山西证券：山西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）发行公告2022-03-16
证券代码：149842 证券简称：22 山证 C1
山西证券股份有限公司2022年面向专业投资
者公开发行次级债券（第一期）
发行公告
牵头主承销商
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层）
联席主承销商
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
签署日期：2022 年 3 月 15 日
发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重 要 提 示
1、山西证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“本公司”、“公司”或“山
西证券”）已于2020年8月21日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1924号
文注册面向专业投资者公开发行面值不超过50亿元（含50亿元）的次级债券（以下
简称“本次债券”）。
本次债券采用分期发行方式，本次债券已于2020年12月14日完成首期15亿元发
行，已于2021年2月9日完成第二期10亿元发行，已于2021年8月30日完成第三期7亿
元发行，已于2021年12月24日完成第四期10亿元发行。山西证券股份有限公司2022
年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）（以下简称“本期债券”）为本次债
券的第五期发行。本期债券简称为“22山证C1”、债券代码为“149842”。
2、本期债券的发行规模不超过8亿元（含8亿元），每张面值为人民币100元，
共计不超过800万张（含800万张），发行价格为100元/张。
3、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》
和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》相关规定，本期债券仅面向
专业投资者中的机构投资者（以下简称“专业机构投资者”）发行，普通投资者和
专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适
当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资
者认购或买入的交易行为无效。
4、经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，发行人的主体信用评级为
AAA，本期债券的信用等级为AA+，评级展望为稳定。本期债券上市前，发行人
最近一期的净资产为175.42亿元（截至2021年9月30日合并财务报表中股东权益合
计），合并口径资产负债率为71.93%（总资产和总负债以扣除代理买卖证券款计算）
母公司口径资产负债率为71.65%（总资产和总负债以扣除代理买卖证券款计算）；
公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为4.94亿元（2018年、2019年以及
2020年合并报表中归属于母公司所有者的净利润2.22亿元、5.10亿元和7.51亿元的
平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标
符合相关规定。
5、本期债券为无担保。
6、债券期限及品种：本期债券为3年期固定利率债券。
7、本期债券的票面利率询价区间3.50%-4.50%。本期债券最终票面利率由发行
人和主承销商根据网下利率询价情况在询价区间范围内协商确定。
发行人和主承销商将于2022年3月17日（T-1日）以簿记建档的方式向网下专业
机构投资者进行利率询价，并将于2022年3月18日（T日）在深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的
票面利率，敬请投资者关注。
8、本期债券发行采取网下面向符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券
期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》
等相关规定的专业机构投资者询价配售的方式。网下申购由簿记管理人根据簿记建
档情况进行债券配售，配售原则详见本公告“三、网下发行”中的“（六）配售”。
具体发行安排将根据深交所的相关规定进行。
9、网下发行面向专业机构投资者。专业机构投资者网下最低申购单位为10,000
手（1,000万元），超过10,000手的必须是1,000手（100万元）的整数倍，簿记管理人
另有规定的除外。
10、投资者不得非法利用他人账户或资金进行申购，也不得违规融资或替他人
违规融资申购。投资者申购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会的有
关规定，并自行承担相应的法律责任。
11、凡认购本期债券的投资者，均视同自愿接受本公告中对本期债券发行的各
项权利义务的约定。敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发
行数量、发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。
1
12、本次发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。
本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双
边挂牌”）的条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评
级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得
深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在上市前将
