月全部赎回。
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(d) 本公司于 2015 年 3 月 19 日发行 2015 年第二期次级债券“15 山证 02”，发行总额为人民币 700,000,000 元，债券期限
为 4 年。该债券附第 2 年末发行人赎回选择权。此债券采用单利按年计息，票面利率为 5.79%，每年付息一次。
(e) 本公司于 2015 年 4 月 20 日发行 2015 年第三期次级债券“15 山证 03”，发行总额为人民币 2,000,000,000 元，债券期
限为 3 年。该债券附第 1 年末发行人赎回选择权。此债券采用单利按年计息，票面利率为 6.00%，每年付息一次。该债券
已于 2016 年 4 月全部赎回。
(f) 本公司于 2015 年 6 月 26 日发行 2015 年第四期次级债券“15 山证 04”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，债券期
限为 3 年。该债券附第 1 年末发行人赎回选择权。此债券采用单利按年计息，票面利率为 5.79%，每年付息一次。该债券
已于 2016 年 6 月全部赎回。
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27 其他负债
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
其他应付款 (a) 508,003,502 384,671,466
应付结构化主体优先级受益人款项 (b) 134,600,000 3,605,736,928
期货风险准备金 (c) 65,922,539 60,276,004
预收账款 42,560,238 8,223,667
其他 4,361,760 1,879,118
合计 755,448,039 4,060,787,183
(a) 其他应付款
(1) 按款项性质列示
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付基金公司客户认购款 302,386,443 288,397,195
应付仓单质押金 40,049,600 -
应付德意志银行香港分行
款项 26,009,461 25,256,244
应付证券投资者保护基金 15,702,303 8,350,875
应付软件开发费 13,801,121 9,761,100
应付客户分红款 12,593,298 1,842,029
应付房屋租赁费 3,772,057 6,062,998
应付装修装饰款 1,531,104 278,959
其他 92,158,115 44,722,066
合计 508,003,502 384,671,466
(2) 上述其他应付款中无应付持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股
东的款项。
(3) 上述其他应付款中应付关联方款项参见附注九、4。
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(b) 应付结构化主体优先级受益人款项
应付结构化主体优先级受益人款项为本集团纳入合并范围内结构化主体产生
的应付优先级份额持有人持有的权益。纳入合并范围的结构性主体信息参见
附注七、2。
(c) 期货风险准备金
本公司下属子公司格林大华根据财政部《商品期货交易财务管理暂行规定》
按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5%计提期货风险准备金并计入当
期损益，动用期货风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难
以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。
28 股本
2016 年 本年 2016 年
1月1日 增减变动 (b) 12 月 31 日
有限售条件股份:
国有法人持股 - - -
其他内资持股 30,255,496 279,744,504 310,000,000
其中： 境内非国有法人
持股 30,255,496 279,744,504 310,000,000
境内自然人持股 - - -
无限售条件股份:
人民币普通股 2,488,469,657 30,255,496 2,518,725,153
合计 2,518,725,153 310,000,000 2,828,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证券
股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日
完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月
15 日在深圳证券交易所挂牌交易。
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(b) 2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股份有
限公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限
公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货原股东非公开
发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金对价的方式购买
格林期货 100%股权。本次交易完成后，公司总股本由 2,399,800,000 股增
至 2,518,725,153 股。
根据公司 2015 年第二次股东大会决议以及中国证监会证监许可 [2015] 2873
号《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》，公司于 2016
年 1 月 20 日完成非公开发行股份共计 310,000,000 股。
截止 2016 年 12 月 31 日，解除限售股份为公司 2013 年 11 月 26 日非公开
发行的 118,925,153 股股份中的 30,255,496 股股份，占公司股本总额的
1.07%。本次解除限售后，公司限售股份数量为 310,000,000 股，占公司股
本总额的 10.96%。
(c) 根据发行前股东所持股份的流通限制以及股东对所持股份自愿锁定的承诺，
于 2016 年 12 月 31 日，总股本中有限售条件的股份 310,000,000 股暂未实
现流通 (2015 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。
29 资本公积
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年减少 (a) 12 月 31 日
股本溢价 7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
(a) 根据公司 2015 年第二次股东大会决议以及中国证监会证监许可 [2015] 2873
号《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》，公司于 2016
年 1 月 20 日完成非公开发行股份共计 310,000,000 股，由资本公积转入股
本。
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30 其他综合收益
本年发生额
2016 年 1 月 1 日 2016 年 12 月 31 日
归属于 减：前期计入 归属于
母公司股东的 本年所得税前 其他综合收益当期 税后归属于 税后归属于 母公司股东的
项目 其他综合收益 发生额 转入损益 减：所得税费用 母公司 少数股东 其他综合收益
以后将重分类进损益的其他综合收益
其中：可供出售金融资产的公允价值变动 166,056,584 (219,504,591) (79,678,500) 81,841,153 (228,385,000) 11,043,062 (62,328,416)
外币报表折算差额 2,080,868 17,770,357 - - 17,770,357 - 19,851,225
合计 168,137,452 (201,734,234) (79,678,500) 81,841,153 (210,614,643) 11,043,062 (42,477,191)
本年发生额
2015 年 1 月 1 日 2015 年 12 月 31 日
归属于 减：前期计入 归属于
母公司股东的 本年所得税前 其他综合收益当期 税后归属于 税后归属于 母公司股东的
项目 其他综合收益 发生额 转入损益 减：所得税费用 母公司 少数股东 其他综合收益
以后将重分类进损益的其他综合收益
其中：可供出售金融资产的公允价值变动 86,173,533 205,949,333 (106,208,949) (18,952,592) 79,883,051 904,741 166,056,584
外币报表折算差额 (375,940) 2,456,808 - - 2,456,808 - 2,080,868
合计 85,797,593 208,406,141 (106,208,949) (18,952,592) 82,339,859 904,741 168,137,452
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31 盈余公积
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
法定盈余公积金 398,913,235 37,491,750 - 436,404,985
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
法定盈余公积金 266,179,540 132,733,695 - 398,913,235
32 一般风险准备及交易风险准备
2016 年 2016 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
一般风险准备 420,192,912 52,341,692 - 472,534,604
交易风险准备 410,738,743 49,357,208 - 460,095,951
合计 830,931,655 101,698,900 - 932,630,555
2015 年 2015 年
1月1日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
一般风险准备 273,911,362 146,281,550 - 420,192,912
交易风险准备 268,219,570 142,519,173 - 410,738,743
合计 542,130,932 288,800,723 - 830,931,655
第 90 页
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33 未分配利润
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
年初未分配利润 1,646,754,841 755,396,092
加：本年归属于母公司股东
的净利润 467,685,616 1,438,829,425
减：提取盈余公积 (37,491,750) (132,733,695)
提取一般风险准备 (52,341,692) (146,281,550)
提取交易风险准备 (49,357,208) (142,519,173)
对股东的分配 (1) (565,745,031) (125,936,258)
年末未分配利润 1,409,504,776 1,646,754,841
(1) 对股东的分配
经 2016 年 5 月 13 日召开的 2015 年度股东大会审议批准，本公司向全体股
东派发现金股利，每股人民币 0.2 元，按 2016 年 3 月末已发行股份
2,828,725,153 股计算，派发现金股利共计人民币 565,745,031 元。
经 2017 年 4 月 21 日召开的第三届董事会决议，本公司拟向全体股东派发现
金股利，每股人民币 0.09 元，按 2016 年 12 月末已发行股份 2,828,725,153
股计算，拟派发现金股利共计人民币 254,585,264 元，以上提议尚待股东大
会审议批准。
(2) 年末未分配利润的说明
于 2016 年 12 月 31 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司
的子公司提取的盈余公积人民币 14,849,944 元 (2015 年 12 月 31 日：人民
币 21,644,300 元) 。
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34 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
中德证券 399,525,832 373,587,488
北京山证并购资本投资合伙企业
(有限合伙) 122,601,551 110,288,670
山西中小企业创业投资基金 (有限合伙)
(以下简称“中小创投基金”) 100,000,000 100,000,000
山证基金管理有限公司
(以下简称“山证基金”) 19,853,375 20,848,728
北京山证龙华资本管理合伙企业
(有限合伙) 30,657,150 -
山证投资管理合伙企业 (有限合伙)
(以下简称“山证投资”) 29,186,940 29,775,737
运城山证中小企业创业投资合伙企业
(以下简称“运城山证”) 50,000,000 -
合计 751,824,848 634,500,623
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35 手续费及佣金净收入
2016 年度 2015 年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入 788,965,793 2,203,845,374
其中：证券经纪业务收入 678,635,660 2,081,646,696
其中：代理买卖证券业务 659,136,064 2,033,046,226
交易单元席位租赁 8,847,775 26,249,108
代销金融产品业务 (a) 10,651,821 22,351,362
期货经纪业务收入 110,330,133 122,198,678
投资银行业务收入 795,762,513 754,353,884
其中：证券承销业务 671,322,660 634,008,840
保荐服务业务 38,292,453 36,600,000
财务顾问业务 (b) 86,147,400 83,745,044
资产管理业务收入 (c) 37,755,510 15,022,414
基金管理业务收入 63,599,041 24,187,797
投资咨询服务收入 5,756,893 6,179,257
手续费及佣金收入小计 1,691,839,750 3,003,588,726
---------------------- ----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出 (157,380,547) (349,479,239)
其中：证券经纪业务支出 (157,380,547) (349,479,239)
其中：代理买卖证券业务 (157,380,547) (349,479,239)
投资银行业务支出 (50,830,882) (46,282,640)
其中：证券承销业务 (43,381,552) (45,224,348)
财务顾问业务 (b) (7,449,330) (1,058,292)
资产管理业务支出 (c) (62,698) (107,060)
手续费及佣金支出小计 (208,274,127) (395,868,939)
---------------------- ----------------------
手续费及佣金净收入 1,483,565,623 2,607,719,787
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(a) 代销金融产品业务
2016 年 2015 年
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金 66,578,741,164 10,651,821 121,841,237,369 22,351,362
资产管理计划 12,720,400,000 - 10,563,103,984 -
合计 79,299,141,164 10,651,821 132,404,341,353 22,351,362
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2016 年度 2015 年度
并购重组财务顾问净收入
- 境内上市公司 7,782,809 27,326,644
并购重组财务顾问净收入
- 其他 9,535,500 3,000,000
其他财务顾问业务净收入 61,379,761 52,360,108
财务顾问服务净收入 78,698,070 82,686,752
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(c) 资产管理业务
集合资产 定向资产
管理业务 管理业务
年末产品数量 50 35
年末客户数量 1,344 35
其中：个人客户 1,243 1
机构客户 101 34
年初受托资金 1,707,159,130 8,292,102,951
其中：自有资金投入 14,192,031 -
个人客户 1,327,006,852 36,530,000
机构客户 365,960,247 8,255,572,951
年末受托资金 5,317,837,473 20,041,124,699
其中：自有资金投入 45,941,930 -
个人客户 1,719,662,873 1,100,000
机构客户 3,552,232,670 20,040,024,699
年末主要受托资产初始成本 5,127,731,511 19,878,187,801
其中：股票 2,219,769,971 45,344,398
基金 205,032,604 118,962,950
买入返售金融资产 1,713,298,936 3,343,900,600
信托计划 320,530,000 520,000,000
理财产品 592,300,000 15,849,979,853
其他 76,800,000 -
本年资产管理业务净收入 33,821,134 3,871,678
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(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占集团全部
手续费及佣金
2016 年度 收入的比例
凯迪生态环境科技股份有限公司 57,145,800 3.38%
