2020 年度风险控制指标情况报告



                         山西证券股份有限公司
                  2020 年度风险控制指标情况报告
     2020 年，山西证券股份有限公司（以下简称“公司”）持续完善
以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。期间，公司对风险控
制指标动态监控系统（以下简称“动态监控系统”）进行升级完善，
逐日动态监控风险控制指标情况，并运用压力测试全面评估公司风险，
合理进行资产配置和业务规划，确保公司风险控制指标持续符合监管
要求。
     一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
     （一）报告期内风险控制指标具体情况
                              2020 年 12 月末 2019 年 12 月末指
          项     目               指标值             标值       监管预警标准 监管标准
                               （未经审计）      （经审计）
    核心净资本（亿元）            107.52          72.86             -            -
    附属净资本（亿元）            15.50             17              -            -
      净资本（亿元）              123.02          89.86             -            -
      净资产（亿元）              169.97          125.44            -            -

各项风险资本准备之和（亿元）      40.11           40.87             -            -

  表内外资产总额（亿元）          499.27          441.5             -            -
         风险覆盖率              306.72%         219.86%         ≥120%       ≥100%
         资本杠杆率               21.54%          16.60%         ≥9.6%        ≥8%
       流动性覆盖率              216.86%         227.65%         ≥120%       ≥100%
       净稳定资金率              192.45%         170.10%         ≥120%       ≥100%
      净资本/净资产               72.38%          71.64%         ≥24%        ≥20%
         净资本/负债              39.51%          26.37%         ≥9.6%        ≥8%
         净资产/负债              54.59%          36.82%         ≥12%        ≥10%
自营权益类证券及其衍生品规
                                  11.46%          22.06%         ≤80%        ≤100%
        模/净资本
自营非权益类证券及其衍生品
                                 139.85%         204.26%         ≤400%       ≤500%
          /净资本
融资（含融券）的金额/净资本       63.71%          68.39%         ≤320%       ≤400%

     （二）报告期内风险控制指标达标情况
     报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符

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合监管要求。报告期末公司净资本较期初增加 33.16 亿元，主要变动
原因是（1）2020 年 6 月公司完成配股融资，配股后净资产增加 37.57
亿元；（2）报告期内市场行情向好，公司净利润增加；（3）期末公司
长期股权投资较期初增加 10 亿元，净资本的增加使各项风控指标均
有较为明显的改善。公司在净资本不断变化的同时，合理调整业务结
构，在大力发展业务的同时，保证以净资本为核心的风险控制指标持
续合规；同时，通过发行公司债、收益凭证、短期融资券及两融收益
权转让等确保公司资金来源的稳定性，保证公司的流动性风险控制指
标持续合规。
    二、风险控制指标动态监控情况
    2020 年 1 月 23 日，证监会发布了《证券公司风险控制指标计算
标准规定》，于 2020 年 6 月 1 日正式施行。报告期内，公司及时对动
态监控系统进行改造升级，使监控系统能够满足监管要求，并能有效
支持公司风险控制指标监控工作。2020 年 6 月 1 日，公司升级后的
动态监控系统正式运行，实现净资本和流动性等风险控制指标的动态
监控和自动预警。
    公司风险管理部、计划财务部设立专人专岗，相互配合，对风险
控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况，确保各
项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。当风险控制指标出现异
常变动时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报告期内，
公司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计 56 次。
    三、风险控制指标压力测试情况
    2020 年，根据中证协下发的《关于报送证券公司 2020 年度综合
压力测试报告的通知》，公司组织开展了 2020 年度综合压力测试，测
试结果显示，公司在轻、中、重度压力情景下均发生亏损，但各项风
险控制指标均未触及监管预警标准。
    报告期内，按照监管要求并结合公司实际情况，公司对 2019 年
度现金分红、2020 年各业务规模的确定、新设子公司、开展新业务
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等进行压力测试，分别测算了上述项目的发生对公司风险控制指标的
影响，通过测试及分析为公司经营层提供了有效的决策依据。经过不
断努力，公司目前已经建立起较为完善的压力测试工作机制，各项工
作符合监管相关要求。公司将积极探索先进的风险计量工具和方法，
不断提升压力测试的有效性。




                                       山西证券股份有限公司
                                          2021 年 4 月 20 日




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