本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风
险，由债券投资者自行承担。本期债券不在除深交所以外的其它交易场所上市。
13、2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-9 月，发行人经营活动产生
的现金流量净额分别为-37.85 亿元、39.58 亿元、-14.59 亿元和 30.60 亿元。2020 年
度，公司经营活动现金流净额为-14.59 亿元，比 2019 年度下降 136.86%，主要系报
告期内公司买卖金融工具收到的现金净额及仓单销售规模减少和买卖金融工具支付
的现金净额以及回购业务资金净额增加所致。2021 年 1-9 月发行人经营活动现金流
净额为 30.60 亿元，比 2020 年 1-9 月上升 52.38 亿元，主要系报告期内代理买卖证
券款规模增加以及回购业务规模增加所致。未来，若公司经营性现金流发生重大不
利变化，将对发行人偿债能力产生不利影响。
14、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的任
何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《山西证券股份有限公
司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书》。有关本次发
行的相关资料，投资者亦可到深交所 网站（ http://www.szse.cn） 和巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）查询。
15、有关本次发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深交所网站
（http://www.szse.cn）与巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及时公告，敬请
投资者关注。
2
释 义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人、本公司、公司、山
指 山西证券股份有限公司
西证券
山西证券股份有限公司2020年面向专业投资
本次债券 指 者公开发行的面值总额不超过50亿元（含50
亿元）的次级债券
山西证券股份有限公司2022年面向专业投资
本期债券 指
者公开发行次级债券（第一期）
本次发行 指 本期债券的发行
《山西证券股份有限公司2022年面向专业投
募集说明书 指 资者公开发行次级债券（第一期）募集说明
书》
牵头主承销商、簿记管理人 指 中德证券有限责任公司
联席主承销商、受托管理人 指 中信证券股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
2022年3月18日（T日），为本次发行接受投
发行首日 指
资者申购的日期
《公司债券发行与交易管理办法》、《证券
期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券
专业投资者 指 交易所债券市场投资者适当性管理办法》规
定的在证券登记机构开立A股证券账户的专
业投资者（法律、法规禁止购买者除外）
《公司债券发行与交易管理办法》、《证券
专业机构投资者 指 期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券
交易所债券市场投资者适当性管理办法》规
定的在证券登记机构开立A股证券账户的专
3
业投资者中的机构投资者（法律、法规禁止
购买者除外）
山西证券股份有限公司2022年面向专业投资
网下利率询价及申购申请表 指 者公开发行次级债券（第一期）网下利率询
价及申购申请表
风险揭示书 指 债券市场专业投资者风险揭示书
元 指 人民币元
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
4
一、本次发行基本情况
1、债券名称：山西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债
券（第一期）（债券简称为“22山证C1”，债券代码为“149842”）。
2、发行规模：本期债券的发行总规模为不超过8亿元（含8亿元）。
3、次级条款：本期债券本金和利息的清偿顺序排在发行人的存款人和一般债
权人之后，股权资本之前，本期债券与发行人已发行、未来可能发行的与本期债券
偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序。除非发行人结业、倒闭或清算，
投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。
4、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序劣后于发行人普通债务。
5、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
6、债券品种和期限：本期债券为3年期固定利率债券。
7、债券认购单位：投资者认购的债券金额为人民币100万元的整数倍且不少于
人民币1,000万元。
8、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率，票面利率簿记建档区间为
3.50%-4.50%，由发行人和主承销商按照国家有关规定共同协商，在上述利率询价区
间内确定。
9、债券形式：实名制记账式债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开
立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的
规定进行债券的转让、质押等操作。
10、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，
到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向