山西证券日日添利货币市场基金 50,814,008 3.00%
杭州联络互动信息科技股份
有限公司 48,000,000 2.84%
乐视网信息技术 (北京) 股份
有限公司 41,500,000 2.45%
中国大连国际合作 (集团) 股份
有限公司 37,500,000 2.22%
合计 234,959,808 13.89%
占集团全部
手续费及佣金
2015 年度 收入的比例
内蒙古包钢钢联股份有限公司 154,880,000 5.16%
成都三泰电子实业股份有限公司 62,000,000 2.06%
节能风力发电股份有限公司 53,000,000 1.76%
深圳文科园林股份有限公司 32,800,000 1.09%
山西永东化工股份有限公司 27,240,000 0.91%
合计 329,920,000 10.98%
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36 利息净收入
2016 年度 2015 年度
利息收入
存放同业利息收入 424,164,108 493,281,368
其中：客户存款利息收入 251,970,696 340,341,659
自有资金存款利息收入 170,795,340 151,619,002
结构化主体持有的银行
存款利息收入 1,398,072 1,320,707
融资融券利息收入 405,162,411 728,105,435
定向资产管理计划利息收入 4,810,558 56,167,211
买入返售金融资产利息收入 224,193,089 178,384,353
其中：股票质押式回购利息收入 115,661,482 157,028,993
约定购回利息收入 5,210,272 7,762,755
利息收入小计 1,058,330,166 1,455,938,367
---------------------- ----------------------
利息支出
客户存款利息支出 (31,316,076) (53,299,724)
拆入资金利息支出 (115,837,598) (100,411,293)
其中：转融通利息支出 (61,400,558) (98,408,867)
卖出回购金融资产款利息支出 (174,693,627) (185,203,345)
其中：报价回购利息支出 - (3,402)
应付债券利息支出 (228,185,802) (343,034,949)
应付短期融资款利息支出 (141,928,208) (215,466,382)
结构化主体优先级受益人利息支出 (100,171,697) (208,091,528)
融资租赁利息支出 - (205)
利息支出小计 (792,133,008) (1,105,507,426)
---------------------- ----------------------
利息净收入 266,197,158 350,430,941
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37 投资收益
2016 年度 2015 年度
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益 324,941,810 165,603,233
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 288,474,444 19,490,341
- 可供出售金融资产 36,467,366 146,112,892
其中：处置金融工具取得的收益 97,340,907 487,489,848
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 50,771,153 198,002,842
- 可供出售金融资产 46,432,121 297,902,916
- 衍生金融工具 137,633 (8,415,910)
合计 422,282,717 653,093,081
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
38 公允价值变动损益
2016 年度 2015 年度
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 (129,964,676) 75,246,073
衍生金融工具 1,639,891 4,918,620
合计 (128,324,785) 80,164,693
39 其他业务收入
2016 年度 2015 年度
仓单业务收入 291,301,191 138,377,345
固定资产出租收入 7,507,493 6,923,776
其他 2,068,717 539,206
合计 300,877,401 145,840,327
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40 税金及附加
2016 年度 2015 年度
营业税 39,145,118 210,264,538
城市维护建设税 9,043,885 14,757,477
教育费附加及地方教育费附加 6,482,068 10,593,568
其他 7,143,529 1,525,677
合计 61,814,600 237,141,260
41 业务及管理费
2016 年度 2015 年度
职工薪酬 (附注五、22) 827,826,070 1,016,267,360
租赁费及物业费用 118,136,483 111,563,255
营销及管理费用 69,780,581 60,328,290
办公及后勤事务费用 46,308,671 50,886,350
无形资产及长期待摊费用摊销 42,846,531 40,955,395
固定资产折旧 34,550,704 39,113,049
系统运转及维护费 28,251,587 31,578,958
证券投资者保护基金 26,939,017 26,071,535
资讯信息费及专业服务费 25,746,920 27,285,281
车辆使用费 7,174,671 8,741,929
提取期货风险准备金 5,895,511 6,219,962
会员管理年费 3,770,889 2,611,673
劳动保护费 3,277,953 9,899,560
税费 2,783,461 5,734,860
期货投资者保障基金 320,606 1,176,794
其他 45,463,738 24,269,415
合计 1,289,073,393 1,462,703,666
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42 资产减值损失
2016 年度 2015 年度
应收款项减值损失 483,785 3,831,746
融出资金减值损失 10,371,070 -
可供出售金融资产减值损失 20,778 -
存出保证金减值损失转回 - -
约定购回减值损失 127,977 -
股票质押减值损失 2,497,139 -
合计 13,500,749 3,831,746
43 其他业务成本
2016 年度 2015 年度
仓单业务成本 282,391,441 137,801,212
44 营业外收入
(a) 按类别列示
2016 年度 2015 年度
政府补助 (b) 5,773,768 8,672,887
税收返还收入 3,852,277 1,680,873
固定资产处置利得 448,177 52,163
其他 7,095,790 1,490,537
合计 17,170,012 11,896,460
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(b) 政府补助明细
2016 年度 2015 年度
地方性开发扶持资金 3,000,000 2,720,000
房租补贴收入 1,813,110 5,088,587
地方性行业财政补贴 640,658 284,300
山西证监局优秀金融机构奖励 200,000 450,000
人才奖励金 120,000 80,000
交易所奖励基金 - 50,000
合计 5,773,768 8,672,887
45 营业外支出
2016 年度 2015 年度
罚没支出 6,000,000 -
捐赠支出 1,900,853 611,347
固定资产处置损失 423,575 1,225,087
滞纳金、违约金 16,646 31,243
其他 21,918 3,067,021
合计 8,362,992 4,934,698
46 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2016 年度 2015 年度
按税法及相关规定计算的
当年所得税 226,911,938 493,236,650
汇算清缴差异调整 112,985 (15,808,696)
递延所得税的变动 (46,948,986) 45,187,009
合计 180,075,937 522,614,963
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(2) 递延所得税费用
2016 年度 2015 年度
暂时性差异的产生和转回 (46,948,986) 45,187,009
(3) 所得税费用与会计利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
2016 年度 2015 年度
税前利润 707,651,956 2,003,984,202
按税率 25%计算的预期所得税 176,912,989 500,996,051
子公司适用不同税率的影响 - 577,367
非应税收入的影响 (2,263,343) (8,145)
不可抵扣的成本、费用和
损失的影响 40,019,073 10,167,630
本年未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损 401,124 3,817,329
其他 (34,993,906) 7,064,731
本年所得税费用 180,075,937 522,614,963
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47 基本及稀释每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普
通股的加权平均数计算：
2016 年度 2015 年度
归属于母公司普通股股东的
合并净利润 467,685,616 1,438,829,425
本公司发行在外普通股的
加权平均数 2,823,629,263 2,518,725,153
基本每股收益 (元 / 股) 0.17 0.57
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润 (稀释) 除以母公司发
行在外普通股的加权平均数 (稀释) 计算。于 2016 年度，本公司不存在具有
稀释性的潜在普通股 (2015 年度：同) ，因此，稀释每股收益等于基本每股
收益。
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48 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2016 年度 2015 年度
合并结构化主体收到的现金 112,100,000 2,477,226,830
销售仓单收到的现金 446,134,430 69,439,280
定向资产管理计划净减少额 100,000,000 1,068,000,000
收到基金公司客户认购款 - 284,277,326
存出保证金净减少额 - 11,817,169
收到政府奖励和补贴 5,383,768 8,672,887
收到租赁收入 7,689,946 7,462,982
其他 210,835,867 140,208,745
合计 882,144,011 4,067,105,219
(b) 支付其他与经营活动有关的现金
2016 年度 2015 年度
支付的租赁及物业费 120,101,123 107,311,893
支付的办公及后勤事务费用 47,835,843 50,886,350
支付证券投资者保护基金 26,950,574 22,445,929
支付期货投资者保障基金 320,606 6,808,535
采购仓单支付的现金 542,533,568 134,831,097
存出保证金净增加额 79,005,083 -
其他 820,487,362 227,673,710
合计 1,637,234,159 549,957,514
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(c) 收到其他与投资活动有关的现金
2016 年度 2015 年度
银行定期存款的收回 7,802,430 21,604,065
合计 7,802,430 21,604,065
(d) 支付其他与投资活动有关的现金
2016 年度 2015 年度
银行定期存款的存出 - 177,802,430
合计 - 177,802,430
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2016 年度 2015 年度
发行收益凭证收到的现金 18,547,500,000 17,103,070,000
(f) 支付其他与筹资活动有关的现金
2016 年度 2015 年度
偿付收益凭证支付的现金 17,249,680,000 14,387,510,000
偿付收益凭证利息支付的现金 134,799,783 127,687,520
支付融资租赁款 - 72,314
合计 17,384,479,783 14,515,269,834
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49 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2016 年度 2015 年度
净利润 527,576,019 1,481,369,239
加：资产减值损失 13,500,749 3,831,746
固定资产折旧 34,550,704 39,113,049
无形资产摊销 24,955,948 18,671,883
长期待摊费用摊销 17,890,583 22,283,512
处置固定资产、
无形资产和其他长期
资产的损失 30,507 1,188,180
公允价值变动收益 128,324,785 (80,164,693)
利息净支出 376,825,138 534,981,338
汇兑损失 (1,027,005) (1,251,495)
递延所得税资产的
(增加) / 减少 (34,456,883) 16,574,499
递延所得税负债的
(减少) / 增加 (12,379,119) 28,612,510
经营性应收项目的增加 (9,884,451,365) (6,793,153,069)
经营性应付项目的增加 7,895,388,319 8,349,299,166
经营活动 (使用) /产生的
现金流量净额 (913,271,620) 3,621,355,865
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(b) 现金及现金等价物净变动情况
2016 年度 2015 年度
现金及现金等价物的
年末余额 16,717,732,227 26,833,548,937
减：现金及现金等价物的
年初余额 (26,833,548,937) (13,262,045,823)
现金及现金等价物净
(减少) / 增加额 (10,115,816,710) 13,571,503,114
(2) 现金及现金等价物的构成
2016 年度 2015 年度
货币资金
其中：库存现金 2,804 7,394
可随时用于支付的银行存款 13,797,924,777 19,431,516,763
小计 13,797,927,581 19,431,524,157
---------------------- ----------------------
结算备付金 3,089,804,646 7,579,827,210
---------------------- ----------------------
年末现金及现金等价物余额 16,887,732,227 27,011,351,367
减：三个月以上的定期存款 (170,000,000) (177,802,430)
年末可随时变现的现金及
现金等价物余额 16,717,732,227 26,833,548,937
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六 合并范围的变更
1 新设子公司导致的合并范围变动
注册地 /
子公司类型 主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比例 (%)
深圳山证资本管理 受托资产管理、投资兴办实业、
合伙企业 创业投资业务、受托管理股权投资基金、
(以下简称“深圳山证”) 有限合伙企业 深圳市 股权投资基金管理 人民币 1,100 万元 文化活动策划、企业营销策划、企业管理 100.00% 注1
对非上市企业的股权、上市公司非公开发
行的股权等非公开交易的股权投资
运城山证 有限合伙企业 运城市 股权投资基金管理 人民币 20,000 万元 以及相关咨询服务 30.00% 注2
山证国际期货 有限责任公司 香港 期货合约交易 港币 5,000 万元 期货业务 100.00% 100.00%
山证国际资本 有限责任公司 香港 就机构融资提供意见 港币 2,000 万元 资本业务 100.00% 100.00%
山证国际投资 有限责任公司 香港 - 港币 1,000 万元 投资业务 100.00% 100.00%
注 1 根据《深圳山证资本管理合伙企业(有限合伙)合伙协议》深圳山证为龙华启富作为普通合伙人与其全资子公司龙华启富(深圳)股
权投资基金管理有限公司作为有限合伙人共同出资的企业。故将其作为子公司核算并纳入合并财务报表范围。
注 2 运城山证为龙华启富作为有限合伙人及其全资子公司山证基金作为普通合伙人和第三方共同出资的企业。根据《运城山证中小
企业创业投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》，普通合伙人转变为有限合伙人，或者有限合伙人转变为普通合伙人，应当经全体
合伙人一致同意。因此，其他合伙人无法达到无条件罢免执行事务合伙人的条件，故将其作为子公司核算并纳入合并财务报表
范围。
注 3 山西证券全资子公司山证国际金控在 2016 年新设全资子公司山证国际期货、山证国际资本和山证国际投资。故将其作为子公司
核算并纳入合并财务报表范围。
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2 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本集团根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》(2014)的规定，对于本集团同时作为管理人和投资人、且综合评估本集团因持
有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 (主要
