山西证券：财达证券关于山西证券公司债券受托管理事务报告（2020年度）2021-06-28
债券代码： 112504 债券简称： 17 山证 02
债券代码： 112851 债券简称： 19 山证 01
山西证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告
（2020 年度）
债券受托管理人
（住所：石家庄市自强路 35 号）
二零二一年六月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公
司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、发行人与财达
证券股份有限公司签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其
它相关信息披露文件以及山西证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）
出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人财达证券股份有限公司
（以下简称“财达证券”或“受托管理人”）编制。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为财达证券所做的承诺
或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告
作为投资行为依据。
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目 录
第一章 受托管理的公司债券概况................................................................................................. 4
第二章 受托管理人履行职责情况................................................................................................. 6
第三章 发行人 2020 年度经营和财务状况................................................................................... 7
第四章 发行人募集资金使用情况............................................................................................... 10
第五章 债券持有人会议召开情况............................................................................................... 12
第六章 债券本息的偿付情况....................................................................................................... 13
第七章 内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况............................................... 14
第八章 本期债券跟踪评级情况................................................................................................... 15
第九章 发行人信息披露事务人的变动情况............................................................................... 16
第十章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项................................................................... 17
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第一章 受托管理的公司债券概况
一、受托管理的公司债券概况
截至2020年末（以下简称“报告期末”），山西证券股份有限公司发行且存续
的由财达证券担任受托管理人的债券为“山西证券股份有限公司2017年面向合格
投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）”和“山西证券股份有限公司2019
年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”，债券具体情况见下表：
债券代码 112504 112851
债券简称 17山证02 19山证01
债券全称 山西证券股份有限公司 山西证券股份有限公司
2017年面向合格投资者公 2019年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期） 开发行公司债券（第一期）
（品种二）
注册或备案文件 中国证监会证监许可〔2017〕251号
发行规模（亿元） 5 10
债券期限（年） 5 3
债券余额（亿元） 5 10
票面利率 5.10% 4.10%
起息日 2017年3月15日 2019年1月22日
报告期内付息日 2020年3月16日 2020年1月22日
担保情况 无 无
发行时评级情况 主体信用等级为AA+，本期 主体信用等级为AA+，本期
债券的信用等级为AA+ 债券的信用等级为AA+
报告期跟踪评级情况 经中诚信国际信用评级有 经中诚信国际信用评级有
限责任公司跟踪评级，发行 限责任公司跟踪评级，发行
人最新的主体信用等级为 人最新的主体信用等级为
AAA，本期债券的信用等级 AAA，本期债券的信用等级
为AAA 为AAA
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募集资金用途 本期债券所募集资金用于 本期债券所募集资金用于
调整债务结构 偿还公司有息债务
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第二章 受托管理人履行职责情况
一、报告期受托管理人履职概述
作为公司本期债券的受托管理人，财达证券股份有限公司在报告期内对公司
履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资
信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金
的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
二、报告期受托管理事务报告出具情况
2020 年度，财达证券就相关重大事项公告了临时受托管理事务报告，并按
照求出具了年度受托管理事务报告，具体情况如下：
1、截至 2020 年 2 月末，公司新增借款超 40%，财达证券于 2020 年 3 月 12
日在深圳证券交易所披露了该重大事项的受托管理事务临时报告。
2、2020 年 6 月 11 日，公司主体及债券信用评级发生了变化，财达证券于
2020 年 6 月 17 日披露了该重大事项的受托管理事务临时报告。
3、财达证券于 2020 年 6 月 19 日在深圳证券交易所披露了《山西证券股份
有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、2019 年面向合
格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2019 年度）》。
4、截至 2020 年 9 月末，公司新增借款超 60%，财达证券于 2020 年 10 月
20 日披露了该重大事项的受托管理事务临时报告。
5、2020 年 12 月 11 日，公司召开 2020 年第四次临时股东大会，审议通过
《关于董事会换届选举非独立董事的议案》、《关于董事会换届选举独立董事的议
案》和《关于监事会换届选举的议案》，财达证券于 2020 年 12 月 22 日披露了该
重大事项的受托管理事务临时报告。
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第三章 发行人2020年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
发行人名称 ： 山西证券股份有限公司
英文名称 ： SHANXI SECURITIES CO.,LTD.
