山西证券股份有限公司
2022 年年度报告
（002500）
二零二三年四月
2022 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司董事长侯巍先生、总经理王怡里先生、财务负责人汤建雄先生及会计机构负责人
张立德先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司第四届董事会第十六次会议审议通过。会议应参加董事 11 名，实际参加
董事 11 名。没有董事、监事及高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性
无法保证或存在异议。
公司年度财务报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无
保留意见的审计报告。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2022 年末总股本 3,589,771,547 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。
本预案尚需提交公司 2022 年度股东大会审议。
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，
投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间
的差异；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬请投资者注
意投资风险。
公司所处金融行业。公司面临的重大风险主要包括政策性风险、流动性风险、市场风
险、信用风险、操作风险、声誉风险等。公司通过建立健全内部控制体系和风险管理体系，
确保在风险可测、可控、可承受的范围内稳健、持续发展。
公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中具体分析了公司经营活动面临的风险以
及应对措施，敬请投资者查阅。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5
第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 29
第四节 公司治理 ............................................................ 58
第五节 环境和社会责任 ...................................................... 100
第六节 重要事项 ........................................................... 102
第七节 股份变动及股东情况 .................................................. 117
第八节 优先股相关情况 ...................................................... 123
第九节 债券相关情况........................................................ 124
第十节 财务报告 ........................................................... 129
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备查文件目录
一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、其他相关文件。
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2022 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
证券业协会 指 中国证券业协会
山西金控 指 山西金融投资控股集团有限公司
山西国信、国信集团 指 山西国信投资集团有限公司
山西信托 指 山西信托股份有限公司
太钢集团 指 太原钢铁（集团）有限公司
国际电力 指 山西国际电力集团有限公司
公司、本公司或山西证券 指 山西证券股份有限公司
中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司
山证投资 指 山西证券全资子公司山证投资有限责任公司
格林大华、格林大华期货 指 山西证券全资子公司格林大华期货有限公司
格林大华资本 指 格林大华子公司格林大华资本管理有限公司
山证国际 指 山西证券全资子公司山证国际金融控股有限公司
山证创新 指 山西证券全资子公司山证创新投资有限公司
山证科技 指 山西证券全资子公司山证科技（深圳）有限公司
山证资管 指 山西证券全资子公司山证（上海）资产管理有限公司（筹）
德意志银行 指 德意志银行股份有限公司
大华期货 指 大华期货有限公司
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2022 年年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 山西证券 股票代码 002500
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西证券股份有限公司
公司的中文简称 山西证券
公司的外文名称 SHANXI SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES
公司的法定代表人（总经理） 王怡里
注册及办公地址 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
邮政编码 030002
公司注册地址历史变更情况 自公司上市以来，注册地址未发生变化
公司网址 http://www.sxzq.com
电子信箱 sxzq@i618.com.cn
公司注册资本 3,589,771,547 元
截至 2022 年 12 月 31 日净资本 10,689,304,704 元
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王怡里 梁颖新
山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
联系地址
29 层 29 层
电话 0351-8686668 0351-8686905
传真 0351-8686667 0351-8686667
电子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所(http://www.szse.cn)
中国证券报（https://www.cs.com.cn）
公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报（https://www.cnstock.com）
证券时报（http://www.stcn.com）
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证券日报（http://www.zqrb.cn）
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 29 层董事会办公室
四、注册变更情况
统一社会信用代码 91140000110013881E
公司于 2010 年 11 月 24 日完成上市后工商登记注册变更，注册登记经营范
围为：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券
投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。
2012 年 5 月 23 日，公司变更工商注册登记，经营范围新增融资融券业务。
2013 年 5 月 9 日，根据中国证监会山西监管局《关于核准山西证券股份有
限公司代销金融产品业务资格的批复》（晋证监许可字[2013]5 号），公司变更
工商注册登记，经营范围增加代销金融产品业务。
2014 年 3 月，公司收到中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司公开
募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可字[2014]319 号），核准公
司公开募集证券投资基金管理业务资格，2014 年 10 月 10 日完成工商变更登
记，经营范围新增公开募集证券投资基金管理业务。
公司上市以来主营业务的变化情况
2021年5月，公司收到中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司设立资
产管理子公司的批复》（证监许可〔2021〕1700号），核准公司通过设立山证
（上海）资产管理有限公司从事证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业
务，同时核准公司自身减少证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务。根
据中国证监会上述批复及公司股东大会决议，公司对《公司章程》涉及经营范围
相应条款进行了修订，并于2021年11月办理完成经营范围工商变更登记，换领
《营业执照》，经营范围变更为：
许可项目：证券业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：证券公司为期货公司提供中间介绍业务。（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2016 年 9 月 2 日，原控股股东山西国信所持山西证券股份无偿划转给山西
历次控股股东的变更情况 金控，山西国信不再持有本公司股份。本公司控股股东由山西国信变更为山西金
控。本公司实际控制人仍为山西省财政厅。
五、各单项业务资格
序
业务资格 批准机构 取得时间
号
1 证券投资咨询 中国证监会 2000 年 6 月 1 日
2 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001 年 2 月 5 日
3 经营外汇业务资格 国家外汇管理局 2001 年 7 月 20 日
4 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 中国证监会 2001 年 12 月 27 日
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5 股票主承销商资格 中国证监会 2002 年 2 月 11 日
6 深圳 B 股结算会员资格 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 2002 年 6 月 20 日
7 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002 年 7 月 12 日
8 全国银行间同业拆借业务资格 中国人民银行 2002 年 10 月 25 日
9 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会 2003 年 1 月 13 日
10 上交所国债买断式回购业务 上海证券交易所 2004 年 12 月 21 日
11 首批 IPO 询价对象 中国证券业协会 2005 年 1 月 17 日
12 权证交易资格 上海证券交易所 2005 年 8 月 22 日
13 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司 2006 年 3 月 2 日
14 商品期货经纪资格、金融期货经纪资格 中国证监会 2007 年 9 月 14 日
15 代办股份转让主办券商业务资格 中国证券业协会 2008 年 5 月 22 日
16 报价转让业务资格 中国证券业协会 2008 年 5 月 22 日
17 为期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会 2008 年 7 月 10 日
18 保荐机构资格 中国证监会 2009 年 8 月 17 日
19 自营业务参与股指期货交易资格 中国证监会山西监管局 2010 年 11 月 3 日
20 直接投资业务资格 中国证监会 2011 年 2 月 9 日
21 期货投资咨询资格 中国证监会 2011 年 8 月 12 日
22 融资融券业务资格 中国证监会 2012 年 4 月 26 日
23 债券质押式报价回购业务资格 中国证监会 2012 年 8 月 29 日
2012 年 12 月 21 日、
24 约定购回式证券交易权限 上海证券交易所、深圳证券交易所
2013 年 2 月 2 日
25 转融通业务资格 中国证券金融股份有限公司 2013 年 1 月 18 日
26 柜台市场业务资格 中国证券业协会 2013 年 2 月 6 日
27 代销金融产品业务资格 中国证监会山西监管局 2013 年 3 月 4 日
全国中小企业股份转让系统主办券商
28 全国中小企业股份转入系统有限责任公司 2013 年 3 月 21 日
（推荐业务和经纪业务）
29 股票质押式回购业务资格 上海证券交易所、深圳证券交易所 2013 年 7 月 25 日
30 公开募集证券投资基金管理业务资格 中国证监会 2014 年 3 月 19 日
31 资产管理业务资格 中国证监会 2014 年 5 月 20 日
32 全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2014 年 7 月 11 日
33 私募基金综合托管业务资格 中国证监会 2014 年 8 月 27 日
34 港股通业务交易权限资格 上海证券交易所 2014 年 10 月 15 日
35 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 2015 年 1 月 16 日
36 股票期权经纪业务交易权限资格 上海证券交易所 2015 年 1 月 20 日
37 股票期权自营业务交易权限资格 上海证券交易所 2015 年 1 月 28 日
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38 互联网证券业务资格 中国证券业协会 2015 年 3 月 3 日
39 上市公司股权激励行权融资业务资格 深圳证券交易所 2015 年 8 月 19 日
40 私募基金管理人资格 中国证券投资基金业协会 2015 年 11 月 3 日
证券交易资格、就证券提供意见资格、就期货
41 香港证券及期货事务监察委员会 2016 年 3 月 2 日
合约提供意见资格、提供资产管理资格
42 期货合约交易资格 香港证券及期货事务监察委员会 2016 年 11 月 1 日
43 深港通下港股通业务交易权限资格 深圳证券交易所 2016 年 11 月 7 日
44 就机构融资提供意见资格 香港证券及期货事务监察委员会 2017 年 1 月 25 日
合格境外机构投资者资格、
45 中国证监会 2017 年 8 月 14 日
境内证券投资资格
46 债券通境外机构资格 中国人民银行 2017 年 9 月 20 日
47 场外期权业务二级交易商资格 中国证券业协会 2018 年 12 月 6 日
政策性银行（中国农业发展银行、国家开发银 2019 年 1 月 2 日、
中国农业发展银行、国家开发银行、中国
48 行、中国进出口银行）金融债券承分销业务资 2019 年 2 月 28 日、
进出口银行
格 2019 年 3 月 5 日
49 大连商品交易所第二批商品互换业务交易商 大连商品交易所 2019 年 3 月 20 日
50 银行间债券市场尝试做市业务权限资格 全国银行间同业拆借中心 2019 年 3 月 22 日
51 人民币合格境外投资者资格 中国证监会 2019 年 6 月 18 日
52 科创板转融券业务资格 中国证券金融股份有限公司 2020 年 2 月 6 日
53 债券通做市业务权限资格 全国银行间同业拆借中心 2020 年 4 月 8 月
54 创业板转融券业务资格 中国证券金融股份有限公司 2020 年 8 月 19 日
55 大连商品交易所标准仓单交易平台交易商资格 大连商品交易所 2020 年 9 月 8 日
56 基金投资顾问业务资格 中国证监会 2021 年 6 月 2 日
57 参与非金融企业债务融资工具承销业务资格 中国银行间市场交易商协会 2021 年 9 月 24 日
58 证券投资基金销售业务资格 中国证监会北京监管局 2023 年 2 月 22 日
59 质押式报价回购交易权限资格 深圳证券交易所 2022 年 11 月 29 日
60 北交所融资融券业务资格 北京证券交易所 2023 年 2 月 13 日
六、公司历史沿革
公司前身山西省证券公司成立于 1988 年，注册资本 1,000 万元，为中国人民银行山西省分行全资
子公司，是国内最早成立的证券公司之一。
1998 年 12 月，经中国证监会批准，国信集团（原山西省信托投资公司）联合其他 5 家股东将山西
省证券公司改制为山西证券有限责任公司，注册资本 2 亿元。
2001 年 2 月 16 日，经中国证监会批准，山西证券有限责任公司与省内五家信托公司的证券类资产
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合并重组，并实施增资扩股，注册资本 10.25 亿元。
2006 年 7 月，经中国证监会批准，国信集团在受让本公司其他 8 家股东 22,120 万元股权基础上，
增资 27,880 万元，公司注册资本变更为 13.038 亿元，股东变更为 10 家。2006 年 8 月 18 日，完成工
商登记变更。
2007 年，国信集团分别将持有的本公司 30,000 万股权和 4,600 万股权转让给太原钢铁（集团）有
限公司和中信国安集团公司；原股东山西省电力公司将持有的公司 5,000 万股权转让给山西海鑫实业股
份有限公司。
2008 年 1 月 18 日，公司收到中国证监会《关于同意山西证券有限责任公司变更为股份有限公司的
批复》（证监许可[2008]100 号），同意本公司整体变更为股份有限公司。2008 年 2 月 5 日，完成工商
变更（注册号为 140000100003883），更名为“山西证券股份有限公司”，注册资本 20 亿元。
2009 年 7 月，公司与德意志银行在中国合资设立证券公司——中德证券有限责任公司。根据中国
证监会 2008 年 12 月 29 日下发的《关于核准设立中德证券有限责任公司的批复》（证监许可
[2008]1465 号），中德证券注册资本为人民币 10 亿元。其中本公司持股比例为 66.7%，德意志银行持
股比例为 33.3%。
2010 年 10 月 19 日，公司上市首发申请获中国证监会批准。11 月 1 日，公司首次公开发行人民币
普通股股票 39,980 万股。11 月 15 日公司股票正式在深交所挂牌上市，股票代码 002500。11 月 24 日，
完成工商登记变更，注册资本变更为 23.998 亿元。公司注册地点、法定代表人、营业执照注册号、税
务登记号码、组织机构代码未发生变更。
2011 年 2 月 9 日，公司收到中国证监会《关于对山西证券股份有限公司开展直接投资业务试点的
无异议函》（机构部部函[2011]52 号），7 月 7 日，公司全资子公司龙华启富完成工商登记。2018 年 1
月，根据中国证监会《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的相关要求，龙华启富整改为本公司私
募投资基金子公司，更名为山证投资有限责任公司。2022 年 6 月，山证投资的注册资本由 10 亿元减少
至 8 亿元。
2011 年 4 月，公司拍卖竞得大华期货有限公司 7.69%股权后，持有大华期货 100%股权。2011 年 8
月 24 日，大华期货完成工商变更登记，注册资本变更为 3 亿元人民币。2012 年 2 月，大华期货收到上
海证监局《关于核准大华期货有限公司变更住所的批复》，住所由“重庆市渝中区较场口 88 号得意世
界 18 楼”变更为“上海市浦东新区源深路 1088 号 7 楼”，其他登记注册信息未发生变化。2013 年 7
月 23 日，公司通过现金和发行股份购买资产的方式购买格林期货全部股权，同时以格林期货作为存续
公司，吸收合并大华期货，大华期货依法注销法人资格。2013 年 10 月 28 日，经北京市工商行政管理
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局核准正式更名为“格林大华期货有限公司”，注册地北京，注册资本 5.8018 亿元，为本公司全资持
有。吸收合并后，公司注册资本变更为 25.1872 亿元。2017 年 7 月，格林大华期货注册资本增加为 8
亿元。2021 年 12 月，格林大华注册资本增加至 10 亿元。2022 年 12 月，格林大华注册资本增加至 13
亿元。
2015 年 12 月 21 日，公司收到中国证监会《关于对山西证券股份有限公司向香港子公司增资的无
异议函》（机构部函[2015]3263 号）。实施增资后，本公司直接持有格林大华期货（香港）有限公司
90%股份，通过格林大华间接持有格林大华期货（香港）有限公司 10%股份。同时，格林大华期货（香
港）有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司。英文名称由“GELIN DAHUA FUTURES (HONG KONG)
LIMITED”变更为“SHANXI SECURITIES INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITED”。2020 年 12
月，山证国际完成股权结构调整，山西证券持有山证国际 100%股份。
2016 年 1 月 20 日，根据中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》
（证监许可[2015]2873 号），公司非公开发行股票新增股份 31,000 万股上市。2016 年 2 月 24 日，完
成工商执照变更，注册资本由 25.1872 亿元变更为 28.2872 亿元。
2016 年 9 月 2 日，公司原控股股东山西国信向山西金控无偿划转所持全部本公司股份。山西金控
直接持有本公司 860,395,355 股股份，持股占比 30.42%，同时通过其子公司山西信托间接持有本公司
11,896,500 股股份，持股占比 0.42%，合计持有本公司 872,291,855 股股份，合计持股占比 30.84%。
山西国信不再持有本公司股份，本公司控股股东由山西国信变更为山西金控，本公司实际控制人仍为山
西省财政厅。2020 年 12 月 30 日，山西信托通过深交所系统以大宗交易方式，将其持有的本公司
15,465,450 股转让给山西金控，山西金控直接持有本公司股份 1,140,374,242 股，持股占比 31.77%。
山西信托不再是本公司股东。
2018 年 12 月 28 日，公司新设另类投资子公司山证创新投资有限公司，注册资本 10 亿元，从事投资
管理与资产管理业务。2021 年 3 月，山证创新注册资本增加至 15 亿元。2022 年 6 月，山证创新注册资
本增加至 17 亿元。
2020 年 3 月 13 日，公司新设金融科技子公司山证科技（深圳）有限公司，注册资本 2 亿元。山证科
技的业务范围限定为向母公司提供信息技术服务，未经证监会备案不为其他金融机构提供信息技术服务。
2020 年 4 月 29 日，公司收到中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司配股的批复》（证监许
可〔2020〕722 号），核准公司向原股东配售 848,617,545 股新股。经深交所同意，公司本次配股共计
配售 761,046,394 股人民币普通股，并于 2020 年 7 月 10 日上市。2020 年 8 月 12 日，完成工商登记变
更，注册资本由 28.2872 亿元变更为 35.8977 亿元。
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2021 年 5 月 18 日，公司收到中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司设立资产管理子公司的
批复》（证监许可〔2021〕1700 号），核准公司通过设立山证（上海）资产管理有限公司从事证券资
产管理、公开募集证券投资基金管理业务，同时核准公司自身减少证券资产管理、公开募集证券投资基
金管理业务。公司资产管理子公司于 2021 年 11 月 9 日取得工商营业执照，注册资本 5 亿元人民币。公
司于 2021 年 11 月 10 日完成工商营业执照经营范围变更。
七、公司组织机构情况
（一）公司组织机构
根据《公司法》《证券法》《证券公司内部控制指引》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章
程》的规定，公司持续构建科学完善的法人治理结构和符合经营管理需要的组织架构及运行机制。
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（二）境内外重要分公司
截至本报告披露日，公司共设立经纪业务分公司 15 家, 其中山西省内 12 家、上海 1 家、北京
1 家、深圳 1 家，设海南自营分公司 1 家，设上海资产管理分公司 1 家，具体如下表：
分公司名称 注册地址 设立时间 负责人 联系电话
太原市迎泽区新建南路 1 号中铁三局
山西证券股份有限公司太原北城分公司 2013.07.19 徐文忠 0351-4087564
科技研发中心 20 层
太原市小店区并州南路 6 号 1 幢（鼎
山西证券股份有限公司太原并州分公司 2013.08.20 魏亦斌 0351-7083445
太风华）座 1-3 层 1005B
山西省大同市云中路金地福苑居住区
山西证券股份有限公司大同分公司 2013.08.12 王亚飞 0352-2085918
外围商铺 7 号楼 14-17 号
山西证券股份有限公司运城分公司 运城市盐湖区河东街 159 号 2013.09.02 李久伟 0359-6381053
山西证券股份有限公司吕梁分公司 山西省离石区滨河北西路 1 号 2013.07.29 翟彦明 0358-8288922
山西证券股份有限公司晋中分公司 山西省晋中市榆次区新建路 233 号 2013.07.31 郭 锋 0354-3020209
山西证券股份有限公司临汾分公司 山西省临汾市尧都区北洪家楼 20 号 2013.07.30 李 辉 0357-2025898
山西省晋城市城区南街街道黄华街
山西证券股份有限公司晋城分公司 2013.08.30 王雷雷 0356-3053512
855 号四楼
山西证券股份有限公司阳泉分公司 山西省阳泉市城区德胜东街 23 号 2013.08.07 赵燕云 0353-2026566
山西证券股份有限公司朔州分公司 山西省朔州经济开发区招远路 19 号 2013.08.26 宁维洁 0349-2027333
忻州市忻府区和平西街南华威置业大
山西证券股份有限公司忻州分公司 2013.08.08 乔 宇 0350-3032130
厦9层
长治市太行西街 66 号潞鼎国际金融
山西证券股份有限公司长治分公司 2013.07.26 张俊德 0355-3014158
中心 B 座 11 层
北京市海淀区高粱桥斜街 13 号院甲
山西证券股份有限公司北京分公司 2013.11.01 褚永胜 010-62236859
33 号楼二层 201 室
上海市虹口区东大名路 1158 号主楼
山西证券股份有限公司上海分公司 2013.10.24 马众钰 021-66989165
2 层 01/02 单元
深圳市福田区华强北街道华航社区华
山西证券股份有限公司深圳分公司 2019.07.29 王 军 0755-83790858
富路 1006 号航都大厦 501
中国（上海）自由贸易试验区源深路
山西证券股份有限公司上海资产管理分公司 2017.08.14 乔俊峰 021-38126333
1088 号 5 层 504 单元
海南省海口市江东新区兴洋大道 181
山西证券股份有限公司海南自营分公司 2021.04.28 赵 雪 0755-61868696
号 205 号-2609
13
2022 年年度报告全文
（三）境内外控股子公司、参股公司
公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
北京市朝阳区建国路 81 号
中德证券有限责任公司 2009.04.10 10 亿元人民币 66.7% 侯 巍 010-59026666
华贸中心 1 号写字楼 22 层
山证（上海）资产管理有限公司 上海市静安区泰州路 415 号
2021.11.9 5 亿元人民币 100% 乔俊峰 021-38126333
（筹） 301 室
北京市朝阳区建国门外大街
格林大华期货有限公司 1993.02.28 13 亿元人民币 100% 王永茂 010-56711700
8 号楼 21 层 2101 单元
北京市西城区锦什坊街 26
山证投资有限责任公司 2011.07.07 8 亿元人民币 100% 刘润照 010-66220537
号楼 3 层 301-3
上海市静安区威海路 696 号
山证创新投资有限公司 2018.12.28 17 亿元人民币 100% 刘润照 0351-8686966
9 幢 302J 室
香港金钟夏悫道 18 号海富
山证国际金融控股有限公司 2016.02.04 10 亿元港币 100% 乔俊峰 852-25011039
中心 1 座 29 楼 A 室
深圳市福田区梅林街道梅都
山证科技（深圳）有限公司 社区中康路 136 号深圳新一 2020.03.13 2 亿元人民币 100% 王怡里 0755-83230605
代产业园 5 栋 1701
山西省太原市南中环街 529
山西股权交易中心有限公司 2013.08.28 1 亿元人民币 10% 郭 彪 0351-7780320
号清控创新基地 A 座 18 层
注：本表只填写母公司直接持股比例在 10%及以上的控股子公司、参股公司信息。
（四）证券营业部数量和分布情况
截至本报告披露日，公司拥有证券营业部 115 家，其中山西省内 58 家，上海 3 家，北京 3 家、
深圳 3 家，绍兴 2 家，重庆 2 家，西安 2 家，济南 2 家，青岛、南京、宁波、淄博、天津、石家庄、
福州、武汉、大连、无锡、焦作、濮阳、南宁、广安、常德、沧州、保定、沈阳、银川、哈尔滨、长沙、
德州、柳州、海口、诸暨、昆明、烟台、杭州、成都、苏州、郑州、洛阳、新乡、厦门、福清、莆田、
呼和浩特、南昌、贵阳、合肥各 1 家，形成了以国内主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、
面向全国的业务发展框架，具体如下表：
序 所属分公司/ 营业部负
营业部名称 营业地址 联系电话
号 中心营业部 责人
1 太原迎泽大街证券营业部 山西省太原市迎泽区新建南路 1 号 牛 拯 0351-4087564
太原北城分
2 太原府西街证券营业部 山西省太原市杏花岭区府西街 69 号 杨 洋 0351-8686558
公司
3 太原上肖墙路证券营业部 山西省太原市杏花岭区上肖墙路 14 号 武 炜 0351-3525926
14
2022 年年度报告全文
山西省太原市杏花岭区五一路北延北方广场 C
4 太原五一路证券营业部 张 斌 0351-3132220
座 C402
5 太原文兴路证券营业部 山西省太原市万柏林区文兴路 120 号 尹 超 0351-8612322
山西省太原市南中环街 265 号光信国信嘉园南
6 太原南中环街国信嘉园证券营业部 姚 锋 0351-3520248
门底商二层
山西省太原市杏花岭区北大街 136 号 1 幢
7 太原北大街证券营业部 徐小胖 0351-5262686
1004 号
8 太原并州南路证券营业部 山西省太原市并州南路 6 号 蒋 杨 0351-7083445
9 太原坞城路证券营业部 山西省太原市坞城路 53 号 张振宇 0351-7630881
10 古交腾飞路证券营业部 山西省古交市腾飞路 17 号 许海涛 0351-5869108
11 太原并州分 清徐美锦北大街证券营业部 山西省太原市清徐县美锦北大街 234 号 张文婷 0351-5731601
公司
12 太原西矿街证券营业部 山西省太原市万柏林区西矿街 63 号 王 超 0351-6184153
13 太原平阳路证券营业部 山西省太原市平阳路 103 号 吴 海 0351-7320339
山西省太原市小店区新村真武路与康宁街十字
14 太原真武路证券营业部 郭晓辉 0351-5620238
路口东北角 A 区 206 号
山西省长治市英雄南路 117 号金山国际广场
15 长治英雄南路证券营业部 倪培新 0355-3014158
3#20-21 号商铺、4#1 号商铺
山西省长治市潞州区长兴中路凯旋都汇广场
16 长治长兴中路证券营业部 万学东 0355-2028026
1010 号商铺
长治分公司 山西省长治市太行西街 66 号潞鼎国际金融中
17 长治太行西街证券营业部 李小勇 0355-3014108
心 B 座 11 层
18 长治长北普光北路证券营业部 山西省长治市潞州区长北街道普光北路 32 号 成 锐 0355-5052249
19 襄垣开元西街证券营业部 山西省襄垣县开元西街 94 号 牛 飞 0355-7296027
20 运城河东街证券营业部 山西省运城市盐湖区河东街 159 号 关向萌 0359-6381053
山西省河津市泰兴东路 3 号（河津市宾馆商贸
21 河津泰兴东路证券营业部 王瑞庆 0359-5032021
综合楼 A 区）
22 永济舜都大道证券营业部 山西省永济市舜都大道 2 号 皇甫立 0359-6330618
运城分公司
山西省运城市人民北路锦绣花城南区 2 号楼门
23 运城人民北路证券营业部 吴 鹏 0359-2211618
面8号
24 芮城永乐北路证券营业部 山西省芮城县永乐北路 024 号 杨智栋 0359-6379819
山西省运城市闻喜县苗圃社区西湖南路 609 号
25 闻喜龙海大道证券营业部 贾智勤 0359-7023661
龙海大道 2 幢 1 层 03 号
26 吕梁分公司 离石滨河北西路证券营业部 山西省离石区滨河北西路 1 号 刘永兵 0358-8288922
15
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27 汾阳英雄中路证券营业部 山西省汾阳市英雄中路 8 号 赵 杰 0358-7223190
28 汾阳汾酒厂证券营业部 山西省汾阳市杏花村汾酒厂 张效谦 0358-7220805
山西省柳林县贺昌大街万隆公寓小区 A 座 A03
29 柳林贺昌大街证券营业部 杨栋栋 0358-4313101
号
山西省吕梁市交城县迎宾路学府苑 2 号商铺
30 交城迎宾路证券营业部 宋文军 0358-3526305
（2、3 层）
31 临县南关街证券营业部 山西省吕梁市临县临泉镇南关街 137 号 张泽军 0358-2306060
32 孝义迎宾路证券营业部 山西省吕梁市孝义市新义街道迎宾路 107 号 杜忠新 0358-7630316
33 阳泉德胜东街证券营业部 山西省阳泉市城区德胜东街 23 号 赵燕云 0353-2026566
34 阳泉桃北中路证券营业部 山西省阳泉市矿区桃北中路 182 号 赵秀志 0353-4065931
阳泉分公司 山西省阳泉盂县县城金龙东街（龙泉苑 005 号
35 盂县金龙东街证券营业部 杜 刚 0353-8187801
东户）
山西省阳泉市平定县冠山镇金潭小区底商 X-9
36 平定府新街证券营业部 米江涛 0353-6981770
号
山西省大同市云中路金地福苑居住区外围商铺
37 大同云中路证券营业部 王亚飞 0352-2085918
7 号楼 14-17 号
山西省大同市城区武定北路中段东侧凤凰翰林
38 大同武定北路证券营业部 张 宇 0352-6010200
别院 17 号楼 8 号商铺二层
大同分公司
内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区腾飞南路 65
39 呼和浩特鄂尔多斯东街证券营业部 萨础日嘎 0471-3348780
号 1102 号商铺
山西省大同市云冈区平旺文化街名都广场商铺
40 大同文化街证券营业部 王 欢 0352-7866181
正 9 号门面房
山西省忻州市忻府区和平西街南华威置业大厦
41 忻州和平西街证券营业部 乔 宇 0350-3032130
9层
忻州分公司
山西省忻州市原平市北城街道前进西街 559 号
42 原平前进西街证券营业部 刘东春 0350-3319500
中央时代广场
43 朔州招远路证券营业部 山西省朔州经济开发区招远路 19 号 宁维洁 0349-2027333
44 朔州分公司 朔州老城西大街证券营业部 山西省朔州市朔城区老城西大街 10 号 张芒芒 0349-2188175
45 怀仁怀贤街证券营业部 山西省怀仁市怀贤街水榭花都西门 胡美林 0349-6612499
46 晋城黄华街证券营业部 山西省晋城市城区南街街道黄华街 855 号四楼 王雷雷 0356-3053512
晋城分公司
47 阳城新阳东街证券营业部 山西省晋城市阳城县凤城镇新阳东街 48 号 田 超 0356-4233288
48 高平泫氏街证券营业部 山西省晋城市高平市泫氏街 63 号 吕 兵 0356-5242399
49 晋中新建路证券营业部 山西省晋中市榆次区新建路 233 号 郭 锋 0354-3020209
晋中分公司
50 晋中锦纶路证券营业部 山西省晋中市榆次区锦纶路 178 号 李 杰 0354-3066089
16
2022 年年度报告全文
山西省晋中市介休市北坛中路（技术监督局办
51 介休北坛中路证券营业部 尤艳艳 0354-7223300
公楼门面房）
山西省晋中市平遥县永安南路文景商务楼南 8
52 平遥永安南路证券营业部 张秋安 0354-5639988
号门面
53 太谷新建路证券营业部 山西省晋中市太谷县新建路 190 号 张兆敏 0354-6266088
54 祁县新建北路证券营业部 山西省晋中市祁县新建北路工行丹枫支行北侧 马 宁 0354-5085656
55 寿阳朝阳街证券营业部 山西省晋中市寿阳县朝阳街 93 号 朱艳明 0354-4636009
56 临汾北洪家楼证券营业部 山西省临汾市北洪家楼 20 号 李 辉 0357-2025898
山西省临汾市霍州市开元街刘百锁商住楼 1 幢
57 霍州开元街证券营业部 赵志宇 0357-5571333
1层1室
临汾分公司
58 侯马文明路证券营业部 山西省侯马市文明路 477 号 裴智勇 0357-4220808
59 襄汾振兴路证券营业部 山西省襄汾县振兴路亚太新城 29 栋 18-19 号 李江霞 0357-5507018
60 上海虹桥路证券营业部 上海市虹桥路 2284--2286 号 孙志宇 021-62624408
61 上海松花江路证券营业部 上海市杨浦区控江街道松花江路 1250 号 杜 艳 021-55120099
中国（上海）自有贸易试验区浦东大道 1 号
62 上海浦东大道证券营业部 李巧兰 021-68861258
806 室
浙江省绍兴市越城区解放大道巨星大厦 307、
63 绍兴解放大道证券营业部 徐 建 0575-85087866
309、310、311 室
上海分公司 浙江省绍兴市柯桥区柯桥时代广场 A 座 1002-
64 绍兴金柯桥大道证券营业部 庞建江 0575-89868097
01 室
65 诸暨艮塔东路证券营业部 浙江省诸暨市暨阳街道艮塔东路 173 号 陈嘉雄 0575-87222251
江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1000 号
66 南昌凤凰中大道证券营业部 南昌万达中心 B1 写字楼-1101 室、1116 室 王 强 0791-83809689
（第 11 层）
安徽省合肥市蜀山区荷叶地街道潜山路 888 号
67 合肥潜山路证券营业部 宣以泉 0551-62879855
百利中心北塔 1601、1610-1、1611、1612 室
68 北京太平庄证券营业部 北京市海淀区太平庄 13 号 候 鑫 010-62236800
天津市南开区长江道与南丰路交口博朗园 1-
69 天津长江道证券营业部 刘振宇 022-27456108
1-1001、1-1-1007
北京分公司
70 石家庄槐安东路证券营业部 河北省石家庄市桥西区槐安东路 26 号 刘保斌 0311-86132100
71 沧州朝阳大街证券营业部 河北省沧州市朝阳大街 32 号 2 号楼 301 室 王宇杰 0317-3205706
72 保定复兴中路证券营业部 河北省保定市复兴中路 1197 号 曹海利 0312-5907979
17
2022 年年度报告全文
北京市朝阳区光华东里 8 号院 2 号楼 5 层 501
73 北京建国门外大街证券营业部 许道宾 010-65020590
内 603 单元
北京市顺义区空港街道裕丰路 16 号院 8 号楼
74 北京裕丰路证券营业部 尚文利 010-58352198
1 层 103 室
广东省深圳市福田区华富路 1006 号航都大厦
75 深圳华富路证券营业部 刘少华 0755-83790858
5楼
广东省深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南
76 深圳科苑南路证券营业部 王婧焜 0755-83790855
路 2666 号中国华润大厦 L1108
广西壮族自治区南宁市长湖路 20 号绿城国际
77 南宁长湖路证券营业部 彭思欣 0771-5583589
三层
广东省深圳市南山区粤海街道海珠社区海德一
78 深圳海德一道证券营业部 杨林浩 0755-26895099
深圳分公司 道 88 号中洲控股金融中心 A 栋 17A
广西壮族自治区柳州市柳北区广场路 10 号柳