投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面
总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至
兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的
本金。
11、发行方式及发行对象：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《证
5
券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办
法》及相关法律法规规定的专业投资者中的机构投资者公开发行，采取网下面向专
业机构投资者询价配售的方式，由簿记管理人根据簿记建档结果进行债券配售。具
体发行安排将根据深交所的相关规定进行。
12、向公司原有股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。
13、发行首日：2022年3月18日。
14、起息日：2022年3月21日。
15、计息期限：本期债券的计息期限为2022年3月21日至2025年3月20日止。
16、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计
债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
17、付息日：本期债券的付息日为2023年至2025年每年的3月21日（如遇法定
节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
18、兑付日：本期债券的兑付日为2025年3月21日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
19、担保情况：本期债券为无担保债券。
20、信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，
发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AA+。
21、募集资金用途：本期债券所募集资金将用于偿还公司有息债务。
22、募集资金专项账户：发行人将按照《公司债券发行与交易管理办法》的相
关要求，设立本期债券募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储、
划转与本息偿付。
23、牵头主承销商、簿记管理人：中德证券有限责任公司。
24、联席主承销商、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
25、承销方式：本期债券由主承销商采取余额包销的方式承销。
26、拟上市地：深圳证券交易所。
6
27、上市安排：本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本
期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议
交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司
财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证
本期债券双边挂牌/上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法
进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益
等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能
在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
28 、质押式回购： 发行人的主体信用等级为 AAA， 本期债券信用等级为
AA+，不符合进行质押式回购交易的基本条件。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
30、与本期债券发行有关的时间安排：
日期 发行安排
2022年3月16日
刊登募集说明书及摘要、发行公告、信用评级报告
（T-2日）
网下询价（簿记建档）
2022年3月17日
（T-1日） 确定票面利率
公告最终票面利率
2022年3月18日
（T日） 网下发行起始日
网下发行截止日
2022年3月21日
网下认购的专业机构投资者于当日16:00前将认购款划至簿
（T+1）
记管理人专用收款账户
2022年3月22日 发行结果公告日
7
（T+2日）
注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修
改发行日程。
二、网下向专业投资者利率询价
（一）网下投资者
本期债券网下利率询价对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券
期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》
规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的专业投资者
中的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。专业机构投资者的申购资金来源
必须符合国家有关规定。
（二）利率询价区间及票面利率确定方法
本期债券为固定利率债券，票面利率询价区间为3.50%-4.50%，最终票面利率
将根据簿记建档结果，由发行人和主承销商按照国家有关规定在上述利率区间内确
定。
（三）询价时间
本期债券网下利率询价的时间为2022年3月17日（T-1日），参与询价的投资者
须在2022年3月17日（T-1日）14：00-17：00之间将《网下利率询价及申购申请表》
（见附件一）通过传真、邮件等方式提交至簿记管理人处。如遇特殊情况，经全体
簿记参与人一致同意，簿记管理人可根据询价情况适当调整询价时间。
（四）询价办法
1、填制《网下利率询价及申购申请表》