注册资本 ： 358,977.1547 万元人民币
注册地址 ： 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 ： 王怡里
成立日期 ： 1988-07-28
信息披露事务
： 王怡里
负责人
联系电话 ： 0351-8686668
传真 ： 0351-8686667
互联网址 ： http://www.sxzq.com
电子邮箱 ： sxzq@i618.com.cn
经营范围 ： 证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；
与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资
基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；
代销金融产品；公开募集证券投资基金管理业务。
二、发行人 2020 年度经营情况
报告期内，发行人实现营业收入33.42亿元，同比下降34.50%，实现归属于母
公司股东的净利润7.51亿元，同比增长47.19%，实现每股收益0.23元。截至2020
年12月31日，发行人总资产规模624.52亿元，同比增长12.13%，净资产174.51亿
元，同比增长32.05%。
报告期内，发行人营业收入主要来源于：财富管理、自营、资产管理、投资
银行、期货经纪、大宗商品交易及风险管理业务。
三、发行人 2020 年度财务状况
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根据发行人2020年年度报告，截至2020年12月31日，发行人总资产为624.52
亿元，比上年同期增长12.13%；所有者权益合计为174.51亿元，比上年同期增长
32.05%。2020年度，发行人实现营业收入33.42亿元，比上年同期减少34.50%；实
现归属于母公司股东的净利润7.51亿元，比上年同期增长47.19%。
发行人2020年按照中国企业会计准则编制的财务报告业经毕马威华振会计
师事务所（特殊普通合伙）审计，主要财务数据如下：
(一) 发行人盈利能力
2020 年度，发行人合并利润表主要数据如下
单位：人民币万元
同比增减
项目 2020 年度 2019 年度
（%）
营业收入 334,197.20 510,218.07 -34.50
营业成本 233,254.44 443,457.55 -47.40
营业利润 100,942.76 66,760.53 51.20
利润总额 100,553.48 66,577.83 51.03
净利润 76,230.35 51,992.25 46.62
归属于母公司股东的净利润 75,092.73 51,018.37 47.19
(二) 发行人资产负债状况
截至 2020 年 12 月 31 日，发行人合并资产负债表主要数据如下：
单位：人民币万元
2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 同比增减
项目
日 日 （%）
资产总额 6,245,204.88 5,569,577.72 12.13
负债总额 4,500,060.54 4,248,003.66 5.93
归属于母公司股东的权益 1,690,543.59 1,265,447.66 33.59
所有者权益总额 1,745,144.35 1,321,574.06 32.05
(三) 发行人现金流量状况
2020年度，发行人合并现金流量表主要数据如下：
单位：人民币万元
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同比增减
项目 2020 年度 2019 年度
（%）
经营活动产生的现金流量净额 -145,912.32 395,824.63 -136.86
投资活动产生的现金流量净额 -38,460.48 -35,836.43 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 569,305.85 -32,100.77 不适用
现金及现金等价物净增加额 380,285.73 328,219.89 15.86
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第四章 发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金使用计划
2017年2月22日，经中国证监会证监许可〔2017〕251号核准文件核准，发行
人获准公开发行不超过30亿元（含30亿元）的公司债券。
根据《山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第
一期）募集说明书》的约定，17山证02的募集资金扣除承销费用后将全部用于偿
还收益凭证。
根据《山西证券股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第
一期）募集说明书》的约定，19山证01的募集资金扣除承销费用后将全部用于偿
还有息债务。
二、本期债券募集资金专项账户管理情况
“17山证02”募集资金专项账户信息如下：
1、账户名称：山西证券股份有限公司
2、开户银行：交通银行股份有限公司山西省分行
3、募集资金专项账户银行账号：141000200012016018149
“19山证01”募集资金专项账户信息如下：
1、账户名称：山西证券股份有限公司
2、开户银行：中国工商银行股份有限公司太原五一路支行
3、募集资金专项账户银行账号：0502122029027307948
4、偿债保障金专项账户银行账号：0502122029027308052
截至本报告出具日，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金用途未发现
与募集说明书不一致的情况。
三、本期债券募集资金实际使用情况
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截至本报告出具日，发行人已按照募集说明书的约定使用募集资金，募集资