79 柳州广场路证券营业部 吴子明 0772-2112103
州地王国际财富中心 2 栋 29-11
福建省厦门市思明区鹭江道 2 号 16 层 03、
80 厦门鹭江道证券营业部 程 珂 0592-3533168
04、05A 室
海南省海口市美兰区国兴大道 11 号国瑞大厦
81 海口国兴大道证券营业部 苏杨飞 0898-66501585
B 座西塔 14 层 B12B04 室
湖南省长沙市天心区劳动西路 386 号（佳程酒
82 长沙劳动西路证券营业部 王胜华 0731-88845699
店）1 楼、17 楼
长沙中心营 湖北省武汉市江岸区建设大道 648 号联合大厦
83 武汉建设大道证券营业部 汪 瀚 027-85768028
业部 A 座雷王金融中心第 17 层
湖南省常德市武陵区城南办事处体育东路社区
84 常德建设东路证券营业部 建设东路 286 号（向都国际公馆 A 座 2020 游晓琴 0736-2918066
号）
85 济南历山路证券营业部 山东省济南市历下区历山路 173 号 207 室 郭 敏 0531-82318999
山东省济南市章丘区山泉路唐人中心 D9 幢
86 济南章丘山泉路证券营业部 马胜男 0531-86956235
102、202、103、203
济南中心营
业部
87 烟台白石路证券证券营业部 山东省烟台市芝罘区白石路 107 号附 18 号 柳建中 0535-3030277
山东省德州市德城区新湖街道办事处湖滨中大
88 德州湖滨中大道证券营业部 张玉超 0534-8012609
道 852 号东侧底商
河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路
89 郑州商务外环路证券营业部 郭楠楠 0371-55615696
29 号 17 层 1706 室
90 焦作工业路证券营业部 河南省焦作市工业路 777 号万基商务中心二层 张海啸 0391-8768806
郑州中心营
业部 河南省濮阳市长庆路与黄河路交叉口东北角万
91 濮阳长庆路证券营业部 申佰胜 0393-8998389
利财富广场 1108 室
河南省新乡市红旗区金穗大道（东）金谷东方
92 新乡金穗大道证券营业部 赵 强 0373-5050099
广场 18 号楼 01-02 层东数第 6 户
18
2022 年年度报告全文
93 洛阳西苑路证券营业部 河南省洛阳市涧西区西苑路 6 号 朱 鹏 0379-69953559
陕西省西安市高新区唐延路 15 号天一国际大
94 西安唐延路证券营业部 王超电 029-88497888
厦 14 层 02、03、04 号
西安中心营 宁夏回族自治区银川市金凤区宁安大街与亲宁
95 银川宁安大街证券营业部 王晓妍 0951-8512896
业部 巷交汇处德丰大厦 1606 号房
陕西省西安经济技术开发区明光路与凤城八路
96 西安明光路证券营业部 田 昊 029-86196857
十字林间集市 407 室
重庆市渝北区龙塔街道紫康路 56 号中央香寓
97 重庆红黄路证券营业部 高昌军 023-86812667
重庆中心营 1 幢第一夹-1
业部
98 重庆江北嘴证券营业部 重庆市江北区江北城西大街 27 号 9-6 熊立汉 023-88767307
山东省青岛市崂山区海尔路 63-10 号 10,63-
99 青岛海尔路证券营业部 张学忠 0532-89091000
11 号 11
青岛中心营
业部
山东省淄博市张店区共青团西路 146 号甲 1 号
100 淄博共青团西路证券营业部 岳 娜 0533-2293660
甲2号
江苏省南京市鼓楼区汉中路 2 号亚太商务楼
101 南京汉中路证券营业部 朱先强 0871-65556601
20 层 B 区
南京中心营 江苏省无锡市滨湖区建筑路蓝庭公寓 11 号一
102 无锡建筑路证券营业部 周长军 0512-67991039
业部 层 101 室
中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工
103 苏州华池街证券营业部 徐 昊 0510-81080267
业园区华池街 88 号 1 幢 2705 室
辽宁省大连市中山区五五路 47 号 8 层 801
104 大连五五路证券营业部 王成友 0411-39662966
室、802 室、803 室、805 室、大会议室
大连中心营 辽宁省沈阳市沈河区市府大路 358 甲（358
105 业部 沈阳市府大路证券营业部 于文洋 024-82914515
甲）1-3 层
黑龙江省哈尔滨市南岗区果戈里大街 316 号 5
106 哈尔滨果戈里大街证券营业部 任 博 0451-53623366
层
四川省成都市青羊区西御街 5 号 1 栋 1 单元
107 成都天府广场证券营业部 瞿 丹 028-82885568
20 层 04、05、06 单元
云南省昆明市盘龙区东风东路 23 号恒隆广场
108 昆明东风东路证券营业部 何 丽 0871-65556601
办公楼 37 层 3701-3702 室
成都中心营
业部 四川省广安市广安区广宁路 205 号恒大中天国
109 广安广宁路证券营业部 冷 嵋 0826-2259001
际 1 幢 3-1 号
贵州省贵阳市高新区（观山湖区）长岭南路
110 贵阳长岭南路证券营业部 唐鹏飞 0551-62879855
160 号黎阳大厦地上部分 1 层 5 号
福州中心营 福建省福州市鼓楼区杨桥东路 19 号三坊七巷
111 福州杨桥东路证券营业部 陈永炎 0591-87608958
业部 1 号楼三层
19
2022 年年度报告全文
福建省福州市福清市音西街道中环路 1 号福清
112 福清中环路证券营业部 邹文龙 0591-85155988
路维斯商贸大厦 2 层 01 店面
福建省莆田市城厢区龙桥街道荔城中大道
113 莆田荔城中大道证券营业部 陈金顺 0594-2363199
1370.1374 号 1-3 层
浙江省杭州市江干区解放东路 37 号财富金融
114 杭州解放东路证券营业部 饶书华 0571-28253855
杭州中心营 中心 2 幢 3402 室
业部
115 宁波惊驾路证券营业部 浙江省宁波市江东区惊驾路 565 号四楼 4-7 号 田鹏飞 0574-27717865
（五）其他分支机构数量与分布情况
公司全资子公司格林大华共设立 25 家分支机构，具体如下：
序号 分支机构名称 营业场所 设立时间 负责人 联系电话
格林大华期货有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 8 号国际财源中心 20 层
1 2010.05.28 王 鑫 010-56711702
北京分公司 2003 单元
格林大华期货有限公司 辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中
2 2002.11.28 赵宏宇 0411-84807313
大连分公司 心 A 座-大连期货大厦 2112 号
格林大华期货有限公司 厦门市思明区鹭江道 100 号怡山商业中心（厦门财富
3 2019.07.31 王国萍 0592-5085518
福建分公司 中心）26 层 07 单元
格林大华期货有限公司 河北省石家庄市桥西区裕华西路 66 号金正海悦天地
4 2008.11.28 张 明 0311-87879717
河北分公司 A 座 1907 室
格林大华期货有限公司
5 郑州市郑东新区商务外环路 29 号 17 层 1707-1710 2004.09.30 安军峰 0371-65618562
河南分公司
格林大华期货有限公司
6 山东省青岛市市南区山东路 2 号甲 17 层 F 区 2007.08.13 侯 栋 0532-83095258
山东分公司
格林大华期货有限公司 山西省太原市小店区长风街 123 号 1 幢君威财富中心
7 2004.07.20 张 茜 0351-7728011
山西分公司 五层 0504、0505、0506
格林大华期货有限公司
8 上海市浦东新区滨江大道 5159 号 N5 座 5 层 2009.09.01 夏 茜 021-68400595
上海分公司
格林大华期货有限公司 深圳市福田区福田街道福安社区民田路 178 号华融大
9 2005.12.01 林海亮 0755-83358611
深圳分公司 厦 1705 室
格林大华期货有限公司
10 天津市和平区贵州路 4 号院龙通大厦十二层 1201 室 2005.07.06 孙 颖 022-23046189
天津分公司
格林大华期货有限公司 浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦东
11 2009.12.11 潘志刚 18622405067
浙江分公司 楼 2008 室
格林大华期货有限公司 重庆市渝中区五一路 99 号一单元 23-2、23-3（平安
12 2012.03.30 李 科 023-63798105
重庆分公司 国际金融中心）
格林大华期货有限广东
13 广州市天河区珠江西路 5 号 909 房 2023.02.09 谢 昂 15510921674
分公司
20
2022 年年度报告全文
格林大华期货有限公司 广西省桂林市七星区漓江路 28 号中软现代城 2 区酒
14 2008.11.18 周志军 0773-2833252
桂林营业部 店 6-01 号 809 室
格林大华期货有限公司
15 黑龙江省哈尔滨南岗区果戈里大街 316-2 号 5 层 2017.03.21 王 爽 0451-53679285
哈尔滨营业部
格林大华期货有限公司 安徽省合肥市政务区潜山路 888 号百利中心北塔
16 2011.09.21 周 飞 0551-65530268
合肥营业部 1609、1610-2 室
格林大华期货有限公司 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区腾飞南路 65 号 1102
17 2009.03.26 亢冬艳 0471-3246680
呼和浩特营业部 号商铺三楼
格林大华期货有限公司
18 洛阳市西苑路 6 号洛阳友谊宾馆 5 层 2002.10.21 韩保国 0379-64687777
洛阳营业部
格林大华期货有限公司
19 江苏省南京市中山东路 288 号 A-3006 2012.10.23 于 洋 025-85288268
南京营业部
格林大华期货有限公司 福建省泉州市丰泽区宝洲路浦西万达写字楼 A 座
20 2010.07.16 傅柳阳 0595-28980077
泉州营业部 2509 室
格林大华期货有限公司 上海市浦东新区源深路 355 号，商城路 1418 号 B 座
21 2001.09.12 张 懿 021-68820551
上海源深路营业部 7001 单元（实际楼层第 6 层 05-2 单元）
格林大华期货有限公司 湖北省武汉市建设大道 648 号联合大厦 A 座雷王金融
22 2010.01.27 付晓辉 027-85553161
武汉营业部 中心第 17 层
格林大华期货有限公司 银川市解放西路 2 号（老大楼商务写字楼 13 楼 18
23 2001.06.14 汪 文 0951-6072084
银川营业部 号）
格林大华期货有限公司 福建省福州市鼓楼区杨桥东路 19 号衣锦华庭一期一
24 2003.08.01 陈碧峰 0591-87272561
福州营业部 号楼 3 层
格林大华期货有限公司 山东省日照市东港区济南路 400 号华商国际大厦
25 2009.12.01 史燕飞 0633-2295901
日照营业部 3801
八、其他有关资料
1、公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
签字会计师姓名 顾珺、俞溜
2、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用 √不适用
3、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 √不适用
21
2022 年年度报告全文
九、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
合并
2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年
营业总收入（元） 4,160,555,009 3,993,936,447 4.17% 3,341,972,041
归属于上市公司股东
574,465,725 803,609,850 -28.51% 750,927,346
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 562,547,630 811,637,623 -30.69% 730,274,843
的净利润（元）
其他综合收益的税后
7,874,078 -74,557,309 不适用 15,102,235
净额（元）
经营活动产生的现金
1,226,395,171 1,434,061,388 -14.48% -1,459,123,198
流量净额（元）
基本每股收益（元/
0.16 0.22 -27.27% 0.23
股）
稀释每股收益（元/
0.16 0.22 -27.27% 0.23
股）
加权平均净资产收益
3.32% 4.72% 下降 1.40 个百分点 5.09%
率
2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末
资产总额（元） 82,909,230,170 76,302,381,884 8.66% 62,452,048,824
负债总额（元） 65,066,190,026 58,596,200,808 11.04% 45,000,605,353
归属于上市公司股东
17,393,793,494 17,240,347,086 0.89% 16,905,435,923
的净资产（元）
母公司
2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年
营业总收入（元） 2,071,937,647 1,986,978,444 4.28% 2,332,964,271
净利润（元） 587,908,498 523,749,935 12.25% 941,402,836
扣除非经常性损益的
577,256,038 524,802,384 9.99% 935,229,043
净利润（元）
其他综合收益的税后
-49,935,803 -64,387,551 不适用 57,342,501
净额（元）
经营活动产生的现金
-1,002,262,602 -804,645,636 不适用 -1,395,808,577
流量净额（元）
基本每股收益（元/
0.16 0.15 6.67% 0.29
股）
稀释每股收益（元/
0.16 0.15 6.67% 0.29
股）
加权平均净资产收益
3.44% 3.08% 增长 0.36 个百分点 6.38%
率
2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末
资产总额（元） 70,463,266,387 67,109,523,361 5.00% 56,235,468,202
22
2022 年年度报告全文
负债总额（元） 53,274,869,622 50,028,326,705 6.49% 39,218,759,060
所有者权益总额
17,188,396,765 17,081,196,656 0.63% 17,016,709,142
（元）
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在
不确定性
□是 √否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 √否
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 3,589,771,547
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：
支付的优先股股利 -
支付的永续债利息（元） -
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.16
十、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□适用 √不适用
十一、分季度主要财务指标
合并
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业总收入 473,923,189 1,482,655,331 1,083,250,551 1,120,725,938
归属于上市公司股东
65,054,746 241,829,352 70,212,889 197,368,738
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 62,528,432 240,067,234 68,573,691 191,378,273
的净利润
23
2022 年年度报告全文
经营活动产生的现金
795,769,046 2,439,955,921 -3,671,712,383 1,662,382,587
流量净额
母公司
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业总收入 227,741,622 633,189,875 552,052,702 658,953,448
净利润 13,208,947 266,163,143 127,742,350 180,794,058
扣除非经常性损益的
11,222,157 265,384,252 126,631,395 174,018,234
净利润
经营活动产生的现金
153,560,588 986,185,818 -3,423,593,721 1,281,584,713
流量净额
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 √否
十二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明
非流动资产处置损益
（包括已计提资产减 -2,787,098 -154,779 -224,952 -
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府
补助（与公司正常经
营业务密切相关，符
合国家政策规定、按 18,778,899 16,155,779 36,469,997 -
照一定标准定额或定
量持续享受的政府补
助除外）
单独进行减值测试的
应收款项减值准备转 1,910,520 - - -
回
除上述各项之外的其
-1,843,652 -26,636,689 -7,627,797 -
他营业外收入和支出
小计 16,058,669 -10,635,689 28,617,248 -
减：所得税影响额 4,152,845 2,353,382 7,176,491 -
少数股东权益影
-12,271 -4,961,298 788,254 -
响额（税后）
合计 11,918,095 -8,027,773 20,652,503 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 √不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
√适用 □不适用
项目 涉及金额（元） 原因
24
2022 年年度报告全文
由于证券投资业务为本公司的主营业
务，因此持有以及处置金融工具、长
金融工具、长期股权投资的投资收
期股权投资取得的投资收益及持有交
益，交易性金融工具及衍生金融工具 1,446,989,959
易性金融工具及衍生金融工具产生的
公允价值变动损益
公允价值变动损益不界定为非经常性
损益
十三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）要求计算的主要会计数
据
（一） 合并财务报表主要项目会计数据
单位：元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 增减变动比例
货币资金 24,693,407,549 24,708,749,820 -0.06%
结算备付金 3,050,451,293 3,268,344,293 -6.67%
融出资金 6,414,655,281 7,669,491,331 -16.36%
衍生金融资产 145,694,858 48,306,818 201.60%
买入返售金融资产 5,299,686,442 4,828,834,513 9.75%
应收款项 108,216,285 62,963,064 71.87%
存出保证金 5,921,432,912 4,391,577,765 34.84%
交易性金融资产 33,736,067,570 28,261,356,216 19.37%
债权投资 38,042,640 245,562,979 -84.51%
其他债权投资 99,406,097 168,464,245 -40.99%
其他权益工具投资 243,190,099 247,608,369 -1.78%
长期股权投资 284,558,615 150,687,174 88.84%
固定资产 380,942,682 401,362,621 -5.09%
使用权资产 358,453,476 423,389,389 -15.34%
无形资产 194,487,018 172,640,222 12.65%
商誉 476,939,901 476,939,901 0.00%
递延所得税资产 272,533,920 238,330,350 14.35%
其他资产 1,191,063,532 537,772,814 121.48%
资产总额 82,909,230,170 76,302,381,884 8.66%
短期借款 1,024,956,219 890,372,709 15.12%
应付短期融资款 1,759,047,524 4,190,960,434 -58.03%
拆入资金 13,453,468,073 13,426,719,743 0.20%
交易性金融负债 4,357,663,435 2,700,652,386 61.36%
衍生金融负债 122,220,749 90,200,606 35.50%
卖出回购金融资产款 6,775,117,389 6,753,855,799 0.31%
代理买卖证券款 18,643,886,645 15,368,712,212 21.31%
应付职工薪酬 109,699,915 192,342,274 -42.97%
应交税费 64,743,025 121,167,466 -46.57%
应付款项 975,222,942 480,582,017 102.93%
应付债券 15,792,774,235 12,166,623,726 29.80%
25
2022 年年度报告全文
租赁负债 363,863,824 420,143,055 -13.40%
递延所得税负债 82,705,259 61,233,982 35.06%
其他负债 1,540,820,792 1,732,634,399 -11.07%
负债总额 65,066,190,026 58,596,200,808 11.04%
股本 3,589,771,547 3,589,771,547 0.00%
资本公积 9,723,419,390 9,723,419,390 0.00%
其他综合收益 -105,136,326 -114,889,595 不适用
盈余公积 761,550,907 702,760,057 8.37%
一般风险准备 863,852,806 797,354,156 8.34%
交易风险准备 807,404,910 748,614,060 7.85%
未分配利润 1,752,930,260 1,793,317,471 -2.25%
归属于母公司股东权益合计 17,393,793,494 17,240,347,086 0.89%
少数股东权益 449,246,650 465,833,990 -3.56%
所有者权益总额 17,843,040,144 17,706,181,076 0.77%
项目 2022 年 2021 年 增减变动比例
营业收入 4,160,555,009 3,993,936,447 4.17%
手续费及佣金净收入 1,266,519,455 1,376,519,742 -7.99%
利息净收入 62,295,596 -27,433,730 不适用
投资收益 1,299,788,936 1,613,125,088 -19.42%
公允价值变动收益 147,201,023 155,425,790 -5.29%
汇兑收益 -75,045,918 11,428,600 -756.65%
其他业务收入 1,444,980,459 849,888,008 70.02%
其他收益 17,602,556 15,137,728 16.28%
资产处置损益 -2,787,098 -154,779 不适用
营业支出 3,491,526,844 2,969,338,411 17.59%
税金及附加 16,133,589 23,154,873 -30.32%
业务及管理费 1,913,596,176 1,917,280,626 -0.19%
信用减值损失 95,622,298 195,618,028 -51.12%
其他业务成本 1,466,174,781 833,284,884 75.95%
净利润 566,923,061 812,152,401 -30.19%
归属于母公司股东的净利润 574,465,725 803,609,850 -28.51%
其他综合收益的税后净额 7,874,078 -74,557,309 不适用
归属于母公司股东的综合收益总额 584,218,994 729,786,033 -19.95%
（二）母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 增减变动比例
货币资金 13,083,981,553 15,458,972,710 -15.36%
结算备付金 3,105,272,379 3,292,625,858 -5.69%
融出资金 6,349,386,754 7,444,876,788 -14.71%
衍生金融资产 132,440,576 43,010,752 207.92%
买入返售金融资产 5,180,810,565 4,828,834,513 7.29%
26
2022 年年度报告全文
应收款项 70,572,584 33,579,026 110.17%
存出保证金 2,002,393,382 1,756,700,119 13.99%
交易性金融资产 30,892,374,062 25,163,235,463 22.77%
债权投资 30,856,215 32,598,327 -5.34%
其他债权投资 99,406,097 168,464,245 -40.99%
其他权益工具投资 206,941,888 208,056,879 -0.54%
长期股权投资 6,478,519,948 6,298,519,948 2.86%
固定资产 341,399,594 357,927,099 -4.62%
使用权资产 239,067,774 260,555,158 -8.25%
无形资产 184,892,270 162,513,452 13.77%
商誉 49,096,844 49,096,844 0.00%
递延所得税资产 119,079,527 120,530,686 -1.20%
其他资产 1,896,774,375 1,429,425,494 32.69%
资产总额 70,463,266,387 67,109,523,361 5.00%
应付短期融资款 1,759,047,524 4,190,960,434 -58.03%
拆入资金 13,453,468,073 13,426,719,743 0.20%
交易性金融负债 4,352,515,971 2,700,652,386 61.17%
衍生金融负债 105,104,331 68,248,019 54.00%
卖出回购金融资产款 6,722,361,379 6,753,855,799 -0.47%
代理买卖证券款 9,376,439,431 8,848,526,732 5.97%
应付职工薪酬 46,546,569 109,919,988 -57.65%
应交税费 30,569,100 67,983,079 -55.03%
应付款项 182,252,368 76,382,017 138.61%
应付债券 15,785,536,413 12,155,604,549 29.86%
租赁负债 246,462,477 261,477,665 -5.74%
其他负债 1,214,565,986 1,367,996,294 -11.22%
负债总额 53,274,869,622 50,028,326,705 6.49%
股本 3,589,771,547 3,589,771,547 0.00%
资本公积 9,688,853,085 9,688,853,085 0.00%
其他综合收益 -154,851,790 -104,915,987 不适用
盈余公积 761,550,907 702,760,057 8.37%
一般风险准备 771,062,596 712,271,746 8.25%
交易风险准备 771,062,596 712,271,746 8.25%
未分配利润 1,760,947,824 1,780,184,462 -1.08%
所有者权益合计 17,188,396,765 17,081,196,656 0.63%
项目 2022 年 2021 年 增减变动比例
营业收入 2,071,937,647 1,986,978,444 4.28%
手续费及佣金净收入 930,599,357 925,122,976 0.59%
利息净收入 -148,704,083 -200,065,071 不适用
投资收益 1,091,515,618 1,237,143,502 -11.77%
公允价值变动收益 75,024,860 3,756,665 1897.11%
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2022 年年度报告全文
汇兑损益 -2,495,381 -347,741 不适用
其他业务收入 113,872,372 10,791,150 955.24%
其他收益 14,880,160 10,731,742 38.66%
资产处置收益 -2,755,256 -154,779 不适用
营业支出 1,413,040,377 1,362,650,758 3.70%
税金及附加 12,236,612 18,347,215 -33.31%
业务及管理费 1,265,705,366 1,285,100,955 -1.51%
信用减值损失 5,908,810 59,202,588 -90.02%
其他资产减值损失 20,118,874 - 不适用
其他业务成本 109,070,715 - 不适用
净利润 587,908,498 523,749,935 12.25%
其他综合收益的税后净额 -49,935,803 -64,387,551 不适用
综合收益总额 537,972,695 459,362,384 17.11%
十四、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减
核心净资本 8,779,304,704 9,505,715,415 -7.64%
附属净资本 1,910,000,000 2,640,000,000 -27.65%
净资本 10,689,304,704 12,145,715,415 -11.99%
净资产 17,188,396,765 17,081,196,656 0.63%
净资本/各项风险资本准备
160.32% 226.95% 下降 66.63 个百分点
之和
表内外资产总额 63,606,972,713 60,962,675,455 4.34%
风险覆盖率 160.32% 226.95% 下降 66.63 个百分点
资本杠杆率 13.80% 15.59% 下降 1.79 个百分点
流动性覆盖率 134.65% 146.89% 下降 12.24 个百分点
净稳定资金率 176.65% 177.78% 下降 1.13 个百分点
净资本/净资产 62.19% 71.11% 下降 8.92 个百分点
净资本/负债 24.35% 29.49% 下降 5.14 个百分点
净资产/负债 39.15% 41.48% 下降 2.33 个百分点
自营权益类证券及证券衍生
17.03% 20.78% 下降 3.75 个百分点
品/净资本
自营非权益类证券及其衍生
289.22% 156.72% 增加 132.50 个百分点
品/净资本
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2022 年年度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业的情况
2022 年，俄乌冲突、美联储加息等多重因素导致全球汇率震荡、供应链和能源危机，全球经济深
陷滞胀困境，金融市场剧烈波动，多数国家金融资产呈现股债双杀的局面。党中央、国务院及时出台稳
经济一揽子政策，在需求收缩、供给冲击和预期转弱的三重压力下，全年经济增速保持稳定增长。党的
二十大胜利召开，擘画了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。“健全资本市场功能，
提高直接融资比重”，更加明确新形势下资本市场改革发展稳定的重要任务。全面实行股票发行注册制
有序推进，常态化退市格局更趋明显，“零容忍”执法震慑不断强化，投资者保护制度机制持续健全，
中国特色现代资本市场日渐成型。
全面注册制改革的落地强化了资本市场直接融资功能，提升投融资效率，助力产业转型和经济高质
量发展，上市公司扩容，市场总量扩大，参与各方更关注长期价值，促进资本市场长期健康发展。对证
券公司各细分业务影响深远，要求更高的定价能力、销售能力、资本实力，以及全面综合服务能力。同
时更进一步压实“看门人”职责，优化市场退出机制，展业过程中的合规风控更加重要，倒逼证券公司
提高质控能力。
报告期内，证券行业聚焦服务实体经济，发挥稳大盘作用，提升投资者服务水平。助力实体经济直
接融资 5.92 万亿元，其中，注册制融资 4481.58 亿元，再融资 7844.50 亿元，公司债、资产支持证券、
REITs 等融资 4.54 万亿元。同时，证券行业为 2.1 亿投资者服务，代理销售金融产品保有规模 2.75 万
亿元，受托管理客户资产规模 9.76 万亿，财富管理转型持续推进，满足多元化资产配置需求。
报告期内，证券行业整体资产规模和风险管控能力持续提升。截止 2022 年末，全行业总资产为
11.06 万亿元，净资产为 2.79 万亿元，净资本为 2.09 亿元，分别较上年末增长 4.41%、8.52%和 4.69%。
在全球风险偏好回落的大环境下，受多重不利因素影响，资本市场波动加剧，全年上证指数下跌
15.13%，深证综指下跌 21.92%，中小综指和创业板指分别下跌 20.06%、29.37%，恒生指数下跌 15.46%，
中债综合全价（总值）指数上涨 0.51%，证券行业经营业绩出现较大幅度回调。全行业 140 家证券公司
全年实现营业收入 3949.73 亿元，同比下降 21.38%；实现净利润 1423.01 亿元，同比下降 25.54%。
公司作为山西省唯一上市证券公司，是全国首批证券公司之一，属国有控股性质。公司坚持有所为
有所不为，坚定推动基础业务转型升级，大力培育新兴动能，锻造比较优势，差异化发展优势更加凸显。
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2022 年年度报告全文
二、报告期内公司从事的主要业务
公司经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财富管理、投资管理、资产管理、投资银行、研
究、期货、国际业务等板块，具体包括：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券
交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；
代销金融产品等。同时，公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格，并获批开展债券质押式报价回
购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励行权融资、直接投资、
柜台市场、场外期权、基金投资顾问、银行间债券市场尝试做市、债券通做市、非金融企业债务融资工
具承销等业务，能够为广大客户提供多元化综合金融服务。
按照业务性质，公司主要业务划分为五大业务板块，分别为财富管理业务板块、企业金融业务板块、
资产管理业务板块、FICC 业务板块、权益业务板块。
财富管理业务板块主要包括证券经纪、投资顾问、销售本公司及其他金融机构开发的金融产品、融
资融券、股权质押、约定式购回、资产配置、财富规划，为各类私募产品等提供托管、运营外包等服务。
企业金融业务板块包括投资银行业务、资产证券化（ABS）业务、公募 REITs 业务、新三板业务
（含新三板做市业务）、四板业务、企业综合服务业务等。中德证券为公司控股的投资银行子公司，经
营范围包括股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包括政府债券、公司债券）的承销与保荐以及
并购重组等财务顾问业务。
资产管理业务板块包括资产管理和公募基金两个领域。目前，资产管理业务已经涵盖权益及创新、
固定收益及固收+等业务。
FICC 业务板块包括固定收益业务、商品及货币业务和期货业务。主要通过公司海南自营分公司、
贸易金融部、格林大华及其子公司展业。格林大华为公司全资期货子公司，经营范围包括商品期货经纪、
金融期货经纪、期货投资咨询以及资产管理业务等。
权益业务板块包括权益自营、衍生品/量化投资、研究及销售交易业务、私募股权投资（山证投
资）、另类投资（山证创新）等。子公司山证投资与山证创新主要从事股权投资与资产管理。
此外，公司还设立了国际业务子公司和金融科技子公司。山证国际为公司全资国际子公司，经营范
围涵盖香港及海外证券经纪、期货经纪、证券投资咨询、期货投资咨询、资产管理、投资银行、贸易金
融、自营投资等。山证科技为公司全资金融科技子公司，主要为本公司提供信息技术服务，经营范围为
计算机软件、信息系统软件的开发、销售，信息系统设计、集成、运行维护，信息技术咨询，日常安全
管理及数据管理等。
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2022 年年度报告全文
三、核心竞争力分析
（一）深耕区域资本市场，在山西省内树立了较强的品牌优势
公司作为山西省内唯一一家 A 股上市金融机构，始终以“深耕山西，服务山西”为己任，主动融
入国家发展战略和山西经济发展大局，争做山西资本市场“子弟兵”“主力军”和“排头兵”，打造了
全链条服务机制，为山西经济转型发展贡献力量。公司服务了 90%以上的省属大型国企、近 50%的省内
新三板企业和四板企业，帮助省内企业直接融资超过 1000 亿元，连续三年省内公司债券承销金额排名
券商第一。累计辅导 350 余家省内中小企业完成股份制改造，辅导 259 家中小企业挂牌晋兴板、41 家
中小企业登陆新三板。利用自有资金引导社会资本服务山西实体经济，累计撬动管理规模达 46 亿元。
特别是在服务山西国资国企方面，创新性地执行了一批具有广泛市场影响力的标杆项目，提升了区域影
响力，打出了全国知名度。
（二）控股股东的资源及一体化的管控模式为公司业务拓展提供高效的联动协同
公司控股股东山西金控是集银行、证券、保险、信托、基金、担保、期货、要素市场等金融业态于
一体的省属全牌照大型金融控股集团。公司作为山西金控核心重要子公司，能够与其他子公司在相关领
域高效协同，资源共享，为客户提供一站式金融产品和服务。控股股东的支持将有利于公司进一步打造
业务协同生态圈，更好地服务山西经济高质量发展。同时，公司全面构建母子公司一体化经营管理体系，
增强母公司宏观管控能力，提升子公司专业运营水平，发挥整体平台优势，实现整体管理质效最大化。
通过一体化管控模式，公司运营效率进一步提升，形成综合化的业务联动格局。
（三）聚焦科技赋能，数字化转型卓有成效
公司高度重视科技赋能，紧抓信息化数字化发展机遇，设立信息技术治理委员会，在全行业率先成
立科技子公司，充实自研开发团队，聚焦数字化客户生态、自动化运营管理、智能化投资研究和平台化
业务模式，加快推进数字化转型。数据治理体系、技术中台、数据中台、业务中台等建设初见成效，不
断丰富拓展应用场景。架构两地三中心系统、实现同城双中心热备，大力推进私有云及混合云建设，上
线异地云灾备系统，积极推进信息创新，180 余套信息系统平稳运行，连续 7 年无事故。“数字生产力”
已成为公司高质量发展的强大动能。
（四）内控机制健全，实施母子公司穿透式垂直管理
公司坚守“诚信、稳健、高效、规范、创新”的经营理念，风格稳健，坚守红线意识和底线思维，
持续建立完善以合规管理、风险管理、稽核审计为主体，覆盖事前、事中、事后全过程的内控体系。公
司坚持母子公司穿透式垂直一体化管理，实现了合规、风控、人事、财务、考核等领域全覆盖、全管控，
确保各项业务规范发展，稳健运行。报告期内，持续优化完善风险管理体系，全面强化风险偏好、风险
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2022 年年度报告全文
容忍度、风险限额管理和监测预警，持续夯实信用风险评级管理和操作风险管理三大工具应用，健全风
险防控长效机制，确保风险可测可控可承受。
（五）坚持党建与经营相融合，构建积极向上的企业文化
公司始终坚持把党的领导贯穿公司治理全过程，做到党的领导和企业发展同频共振，党的领导和企
业文化相融共生。公司积极践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化， “以义制利”价值追求、
“协作包容”工作精神、“追求卓越”核心动力，正在全体干部职工中形成高度的思想共识和行动自觉，
成为差异化高质量发展生生不息的源泉动能。公司践行绿色发展、乡村振兴等国家战略，跟进服务新能