是资产管理计划) 。本年度本集团纳入合并范围的结构化主体参见附注七、2。
七 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 人民币 100,000 万元 投资银行业务 人民币 100,000 万元 66.70% - 66.70% - 是
格林大华资管 上海市 人民币 10,000 万元 资本管理业务 人民币 10,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
龙华启富 北京市 人民币 100,000 万元 投资与资产管理 人民币 100,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
龙华启富 (深圳)
股权投资基金
管理有限公司 深圳市 人民币 2,000 万元 投资与资产管理 人民币 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证基金 太原市 人民币 5,000 万元 投资与资产管理 人民币 12,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
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注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
50.00%
中小创投基金 太原市 人民币 20,000 万元 投资与资产管理 人民币 20,000 万元 - - 注1 是
山证资本管理 (北京)
有限公司 北京市 人民币 3,000 万元 投资与资产管理 人民币 3,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
北京山证并购资本
投资合伙企业
47.62%
(有限合伙) 北京市 人民币 21,000 万元 投资与资产管理 人民币 21,000 万元 - - 注1 是
49.15%
山证投资 北京市 人民币 5,900 万元 投资与资产管理 人民币 5,900 万元 - - 注1 是
48.72%
杭州双子 杭州市 人民币 3,900 万元 投资与资产管理 人民币 3,900 万元 - - 注1 是
人民币 7,156.24 万
99.30%
合盛锦禾 新余市 人民币 7,156.24 万元 投资与资产管理 元 - - 注2 是
股权投资
山证龙华
北京市 人民币 15,030 万元 基金管理 人民币 15,030 万元 - 80.00% - 注1 是
深圳山证 深圳市 人民币 1,100 万元 股权投资基金管理 - - 100.00% - 注1 是
运城山证 运城市 人民币 20,000 万元 股权投资基金管理 人民币 10,000 万元 - 30.00% - 注1 是
山证国际金控 香港 港币 50,000 万元 期货合约交易 港币 50,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
山证国际期货 香港 港币 5,000 万元 期货合约交易 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际证券 香港 港币 30,000 万元 证券交易 港币 30,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际资管 香港 港币 2,000 万元 资产管理 港币 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际资本 香港 港币 2,000 万元 牌照申请中 港币 2,000 万元 - 100.00% -- 100.00% 是
山证国际投资 香港 港币 1,000 万元 牌照申请中 - - 100.00% - 100.00% 是
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注 1： 本公司下属子公司作为中小创投基金 、北京山证并购资本投资合伙企业 (有限合伙) 、山证投资、杭州双子、山证
龙华、运城山证和深圳山证的普通合伙人全权管理这七家企业，全权负责执行合伙企业的合伙事务，并且本集团享
有的可变回报重大，能够对上述合伙企业实施控制，因此将中小创投基金、山证并购、山证投资、杭州双子、山证
龙华、运城山证和深圳山证纳入合并财务报表范围。
注 2： 根据《新余市合盛锦禾投资管理中心 (有限合伙) 合伙协议》，本公司之子公司山证基金为合盛锦禾有限合伙人，
出资比例 99.30%，以出资额为限承担亏损；普通合伙人不享有投资收益，不承担亏损；因此对其拥有控制权。同
时本公司享有的可变回报的影响重大，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 人民币 58,018 万元 期货经纪业务 人民币 118,393 万元 100.00% - 100.00% - 是
山证国际金控 香港 港币 50,000 万元 期货经纪业务 港币 50,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
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(2) 重要的非全资子公司
本年 本年向少数 年末
少数股东的 归属于少数 股东宣告 少数股东
子公司名称 持股比例 股东的损益 分派的股利 权益余额
中德证券 33.30% 59,238,344 33,300,000 399,525,832
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团
内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一会计政策的调
整：
中德证券
2016 年度 2015 年度
资产合计 1,542,602,698 1,427,486,805
负债合计 308,825,426 271,602,459
营业收入 740,169,741 769,294,637
净利润 177,892,926 180,931,210
综合收益总额 177,892,926 180,931,210
经营活动现金流量 193,405,003 459,469,556
2 纳入合并财务报表范围的结构化主体
2016 年 12 月 31 日
结构化主体名称 实际持有份额
格林大华 - 白羊二号资产管理计划 10,000,000
格林大华 - 晋金稳健 1 号资产管理计划 17,000,000
格林大华 - 千诺对冲 10 号资产管理计划 5,000,000
格林大华 - 晋利来 1 号资产管理计划 25,400,000
合计 57,400,000
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本集团作为上述资产管理计划管理人考虑对该等结构化主体是否存在控制，并基于
本集团作为资产管理人的决策范围、资产管理计划其他方的权力和面临的可变动收
益风险敞口等因素来判断本集团作为资产管理计划管理人是主要责任人还是代理
人。对于上述纳入合并范围的资产管理计划，本集团作为主要责任人身份行使投资
决策权，且本集团所享有的总收益在资产管理计划总收益中占比较大，因此将其纳
入合并范围。
于 2016 年 12 月 31 日，上述资产管理计划应付其他持有人的本金为人民币
134,600,000 元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 3,605,736,928 元) ，收益为人民币
2,228,640 元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 102,170,656 元) ，分别在其他负债及
应付利息中列示。
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权
益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括资产管理
计划、信托计划、基金及银行理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要
是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。
截至 2016 年 12 月 31 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设
立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项
目及其账面价值 / 最大损失敞口列示如下：
以公允价值
计量且其变动
计入当期损益 可供出售
的金融资产 金融资产 应收款项 合计
资产管理计划 154,199,385 2,312,909 40,000,000 196,512,294
信托计划 - 117,373,600 - 117,373,600
理财产品 54,093,198 - - 54,093,198
基金 29,497,647 14,330,434 - 43,828,081
合计 237,790,230 134,016,943 40,000,000 411,807,173
本集团因投资上述资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品的最大损
失敞口是上述投资于资产负债表日的账面价值。
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(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团
发行的资产管理计划及基金。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资
者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这
些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投
资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团在上述资产管理计划及基金中直接持有投资
而在合并资产负债表中反映的资产账面价值金额共计人民币 844,567,179
元 。 其 中 人 民 币 214,757,399 元 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 人 民 币
629,809,780 元分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
上述资产管理计划及基金投资的最大损失敞口与其账面价值相近。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围
的结构化主体的受托资产总额为人民币 30,484,808,273 元 (2015 年 12 月 13
日：人民币 10,012,563,431 元) 。
2016 年 度 ， 本 集 团 自 上 述 结 构 化 主 体 获 取 的 管 理 费 收 入 为 人 民 币
101,354,551 元 (2015 年：人民币 15,022,414 元) 。
八 分部报告
本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、投资银
行业务分部、自营投资业务分部、受托资产管理业务分部以及商品及金融期货经纪业务
分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分
部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同
分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
本集团五个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。
- 投资银行业务分部
该分部业务包括股票承销业务、债券承销业务、场外市场业务及收购兼并业务等。
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- 自营投资业务分部
该分部运用自有资金，从事证券投资、未上市股权、债权、收益权投资等投资活动，
并持有相关金融资产。
- 受托资产管理业务分部
该分部对委托人的资产进行管理，并开展基金管理和销售，以及专户资产管理业务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间
接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
本集团在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入均来源于中国内地和香港
地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内地和香港地
区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
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下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润 (亏损) 、资产和负债时运用了下列数据，或者未运用下列数据
但定期提供给本集团管理层的：
(a) 2016 年度及 2016 年 12 月 31 日分部信息
受托资产
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 844,714,986 781,483,787 500,317,359 77,451,913 136,992,531 4,664,543 - 2,345,625,119
其中：手续费收入 532,496,584 735,096,212 (2,281,341) 95,066,031 123,188,137 - - 1,483,565,623
利息净收入 310,626,069 39,226,539 (73,100,954) (15,909,252) 12,589,467 (7,234,711) - 266,197,158
投资收益 - 7,914,251 407,597,350 6,771,116 - - - 422,282,717
公允价值变动收益 - - (124,048,188) (8,475,982) - 4,199,385 - (128,324,785)
其他 1,592,333 (753,215) 292,150,492 - 1,214,927 7,699,869 - 301,904,406
分部间交易收入 4,430,280 9,835,419 35,259,481 7,113,523 (1,087,761) - (55,550,942) -
其中：手续费收入 4,425,235 9,835,419 - 13,004,843 6,980 - (27,272,477) -
投资收益 - - 35,259,481 - - - (35,259,481) -
公允价值变动损益 - - - - - - - -
利息净收入 5,045 - - (5,891,320) (1,094,741) - 6,981,016 -
其他 - - - - - - - -
折旧费和摊销费 (48,193,872) (5,309,290) (2,597,412) (1,708,103) (13,182,897) (4,452,182) (1,953,479) (77,397,235)
资产减值损失 (13,000,749) (500,000) - - - - - (13,500,749)
营业支出 (496,584,702) (507,030,807) (350,854,661) (44,990,635) (188,754,989) (85,954,386) 27,389,997 (1,646,780,183)
利润 / (亏损) 总额 352,560,565 285,937,331 146,361,231 39,574,801 (34,900,146) (53,720,881) (28,160,945) 707,651,956
所得税费用 (51,653,025) (76,665,112) (23,797,486) (25,591,288) (11,455,433) 9,517,197 (430,790) (180,075,937)
净利润 / (亏损) 300,907,540 209,272,219 122,563,745 13,983,513 (46,355,579) (44,203,684) (28,591,735) 527,576,019
资产总额 14,405,140,684 1,549,222,142 25,215,794,368 27,668,979 4,880,577,104 5,062,781,876 (3,083,507,008) 48,057,678,145
负债总额 11,516,959,410 311,724,092 12,988,601,835 8,430,809 3,864,173,537 6,624,531,300 (286,652,142) 35,027,768,841
折旧费、摊销费和资产减值损失
以外的其他非现金费用 - - - - 5,895,511 - - 5,895,511
长期股权投资以外的其他非流动
资产增加额 (5,711,560) 10,836,424 (2,216,607) (49,471,917) 21,634,156 61,390,934 47,363,631 83,825,061
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(b) 2015 年度及 2015 年 12 月 31 日分部信息
受托资产
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 2,025,547,268 746,548,170 820,015,644 68,153,377 226,353,977 (48,118,112) - 3,838,500,324
其中：手续费收入 1,738,137,114 703,111,244 - 38,395,884 128,075,545 - - 2,607,719,787
利息净收入 286,146,455 43,629,389 79,599,484 (101,667,272) 98,278,432 (55,555,547) - 350,430,941
投资收益 - - 530,144,298 122,948,783 - - - 653,093,081
公允价值变动收益 - - 71,688,711 8,475,982 - - - 80,164,693
其他 1,263,699 (192,463) 138,583,151 - - 7,437,435 - 147,091,822