金的使用已履行公司内部审批程序，“17 山证 02”和“19 山证 01”募集资金均
已全部使用完毕。2020 年末专项账户募集资金余额为零元，专项账户运作正常。
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第五章 债券持有人会议召开情况
截至本受托管理事务报告出具之日，本期债券未出现需召开债券持有人会
议之事项，故本期债券未召开债券持有人会议。
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第六章 债券本息的偿付情况
报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足
额付息，未发生预计发行人不能偿还债务的情况。截至本报告出具之日，“17山
证02”已于2021年3月15日完成2020年3月15日至2021年3月14日期间的利息支付。
“19山证01”已于2021年1月22日完成2020年1月22日至2021年1月21日期间利息
支付。
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第七章 内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况
一、内外部增信机制及变动情况
2020 年，“17 山证 02”和“19 山证 01”的内外部增信机制未发生变化。
二、偿债保障措施及变动情况
“17 山证 02”和“19 山证 01”无担保。
“17 山证 02”和“19 山证 01”的偿债资金主要来源于发行人日常的盈利积
累及经营活动所产生的现金。2020 年，发行人偿债计划及其他保障措施未发生
变更，与《募集说明书》一致。
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第八章 本期债券跟踪评级情况
根据中诚信国际信用评级有限责任公司于2021年6月16日出具的《山西证券
股份有限公司2017年公开发行公司债券跟踪评级报告（2021）》 信评委函字【2021】
跟踪0704号），经中诚信国际信用评级委员会审定：维持发行人主体信用等级为
AAA，评级展望为稳定，维持“17山证02”和“19山证01”信用等级为AAA。
作为本次公司债券的受托管理人，财达证券特此提请投资者关注本期债券的
相关风险，并请投资者对相关事项做出独立判断。
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第九章 发行人信息披露事务人的变动情况
截至报告出具日，发行人公司债券信息披露事务负责人为王怡里先生，未发
生变动。
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第十章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项
一、对外担保情况
2020 年末，发行人对外提供担保余额为 0 亿元，较上期末增加/减少 0 亿元，
占 2020 年末净资产的比例为 0%。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2020年度，发行人不存在涉案金额超过5000万元人民币，或占公司最近一期
经审计净资产绝对值5％以上，或可能导致的损益达到发行人最近一个会计年度
经审计净利润的10%，且绝对额超过500万元人民币的重大未决诉讼、仲裁或受
到重大行政处罚的事项。
三、相关当事人
自 2020 年 2 月 26 日起，“17 山证 02”和“19 山证 01”的资信评级机构由中诚
信证券评估有限公司变更为中诚信国际信用评级有限责任公司。变更原因为经中
国证券监督管理委员会批准，中诚信国际信用评级有限责任公司已取得证券市场
资信评级许可，并自 2020 年 2 月 26 日起开展证券市场资信评级业务。同时，经
中国证券监督管理委员会批复，中诚信证券评估有限公司已不再具备证券市场资
信评级业务许可。中诚信证券评估有限公司和中诚信国际信用评级有限责任公司
业务整合工作已完成，发行人已委托中诚信证券评估有限公司开展的证券市场资
信评级工作将由中诚信国际信用评级有限责任公司承继。因此后续跟踪评级报告
由中诚信国际信用评级有限责任公司出具。
除上述事项外，“17 山证 02”和“19 山证 01”的相关当事人未发生变动。
四、其他公司债券重大事项
截至 2020 年 2 月末，公司新增借款超 40%，公司于 2020 年 3 月 6 日对相
关信息进行披露。
2020 年 5 月 23 日，公司披露山西证券股份有限公司 2019 年年度权益分派
实施公告。公司 2019 年年度权益分派方案为：以公司总股本 2,828,725,153 股为
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基数，向全体股东每 10 股派 1 元人民币现金（含税）。发行人于 2020 年 5 月 29
日完成 2019 年年度权益分派。
2020 年 6 月 11 日，中诚信国际信用评级有限责任公司上调公司主体及债券
信用评级。调整后，公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，公司发行的
“17 山证 02”和“19 山证 01”的债券信用等级为 AAA。
截至 2020 年 9 月末，公司新增借款超 60%，公司于 2020 年 10 月 15 日对
相关信息进行披露。
2020 年 12 月 11 日，公司召开 2020 年第四次临时股东大会，审议通过《关
于董事会换届选举非独立董事的议案》、 关于董事会换届选举独立董事的议案》
和《关于监事会换届选举的议案》，并对相关信息进行披露。
除上述事项外，2020 年度，发行人未发生《公司债券发行与交易管理办法》
第五十四条列示的重大事项。
（本页以下无正文）
18
（本页无正文，为《山西证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2020年
度）》之盖章页）
债券受托管理人：财达证券股份有限公司
年 月 日
19