源企业资本运作需求，以绿色金融助力“双碳”目标。先后委派 7 名干部挂职贫困县、进驻贫困村，持
续强化产业、公益、教育、医疗、消费的五维帮扶模式。
四、主营业务分析
（一）概述
报告期内，面对复杂的经营环境，公司锚定“十四五”战略规划和全年工作目标，聚焦服务实体经
济和财富管理转型，明确工作抓手、打造优势业务、构建核心能力，持续推动差异化高质量发展。
一是聚焦重点，持续推动五大业务条线转型升级。财富管理条线优化总部和分支机构组织架构，完
善任务分解、考核激励、督导推进体系，机构债券经纪破千亿。企业金融条线聚焦重点区域和重点行业，
推进“1+N”服务模式，提升覆盖面和专业能力，持续构建一体化服务模式。资产管理条线聚焦“固收+”
产品，大力扩展公募业务，服务质量和管理规模持续提升，实现“百亿级”公募基金新突破。FICC 条
线架构新模式，开拓新业务，行业优势地位进一步加固，不断拓展新的增长极，期货子公司分类评级重
回 A 类 A 级。权益条线组织架构优化及投资模式转型初见成效，挖掘优质资产，推动非方向性投资，打
造卖方和产业研究并重模式，痛点堵点有所突破。
二是立足前沿、科技赋能，持续加快数字化转型。公司着力打造金融科技与业务高效双向反馈机制，
助力业务数字化、管理数字化和中后台敏捷化，全面推进混合云、无边界办公、企微应用、云原生敏捷
开发等，多项课题入选监管机构联合课题，取得 18 项软件著作权，荣获第十七届全国“振兴杯”青年
职业技能大赛创新创效竞赛全国铜奖、首届中国证券业数字化转型新锐君鼎奖、投顾服务 APP 君鼎奖、
合规风控数字化优秀践行者案例君鼎奖，行业影响力不断提升。
三是完善机制、夯基筑坝，全面加强风险管理。公司持续加强母子公司穿透式一体化管理，不断完
善风险管理体系，全面强化风险偏好、风险容忍度、风险限额管理和监测预警，加强指标监测预警，针
对风险偏好指标超限、风险事项等及时发出风险警示，确保风险可测可控可承受。持续夯实信用风险评
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2022 年年度报告全文
级管理和操作风险管理三大工具应用，确保业务推进健康持续。
四是着眼长远、履行责任，助力“双碳”，服务乡村振兴。公司践行绿色发展、乡村振兴等国家战
略，跟进服务新能源企业资本运作新需求，设立山西煤成气产业子基金，发布《2022 年山西证券碳中
和文集》，以绿色金融助力“双碳”目标。接续五个“一司一县”结对县域，持续强化乡村振兴五维帮
扶模式，期货业务“期货+保险”援疆兴边模式持续深化。公司践行绿色理念得到行业认可，连续两年
入选中国上市公司协会《上市公司 ESG 优秀实践案例》。
报告期内，公司实现营业收入 41.61 亿元，同比增长 4.17%；实现归属于上市公司股东的净利润
5.74 亿元，同比下降 28.51%，实现每股收益 0.16 元。截至报告期末，公司总资产规模 829.09 亿元，
同比增长 8.66%，归属于上市公司股东的净资产 173.94 亿元，同比增长 0.89%。分业务板块情况如下：
1、财富管理业务板块
报告期内，公司财富管理业务聚焦“十四五”战略规划，坚持“以客户为中心”的展业理念，持续
完善管理机制、优化管理平台、创新获客模式、丰富产品货架，服务的客户数量、AUM 资产规模、金融
产品保有量等均取得一定发展，转型效能初步显现。
一是优化管理机制，建立起以业务转型为中心，贯穿“组织架构、考核传导、激励兑现、沟通督导”
全过程管理机制。二是聚焦客户多层次需求，以基金投顾为抓手，以产品配置为牵引，完善顾问体系、
提高投研能力，持续加强账户管理模式下的买方投顾能力建设。报告期末，公司产品 AUM 达 281 亿元，
同比增长 19.27%。根据基金业协会公布的公募基金保有数据，2022 年公司股票+混合保有规模同比增长
21.43%。三是聚焦汇通启富 APP、数字化投顾平台和财富管理中台三大平台建设，加快构建线上线下一
体化的数字服务体系，持续提升客户服务质效。报告期内，汇通启富 APP 月活数量提升 26%，月活排名
上升到行业 33 名（数据来源：易观千帆）。四是聚焦不同客群需求，探索精细化运营服务模式。搭建
完成“零售客户三维服务体系”，赋能一线财富顾问提高差异化服务客户的核心能力。以投顾服务和产
品配置为抓手，深耕富裕+客群。聚焦 Z 世代子客群，构建新媒体矩阵，加快多维度内容投放，持续探
索 Z 世代客群服务模式。五是以公募基金券商结算、私募基金孵化和债券经纪为突破口，加大机构经纪
业务拓展力度，持续提升机构经纪客户的服务能力。报告期内，债券经纪业务规模突破千亿，财富管理
机构化业务转型实现良好开局。六是持续深化投资者教育工作，多举措推进线上+线下投教基地精细化
运营。公司互联网投资者教育基地在山西证监局投教基地评价中连续 3 年获得“优秀”；在协会与交易
所联合组织的首次投资者教育工作评估中，公司获得 A 等级。
2、企业金融业务板块
报告期内，企业金融业务板块以投资银行业务为牵引，统筹境内外股权融资、债权融资、并购重组、
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财务顾问、新三板挂牌及做市、四板辅导挂牌、资产证券化（ABS）、公募 REITs 等业务，构建了跨子
公司、跨部门的一体化企业金融服务和管理体系，为企业提供全生命周期一体化综合金融服务，全面提
升服务实体经济质效。
中德证券聚焦重点区域、重点客户，总体经营保持稳健。报告期内，执行完成投行项目 97 单，其
中 IPO 项目 2 单，再融资项目 4 单，债券项目 48 单及财务顾问项目 43 单。公司坚持深耕重点区域的思
路，完成山西省内股权债权项目 18 单，融资金额超 174 亿元，公司债及企业债承销金额连续三年在山
西省内排名券商第一；继续拓展重点区域，珠三角、长三角地区项目储备较去年有所增加，山东、川渝、
河南等重点地区基本完成团队布局。2022 年，公司股权产品承销金额排名全行业第 29 名，较去年上升
3 名；首次公开发行承销金额排名全行业第 50 名，较去年上升 3 名；定向增发承销金额排名全行业第
22 名，较去年下降 1 名；公司债及企业债承销金额排名全行业第 38 名，较去年上升 27 名。中德证券
获评中国证券业协会 2022 年财务顾问业务执业质量评价 A 类。
报告期内，中小企业金融业务聚焦山西省及国内其他重点经济区域，深度挖掘具有核心竞争力和良
好商业模式的中小企业，持续提供综合化金融服务。2022 年，执行完成 11 家企业新三板挂牌，另有 2
家取得新三板同意挂牌函，包揽山西省年内全部 6 单新三板挂牌项目；执行完成 13 家新三板挂牌企业
的定向发行，累计融资 3.47 亿元；执行完成 55 家中小企业挂牌山西股权交易中心晋兴板。公司勤勉尽
责履行新三板挂牌企业持续督导职责，截至期末，持续督导新三板企业共计 105 家，负责督导的挂牌企
业未出现重大违法违规事项。在北交所、全国股转系统组织的 2022 年证券公司执业质量评价中，公司
位列一档（中德证券合并评价）。
报告期内，公司不断优化完善资产证券化业务体系，设立金融市场部，统筹开展 ABS 及公募 REITs
业务。同时，聚焦重点项目，集合优势资源，全力推进，执行完成晋建租赁两单 ABS 项目、中证普惠供
应链 3 号资产支持专项计划及阜阳益民保障房资产支持专项计划。
3、资产管理业务板块
报告期内，资产管理业务秉承“以客户为中心”的执业理念，持续推进投研体系建设，加大专业团
队培养与引进，优化管理机制，严控业务风险，专注提升主动管理能力，加快产品创设步伐，积极拓展
“固收+”产品、纯利率债产品及现金管理类产品，不断丰富产品序列，第一只二级债基“裕享”系列
产品投入运作。开拓产品销售渠道，持续加强与重点金融机构的合作，开辟第三方线上销售渠道，持续
构建渠道、机构、线上第三方销售、营销支持“四位一体”营销体系，管理的超短债债券型投资基金规
模单只突破 100 亿元。截至期末，存续资产管理产品 125 只，管理规模 472.81 亿元，其中私募资管产
品 109 只，存续规模 296.34 亿元，公募基金产品 16 只，存续规模 176.47 亿元。
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2022 年年度报告全文
4、FICC 业务板块
报告期内，固定收益类业务聚焦做市、销售交易等优势主业，优化投资研究体系建设，强化跨部门
协同和数字化赋能，推进业务系统建设和改造，组建区域团队、拓展区域业务，持续丰富和延伸产品线，
稳健开展信用债和美元债投资，不断丰富做市业务品种，客户覆盖率和品牌影响力再上新台阶。截至报
告期末，公司获得全国银行间同业拆借中心“年度市场影响力奖-核心交易商、债券市场交易商”和
“市场创新奖-xbond”、中央结算公司“债券投资交易类自营结算 100 强”、中国农业发展银行“优秀
做市机构、最佳券商类机构奖”、国家开发银行“优秀做市商”等荣誉。
报告期内，商品及货币业务聚焦全球商品货币市场，强化宏观经济和细分市场研究，优化投资策略，
完善风控体系，抢抓业务机会，挖掘经营潜力，实现经营性收入和投资回报率双增长。
报告期内，期货业务坚持以客户需求为导向，深化母子公司一体化管理，加快业务创新、服务创新
和模式创新，持续推进跨机构、跨部门合作，不断夯实合规展业、风险防控基础。持续发力服务实体经
济和乡村振兴工作，开展“走千企、送服务”活动，服务中小企业提升风险管理能力；“保险+期货”
助力乡村振兴再上新台阶。各项业务指标与行业发展保持同步，客户权益突破并保持在百亿以上，市场
排名稳步上升。
5、权益业务板块
报告期内，公司权益业务板块聚焦长期能力建设，大力发展非方向性投资，推动场外业务规模扩张，
持续丰富量化策略品种，均衡提升卖方研究和产业研究能力，股权投资及委外投资收益保持稳定。
报告期内，金融衍生品投资业务以量化投资及场外衍生品为基石，开展股票期权、期货 CTA、对客
场外衍生品交易、外部产品投资及其他相关业务。上线期现套利、alpha 对冲、股票量化择时等多重策
略，推动雪球、香草、指增互换等股衍类产品设计。强化渠道建设，加强客需开发，新开发客户 30 家，
累计开发客户 91 家，场外期权收益互换存续名义本金稳健增长。
报告期内，研究业务秉承“内外兼修”方针，引入卖方研究团队，开展公募基金相关的卖方研究销
售和交易等业务，卖方研究业务格局初步成型。聚焦山西区域经济及特色行业，相继发布《山西资本市
场白皮书》《2022 年山西证券碳中和文集》《政策与市场》等专题报告。全年产出研报 1975 篇，覆盖
买方机构 60 余家。
报告期内，山证投资强化“募投管退”能力建设，全年新设基金 5 支，规模 11.87 亿元。聚焦重点
区域和新兴行业，布局长三角、珠三角和成渝等经济发达地区，全年新增投资 4.91 亿元；同时，全力
融入山西经济发展，管理的“山西上市倍增基金”投资 7 家上市后备企业，助力企业发展。报告期末，
累计管理私募股权基金 23 支，存续基金 18 支，累计管理规模近 50 亿元，存续规模 26.21 亿元。
35
2022 年年度报告全文
报告期内，山证创新聚焦半导体、新能源、新材料等新型战略领域，深度拓展行业赛道，形成了优
质项目储备梯次，全年完成投资 3.2 亿元。
6、国际业务
报告期内，山证国际聚焦“桥头堡”及国际化业务平台的定位，加快母子公司协同联动，聚焦核心
能力建设，深化境内外业务联动，全方位推动各项业务发展，执行 1 单港交所 IPO 项目取得中国证监会
核准。
（二）收入与成本
1、 营业总收入构成
报告期内，公司实现营业收入 416,055.50 万元，同比增长 4.17%。其中，证券经纪业务手续费净
收入同比减少 9,981.27 万元，同比下降 17.41%；投资银行业务手续费净收入同比减少 4,900.52 万元，
同比下降 10.49%；投资收益及公允价值变动收益同比减少 32,156.09 万元，同比下降 18.18%；资产管
理及基金管理业务手续费净收入同比增加 4,625.06 万元，同比增长 29.21%；利息净收入同比增加
8,972.93 万元。其他业务收入同比增加 59,509.25 万元，同比增长 70.02%，主要为子公司仓单业务规
模增加所致，仓单业务的特点是价格透明、单笔交易量大，交易额与毛利率不成比例变动，同时采用商
品贸易模式核算，销售收入和销售成本同步增大。
单位：元
2022 年 2021 年
项目 占营业总收入比 占营业总收入比 同比增减
金额 金额
重 重
手续费及佣金净收入 1,266,519,455 30.44% 1,376,519,742 34.47% -7.99%
利息净收入 62,295,596 1.50% -27,433,730 -0.69% 不适用
投资收益 1,299,788,936 31.24% 1,613,125,088 40.39% -19.42%
公允价值变动损益 147,201,023 3.54% 155,425,790 3.89% -5.29%
汇兑损益 -75,045,918 -1.80% 11,428,600 0.29% -756.65%
其他业务收入 1,444,980,459 34.72% 849,888,008 21.28% 70.02%
资产处置损益 -2,787,098 -0.07% -154,779 -0.01% 不适用
其他收益 17,602,556 0.42% 15,137,728 0.38% 16.28%
营业总收入合计 4,160,555,009 100% 3,993,936,447 100% 4.17%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因见本节“七、资产及负债状况分析中的 4、比较式财务报表中变动幅度超过 30%
以上项目的情况”
2、 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同情况
□适用 √不适用
36
2022 年年度报告全文
3、营业成本构成
报告期内，公司营业支出 349,152.68 万元，同比增长 17.59%。其中，税金及附加同比减少 702.13 万
元，同比下降 30.32%；业务及管理费同比减少 368.45 万元，同比下降 0.19%；信用减值损失同比减少
9,999.57 万元，同比下降 51.12%；其他业务成本同比增加 63,288.99 万元，同比增长 75.95%，主要为子公
司仓单业务规模增加所致。
单位：元
2022 年 2021 年
营业成本构成项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
税金及附加 16,133,589 0.46% 23,154,873 0.78% -30.32%
业务及管理费 1,913,596,176 54.81% 1,917,280,626 64.57% -0.57%
信用减值损失 95,622,298 2.74% 195,618,028 6.59% -51.12%
其他业务成本 1,466,174,781 41.99% 833,284,884 28.06% 76.81%
营业支出合计 3,491,526,844 100.00% 2,969,338,411 100.00% 17.59%
4、报告期内合并范围是否发生变动
√是 □否
详见本报告附件“财务报表附注‘六、合并范围的变更’及‘七、在其他主体中的权益’”。
5、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 √不适用
（三）费用
单位：元
项目 2022 年 2021 年 同比增减 重大变动说明
业务及管理费 1,913,596,176 1,917,280,626 -0.19% -
（四）研发投入
□适用 √不适用
（五）现金流
单位：元
项目 2022 年 2021 年 同比增减
经营活动现金流入小计 13,397,298,439 14,202,053,707 -5.67%
经营活动现金流出小计 12,170,903,268 12,767,992,319 -4.68%
经营活动产生的现金流量净
1,226,395,171 1,434,061,388 -14.48%
额
投资活动现金流入小计 31,883,746 227,113,746 -85.96%
37
2022 年年度报告全文
投资活动现金流出小计 308,013,866 1,244,119,461 -75.24%
投资活动产生的现金流量净
-276,130,120 -1,017,005,715 不适用
额
筹资活动现金流入小计 15,080,476,365 24,710,842,986 -38.97%
筹资活动现金流出小计 16,365,530,079 20,640,658,042 -20.71%
筹资活动产生的现金流量净
-1,285,053,714 4,070,184,944 -131.57%
额
现金及现金等价物净增加额 -254,018,175 4,464,191,952 -105.69%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额-25,401.82 万元，同比减少 471,821.01 万元。
经营活动产生的现金流量净额 122,639.52 万元，同比减少 20,766.62 万元，主要为报告期内公司
拆入资金净增加额同比减少，导致现金流入减少。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-27,613.01 万元，同比增加 74,087.56 万元，主要
为上年同期投资定期存款，导致上年同期现金流出较大。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额-128,505.37 万元，同比减少 535,523.87 万元，主
要为报告期内债务融资规模减少，导致现金流入减少。
相关数据同比发生变动 30%以上的原因详见本节“七、4、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上
项目的情况”。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的主要原因为：经营性应
收项目增加 675,358.90 万元，经营性应付项目增加 638,943.27 万元，计提信用减值损失 9,562.23 万
元，计提各项非现金支出 27,460.39 万元，融资活动利息支出 66,094.28 万元，公允价值变动收益
6,265.67 万元，汇兑损失 7,504.59 万元，投资收益 2,722.69 万元。
五、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位：元
营业总收入
营业支出比上 营业利润率比上年同
业务类别 营业总收入 营业支出 营业利润率 比上年同期
年同期增减 期增减
增减
财富管理业务 916,990,621 657,873,446 28.26% -10.32% -2.27% 下降 5.91 个百分点
自营业务 780,342,247 486,354,037 37.67% -28.54% 21.37% 下降 25.63 个百分点
资产管理业务 234,504,343 135,716,795 42.13% 35.49% 1.69% 增长 19.24 个百分点
38
2022 年年度报告全文
投资银行业务 320,986,722 356,687,037 -11.12% -19.74% 1.98% 下降 23.67 个百分点
期货经纪业务 278,391,814 183,912,131 33.94% -8.52% -1.69% 下降 4.59 个百分点
大宗商品交易及
1,517,324,038 1,447,683,497 4.59% 53.01% 49.37% 增长 2.33 个百分点
风险管理业务
其他 160,732,304 266,968,817 -66.10% 207.63% -4.43% 增长 368.54 个百分点
抵消项目 -48,717,080 -43,668,916 - - - -
注：2022 年仓单业务销售收入 142,939.19 万元，采购成本 146,617.48 万元，仓单业务开展的同时，公司在期货端进行
保值，仓单保值产生的净收益 2,116.42 万元，仓单业务共实现利润-1,561.87 万元。大宗商品贸易业务的特点是价格透
明、单笔交易量大，交易额与毛利率不成比例变动，同时公司采用商品贸易模式核算，销售收入和销售成本同步增大。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 √不适用
2、主营业务分地区情况
营业总收入地区分部情况
单位：元
2022 年 2021 年 营业总收入比上年
地区
营业部数量 营业总收入 营业部数量 营业总收入 同期增减
山西省 58 467,349,461 58 501,899,790 -6.88%
北京市 3 24,135,018 3 20,720,499 16.48%
陕西省 2 13,554,277 2 13,651,840 -0.71%
上海市 3 32,101,156 3 33,151,763 -3.17%
广东省 4 23,695,252 4 20,762,477 14.13%
浙江省 5 11,836,012 5 11,243,846 5.27%
重庆市 2 6,115,015 2 6,654,146 -8.10%
辽宁省 2 3,933,348 2 4,292,643 -8.37%
天津市 1 3,789,943 1 3,438,354 10.23%
河北省 3 6,278,191 3 6,808,393 -7.79%
山东省 7 14,218,224 7 14,005,441 1.52%
福建省 4 9,068,508 4 8,217,595 10.35%
江苏省 3 6,308,221 3 4,452,631 41.67%
河南省 5 7,103,079 5 8,037,436 -11.63%
广西 2 2,187,396 2 2,462,199 -11.16%
四川省 2 4,058,125 2 4,574,655 -11.29%
湖南省 3 7,521,939 3 5,642,259 33.31%
湖北省 1 847,555 1 1,399,357 -39.43%
新疆 - - - 40,127 -100.00%
黑龙江省 1 749,472 1 867,717 -13.63%
海南省 1 -2,063,662 1 433,809 -575.71%
云南省 1 292,038 1 196,180 48.86%
39
2022 年年度报告全文
内蒙古 1 582,371 1 138,036 321.90%
江西省 1 143,076 1 86,460 65.48%
宁夏 1 1,315,999 1 97,538 1249.22%
贵州省 1 -124,763 - - 不适用
总部及子公司 - 3,515,559,758 - 3,320,661,256 5.87%
合计 117 4,160,555,009 116 3,993,936,447 4.17%
营业利润地区分部情况
单位：元
2022 年 2021 年 营业利润比上年同
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 期增减
山西省 58 248,675,516 58 270,837,604 -8.18%
北京市 3 7,161,883 3 -637,680 不适用
陕西省 2 4,018,662 2 3,403,192 18.09%
上海市 3 6,629,628 3 8,697,223 -23.77%
广东省 4 672,576 4 -3,273,339 不适用
浙江省 5 3,175,860 5 2,077,664 52.86%
重庆市 2 -1,287,037 2 822,289 -256.52%
辽宁省 2 -522,546 2 -2,040,649 不适用
天津市 1 -320,916 1 -406,136 不适用
河北省 3 -6,011,728 3 -2,884,678 不适用
山东省 7 -1,142,580 7 -1,142,726 不适用
福建省 4 -2,030,677 4 -6,324,648 不适用
江苏省 3 -1,272,763 3 -8,391,867 不适用
河南省 5 -778,252 5 -94,745 不适用
广西 2 -992,695 2 -1,120,074 不适用
四川省 2 -1,488,822 2 -346,111 不适用
湖南省 3 2,531,801 3 -5,504,865 不适用
湖北省 1 -369,729 1 -209,793 不适用
新疆 - - - -222,837 不适用
黑龙江省 1 -473,393 1 -433,470 不适用
海南省 1 -3,534,922 1 -2,293,252 不适用
云南省 1 -2,771,330 1 -3,202,164 不适用
内蒙古 1 -757,617 1 -1,334,454 不适用
江西省 1 -620,850 1 -802,969 不适用
宁夏 1 -575,480 1 -1,206,168 不适用
贵州省 1 -1,219,697 - - 不适用
总部及子公司 - 422,333,273 - 780,632,689 -45.90%
合计 117 669,028,165 116 1,024,598,036 -34.70%
40
2022 年年度报告全文
六、非主要经营业务情况
□适用 √不适用
七、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2022 年末 2022 年初
占总资产比 占总资产 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 比例
货币资金 24,693,407,549 29.78% 24,708,749,820 32.38% 下降 2.60 个百分点
结算备付金 3,050,451,293 3.68% 3,268,344,293 4.28% 下降 0.60 个百分点
融出资金 6,414,655,281 7.74% 7,669,491,331 10.05% 下降 2.31 个百分点
衍生金融工具规模增
衍生金融资产 145,694,858 0.18% 48,306,818 0.06% 增长 0.12 个百分点
加
买入返售金融资产 5,299,686,442 6.39% 4,828,834,513 6.33% 增长 0.06 个百分点
应收手续费及佣金增
应收款项 108,216,285 0.13% 62,963,064 0.08% 增长 0.05 个百分点
加
期货及期权保证金增
存出保证金 5,921,432,912 7.14% 4,391,577,765 5.76% 增长 1.38 个百分点
加
交易性金融资产 33,736,067,570 40.69% 28,261,356,216 37.04% 增长 3.65 个百分点
子公司购买的收益凭
债权投资 38,042,640 0.05% 245,562,979 0.32% 下降 0.27 个百分点
证到期兑付
其他债权投资 99,406,097 0.12% 168,464,245 0.22% 下降 0.10 个百分点 持有的债券规模减少
其他权益工具投资 243,190,099 0.29% 247,608,369 0.32% 下降 0.03 个百分点
子公司新增对联营企
业的投资及长期股权
长期股权投资 284,558,615 0.34% 150,687,174 0.20% 增长 0.14 个百分点
投资取得投资收益增
加
固定资产 380,942,682 0.46% 401,362,621 0.53% 下降 0.07 个百分点
使用权资产 358,453,476 0.43% 423,389,389 0.56% 下降 0.13 个百分点
无形资产 194,487,018 0.23% 172,640,222 0.23% -
商誉 476,939,901 0.58% 476,939,901 0.63% 下降 0.05 个百分点
递延所得税资产 272,533,920 0.33% 238,330,350 0.31% 增长 0.02 个百分点
应收代理基金申赎业
其他资产 1,191,063,532 1.44% 537,772,814 0.70% 增长 0.74 个百分点
务款增加
资产总计 82,909,230,170 100.00% 76,302,381,884 100.00% -
境外资产占比较高
□适用 √不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
单位：元
41
2022 年年度报告全文
其
计入权益的
本期公允价值 本期计提 他
项目 期初数 累计公允价 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损益 的减值 变
值变动
动
金融资产
1.交易性金融资产
（不含衍生金融资 28,261,356,216 21,261,671 - - 12,128,293,721,091 12,122,549,168,116 - 33,736,067,570
产）
2.衍生金融资产 48,306,818 58,908,777 - - 2,258,139,407 1,720,493,710 - 145,694,858
3.其他债权投资 168,464,245 - -24,014,210 6,656,619 75,446,326 122,485,793 - 99,406,097
4.其他权益工具投资 247,608,369 - -4,584,224 - - - - 243,190,099
金融资产小计 28,725,735,648 80,170,448 -28,598,434 6,656,619 12,130,627,306,824 12,124,392,147,619 - 34,224,358,624
交易性金融负债 2,700,652,386 41,395,025 - - 1,243,734,170,887 1,245,396,305,566 - 4,357,663,435
衍生金融负债 90,200,606 25,635,550 - - 839,517,734 919,954,060 - 122,220,749
金融负债小计 2,790,852,992 67,030,575 - - 1,244,573,688,621 1,246,316,259,626 - 4,479,884,184
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 1,420,775,040 公募基金业务风险准备金存款；为借款设定质押的定期存款
交易性金融资产 13,015,881,060 用于卖出回购、债券借贷及冲抵保证金等用途；已融出证券；流通受限的股票
其他债权投资 26,099,658 用于债券借贷质押等用途
其他权益工具投资 128,249,190 流通受限的股票
合计 14,591,004,948 -
4、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
项目 2022 年末 2021 年末 增减 变动原因
衍生金融资产 145,694,858 48,306,818 201.60% 衍生金融工具规模增加
应收款项 108,216,285 62,963,064 71.87% 应收手续费及佣金增加
存出保证金 5,921,432,912 4,391,577,765 34.84% 期货及期权保证金增加
债权投资 38,042,640 245,562,979 -84.51% 子公司购买的收益凭证到期兑付
资
产 其他债权投资 99,406,097 168,464,245 -40.99% 持有的债券规模减少
负
子公司新增对联营企业的投资及
债 长期股权投资 284,558,615 150,687,174 88.84%
长期股权投资取得投资收益增加
表
其他资产 1,191,063,532 537,772,814 121.48% 应收代理基金申赎业务款增加
应付短期融资款 1,759,047,524 4,190,960,434 -58.03% 收益凭证规模减少
交易性金融负债 4,357,663,435 2,700,652,386 61.36% 交易性金融负债规模增加
衍生金融负债 122,220,749 90,200,606 35.50% 衍生金融工具规模增加
42
2022 年年度报告全文
应付职工薪酬 109,699,915 192,342,274 -42.97% 应付短期薪酬减少
报告期利润减少，企业所得税减
应交税费 64,743,025 121,167,466 -46.57%
少
应付款项 975,222,942 480,582,017 102.93% 应付仓单采购款增加
递延所得税负债 82,705,259 61,233,982 35.06% 金融工具公允价值变动影响
项目 2022 年 2021 年 增减 变动原因
资产管理业务手续费净
127,677,168 87,517,157 45.89% 资管业务规模增加
收入
报告期内逆回购业务利息收入增
利息净收入 62,295,596 -27,433,730 不适用
加、收益凭证利息支出减少所致
汇兑损益 -75,045,918 11,428,600 -756.65% 汇率变动影响
其他业务收入 1,444,980,459 849,888,008 70.02% 仓单业务规模增加
资产处置损益 -2,787,098 -154,779 不适用 报告期内固定资产处置损失增加
税金及附加 16,133,589 23,154,873 -30.32% 报告期内应交税费减少
信用减值损失 95,622,298 195,618,028 -51.12% 报告期内计提减值准备减少
利 其他业务成本 1,466,174,781 833,284,884 75.95% 仓单业务规模增加
润
表 营业外收入 4,586,493 3,263,259 40.55% 与日常经营活动无关的收入增加
营业外支出 5,253,802 28,881,897 -81.81% 上年同期子公司罚没支出较大
所得税费用 101,437,795 186,826,997 -45.70% 报告期内利润减少
其他权益工具投资公允 证券市场波动导致持仓的权益工
-4,584,224 31,774,379 -114.43%
价值变动 具的价格波动
其他债权投资公允价值 证券市场波动导致持仓的其他债
-24,014,209 -122,755,830 不适用
变动 权投资的价格波动
其他债权投资信用损失 报告期内其他债权投资计提的信
4,992,463 35,242,339 -85.83%
准备 用减值准备减少
外币财务报表折算差额 63,437,053 -18,084,705 不适用 汇率变动影响
现金流量套期储备 -30,077,814 - 不适用 美元债套期保值业务影响
项目 2022 年 2021 年 增减 变动原因
融出资金净减少额 1,194,853,397 - 不适用 报告期内融出资金规模减少
为交易目的而持有的金
2,918,779,897 464,573,017 528.27% 交易性金融负债规模增加
融负债净增加额
拆入资金净增加额 17,584,960 3,407,716,160 -99.48% 报告期内拆入资金增幅较小
现
金 买卖衍生金融工具收到
164,317,839 - 不适用 买卖衍生金融工具现金净流入
流 的现金净额
量 报告期内收取场外期权保证金及
表 收到其他与经营活动有
1,995,101,178 3,744,866,547 -46.72% 买卖其他债权投资收到的现金减
关的现金
少
融出资金净增加额 - 433,591,516 -100.00% 报告期内融出资金规模减少
买卖衍生金融工具支付 上年同期买卖衍生金融工具现金
- 47,657,519 -100.00%
的现金净额 净流出
43
2022 年年度报告全文
回购业务资金净减少额 455,362,615 1,956,296,488 -76.72% 上年同期逆回购规模增幅较大
支付其他与经营活动有 报告期内采购仓单支付的现金增
4,194,525,080 2,697,669,094 55.49%
关的现金 加及存出保证金规模增加
上年同期子公司收回对联营企业
收回投资收到的现金 - 150,000,000 -100.00%
的投资
处置其他权益工具投资
8,475,390 30,253,785 -71.99% 上年同期子公司收回投资款
收到的现金
取得投资收益收到的现
1,438,447 223,823 542.67% 报告期内取得投资收益增加
金
处置长期股权投资收到 报告期内子公司收到处置长期股
92,963 - 不适用
的现金 权投资款
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收到 21,876,946 6,636,138 229.66% 报告期内处置固定资产等影响
的现金
收到其他与投资活动有
- 40,000,000 -100.00% 上年同期子公司收回定期存款
关现金
取得子公司及其他营业
108,176,000 - 不适用 子公司新增对联营企业的投资
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
- 1,064,513,566 -100.00% 上年同期投资定期存款金额较大
关的现金
发行收益凭证收到的现
8,935,600,000 17,539,928,900 -49.06% 收益凭证规模减少
金
支付其他与筹资活动有 上年同期返还少数股东出资金额
4,030,925 77,992,617 -94.83%
关的现金 较大
5、融资渠道、长短期负债结构分析
公司可通过增发股票、配股、发行债券等方式进行融资，以满足业务发展对资金的需求。报告期内，
公司发行公司债 47 亿元，发行次级债 8 亿元，按时偿还 10 亿元次级债及 15 亿元公司债。
表：负债结构（扣除代理买卖证券款） 单位：元
项目 金额 占负债总额比例（扣除代理买卖证券款）（%)
短期借款 1,024,956,219 2.21%
应付短期融资款 1,759,047,524 3.79%
拆入资金 13,453,468,073 28.98%
交易性金融负债 4,357,663,435 9.39%
衍生金融负债 122,220,749 0.26%
卖出回购金融资产款 6,775,117,389 14.59%
应付职工薪酬 109,699,915 0.24%
应交税费 64,743,025 0.14%
应付款项 975,222,942 2.10%
应付债券 15,792,774,235 34.02%
租赁负债 363,863,824 0.78%
44
2022 年年度报告全文
递延所得税负债 82,705,259 0.18%
其他负债 1,540,820,792 3.32%
负债合计（扣除代理买卖证券款） 46,422,303,381 100.00%
八、投资状况分析
1、总体情况
报告期内，本公司对子公司增资情况如下表。从事私募股权投资的全资子公司山证投资有限责任公
司及从事另类投资的全资子公司山证创新投资有限公司投资其他企业的情况，详见报告“第十节财务报
告”附注 “七、在其他主体中的权益”的相关内容。
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
180,000,000 1,100,000,000 -83.64%
注：1、本表报告期投资额根据母公司报表长期股权投资报告期投资净额填列，详见报告“十七、2 长期股权投资”
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 √不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 √不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
单位：万元
资
会计 计入权益的
证券 证券代 本期公允价 会计核算 金
证券简称 最初投资成本 计量 期初账面价值 累计公允价 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值
品种 码 值变动损益 科目 来
模式 值变动
源
融通基金融 公允 交易性金 自
基金 - 20,000.00 21,317.62 342.68 0.00 90,000.00 9,525.98 342.68 102,134.32
海 41 号 价值 融资产 有
政策
210316. 公允 交易性金 自
性金 21 进出 16 84,825.66 0.00 320.45 0.00 1,260,891.97 1,176,066.31 537.83 86,420.44
IB 价值 融资产 有
融债
货币
001176. 山西证券日 公允 交易性金 自
市场 55,660.12 55,660.12 0.00 0.00 6,146.94 0.00 0.00 61,807.06
OF 日添利 B 价值 融资产 有
基金
政策
210403. 公允 交易性金 自
性金 21 农发 03 7,127.06 7,328.55 93.33 0.00 2,666,005.24 2,618,158.12 403.18 56,489.78
IB 价值 融资产 有
融债
货币
270014. 广发货币基 公允 交易性金 自
市场 22,181.31 22,181.31 0.00 0.00 50,831.36 22,223.76 0.00 50,788.90
OF 金B 价值 融资产 有
基金
其他
092280 22 中国信达 公允 交易性金 自
金融 48,745.20 0.00 -9.05 0.00 49,743.87 998.67 8.81 50,580.85
003.IB 债 01 价值 融资产 有
债
货币 001669. 诺安聚鑫宝 50,118.08 公允 0.00 0.00 0.00 50,118.08 0.00 0.00 50,118.08 交易性金 自
45
2022 年年度报告全文
市场 OF 货币 C 价值 融资产 有
基金
货币 招商保证金
011258. 公允 交易性金 自
市场 货币快线货 50,089.32 0.00 0.00 0.00 50,089.32 0.00 0.00 50,089.32
OF 价值 融资产 有
基金 币D
国开 220220. 公允 交易性金 自
22 国开 20 47,022.48 0.00 62.59 0.00 9,796,679.11 9,749,656.63 -1,175.74 47,336.40