分部间交易收入 3,691,256 63,786,467 (2,739,587) 238,141,361 - - (302,879,497) -
其中：手续费收入 3,691,256 65,733,356 - 31,269,553 - - (100,694,165) -
投资收益 - - (2,568,587) - - - 2,568,587 -
公允价值变动损益 - - (171,000) - - - 171,000 -
利息净收入 - (2,206,629) - 206,871,808 - - (204,665,179) -
其他 - 259,740 - - - - (259,740) -
折旧费和摊销费 (47,080,890) (6,650,498) (3,063,918) (2,042,612) (13,449,777) (5,306,106) (2,474,643) (80,068,444)
资产减值损失 (3,631,746) (200,000) - - - - - (3,831,746)
营业支出 (737,064,928) (546,541,836) (204,292,086) (89,148,369) (205,412,576) (100,563,496) 41,545,407 (1,841,477,884)
利润 / (亏损) 总额 1,327,120,767 270,067,763 565,116,498 217,146,251 45,678,256 (159,811,243) (261,334,090) 2,003,984,202
所得税费用 (301,099,652) (71,188,962) (126,334,549) (49,266,549) (14,731,178) 31,975,176 8,030,751 (522,614,963)
净利润 / (亏损) 1,026,021,115 198,878,801 438,781,949 167,879,702 30,947,078 (127,836,067) (253,303,339) 1,481,369,239
资产总额 20,365,652,459 1,434,845,120 16,823,189,600 4,593,826,754 4,412,330,553 3,596,558,276 (3,045,753,751) 48,180,649,011
负债总额 14,692,467,340 276,710,971 2,051,860,436 45,449,901 3,655,604,613 10,572,703,624 3,664,592,989 34,959,389,874
折旧费、摊销费和资产减值损失
以外的其他非现金费用 - - - - 6,219,962 - - 6,219,962
长期股权投资以外的其他非流动
资产减少额 17,334,029 (13,058,040) 157,192 51,912,732 (15,467,877) 2,554,136 (47,138,630) (3,706,458)
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九 关联方及关联交易
1 第一大股东
母公司 母公司
对本公司的 对本公司的 本公司
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例 最终控制方
山西金控 山西省 投资 1,064,670 万元 30.42% 30.42% 山西省财政厅
本公司第一大股东的变动情况参见附注一。
于 2016 年 12 月 31 日，山西金控持有本公司股权比例为 30.42%，山西国信不再
持有本公司的股权。 (2015 年 12 月 31 日：山西国信持有本公司股权比例为
34.16%) 。
于 2016 年 12 月 31 日，山西金控所属子公司山西信托股份有限公司 (以下简称
“山西信托”) 持有本公司股权比例为 0.42% (2015 年 12 月 31 日：0.47%) ，山
西金控及所属子公司合计持有本公司股权比例为 30.84% (2015 年 12 月 31 日：
34.63%) 。
2 本公司的子公司情况
本集团子公司的情况参见附注七、1。
3 其他关联方情况
(1) 持有本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东
作为关联方的持本公司 5%以上 (含 5%) 股份的其他股东名称及持股情况列
示如下：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 (集团) 有限公司
(统一社会信用代码 –
91140000110114391W)
(以下简称“太钢集团”) 282,605,635 9.99% 316,925,854 12.58%
山西国际电力集团有限公司
(统一社会信用代码 –
91140000110011587H)
(以下简称“山西国电”) 199,268,856 7.04% 234,569,715 9.31%
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(2) 其他关联方
成为关联方的
关联方名称 与本集团的关系 统一社会信用代码 起始日期
山西信托 公司股东 140000100097635 2002 年 4 月
山西国际贸易中心有限公司 受山西金控控制 140000100095947 2006 年 4 月
(以下简称“山西国贸”)
山西国际贸易中心有限公司国贸大饭店 受山西金控控制 140000106060425 2006 年 4 月
(以下简称“国贸饭店”)
上海万方投资管理有限公司 受山西金控控制 310115000583285 2006 年 12 月
(以下简称“上海万方”)
由山西金控子公 121400001100486977 1996 年 9 月
山西博爱医院 司出资
山西省小额再贷款股份有限公司 受山西金控控制 91140000MA0GRQ4N3W 2016 年 1 月
(以下简称“小额再贷款”)
中合盛资本管理有限公司 受山西金控控制 91310000324685827H 2014 年 12 月
(以下简称”中合盛”)
山西省国有投融资管理有限公司 受山西金控控制 91140000MA0GWE9U7R 2016 年 9 月
(以下简称”国有投融资”)
山西国信医疗健康投资管理有限公司 受山西金控控制 91140000MA0GXBEP5X 2016 年 10 月
(以下简称”国信医投”)
山西环境能源交易中心有限公司 受山西金控控制 911401005953393879 2016 年 1 月
(以下简称“环境能源交易中心”)
山西国贸物业管理有限公司 受山西金控控制 140100103034894 2003 年 7 月
(以下简称“国贸物业”)
山西光信地产有限公司 受山西金控控制 91140000- 2011 年 5 月
6020013268
(以下简称“山西光信地产”)
山西国信 受山西金控控制 91140000110015385W 1999 年 7 月
山西国信融资再担保 受山西金控控制 91140000- 2012 年 7 月
719898771A
有限公司(以下简称“山西再担保”)
山西股权交易中心有限公司 受山西金控控制 911400000- 2013 年 8 月
870504481
(以下简称“山西股权”)
山西省产权交易中心股份有限公司 受山西金控控制 91140000- 2011 年 5 月
715930180P
(以下简称“山西产权”)
山西省金融资产交易中心有限公司 受山西金控控制 911400000- 2013 年 5 月
680208332
(以下简称“晋金所”)
受山西金控子公 310000400446730 2005 年 1 月
汇丰晋信基金管理有限公司 司共同控制
山西太钢投资有限公司 受太钢集团控制 91140000- 2007 年 12 月
701013840F
(以下简称“太钢投资”)
太钢集团财务有限公司 受太钢集团控制 140000110112075 2013 年 1 月
(以下简称“太钢财务”)
长治市行政事业单位 本公司监事任职 110760617 2004 年 10 月
(组织机构代码)
国有资产管理中心 企业
(以下简称“长治国资”)
吕梁市国有资产投资集团公司 本公司监事任职 141100011200927 2009 年 1 月
(以下简称“吕梁国投”) 企业
山西杏花村汾酒集团 本公司监事任职 110760617 2011 年 5 月
(组织机构代码)
有限责任公司 企业
(以下简称“山西汾酒”)
山西省科技基金发展总公司 本公司监事任职 9114000011003165XP 2007 年 4 月
(以下简称“科技基金”) 企业
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截至 2016 年 12 月 31 日止年度财务报表
4 关联交易及关联方款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 预付款项
2016 年 占预付款项 2015 年 占预付款项
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西光信地产 42,253,000 66.43% 42,253,000 65.88%
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余额
2016 年 占代理买卖 2015 年 占代理买卖
12 月 31 日 证券款比例 12 月 31 日 证券款比例
太钢财务 53,299,263 0.47% - -
山西信托 13,778,342 0.12% 17,858,076 0.11%
山西国电 13,567,988 0.12% 69,864 0.01%
山西产权 8,527,998 0.07% - -
太钢投资 61,082 0.01% 5,095,481 0.03%
上海万方 57,733 0.01% 156 0.01%
山西再担保 10,611 0.01% 2,520 0.01%
山西国信 9,814 0.01% - -
吕梁国投 7,351 0.01% - -
太钢集团 6,469 0.01% - -
山西博爱医院 1,747 0.01% - -
山西汾酒 809 0.01% 12,371 0.01%
长治国资 500 0.01% 178,854 0.01%
科技基金 177 0.01% - -
合计 89,329,884 0.88% 23,217,322 0.19%
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(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入
占手续费及 占手续费及
佣金净收入 佣金净收入
2016 年 比例 2015 年 比例
山西信托 443,131 0.03% 455,877 0.02%
山西国电 392,766 0.03% 476,169 0.02%
太钢集团 116,535 0.01% 1,332,306 0.05%
长治国资 109,639 0.01% 641,484 0.02%
科技基金 30,362 0.01% - -
太钢投资 27,700 0.01% 641,360 0.02%
山西汾酒 2,980 0.01% 33,501 0.01%
上海万方 1,425 0.01% - -
合计 1,124,538 0.12% 3,580,697 0.14%
(3) 利息支出
占利息支出 占利息支出
2016 年 比例 2015 年 比例
山西信托 145,257 0.02% 169,461 0.02%
山西国电 73,126 0.01% 113,710 0.01%
太钢投资 25,919 0.01% 113,143 0.01%
太钢财务 12,510 0.01% - -
太钢集团 6,592 0.01% 27,789 0.01%
长治国资 6,294 0.01% 61,287 0.01%
山西再担保 6,121 0.01% 3,941 0.01%
吕梁国投 2,617 0.01% - -
山西博爱医院 2,518 0.01% - -
山西产权 1,096 0.01% - -
山西汾酒 809 0.01% 12,371 0.01%
上海万方 584 0.01% 1 0.01%
科技基金 250 0.01% - -
山西国信 30 0.01% - -
合计 283,723 0.15% 501,703 0.09%
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(d) 手续费及佣金净收入
占手续费及 占手续费及
2016 年 佣金净收入 2015 年 佣金净收入
12 月 31 日 比例 12 月 31 日 比例
山西国电 18,868 0.01% - -
山西金控 47,170 0.01% - -
合计 66,038 0.02% - -
(e) 代销汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元
(1) 应收手续费及佣金收入
2016 年 占应收款项 2015 年 占应收款项
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
应收出租交易
席位及基金
销售手续费 14,592 0.01% 92,455 0.04%
(2) 手续费及佣金净收入
占手续费及 占手续费及
佣金净收入 佣金净收入
2016 年 比例 2015 年 比例
代销开放式基金
手续费收入 - - 188,563 0.01%
(f) 国贸物业
(1) 向国贸物业支付物业管理费
占租赁费及 占租赁费及
物业费用 物业费用
2016 年 比例 2015 年 比例
物业管理费 4,302,390 3.64% 3,982,330 3.57%
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(g) 山西国贸房屋租赁、物业管理及机房托管
(1) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
占租赁费及 占租赁费及
物业费用和 物业费用和
系统运转 系统运转
及维护费 及维护费
2016 年 合计比例 2015 年 合计比例
房屋租赁费、
物业管理费
及机房托管费 13,275,672 9.07% 15,182,981 10.61%
(2) 应付山西国贸房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
2016 年 占其他应付款 2015 年 占其他应付款
12 月 31 日 比例 12 月 31 日 比例
房屋租赁费、
物业管理费
及机房托管费 - - 4,677,755 1.22%
(3) 预付山西国贸机房租赁费
2016 年 占预付款项 2015 年 占预付款项
12 月 31 日 比例 12 月 31 日 比例
预付款项 150,668 0.24% - -
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(h) 支付的会议费及营销费用
占营销 占营销
及管理费 及管理费
及办公及后勤 及办公及后勤
2016 年 费用合计比例 2015 年 费用合计比例
国贸饭店 921,706 0.80% 710,349 0.64%
中合盛 1,340,960 1.17% - -
合计 2,262,666 1.97% 710,349 0.64%
(i) 收益凭证交易
(1) 应付短期融资款
2016 年 占应付短期 2015 年 占应付短期
12 月 31 日 融资款比例 12 月 31 日 融资款比例
山西国信 75,000,000 1.56% - -
山西股权 32,000,000 0.67% - -
中合盛 20,000,000 0.42% - -
国有投融资 10,000,000 0.21% - -
国信医投 7,000,000 0.15% - -
环境能源
交易中心 700,000 0.01% - -
太钢财务 - - 400,000,000 11.40%
合计 144,700,000 3.02% 400,000,000 11.40%
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(2) 应付利息
2016 年 占应付利息 2015 年 占应付利息
12 月 31 日 比例 12 月 31 日 比例
山西国信 714,658 0.53% - -
山西股权 225,721 0.17% - -
中合盛 110,740 0.08% - -
国有投融资 101,726 0.08% - -
国信医投 73,011 0.05% - -
环境能源交易
中心 759 0.01% - -
太钢财务 - - 2,130,411 0.56%
合计 1,226,615 0.92% 2,130,411 0.56%
(3) 利息支出
占利息支出 占利息支出
2016 年 合计比例 2015 年 合计比例
太钢财务 8,858,082 1.27% 6,932,603 0.63%
山西股权 506,485 0.07% - -
山西博爱医院 387,107 0.06% - -
长治国资 195,873 0.03% 75,705 0.01%
小额再贷款 63,777 0.01% - -
上海万方 58,493 0.01% - -
山西国信 38,630 0.01% 4,909,110 0.44%
环境能源交易
中心 21,890 0.01% - -
国有投融资 15,452 0.01% - -
山西产权 10,356 0.01% - -
国信医投 9,014 0.01% - -
中合盛 7,726 0.01% - -
山西光信地产 - - 8,764,800 0.79%
合计 10,172,885 1.51% 20,682,218 1.87%
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(j) 购买山西信托发行的信托计划
(1) 可供出售金融资产
占可供出售 占可供出售
2016 年 金融资产 2015 年 金融资产
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西信托 67,373,600 9.99% - -
(2) 应收利息
2016 年 占应收利息 2015 年 占应收利息
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西信托 3,407,823 0.99% - -
(3) 投资收益
占投资收益 占投资收益
2016 年 合计比例 2015 年 合计比例
山西信托 6,621,978 1.57% - -
(k) 向山西省金融资产交易中心支付的借款利息
占利息支出 占利息支出
2016 年 合计比例 2015 年 合计比例
晋金所 3,820,678 0.48% - -
(l) 其他应收款
2016 年 占其他应收款 2015 年 占其他应收款
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西国贸 694,794 0.15% 871,896 2.79%
中合盛 - - 126,733 0.41%
山西股权 - - 35,556 0.11%
合计 694,794 0.15% 1,034,185 3.31%
