2018 年度风险控制指标情况报告



                               山西证券股份有限公司
                       2018 年度风险控制指标情况报告
        2018 年，在去杠杆、防风险、强监管的背景下，山西证券股份有
  限公司（以下简称“公司”）继续落实全面风险管理要求，持续完善
  以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。期间，公司对风险控
  制指标动态监控系统（以下简称“动态监控系统”）进行升级和完善，
  逐日动态监控风险控制指标情况，并运用压力测试全面评估公司风险，
  合理进行资产配置和业务规划，确保公司风险控制指标持续符合监管
  要求。
        一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
        （一）报告期内风险控制指标具体情况
                                    2018 年 12 月末     2017 年 12 月末
          项      目                    指标值              指标值          监管预警标准       监管标准
                                      （经审计）          （经审计）
     核心净资本（亿元）                  75.07               76.58                 -               -
     附属净资本（亿元）                    14                   0                  -               -
       净资本（亿元）                    89.07               76.58               >2.4              >2
       净资产（亿元）                    122.73              122.54                -               -
各项风险资本准备之和（亿元）              42.3               35.72                 -               -
   表内外资产总额（亿元）                468.84              369.33                -               -
         风险覆盖率                     210.59%             214.37%             ≥120%          ≥100%
         资本杠杆率                      16.08%              20.73%             ≥9.6%           ≥8%
        流动性覆盖率                    181.25%             335.37%             ≥120%          ≥100%
        净稳定资金率                      158%              136.43%             ≥120%          ≥100%
       净资本/净资产                     72.58%              62.49%              ≥24%           ≥20%
         净资本/负债                     26.14%              31.32%             ≥9.6%           ≥8%
         净资产/负债                     36.02%              50.12%              ≥12%           ≥10%
      自营权益类证券及
                                         17.38%              13.63%              ≤80%          ≤100%
    其衍生品规模/净资本
     自营非权益类证券及
                                        282.11%             143.18%             ≤400%          ≤500%
     其衍生品 /净资本
融资（含融券）的金额/净资本              65.08%             109.05%             ≤320%          ≤400%
     备注：2018 年 12 月 28 日，股票质押违约过户股票“神雾节能（000820）”31820462 股，占总股本 4.99%。

  根据《关于证券公司风险控制指标监管报表填报有关事项的通知》规定：因包销、中国证监会认可的做市

  业务以及股票质押违约处理等导致的自营集中度指标超标的情况，可予以豁免，因此股票质押过户的“神
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雾节能（000820）”不计入自营集中度指标计算，特此备注说明。


      （二）报告期内风险控制指标达标情况
      报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符
合监管要求。2018 年 12 月，公司发行三年期次级债券 20 亿元，次
级债券的发行使公司净资本得到有效补充。公司在净资本不断变化的
同时，合理调整业务结构，在大力发展业务的同时，保证风险控制指
标持续合规；同时，通过转融通、收益凭证、公司债等极大程度地提
高了公司资金的流动性和稳定性，保证公司的流动性风险控制指标持
续合规。
      二、风险控制指标动态监控情况
      根据证监会下发的《关于督促证券公司做好股票质押式回购交易
风险防范有关工作的函》，并结合风险管理工作的实际，公司对动态
监控系统进行升级和完善，对参与股票质押交易的计划额外增加计算
1.5%的特定风险资本准备，保证动态监控系统的全面性和有效性，实
现对风险控制指标的动态监控和自动预警。
      公司风险管理部、计划财务部设立专人专岗，相互配合，对风险
控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况，确保各
项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。当出现风险控制指标不
利变化超过 20%时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报
告期内，公司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计 80 次，
其中涉及流动性风险控制指标的变动情况的报告 52 次。
      三、风险控制指标压力测试情况
      2018 年，根据中证协下发的《关于开展证券公司 2018 年度压力
测试有关工作的通知》，公司组织开展了统一情景压力测试及年度综
合压力测试。测试结果显示，公司在轻、中、重度压力情景下均发生
亏损，但各项风险控制指标均未触及监管预警标准。
      报告期内，按照监管要求并结合公司实际情况，公司对 2017 年
度现金分红、2018 年各业务规模的确定、发行债券、新设另类投资子

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公司、开展新业务等进行压力测试，分别测算了上述项目的发生对公
司风险控制指标的影响，通过测试及分析为公司经营层提供了有效的
决策依据。经过不断努力，公司目前已经建立起较为完善的压力测试
工作机制，各项工作符合监管相关要求。公司将积极探索先进的风险
计量工具和方法，不断提升压力测试的有效性。




                                       山西证券股份有限公司
                                             2019 年 4 月 23 日




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