拟参与网下询价和申购的专业机构投资者可以从发行公告所列示的网站下载
《网下利率询价及申购申请表》，并按要求正确填写。
填写《网下利率询价及申购申请表》应注意：
8
（1）应在发行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）询价利率可不连续；
（3）填写询价利率时精确到0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按顺序填写；
（5）每一投资者的最低申购金额不得低于1,000万元（含1,000万元），超过1,000
万元的必须是100万元的整数倍；
（6）每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上，投资
者的新增认购需求，不累计计算；
（7）如对于获得配售总量占最终发行量的比例有限制性要求，应按照实际情况
填写比例；
（8）投资者在《网下利率询价及申购申请表》中填入的累计申购金额不得超过
本期债券的发行规模，簿记管理人另有规定除外。
2、提交
参与利率询价的专业机构投资者应在2022年3月17日（T-1日）14：00-17：00，
将填妥、由经办人或其他有权人员签字并加盖有效印章的《网下利率询价及申购申
请表》（附件一）以传真、邮件等方式提交至簿记管理人处。
簿记管理人有权根据报价情况要求投资者提供其他资质证明文件，包括不限于
企业法人营业执照（副本）复印件（加盖有效印章）或其他有效的法人资格证明文
件复印件（加盖有效印章）等资质证明文件。
传真：010-6584 7900；
咨询电话：010-5902 6620；
簿记邮箱：dcmbooking@zdzq.com.cn
投资者填写的《网下利率询价及申购申请表》一旦提交至簿记管理人处，即构
成投资者发出的、对投资者具有法律约束力的申购要约，不得撤回。投资者如需对
9
已提交至簿记管理人处的《网下利率询价及申购申请表》进行修改的，须征得簿记
管理人的同意并在规定的时间内提交修改后的《网下利率询价及申购申请表》
3、利率确定
发行人和主承销商将根据网下利率询价结果在预设的利率区间内确定本期债券
最终的票面利率，并将于2022年3月18日（T日）在深交所网站（http://www.szse.cn）
及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。发行
人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。
三、网下发行
（一）发行对象
本期债券网下利率询价对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券
期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》
规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的专业投资者
中的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。专业机构投资者的申购资金来源
必须符合国家有关规定。普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交
易行为无效。
（二）发行数量
本期债券的发行规模不超过人民币8亿元（含8亿元）。参与本期网下发行的每
名专业机构投资者的最低认购数量为10,000手（1,000万元），超过10,000手的必须
是1,000手（100万元）的整数倍。
（三）发行价格
本期债券的发行价格为100元/张。
（四）发行时间
本期债券网下发行的期限为2个交易日，即2022年3月18日（T日）至2022年3月
21日（T＋1日）。
10
（五）申购办法
1、参与本期债券网下申购的专业机构投资者应遵守有关法律法规的规定并自
行承担有关的法律责任。
2、凡参与网下申购的专业机构投资者，申购时必须持有深交所的证券账户。
尚未开户的投资者，必须在2022年3月17日（T-1日）前办理完毕开户手续。
3、欲参与网下申购的专业机构投资者应在2022年3月21日（T+1日）15:00前将
加盖有效印章的《网下利率询价及申购申请表》（附件一）通过传真或邮箱发送至
簿记管理人处，并电话确认。
簿记管理人有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。
（六）配售
网下配售按照利率（价格）优先原则配售。在同等条件下，参与网下询价的投
资者的有效申购将优先得到满足。
（1）簿记管理人根据网下询价结果及网下发行期间专业机构投资者申购申请情
况对所有有效申购进行配售，专业机构投资者的获配金额不会超过其累计有效申购
金额。
（2）配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照
申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额
时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率低于发行利率的投资者申购数
量全部获得配售；申购利率等于发行利率的投资者申购数量原则上按比例配售，同
时适当考虑长期合作的投资者优先；申购利率高于发行利率的投资者申购数量不予
配售。
簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。
（七）缴款
簿记管理人将于2022年3月18日（T日）向获得配售的专业机构投资者发送《配
售与缴款通知书》，内容包括该专业机构投资者获配金额和需缴纳的认购款金额、
11
付款日期、划款账户等。上述《配售与缴款通知书》与专业机构投资者提交的《网
下利率询价及申购申请表》共同构成认购的要约与承诺，具备法律约束力。
获得配售的专业机构投资者应按《配售与缴款通知书》的要求，在2022年3月21
日（T+1日）16:00前按时足额将认购款项划至簿记管理人指定的账户。划款时应注
明专业机构投资者全称和“22山证C1认购资金”字样。
收款单位：中德证券有限责任公司
开户银行：工行华贸中心支行
账号：0200234529027300258