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(m) 其他应付款
2016 年 占其他应付款 2015 年 占其他应付款
12 月 31 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西汾酒 75,000 0.01% - -
(n) 关联方认购纳入合并范围的结构化主体的情况
(1) 应付利息 - 应付结构化主体优先级受益人收益
2016 年 占应付利息 2015 年 占应付利息
12 月 31 日 比例 12 月 31 日 比例
山西再担保 - - 1,704,000 0.45%
山西股权 - - 1,080,000 0.28%
晋金所 - - 69,041 0.02%
山西产权 - - 5,000 0.01%
合计 - - 2,858,041 0.76%
(2) 其他应付款 - 应付结构化主体优先级受益人款项
2016 年 占其他应付款 2015 年 占其他应付款
12 月 31 日 比例 12 月 31 日 比例
山西再担保 - - 32,400,000 8.42%
山西股权 - - 20,000,000 5.20%
晋金所 - - 12,000,000 3.12%
山西产权 - - 1,000,000 0.26%
合计 - - 65,400,000 17.00%
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(3) 利息支出 - 结构化主体优先级受益人利息支出
占利息支出 占利息支出
2016 年 2015 年
合计比例 合计比例
太钢财务 20,935,014 2.64% - -
山西再担保 2,068,723 0.26% 1,704,000 0.15%
长治国资 323,384 0.04% - -
山西产权 66,542 0.01% 5,000 0.01%
山西股权 - - 1,080,000 0.10%
晋金所 - - 69,041 0.01%
合计 23,393,663 2.95% 2,858,041 0.27%
(o) 高级管理人员薪酬
参见附注五、22。
十 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险。
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策
和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对
本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别
和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，
以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，
以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
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1 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风
险。本集团的信用风险敞口主要分布在经纪业务、融资业务 (主要包括融资融券、
约定购回式证券以及股票质押式回购业务) 以及自营固定收益业务等领域。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业银行，
结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信
用风险相对较低。
本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，若本
集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付
交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进
行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团代理客户进
行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避；代理客户进行期货交易通过
严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。
对于融资业务所产生的信用风险，本集团制定了融资融券、约定购回式证券以及
股票质押式回购业务的授信审批、维持担保比例等一系列制度。本集团采用分级
授权审批的方式，严格对融资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购客户进
行授信额度审批；同时对客户维持担保比例、履约担保比例等指标进行实时监
控，必要时将采取强制平仓、违约处置等措施。
为了控制自营业务产生的信用风险，本集团在银行间市场和交易所市场进行的交
易均与中央债券登记结算有限公司、上海清算所以及中国证券登记结算有限责任
公司完成证券结算交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性极小；在进行市
场交易前均对交易对手进行信用评估，并选择信用等级良好的对手方进行交易，
以控制相应的信用风险。本集团建立了完善的信用风险管理流程，通过对投资品
种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资等策略以分散
信用风险。本集团债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导
意见》设定的标准统计及汇总。
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下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债
券投资主要包括私募债。
2016 年 2015 年
A-1 1,032,503,550 -
AA- 50,000,000 -
AA 2,995,369,685 89,338,270
AA+ 1,857,985,720 69,338,946
AAA 795,145,455 -
未评级 3,345,526,870 94,152,000
合计 10,076,531,280 252,829,216
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口
是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如
下：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 13,807,742,260 19,431,516,763
结算备付金 3,091,304,646 7,579,827,210
融出资金 5,380,004,581 6,847,519,483
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 10,222,560,667 112,979,580
买入返售金融资产 6,406,767,398 3,596,206,386
应收账款 329,026,734 261,231,643
应收利息 343,408,947 132,466,256
存出保证金 2,067,581,176 1,988,576,092
可供出售金融资产 674,298,035 1,029,887,216
其他金融资产 473,723,936 22,771,572
最大信用风险敞口合计 42,796,418,380 41,002,982,201
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2 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发
生资金短缺的风险。由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具
有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各子公司
现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维
持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常营运以及偿付有关到
期债务的资金需求。
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本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按 12 月 31 日的现行利率) 计算的利
息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
资产负债表日
2016 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
金融负债
应付短期融资券 - (794,350,970) (2,028,074,422) (2,030,448,082) - - (4,852,873,474) (4,806,760,000)
拆入资金 - (500,250,000) (2,513,958,333) - - - (3,014,208,333) (3,000,000,000)
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融负债 - - - (219,821,850) - - (219,821,850) (219,821,850)
卖出回购金融资产 - (9,746,885,567) (1,632,932,384) (1,363,592,656) - - (12,743,410,607) (12,644,943,567)
代理买卖证券款 (11,381,266,003) - - - - - (11,381,266,003) (11,381,266,003)
应付债券 - - - (1,031,854,069) (788,814,244) - (1,820,668,313) (1,697,801,993)
应付款项 (35,055,849) - - - - - (35,055,849) (35,055,849)
其他负债 (金融负债) (453,355,234) - (125,049,600) (49,600,000) - - (628,004,834) (628,004,834)
金融负债合计 (11,869,677,086) (11,041,486,537) (6,300,014,739) (4,695,316,657) (788,814,244) - (34,695,309,263) (34,413,654,096)
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截至 2016 年 12 月 31 日止年度财务报表
资产负债表日
2015 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
金融负债
应付短期融资券 - (1,460,358,576) (1,158,685,887) (915,262,466) - - (3,534,306,929) (3,508,940,000)
拆入资金 - - - (1,964,574,875) - - (1,964,574,875) (1,915,000,000)
卖出回购金融资产 - (1,500,850,685) - (234,128,658) - - (1,734,979,343) (1,730,000,000)
代理买卖证券款 (15,803,811,645) - - - - - (15,803,811,645) (15,803,811,645)
应付债券 - - - (1,049,427,488) (6,791,905,145) - (7,841,332,633) (6,989,427,775)
应付款项 (37,212,541) - - - - - (37,212,541) (37,212,541)
其他负债 (金融负债) (407,509,774) (672,596,815) (1,116,699,011) (1,889,581,365) - - (4,086,386,965) (3,990,746,702)
金融负债合计 (16,248,533,960) (3,633,806,076) (2,275,384,898) (6,052,974,852) (6,791,905,145) - (35,002,604,931) (33,975,138,663)
保持资产和负债到期日结构的匹配以及有效控制匹配差异对本集团的管理极为重要。由于业务具有不确定的期限和不同的类别，证券
公司很少能保持资产和负债项目的完全匹配。未匹配的头寸可能会提高收益，但同时也增大了损失的风险。
资产和负债项目到期日结构的匹配情况和证券公司对到期负债以可接受成本进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。
3 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率
与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。
(1) 利率重定价风险
本集团的利率重定价风险主要来自生息资产和付息负债结构不匹配的风险。
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下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析：
2016 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 12,544,143,176 1,093,601,888 170,000,000 - - - 13,807,745,064
结算备付金 3,091,304,646 - - - - - 3,091,304,646
融出资金 323,778,547 745,257,907 4,310,968,127 - - - 5,380,004,581
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 138,854,241 227,846,025 9,241,792,340 - - 1,243,829,465 10,852,322,071
买入返售金融资产 4,047,457,395 1,925,052,419 244,161,187 190,096,397 - - 6,406,767,398
应收款项 100,000,000 - 115,000,000 75,000,000 - 39,026,734 329,026,734
存出保证金 2,067,581,176 - - - - - 2,067,581,176
可供出售金融资产 38,312,907 232,548,820 133,700,845 471,190,370 7,430,700 3,123,258,950 4,006,442,592
其他资产 (金融资产) - - 507,748 - - 473,216,188 473,723,936
金融资产合计 22,351,432,088 4,224,307,059 14,216,130,247 736,286,767 7,430,700 4,879,331,337 46,414,918,198
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券 (793,210,000) (2,013,550,000) (2,000,000,000) - - - (4,806,760,000)
拆入资金 (500,000,000) (2,500,000,000) - - - - (3,000,000,000)
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融负债 - - (219,821,850) - - - (219,821,850)
卖出回购金融资产款 (9,724,943,567) (1,620,000,000) (1,300,000,000) - - - (12,644,943,567)
代理买卖证券款 (8,307,778,440) - - - - (3,073,487,563) (11,381,266,003)
应付款项 - - - - - (35,055,849) (35,055,849)
应付债券 - - (998,614,348) (699,187,645) - - (1,697,801,993)
其他负债 (金融负债) - (85,000,000) (49,600,000) - - (493,404,834) (628,004,834)
金融负债合计 (19,325,932,007) (6,218,550,000) (4,568,036,198) (699,187,645) - (3,601,948,246) (34,413,654,096)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计 3,025,500,081 (1,994,242,941) 9,648,094,049 37,099,122 7,430,700 1,277,383,091 12,001,264,102
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下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 (或到期日，以较早者为准) 的分析 (续)：
2015 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 18,332,645,563 928,878,594 170,000,000 - - - 19,431,524,157
结算备付金 7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210
融出资金 - 5,728,379,976 1,119,139,507 - - - 6,847,519,483
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 18,827,582 652,000 86,000,000 7,500,000 - 1,911,159,475 2,024,139,057
买入返售金融资产 1,208,950,000 464,691,829 1,822,564,557 100,000,000 - - 3,596,206,386
应收款项 77,143,871 100,000,000 - 40,000,000 - 44,087,772 261,231,643
存出保证金 1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092