债 IB 价值 融资产 有
200009. 20 附息国债 公允 交易性金 自
国债 41,139.76 0.00 -92.28 0.00 41,139.76 0.00 -36.97 41,532.63
IB 09 价值 融资产 有
期末持有的其他证券投资 2,730,792.93 -- 2,766,085.96 7,299.32 -2,859.84 1,199,001,085.03 1,198,862,585.29 135,337.31 2,825,138.08 -- --
合计 3,157,701.92 -- 2,872,573.56 8,017.04 -2,859.84 1,213,062,730.68 1,212,439,214.76 135,417.10 3,422,435.86 -- --
（2） 衍生品投资情况
□适用 √不适用
5、募集资金使用情况
（1） 募集资金总体使用情况
单位：万元
报告期 累计变 累计变
尚未使用 闲置两
内变更 更用途 更用途 尚未使用
募集 募集资金 本期已使用募 已累计使用募 募集资金 年以上
募集方式 用途的 的募集 的募集 募集资金
年份 总额 集资金总额 集资金总额 用途及去 募集资
募集资 资金总 资金总 总额
向 金金额
金总额 额 额比例
1,020 万美元、 1,020 万美 694 万美
1.98 亿美 补充营运
2021 美元债券 124,101 万元人 元、124,101 不适用 不适用 不适用 元、18 万 不适用
元 资金
民币 万元人民币 人民币
公开发行
2021 99,800 99,834 99,834 不适用 不适用 不适用 - 不适用 不适用
次级债
公开发行
2022 79,840 79,855 79,855 不适用 不适用 不适用 - 不适用 不适用
次级债
公开发行
2022 189,620 189,808 189,808 不适用 不适用 不适用 - 不适用 不适用
公司债
公开发行
2022 199,600 199,762 199,762 不适用 不适用 不适用 - 不适用 不适用
公司债
公开发行
2022 79,840 79,929 79,929 不适用 不适用 不适用 - 不适用 不适用
公司债
合计 -- - - - 不适用 不适用 不适用 - -- 不适用
募集资金总体使用情况说明
报告期内，2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）募集资金总额 9.98 亿元，已累计使用 9.98 亿元，已使用资金全
部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额为 0。
报告期内，2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集资金总额 7.98 亿元，已累计使用 7.99 亿元，已使用资金全
部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额为 0。
报告期内，2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金总额 18.96 亿元，已累计使用 18.98 亿元，已使用资金
全部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 0.17 万元为专项账户结息。
报告期内，2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集资金总额 19.96 亿元，已累计使用 19.98 亿元，已使用资金
全部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 0.09 万元为专项账户结息。
报告期内，2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集资金总额 7.98 亿元，已累计使用 7.99 亿元，已使用资金全
46
2022 年年度报告全文
部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 4.09 万元为专项账户结息。
（2） 募集资金承诺项目情况
根据公司《2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）募集说明书》，债券发行的募集
资金将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
根据公司《2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书》，债券发行的募集
资金将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
根据公司《2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》，债券发行的募集
资金将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
根据公司《2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》，债券发行的募集
资金将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
根据公司《2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》，债券发行的募集资
金将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
九、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 √不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 √不适用
十、主要控股参股公司分析
单位：万元
公司 公司类
主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业总收入 营业利润 净利润
名称 型
股票（包括人民币普通股、外
资股）和债券（包括政府债
中德 10.00 亿元
子公司 券、公司债券）的承销与保 126,384 111,313 21,418 -10,273 -7,934
证券 人民币
荐，以及中国证监会批准的其
他业务。
47
2022 年年度报告全文
商品期货经纪、金融期货经
格林 13.00 亿元
子公司 纪、期货投资咨询、资产管 1,430,611 135,142 201,706 2,352 1,078
大华 人民币
理。
山证 8.00 亿元
子公司 投资与资产管理。 95,020 92,540 7,316 4,737 4,262
投资 人民币
证券经纪、期货经纪、证券投
山证 资咨询、期货投资咨询、资产 10.00 亿元
子公司 137,382 70,905 118,656 -5,079 -4,962
国际 管理、机构融资、商品贸易金 港币
融
山证 17.00 亿元
子公司 投资管理与资产管理。 212,787 190,752 13,380 12,204 9,003
创新 人民币
计算机软件、信息系统软件开
发、销售；信息系统设计、集
山证 2.00 亿元
子公司 成、运行维护；信息技术咨 20,662 20,226 1,816 30 23
科技 人民币
询；日常安全管理、数据管
理。
山证 证券业务（证券资产管理）； 5.00 亿元
子公司 - - - - -
资管 公募基金管理业务。 人民币
注：截至报告期末，山证（上海）资产管理有限公司尚未取得经营证券期货业务许可证。
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
主要控股参股公司情况说明
1、中德证券有限责任公司
中德证券由公司与德意志银行合资成立，公司持有其 66.70%的股权。中德证券主要从事股票和债券
的承销与保荐、并购重组等财务顾问业务。报告期内，中德证券完善管理机制、拓展业务布局、强化团
队建设，执业质量和执业能力进一步加强。
中德证券是公司企业金融板块的核心机构，秉承以“客户为中心”的执业理念，充分利用合资券商
的中外股东业务平台优势，以本土化视角精耕细作，聚焦重点领域、重点行业和重点产品，为实体经济
提供全生命周期的综合金融服务，力争成为资本市场的特色精品投行。
2、格林大华期货有限公司
格林大华是公司的全资期货子公司，主营商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询及资产管理
等业务。报告期内，格林大华坚持以客户需求为导向，加快业务创新、服务创新和模式创新，持续推进
跨机构、跨部门合作，不断夯实合规展业、风险防控基础。
3、山证投资有限责任公司
山证投资是公司从事私募股权投资的全资子公司。报告期内，聚焦重点区域和重点行业，强化“募
投管退”能力建设，持续打造核心竞争力。
48
2022 年年度报告全文
4、山证国际金融控股有限公司
山证国际作为公司境外全资子公司，持续健全业务运作体系，推动国内客户“走出去”和海外资本
“引进来”。报告期内，山证国际持续推进债券通、美元债投资和贸易金融业务等跨境一体化运作。。
5、山证创新投资有限公司
山证创新坚持以股权投资为主、其他非标权益为辅的业务定位，深耕重点区域、重点行业，拓展行
业赛道，构建了优质项目梯次储备。
6、山证科技（深圳）有限公司
山证科技作为公司科技类全资子公司，主要从事计算机软件、信息系统软件的开发、销售；信息系
统设计、集成、运行维护；信息技术咨询；日常安全管理、数据管理。山证科技持续加大人才投入、加
快先进技术布局、加强核心能力建设与积累，将大数据、云计算、人工智能等技术与金融业务紧密融合，
为母公司提供全方位的信息技术服务，打造差异化竞争优势，提升行业核心竞争力。
十一、公司控制的结构化主体情况
公司根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》（2014），对于公司同时作为管理人和投资
人、且综合评估本公司因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬，将使本
公司面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并，参见本报告财务报表“附注七、2”。
十二、公司未来发展的展望
（一） 证券行业发展趋势及竞争格局
党的二十大对深化金融体制改革、加强和完善现代金融监管、健全资本市场功能等提出具体要求，
资本市场“牵一发而动全身”的重要作用凸显。中国证监会 2023 年系统工作会议指出，要稳步提高直
接融资比重，聚焦支持科技创新，统筹多层次市场体系建设。随着全面实行股票发行注册制落地实施和
资本市场双向开放加快，财富管理、资产管理、投资银行、权益和固定收益业务等证券公司支柱业务面
临新的机遇与挑战。同时，资本市场服务实体经济手段加强，居民财富不断增长，为证券行业做优做强
做精打开空间。
一是全面推动注册制改革，更好的服务实体经济。资本市场有望从上市、发行、交易、持续监督等
维度优化配置，进一步强化服务实体经济功能。注册制改革将促使投资银行业务服务链条拉长，市场竞
争演变为整体机构服务能力的竞争，需要更强的投资、销售和研究能力以及风险识别、防范和化解能力。
同时，投资银行执业质量评价体系更趋全面，在压实中介机构责任的行业生态下，监管引导投资银行做
49
2022 年年度报告全文
精做优，资本市场“看门人”机制将进一步夯实。
二是财富管理和资产管理进入转型新阶段。我国拥有全世界规模最大、最具成长性的中等收入群体，
随着居民财富从实物资产向金融资产转变的高峰，面向大众客户的财富管理业务将成为蓝海。作为真正
意义上的“长期资金”，个人养老金投资公募基金的相关政策落地，将极大助推各类资产管理和财富管
理机构多元化发展和成长壮大。
三是投资者机构化趋势加快。公募基金、私募基金、外资、保险等机构投资者正在成为证券市场的
投资主力。围绕机构投资者的需求，证券公司需要依托牌照、资本、客户等优势，建立覆盖交易、托管、
销售、投研、理财等全方位的服务生态，证券公司围绕机构业务的竞争也将日趋白热化。
四是资本规模成为证券公司发展的重要依赖。随着业务模式的不断发展和变迁，传统轻资本的经纪
业务对营业收入的贡献持续下降，而资本中介、衍生品、做市交易等创新业务对资本实力提出了更高的
要求。为摆脱牌照和通道依赖，证券公司不断拓展和创新业务模式，资本驱动型的业务占比逐步放大。
近年来，证券公司多种渠道补充净资本已经成为行业常态。
五是风险管控能力是证券公司发展的核心能力。金融本质上是经营和管理风险的行业，随着资本市
场的快速发展和证券业务的不断创新，证券公司需要应对的更加复杂、更加多元的风险，风险识别、防
范和处理变得更加困难。因此，证券公司要牢固树立底线思维，建立全面的风险管控机制，确保各项业
务稳健可持续发展。
六是科技赋能证券业务已成为行业共识。深化科技与证券业务融合，对于推动提升金融产品多元化、
客户服务精准化、运营管理高效化、风险隐患可控化具有重要作用。近年来，证券行业的科技投入持续
上升，以金融科技赋能服务升级和业务创新，推动证券行业高质量发展已经成为全行业共识。
(二)公司面临的机遇与挑战
1.公司面临的机遇
一是全面实行注册制夯实了直接融资体系的制度基石，投资银行业务通道化趋势发生逆转，将回归
专业化执业的本源，为企业客户提供“量体裁衣”式的定制化金融服务，同时，资本化特性将愈发明显，
“投资+投行”联动模式将更为盛行，证券公司将基于“投行+”打造全方位金融服务模式，实现投行、
投资和投研的联动。二是共同富裕是“十四五”规划和 2035 远景目标纲要的核心目标之一，财富管理
和资产管理业务将在实现共同富裕目标的过程中，成为业务拓展的蓝海领域。三是投资者机构化将对证
券公司的综合服务能力提出更高要求，同时，也将加深行业间合作，催生出更多的业务模式和业务机会。
2.公司面临的挑战
公司在抓住机遇的同时也面临着较大的挑战。一是全面注册制环境下，行业马太效应加剧演化，头
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2022 年年度报告全文
部券商凭借较强的资本实力、综合的业务结构、领先的创新能力和全面的风险管控能力，推高行业集中
度和业务壁垒，中小券商面临较大的生存压力，亟需寻求专业化、差异化发展路径。二是资本实力是证
券公司可持续发展的关键，中小券商既要聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，也需要及
时补充净资本，夯实高质量发展基础。三是证券公司作为风险管理者，业务天然蕴含风险，风险防控能
力是健康发展的核心能力，需要持续优化完善全面风险管理体系，有效管控各类风险。
(三)公司发展规划
2023 年是推进落实公司“十四五”战略规划承上启下的一年，公司将保持战略定力，优化推进策
略，拥抱机遇，开拓进取，坚定不移地推进差异化高质量发展。
公司将坚持党建引领，立足国家和区域发展战略，坚定服务实体经济和财富管理转型方向不动摇，
聚焦个人、机构和企业三大类客群需求，聚焦重点区域、重点行业和重点产品三大支点，以客户思维着
力于补短板、强弱项、固底板、扬优势，持续深化改革，创新机制体制，提升盈利能力，提高资本贡献。
财富管理板块要保持战略定力，持续聚焦转型方向，夯实总分营管理机制，强化组织创新、机制创
新、模式创新和科技赋能，多层面拓展获客渠道，深度挖掘目标客群需求，加强投顾团队建设，提升投
顾专业性，丰富产品货架，优化完善服务体系，精细化运营管理，以点带面找准发力点，在服务深度和
持续度上寻求有效突破，全面提升财富管理综合能力。
企业金融板块要紧抓全面注册制带来的机遇，坚持“行业化、区域化、资本化、一体化”工作方针，
持续优化体制机制，以客户视角和专业技能，构建覆盖企业全生命周期需求、一体化综合金融服务平台。
要继续深耕区域，确保山西区域股债业务优势地位，同时差异化布局相关重点区域。要找准切口、加大
投入、匹配资源，夯实项目储备，在重点领域、重点行业和重点产品上寻求新突破。要不断优化完善
“1+N”服务机制，推动“投资+投行+投研”联动常态化，加快发展非牌照 FA 业务，稳健拓展 ABS 及公
募 REITs 业务。要持续提升差异化服务、价值发现、执业质量和定价承销等核心能力建设，加固“三道
防线”，扎实提升执业质量与质控风控水平。
资产管理板块要立足专业子公司的定位，完善治理架构，聚焦山证特色资管品牌建设，加强基础管
理，提升管理质效。要持续强化稳定固收和“固收+”模式，结合实际全方位布局，聚焦重点寻求新突
破。要立足业绩提升，精细化负债管理，优化完善产品创设、营销渠道、投研和服务体系建设，加强与
财富管理、企业金融等条线的协同联动，全面提升管理规模，提高投资业绩。
FICC 板块要坚持稳中求进的工作总基调，持续推动盈利能力再提升。要发挥优势业务的示范引领
作用，积极探索买方业务能力向卖方转化和非方向性投资的路径方法。期货业务要聚集专业子公司定位，
紧抓行业发展机遇，在风险管理和衍生品业务上塑造差异化竞争力。要继续加快业务体系创新，统筹同
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2022 年年度报告全文
业和公司资源，高位谋划，多市场、多品种布局，多策略驱动，丰富盈利模式，优化大宗商品等业务的
协作模式，加快推进业务进展，积极勾勒 FICC 板块二次增长曲线。
权益板块聚焦核心能力建设，坚持研究创造价值的理念，融入市场主流，倾听市场声音，完善投研
体系，提升市场敏感度和非方向性投资能力，挖掘优质资产，优化资产配置，构建可持续盈利模式。其
中，权益投资要强化投资决策管理，加强应变能力，控制回撤风险。量化投资要以宏观研判和大数据分
析为基础，丰富交易策略和模型。场外衍生品要积极推动客需业务发展，丰富业务类型。研究业务将推
动研究销售团队快速扩大，继续坚持卖方和产业研究并重模式，打造具有山证特色的研究品牌。山证投
资要继续聚焦重点区域和重点行业，挖掘优质资产，强化募投能力，推进资金募集及基金设立，完善投
后管理体系。山证创新要持续深耕 TMT、医药健康、新材料、高端制造等重点产业，加大清洁降碳、科
技创新等领域投资力度。
山证国际要坚持以客户需求为中心的理念，以母子协同一体化为牵引，全面融入公司五大业务板块，
加强跨境资源联动和整合，推进重点项目的执行落地，强化核心能力提升和中后台运营管理，打造国际
业务竞争力。
(四)公司发展资金需求及使用计划
证券公司业绩增长、风险管理以及传统业务转型升级和创新业务拓展布局等都需要长期、稳定的资
本金支持。未来，公司将依据总体发展规划、经营计划等合理制定融资计划，适时开展多渠道融资，及
时补充营运资金，夯实资本实力，壮大资产规模。同时，公司将持续强化资金管理，做实资产负债委员
会，统筹各业务板块的资金需求，从全局角度优化资产配置，提高资本使用效率，夯实资本节约型高质
量发展道路。
（五）公司面临的风险和应对措施
证券公司作为风险管理者，其业务天然蕴含风险，其中，重大风险因素主要包括：政策性风险、流
动性风险、信用风险、市场风险、操作风险、合规风险、信息技术系统风险、声誉风险、人才流失和人
才储备不足的风险等。依据各类风险的特点，公司制定了相应的对策，具体包括：
1、政策性风险
证券公司的经营受国家相关法律法规及规范性文件的规制。公司密切关注经济、金融演变趋势以及
行业的法律法规及监管政策变化，加强对宏观政策及市场趋势的跟踪和研判，在市场超预期波动和行业
发展环境面临重要变化时，提前预判、主动优化调整资产配置和经营业务布局。报告期内，公司及时解
析相关法律法规及监管政策的新变化，实时跟进证券行业新动态、新业务、新产品，持续完善规章制度、
优化业务流程，全面提升内控管理水平，有效防范可能的政策性风险。
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2022 年年度报告全文
2、流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满
足正常业务开展资金需求的风险。
公司设立了资产负债管理委员会，加强资产与负债的管理。公司制定《流动性风险管理细则》，建
立资金季度调整机制和内部资金转移定价（FTP）体系，强化流动性风险的制度化、程序化、系统化管
理，并遵循全面性、审慎性和预见性原则，持续建立健全流动性风险识别、计量、监测和控制机制。基
于流动性覆盖率、净稳定资金率、日间流动性头寸、优质流动性资产、单一来源负债集中度、流动性缺
口等指标，公司设置风险限额，构建流动性风险监测体系，并通过信息技术系统每日监控，以确保充足
的流动性资产储备。对于新业务、新产品及新技术手段的应用和新机构的设立，公司全面评估可能存在
的流动性风险，确定各业务的最大规模及风险限额。报告期内，公司并表系统正式上线运行，将子公司
数据纳入风控指标计算。
公司注重资产与负债的规模、期限、结构匹配，结合业务实质、财务状况以及金融市场情况，适时
制定和调整融资策略，持续提升融资渠道多样性和稳定性。公司融资渠道主要包括：股权融资、向证金
公司转融通拆入资金、发行收益凭证、债券回购、票据回购、银行间市场拆借、发行证券公司短期债券、
发行公司债券、发行次级债、两融收益权转让等。
公司定期和不定期开展流动性风险专项压力测试，从现金流和流动性指标两个方面评估特定压力环
境下的流动性风险承受能力，及时有针对性的调整流动性风险管理政策，确保业务开展与流动性风险管
理相匹配。另外，公司制定流动性风险应急计划并定期进行演练，确保应对紧急情况下的流动性需求。
报告期末，公司流动性风险整体可控。
3、信用风险
信用风险是指客户或交易对手不能完全履行契约规定给公司带来损失的风险。信用风险主要包括三
类：一是在融资融券、约定式购回、股票质押式回购等业务中，客户违约致使公司借出资券及息费遭受
损失的风险。二是在股票期权、债券正回购等业务中，客户违约造成公司担保交收资金遭受损失的风险。
三是在债券交易、场外衍生品业务中，债券发行人违约或交易对手违约造成的风险。
公司制定《信用风险管理细则》《信用风险内部评级管理细则》《信用风险内部评级模型管理细则》
等，推进信用风险主动识别、评估、监测、应对和报告的全过程管理，确保公司在合理的信用风险水平
之下安全、稳健经营。
公司通过设定准入标准、担保品管理、统一尽职调查、授信机制、贷后持续跟踪及违约处置等方式，
加强信用风险管理。公司基于违约概率、违约损失率、信用风险敞口等计算预期损失和非预期损失，对
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2022 年年度报告全文
信用风险进行计量和评估，同时，结合业务特点，设定业务规模限额、低等级债券投资比例、单一客户
/单一标的融资规模、单一发行主体/交易对手集中度等风险指标，并统筹各类影响因素做相应调整。
对于各类信用风险，公司制定了具体风险管理措施。针对融资融券、约定购回、股票质押式回购等
融资类业务，建立健全多层级业务授权管理体系，通过尽职调查、征信、授信、担保品准入与动态调整、
逐日盯市、集中度管理、客户风险提示、贷后跟踪、补充增信、平仓处置、司法追索和拨备计提等多种
手段，有效控制信用风险。针对股票期权、债券正回购等可能承担担保交收责任的业务，通过客户授信
和保证金管理、质押券最低准入评级、集中度、杠杆比例等有效控制信用风险。针对债券投资、场外衍
生品交易等业务，开发多个信用风险内部评级模型，通过评级系统对发行主体及交易对手进行信用评级，
并结合主体舆情预警动态调整评级结果，强化信用等级管理，通过控制集中度、逐日盯市、追保、担保
品处置等手段，有效控制信用风险。
报告期末，公司融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 269.25%，约定购回业务整体履约
保障比例为 223.40%，股票质押式回购业务（自有资金对接）整体履约保障比例为 310.85%，信用风险
整体可控。
4、市场风险
市场风险指因股票价格、利率水平、大宗商品价格及汇率等波动导致本公司所持有的金融资产公允
价值变动的风险，主要包括：权益价格风险、利率风险、商品价格风险和汇率风险等。其中，权益价格
风险主要由股票、股票组合、股指期货等权益品种价格或波动率的变化导致；利率风险主要由固定收益
投资收益率曲线结构、利率波动性和信用利差等变动引起；商品价格风险主要由各类商品价格发生不利
变动引起；汇率风险由非本国货币汇率波动引起。
公司制定《市场风险管理细则》，并每年制定《风险偏好、风险容忍度和风险限额方案》，设定总
体风险偏好，依据业务和产品的市场风险收益特性、风险偏好、风险容忍度、资本实力、发展战略以及
外部市场变化等要素确定规模限额、损失限额、敏感度指标限额、集中度限额、止损（止盈）限额、
VaR 限额等指标。风险价值是公司计量及监测市场风险的主要工具，用于衡量在一定的持有期、一定的
置信水平下，市场风险因子发生变化对资产组合造成的潜在最大损失。公司采用历史模拟法来计算置信
水平 95%的单日风险价值，并定期回溯测试检验模型的有效性，依据业务拓展状况，改善和丰富风险计
算模型。公司建立了自上而下的风险限额管理体系，将整体风险限额分配至各业务，并由内控部门监督
执行。业务部门作为市场风险的直接承担者，动态管理其持仓所暴露出的市场风险，通过分散风险敞口、
控制持仓规模，并利用对冲工具来管理风险。风险管理部门对整体的市场风险进行全面评估、监测和管
理，及时进行风险提示，督促业务部门处置风险。对于境外资产及子公司资产，公司实行境内外一体化
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管理，以逐日盯市方式对账户资产价格进行跟踪，并设置规模限额、集中度及止损限额等风控指标进行
管理。
报告期末，公司权益类资产风险价值（VaR）占公司净资产比重 0.01%，固定收益类资产 DV01
291.44 万元，市场风险整体可控。
5、操作风险
操作风险是因公司内部流程不完善、人为操作失误、信息技术系统故障或外部突发事件导致的直接
或间接损失的风险。主要有七类表现形式：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产
品和业务活动，实物资产损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。
公司构建了包括各项业务制度、业务操作规程、管理制度等在内的规范操作流程和授权与制衡机制，
明确授权的范围、方式、权限、时效和责任，清晰界定各部门、分支机构、子公司及不同工作岗位的目
标、职责和权限，有效执行重要部门、关键岗位之间的分离、制衡及相互监督。公司持续深化操作风险
管理三大工具的运用，以流程梳理为核心，定期开展操作风险与控制自我评估（RCSA)、关键风险指标
（KRI）的录入及监测、操作风险损失数据收集（LDC）工作，并根据自评估结果和监测情况，优化业务
流程和关键风险指标。对于新业务和重点业务，公司要求在规定时间内完成流程梳理和关键风险指标设
置，开展风险辨识和成因分析，主动识别存在于业务、流程及系统内的操作风险，制定风险防范和缓释
措施。公司持续完善信息技术系统建设，确保设备、数据、系统的安全，防范信息系统风险。公司制定
了应急风险处置预案，通过持续开展定期演练、内控检查、培训及文化宣导，保障制度及措施的有效执
行。
报告期内，公司通过优化业务和管理流程、关键风险指标，加强对操作风险事件的归纳分析，持续
健全操作风险管理长效工作机制，操作风险整体可控。
6、合规风险
合规风险是指公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则使公司被依法追究法律
责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
公司按照监管要求建立并持续完善合规管理体系，聚焦重点业务、关键环节的合规风险防控，建立
了有效的合规风险防范机制，确保公司依法经营、合规运作，促进公司可持续发展。公司聘任合规总监，
设立合规法律部，根据业务开展情况，及时调整、充实各级合规管理人员。合规管理部门严格按照《证
券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和公司《合规管理制度》等规定，对公司经营管理、员
工执业行为合规性进行审查、监督和检查，履行合规咨询、反洗钱、信息隔离、投诉举报处理、法律事
务等职责。报告期内，公司紧跟“建制度、不干预、零容忍”监管工作思路，坚持问题导向、结果导向，
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2022 年年度报告全文
持续提升合规管理标准化、精细化、专业化、信息化水平。强化制度梳理修订工作，提高制度的可执行
性和落实效果。严格落实依法从严打击证券违法活动的意见等系列文件、证券业协会自律规则及廉洁从
业自律管理要求，细化分工、明确责任、限定时限，建立完善落实机制。以行业文化建设的四个“深度
融合”和四个“有机结合”为基本原则，强化合规文化宣导与培训，开展“学规合规”主题培训，举
办分支机构合规大讲堂、子公司业务交流培训会，同时以考促学、以学促行，不断深化全员合规意识，
合规管理人员素质得到有效提升。报告期内，公司各项业务合规运行，合规风险整体可控。
7、信息技术风险
信息技术风险主要是指各种内外部原因造成公司信息系统运行异常或数据毁损、泄露，导致信息系
统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全
进行，从而造成损失的风险。
信息系统是支撑公司业务运转的关键保障。公司高度重视信息技术风险，制定《信息技术管理办
法》，持续强化信息技术治理委员会职能，全面加强信息技术战略规划、信息技术投入预算及分配方案、
重要信息系统建设或重大改造立项、重大变更方案、信息技术应急预案等管理。公司持续加大 IT 核心
建设投入，强化信息系统建设、数据治理、网络安全保障体系和数据安全等管理。报告期内，公司持续
优化信息技术管理制度与流程，大力建设及保障远程办公系统，确保各业务系统稳健运行。有计划地组
织全员网络安全意识培训，有针对性的组织技术及业务骨干开展系统性专业培训。建立联合应急处置机
制，不断完善信息安全事件应急预案，有序组织开展覆盖全部重要信息系统及各办公场所的应急演练，
确保各应急方案可实施、风险可控。
报告期内，公司信息系统平稳安全运行，未发生重大信息技术风险事件。各信息系统及办公场所应
急演练结果均达到设定目标，信息技术已具备符合需求的故障、灾难应对能力。
8、声誉风险
声誉风险是指由公司经营管理及其他行为或外部事件、以及公司工作人员违反相关规定导致利益相
关方对公司负面评价的风险。
公司根据中国证券业协会发布的《证券公司声誉风险管理指引》，持续完善声誉风险管理体系，制
定《声誉风险管理办法》，进一步完善了声誉风险管理体系建设，优化了声誉风险管理机制。公司建立
有效的声誉风险管理组织架构，明确了董事会及其风险管理委员会、监事会、经营管理层、各部门的职
责分工。公司由首席风险官牵头统筹处理重大声誉事件，健全声誉风险考核及追责机制。报告期内，公
司强化声誉风险管理培训，及时准确披露相关信息，多种形式加强投资者沟通，借助专业舆情监测系统
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2022 年年度报告全文
对主流财经媒体、微博、部分公开性微信、地方主流媒体等进行监测，及时掌握舆情形势、快速研判反
应、持续有效追踪，有效维护公司声誉和市场形象。
9、人才流失和人才储备不足的风险
优秀专业人才是证券公司保持持续竞争力的关键所在，专业人才已经成为证券行业争夺的焦点。公
司地处中西部，在地域上对优秀人才吸引不足，若公司优秀人才特别是重要业务领域或关键岗位的人才
流失或储备不足，将影响公司转型创新和可持续发展。对此，公司持续优化和完善人力资源管理机制，
坚持市场化、专业化的人才引进、培养原则，加大高素质人才和市场一流团队的引进力度，加强储备人
才的培养和人才梯队建设，持续优化薪酬体系和考核激励机制，完善员工管理、专业双序列职业发展通
道。
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
接待对象 谈论的主要内容及
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 调研的基本情况索引
类型 提供的资料
公司经营情况、行
2022.01.01-2022.12.31 - 电话沟通 个人 投资者 业状况及公司公告 -
内容
参加公司“2021 年年 公司的战略发展、 巨潮资讯网“山西证券
全景网网上互动平台
2022.05.24 - - 度报告网上业绩说明 经营情况、分红回 业绩说明会、路演活动
“全景路演天下”-
会”的投资者 报等 信息”
参加“山西辖区上市
公司 2022 年投资者 公司的战略发展、 巨潮资讯网“山西证券
全景网网上互动平台
2022.06.23 - - 网上集体接待日暨年 经营情况、分红回 业绩说明会、路演活动
“全景路演天下”
报业绩说明会”的投 报等 信息”
资者
2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
公司经营情况、行业状况及公
2023.01.01-2023.04.28 - 电话沟通 个人 投资者 -
司公告内容
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2022 年年度报告全文
第四节 公司治理
一、公司治理的基本状况
依照《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票
上市规则》等相关法律法规、部门规章及规范性文件的要求，公司持续健全法人治理结构，完善合规风控
制度，优化内控管理体系，党委会和“三会一层”（股东大会、董事会、监事会和经营管理层）各司其职、
各尽其责，构建了权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的治理机制。股东大会、董事会、监事会的
召集、召开及表决程序规范、合法、有效，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。
（一）股东大会、董事会、监事会相关工作
股东大会是公司最高权力机构，股东通过股东大会行使权利。公司现行《公司章程》及《股东大会议
事规则》对股东的权利和义务、股东大会的职权、股东大会的召集、召开、表决等事项进行了规定，建立
了和股东有效沟通的渠道，维护了股东尤其是中小股东的权利，确保了股东大会有效运作。董事会是公司
决策机构，向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律法规、《公司章程》及《董事会议
事规则》规定行使职权。董事会下设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。监事会为监督
机构，向全体股东负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律法规、《公司章程》及《监事会议事规
则》规定行使职权。
公司严格按照《公司章程》的规定选举和变更董事、监事。截至报告期末，公司董事会由 11 名董事组
成，其中独立董事 4 人，职工董事 1 名，任免程序合法合规。公司董事均能严格遵守法律法规、《公司章
程》及其公开做出的承诺，自觉维护公司和全体股东的利益，勤勉尽责；独立董事能够独立、客观、审慎
地维护中小股东权益。公司监事会由 12 名监事组成，其中职工监事 4 名，任免程序合法合规。公司监事均
能严格遵守法律法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公司董事会和公司高级管理人员
履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
报告期内，公司召开 1 次股东大会，听取及审议通过议案 11 个。召开董事会会议 5 次，听取及审议通
过议案 43 个。召开董事会专门委员会 12 次，听取及审议通过议案共 35 个。召开监事会会议 3 次，审议通
过议案 17 个。股东大会、董事会、监事会的召集、提案、召开、表决、决议及会议记录均符合法律法规、
规范性文件以及《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》的有关规定，
董事、监事依照法律法规和《公司章程》勤勉尽职地履行职责和义务，独立董事发表独立意见，充分保障
各股东依法行使权利，充分尊重中小股东权益，未发生损害中小股东权益的情况。
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2022 年年度报告全文
报告期内，公司治理水平得到了上市公司自律组织的肯定，公司获得中国上市公司协会“2022 年度上
市公司董办最佳实践”“2021 年报业绩说明会优秀实践”及“2022 年度上市公司监事会卓有成效奖”等
奖项，公司董事会秘书获评中国上市公司协会“2022 年上市公司董事会秘书履职评价”最高等级 5A 评级。
（二）党建工作情况
公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，深入学习
贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述，认真落实山西省第十二次党代会精神，坚持两个“一以贯
之”，持之以恒纵深推进全面从严治党，持续加强党风廉政建设和反腐败斗争，党的政治优势不断转化
为公司治理优势，党的组织优势不断转化为发展优势，党建与公司经营融合持续取得新进展，为推动公
司差异化发展提供了坚强保证。
一是强化政治建设、思想建设。公司党委认真落实落细“第一议题”制度，把学习贯彻习近平新时
代中国特色社会主义思想作为首要政治任务，深刻领悟习近平总书记重要讲话精神，常态化学习全面从
严治党重要论述，不断丰富学习形式、拓展学习载体、提升学习效率，以党的创新理论武装头脑、指导
实践。同时示范带动基层党组织和全体党员学习，广大党员干部员工受到全面深刻的政治教育、思想淬
炼和精神洗礼，为公司差异化高质量发展凝聚更加强大的精神动力。
二是持续加强党的组织建设。公司坚持大抓基层的鲜明导向，统筹推进总部、分支机构和子公司党
的组织和党的工作全覆盖，同步推进业务发展与基层党建，持续强化基层党组织标准化规范化建设，健
全组织制度，创新工作方法，深化帮建共建联建、特色品牌建设和青年理论学习、规范达标升级等经验
做法，打造一批榜样示范基层党组织。
三是持续加强纪律作风建设，不断深化全面从严治党。公司党委深入推进全面从严治党，持续加强
党风廉政建设，深入开展清廉企业专项行动和“四风”突出问题专项整治，做实做细党章党规和党风党
纪教育、纪法威慑和日常监督，一体推进不敢腐不能腐不想腐。公司风清气正的政治生态更加巩固，党
员干部员工信仰信念更加坚定，不断筑牢清廉党建引领公司高质量发展的基础。
四是持续推进党建文化品牌建设。按照新时代国有企业党的建设总要求，以政治建设为统领，以提
升组织力为重点，以党的建设引领公司战略发展，融入文化建设，突出创新特色，加强典型示范带动，
不断加强党建品牌化建设，在实现组织有形覆盖的基础上，开展“特色党支部”创建活动，打造出具有
山西证券特色的“山证先锋”党建品牌，实现党建与经营业务深度融合，不断推动公司差异化高质量发
展。
（三）经营管理层
经营管理层负责公司的日常经营管理，实施董事会、股东大会决议，对董事会负责。公司现行《公
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2022 年年度报告全文
司章程》对总经理、执行委员会及其他高级管理人员的产生办法、职权等事项进行了规定。
公司总经理、副总经理、财务总监、合规总监、首席风险官、董事会秘书、首席信息官、执行委员
会委员以及实际履行高级管理人员职务的其他人员为公司高级管理人员。公司严格按照《公司法》和
《公司章程》的规定提名、任免高级管理人员，各位高级管理人员均具有担任证券公司和上市公司高级
管理人员的任职资格，履职期间勤勉尽责，维护了公司和全体股东的权益。
（四）修订完善制度体系
根据《证券法》《证券公司治理准则》《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引》《证券基金
经营机构信息技术管理办法》《关于加强注册制下中介机构廉洁从业监管的意见》等法律法规、规范性
文件及监管要求，公司修订完善了《全面风险管理制度》及《廉洁从业管理制度》。
（五）严格规范信息披露事务管理及投资者关系管理
按照《企业会计准则》等相关规定及规范要求，公司建立了相应的财务会计制度体系，并设立专人
专岗负责财务报表的编制、复核及财务信息的披露工作，保证会计信息真实可靠，财务报告数字准确、
内容完整、披露及时。报告期内，公司严格依据相关法律法规、规范性文件及公司财务管理制度的要求
进行财务管理工作。
按照法律、法规和深交所有关信息披露的规定，公司持续优化完善信息披露工作流程和基础资料数
据库，认真履行信息披露义务，确保信息披露真实、准确、完整、及时和公平。执行了常态化信息沟通
机制，为董事、监事、高级管理人员履职提供充分信息保障。报告期内，公司依法完成定期报告的编制
和披露，及时发布临时公告，确保全体股东能够平等获取公司相关公开信息。公司持续强化内幕信息管
理，严格执行相关法律法规及公司《内幕信息知情人登记管理制度》相关规定，保证了内幕信息登记管
理工作的有序开展，有效维护了广大投资者的权益。
公司制定了《投资者关系管理制度》，建立完善相关工作机制，与监管机构、投资者、中介机构及新
闻媒体保持有效沟通，积极协调媒体访问，及时回复投资者的调研咨询。报告期内，公司通过电话、传真、
邮件、互动平台、媒体、网站等多渠道聆听投资者诉求，并积极做主动式投资者关系管理者，及时妥善回
复投资者关切，增强投资者对公司的投资信心。及时更新公司官网“投资者关系”栏目，更新公司公告、
董监高信息及股权结构等。公司积极适应互联网及新媒体等新渠道的发展形势，丰富投资者管理的内容方
式，更加有效的向投资者传递公司信息。报告期内，公司组织 2021 年度报告业绩网上说明会，充分利用业
绩说明会这一平台，回应投资者关切，强化投资者管理；同时参与山西证监局举办的“山西辖区上市公司
2022 年度投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会”活动，多渠道、多形式回应投资者对公司经营策略，
战略发展等问题的关切。
60