大额支付系统行号：102100023456
联系人：杨汝睿
联系电话：010-5902 6649
传真：010- 6584 7900
（八）违约申购的处理
获得配售的专业机构投资者如果未能在2022年3月21日（T+1日）16:00前按时足
额将认购款项划至簿记管理人指定账户，将被视为违约申购。簿记管理人有权处置
该违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律
责任。
四、认购费用
本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。
五、风险提示
发行人和主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细
风险揭示条款参见《山西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债
券（第一期）募集说明书》。
12
六、发行人和主承销商
（一）发行人：山西证券股份有限公司
公司名称： 山西证券股份有限公司
联系地址： 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
联系人： 梁颖新
电话： 0351-8686668
传真： 0351-8686667
（二）牵头主承销商、簿记管理人：中德证券有限责任公司
名称： 中德证券有限责任公司
联系地址： 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
联系人： 聂晋
联系电话： 010-5902 6642
传真： 010-6584 7900
（三）联席主承销商、债券受托管理人：中信证券股份有限公司
名称： 中信证券股份有限公司
联系地址： 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
联系人： 宋颐岚、寇志博、张宝乐、王琛、顾嘉伟、容畅
联系电话： 010-6083 8888
传真： 010-6083 3504
（以下无正文）
13
（本页无正文，为《山西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债
券（第一期）发行公告》之盖章页）
山西证券股份有限公司
年 月 日
14
（本页无正文，为《山西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债
券（第一期）发行公告》之盖章页）
中德证券有限责任公司
年 月 日
15
（本页无正文，为《山西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债
券（第一期）发行公告》之盖章页）
中信证券股份有限公司
年 月 日
16
附件一
山西证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）
网下利率询价及申购申请表
重要声明
填表前请详细阅读本期债券募集说明书、发行公告及填表说明。
本表一经申购人完整填写，经办人或其他有权人员签字且加盖有效印章后通过传真、邮件等
方式提交至簿记管理人后，即构成申购人发出的、对申购人具有法律约束力的不可撤销的询价要
约。
基本信息
机构名称 法定代表人
经办人姓名 传真号码
办公电话 移动电话
营业执照注册号 证券账户名称（深圳）
证券账户号码（深圳） 托管单元代码（深圳）
邮箱
利率询价及申购信息（单一标位，不累进）
3年期品种利率区间为3.50%-4.50%
申购利率（%） 申购金额（万元） 备注（不填默认100%）
获配总量
不超最终本品种发行的比例
（ ）%
重要提示：
1、填表前请详细阅读募集说明书、发行公告及其附件等信息披露材料；
2、本期债券在深圳证券交易所上市交易，请确认贵单位在深圳证券交易所已开立账户并且可
用。本期债券最低申购金额不得少于1,000万元（含1,000万元），超过1,000万的必须是100万元的
整数倍；
3、参与询价的专业机构投资者，请将此表填妥、由经办人或其他有权人员签字并加盖有效印
章后，于2022年3月17日（T-1日）14：00-17：00之间通过传真、邮件等方式提交至簿记管理人处，
申购传真：010-65847900；咨询电话：010-59026620；簿记邮箱：dcmbooking@zdzq.com.cn；簿记
管理人有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件；
4、每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上投资者的新增认购需求。
每一标位单独统计，不累计计算。申购有比例限制的，请在申购申请表中注明，否则视为无比例
限制。
17
申购人在此承诺：
1、申购人以上填写内容真实、有效、完整。
2、申购人承诺，已通过开户证券公司债券专业投资者资格认定，具备认购本期债券的专业投资者
资格，且认购账户具备本期债券认购与转让权限。申购人知晓本期债券信息披露渠道，并已仔细阅读
本期募集说明书等相关信息披露文件及《债券市场专业投资者风险揭示书》（附件三），充分了解本期
债券的特点和风险，已审慎评估自身资产状况和财务能力，并承担认购本期债券的相应风险。
3、申购人在此承诺接受发行人与簿记管理人制定的本次网下发行申购规则；申购人同意簿记管理
人按照网下利率询价表的申购金额最终确定其具体配售金额，并接受簿记管理人所确定的最终配售结
果和相关费用的安排。
4、申购人理解并接受，如果其获得配售，则有义务按照《配售与缴款通知书》规定的时间、金额
和方式，将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，簿记管理人有权处
置该违约申购人订单项下的全部债券，同时，本申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向
簿记管理人支付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失。
5、申购人理解并接受，如遇市场变化或其他特殊情况，发行人与簿记管理人有权延长本期债券的
簿记时间；如果遇不可抗力、监管者要求或其他可能对本次发行造成重大不利影响的情况，在经与主