可供出售金融资产 43,340,347 - 130,314,361 179,126,217 5,123,500 4,911,975,827 5,269,880,252
其他资产 (金融资产) 127,152 - 6,856,619 956,691 - 14,831,110 22,771,572
金融资产合计 29,249,437,817 7,222,602,399 3,334,875,044 327,582,908 5,123,500 6,882,054,184 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券 (1,457,770,000) (1,151,170,000) (900,000,000) - - - (3,508,940,000)
拆入资金 - - (1,915,000,000) - - - (1,915,000,000)
卖出回购金融资产款 (1,500,000,000) - (230,000,000) - - - (1,730,000,000)
代理买卖证券款 (12,254,651,809) - - - - (3,549,159,836) (15,803,811,645)
应付款项 - - - - - (37,212,541) (37,212,541)
应付债券 - - (995,086,098) (5,994,341,677) - - (6,989,427,775)
其他负债 (金融负债) (669,446,928) (1,101,800,000) (1,811,990,000) - - (407,509,774) (3,990,746,702)
金融负债合计 (15,881,868,737) (2,252,970,000) (5,852,076,098) (5,994,341,677) - (3,993,882,151) (33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计 13,367,569,080 4,969,632,399 (2,517,201,054) (5,666,758,769) 5,123,500 2,888,172,033 13,046,537,189
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(2) 利率重定价风险
于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25 个基
点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2016 年 2015 年
净利润变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 (4,775) 万元 约 2,985 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约 4,896 万元 约 (2,985) 万元
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
股东权益变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 (5,049) 万元 约 2,959 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约 5,176 万元 约 (2,959) 万元
上述敏感性分析仅反映一定利率变动对各资产负债表日持有的债券资产进行
重估价所产生的对本集团净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以
下假设：
(i) 资产负债表日利率变动仅适用于本集团的债券资产；
(ii) 资产负债表日利率变动 25 个基点是假定自资产负债表日起每一个完整
年度的利率变动；
(iii) 收益率曲线随利率变化而平行移动；
(iv) 资产和负债组合并无其他变化；
(v) 其他变量 (包括汇率) 保持不变；及
(vi) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。
由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实际变化
可能与此敏感性分析的结果不同。
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4 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境
外子公司持有以港币为主的资产及负债外，其他外币资产及负债主要为 B 股业务
交易手续费等佣金费用，且占整体资产及负债的比重不重大。对于不是以记账本位
币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付
款项等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率
买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
于 12 月 31 日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 (以下简称“资产占
比”) 、负债占集团总负债比例 (以下简称“负债占比”) 和营业收入占集团总营业
收入比例 (以下简称“营业收入占比”) 分别如下：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
资产占比 1.30% 0.35%
负债占比 0.56% 0.37%
营业收入占比 0.52% 0.11%
本集团境外子公司实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参见附注
三、8，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表日的即期汇
率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率 即期汇率的近似汇率
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
港币 0.8945 0.8378 0.8661 0.8133
由于外币业务在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临的外汇
风险不重大。于 2016 年度及 2015 年度，本集团未签署任何远期外汇合约或货币
互换合约。
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5 其他价格风险
价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发
行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本集团的管理层在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择适当的投资品种进行投资。
本集团的管理层定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组
合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
价格风险敞口
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
占净资产 占净资产
公允价值 比例 (%) 公允价值 比例 (%)
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的
金融资产 629,761,404 4.83% 1,907,304,826 14.43%
- 股票投资 465,115,216 3.57% 571,865,217 4.33%
- 基金投资 10,446,803 0.08% 1,185,200,466 8.96%
- 资产管理计划投资 154,199,385 1.18% 150,239,143 1.14%
可供出售金融资产 3,288,087,917 25.24% 4,195,960,791 31.74%
- 股票投资 843,830,122 6.48% 1,668,623,700 12.62%
- 资产管理计划投资 217,070,307 1.67% 221,810,653 1.68%
- 基金投资 14,330,434 0.11% 20,497,980 0.16%
- 股权投资 518,138,474 3.97% 488,087,608 3.69%
- 其他 1,694,718,580 13.01% 1,796,940,850 13.59%
合计 3,917,849,321 30.07% 6,103,265,617 46.17%
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价格风险的敏感性分析
市场价格的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的权益投资。于资产负债表
日，当所有其他变量保持不变，如果市场价格提高或降低 10%，将对本集团该年
度净利润和股东权益产生的影响如下：
净利润变动 2016 年 2015 年
增加 / (减少) 增加 / (减少)
市场价格上升 10% 约 4,723 万元 约 14,305 万元
市场价格下降 10% 约(4,723)万元 约 (14,305) 万元
2016 年 2015 年
股东权益变动 12 月 31 日 12 月 31 日
增加 / (减少) 增加 / (减少)
市场价格上升 10% 约 29,384 万元 约 45,775 万元
市场价格下降 10% 约(29,384)万元 约(45,775)万元
十一 公允价值的披露
1 以公允价值计量的金融工具
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负
债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所
属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个
层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输
入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
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(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
附注 2016 年 12 月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且
变动计入当期损益
的金融资产 五4 7,084,768,188 3,367,201,236 400,352,647 10,852,322,071
交易性金融资产 7,084,768,188 3,164,501,851 312,352,647 10,561,622,686
- 债券投资 6,988,368,800 2,394,738,045 - 9,383,106,845
- 基金投资 16,244,283 643,063,144 - 659,307,427
- 股票投资 80,155,105 72,607,464 312,352,647 465,115,216
- 理财产品投资 - 54,093,198 - 54,093,198
指定为以公允价值
计量且其变动计入
当期损益的金融
资产 - 202,699,385 88,000,000 290,699,385
- 资产管理计划 - 154,199,385 - 154,199,385
- 债权投资 - 48,500,000 88,000,000 136,500,000
可供出售金融资产 五 10 1,177,844,305 2,270,205,095 514,336,552 3,962,385,952
- 股票投资 843,513,871 316,251 - 843,830,122
- 债券投资 320,000,000 236,924,435 - 556,924,435
- 股权投资 - 121,175,522 396,962,952 518,138,474
- 资产管理计划投资 - 217,070,307 - 217,070,307
- 信托计划投资 - - 117,373,600 117,373,600
- 基金投资 14,330,434 - - 14,330,434
- 其他 - 1,694,718,580 - 1,694,718,580
持续以公允价值计量
的资产总额 8,262,612,493 5,637,406,331 914,689,199 14,814,708,023
以公允价值计量且
变动计入当期损益
的金融负债 五 19 - (219,821,850) - (219,821,850)
交易性金融负债 - (219,821,850) - (219,821,850)
- 卖空的交易性债券 - (219,821,850) - (219,821,850)
持续以公允价值计量
的负债总额 - (219,821,850) - (219,821,850)
对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允价值所
属层级列入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层次 (2015 年
度：同) 。
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2016 年，本集团上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层
次之间没有发生重大转换。本集团是在发生转换当年的报告期末确认各层次
之间的转换。
附注 2015 年 12 月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且
变动计入当期损益
的金融资产 五4 1,355,973,733 494,982,454 173,182,870 2,024,139,057
交易性金融资产 1,355,973,733 245,848,438 173,182,870 1,775,005,041
- 股票投资 153,891,703 244,790,644 173,182,870 571,865,217
- 基金投资 1,198,227,379 961 - 1,198,228,340
- 理财产品投资 - 404,833 - 404,833
- 债券投资 - 652,000 - 652,000
- 其他 3,854,651 - - 3,854,651
指定为以公允价值
计量且其变动计入
当期损益的金融
资产 - 249,134,016 - 249,134,016
- 资产管理计划 - 150,239,143 - 150,239,143
- 债权投资 - 93,500,000 - 93,500,000
- 基金投资 - 5,394,873 - 5,394,873
可供出售金融资产 五 10 1,058,723,196 2,927,304,811 1,239,820,000 5,225,848,007
- 债券投资 158,677,216 - - 158,677,216
- 股票投资 884,048,000 784,575,700 - 1,668,623,700
- 资产管理计划投资 - 221,810,653 - 221,810,653
- 基金投资 15,997,980 4,500,000 - 20,497,980
- 信托计划投资 - - 871,210,000 871,210,000
- 股权投资 - 219,477,608 268,610,000 488,087,608
- 其他 - 1,696,940,850 100,000,000 1,796,940,850
持续以公允价值计量
的资产总额 2,414,696,929 3,422,287,265 1,413,002,870 7,249,987,064
以公允价值计量且
变动计入当期损益
的金融负债 五 19 - - - -
交易性金融负债 - - - -
- 卖空的交易性债券 - - - -
持续以公允价值计量
的负债总额 - - - -
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(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
(c) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量
信息
可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估
值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观
察输入值。
可供出售金融资产中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用同一上市
公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。
可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资，如管理人定
期对相应结构性主体的净值进行报价，则其公允价值以资产负债表日集合资
产管理计划净值的方法确定。
2016 年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生
变更。
(d) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定
性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技
术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合
适性。
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第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2016 年 12 月 31 日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
上市公司比较法 / 折扣越高，
股权及股票投资 注 709,315,599 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低
风险调整折现率
信托计划投资 117,373,600 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