2022 年年度报告全文
（六）公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否
存在重大差异
□是 √否
报告期内及期后，公司治理相关制度和专项活动披露情况：
公告名称 披露日期 披露媒体
山西证券股份有限公司全面风险管理制度（2022 年 8 月） 2022.08.29
巨潮资讯网
山西证券股份有限公司董事会审计委员会实施细则（2023 年 3 月）
（http://www.cninfo.com.cn）
2023.03.28
山西证券股份有限公司董事会战略与 ESG 委员会实施细则（2023 年 3 月）
二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面
的独立情况
公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东完
全分离。
（一）资产独立
公司独立、完整地拥有与经营有关的业务体系及相关资产，不存在依赖控股股东的资产开展经营的
情况，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
（二）人员独立
公司具有独立完备的人力资源管理体系，执行独立的职工薪酬制度和员工培训规划，与控股股东完
全分离。公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》《证券法》及《证券公司董事、监事和
高级管理人员任职资格管理办法》的有关规定且均有相应的任职资格。
（三）财务独立
公司按照《企业会计准则》《企业会计准则-应用指南》等规定建立了独立的财务会计核算体系，具
有完善的财务管理制度体系，并且设立了独立的财务部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会
计人员在股东单位兼职的现象。
公司开设了独立的银行账户，独立办理税务登记，依法纳税，与股东单位无混合纳税现象。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司不存在为股东单位及其关联方提供担保的情况。
（四）机构独立
公司具备完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、经营管理层职责明确，各机构严格按
照《公司法》《公司章程》等有关规定高效运行。公司的办公机构和各项经营业务完全独立于股东及其
关联方，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间没有机构混同的情形。
（五）业务独立
61
2022 年年度报告全文
公司具有中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，相关业务均具备相应资质和经营许可文
件，具有独立完整的业务运作管理体系。公司业务与控股股东及其他关联方不存在同业竞争的情形，也
不受其控制与影响。
三、同业竞争情况
公司控股股东山西金控出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，详见本报告“第六节 重要事项
‘一、承诺事项履行情况’”。
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议
审议通过《公司 2021 年度董事会工作报
告》等 11 项议案，详见巨潮资讯网
2021 年度
年度股东大会 50.5501% 2022.05.20 2022.05.21 （http://www.cninfo.com.cn）《关于
股东大会
2021 年度股东大会决议的公告》（临
2022-019）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
五、董事、监事和高级管理人员情况
（一）基本情况
本 本
期 期 其 股
期 期
增 减 他 份
初 末
持 持 增 增
持 持
股 股 减 减
任职 性 年 任期起始 任期终止 股 股
姓名 职务 份 份 变 变
状态 别 龄 日期 日期 数 数
数 数 动 动
（ （
量 量 （ 的
股 股
（ （ 股 原
） ）
股 股 ） 因
） ）
董事长 2015.02.13 2023.12.11 - - - - - -
侯 巍 现任 男 50
执行委员会主任委员 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
副董事长 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
总经理 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
王怡里 现任 男 49
执行委员会委员 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
董事会秘书 2010.04.06 2023.12.11 - - - - - -
62
2022 年年度报告全文
刘鹏飞 董事 现任 男 41 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
李小萍 董事 现任 女 51 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
周金晓 董事 现任 男 49 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
夏贵所 董事 现任 男 59 2018.08.10 2023.12.11 - - - - - -
邢会强 独立董事 现任 男 46 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
朱 祁 独立董事 现任 男 47 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
李海涛 独立董事 现任 男 53 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
郭 洁 独立董事 现任 女 47 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
职工董事 现任 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
乔俊峰 副总经理 离任 男 57 2010.12.31 2022.08.25 - - - - - -
执行委员会委员 现任 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
焦 杨 监事会主席 现任 男 56 2011.05.06 2023.12.11 - - - - - -
郭志宏 监事 现任 男 56 2015.05.20 2023.12.11 - - - - - -
刘奇旺 监事 现任 男 59 2015.05.20 2023.12.11 - - - - - -
王国峰 监事 现任 男 58 2022.05.20 2023.12.11 - - - - - -
李国林 监事 现任 男 50 2015.05.20 2023.12.11 - - - - - -
武爱东 监事 现任 男 55 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
白景波 监事 现任 男 48 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
崔秋生 监事 现任 男 49 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
胡朝晖 职工监事 现任 男 53 2008.01.31 2023.12.11 - - - - - -
刘文康 职工监事 现任 男 51 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
司海红 职工监事 现任 女 44 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
张红兵 职工监事 现任 男 41 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
副总经理 2011.08.07 2023.12.11 - - - - - -
汤建雄 财务负责人 现任 男 54 2018.01.15 2023.12.11 - - - - - -
执行委员会委员 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
副总经理 2017.06.07 2023.12.11 - - - - - -
高晓峰 合规总监 现任 男 47 2017.06.27 2023.12.11 - - - - - -
执行委员会委员 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
执行委员会委员 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
韩丽萍 现任 女 48
副总经理 2022.08.25 2023.12.11 - - - - - -
执行委员会委员 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
刘润照 现任 男 48
副总经理 2022.08.25 2023.12.11 - - - - - -
李江雷 执行委员会委员 现任 男 53 2021.08.17 2023.12.11 - - - - - -
执行委员会委员 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
闫晓华 现任 女 51
首席风险官 2021.08.17 2023.12.11 - - - - - -
谢 卫 执行委员会委员 现任 男 50 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
王学斌 执行委员会委员 现任 男 45 2020.12.11 2023.12.11 - - - - - -
王玉岗 监事 离任 男 59 2020.12.11 2022.05.20 - - - - - -
合计 -- -- -- -- -- -- - - - - - --
注：上表中人员年龄，为截至报告期末的实际年龄。
63
2022 年年度报告全文
1、报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况
√适用 □不适用
2022 年 5 月 20 日，公司监事会收到监事王玉岗先生的书面辞职申请。王玉岗先生因工作原因，向
监事会申请辞去第四届监事会监事职务。辞职后，王玉岗先生将不在公司担任任何职务。王玉岗先生辞
职不会导致公司监事会成员低于法定最低人数，其辞职申请自送达公司监事会之日起生效（详见公司公
告：临 2022-020）。
经公司第四届监事会第六次会议、2021 年度股东大会审议通过，选举王国峰先生为公司第四届监
事会监事，任期自股东大会审议通过之日起至第四届监事会任期届满时止（详见公司公告：临 2022-
010、临 2022-019）。
2022 年 8 月 25 日，公司高级管理人员乔俊峰先生因工作原因，向董事会申请辞去公司副总经理职
务。辞职后，乔俊峰先生继续担任公司职工董事、执委会委员职务，并继续担任子公司山证国际金融控
股有限公司董事长及山证（上海）资产管理有限公司董事长、总经理职务，其辞职申请自送达公司董事
会之日起生效（详见公司公告：临 2022-030）。
经 2022 年 8 月 25 日公司第四届董事会第十二次会议审议通过，聘任韩丽萍女士、刘润照先生担任
公司副总经理，任期自董事会审议通过之日起至第四届董事会届满之日止（详见公司公告：临 2022-
027）。
2、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
王玉岗 监事 离任 2022.05.20 工作变动
王国峰 监事 被选举 2022.05.20 工作变动
乔俊峰 副总经理 主动辞职 2022.08.25 工作变动
韩丽萍 副总经理 聘任 2022.08.25 工作变动
刘润照 副总经理 聘任 2022.08.25 工作变动
（二）任职情况
1、董事工作经历及任职情况
侯巍先生
公司党委书记、董事长、执行委员会主任，1972 年 8 月出生，中共党员，硕士学位，于 1994 年 7
月加入本公司。自 2014 年 12 月起担任公司党委书记，2015 年 2 月起担任公司董事长，2020 年 12 月起
担任公司执行委员会主任。
64
2022 年年度报告全文
自 2022 年 4 月起担任山西金融投资控股集团有限公司党委专职副书记、副董事长，2022 年 9 月起
担任工会主席；2009 年 4 月起兼任中德证券有限责任公司董事长；2020 年 4 月起兼任上交所战略发展
委员会委员、债券发展委员会委员，2020 年 12 月起兼任山西省证券业协会会长，2021 年 3 月起兼任深
交所战略发展委员会委员，2021 年 5 月起兼任中国证券业协会理事，2021 年 9 月起兼任中国上市公司
协会理事；2018 年 12 月受聘为中共山西省委联系服务的高级专家。
1994 年 7 月至 2001 年 12 月期间曾任山西省信托投资公司南宫证券营业部经理助理、监理、副经
理、经理、证券业务部投资银行部经理；2001 年 12 月至 2020 年 12 月期间曾任本公司副总经理、党委
委员、董事、总经理、党委副书记；2013 年 11 月至 2021 年 6 月期间曾任山西股权交易中心有限公司
董事、董事长；2020 年 6 月至 2022 年 4 月期间曾任山西金融投资控股集团有限公司党委委员。
王怡里先生
公司党委副书记、副董事长、总经理、执行委员会委员、董事会秘书，1973 年 6 月出生，中共党
员，本科学历，于 2002 年 3 月加入本公司。自 2010 年 4 月起担任公司董事会秘书，2020 年 8 月起担
任公司党委副书记，2020 年 12 月起担任公司副董事长、总经理、执行委员会委员。
自 2016 年 11 月起兼任中德证券有限责任公司董事，2020 年 3 月起兼任山证科技（深圳）有限公
司执行董事，2021 年 10 月起兼任格林大华期货有限公司党委书记，2022 年 7 月起兼任格林大华期货有
限公司董事长；2019 年 1 月起兼任山西省金融学会理事会副会长，2020 年 12 月起兼任山西省证券业协
会副会长，2021 年 6 月起兼任山西股权交易中心有限公司董事，2022 年 1 月起兼任中国证券业协会人
才发展专业委员会副主任委员。
2002 年 4 月至 2013 年 3 月期间曾任本公司资产管理部副总经理、资产管理部总监、综合管理部总
经理、董事会办公室总经理、行政保卫部总经理；2010 年 2 月至 2020 年 12 月期间曾任公司党委委员、
副总经理、第三届董事会职工董事；2013 年 6 月至 2022 年 2 月期间曾任山证基金管理有限公司董事长、
山证资本管理(北京)有限公司董事长、龙华启富投资有限责任公司（2019 年 7 月更名为山证投资有限
责任公司）董事长、龙华启富(深圳)股权投资基金管理有限公司董事长、山证创新投资有限公司执行董
事、山证科技（深圳）有限公司总经理。
刘鹏飞先生
山西金融投资控股集团有限公司党委委员、职工董事、副总经理、金融投资部总经理，1981 年 6
月出生，中共党员，硕士学位，于 2020 年 12 月起担任本公司董事。自 2019 年 12 月起担任山西金融投
资控股集团有限公司金融投资部总经理、职工董事，2022 年 9 月起担任山西金融投资控股集团有限公
司党委委员，2022 年 11 月起担任山西金融投资控股集团有限公司副总经理。
65
2022 年年度报告全文
自 2017 年 3 月起兼任山西省融资再担保集团有限公司董事，2020 年 5 月起兼任华融晋商资产管理
股份有限公司董事，2021 年 5 月起兼任山西金控资本管理有限公司董事长，2021 年 8 月起兼任山西信
创产业园有限公司执行董事。
2016 年 8 月至 2017 年 2 月曾任山西国信投资集团有限公司投资管理部副总经理；2017 年 2 月至
2018 年 2 月曾任山西金融投资控股集团有限公司资本运营部副总经理；2018 年 2 月至 2019 年 11 月曾
任山西金融投资控股集团有限公司资本运营部副总经理（主持工作）。
李小萍女士
公司专职党委副书记、工会主席、董事，1971 年 12 月出生，中共党员，中央党校研究生，于 2018
年 1 月加入本公司。自 2018 年 2 月起担任公司专职党委副书记，自 2018 年 9 月起担任公司工会主席，
自 2020 年 12 月担任公司董事。
1997 年 4 月至 2003 年 3 月期间曾任山西省信托投资公司人事处主任科员；2003 年 3 月至 2016 年
6 月期间曾任山西省国信投资(集团)公司专职纪检员、纪委副书记、人力资源部经理、纪检委员、纪检
委办公室主任、监察室主任、纪委副书记、人力资源总监；2016 年 7 月至 2018 年 2 月期间曾任山西金
融投资控股集团有限公司人力资源总监兼党委组织部部长、人力资源部总经理、机关党委书记、机关党
委统战委员、工会主席；2017 年 2 月到 2018 年 2 月期间曾任山西省投资集团有限公司监事、监事会主
席。
周金晓先生
太原钢铁（集团）有限公司资本运营和海外事业发展部部长，1973 年 11 月出生，中共党员，本科
学历，于 2020 年 12 月起担任本公司董事。自 2022 年 7 月起担任太原钢铁（集团）有限公司资本运营
和海外事业发展部部长。
自 2020 年 4 月起兼任太钢集团财务有限公司、石太铁路客运专线有限责任公司和山西晋祠国宾馆
有限公司董事。
2007 年 7 月至 2008 年 5 月曾任太原钢铁（集团）有限公司计财部投资管理室主任，2008 年 5 月至
2009 年 1 月曾任太钢铁（集团）有限公司计财部资产管理室主任，2009 年 2 月曾至 2018 年 11 月任太
钢集团土耳其 KROM 公司财务总监，2020 年 3 月至 2022 年 6 月曾任山西太钢不锈钢股份有限公司证券
事务代表，2021 年 7 月至 2022 年 6 月曾任太原钢铁（集团）有限公司资本运营部部长和经营财务部副
部长、山西太钢不锈钢股份有限公司证券与投资者关系管理部部长。
夏贵所先生
1963 年 2 月出生，中共党员，本科学历，于 2018 年 8 月起担任本公司董事。
66
2022 年年度报告全文
自 2010 年 6 月起兼任山西国电置业有限公司董事，2010 年 8 月起兼任山西地方电力有限公司董事，
2018 年 5 月起兼任山西灏鼎能源投资有限公司监事。
2001 年 11 月至 2004 年 3 月曾任山西通宝能源股份有限公司总会计师；2004 年 3 月至 2008 年 2 月
曾任山西通宝能源股份有限公司副总经理兼会计师；2008 年 2 月至 2010 年 7 月曾任山西国际电力配电
管理公司总会计师、党委委员；2010 年 7 月至 2020 年 2 月曾任山西国际电力集团有限公司财务部经理
（期间：2014 年 2 月至 2017 年 3 月任晋能电力集团有限公司总会计师、党委委员职务）；2017 年 11
月至 2020 年 2 月曾任晋能集团有限公司财务管理部副部长；2017 年 5 月至 2020 年 8 月曾任山西国际
电力集团有限公司董事；2016 年 5 月至 2022 年 5 月曾任山西通宝能源股份有限公司董事；2018 年 5 月
至 2022 年 11 月曾任晋商银行股份有限公司监事。
邢会强先生
中央财经大学法学院教授，1976 年 9 月出生，中共党员，博士学位，于 2020 年 12 月起担任本公
司独立董事。自 2007 年 7 月起任教于中央财经大学。
自 2017 年 4 月起兼任中国法学会证券法学研究会副会长兼秘书长，2017 年 10 月起兼任先锋基金
投资管理有限公司独立董事，2020 年 1 月起兼任北京市策略律师事务所任兼职律师、资本市场部高级
顾问，2020 年 12 月起兼任北京市金融服务法学研究会会长，2020 年 12 月起兼任利安人寿保险股份有
限公司独立董事，2021 年 1 月起兼任北京万泰生物药业股份有限公司独立董事。
2005 年 7 月至 2007 年 6 月曾在中国工商银行博士后工作站、北京大学博士后流动站工作。
朱祁先生
复旦大学管理学院金融与财务学系副教授，1975 年 11 月出生，博士学位，于 2020 年 12 月起担任
本公司独立董事。自 2012 年 7 月起担任复旦大学管理学院金融与财务学系副教授。
自 2019 年 8 月起兼任宁波人健药业集团股份有限公司独立董事，2022 年 10 月起兼任上海复深蓝
软件股份有限公司独立董事。
2007 年 9 月至 2012 年 6 月曾任上海交通大学安泰经济与管理学院金融系讲师。
李海涛先生
长江商学院金融学教授，1969 年 2 月出生，博士学位，于 2020 年 12 月起担任本公司独立董事。
自 2013 年 3 月起担任长江商学院金融学教授。
自 2012 年 12 月起兼任中国白银集团有限公司独立董事，2016 年 4 月起兼任汇安基金管理有限责
任公司独立董事，2017 年 12 月起兼任德邦证券股份有限公司独立董事，2021 年 6 月起兼任康桥悦生活
集团有限公司独立董事。
67
2022 年年度报告全文
1997 年 6 月至 2005 年 5 月曾任康纳尔大学 Johnson 管理学院金融学助理教授；2005 年 6 月至
2013 年 2 月曾任密西根大学 Ross 商学院金融学教授；2011 年 6 月至 2013 年 2 月任长江商学院金融学
访问教授。
郭洁女士
华夏桥水（北京）投资管理有限公司执行董事，1975 年 8 月出生，学士学位，高级会计师、注册
会计师，于 2020 年 12 月起担任本公司独立董事。自 2020 年 12 月起担任华夏桥水（北京）投资管理有
限公司执行董事。
自 2020 年 3 月起兼任山西中绿环保科技股份有限公司独立董事，2022 年 5 月起兼任晋城农村商业
银行股份有限公司独立董事。
1997 年 12 月至 2005 年 6 月曾任大连中连资产评估有限公司总经理；2004 年 7 月至 2005 年 7 月曾
任北京中兆国际会计师事务所有限公司总经理；2005 年 7 月至 2008 年 7 月曾任民政部紧急救援促进中
心理事会秘书、办公室副主任及其子公司欣诺紧急救援投资管理有限公司副总经理；2008 年 7 月至
2011 年 3 月曾任北京中长石基信息技术股份有限公司董事、董事会秘书；2011 年 5 月至 2019 年 12 月
曾任山西国元资产评估有限公司法定代表人；2016 年 12 月至 2022 年 12 月曾任山西锦波生物医药股份
有限公司独立董事；2021 年 2 月至 2022 年 10 月曾任华夏桥水（青岛）私募基金管理有限公司执行董
事。
乔俊峰先生
公司执行委员会委员、职工董事，1965 年 11 月出生，中共党员，硕士学位，于 1994 年 10 月加入
本公司。自 2020 年 12 月起担任公司执行委员会委员、公司第四届董事会职工董事。
自 2016 年 1 月起兼任山证国际金融控股有限公司董事长，2017 年 6 月起兼任本公司上海资产管理
分公司总经理；2021 年 10 月起兼任山证（上海）资产管理有限公司（筹）董事长、总经理；2021 年
11 月起兼任山西财经大学金融学院专业学位硕士研究生校外指导教师。
1996 年 6 月至 2002 年 2 月期间曾任山西省信托投资公司大营盘证券营业部经理、证券业务部副经
理、证券部副总经理、上海证券营业部监理、经理；2002 年 2 月至 2007 年 10 月期间曾任本公司网络
交易部总经理、太原府西街证券营业部总经理（兼）、智信网络董事长兼总经理（兼）、经纪业务总部
总经理；2007 年 10 月至 2017 年 1 月期间曾任大华期货经纪有限公司董事、大华期货有限公司总经理、
董事长，格林期货有限公司董事长、格林大华期货有限公司董事长；2007 年 4 月至 2022 年 6 月期间曾
任本公司职工董事、党委委员、副总经理。
2、监事工作经历及任职情况
68
2022 年年度报告全文
焦杨先生
公司党委委员、监事会主席，1966 年 11 月出生，中共党员，硕士学位，于 2019 年 12 月加入本公
司。自 2011 年 5 月起担任公司监事会主席，2019 年 12 月起担任公司党委委员。
自 2015 年 1 月起兼任汇丰晋信基金管理有限公司监事会主席。
1993 年 6 月至 1997 年 3 月期间曾任山西省审计厅中央处科员、副主任科员；1997 年 3 月至 2014
年 12 月期间曾任山西省信托投资公司计划处副处长、资金部副主任、公司副总经理、资金管理部经理
（兼）、党委委员、公司常务副总经理；2014 年 12 月至 2016 年 6 月期间曾任山西国信投资集团有限
公司风控总监兼审计风控部总经理；2016 年 6 月至 2019 年 12 月期间曾任山西金融投资控股集团有限
公司运营总监兼资本运营部总经理、投资管理部总经理；2015 年 1 月至 2020 年 3 月期间曾任山西信托
股份有限公司监事、监事会主席，山西国信融资再担保有限公司监事，山西省产权交易中心股份有限公
司监事、监事会主席，山西省金融资产交易中心(有限公司)监事，山西股权交易中心有限公司监事、监
事会主席，山西省农业信贷融资担保有限公司董事；2010 年 10 月至 2011 年 5 月期间曾任本公司监事。
郭志宏先生
山西省融资再担保集团有限公司党委书记、董事长，1966 年 5 月出生，中共党员，硕士学位，于
2015 年 5 月起担任本公司监事。自 2019 年 1 月起担任山西省融资再担保集团有限公司党委书记、董事
长。
自 2021 年 7 月起兼任山西省融资担保行业协会会长。
1983 年 6 月至 1996 年 5 月历任中国人民银行沁源支行干事、晋东南地区中心支行干事、长治分行
干事、长子县支行副行长、长治分行政教科副科长；1996 年 5 月至 2002 年 8 月任长治市城市信用中心
社副主任；2002 年 9 月至 2005 年 12 月任长治市城市信用社总经理；2005 年 12 月至 2012 年 4 月历任
长治市商业银行副行长、行长；2012 年 5 月至 2015 年 3 月，任山西信托股份有限公司监事、监事会主
席；2015 年 3 月至 2017 年 1 月任山西信托股份有限公司党委委员、副总裁；2017 年 1 月至 2019 年 1
月任山西省融资再担保有限公司党委书记、董事长。
刘奇旺先生
吕梁国投集团有限公司副董事长、副总经理，1963 年 3 月出生，中共党员，本科学历，于 2015 年
5 月起担任本公司监事。自 2017 年 12 月起担任吕梁国投集团有限公司副董事长、副总经理。
2007 年 5 月起兼任吕梁市投资管理公司总会计师。
1992 年 10 月至 2007 年 4 月曾任吕梁地区信托投资公司办公室副主任、主任。
王国峰先生
69
2022 年年度报告全文
长治市财政保障中心主任，1964 年 8 月出生，中共党员，大学学历，于 2022 年 5 月起担任本公司
监事。自 2020 年 12 月起担任长治市财政保障中心主任。
自 2017 年 10 月起担任长治市投资建设开发有限公司执行董事兼总经理。
1990 年 2 月进入长治市行政事业单位国有资产管理中心从事经济类工作；2005 年 3 月至 2015 年 3
月曾任长治市行政事业单位国有资产管理中心副主任；2015 年 4 月 3 日至 2015 年 9 月曾主持长治市行
政事业单位国有资产管理中心的全面工作；2015 年 9 月至 2019 年 5 月曾任长治市行政事业单位国有资
产管理中心主任；2015 年 5 月至 2020 年 12 月曾任山西证券股份有限公司监事；2019 年 6 月至 2020 年
12 月曾任长治市经济建设投资服务中心主任。
李国林先生
山西省投资集团有限公司专职党委副书记、副董事长，1972 年 8 月出生，中共党员，本科学历，
于 2015 年 5 月起担任本公司监事。自 2020 年 9 月起担任山西省投资集团有限公司专职党委副书记、副
董事长。
自 2014 年 9 月起担任山西久晖股权投资管理有限公司执行董事。
2004 年 4 月至 2017 年 12 月曾历任山西省科技基金发展总公司部门副经理、部门经理、总经理助
理、总法律顾问、副总经理、总经理、党支部书记；2017 年 12 月至 2020 年 9 月曾任山西省科技基金
发展有限公司（原山西省科技基金发展总公司）党支部书记、执行董事、总经理；2020 年 9 月至 2021
年 4 月曾任山西省投资集团有限公司副总经理。
武爱东先生
1967 年 6 月出生，中共党员，中央党校研究生，于 2020 年 12 月起担任本公司监事。
自 2022 年 9 月起担任山西省食品工业协会理事会副秘书长。
1998 年 6 月至 2015 年 12 月历任汾酒大厦工会主席、党委书记、总经理、执行董事；2016 年 1 月
至 2017 年 9 月曾任竹叶青酒营销有限公司董事长；2016 年 1 月至 2019 年 12 月曾任山西杏花村汾酒厂
股份有限公司总经理助理；2017 年 9 月至 2019 年 11 月曾任四川天玖投资有限责任公司党支部书记、
董事长；2019 年 11 月至 2022 年 6 月曾任山西杏花村国际贸易有限责任公司党支部书记、董事、总经
理；2020 年 3 月至 2022 年 6 月曾任山西杏花村汾酒大厦有限责任公司执行董事。
白景波先生
山西省投资集团有限公司党委委员、副总经理、工会主席，1974 年 3 月出生，中共党员，中央党
校研究生，自 2020 年 12 月起担任本公司监事。自 2022 年 1 月起担任山西省投资集团有限公司党委委
员、副总经理、工会主席。
70
2022 年年度报告全文
2010 年 4 月至 2013 年 3 月曾任山西省经贸投资控股集团有限公司业务运行处处长；2013 年 3 月至
2013 年 12 月曾任山西国瑞投资有限公司董事、总经理；2013 年 3 月至 2013 年 12 月曾任山西国瑞房地
产开发有限公司副董事长、党支部书记；2013 年 12 月至 2018 年 8 月曾任山西国瑞房地产开发有限公
司党支部书记、董事长；2018 年 8 月至 2022 年 1 月曾任山西省旅游投资控股集团有限公司党委委员、
董事、总会计师；2019 年 4 月至 2022 年 5 月曾任太原重工股份有限公司监事；2019 年 9 月至 2022 年
3 月曾任太原狮头水泥股份有限公司董事。
崔秋生先生
山西焦化集团有限公司企业管理处、政策研究室党支部书记、处长、主任，1973 年 9 月出生，中
共党员，硕士学位，自 2020 年 12 月起担任本公司监事。2018 年 7 月至今任山西焦化集团有限公司企
业管理处、政策研究室党支部书记、处长、主任。
自 2019 年 5 月起兼任山西焦煤置业有限公司监事，2020 年 4 月起兼任山西洪洞华实热电有限公司
董事，2020 年 12 月起兼任中煤华晋集团有限公司董事，2021 年 7 月起兼任山西国瑞投资有限公司董事。
2005 年 3 月至 2009 年 3 月曾任山西焦化焦化三厂精酚车间主任；2009 年 3 月至 2009 年 9 月曾任
山西焦化焦化三厂总工艺师；2009 年 9 月至 2011 年 1 月曾任山西焦化焦化五厂总工程师；2011 年 2 月
至 2011 年 6 月曾任山西焦化生产技术部副部长、总调度长；2011 年 6 月至 2013 年 3 月曾任山西焦化
焦化厂副厂长；2013 年 3 月至 2017 年 9 月曾任山西焦化焦油加工厂党委书记、厂长；2017 年 10 月至
2018 年 7 月曾任山西焦化设计研究院（有限公司）党委书记、副董事长。
胡朝晖先生
公司职工监事，1969 年 6 月出生，中共党员，本科学历，于 1992 年 12 月加入本公司。自 2002 年
2 月起担任公司职工监事。
1992 年 12 月至 2002 年 3 月期间曾任山西信托投资公司证券部部门经理、经营部经理、汾酒厂营
业部经理、西矿街营业部经理；2002 年 3 月至 2021 年 6 月期间曾任本公司坞城路证券营业部总经理、
西安高新二路证券营业部总经理、风险控制部总经理、稽核审计部总经理、公司监事会副主席；2011
年 7 月至 2021 年 12 月期间曾任山证投资有限责任公司监事；2014 年 6 月至 2021 年 10 月曾任山证资
本管理（北京）有限公司监事；2021 年 6 月起在山证（上海）资产管理有限公司（筹）负责内控管理
工作。
刘文康先生
公司职工监事、风险管理部总经理，1971 年 2 月出生，中共党员，本科学历，于 1998 年 9 月加入
本公司。自 2020 年 12 月起担任公司职工监事，自 2016 年 5 月起担任公司风险管理部总经理。
71
2022 年年度报告全文
自 2018 年 12 月起兼任山证创新投资有限公司监事，2020 年 3 月起兼任山证科技（深圳）有限公
司监事。
1998 年 9 月至 2000 年 4 月期间任职于本公司投资研究部；2000 年 4 月至 2016 年 5 月期间曾任公
司太原解放北路证券营业部经理助理、经纪管理部副总经理、大同新建南路证券营业部总经理、合规管
理部总经理。
司海红女士
公司职工监事、人力资源部总经理，1978 年 7 月出生，中共党员，硕士研究生学历，于 2000 年 8
月加入本公司。自 2020 年 12 月起担任公司职工监事，自 2021 年 9 月起担任公司人力资源部总经理。
2000 年 8 月至 2016 年 10 月期间任职于本公司投资银行部、计划财务部、董事会办公室；2016 年
10 月至 2021 年 9 月期间曾任公司人力资源部总经理助理、副总经理（主持工作）。
张红兵先生
公司职工监事、研究所副所长，1981 年 8 月出生，中共党员，硕士研究生学历，于 2007 年 7 月加
入本公司。自 2020 年 12 月起担任公司职工监事，自 2022 年 2 月起担任公司研究所副所长。
2007 年 7 月至 2011 年 6 月期间任职于本公司研究所；2011 年 6 月至 2022 年 2 月期间曾任公司研
究所所长助理、所长助理（主持工作）、副所长（主持工作）。
3、高级管理人员工作经历及任职情况
侯巍先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”。
王怡里先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”。
乔俊峰先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”。
汤建雄先生
公司副总经理、执行委员会委员，1968 年 12 月出生，中国民主同盟盟员，本科学历，于 1996 年 1
月加入本公司。自 2011 年 8 月起担任公司副总经理，自 2020 年 12 月起担任公司执行委员会委员。
自 2009 年 4 月起兼任中德证券有限责任公司董事、2013 年 10 月起兼任格林期货有限公司董事、
2021 年 10 月起兼任山证（上海）资产管理有限公司（筹）监事、2021 年 11 月起兼任山证（上海）资
产管理有限公司（筹）监事会主席、2021 年 8 月起兼任公司战略发展部总经理；2022 年 1 月起兼任中
国证券业协会财务会计专业委员会委员。
1996 年 12 月至 2001 年 9 月期间曾任山西省信托投资公司上海证券部财务经理、清算部副总经理；
2001 年 9 月至 2019 年 7 月期间曾任公司资产管理部副总经理兼总监理、计划财务部总经理、人力资源
部总经理；2007 年 11 月至 2013 年 10 月曾任大华期货有限公司董事；2010 年 4 月至 2021 年 8 月期间
72
2022 年年度报告全文
曾任公司财务总监、合规总监、首席风险官；2011 年 7 月至 2020 年 12 月期间曾任龙华启富投资有限
责任公司董事（2019 年 7 月更名为山证投资有限责任公司）。
高晓峰先生
公司党委委员、副总经理、执行委员会委员、合规总监，1975 年 11 月出生，中共党员，本科学历，
于 2017 年 4 月加入本公司。自 2017 年 6 月起担任公司副总经理、合规总监，2020 年 12 月起担任公司
执行委员会委员，2022 年 6 月起担任公司党委委员。
自 2022 年 1 月起兼任中国证券业协会合规管理与廉洁从业专业委员会委员。
1999 年 8 月至 2004 年 3 月期间曾任中国证监会太原特派办机构监管处科员、副主任科员；2004 年
3 月至 2017 年 3 月期间曾任中国证监会山西监管局机构监管处副主任科员，期货监管处副主任科员，
机构监管处副主任科员、主任科员，上市处主任科员，办公室副主任(主持工作)、主任，期货监管处处
长，法制工作处处长(期间在山西金融投资控股集团有限公司挂职)。
韩丽萍女士
公司党委委员、副总经理、执行委员会委员，1974 年 6 月出生，中共党员，硕士研究生学历，于
1996 年 9 月加入本公司。自 2020 年 12 月起担任公司执行委员会委员，2022 年 5 月起担任公司党委委
员、2022 年 8 月起担任公司副总经理。
自 2021 年 10 月起兼任山证（上海）资产管理有限公司（筹）董事；2022 年 1 月起兼任中国证券
业协会证券经纪与财富管理专业委员会委员，2023 年 4 月起兼任山西省期货业协会副会长。
2002 年 4 月至 2018 年 3 月期间曾任本公司太原迎泽大街证券营业部交易部经理、运营保障部经理、
总经理助理、监理，太原解放北路证券营业部总经理（副总经理主持工作待遇）、总经理，太原解北分
公司总经理、太原北城分公司总经理、太原府西街证券营业部总经理（兼）；2017 年 2 月至 2022 年 8
月曾任公司总经理助理，期间兼任财富管理部总经理、财富管理运营部总经理、零售及互金部总经理、
金融产品部总经理。
刘润照先生
公司党委委员、副总经理、执行委员会委员，1974 年 4 月出生，中共党员，本科学历，于 2000 年
8 月加入本公司。自 2020 年 12 月起担任公司执行委员会委员，2022 年 5 月起担任公司党委委员、2022
年 8 月起担任公司副总经理。
自 2021 年 8 月起兼任山证创新投资有限公司执行董事、山证投资有限责任公司执行董事，2022 年
11 月起兼任山证投资有限责任公司总经理，2021 年 11 月起兼任山证（上海）资产管理有限公司（筹）
副总经理；2022 年 1 月起兼任中国证券业协会股权与另类投资业务专业委员会委员。
73
2022 年年度报告全文
2006 年 4 月至 2021 年 3 月期间曾任本公司综合管理部联络部经理、董事会办公室总经理助理、吕
梁分公司兼离石滨河北西路证券营业部总经理、中小企业金融业务部总经理、并购融资部总监、并购融
资部总经理；2017 年 2 月至 2022 年 8 月期间曾任公司总经理助理。
李江雷先生
公司执行委员会委员，1969 年 11 月出生，中共党员，本科学历，于 2021 年 4 月加入本公司。自
2021 年 8 月起担任公司执行委员会委员。
自 2021 年 8 月起兼任山证国际金融控股有限公司专职副董事长。
1993 年 9 月至 2002 年 12 月期间曾任山西省地方电力公司财务部会计、经理；2002 年 12 月至
2008 年 4 月期间曾任山西国际电力集团财务部经理；2008 年 4 月至 2020 年 8 月期间曾任山西金融租赁
有限公司党委委员、副总经理、党委书记、董事、总经理、董事长；2020 年 8 月至 2021 年 4 月期间曾
任山西金融控股集团金融投资部部门正职。
闫晓华女士
公司执行委员会委员、首席风险官、总经理助理，1971 年 10 月出生，中共党员，硕士学位，于
1997 年 4 月加入本公司。自 2017 年 2 月起担任公司总经理助理，2020 年 12 月起担任公司执行委员会
委员，2021 年 8 月起担任公司首席风险官。
2001 年 2 月至 2017 年 7 月期间曾任本公司西安证券营业部总经理、综合管理部总经理、人力资源
部总监、稽核考核部总监、稽核考核部总经理、职工监事、合规管理部总经理。
谢卫先生
公司执行委员会委员、总经理助理，1972 年 2 月出生，中共党员，硕士学位，于 1993 年 7 月加入
本公司。自 2017 年 2 月起担任公司总经理助理，2020 年 12 月起担任公司执行委员会委员。
自 2021 年 8 月起兼任企业金融部总经理。
2004 年 4 月至 2010 年 2 月期间曾任本公司运城证券营业部副总经理、总监、副总经理（主持工
作）、总经理；2010 年 2 月至 2021 年 8 月期间曾任太原迎泽大街证券营业部总经理、太原迎泽分公司
总经理、机构业务部总经理。
王学斌先生
公司执行委员会委员、总经理助理，1977 年 6 月出生，中共党员，硕士研究生学历，于 2017 年 5
月加入本公司。自 2017 年 6 月起担任公司总经理助理，2020 年 12 月起担任公司执行委员会委员。
自 2017 年 8 月起兼任上海资产管理分公司副总经理、资产管理（北京）部总经理,2021 年 11 月起
兼任山证（上海）资产管理有限公司（筹）副总经理；2017 年 11 月起兼任中国资产证券化论坛执委会
74
2022 年年度报告全文
副主席。
2004 年 3 月至 2017 年 5 月期间曾任中诚信国际评级有限公司结构融资部副总经理、中信证券股份
有限公司资产证券化部门副总裁、瑞银证券有限责任公司固定收益部副总监、中信信托有限责任公司创
新研究部高级经理、第一创业摩根大通证券有限公司投资银行部执行总经理。
在股东单位任职情况
√适用 □不适用
在股东单位
任职人 在股东单位 任期起始 任期终止
股东单位名称 是否领取报
员姓名 担任的职务 日期 日期
酬津贴
党委委员 2020.06 2022.04 是
侯 巍 山西金融投资控股集团有限公司 副董事长、党委专职副书记 2022.04 至今 是
工会主席 2022.09 至今 是
金融投资部总经理、职工董事 2019.12 至今 是
刘鹏飞 山西金融投资控股集团有限公司 党委委员 2022.09 至今 是
副总经理 2022.11 至今 是
资本运营部部长 2021.07 2022.06 是