管部门协商后，发行人及主承销商有权暂停或终止本次发行。
6、申购人承诺遵守行业监管要求，本次各配售对象申购金额不超过其所对应的资产规模和资金规
模。
7、申购人的申购资格、本期申购行为及本期申购资金来源符合有关法律、法规以及中国证监会的
有关规定及其他适用于自身的相关法定或合同约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准。
申购人承诺：本次申购的资金来源符合《中华人民共和国反洗钱法》等相关法律法规的规定。本
次申购资金不是直接或间接来自于发行人及其利益相关方，申购人不存在配合发行人以代持、信托等
方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益以及接受发行人及其利益相关方的财务资助的情
形。
8、申购人承诺遵循独立、客观、诚信的原则进行合理报价，不存在协商报价、故意压低或抬高利
率、违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
9、申购人已阅知《专业投资者确认函》（附件二），并确认：
（1）自身属于（ ）类投资者（请填写附件二中投资者类型对应的字母）；
（2）如选择B类或D类投资者，请继续确认是否拟将主要资产投向单一债券：是（ ）否（ ）
如选择是，请继续确认最终投资者是否为符合基金业协会标准规定的专业投资者。
是（ ）否（ ）
10、申购人确认：自身不属于发行人的董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其
他关联方等任意一种情形。如是，请打勾确认所属类别：
（ ）发行人的董事、监事、高级管理人员
（ ）持股比例超过 5%的股东
（ ）发行人的其他关联方
经办人或其他有权人员签字：
（单位盖章）
年 月 日
18
附件二
专业投资者确认函
（以下内容无需通过传真或邮件发送簿记管理人处，但应被视为本发行方案不可分割的部分，填表前请仔
细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率询价及申购申请表》中）
根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》以及《深
圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》之规定，请确认本机构的投资者类型，并将
下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率询价及申购申请表》中：
（A）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理
公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记
的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；
（B）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基
金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、
经行业协会备案的私募基金；（如拟将主要资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项）
（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构
投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（D）同时符合下列条件的法人或者其他组织：
1.最近1年末净资产不低于2000万元；
2.最近1年末金融资产不低于1000万元；
3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历；（如为合伙企业拟将主要
资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项）
（E）同时符合下列条件的个人：1.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低
于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；2.具有2年以上证券、基金、期货、
黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，
或专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师
（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计
划、保险产品、期货及其他衍生产品等）。
（F）经中国证监会认可的其他专业投资者。请说明具体类型并附上相关证明文件（如
有）。
备注：如为以上B或D类投资者，且拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则（《公
司债券发行与交易管理办法》之规定）核查最终投资者是否为符合基金业协会标准规定的
专业投资者，并在《网下利率询价及申购申请表》中勾选相应栏位。
19
附件三
债券市场专业投资者风险揭示书
（以下内容无需通过传真或邮件发送至簿记管理人处，但应被视为本发行方案不可分割的部分，填表前请
仔细阅读）
尊敬的投资者：
为使您（贵公司）更好地了解公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的
相关风险，根据证券交易所关于债券市场投资者适当性管理的有关规定，本公司特向您（贵
公司）提供此份风险揭示书，请认真详细阅读，关注以下风险。
贵公司在参与公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的认购和交易前，
应当仔细核对自身是否具备专业投资者资格（债券信用评级在AAA以下（不含AAA）的公