2015 年 12 月 31 日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
上市公司比较法 / 折扣越高，
股权及股票投资 541,792,870 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低
风险调整折现率
信托计划投资 871,210,000 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。
2016 年，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技
术并未发生变更。
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(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：
对于年末
持有的资产
和承担的
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 负债，计入
损益的当年
2016 年 1 月 转入 转出 计入 计入其他 2016 年 未实现利得
1 日余额 第三层次 第三层次 损益(注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 12 月 31 日余额 或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资 871,210,000 - - 73,980,374 - 80,363,600 - - (908,180,374) 117,373,600 -
- 股权投资 268,610,000 90,252,264 - 9,566,630 23,600,688 29,500,000 - - (24,566,630) 396,962,952 -
- 其他 100,000,000 - - 251,060 - - - (100,251,060) - - -
以公允价值计量且
变动计入当期
损益的金融资产
- 股票投资 173,182,870 170,606,071 (10,072,554) (103,199,812) - 98,641,491 - (16,805,419) - 312,352,647 (87,559,063)
- 指定为以公允价值
计量且其变动计
入当期损益的金
融资产 - - - - - 88,000,000 - - - 88,000,000 -
合计 1,413,002,870 260,858,335 (10,072,554) (19,401,748) 23,600,688 296,505,091 - (117,056,479) (932,747,004) 914,689,199 (87,559,063)
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对于年末
持有的资产
和承担的
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 负债，计入
损益的当年
2015 年 1 月 转入 转出 计入 计入其他 2015 年 12 月 未实现利得
1 日余额 第三层次 第三层次 损益(注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 31 日余额 或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资 682,000,000 - - 52,574,742 - 761,210,000 - - (624,574,742) 871,210,000 -
- 股权投资 111,060,000 - (50,000,000) - - 207,550,000 - - - 268,610,000 -
- 其他 - - - - - 100,000,000 - - - 100,000,000 -
以公允价值计量且
变动计入当期
损益的金融资产
- 股票投资 - - - 38,993,036 - 134,189,834 - - - 173,182,870 38,993,036
- 指定为以公允价值
计量且其变动
计入当期损益
的金融资产 - - - - - - - - - - -
合计 793,060,000 - (50,000,000) 91,567,778 - 1,202,949,834 - - (624,574,742) 1,413,002,870 38,993,036
注：本年度计入损益的金额包含已实现和未实现的利得和 (损失)，分别在在投资收益和公允价值变动损益中列报。
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2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团不以公允价值计量的金融资
产和金融负债主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应
收款项、存出保证金、应付短期融资款、拆入资金、代理买卖证券款及应付债券
等，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差
异。
于 2016 年 12 月 31 日应付债券的公允价值约为人民币 17.08 亿元 (2015 年 12 月
31 日：人民币 73.22 亿元) 。
十二 资本管理
本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求，同时保障本集团的持续经营，能够
通过制定与风险水平相当的产品和服务价格，并确保以合理融资成本获得融资的方式，
持续为股东提供回报。
本集团按照监管机构的规定计算监管资本，该规定可能与其他司法管辖区的相关规定有
显著差异。本公司按照证监会于 2016 年 6 月 16 日发布的《证券公司风险控制指标计算
标准规定 》(证监会公告 [2016] 10 号) 计算净资本。于相关报告期内，本公司的净资本
金额满足证监会规定的最低净资本要求。
本公司下属子公司中德证券和格林大华期货亦按照证监会的相关监管要求计算监管资
本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基于战略发展计划、业务拓展需求以及风险敞口变化趋势的影响，本集团通过情景分析
及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团主要涉及以下诉讼案件。本公司
管理层在参考经办律师专业意见基础上认为下述未决诉讼不会对本集团产生重大财务影
响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
人民币
山西证券股份有限公司 农行案件 80,000,000 元 裁定中止诉讼
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十四 承诺事项
1 资本承担
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出
承诺：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
股权出资 (a) 155,500,000 10,500,000
办公设备 10,100,000 735,917
软件费 6,053,553 -
其他 6,814,466 768,258
合计 168,468,019 12,004,175
(a) 本公司下属子公司龙华启富于 2016 年 5 月 11 日认购北京四维图新科技股份
有限公司定向发行的 A 股股票共计人民币 1.5 亿元。截至 2016 年 12 月 31
日，已出资人民币 450 万元，剩余人民币 14,550 万元尚未支付。
本公司下属子公司龙华启富和龙华启富 (深圳) 股权投资基金管理有限公司于
2016 年 12 月签订《杭州龙华股融股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 合伙协
议》，共同出资成立杭州龙华股融股权投资基金合伙企业 (有限合伙)，认缴
出资总额为人民币 2,000 万元。截止 2016 年 12 月 31 日，已出资人民币
1,000 万元，剩余人民币 1,000 万元尚未支付。
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2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于 12 月 31 日以后应
支付的最低租赁付款额如下：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
1 年以内 (含 1 年) 60,087,831 55,259,710
1 年至 2 年 (含 2 年) 42,211,551 33,487,936
2 年至 3 年 (含 3 年) 74,609,307 19,544,617
3 年以上 64,496,465 29,656,392
合计 241,405,154 137,948,655
3 前期承诺履行情况
本集团 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁承
诺已按照之前承诺履行。
十五 资产负债表日后事项
1 重要的资产负债表日后非调整事项说明
(1) 根据本公司 2016 年 12 月 28 日第三届董事会第十七次会议审议通过的《关
于向公司控股子公司山证国际金融控股有限公司增资的议案》，本公司拟对
山证国际金控增资 5 亿元港币，将山证国际金控注册资本由目前的 5 亿元港
币增加至 10 亿元港币。
(2) 本公司于 2017 年 1 月 20 日解除限售股份为公司 2016 年 1 月 20 日非公开
发行的 310,000,000 股股份，占公司股本总额的 10.96%。本次解除限售
后，公司已无限售股份。
(3) 本公司于 2017 年 3 月 6 日收到中国证监会核发的《关于核准山西证券股份
有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》(证监许可[2017]251 号)，
核准本公司采用分期发行的方式向合格投资者公开发行面值总额不超过人民
币 30 亿元的公司债券。本公司已发行 20 亿元公司债券。
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(4) 本公司子公司中小创投基金合伙人会议于 2017 年 2 月 19 日批准，有限合伙
人山西国信变更为山西金控，同时山西金控决定减少本企业实缴出资合计人
民币 2,132.5 万元。本次减少实缴出资是以未投放资金扣除相关费用后的金
额为基础并按照全体合伙人出资比例计算，因此减少实缴出资后全体合伙人
出资比例保持不变。
(5) 截至本财务报表批准报出日，本集团的两笔融出资金因客户提供的担保物价
值出现大幅下跌出现减值迹象。本集团运用个别方式对这些应收款项进行减
值测试，并根据减值测试的结果计提了减值损失准备人民币 2,326 万元，计
入 2017 年的当期损益。
2 资产负债表日后利润分配情况说明
项目 金额
拟分配的利润或股利 254,585,264
董事会于 2017 年 4 月 21 日提议本公司向普通股股东派发现金股利，每股人民币
0.09 元 (2015 年：每股人民币 0.2 元) ，共人民币 254,585,264 元 (2015 年：人民
币 565,745,031 元) 。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发的
现金股利未在资产负债表日确认为负债。
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十六 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收款类投资 40,000,000 140,000,000
应收手续费及佣金收入 19,769,712 50,899,589
应收交易款项 103,615,531 4,837,805
减：减值准备 (3,615,531) (3,631,746)
应收款项净额 159,769,712 192,105,648
(2) 按账龄分析：
账龄 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 118,291,029 72.40% - - 54,317,667 27.75% (3,631,746) 100.00%
1-2年 4,771,019 2.92% (3,615,531) 100.00% 1,385,152 0.71% - -
2-3年 40,323,195 24.68% - - 140,034,575 71.54% - -
合计 163,385,243 100.00% (3,615,531) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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(3) 按类别分析：
类别 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额 比例(%) 金额 比例 (%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资 40,000,000 24.48% - - 140,000,000 71.53% - -
应收交易款项 100,000,000 61.21% - - - - - -
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
小计 140,000,000 85.69% - - 140,000,000 71.53% - -
组合计提
减值准备 - - - - - - - -
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入 19,769,712 12.10% - - 50,899,589 26.00% - -
应收交易款项 3,615,531 2.21% (3,615,531) 100.00% 4,837,805 2.47% (3,631,746) 100.00%
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
小计 23,385,243 14.31% (3,615,531) 100.00% 55,737,394 28.47% (3,631,746) 100.00%
------------ ------------ ------------ ------------
合计 163,385,243 (3,615,531) 195,737,394 (3,631,746)
(4) 于资产负债表日，本公司没有以前年度已全额计提减值准备、或计提减值准
备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回或转回比例较
大的应收款项。
(5) 于资产负债表日，本公司本年度没有实际核销的应收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东的款
项。
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(7) 于 2016 年 12 月 31 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应收款
项分析如下：
占应收款项
债务人名称 金额 年限 净额比例
华证收益 2 号定向资产管理计划 40,000,000 2 年以内 25.04%
稳健优选 69 号 1,792,526 1 年以内 1.12%
稳健优选 39 号 1,338,819 1 年以内 0.84%
格林大华期货有限公司 1,100,065 1 年以内 0.69%
新三板 2 号 909,391 1 年以内 0.57%
合计 45,140,801 28.26%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4。
2 长期股权投资
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
子公司 (a) 3,232,980,851 2,530,930,851
3,232,980,851 2,530,930,851
减：减值准备 - -
合计 3,232,980,851 2,530,930,851
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。
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(a) 子公司
2016 年 本年 2016 年 表决权 本年计提 本年
核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 12 月 31 日 持股比例 比例 减值准备 减值准备 现金红利
格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000
龙华启富 成本法 1,000,000,000 680,000,000 320,000,000 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法 382,050,000 - 382,050,000 382,050,000 100.00% 100.00% - - -
2,530,930,851 702,050,000 3,232,980,851 - -
2015 年 本年 2015 年 表决权 本年计提 本年
核算方法 投资成本 1月1日 增减变动 12 月 31 日 持股比例 比例 减值准备 减值准备 现金红利
格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法 680,000,000 380,000,000 300,000,000 680,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,230,930,851 300,000,000 2,530,930,851 - -
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3 其他资产
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日
其他应收款 624,495,853 5,653,372
预付款项 (a) 50,107,411 52,621,490
长期待摊费用 29,660,033 32,674,051
代理兑付证券 120,973 120,973
合计 704,384,270 91,069,886
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内 7,837,011 15.64% 7,351,090 13.97%
1-2年 - - 17,400 0.03%