周金晓 太原钢铁（集团）有限公司 经营财务部副部长 2021.07 2022.06 是
资本运营和海外事业发展部部长 2022.07 至今 是
刘奇旺 吕梁国投集团有限公司 副董事长、副总经理 2017.12 至今 是
王国峰 长治市财政保障中心 主任 2020.12 至今 是
白景波 山西省旅游投资控股集团有限公司 党委委员、董事、总会计师 2018.08 2022.01 是
企业管理处、政策研究室党支部书记、
崔秋生 山西焦化集团有限公司 2018.07 至今 是
处长、主任
在股东
单位任
无
职情况
的说明
在其他单位任职情况
√适用 □不适用
在其他单位
任职人 任期起 任期终
其他单位名称 在其他单位担任的职务 是否领取报
员姓名 始日期 止日期
酬津贴
中德证券有限责任公司 董事长 2009.04 至今 否
中共山西省委 高级专家 2018.12 至今 否
上交所战略发展委员会债券发展委员会 委员 2020.04 至今 否
侯 巍 山西省证券业协会 会长 2020.12 至今 否
深交所战略发展委员会 委员 2021.03 至今 否
中国证券业协会 理事 2021.05 至今 否
中国上市公司协会 理事 2021.09 至今 否
中德证券有限责任公司 董事 2016.11 至今 否
王怡里
山西省金融学会理事会 副会长 2019.01 至今 否
75
2022 年年度报告全文
山证科技（深圳）有限公司 执行董事 2020.03 至今 否
山西省证券业协会 副会长 2020.12 至今 否
山西股权交易中心有限公司 董事 2021.06 至今 否
党委书记 2021.10 至今 否
格林大华期货有限公司
董事长 2022.07 至今 否
中国证券业协会人才发展专业委员会 副主任委员 2022.01 至今 否
山西省融资再担保集团有限公司 董事 2017.03 至今 否
华融晋商资产管理股份有限公司 董事 2020.05 至今 否
刘鹏飞
山西金控资本管理有限公司 董事长 2021.05 至今 否
山西信创产业园有限公司 执行董事 2021.08 至今 否
证券与投资者关系管理部部长 2021.07 2022.06 是
山西太钢不锈钢股份有限公司
证券事务代表 2020.03 2022.06 是
周金晓 太钢集团财务有限公司 董事 2020.04 至今 否
石太铁路客运专线有限责任公司 董事 2020.04 至今 否
山西晋祠国宾馆有限公司 董事 2020.04 至今 否
山西国电置业有限公司 董事 2010.06 至今 否
山西地方电力有限公司 董事 2010.08 至今 否
夏贵所 山西通宝能源股份有限公司 董事 2016.05 2022.05 否
晋商银行股份有限公司 监事 2018.05 2022.11 否
山西灏鼎能源投资有限公司 监事 2018.05 至今 否
中央财经大学 教授 2007.07 至今 是
中国法学会证券法学研究会 副会长兼秘书长 2017.04 至今 否
先锋基金投资管理有限公司 独立董事 2017.10 至今 是
邢会强 北京市策略律师事务所 兼职律师、资本市场部高级顾问 2020.01 至今 是
利安人寿保险股份有限公司 独立董事 2020.12 至今 是
北京市金融服务法学研究会 会长 2020.12 至今 否
北京万泰生物药业股份有限公司 独立董事 2021.01 至今 是
复旦大学管理学院 金融与财务学系副教授 2012.07 至今 是
朱祁 宁波人健药业集团股份有限公司 独立董事 2019.08 至今 是
上海复深蓝软件股份有限公司 独立董事 2022.10 至今 是
长江商学院 教授 2013.03 至今 是
中国白银集团有限公司 独立董事 2012.12 至今 是
李海涛 汇安基金管理有限责任公司 独立董事 2016.04 至今 是
德邦证券股份有限公司 独立董事 2017.12 至今 是
康桥悦生活集团有限公司 独立董事 2021.06 至今 是
山西锦波生物医药股份有限公司 独立董事 2016.12 2022.12 是
山西中绿环保科技股份有限公司 独立董事 2020.03 至今 是
郭 洁 华夏桥水（北京）投资管理有限公司 执行董事 2020.12 至今 是
华夏桥水（青岛）私募基金管理有限公司 执行董事 2021.02 2022.10 是
晋城农村商业银行股份有限公司 独立董事 2022.05 至今 是
76
2022 年年度报告全文
山证国际金融控股有限公司 董事长 2016.01 至今 否
乔俊峰 山证（上海）资产管理有限公司（筹） 董事长、总经理 2021.10 至今 否
山西财经大学金融学院 专业学位硕士研究生校外指导教师 2021.11 至今 否
焦 杨 汇丰晋信基金管理有限公司 监事会主席 2015.01 至今 否
山西省融资再担保集团有限公司 党委书记、董事长 2019.01 至今 是
郭志宏
山西省融资担保行业协会 会长 2021.07 至今 否
刘奇旺 吕梁市投资管理公司 总会计师 2007.05 至今 否
王国峰 长治市投资建设开发有限公司 执行董事兼总经理 2017.10 至今 否
山西久晖股权投资管理有限公司 执行董事 2014.09 至今 否
李国林
山西省投资集团有限公司 专职党委副书记、副董事长 2020.09 至今 是
山西杏花村国际贸易有限责任公司 党支部书记、董事、总经理 2019.11 2022.06 否
武爱东 山西杏花村汾酒大厦有限责任公司 执行董事 2020.03 2022.06 否
山西省食品工业协会理事会 副秘书长 2022.09 至今 否
太原重工股份有限公司 监事 2019.04 2022.05 否
太原狮头水泥股份有限公司 董事 2019.09 2022.03 否
白景波
山西省旅游投资控股集团有限公司 党委委员、董事、总会计师 2018.08 2022.01 否
山西省投资集团有限公司 党委委员、副总经理、工会主席 2022.02 至今 是
山西焦煤置业有限公司 监事 2019.05 至今 否
山西洪洞华实热电有限公司 董事 2020.04 至今 否
崔秋生
中煤华晋集团有限公司 董事 2020.12 至今 否
山西国瑞投资有限公司 董事 2021.07 至今 否
胡朝晖 山证（上海）资产管理有限公司（筹） 内控负责人 2021.06 至今 否
山证创新投资有限公司 2018.12 至今 否
刘文康 监事
山证科技（深圳）有限公司 2020.03 至今 否
中德证券有限责任公司 2009.04 至今 否
董事
格林大华期货有限公司 2013.10 至今 否
汤建雄 监事 2021.10 至今 否
山证（上海）资产管理有限公司（筹）
监事会主席 2021.11 至今 否
中国证券业协会财务会计专业委员会 委员 2022.01 至今 否
中国证券业协会
高晓峰 委员 2022.01 至今 否
合规管理与廉洁从业专业委员会
山证（上海）资产管理有限公司（筹） 董事 2021.10 至今 否
中国证券业协会
韩丽萍 委员 2022.01 至今 否
证券经纪与财富管理专业委员会
山西省期货业协会 副会长 2023.04 至今 否
山证创新投资有限公司 执行董事 2021.08 至今 否
执行董事 2021.08 至今 否
刘润照 山证投资有限责任公司
总经理 2021.11 至今 否
山证（上海）资产管理有限公司（筹） 副总经理 2021.11 至今 否
77
2022 年年度报告全文
中国证券业协会
委员 2022.01 至今 否
股权与另类投资业务专业委员会
李江雷 山证国际金融控股有限公司 专职副董事长 2021.08 至今 否
中国资产证券化论坛执委会 副主席 2017.11 至今 否
王学斌
山证（上海）资产管理有限公司（筹） 副总经理 2021.10 至今 否
在其他
单位任
无
职情况
的说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□适用 √不适用
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
公司董事、监事薪酬方案由公司董事会、监事会拟定，递交股东大会审议批准后执行。高级管理人
员绩效分配方案由董事会批准后执行。
公司董事、监事津贴结合自身工作性质并参照行业上市公司水平确定，内部董事、职工监事不领取
董事、监事津贴。公司内部董事、职工监事、高级管理人员的薪酬依据其在公司担任的具体职务和工作
内容，依据《公司薪酬管理办法》《公司高级管理人员薪酬与考核管理制度》确定，并按公司相关制度
和考核结果执行。相关薪酬在代扣个人所得税后，定期支付至个人账户。
公司董事会及薪酬、考核与提名委员会结合经营情况，审议高级管理人员的年度考核结果，确定奖
金发放水平，并对薪酬实际发放情况进行监督。高级管理人员每年的绩效薪酬 40%的部分延期支付，且递
延期限不少于 3 年。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况如下：
单位：万元
任职 是否在公司关
姓 名 职务 性别 年龄 从公司获得的税前报酬总额
状态 联方获取报酬
侯 巍 董事长、执行委员会主任委员 男 50 现任 - 是
副董事长、总经理、
王怡里 男 49 现任 192.36 否
执行委员会委员、董事会秘书
刘鹏飞 董事 男 41 现任 - 是
李小萍 董事 女 51 现任 173.98 否
周金晓 董事 男 49 现任 - 是
夏贵所 董事 男 59 现任 - 是
邢会强 独立董事 男 46 现任 15 是
朱 祁 独立董事 男 47 现任 15 是
78
2022 年年度报告全文
李海涛 独立董事 男 53 现任 15 是
郭 洁 独立董事 女 47 现任 15 是
乔俊峰 职工董事、执行委员会委员 男 57 现任 166.81 否
焦 杨 监事会主席 男 56 现任 172.16 否
郭志宏 监事 男 56 现任 - 是
刘奇旺 监事 男 59 现任 - 是
王国峰 监事 男 58 现任 2.92 是
王玉岗 监事 男 60 离任 2.08 是
李国林 监事 男 50 现任 - 是
武爱东 监事 男 55 现任 - 否
白景波 监事 男 48 现任 - 是
崔秋生 监事 男 49 现任 - 是
胡朝晖 职工监事 男 53 现任 74.25 否
刘文康 职工监事 男 现任 否
51 84.93
司海红 职工监事 女 现任 否
44 69.79
张红兵 职工监事 男 现任 否
41 95.73
副总经理、财务负责人、执行
汤建雄 男 54 现任 170.44 否
委员会委员
副总经理、合规总监、
高晓峰 男 47 现任 171.97 否
执行委员会委员
李江雷 执行委员会委员 男 53 现任 124.85 否
闫晓华 首席风险官、执行委员会委员 女 现任 129.04 否
51
谢 卫 执行委员会委员 男 现任 133.84 否
50
韩丽萍 副总经理、执行委员会委员 女 现任 135.69 否
48
刘润照 副总经理、执行委员会委员 男 现任 129.21 否
48
王学斌 执行委员会委员 男 现任 124.33 否
45
合计 - - - - 2214.38 -
注：1、公司不存在支付非现金薪酬的情况。
2、上表中人员年龄，为截至报告期末的实际年龄。
3、此外，报告期内公司发放以前年度递延绩效薪酬情况如下：王怡里先生 41.57 万元，李小萍女士 42.91 万元，乔俊峰
先生 42.51 万元，焦杨先生 28.57 万元，汤建雄先生 39.09 万元，高晓峰先生 40.85 万元，谢卫先生 6.59 万元，韩丽萍
女士 6.59 万元，刘润照先生 7.49 万元，王学斌先生 4.36 万元。
4、侯巍先生 2020 年 6 月任职山西金控，其薪酬随之调整至山西金控发放。报告期内，山西证券按规定为其发放以前年
度递延绩效薪酬合计 47.22 万元。
79
2022 年年度报告全文
六、报告期内召开的董事会会议的有关情况
1、本报告期董事会情况
会议届次 召开日期 披露日期 会议决议
审议通过《公募基金产品 2021 年年度报告》，详见巨潮资讯
第四届董事会第十次会议 2022.03.24 2022.03.25 网（http://www.cninfo.com.cn）《关于第四届董事会第十次
会议决议的公告》（临 2022-008）
审议通过《公司 2021 年度工作报告及 2022 年度工作部署》等
27 项议案，听取《公司 2021 年度内部审计工作报告及 2022
第四届董事会第十一次会议 2022.04.26 2022.04.28 年度内部审计工作计划》等 2 项议案，详见巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）《关于第四届董事会第十一次
会议决议的公告》（临 2022-009）
审议通过《公司 2022 年半年度报告及其摘要》等 8 项议案，
听取《公司 2022 年第二季度内部审计工作报告》，详见巨潮
第四届董事会第十二次会议 2022.08.25 2022.08.29
资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于第四届董事会第
十二次会议决议的公告》（临 2022-027）
审议通过《公司 2022 年第三季度报告》，听取《公司 2022
年第三季度内部审计工作报告》详见巨潮资讯网
第四届董事会第十三次会议 2022.10.27 2022.10.29
（http://www.cninfo.com.cn）《关于第四届董事会第十三次
会议决议的公告》（临 2022-035）
审议通过《关于向子公司格林大华期货有限公司增资的议案》
等 2 项议案，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
第四届董事会第十四次会议 2022.12.26 2022.12.28
《关于第四届董事会第十四次会议决议的公告》（临 2022-
041）
2、董事出席董事会及股东大会的情况
董事出席董事会及股东大会的情况
本报告期应参 现场出席董 以通讯方式参 委托出席董 缺席董事 是否连续两次未亲 出席股东
董事姓名
加董事会次数 事会次数 加董事会次数 事会次数 会次数 自参加董事会会议 大会次数
侯 巍 5 4 1 0 0 否 1
王怡里 5 4 1 0 0 否 1
刘鹏飞 5 4 1 0 0 否 1
李小萍 5 2 2 1 0 否 1
周金晓 5 0 4 1 0 否 1
夏贵所 5 0 4 1 0 否 1
邢会强 5 0 5 0 0 否 1
朱 祁 5 0 5 0 0 否 1
李海涛 5 0 5 0 0 否 1
郭 洁 5 0 5 0 0 否 1
乔俊峰 5 1 4 0 0 否 1
董事连续两次未亲自出席董事会的说明
80
2022 年年度报告全文
无
3、董事对公司有关事项提出异议的情况
董事对公司有关事项是否提出异议
□是 √否
报告期内董事对公司有关事项未提出异议。
4、董事履行职责的其他说明
董事对公司有关建议是否被采纳
√是 □否
董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范
运作》及《上市公司独立董事规则》等相关法律法规、规范性文件，公司独立董事勤勉尽责，积极出席
公司股东大会、董事会会议，对公司经营管理有关事项提出合理化建议。在董事会闭会期间，独立董事
深入公司现场办公，通过多种沟通渠道，检查董事会有关决议执行情况，全面了解公司实际经营管理状
况，切实履行监督、检查职责，有效保障广大投资者的合法权益。
报告期内，公司为独立董事提供多种方式和渠道以了解公司的运营状况，为其独立判断提供决策依
据。公司独立董事通过审阅公司的定期报告、临时报告、信息披露文件和董事会议案等有关资料，依法
履行监督职责，对公司关联交易、利润分配、战略规划等重大事项均发表了独立意见。特别是在审议公
司利润分配政策有关事项时，独立董事切实考虑中小股东权益，结合经营成果，分析年度利润分配方案，
审议并监督《股东分红回报规划（（2021 年-2023 年）》的执行情况，确保公司制定稳定的利润分配政
策，落实现金分红有关规定，保障广大中小股东的合法权益。
报告期内，公司独立董事认真履行董事会专门委员会委员职责，加强对公司薪酬与考核工作的监督，
定期检查公司内部控制管理工作，了解公司内部审计工作情况，并及时向董事会报告。独立董事与保荐
机构、审计机构沟通，监督其履职情况，有效保障公司及股东权益。通过网上业绩说明会、投资者关系
互动平台等渠道，独立董事积极与中小投资者沟通交流，有效提升公司透明度。
在公司 2021 年度、2022 年度财务报告审计过程中，独立董事与经营管理层、审计委员会及年度报
告审计会计师事务所相关人员充分沟通交流，听取年审会计师对财务报告审计工作汇报，并通过电话会
议等方式，了解审计工作进展情况，提出相关建议，确保定期报告的完备性。
报告期内，公司独立董事未提议召开董事会，未提议聘用或解聘会计师事务所，未独立聘请外部审
计机构和咨询机构。
81
2022 年年度报告全文
七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况
委
异议
员 召开 其他履行
事项
会 成员情况 会议 召开日期 会议内容 提出的重要意见和建议 职责的情
具体
名 次数 况
情况
称
战 审 议 通 过 《关 于 公司 部 门 设置 调 整 的 议案 》 结合公司发展战略、行
略 2022.04.26 《关于调整子公司山证投资有限责任公司、山 业发展趋势、市场状况
侯巍主任委员
发 证创新投资有限公司注册资本的议案》 等因素，对未来业务发
刘鹏飞委员
展 3 2022.08.25 审议通过《关于公司部门设置调整的议案》 展方案进行认真分析、 -
夏贵所委员
委 研究，提出建设性建
王怡里委员 审议通过《关于向子公司格林大华期货有限公
员 2022.12.26 议，推进公司经营发
司增资的议案》
会 展。
2022.03.24 审议通过《公司 2021 年度内部审计工作报告》 对内部审计制度及其实 根据《深
审议通过《公司 2021 年年度报告及其摘要》 施、内控制度执行情况 圳证券交
《公司 2022 年第一季度报告》《关于公司 2021 等进行监督、检查，有 易所上市
年度日常关联交易执行情况及预计 2022 年度日 效确保公司合规运作， 公司自律
常关联交易的议案》《关于变更会计师事务所 充分发挥专业职能，为 监管指引
2022.04.26
的议案》《公司 2021 年度内部控制评价报告》 董事会科学决策提供依 第 1 号—
《公司 2021 年度募集资金存放和实际使用情况 据。 —主板上
专项报告》《公司 2022 年第一季度内部审计工 在年度报告审计过程
审 市公司规
郭洁主任委员 作报告》 中，审计委员会委员和
计 范运作》
朱祁委员 审议通过《公司 2022 年半年度报告及其摘要》 其他独立董事积极参与
委 5 《公司章 -
夏贵所委员 《公司 2022 年上半年募集资金存放和实际使用 年度报告审计各项工
员 2022.08.25 程》《董
乔俊峰委员 情况专项报告》《公司 2022 年第二季度内部审 作，与审计机构、经营
会 事会战略
计工作报告》 管理层积极沟通，听取 发展委员
审议通过《公司 2022 年第三季度报告》《公司 年审会计师对财务报告
2022.10.27 会实施细
2022 年第三季度内部审计工作报告》 审计工作汇报，督促审 则》《董
计工作进度，积极与相 事会审计
关各方沟通审计工作中 委员会实
2022.12.26 审议通过《公司 2023 年度内部审计工作计划》 发现的问题，确保年度 施细则》
报告审计工作顺利完 《董事会
成。 薪酬、考
审议通过《公司董事 2021 年度薪酬执行情况及 对董事和高级管理人员 核与提名
薪
2022 年度薪酬发放方案》《公司高级管理人员 人选的资格条件进行审 委员会实
酬
2021 年度履职情况、绩效考核情况及薪酬情况 查并提出建议；对董事 施细则》
、 2022.04.26
专项说明》《公司 2021 年度薪酬执行情况报 和高级管理人员的考核 《董事会
考 李海涛主任委
告》《公司 2022 年度薪酬设置方案》《公司合 与薪酬管理制度进行审 风险管理
核 员
规负责人 2021 年度考核报告》 议并提出意见；对董
与 侯巍委员 2 委员会实 -
事、高级管理人员进行
提 邢会强委员 施细则》
考核并提出建议。董事
名 李小萍委员 等相关法
会薪酬、考核与提名委
委 2022.08.25 审议通过《关于聘任高级管理人员的议案》 律法规、
员会切实发挥了专业委
员 规范性文
员会职能，确保公司董
会 件 的 规
事会合法、合规运作。
定，积极
审议通过《公司 2021 年度风险管理（评估）报
履 行 职
告》《公司 2021 年度风险控制指标情况报告》
风 责。
《公司 2022 年度风险偏好、风险容忍度和风险
险 王怡里主任委
2022.04.26 限额的方案》《关于公司 2022 年度自有资金用 有序推进合规管理工
管 员
于业务投资额度的议案》《公司 2021 年度合规 作，有效控制各项风
理 周金晓委员 2 -
报告》《公司 2021 年度反洗钱工作报告》《公 险，保障公司合规运
委 刘鹏飞委员
司 2021 年度廉洁从业管理情况报告》 行。
员 朱祁委员
审议通过《公司 2022 年上半年风险管理（评
会
2022.08.25 估）报告》《公司 2022 年上半年风险控制指标
情况报告》《关于修改公司<全面风险管理制
82
2022 年年度报告全文
度>的议案》
八、监事会工作情况
1、本报告期监事会情况
会议届次 召开日期 披露日期 会议决议
审议通过《公司 2021 年度监事会工作报告》《公司 2021 年度社会责任报
第四届监事会第六次会议 2022.04.26 2022.04.28 告》等 13 项议案，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于第
四届监事会第六次会议决议的公告》（临 2022-010）
审议通过《公司 2022 年半年度报告及其摘要》等 3 项议案，详见巨潮资讯网
第四届监事会第七次会议 2022.08.25 2022.08.29 （http://www.cninfo.com.cn）《关于第四届监事会第七次会议决议的公
告》（临 2022-028）
审议通过《公司 2022 年第三季度报告》。根据《深圳证券交易所上市公司自
第四届监事会第八次会议 2022.10.27 - 律监管指南第 1 号--业务办理》的规定，如监事会仅审议本次季报一项议案
且无投反对票或弃权票情形的，可免于公告。
2、监事出席监事会情况
本报告期应参 现场出席监事会 以通讯方式参加 委托出席监事会
监事姓名 缺席监事会次数
加监事会次数 次数 监事会次数 次数
焦 杨 3 3 0 0 0
郭志宏 3 0 3 0 0
刘奇旺 3 0 3 0 0
王玉岗（2022.05.20 离任） 1 1 0 0 0
王国峰（2022.05.20 选任） 2 0 2 0 0
李国林 3 0 3 0 0
武爱东 3 0 3 0 0
白景波 3 0 3 0 0
崔秋生 3 0 3 0 0
胡朝晖 3 1 2 0 0
刘文康 3 3 0 0 0
司海红 3 3 0 0 0
张红兵 3 0 3 0 0
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□是 √否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、公司员工情况
（一）员工数量、专业构成及教育程度
报告期末母公司在职员工的数量（人） 2084
83
2022 年年度报告全文
报告期末主要子公司在职员工的数量（人） 867
报告期末在职员工的数量合计（人） 2951
当期领取薪酬员工总人数（人） 2951
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
证券经纪业务 1088
投资管理 186
固定收益 149
资产管理 145
新三板业务 50
期货经纪业务 209
投行业务 249
人力资源 27
财务 64
运营管理 96
信息技术 160
研究 73
内控 276
其他 179
合计 2951
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 27
硕士 1124
本科 1672
本科以下 128
合计 2951
（二）薪酬政策
公司遵循市场化、专业化、差异化基本原则，员工价值与岗位价值相结合，总额控制与动态管理相
结合，建立了与公司价值导向、战略目标、企业文化相匹配的薪酬体系。员工薪酬由固定薪酬、浮动薪
酬组成。其中，依据员工岗位、职级和市场竞争等因素确定固定薪酬，每年按考核结果调整。依据经营
效益、部门业绩及本人绩效等因素确定浮动薪酬，不同业务条线设置不同的考核激励方案。各子公司依
据业务性质、市场定位、盈利模式等设置差异化的薪酬体系。公司严格执行董事会审议通过的年度薪酬
方案，核算发放薪酬。
公司按照国家法律规定，为签订《劳动合同》的员工缴纳社会保险（养老保险、医疗保险、失业保
84
2022 年年度报告全文
险、工伤保险及生育保险）、住房公积金。为提高员工保障水平，公司还为员工提供补充医疗保险、健
康体检等福利。
（三）培训计划
报告期内，公司培训工作围绕职业素养、管理技能、业务创新、科技赋能等方面有序开展。通过线
上、线下相结合方式，有序组织落实各类培训项目。共组织举办各类内训 150 余期,参加人数达 1 万余
人次。推荐员工参加监管部门、专业机构举办的线上线下培训班 20 余期，参加人数 70 余人次。此外，
公司有效利用知鸟学习平台，加强线上专题培训，全年累计参加学习人数达 1 万余人次，总计时长 10
万余学时。
2023 年，围绕“十四五”战略规划和行业发展需求，公司将从战略规划、人才队伍建设、综合协
同服务能力等方面开展培训工作，深入挖掘人才价值，引领推动各项业务差异化高质量发展。
（四）劳务外包情况
目前，公司总部及分支机构采用劳务外包形式从事非核心的、事务性、辅助性工作。遵照《合同法》
等国家法律法规的要求，公司与劳务外包公司签订服务协议并对服务质量进行规范管理。
十、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
截至报告期末，公司共有经纪人 152 名，全部具有证券经纪人资格。通过公司网站、分支机构现
场等方式可以查询经纪人的执业信息等资料。经纪人直接隶属于证券营业部，营业部负责人作为第一管
理责任人，全面负责本营业部的经纪人管理工作，并接受公司总部的管理、监督、检查。另外，公司建
立了经纪人风险监控系统，对经纪人实施日常风险监控、评估及预警，有效控制经纪人风险。证券营业
部还定期通过面谈、电话、信函或其他方式对经纪人招揽和服务的客户进行回访，了解经纪人的执业合
规情况。
根据中国证监会《证券经纪人管理暂行规定》（2020 年修订）的要求，公司经纪人在约定的委托
合同代理权限、代理期间、执业地域范围内从事客户招揽和客户服务等活动，并遵守法律、行政法规、
监管机构和行政管理部门的规定、自律规则以及职业道德，自觉接受公司的管理，履行委托合同约定的
义务，同时向客户充分揭示证券投资的风险。
十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况
1、报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
85
2022 年年度报告全文
公司重视对投资者的合理投资回报，保护投资者合法权益，在《公司章程》中明确利润分配方案尤
其是现金分红方案的决策程序和机制，明确现金分红在利润分配中的优先顺序，并规定“公司每一会计
年度如实现盈利，则公司优先采取现金分红的利润分配方式”，“在不存在影响公司经营的重大事项，
并符合相关监管部门要求的情况下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之
十”。
报告期内，公司严格按照《公司章程》及《股东分红回报规划（2021年-2023年）》，履行利润分配
相关决策程序，制定并实施了2021年度利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），
共派发现金红利 430,772,586元,占当年归属于上市公司普通股股东净利润的53.60%。2022年6月22日披
露《2021年年度权益分派实施公告》，2022年6月29日完成利润分配。
公司利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定，充分保护中小投资者的合法权益，独立董
事对利润分配事项发表了独立意见。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用
2、公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
3、董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 0.80
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 3,589,771,547
现金分红金额（元）（含税） 287,181,724
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0
现金分红总额（含其他方式）（元） 287,181,724
可分配利润（元） 355,267,303
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100%
本次现金分红情况
86
2022 年年度报告全文
以 2022 年末总股本 3,589,771,547 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含税），共派发现金红利
287,181,724 元
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2022 年度合并报表归属于母公司股东的净利润为 574,465,725
元，母公司实现净利润为 587,908,498 元。
根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》和《公司章程》的有关规定，提取法定盈余公积金 58,790,850 元、
交易风险准备金 58,790,850 元、一般风险准备金 58,790,850 元，扣除公允价值变动损益及其所得税费用后，母公司本
年实现的可供现金分配的利润为 355,267,303 元，母公司累计可供分配利润为 1,673,780,983 元。
从公司发展和股东利益等因素综合考虑，提议本年度利润分配预案为：以 2022 年末总股本 3,589,771,547 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含税），共派发现金红利 287,181,724 元,本次分配后剩余未分配利润
1,386,599,259 元转入以后年度可供分配利润。
本预案已经公司第四届董事会第十六次会议审议通过，将提交公司 2022 年度股东大会审议。
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 √不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
（一）内部控制建设及实施情况
公司坚定不移地贯彻执行“十四五”战略规划，持续推进内控机制建设，优化内控管理体系，充分
发挥内部控制的全过程监督作用。报告期内，公司持续建立健全内部控制管理机制，严格按照《证券法》
《证券公司内部控制指引》《证券公司风险控制指标管理办法》等监管要求，梳理补充内控要点，动态
完善内控制度，全年修订更新 172 项内部控制制度，其中新增 38 项，修订 108 项，废止 26 项，同时全
面盘点 525 项内部制度。
报告期内，公司结合业务开展情况，针对内控管理的重点工作和必要环节对员工进行系统性培训，
深化内控文化建设，提升全体员工遵守和执行内控制度的意识。公司坚持问题导向、风险导向、结果导
向的工作原则，通过内控建设推动解决业务难点、堵点，为公司长期、健康、稳定地高质量发展保驾护
航。公司合规法律部门依据监管规定，持续开展合规专项检查工作，稽核审计部门依据年度审计计划有
序组织开展各项审计，保障公司持续健康发展。
（二）报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□是 √否
报告期内未发现内部控制重大缺陷。
87
2022 年年度报告全文
十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况
按照法律法规、监管规定和自律规则，公司以“管住重要事项，提高运行效率”为工作目标，按照
必要授权、权责清晰、抓大放小、垂直管控原则，强化母子公司穿透式垂直一体化决策机制和风险管控。
公司依法行使股东职责，规范子公司法人治理结构，向子公司派出董事、监事，参与子公司的重大
经营决策，在公司治理层面落实公司统一的管理要求，在合规管理、风险管理、稽核审计、财务管理、
人力资源管理、信息技术和运营服务等领域实现全覆盖、全管控，实现母子公司的资源共享与业务协同。
同时，公司深入推进集团数字化转型工作，以科技手段加强对子公司管控，赋能子公司业务高质量发展。
公司将境内外子公司统一纳入全面风险管理体系和合规管理体系，不断增强母公司宏观管控能力，
提升子公司专业运营水平。在确保公司整体风险偏好和风险管理制度框架下，子公司根据有关法律法规
和监管规定，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系。公司对子公司
的合规管理制度进行审查，对子公司经营管理行为的合规性进行监督和检查，确保子公司合规管理工作
符合公司要求，为子公司业务平稳运行提供保障。
报告期内，公司不存在因购买而新增子公司的情况。
十五、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告
1、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2023.04.28
内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn） 2023 年 4 月 28 日公司公告
纳入评价范围单位资产总额占公司合
100%
并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业总收入占公司
100%
合并财务报表营业总收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
①重大缺陷： ①重大缺陷：
a、董事、监事和高级管理人员发生与 a、公司重大决策缺乏决策程序或程序
财务报表相关的舞弊行为； 违规且造成重大损失；
b、由于舞弊或错误造成重大错报，企 b、已经发现并报告给管理层的重大或
业更正已公布的财务报告； 重要缺陷在合理的时间后未加以改
c、注册会计师发现当期财务报告存在 正；
重大错报，而内部控制在运行过程中 c、公司被监管部门撤销相关业务许
定性标准 未能发现该错报； 可；
d、企业对内部控制的监督无效。 d、重要业务长期缺乏制度控制或制度
②重要缺陷： 系统性严重失效；
a、未依照公认会计准则选择和应用会 ②重要缺陷：
计政策的内部控制问题； a、重要决策程序出现程序失误且造成
b、对于非常规或特殊交易的账务处理 较大损失；
未建立相应的控制措施； b、公司人员已经或者涉嫌舞弊并给公
c、期末财务报告过程的控制存在一项 司造成重大损失；
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2022 年年度报告全文
或多项缺陷不能合理保证编制的财务 c、公司被监管部门暂停相关业务许
报表达到真实、准确的目标。 可。
③一般缺陷：除重大缺陷、重要缺陷 ③一般缺陷：一般缺陷是指除重大缺
之外的其他控制缺陷。 陷、重要缺陷之外的其他非财务内部
控制缺陷。
①重大缺陷：错报金额达到年末净资 ①重大缺陷：因内控缺陷造成的损失
产的 5%(含)以上。 占净资产的比例达到 2%(含)以上。
②重要缺陷：错报金额达到年末净资 ②重要缺陷：因内控缺陷造成的损失
定量标准
产的 3%-5%(不含)。 占净资产的比例为 1%-2%(不含)。
③一般缺陷：错报金额小于年末净资 ③一般缺陷：因内控缺陷造成的损失
产的 3%(含) 。 占净资产的比例小于 1%(含)。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
2、内部控制审计报告
内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为，山西证券于 2022 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财
务报告内部控制。
内控审计报告披露情况 披露
内部控制审计报告全文披露日期 2023.04.28
内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn ）2023 年 4 月 28 日公司公告
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是√ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√是 □ 否
十六、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
（一）风险控制指标动态监控机制和资本补足机制
报告期内，公司原净资本监控系统和流动性风险管理系统已正式切换至并表管理系统，能够 T+1 日
生成合并口径的风险控制指标相关监管报表，合并范围包括母公司和境内外全部子公司，同时支持母子
公司单一主体与合并口径的监管报表查询，实现对母公司和集团合并风险控制指标的动态监控和自动预
警。公司全面监控风险控制指标变动情况，及时预警并采取有效措施，确保各项风险控制指标持续满足
监管要求。公司建立了资本补足机制，当各项风险控制指标接近预警标准时，及时采用提高盈利能力、
调整利润分配规模、调整资产结构、发行次级债券等方式补充净资本、调整业务规模，使各项风险控制
指标持续符合监管要求。
（二）压力测试机制
89
2022 年年度报告全文
公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》要求，结合自身资产负债状况和业务发展情况，建立
了压力测试机制。根据市场变化、业务开展规模、风险水平情况及监管部门要求，定期或不定期开展综
合压力测试和专项压力测试，测算压力情景下各项风险控制指标和财务指标的变化情况，评估公司风险
承受能力，确保公司在压力情景下风险可承受。报告期内，公司开展综合、专项压力测试共 11 次，包
括年度综合压力测试、2021 年度利润分配、2022 年各业务规模确定、增资子公司、开展新业务等，在
确保指标持续符合监管要求的基础上，为公司经营决策、资产配置提供了较好的决策依据。
（三）报告期内风险控制指标的监控情况
公司设立专人专岗，对风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况。当风险控
制指标出现异常变动时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报告期内，公司以净资本和流动
性为核心的风险控制指标持续符合监管要求。
十七、风险管理情况
公司根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》和中证协《证券公司全面风险管理规范》
等实施细则，持续优化完善全面风险管理体系，从风险管理制度、组织架构、风险偏好、信息系统、内
控人员管理等方面实现对所有业务、各类风险、各层级子公司的全覆盖。报告期内，公司优化风险偏好
指标体系，深化内部信用评级和操作风险管理三大工具运用，正式上线并表管理系统，强化风险管理执
行委员会的职责和专业性，开展全面风险管理落实情况自查，着力防范和化解风险，不断提高风险管控
能力。公司各项业务风险整体可控，以净资本和流动性为核心的主要风险控制指标持续达标。
（一）宣导稳健的风险文化
公司始终奉行“诚信、稳健、规范、创新、高效”的经营理念，将培育内部风险管理文化、持续提
高风险管理能力作为打造公司核心竞争力的基础性工作。在业务创新中，坚持以“制度先行、风险可测
可控”为前提，并日常通过宣传、培训、考核等手段促进全面风险管理内化为全体员工的自觉意识和行
为习惯。报告期内，公司做深做实“学规合规”文化品牌建设，打造五大合规管理平台，开展合规短
视频周年庆活动，强化新员工廉洁从业教育，开展操作风险关键风险指标应用培训，不断深化全员合规
意识和风险防范意识。
（二）优化风险偏好指标体系
公司每年结合业务发展战略、市场环境、监管变化和实际风险状况等因素，参考重要风险识别评估
结果，优化风险偏好指标体系。报告期内，公司在“稳健”的整体风险偏好基调下，制定了覆盖各类风
险、各业务条线和各层级子公司的《2022 年度风险偏好、风险容忍度和风险限额方案》（高阶指标）
90
2022 年年度报告全文
和《2022 年度风险偏好可量化低阶指标》，并经公司执委会和董事会审议通过。同时，公司加强风险
偏好指标监测预警，针对风险偏好指标超限、风险事项等及时向相关部门发出风险警示书，确保各项业
务风险可控可测可承受。
（三）深化内部信用评级运用
报告期内，公司持续深化内部信用评级体系运用，基于全市场未到期公募债发行主体的信用状况、
公司 2021 和 2022 年的内评结果，对信用风险内评模型进行跨时间验证和优化；结合市场信用状况变化，
两次修订《债券主体风险应用方案》，进一步完善债券舆情管控机制，针对主体风险风险管理部及时进
行风险提示、预警或要求处置，切实提高风险预警的有效性。
（四）深化操作风险管理三大工具运用
公司通过回顾操作风险管理实践，查漏补缺、积极整改，持续健全自我发现、自我纠正、持续完善
的长效工作机制，并固化到日常工作中。报告期内，开展了 2 次操作风险与控制自评估（RCSA）工作，
优化业务和管理流程，新增 11 支、删除 5 支、修改 13 支，通过梳理操作风险点，评估控制措施设计和
运行有效性，引导操作风险的事前识别与评估；开展了 12 次关键风险指标（KRI）监测工作，针对操作
风险易发环节，持续优化关键风险指标体系，新增 18 项、删除 83 项、修改 44 项，进一步提高操作风
险管理的事中监测和指标预警；开展了 2 次损失数据收集（LDC）工作，对内外部操作风险事件进行归