开发行公司债券、企业债券以及非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券仅限专业
投资者中的机构投资者认购及交易）。请您（贵公司）充分了解公开/非公开发行公司债券、
企业债券、资产支持证券的特点及风险，审慎评估自身的资产状况和财务能力，考虑是否适
合参与。具体包括：
1、【总则】债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券
欠库风险、政策风险及其他各类风险。
2、【投资者适当性】投资者应当根据自身的财务状况、投资的资金来源、实际需求、
风险承受能力、投资损失后的损失计提、核销等承担损失的方式，以及内部制度（若为机构），
审慎决定参与债券认购和交易。
3、【持券超限风险】投资者应当遵循监管机构及内部制度（若为机构）对于单一债券
持券比例的限制，审慎决定本期债券的申购金额及比例，避免持券超限的风险。因持券超限
造成无法足额缴款等一切后果和法律责任均由申购投资者自行负责，簿记管理人/主承销商
不承担相应的责任。
4、【信用风险】债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评
级较低或无资信评级的信用债，将面临显著的信用风险。
5、【市场风险】由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。
6、【流动性风险】投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失的
风险。
7、【放大交易风险】投资人利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而
放大投资损失的风险。
20
8、【标准券欠库风险】投资者在参与质押式回购业务期间需要保证回购标准券足额。
如果回购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方将面临标准券欠库风险，融资
方需要及时补充质押券避免标准券不足。投资者在参与质押式回购业务期间可能存在质押券
价值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不足的风险。
9、【操作风险】由于投资者操作失误，证券公司或结算代理人未履行职责等原因导致
的操作风险。
10、【政策风险】由于国家法律、法规、政策、证券交易所规则的变化、修改等原因，
可能会对投资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。对于因证券交易所制定、修改业
务规则或者根据业务规则履行自律监管等造成的损失，证券交易所及簿记管理人/主承销商
不承担责任。
11、【不可抗力】因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可
抗力情形给投资者造成的风险。
特别提示：本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的所有风
险。您（贵公司）在参与债券认购和交易前，应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书
以及交易所相关业务规则，承诺具备专业投资者资格，确认已知晓并理解风险揭示书的全
部内容，并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力并自行承担参与交
易的相应风险，避免因参与债券交易而遭受难以承受的损失。
21
附件四：填表说明：（以下内容不需通过传真或邮件发送至簿记管理人处，但应被视为本发
行公告不可分割的部分，填表前请仔细阅读）
1、参与本期发行网下利率询价的专业机构投资者应认真填写《网下利率询价及申购申
请表》；
2、申购利率应在询价利率区间内由低到高填写，最小变动单位为0.01%；
3、询价利率可不连续；
4、每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上投资者的新增认
购需求。投资者的有效申购量为低于和等于最终确定的票面利率的所有标位的累计申购量。
（具体见本公告填表说明第7条之填写示例）；
5、最低申购金额不得少于1,000万元（含1,000万元），超过1,000万的必须是100万元的
整数倍；
6、每一专业机构投资者在《网下利率询价及申购申请表》中填入的累计申购金额不得
超过本期债券的发行规模，簿记管理人另有规定除外。有关票面利率和申购金额的限制规定，
请参阅发行公告相关内容；
7、申购利率及申购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资
者根据自己的判断填写）。假设本期债券票面利率的询价区间为4.80%-5.10%、最终发行量为
10亿元。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额，其可做出如下填写：
申购利率（%） 申购金额（万元） 备注（不填默认100%）
4.80 5,000
获配总量
4.85 6,000
不超最终本品种发行的比例
5.00 8,000
20 %
5.10 10,000
上述报价的含义如下：
◆当最终确定的票面利率高于或等于5.10%时，申购金额为29,000万元；但因获配总量不超
最终发行量的20%的比例要求，有效申购金额为20,000万元；
◆当最终确定的票面利率低于5.10%，但高于或等于5.00%时，有效申购金额19,000万元；
◆当最终确定的票面利率低于5.00%，但高于或等于4.85%时，有效申购金额11,000万元；
◆当最终确定的票面利率低于4.85%，但高于或等于4.80%时，有效申购金额5,000万元；
◆当最终确定的票面利率低于4.80%，该询价要约无效。
8、参与网下利率询价的专业机构投资者请将此表填妥、由经办人或其他有权人员签字
并加盖有效印章后通过传真、邮件等方式提交至簿记管理人处；簿记管理人有权根据询价情
况要求投资者提供其他资质证明文件；
9 、 网 下 询 价 传 真 号 码 ： 010-65847900 ； 咨 询 电 话 ： 010-59026620 ， 簿 记 邮 箱 ：
dcmbooking@zdzq.com.cn。
22