2 年以上 42,270,400 84.36% 45,253,000 86.00%
合计 50,107,411 100.00% 52,621,490 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款 42,253,000 84.32% 42,253,000 80.30%
预付软件购买费 - - 3,000,000 5.70%
预付租金 4,231,336 8.44% 3,333,937 6.34%
预付咨询信息费 1,359,800 2.71% 3,158,200 6.00%
其他 2,263,275 4.53% 876,353 1.66%
合计 50,107,411 100.00% 52,621,490 100.00%
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(3) 于 2016 年 12 月 31 日，按预付对手方归集的年末余额前五名的预付
款项情况如下：
占预付款项
名称 金额 年限 总额比例
山西光信地产有限公司 42,253,000 3 年以上 84.32%
上海万得资讯科技有限公司 1,211,300 1 年以内 2.42%
上海证券交易所 966,650 1 年以内 1.93%
太原市中伟联贸易有限公司 966,169 1 年以内 1.93%
李素梅 891,916 1 年以内 1.78%
合计 46,289,035 92.38%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% (含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、4。
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4 手续费及佣金净收入
2016 年度 2015 年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入 681,359,384 2,085,259,116
其中：证券经纪业务收入 681,359,384 2,085,259,116
其中：代理买卖证券业务 661,859,788 2,036,658,646
交易单元席位租赁 8,847,775 26,249,108
代销金融产品业务 (a) 10,651,821 22,351,362
投资银行业务收入 51,149,463 41,040,000
其中：财务顾问业务 (b) 51,149,463 41,040,000
资产管理业务收入 (c) 44,534,531 45,584,700
基金管理业务收入 63,599,041 24,187,797
投资咨询服务收入 10,661,641 6,048,492
手续费及佣金收入小计 851,304,060 2,202,120,105
---------------------- ----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出 (157,380,547) (349,479,239)
其中：证券经纪业务支出 (157,380,547) (349,479,239)
其中：代理买卖证券业务 (157,380,547) (349,479,239)
资产管理业务支出 (c) (62,698) (107,060)
手续费及佣金支出小计 (157,443,245) (349,586,299)
---------------------- ----------------------
手续费及佣金净收入 693,860,815 1,852,533,806
(a) 代销金融产品业务
2016 年 2015 年
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金 66,578,741,164 10,651,821 121,841,237,369 22,351,362
资产管理计划 12,720,400,000 - 10,563,103,984 -
合计 79,299,141,164 10,651,821 132,404,341,353 22,351,362
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(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2016 年度 2015 年度
并购重组财务顾问净收入 - 境内
上市公司 - -
并购重组财务顾问净收入 - 其他 - -
其他财务顾问业务净收入 51,149,463 41,040,000
财务顾问服务净收入 51,149,463 41,040,000
(c) 资产管理业务
集合资产 定向资产
管理业务 管理业务
年末产品数量 23 32
年末客户数量 1,209 32
其中：个人客户 1,160 -
机构客户 49 32
年初受托资金 5,427,348,227 8,277,102,951
其中：自有资金投入 440,141,930 -
个人客户 2,784,326,448 31,530,000
机构客户 2,202,879,849 8,245,572,951
年末受托资金 2,056,283,471 19,654,922,800
其中：自有资金投入 441,930 -
个人客户 1,472,221,692 -
机构客户 583,619,849 19,654,922,800
年末主要受托资产初始成本 2,042,571,291 19,494,434,251
其中：股票 112,201,951 45,135,270
基金 128,999,000 699
买入返售金融资产 1,007,640,340 3,343,900,600
信托计划 320,530,000 520,000,000
理财产品 473,200,000 15,585,397,682
本年资产管理业务净收入 40,818,943 3,652,890
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(d) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占公司全部
手续费及佣金
2016 年度 收入的比例
山西证券日日添利货币市场基金 50,814,008 5.97%
山西证券保本混合型证券投资基金 12,379,425 1.45%
山西证券龙鼎价值 1 号集合资产管理计划 10,654,412 1.25%
中德证券 7,853,151 0.92%
格林大华期货 IB 业务收入 4,371,079 0.51%
合计 86,072,075 10.10%
占公司全部
手续费及佣金
2015 年度 收入的比例
山西证券日日添利货币市场基金 24,187,797 1.10%
代销基金收入 — 前海开源基金 16,371,005 0.74%
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划 7,824,166 0.36%
山西证券新益宝 2 号集合资产管理计划 4,153,321 0.19%
格林大华期货 IB 业务收入 3,636,748 0.17%
合计 56,173,037 2.56%
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5 投资收益
2016 年度 2015 年度
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益 302,213,195 113,292,274
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 281,141,626 18,244,501
- 可供出售金融资产 21,071,569 95,047,773
其中：处置金融工具取得的收益 35,582,689 382,464,968
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 3,377,190 158,307,950
- 衍生金融工具 (4,374,773) (8,430,740)
- 可供出售金融资产 36,580,272 232,587,758
小计 337,795,884 495,757,242
成本法核算的长期股权投资收益 66,700,000 -
合计 404,495,884 495,757,242
(a) 于 2016 年度，本公司无联营企业和合营企业的投资收益 (2015 年度：无) 。
(b) 于 2016 年度，本公司成本法核算的长期股权投资收益为收到子公司中德证
券的分红 (2015 年度：无) 。
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
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6 业务及管理费
2016 年度 2015 年度
职工薪酬 349,227,411 506,497,423
租赁费及物业费用 63,407,177 55,821,750
营销及管理费用 44,582,321 26,139,338
办公及后勤事务费用 36,850,810 42,341,657
固定资产折旧 25,584,348 28,456,435
无形资产及长期待摊费用摊销 32,039,350 29,858,820
系统运转及维护费 18,556,251 20,682,481
证券投资者保护基金 16,199,917 20,484,108
资讯信息费及专业服务费 13,394,935 8,438,271
劳动保护费 3,277,953 9,899,560
会员管理年费 2,710,945 2,405,430
税费 2,411,471 4,510,178
车辆使用费 2,070,921 2,475,270
其他 3,292,250 2,988,034
合计 613,606,060 760,998,755
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7 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2016 年度 2015 年度
净利润 374,917,500 1,327,336,958
加： 资产减值损失 13,000,749 3,631,746
固定资产折旧 25,584,348 28,456,435
无形资产摊销 20,364,994 14,550,356
长期待摊费用摊销 11,674,355 15,308,464
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 377,184 1,093,993
公允价值变动损益 122,811,184 (70,737,868)
利息净支出 377,095,025 549,898,960
汇兑损益 (1,592,333) (1,263,699)
递延所得税资产 (增加) (25,945,653) -
递延所得税负债的
(减少) / 增加 (8,042,775) 30,026,445
经营性应收项目的 (增加) (13,317,010,853) (3,811,785,952)
经营性应付项目的增加 7,797,675,736 5,000,313,368
经营活动 (使用) / 产生的
现金流量净额 (4,609,090,539) 3,086,829,206
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2016 年度 2015 年度
现金及现金等价物的年末余额 12,478,353,091 22,851,801,472
减：现金及现金等价物的年初余额 (22,851,801,472) (10,030,558,354)
现金及现金等价物净 (减少) / 增加额 (10,373,448,381) 12,821,243,118
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(c) 现金及现金等价物的构成
2016 年度 2015 年度
银行存款 9,444,124,918 15,254,629,983
结算备付金 3,034,228,173 7,604,973,919
年末现金及现金等价物余额 12,478,353,091 22,859,603,902
减：三个月以上定期存款 - (7,802,430)
年末可随时变现的现金及
现金等价物余额 12,478,353,091 22,851,801,472
十七 非经常性损益明细表
2016 年度 2015 年度
非流动资产处置收益 / (损失) 24,602 (1,172,924)
计入当期损益的政府补助及税收返还 9,626,045 10,353,760
除上述各项之外的其他营业外支出 (843,627) (2,219,074)
小计 8,807,020 6,961,762
所得税影响额 (3,749,949) (1,748,251)
少数股东权益影响额 (税后) (1,413,040) (1,567,172)
合计 3,644,031 3,646,339
非经常性损益明细表编制基础：
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益
(2008) 》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经
营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力
作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
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十八 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净资产
收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算的净资产收
益率和每股收益如下：
加权平均 每股收益
净资产收益率% 基本每股收益 稀释每股收益
2016 年度 2015 年度 2016 年度 2015 年度 2016 年度 2015 年度
归属于母公司普通股股东 3.78% 17.93% 0.17 0.57 0.17 0.57
扣除非经常性损益后归属
于母公司普通股股东 3.75% 17.88% 0.17 0.57 0.17 0.57
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加
权平均数计算。
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润
除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2016 年度，本公司不存在
具有稀释性的潜在普通股 (2015 年度：无) ，因此，稀释每股收益等于基本每股收益
(2015 年度：同) 。
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2016 年度
财务报表补充资料
重要财务报表科目重大变动情况分析
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一、 重要财务报表科目重大变动情况分析
1 资产负债表科目
于 2016 年 12 月 31 日合并资产负债表中，占资产总额 5%以上且较上年度比较数
据变动幅度大于 30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日 增减比例 注释
结算备付金 2,961,909,186 7,579,827,210 (61%) (a)
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 10,852,322,071 2,024,139,057 436% (b)
买入返售金融资产 6,406,767,398 3,596,206,386 78% (c)
应付短期融资款 4,806,760,000 3,508,940,000 37% (d)
拆入资金 3,000,000,000 1,915,000,000 57% (e)
卖出回购金融资产款 12,644,943,567 1,730,000,000 631% (f)
(a) 2016 年末结算备付金较 2015 年末减少的主要原因是经纪业务客户资金减少
和自营业务备付金减少。
(b) 2016 年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较 2015 年末上
升的主要原因为债券投资业务规模扩大。
(c) 2016 年末买入返售金融资产较 2015 年末上升的主要原因为债券买入返售业
务规模扩大。
(d) 2016 年末应付短期融资款较 2015 年末上升的主要原因是收益凭证业务规模
扩大。
(e) 2016 年末拆入资金较 2015 年上升的主要原因是转融通业务授信额度上调，
拆入资金规模扩大。
(f) 2016 年末卖出回购金融资产款较 2015 年末上升的主要原因是债券卖出回购
业务规模扩大。
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2 利润表科目
2016 年度合并利润表中，占利润总额 10%以上且较上年度比较数据变动幅度大于
30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2016 年 2015 年
12 月 31 日 12 月 31 日 增减比例 注释
手续费金佣金净收入 1,483,565,623 2,607,719,787 (43%) (a)
投资收益 422,282,717 653,093,081 (35%) (b)
公允价值变动损益 (128,324,785) 80,164,693 (260%) (c)
其他业务收入 300,877,401 145,840,327 106% (d)
其他业务成本 (282,391,441) (137,801,212) 105% (e)
所得税费用 (180,075,937) (522,614,963) (66%) (f)
(a) 2016 年度手续费及佣金净收入较 2015 年度下降的主要原因是本年经纪业务
交易规模下降，且佣金费率大幅下调。
(b) 2016 年度投资收益较 2015 年度下降的主要原因是本年本年处置金融工具取
得的收益大幅减少。
(c) 2016 年度公允价值变动损益较 2015 年度下降的主要原因是本年以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产权益投资的公允价值大幅下跌。
(d) 2016 年度其他业务收入较 2015 年度上升的主要原因是仓单业务收入大幅增
加。
(e) 2016 年度其他业务成本较 2015 年度上升的主要原因是仓单业务成本大幅增
加。
(f) 2016 年度所得税费用较 2015 年度下降的主要原因是随着手续费及佣金净收
入以及投资收益的大幅下降，本年度利润总额较上年大幅减少。