纳汇总，分析事件产生原因，制订应对措施，强化操作风险事件的事后跟踪及改进。
（五）完善风险管理信息系统
报告期内，公司优化风险管理驾驶舱手机端展示，提升数据可视化效果；简化风险管理日报自动生
成审批流程，在确保数据准确性的前提下提高日报的时效性。优化同一业务同一客户系统，进一步拓宽
拓深业务数据系统自动对接范围。优化并表管理系统，已正式取代原有风控指标动态监控系统。同时，
为进一步加强对客户和业务的集中管理，提升市场风险计量的全面性和准确性，公司启动同一业务同一
客户系统二期、市场风险管理系统迭代建设项目，目前第三方机构已进场实施。
（六）推进风险防控化解工作
报告期内，公司根据中国证监会《机构监管情况通报》（2021 年第 14 期+总第 88 期）中通报的对
16 家证券公司全面风险管理落实情况现场检查发现的问题，结合公司实际情况，认真开展内部自查整
改工作，进一步提升风险防范能力，健全全面风险防控长效机制。报告期末，自查发现的问题中大部分
已完成整改，其余问题正在按计划整改。同时，公司始终保持战略定力和清醒头脑，将存量风险化解放
到重要位置，层层压实主体责任，认真研究谋划，抓好具体行动落实，推动存量风险化解处置攻坚。
（七）强化风险管理执行委员会的职责和专业性
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2022 年年度报告全文
报告期内，公司以风险“看得清、管得住”为目标，持续优化风险管理执行委员会的组织和功能设
置，严格落实风险管理执行委员会季度例会和专题会议相结合机制，组织召开 4 次风执委季度例会，审
议年度风险限额、风险管理系统专项预算等，听取公司季度风险情况报告、重要业务风险管控情况报告、
风险管理系统情况报告等；组织召开 4 次风执委专题会议，对新业务新产品及重大项目投资方案进行审
议。
（八）持续深化子公司风险垂直一体化穿透管控
公司建立覆盖各子公司（包括境外子公司）的垂直一体化穿透管控模式，通过并表系统、风控管理
系统及时动态采集子公司风险数据等，将子公司各项管理纳入公司整体管控。以客户价值最大化为导向，
打破业务牌照分割，为客户提供一体化客户服务。持续推进母子公司垂直一体化管理。以业务板块为基
础管理单元，围绕“管住重要事项，提高运行效率”，按照必要授权、权责清晰、抓大放小、垂直管控
的原则，推进一体化治理、一体化赋能、一体化管控、一体化部署，实现合规管理、风险管理、人事管
理、财务管理、绩效考核等领域全覆盖、全管控。报告期内，公司持续强化子公司战略执行、组织管理、
授权管理、业务拓展、风险管控、风险防范化解等工作。
（九）持续加大风险管理体系和信息系统建设投入
为切实推进全面风险管理体系的建设，公司持续加强风控合规管理人员队伍建设，加大风控合规技
术系统投入。报告期内，公司风控合规人员及风控合规系统方面的投入金额为 7,925 万元，涵盖母公司
风控合规人员薪酬、风控合规系统建设及日常支出等。
报告期内，公司持续加大信息系统建设投入，为投资者提供安全、稳定及个性化的服务，保障和支
持各项业务稳健发展。公司信息技术投入（按照证券公司信息系统建设投入指标统计口径）总额为
25,627 万元，主要包括 IT 固定资产投入和无形资产的采购费用、IT 日常运维费用、机房租赁费用、信
息技术研发费及 IT 人员投入等。
十八、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
（一）合规管理体系建设情况
公司按照中国证监会关于建设证券公司合规管理体系的要求设立合规法律部，聘任合规总监，构建
由董事会及其下设的风险管理委员会、合规总监、合规法律部、各部门合规管理岗四个层级组成的合规
管理组织体系。
报告期内，公司坚持“十四五”战略规划发展路径，结合行业监管动态和业务发展实际，多措并举
建设合规管理体系。通过强化合规培训、加强合规宣导，提高全员合规管理意识与能力；通过将合规管
92
2022 年年度报告全文
理理念融入业务管理制度，建立制度落实留痕机制，切实加强制度的可执行性，提高合规管理的规范、
服务、支持作用，确保公司业务依法经营、合规运作，促进公司可持续发展。
（二）合规、稽核部门检查稽核情况
公司董事会负责内部控制和风险管理体系的建立健全和有效实施，董事会下设风险管理委员会与审
计委员会，负责制定公司的风险策略，并监督、稽核公司各项风险控制制度的执行情况，以及对公司各
项业务的合法合规性进行评估和稽核审计。公司设立合规法律部、风险管理部、稽核审计部 3 个内控部
门，其中合规总监负责对公司及员工的经营管理和执业行为的合规性进行审查和监督，合规法律部对合
规总监负责；首席风险官负责组织落实全面风险管理工作，风险管理部对首席风险官负责；稽核审计部
在公司董事长直接领导下独立行使审计监督权，对公司党委、董事会负责,接受董事会下设的审计委员
会业务指导，并向其报告工作，首席风险官协助党委、董事会管理内部审计工作。
报告期内，公司按照监管要求落实各项合规检查工作，组织开展总部职能部门、廉洁从业、投行业
务、新三板、ABS、监管通报事项自查等新产品、新业务检查 10 次；完成常规检查、专项检查等共计
20 次，内容涉及债券交易、廉洁从业、基金投顾、反洗钱、子公司业务等，覆盖 13 家分支机构，3 家
子公司，6 个总部业务部门。对业务部门、分支机构展业过程中发现的问题及时督促整改，有效防范风
险。
报告期内，公司贯彻国家加强内部审计工作的方针政策，围绕公司“十四五”战略规划，坚持问题
导向，聚焦重点领域，盯住关键环节，准确把握审计着力点，持续发挥内部审计的独立监督和纠偏职责，
有针对性地组织、开展了强制离岗审计、离任审计和专项审计共 65 项，涉及经纪业务、自营业务、投
行业务、信用业务、资产管理等业务领域。牵头组织开展了公司年度内部控制评价、全面风险管理评估、
合规管理有效性评估等工作。审计过程中发现的主要问题涉及执业行为管理、合同管理、反洗钱工作管
理、客户适当性管理及综合管理等方面，通过整改反馈机制，相关责任部门已落实整改。公司将继续以
“专业、创新、审慎、增效”为宗旨，围绕审计数字化平台建设、提升内审团队能力，加强重要风险领
域的专项审计覆盖，不断优化公司审计监督体系；通过建立审计结果的整改反馈、考核问责、资源共享
及优化联动机制，将审计结果转化为管理成效，充分提升公司管理水平和治理效能。
十九、董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内
部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织
领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存
93
2022 年年度报告全文
在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法
律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提
高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供
合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，
根据当下内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
根据公司财务报告内部控制缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内
部控制重要缺陷和重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求，在所
有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，公司不存在非财务报
告内部控制重要缺陷和重大缺陷。
公司自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结
论的因素。
二十、建立财务报告内部控制的依据
公司按照《企业会计准则》《企业内部控制基本规范》等相关规定以及对于财务会计制度的相关规
范要求，建立了相应的财务会计制度，制定了包括《财务管理制度》《自有资金管理办法》《会计核算
办法》及《费用支出管理办法》等文件在内的一系列财务会计规章制度。公司设立专人专岗负责财务报
表的编制、复核及财务信息的披露工作，保证会计信息真实可靠，财务报告数字准确、内容完整、披露
及时。
二十一、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
公司已经于 2021 年完成全部上市公司治理专项行动自查及整改工作（详见公司《2021 年年度报告》
“第四节 公司治理-二十一、上市公司治理专项行动自查问题整改情况”部分内容）。公司在经营中坚持
党的领导与公司治理相结合，内部治理机制健全、治理体系完善，信息披露公开透明，符合有关法律法
规及规范性文件的规定，报告期内不存在需要整改事 项。
二十二、报告期内公司账户规范情况说明
截至报告期末，公司剩余纯资金账户28,662户，对应资金余额373.67万元；剩余不合格资金账户185
94
2022 年年度报告全文
户，下设证券账户192户，对应资金余额45.87万元，对应证券市值159.69万元；风险处置账户0户。根据
中登公司2007年8月《关于进一步规范账户管理工作的通知》要求，公司已对小额休眠账户、纯资金账户
及不合格账户均进行了另库存放处理，并将对应资金账户的资金分别集中存放在银行开立的“客户交易
结算资金小额休眠账户”及“客户交易结算资金中止交易账户”。
公司严格按照监管部门相关法律法规、规范性制度及文件的要求开展账户管理业务，通过多项技术
手段、身份核查系统等有效避免关键信息不一致账户的形成。根据相关要求，加强存量账户职业代码规
范、机构及产品客户信息规范，开展转板证券跨市场转登记业务，推进多一码通账户持续规范。
报告期内，公司进一步优化网上开户流程，实现客户信息前端校验和智能审核，增加前端公安身份
认证，提升审核效率，提高客户体验。对于两融开户、期权开户业务，在确保双录风险揭示的前提下，
采用语音合成功能，加快投教视频播报速度，缩减双录耗时 30%；优化调整业务档案图像参数和清晰度，
推进档案无纸化，将两融开户一次性通过率由 35.41％提升至 61.74%；上线前端核查控制功能和征信问
卷信息自动获取，优化前端受理操作流程，单笔业务办理时间缩减了 10-15 分钟。
持续完善账户业务规程，修订并下发相关业务制度。针对机构客户开户、两融开户等复杂业务，制
定业务模板与表单模板，提升一线员工业务办理准确率。持续做好客户账户实名制管理，修订完善《山
西证券股份有限公司客户账户实名制管理业务实施细则》。
公司坚持以客户为中心，竭力通过网上或见证等非现场方式满足客户需求。随着经纪业务集中运营
的广泛推广运用和持续深入优化，围绕未来业务重点，公司将进一步做好机构业务服务平台建设，积极
探索利用区块链、电子印章等先进技术，解决机构业务线上化的合规管理和留痕取证问题，推动机构业
务线上化办理，为机构客户办理业务提供便利。
二十三、信息披露索引
公告编号 公告名称 公告日期
临 2022-001 关于控股子公司涉及诉讼的公告 2022.01.18
临 2022-002 关于控股子公司收到中国证监会立案告知书的公告 2022.01.19
临 2022-003 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2022 年兑付兑息暨摘牌公告 2022.01.20
财达证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司控股子公司涉及诉讼及收到证监会立案告知书的
- 2022.01.25
受托管理事务临时报告
中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司控股子公司涉及诉讼及收到证监会立案告知书的
- 2022.01.25
受托管理事务临时报告
临 2022-004 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）2022 年付息公告 2022.02.07
临 2022-005 当年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告 2022.02.11
95
2022 年年度报告全文
中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2022 年累计新增借款超过上年末净资产百分之二
- 2022.02.16
十的受托管理事务临时报告
财达证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
- 2022.02.16
期）（品种二）受托管理事务临时报告
临 2022-006 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）2022 年兑付兑息暨摘牌公告 2022.03.11
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）更名公告 2022.03.16
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）发行公告 2022.03.16
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书 2022.03.16
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书摘要 2022.03.16
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）信用评级报告 2022.03.16
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）簿记建档时间
- 的公告 2022.03.17
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）簿记建档时间
- 的公告（第二次） 2022.03.17
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）票面利率公告 2022.03.17
临 2022-007 关于控股子公司收到中国证监会《行政处罚事先告知书》的公告 2022.03.21
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）发行结果公告 2022.03.21
临 2022-008 关于第四届董事会第十次会议决议的公告 2022.03.25
山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）在深圳证券交易所上市
- 的公告 2022.03.25
中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司控股子公司收到中国证监会《行政处罚事先告知
- 书》的受托管理事务临时报告 2022.03.25
定 2022—2021 年 2021 年年度报告摘要 2022.04.28
报摘要
- 2021 年年度报告 2022.04.28
临 2022-009 董事会决议公告 2022.04.28
临 2022-010 监事会决议公告 2022.04.28
临 2022-011 关于 2022 年日常关联交易预计的公告 2022.04.28
临 2022-012 关于变更会计师事务所的公告 2022.04.28
临 2022-013 年度募集资金使用情况专项说明 2022.04.28
临 2022-014 关于向全资子公司增资及减资的公告 2022.04.28
临 2022-015 年度股东大会通知 2022.04.28
临 2022-016 2022 年一季度报告 2022.04.28
临 2022-017 关于计提资产减值准备的公告 2022.04.28
- 2021 年年度审计报告 2022.04.28
- 年度关联方资金占用专项审计报告 2022.04.28
- 2021 年社会责任报告 2022.04.28
- 内部控制自我评价报告 2022.04.28
96
2022 年年度报告全文
- 独立董事年度述职报告 2022.04.28
- 独立董事对担保等事项的独立意见 2022.04.28
- 2021 年度董事会工作报告 2022.04.28
- 2021 年度监事会工作报告 2022.04.28
- 2021 年度风险控制指标情况报告 2022.04.28
- 2021 年度高级管理人员履职情况、绩效考核情况及薪酬情况专项说明 2022.04.28
- 董事、监事 2021 年度薪酬执行情况及 2022 年度薪酬发放方案 2022.04.28
- 独立董事关于第四届董事会第十一次会议相关事项的事前认可意见 2022.04.28
山西证券股份有限公司 2020 年至 2021 年发行次级债券募集资金 2021 年度存放与实际使用情况专项
- 报告 2022.04.28
山西证券股份有限公司 2020 年至 2021 年发行长期债券募集资金 2021 年度存放与实际使用情况专项
- 报告 2022.04.28
- 山西证券股份有限公司 2021 年 12 月 31 日内部控制审计报告 2022.04.28
- 中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年度保荐工作报告 2022.04.28
- 中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年度内部控制评价报告的核查意见 2022.04.28
- 中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2022 年度日常关联交易预计的核查意见 2022.04.28
- 中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司配股公开发行证券持续督导保荐总结报告书 2022.04.28
临 2022-018 关于举行 2021 年年度报告网上业绩说明会的公告 2022.05.17
临 2022-019 关于 2021 年度股东大会决议的公告 2022.05.21
- 2021 年度股东大会法律意见书 2022.05.21
临 2022-020 关于监事辞职的公告 2022.05.21
临 2022-021 新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告 2022.06.08
中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2022 年累计新增借款超过上年末净资产百分之二
- 十的受托管理事务临时报告 2022.06.15
临 2022-022 关于控股子公司收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告 2022.06.17
临 2022-023 关于参加山西辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会的公告 2022.06.18
临 2022-024 关于向专业投资者公开发行公司债券获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 2022.06.18
临 2022-025 2021 年年度权益分派实施公告 2022.06.22
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告 2022.06.23
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书 2022.06.23
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 2022.06.23
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券(第一期)信用评级报告 2022.06.23
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）更名公告 2022.06.23
中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司控股子公司收到中国证监会《行政处罚决定书》
- 的受托管理事务临时报告 2022.06.24
97
2022 年年度报告全文
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
- 2022.06.24
的公告
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
- 2022.06.24
的公告（第二次）
- 山西证券股份有限公司公开发行公司债券 2022 年度跟踪评级报告 2022.06.24
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
- 的公告（第三次） 2022.06.24
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
- 的公告（第四次） 2022.06.24
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
- 的公告（第五次） 2022.06.24
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
- 的公告（第六次） 2022.06.24
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告 2022.06.24
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告 2022.06.28
- 山西证券股份有限公司公开发行公司债券受托管理事务报告（2021 年度） 2022.06.29
山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）在深圳证券交易所上市
- 2022.07.01
的公告
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书 2022.07.08
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要 2022.07.08
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行公告 2022.07.08
- 山西证券股份有限公司公开发行公司债券 2022 年度跟踪评级报告 2022.07.08
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）更名公告 2022.07.08
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
- 2022.07.11
的公告
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
- 2022.07.11
的公告（第二次）
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
- 2022.07.11
的公告（第三次）
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告 2022.07.11
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告 2022.07.13
山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）在深圳证券交易所上市
- 2022.07.18
的公告
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书 2022.07.20
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要 2022.07.20
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）发行公告 2022.07.20
- 山西证券股份有限公司公开发行公司债券 2022 年度跟踪评级报告 2022.07.20
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）更名公告 2022.07.20
98
2022 年年度报告全文
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）簿记建档时间
- 2022.07.21
的公告
关于延长山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）簿记建档时间
- 2022.07.21
的公告（第二次）
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）票面利率公告 2022.07.21
- 山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）发行结果公告 2022.07.25
山西证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）在深圳证券交易所上市
- 2022.07.28
的公告
临 2022-026 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券(第二期)2022 年付息公告 2022.08.26
- 2022 年半年度报告摘要 2022.08.29
- 2022 年半年度报告 2022.08.29
- 2022 年半年度财务报告 2022.08.29
临 2022-027 半年报董事会决议公告 2022.08.29
临 2022-028 半年报监事会决议公告 2022.08.29
临 2022-029 2022 年上半年募集资金存放和实际使用情况专项报告 2022.08.29
- 独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立意见 2022.08.29
- 半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 2022.08.29
- 2022 年上半年风险控制指标情况报告 2022.08.29
- 全面风险管理制度（2022 年 8 月） 2022.08.29
临 2022-030 关于副总经理辞职的公告 2022.08.29
临 2022-031 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)2022 年付息公告 2022.08.30
临 2022-032 当年累计新增借款超过上年末净资产百分之六十的公告 2022.09.07
中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2022 年累计新增借款超过上年末净资产百分之六
- 2022.09.14
十的受托管理事务临时报告
临 2022-033 关于撤销江门鹤山新城路证券营业部的公告 2022.09.22
临 2022-034 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)2022 年付息公告 2022.10.20
临 2022-035 董事会决议公告 2022.10.29
临 2022-036 2022 年三季度报告 2022.10.29
临 2022-037 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)2022 年付息公告 2022.11.17
临 2022-038 2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）2022 年付息公告 2022.12.12
临 2022-040 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）2022 年付息公告 2022.12.22
临 2022-039 关于撤销 2 家证券营业部的公告 2022.12.23
临 2022-041 关于第四届董事会第十四次会议决议的公告 2022.12.28
临 2022-042 关于向子公司格林大华期货有限公司增资的公告 2022.12.28
99
2022 年年度报告全文
第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□是 √否
报告期内公司不存在因环境问题受到行政处罚的情况
二、社会责任情况
公司履行社会责任的具体情况见 2023 年 4 月 28 日巨潮资讯网披露的《山西证券股份有限公司
2022 年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况
公司坚持把巩固拓展脱贫攻坚成果、推进乡村振兴作为落实责任担当的重大政治任务，立足山西省
汾西县、代县、娄烦县、平陆县和云南省沧源佤族自治县五个帮扶县域实际，持续夯实“产业、公益、
医疗、智力、消费”五维度帮扶机制，不断探索金融业态与乡村振兴相融合的新路径。报告期内，公司
获得中国乡村发展基金会（原中国扶贫基金会）授予的“2022 年助力脱贫攻坚突出贡献奖”。总结经
验，积极参与中国证券业协会“非凡十年 人民金融”主题征文活动和中国上市公司协会“乡村振兴实
践案例征集活动”，《坚守初心实干担当 聚焦乡村振兴精准用力》一文荣获主题征文二等奖，《初心
如磐 乡村振兴再接续力》一文获公司文化建设乡村振兴特色案例。
（一）夯实产业基础，育出致富硕果。山西七峰山农牧股份有限公司位于山西省级贫困县阳曲县，
从 2020 年开始，公司协助其进行股份制改造、优化完善经营管理机制，并依托其羊驼养殖基地，加强
与高等院校、科研院所、生物科技公司等的联系合作，提升经营能力。报告期内，七峰山农牧迈出了进
军资本市场的第一步，成功挂牌新三板；公司助力帮扶县高新技术企业山西新环精密制造股份有限公司
完成新三板定增融资 8,620 万元，其中公司投资 3,499.9998 万元，为企业冲刺北交所上市保驾护航；
期货子公司格林大华持续扩大红枣产业覆盖面，连续四年深耕橡胶产业，同时开拓棉花、生猪、花生产
业“保险 + 期货”的新赛道，有效实现产业精准帮扶。报告期内，格林大华在河南省捐赠 17 万产业
帮扶资金用于发展特色香菇产业和基础设施建设，同时在陕西省延长县捐赠 15 万元产业帮扶资金用于
发展特色苹果，全力助推乡村特色产业发展。
（二）加强公益帮扶，惠及社会公众。报告期内，公司帮助设立的首批三个自强班的同学们即将迈
100
2022 年年度报告全文
入大学校园，山西证券公益基金会发起了“山西证券智惠雨露”伴飞计划，由基金会划拨专项资金，
同时倡议公司员工“一对一”结对帮扶，为 92 名考取高等院校的同学提供为期四年共计 88.8 万元的生
活资助；山西证券公益基金会捐赠近 16 万元帮助山西省代县民政系统下辖的养老院采购医疗康养设备、
消防安全器材及生活服务设施等，同时联合代县人民医院开展为在院的老人进行义诊，助力有效解决全
县特困、失能、失独、空巢等各类老年人养老难题，收到良好的社会效益；公司组织帮扶工作队先后向
山西省代县南关小学、代县中学、代县老年公寓等机构赠送书籍、体育用品、教具、学习用品、生活用
品等共计 8 万余元的物资，扎实推进帮扶工作。
（三）接续医疗帮扶，巩固健康扶贫成果。报告期内，公司在山西省代县开展了一系列“情援杏林”
医疗帮扶项目，组织开展巡回义诊、新建改建村级卫生室、购置医疗设备，捐资建设供氧系统和医院信
息系统，捐资建设山西省内第一家基于远程医疗诊治的互联网云医院，持续加强帮扶地区医疗服务水平。
山西证券公益基金会捐赠 15.6 万元购置便携医疗设备，为医务人员下乡巡诊提供便利。同时捐赠 10 万
元援建帮扶地区的卫生所；为提高帮扶地区家庭增强风险抵御能力，防范因病返贫，公司积极加入中国
证券业协会“帮扶地区先天性心脏病儿童救助行动”，同时联合中华慈善总会在五个“一司一县”结对
帮扶地区开展救助行动，摸底排查县域内的疑似患儿，登记造册，取得了阶段性成果。
（四）深化教育帮扶，助推教育帮扶根基。报告期内，公司联合山西证监局、山西省证券业协会在
“一司一县”定点帮扶的山西省娄烦县开展“守住钱袋子，护好幸福家” 防非宣传活动暨《股东来了》
2022 山西赛区推广活动，并出资 6.2 万余元为娄烦县白家滩村、蔡家庄村、罗家曲村等地捐建党建宣
传栏、多功能电教室和多功能金融教室等基础设施，普及防范非法金融活动知识，提升当地村民的金融
风险防范意识和辨识能力；山西证券公益基金会与中国乡村发展基金会联合在山西代县中学、山西汾西
一中、云南沧源民族中学于 2019 年设立的首批三个“山西证券智惠雨露”新长城自强班顺利毕业，
2022 年新长城自强班接续落地上述三所中学；2021 年山西证券公益基金会捐赠近 10 万元帮助山西省代
县阳明堡镇南关小学校修缮门窗，改善基础设施。报告期内，公司接续捐资近 20 万元维修改造教学楼
地面、墙面和楼梯等，同时，公司志愿者还开展了独具特色的“智惠雨露爱心班主任进课堂”活动，
设立“山西证券爱心阅览室”、捐赠 50 余件体育用品，全面改善在校师生的学习生活环境。
（五）加强消费帮扶，支持农业发展。报告期内，公司在定点帮扶县共投入 60 万余元用于消费帮
扶，助力农民增收，推动乡村振兴。
未来，公司将恪守金融为民的初心，担当服务社会的使命，根据各帮扶县域需求，继续拓展产业帮
扶、教育帮扶、基础设施帮扶等项目，以金融力量助推帮扶地区更好更快发展，为实现共同富裕贡献企
业力量。
101
2022 年年度报告全文
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截
至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
报告期内，太原钢铁
太原钢铁（集团）有限公司及其附属公司、参股 （集团）有限公司及
关于规范
公司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合 其附属公司、参股公
太钢集团 关联交易 2012.10.18 长期
理的市场价格与公司进行交易，根据相关规定履 司按照《关于规范关
的承诺
行关联交易决策程序，履行信息披露义务。 联交易的承诺函》中
的规定履行义务。
报告期内，山西国际
山西国际电力集团有限公司及其附属公司、参股 电力集团有限公司及
关于规范
公司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合 其附属公司、参股公
国际电力 关联交易 2012.10.18 长期
理的市场价格与公司进行交易，根据相关规定履 司按照《关于规范关
的承诺
行关联交易决策程序，履行信息披露义务。 联交易的承诺函》中
的规定履行义务。
山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业
收购报告书或 及其他单位将充分尊重山西证券的独立法人地
权益变动报告 位，严格遵守山西证券的《公司章程》，保证山
书中所作承诺 西证券独立经营、自主决策，保证山西证券资产
1、关于 完整，人员、财务、机构和业务独立。山西金控
上市公司 及山西金控直接、间接控制的任何公司、企业及 报告期内，山西金控
独立性的 其他单位将严格按照《公司法》《证券法》中国 及其直接、间接控制
证监会及证券交易所相关规定及山西证券《公司 的任何公司、企业及
承诺
章程》的要求，依法履行应尽的诚信勤勉职责。 其他单位履行了《关
如因违反承诺事项给山西证券或其他投资者造成 于保持上市公司独立
山西金控 损失的，山西金控将向山西证券或其他投资者依 2016.02.02 长期
性承诺函》《关于规
法承担赔偿责任。 范关联交易的承诺
山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业 函》《关于避免同业
及其他单位将尽力避免及规范与山西证券及其子 竞争的承诺函》中规
2、关于 公司的关联交易；对于无法避免或必要的关联交 定的义务。
规范关联 易，将本着公平、公开、公正的原则确定关联交
交易的承 易价格，保证关联交易的公允性。如因违反承诺
事项给山西证券或其他投资者造成损失的，山西
诺
金控将向山西证券或其他投资者依法承担赔偿责
任。
102
2022 年年度报告全文
山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业
及其他单位不会在中国境内以任何形式从事与山
西证券及其子公司构成竞争或可能构成竞争的业
务和经营；不会在中国境内以任何形式支持山西
证券以外的他人从事与山西证券开展的业务构成
竞争或可能构成竞争的业务及以其他方式参与 (不
3、关于 论直接或间接) 任何与山西证券开展的业务构成竞
避免同业 争或可能构成竞争的业务或活动；山西金控保
竞争的承 证，不利用对山西证券的控制关系，从事或参与
从事有损山西证券、山西证券子公司以及山西证
诺
券其他股东利益的行为。山西金控保证上述承诺
的真实性，并同意赔偿山西证券由于山西金控及
其直接、间接控制的任何公司、企业及其他单位
违反此承诺而遭受的一切损失、损害和支出。如
山西金控因违反承诺的内容而从中受益，山西金
控同意将所得收益返还山西证券。
承诺是否按时
是
履行
（二）公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原
盈利预测及其原因做出说明
□适用 √不适用
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用 √不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 √不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的
说明
□适用 √不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明
□适用 √不适用
公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。
103
2022 年年度报告全文
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用 □不适用
公司合并报表范围变动的具体情况详见本报告附件“财务报表附注六‘合并范围的变更’”。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
（一）现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 2022 年度财务报表审计费用 83 万元，内部控制审计费用 20 万元
境内会计师事务所审计服务的连续年限 1年
境内会计师事务所注册会计师姓名 顾珺女士、俞溜女士
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 注册会计师均为第一年为公司提供服务
（二）当期是否改聘会计师事务所
√是 □否
是否在审计期间改聘会计师事务所
□是 √否
更换会计师事务所是否履行审批程序
√是 □否
根据财政部《国有金融企业选聘会计师事务所管理办法》（财金[2020]6 号）相关规定，金融企业
连续聘用同一会计师事务所原则上不超过 5 年，对于符合本办法规定的会计师事务所连续聘用不超过 8
年。2021 年度审计工作结束后，公司连续聘用毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称
“毕马威华振”）的年限已达到 8 年，需进行更换。自 2022 年度起，毕马威华振将不再担任公司外部
审计机构。
公司已就变更会计师事务所的相关事宜与毕马威华振、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
（以下简称“安永华明”）进行沟通说明，前、后任会计师事务所均已知悉本事项且对本次更换无异议。
前、后任会计师已按照《中国注册会计师审计准则第 1153 号——前任注册会计师和后任注册会计师的
沟通》的规定，进行了沟通，双方均无异议。
2022 年 4 月，公司第四届董事会审计委员会第九次会议、第四届董事会第十一次会议及 2021 年度
股东大会审议通过了《关于变更会计师事务所的议案》，同意公司聘请安永华明担任公司 2022 年度财
务报告审计机构和内部控制审计机构（详见公司公告：临 2022-009、临 2022-012、临 2022-019）。
（三）聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
报告期内，公司聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司内部控制审计机构，内部控制
104
2022 年年度报告全文
审计费用 20 万元。
九、年度报告披露后面临退市情况
□适用 √不适用
十、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1、破产重整相关事项
□适用 √不适用
2、公司兼并或分立情况
□适用 √不适用
3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
营业部的新设和撤销
公司基于转型发展的需要，持续加强营业部网点管理和布局。在确保重点区域全覆盖前提下，合理
评估现有营业部的区域布局，根据资源禀赋、竞争格局、发展潜力，优化整合区域内网点资源配置，一
方面，对潜力较大的营业部网点，集中人力、物力资源，力争单点做强，进而带动业务全面发展和区域
全面覆盖，降低内部竞争损耗。另一方面，对经营不善或资源相对匮乏区域网点及时撤出、及时止损。
截至披露日，公司新设合肥潜山路证券营业部和贵阳长岭南路证券营业部，已取得《营业执照》和《经
营证券期货业务许可证》。撤销永州双洲路证券营业部、青岛延安三路证券营业部、江门鹤山新城路证
券营业部。对于撤销的营业部网点，公司严格按照相关法律法规，已妥善处理相关客户资产，结清业务，
终止经营活动，办理工商注销等相关手续，并向证券营业部所在地中国证监会派出机构备案。
4、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
□适用 √不适用
5、重组其他公司情况
□适用 √不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
（一）已生效判决或裁决的执行情况。
“赵润晋劳动纠纷案件”报告期内无进展（案件情况详见公司《2011 年年度报告》）。
105
2022 年年度报告全文
（二）2022 年 1 月 13 日，公司控股子公司中德证券收到北京金融法院送达的民事起诉状，案由为证
券虚假陈述责任纠纷（详见公司公告：临 2022-001）。截至本报告披露日，该案件正在一审审理过程中，
公司将持续关注上述案件的进展情况，并严格遵守相应的法律法规规定及时履行信息披露义务。
除上述诉讼外，报告期内，公司诉讼、仲裁涉案金额累计未达到监管要求的披露标准。
十二、处罚及整改情况
2022 年 1 月 18 日，公司控股子公司中德证券收到中国证监会《立案告知书》（证监立案字
03720220003 号）。中德证券因在乐视网 2016 年非公开发行股票项目中，保荐业务涉嫌违法违规，根据
《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对中德证券立
案（详见公司公告：临 2022-002）。
2022 年 3 月 18 日，中德证券及乐视网 2016 年非公开发行项目签字保荐代表人杨丽君、王鑫收到中
国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2022]11 号，详见公司公告：临 2022-007）。
2022年6月16日，公司控股子公司中德证券以及杨丽君、王鑫收到中国证监会《行政处罚决定书》
（[2022]30号，详见公司公告：临2022-022）。
针对监管部门指出的问题，公司高度重视，认真总结教训，强化内部治理和规范运作意识，提升管
理水平，切实加强投资银行类业务合规管控和执业管控，勤勉尽责，有效提升投行业务质量。
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
公司及其控股股东、实际控制人在报告期内诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、不存在所
负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十四、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
单位：万元
占同类
关联 获批的 是否超 可获得的
关联交易 关联交易内 关联交易 关联交易 交易金 关联交易 披露 披露
关联交易方 关联关系 交易 交易额 过获批 同类交易
类型 容 定价原则 金额 额的比 结算方式 日期 索引
价格 度 额度 市价
例
公司监事
长治市财政保障中 任职企 提供或接 经纪业务手 市场佣金
- 35.07 0.07% - 否 现金 - -
心 业，公司 受劳务 续费收入 水平
股东
山西信托股份有限 受金控集 提供或接 经纪业务手 市场佣金
- 17.02 0.04% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 续费收入 水平
106
2022 年年度报告全文
山西金控资本管理 受金控集 提供或接 经纪业务手 市场佣金
- 2.20 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 团控制 受劳务 续费收入 水平
受金控集
上海万方投资管理 提供或接 经纪业务手 市场佣金
团间接控 - 1.78 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 续费收入 水平
制
山西太钢投资有限 受太钢集 提供或接 经纪业务手 市场佣金
- 1.03 0.00% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 续费收入 水平
山西金融租赁有限 受金控集 提供或接 经纪业务手 市场佣金
- 0.06 0.00% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 续费收入 水平
公司股
东、持股
山西省旅游投资控 提供或接 经纪业务手 市场佣金
5%以上股 - 0.01 0.00% - 否 现金 - -
股集团有限公司 受劳务 续费收入 水平
东一致行
动人
公司股
东、持股
山西省科技基金发 提供或接 经纪业务手 市场佣金
5%以上股 - 0.00 0.00% - 否 现金 - -
展有限公司 受劳务 续费收入 水平
东一致行
动人
关联自然 提供或接 经纪业务手 市场佣金
关联自然人 - 2.90 0.01% - 否 现金 - -
人 受劳务 续费收入 水平
山西金控资本管理 受金控集 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 6.16 0.01% - 否 现金 - -
有限公司 团控制 受劳务 息支出
公司持股
山西国际电力集团 提供或接 经纪业务利
5%以上股 市场原则 - 5.06 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 息支出
东
太钢集团财务有限 受太钢集 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 4.04 0.00% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 息支出
山西信托股份有限 受金控集 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 3.65 0.00% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 息支出
公司股
东、持股
山西省旅游投资控 提供或接 经纪业务利
5%以上股 市场原则 - 1.93 0.00% - 否 现金 - -
股集团有限公司 受劳务 息支出
东一致行
动人
受金控集
山西金信清洁引导 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.77 0.00% - 否 现金 - -
投资有限公司 受劳务 息支出
制
公司股
东、持股
山西省科技基金发 提供或接 经纪业务利
5%以上股 市场原则 - 0.44 0.00% - 否 现金 - -
展有限公司 受劳务 息支出
东一致行
动人
杭州龙华股融股权 公司高管
提供或接 经纪业务利
投资基金合伙企业 担任投决 市场原则 - 0.36 0.00% - 否 现金 - -
受劳务 息支出
（有限合伙） 委委员
受金控集
山西国信文旅房地 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.30 0.00% - 否 现金 - -
产开发有限公司 受劳务 息支出
制
受金控集
上海万方投资管理 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.30 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 息支出
制
山西太钢投资有限 受太钢集 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 0.29 0.00% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 息支出
受金控集
山西银行股份有限 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.25 0.00% - 否 现金 - -
公司 受劳务 息支出
制
山西省融资再担保 受金控集 提供或接 经纪业务利 市场原则 - 0.20 0.00% - 否 现金 - -
107
2022 年年度报告全文
集团有限公司 团控制 受劳务 息支出
山西股权交易中心 受金控集 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 0.18 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 团控制 受劳务 息支出
山西金融租赁有限 受金控集 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 0.15 0.00% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 息支出
受金控集
山西国信物业管理 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.07 0.00% - 否 现金 - -
服务有限公司 受劳务 息支出
制
公司持股
太原钢铁（集团） 提供或接 经纪业务利
5%以上股 市场原则 - 0.06 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 息支出
东
公司股
东、持股
山西焦化集团有限 提供或接 经纪业务利
5%以上股 市场原则 - 0.06 0.00% - 否 现金 - -
公司 受劳务 息支出
东一致行
动人
公司监事
吕梁国投集团有限 任职企 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 0.04 0.00% - 否 现金 - -
公司 业，公司 受劳务 息支出
股东
受金控集
山西晋兴资本市场 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.04 0.00% - 否 现金 - -
发展服务有限公司 受劳务 息支出
制
受金控集
山西卓融投资有限 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.02 0.00% - 否 现金 - -
公司 受劳务 息支出
制
山西国信投资集团 受金控集 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 0.02 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 团控制 受劳务 息支出
公司监事
长治市财政保障中 任职企 提供或接 经纪业务利
市场原则 - 0.02 0.00% - 否 现金 - -
心 业，公司 受劳务 息支出
股东
太原钢铁（集团）
受太钢集 提供或接 经纪业务利
国际经济贸易有限 市场原则 - 0.01 0.00% - 否 现金 - -
团控制 受劳务 息支出
公司
受金控集
北京卓融投资管理 提供或接 经纪业务利
团间接控 市场原则 - 0.01 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 息支出
制
关联自然 提供或接 经纪业务利
关联自然人 市场原则 - 1.17 0.00% - 否 现金 - -
人 受劳务 息支出
太钢集团财务有限 受太钢集 提供或接 收益凭证利
市场原则 - 986.79 0.82% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 息支出
受金控集
财惠(海南)私募基 提供或接 收益凭证利
团间接控 市场原则 - 49.08 0.04% - 否 现金 - -
金管理有限公司 受劳务 息支出
制
受金控集
山西金信清洁引导 提供或接 收益凭证利
团间接控 市场原则 - 47.98 0.04% - 否 现金 - -
投资有限公司 受劳务 息支出
制
受金控集
山西国信文旅房地 提供或接 收益凭证利
团间接控 市场原则 4.94 0.00% - 否 现金 - -
产开发有限公司 受劳务 息支出
制
山西金融租赁有限 受金控集 提供或接 收益凭证利
市场原则 - 4.45 0.00% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 息支出
公司监事
长治市财政保障中 任职企 提供或接 收益凭证利
市场原则 - 2.85 0.00% - 否 现金 - -
心 业，公司 受劳务 息支出
股东
关联自然人 关联自然 提供或接 收益凭证利 市场原则 - 13.89 0.01% - 否 现金 - -
108
2022 年年度报告全文
人 受劳务 息支出
受金控集
山西银行股份有限 提供或接 存放同业利
团间接控 市场原则 - 90.83 0.07% - 否 现金 - -
公司 受劳务 息收入
制
受金控集
山西银行股份有限 提供或接 同业拆借利
团间接控 市场原则 - 63.11 0.05% - 否 现金 - -
公司 受劳务 息支出
制
受金控集
山西银行股份有限 提供或接 代理业务手
团间接控 市场原则 - 2.68 0.01% - 否 现金 - -
公司 受劳务 续费收入
制
持股 5%以
晋能控股电力集团 提供或接 债券承销收
上股东控 市场原则 - 342.81 0.82% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 入
股股东
公司实际 提供或接 债券承销收
山西省财政厅 市场原则 - 45.09 0.11% - 否 现金 - -
控制人 受劳务 入
山西信托股份有限 受金控集 提供或接 财务顾问收
市场原则 76.52 0.18% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 入
山西通宝能源股份 山西国电 提供或接 财务顾问收
市场原则 - 14.15 0.03% - 否 现金 - -
有限公司 控股企业 受劳务 入
受金控集
汇丰晋信基金管理 提供或接 代销金融产
团间接控 市场原则 - 24.67 0.05% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 品收入
制
公司独立
席位租赁及
汇安基金管理有限 董事担任 提供或接
代销金融产 市场原则 237.61 0.05% - 否 现金 - -
责任公司 其他企业 受劳务
品收入
独立董事
中煤财产保险股份 受金控集 提供或接 席位租赁收
市场原则 32.85 0.07% - 否 现金 - -
有限公司 团控制 受劳务 入
山西股权交易中心 受金控集 提供或接 年费及监管
市场原则 - 33.96 0.02% - 否 现金 - -
有限公司 团控制 受劳务 费
山西太行煤成气产 公司高管
提供或接 基金管理费
业投资基金合伙企 担任投决 市场原则 - 113.21 1.47% - 否 现金 - -
受劳务 收入
业（有限合伙） 委委员
扬州山证启航股权 公司高管
提供或接 基金管理费
投资合伙企业（有 担任投决 市场原则 - 105.84 1.38% - 否 现金 - -
受劳务 收入
限合伙） 委委员
杭州龙华股融股权 公司高管
提供或接 基金管理费
投资基金合伙企业 担任投决 市场原则 - 94.34 1.23% - 否 现金 - -
受劳务 收入
（有限合伙） 委委员
山西信创引导私募 公司高管
提供或接 基金管理费
股权投资基金合伙 担任投决 市场原则 - 22.75 0.30% - 否 现金 - -
受劳务 收入
企业（有限合伙） 委委员
山西上市倍增私募 公司高管
提供或接 基金管理费
股权投资基金合伙 担任投决 市场原则 - 18.75 0.24% - 否 现金 - -
受劳务 收入
企业（有限合伙） 委委员
受金控集
山西银行股份有限 提供或接 资管产品管
团间接控 市场原则 - 1.48 0.01% - 否 现金 - -
公司 受劳务 理费收入
制
受金控集
山西金控资本管理 提供或接 资管产品管
团间接控 市场原则 - 0.08 0.00% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 理费收入
制
山西信托股份有限 受金控集 提供或接 信托产品管
市场原则 - 77.46 0.04% - 否 现金 - -
公司 团控制 受劳务 理费支出
受金控集
山西银行股份有限 提供或接 函证费、手
团间接控 0.06 0.00% - 否 现金 - -
公司 受劳务 续费支出
制
山西省国贸投资集 受金控集 提供或接 房屋租赁
市场原则 - 309.17 0.16% - 否 现金 - -
团有限公司 团间接控 受劳务 费、物业管
109
2022 年年度报告全文
制 理费及机房
托管费
房屋租赁
山西国信投资集团 受金控集 提供或接 费、物业管
市场原则 - 278.73 0.15% - 否 现金 - -
有限公司 团控制 受劳务 理费及机房
托管费
受金控集
山西国贸物业管理 提供或接 物业管理费
团间接控 市场原则 - 390.61 0.20% - 否 现金 - -
有限公司 受劳务 支出及其他
制
参照国贸
受金控集 会议费、招
山西国贸大饭店管 提供或接 大饭店收
团间接控 待费及其他 - 528.50 0.28% - 否 现金 - -
理有限公司 受劳务 费标准的
制 费用
最低折扣
受金控集
山西国信物业管理 提供或接 物业管理费
团间接控 市场原则 - 41.30 0.02% - 否 现金 - -
服务有限公司 受劳务 支出及其他
制
受金控集
山西晋学苑学术交 提供或接
团间接控 其他费用 市场原则 2.40 0.00% - 否 现金 - -
流中心有限公司 受劳务
制
与公司合
德意志银行（中 提供或接
资设立中 机房租赁费 市场原则 - 59.64 0.03% - 否 现金 - -
国）有限公司 受劳务
德证券
合计 -- -- 4,204.25 -- - -- -- - -- --
大额销货退回的详细情况 无
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计
无
的，在报告期内的实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用） 无
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
3、共同对外投资的关联交易
被投资企业 被投资企业 被投资企业 被投资企业
被投资企业的 被投资企业
共同投资方 关联关系 的注册资本 的总资产 的净资产 的净利润
名称 的主营业务
（万元） （万元） （万元） （万元）
山西金融投资控股集 山西企业上市
公司控股股东
团有限公司 倍增私募股权
投资基金合伙 股权投资 50,000 20,168.73 20,135.61 -14.39
山西黄河股权投资管 受金控集团间接 企业（有限合
理有限公司 控制 伙）
山西金控资本管理有
受金控集团控制
限公司
公司高管担任投
山西交通产业基金合
决委委员 扬州山证启航
伙企业（有限合伙）
股权投资合伙
股权投资 35,300 35,315.27 35,203.08 -96.92
山西太行产业投资基 企业（有限合
受金控集团控制 伙）
金管理有限公司
杭州龙华股融股权投
公司高管担任投
资基金合伙企业（有
决委委员
限合伙）
110
2022 年年度报告全文
山西晋兴资本市场发 受金控集团间接
展服务有限公司 控制
被投资企业的重大在建项目的进展情况 无
4、关联债权债务往来
√适用 □不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是 √否
关联方债权债务：
是否存在
期初余额 本期新增金 本期收回金额 本期利息 期末余额（万
关联方 关联关系 形成原因 非经营性 利率
（万元） 额（万元） （万元） （万元） 元）
资金占用
公司监事任职
山西省杏花村汾酒 应收财务顾
企业，公司股 否 874.00 - 874.00 - - -
集团有限责任公司 问款项
东
山西省国贸投资集 受金控集团间 预付租赁押
否 2.34 - - - - 2.34
团有限公司 接控制 金
山西省国贸投资集 受金控集团间
房租保证金 否 46.16 - - - - 46.16
团有限公司 接控制
山西国贸大饭店管 受金控集团间
房租押金 否 4.85 - - - - 4.85
理有限公司 接控制
山西地方电力有限 受国电集团控
押金 否 3.00 - - - - 3.00
公司 制
公司独立董事
汇安基金管理有限 应收席位租
担任其他企业 否 34.72 168.23 119.05 - - 83.90
责任公司 金
独立董事
山西国瑞投资有限 公司监事担任
押金 否 - 2.00 - - - 2.00
公司 其他企业董事
杭州龙华股融股权
公司董事担任
投资基金合伙企业 应收借款 否 1.00 - - - - 1.00
投决委委员
(有限合伙)
杭州龙华股融股权
公司董事担任
投资基金合伙企业 应收管理费 否 355.25 100.00 1.00 - - 454.25
投决委委员
(有限合伙)
山西国投创新绿色
公司董事担任
能源股权投资合伙 应收管理费 否 99.60 - - - - 99.60
投决委委员
企业(有限合伙)
山西太行煤成气产
金控集团联营
业投资基金合伙企 应收管理费 否 96.47 120.00 - - - 216.47
企业
业(有限合伙）
汾西启富扶贫引导
公司高管担任
基金合伙企业（有 应收管理费 否 23.27 - - - - 23.27
投决委委员
限合伙）
山西交通产业基金
公司董事担任
合伙企业（有限合 应收管理费 否 18.19 - - - - 18.19
投决委委员
伙）
山西信创引导私募
公司董事担任
股权投资基金合伙 应收管理费 否 12.96 - - - - 12.96
投决委委员
企业
山西上市倍增私募 公司高管担任 应收管理费 否 - 19.87 - - - 19.87
111
2022 年年度报告全文
股权投资基金合伙 投决委委员
企业（有限合伙）
扬州山证启航股权
公司高管担任
投资合伙企业（有 应收管理费 否 - 112.19 - - - 112.19
投决委委员
限合伙）
山西银行股份有限 受金控集团间
应收管理费 否 3.37 1.48 4.33 - - 0.52
公司 接控制
山西金控资本管理 受金控集团间
应收管理费 否 - 0.08 0.03 - - 0.05
有限公司 接控制
深圳烨华资源集团 受本集团子公
应收账款 否 6,547.25 - 100 - - 6,447.25
有限公司 司重大影响
关联债权对公司经营成果及财务状
无重大影响
况的影响
5、与存在关联关系的财务公司的往来情况
□适用 √不适用
6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况
□适用 √不适用
7、其他重大关联交易
□适用 √不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十五、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1） 托管情况
□适用 √不适用
（2） 承包情况
□适用 √不适用
（3） 租赁情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
□适用 √不适用
公司报告期不存在重大担保情况。
112
2022 年年度报告全文
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1） 委托理财情况
□适用 √不适用
（2） 委托贷款情况
□适用 √不适用
4、其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
（一）债券相关事项
1、债券付息情况
2022 年 1 月 11 日，按期完成“2019 年证券公司次级债券（第一期）” 2022 年兑付兑息暨摘牌工
作。
2022 年 1 月 24 日，按期完成“2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”2022 年兑
付兑息暨摘牌工作（详见公司公告：临 2022-003）。
2022 年 2 月 9 日，按期完成“2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）”2022 年付息
工作（详见公司公告：临 2022-004）。
2022 年 3 月 15 日，按期完成“2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）”
2022 年兑付兑息暨摘牌工作（详见公司公告：临 2022-006）。
2022 年 8 月 30 日，公司按期完成“2021 年面向专业投资者公开发行次级债券(第二期)”2022 年
付息工作（详见公司公告：临 2022-026）。
2022 年 9 月 1 日，公司按期完成“2020 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)” 2022 年
付息工作（详见公司公告：临 2022-031）。
2022 年 10 月 24 日，公司按期完成“2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）” 2022
年付息工作（详见公司公告：临 2022-034）。
2022 年 11 月 21 日，公司按期完成“2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”2022
年付息工作（详见公司公告：临 2022-037）。
2022 年 12 月 14 日，公司按期完成“2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）”2022
113
2022 年年度报告全文
年付息工作（详见公司公告：临 2022-038）。
2022 年 12 月 26 日，公司按期完成“2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）”2022
年付息工作（详见公司公告：临 2022-040）。
2、债券发行情况
2022 年 3 月 21 日，公司完成“2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）”的发行，
债券期限为 3 年期，发行规模为 8 亿元，票面利率为 3.88%。该债券于 2022 年 3 月 28 日起在深交所集
中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，并面向专业投资者中的机构投资者交易。
2022 年 6 月 28 日，公司完成“2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）” 的发行。
该债券分为两个品种，品种一为 3 年期，品种二为 5 年期。债券设品种间回拨选择权，回拨比例不受限
制。债券实际发行规模为 19 亿元，其中品种一最终实际发行规模为人民币 19 亿元，票面利率为 3.09%；
本期债券品种二全额回拨至品种一，品种二最终实际发行规模为人民币 0 元。该债券于 2022 年 7 月 4
日起在深交所上市，面向专业机构投资者交易，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成
交和协商成交。
2022 年 7 月 13 日，公司完成“2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）” 的发行。
该债券分为两个品种，品种一为 3 年期，品种二为 5 年期。债券设品种间回拨选择权，回拨比例不受限
制。债券实际发行规模为 20 亿元，其中品种一最终实际发行规模为人民币 20 亿元，票面利率为 3.04%；
本期债券品种二全额回拨至品种一，品种二最终实际发行规模为人民币 0 元。该债券于 2022 年 7 月 19
日起在深交所上市，面向专业机构投资者交易，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成
交和协商成交。
2022 年 7 月 25 日，公司完成“2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）” 的发行，
债券发行期限为 3 年期，实际发行规模为 8 亿元，票面利率为 2.89%。该债券于 2022 年 7 月 29 日起
在深交所上市，面向专业机构投资者交易，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和
协商成交。
3、当年累计新增借款情况
公司 2022 年 1 月新增借款超过 2021 年末未经审计净资产 20%（详见公司公告：临 2022-005）。中
信证券股份有限公司于 2022 年 2 月出具了受托管理事务临时报告。
公司 2022 年 1 月至 5 月累计新增借款超过 2021 年末经审计净资产 20%（详见公司公告：临 2022-
021）。中信证券股份有限公司于 2022 年 6 月出具了受托管理事务临时报告。
公司 2022 年 1 月至 8 月累计新增借款超过 2021 年末经审计净资产 60%（详见公司公告：临 2022-
114
2022 年年度报告全文
032）。中信证券股份有限公司于 2022 年 9 月出具了受托管理事务临时报告。
（二）变更会计师事务所事项
根据财政部《国有金融企业选聘会计师事务所管理办法》（财金[2020]6 号）相关规定，公司原聘
任的会计师事务所于 2021 年度审计工作结束后达到审计机构更换年限。自 2022 年度起，毕马威华振将
不再担任公司外部审计机构。公司聘请安永华明为公司 2022 年度财务报告审计机构和内部控制审计机
构（详见公司公告：临 2022-009、临 2022-012）。
（三）计提资产减值准备
根据《企业会计准则》相关规定和公司会计政策，为了更加真实、公允地反映公司 2021 年 12 月
31 日的财务状况以及 2021 年 1-12 月的经营成果，经公司及下属子公司对有关资产预期损失进行评估，
2021 年 1-12 月计提各项资产减值准备 19,561.80 万元（详见公司公告：临 2022-017）。
（四）副总经理辞职事项
2022 年 8 月 25 日，公司高级管理人员乔俊峰先生因工作原因，向公司董事会申请辞去公司副总经
理职务。辞去公司副总经理职务后，乔俊峰先生继续担任公司职工董事、执委会委员职务，并继续担任
子公司山证国际董事长及山证资管董事长、总经理职务。
根据相关法律、法规的有关规定，乔俊峰先生辞去公司副总经理职务的申请自 2022 年 8 月 25 日送
达公司董事会时生效（详见公司公告：临 2022-030）。
十七、公司子公司重大事项
（一）向全资子公司增资及减资事项
为增强山证投资、山证创新两个全资子公司的展业能力，进一步提升资本金使用效率，2022年4月26
日，公司第四届董事会第十一次会议审议通过《关于调整子公司山证投资有限责任公司、山证创新投资
有限公司注册资本的议案》，决定对山证投资减资2亿元人民币，对山证创新增资2亿元人民币，并授权
公司经营管理层具体决定和办理与本次增减资相关的事项。本次增资及减资前，公司持有山证投资、山
证创新股权比例均为100%，本次增资及减资后，公司持股比例不变（详见公司公告：临2022-009、临
2022-014）。
截至报告期末，上述子公司增资及减资事项已办理完成。
（二）向子公司格林大华期货有限公司增资
为促进子公司格林大华各项业务发展，2022 年 12 月 26 日，公司第四届董事会第十四次会议审议
115
2022 年年度报告全文
通过《关于向子公司格林大华期货有限公司增资的议案》，决定对格林大华增资 3 亿元人民币。同时，
授权公司经营管理层具体决定和办理与上述增资相关的事项（详见公司公告：临 2022-041、临 2022-
042）。
截至报告期末，上述子公司增资事项已办理完成。
（三）子公司股权结构调整事项
2020 年 12 月 28 日，公司第四届董事会第二次会议审议通过《关于调整子公司股权结构的议案》，
同意对子公司股权结构的调整事项。同时，同意授权公司经营管理层具体决定和办理与本次子公司股权
结构调整相关事宜（详见公司公告：临 2020-095）。
截至报告期末，上述股权结构调整已完成，公司直接持有山证国际 100%股权；格林大华直接持有
格林大华资本管理有限公司 100%股权。
十八、报告期内各单项业务资格的变化情况
2022 年 11 月 29 日，根据深圳证券交易所《关于同意长江证券等 9 家会员开通质押式报价回购交
易权限的通知》（深证会〔2022〕417 号），公司获准开通质押式报价回购交易权限。
116
2022 年年度报告全文
第七节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
股份变动的原因
□适用 √不适用
股份变动的批准情况
□适用 √不适用
股份变动的过户情况
□适用 √不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 √不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
2、限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
股票及其衍生证券 发行价格 获准上市交易 交易终止日
发行日期 发行数量 上市日期 披露索引 披露日期
名称 （或利率） 数量 期
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
山西证券股份有限
公司 2022 年面向专
2022.03.17 3.88% 8,000,000 张 2022.03.28 8,000,000 张 2025.03.20 巨潮资讯网 2022.03.16
业投资者公开发行
次级债券(第一期)
山西证券股份有限
公司 2022 年面向专
2022.06.24 3.09% 19,000,000 张 2022.07.04 19,000,000 张 2025.06.27 巨潮资讯网 2022.06.23
业投资者公开发行
公司债券(第一期)
山西证券股份有限
公司 2022 年面向专
2022.07.11 3.04% 20,000,000 张 2022.07.19 20,000,000 张 2025.07.12 巨潮资讯网 2022.07.08
业投资者公开发行
公司债券(第二期)
117
2022 年年度报告全文
山西证券股份有限
公司 2022 年面向专
2022.07.21 2.89% 8,000,000 张 2022.07.29 8,000,000 张 2025.07.24 巨潮资讯网 2022.07.20
业投资者公开发行
公司债券(第三期)
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
报告期内，公司偿还 10 亿元次级债、15 亿元公司债。2022 年 3 月，发行 8 亿元次级债；6 月发行
19 亿元公司债；7 月发行 28 亿元公司债。公司资产负债结构变动详见本报告“第三节管理层讨论与分
析‘七、资产及负债状况分析’”。
3、现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总数（户） 127,287 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数（户） 129,881
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
质押、标记或
持有有限 冻结情况
持股比例 报告期末持 报告期内增 持有无限售条
股东名称 股东性质 售条件的
（%） 股数量 减变动情况 件的股份数量 股份
股份数量 数量
状态
山西金融投资控股集团有限公司 国有法人 31.77 1,140,374,242 0 - 1,140,374,242 - -
太原钢铁（集团）有限公司 国有法人 10.23 367,268,616 +8,890,500 - 367,268,616 - -
山西国际电力集团有限公司 国有法人 5.55 199,268,856 0 - 199,268,856 - -
香港中央结算有限公司 境外法人 1.51 54,055,488 +7,612,741 - 54,055,488 - -
中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1.44 51,695,120 0 - 51,695,120 - -
中吉金投资产管理有限公司－中 基金、理
1.25 44,788,100 0 - 44,788,100 - -
吉金投－稳赢 2 号投资基金 财产品等
中国建设银行股份有限公司－国
基金、理
泰中证全指证券公司交易型开放 1.23 44,063,243 +2,693,530 - 44,063,243 - -
财产品等
式指数证券投资基金
郑州热力集团有限公司 国有法人 0.96 34,321,745 0 - 34,321,745 - -
中国建设银行股份有限公司－华
基金、理
宝中证全指证券公司交易型开放 0.92 33,038,640 +9,541,300 - 33,038,640 - -
财产品等
式指数证券投资基金
118
2022 年年度报告全文
山西省科技基金发展有限公司 国有法人 0.61 22,018,500 -81,500 - 22,018,500 - -
中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢 2 号投资基金通过认购公司非公开发行股票
战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10
成为公司前 10 名股东，其持有的股份上市时间为 2016 年 1 月 20 日，于 2017 年 1 月 20 日
名股东的情况
约定期满解除限售。
上述股东中，山西国际电力集团有限公司及山西省科技基金发展有限公司受同一主体控
上述股东关联关系或一致行动的说明
制，存在关联关系；未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权
不适用
情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特别说明 不适用
前 10 名无限售条件股东持股情况
报告期末持有无限售条件股份数 股份种类
股东名称
量 股份种类 数量
山西金融投资控股集团有限公司 1,140,374,242 人民币普通股 1,140,374,242
太原钢铁（集团）有限公司 367,268,616 人民币普通股 367,268,616
山西国际电力集团有限公司 199,268,856 人民币普通股 199,268,856
香港中央结算有限公司 54,055,488 人民币普通股 54,055,488
中央汇金资产管理有限责任公司 51,695,120 人民币普通股 51,695,120
中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢 2 号投资基
44,788,100 人民币普通股 44,788,100
金
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易
44,063,243 人民币普通股 44,063,243
型开放式指数证券投资基金
郑州热力集团有限公司 34,321,745 人民币普通股 34,321,745
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易
33,038,640 人民币普通股 33,038,640
型开放式指数证券投资基金
山西省科技基金发展有限公司 22,018,500 人民币普通股 22,018,500
上述股东中，山西国际电力集团有限公司及山西省科技基金发展有限公司受同
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通
一主体控制，存在关联关系；未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行
股股东和前 10 名股东之间关联关系或一致行动的说明
动。
截至 2022 年 12 月 31 日,公司股东山西省科技基金发展有限公司进行转融通业
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明
务，出借持有的公司股份 81,500 股。
注：截止 2022 年 12 月 31 日，公司股东太原钢铁（集团）有限公司出借的其持有的公司股份已回到其股票账户，太钢集
团并未实际增持公司股份。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 √否
2、持股 10%（含 10%）以上的前 5 名股东情况
股东名称 法定代表人 总经理 成立日期 组织机构代码 注册资本 主营业务
山西金融投资 投资和管理金融业包括银行、证券、
张炯威 高向新 2015.12.16 91140000MA0GRMHM7C 1,064,670 万元
控股集团有限 保险、基金、信托、期货、租赁；资
119
2022 年年度报告全文
公司 产管理；投资和管理非金融业。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
冶炼、加工、制造、销售钢材、钢
坯、钢锭、生铁、轧辊、铁合金、焦
化产品、耐火材料、矿产品、金属制
品、钢铁生产所需原材料、建筑材
料、电子产品、冶金机电设备、备品
备件;技术服务;道路货物运输;建筑
工程、建设工程,工程设计、施工;食
品经营、住宿服务,餐饮宾馆等服务
业;承包本行业境外工程和境内国际
太原钢铁（集
盛更红 李 华 1997.12 91140000110114391W 667,468 万元 招标工程及所需的设备、材料和零配
团）有限公司
件的进出口;对外派遣本行业工程生
产及服务的劳务人员;（国家实行专
项审批的项目除外）对采矿业、制造
业、建筑业、房地产、技术服务和地
质勘查业、交通运输仓储业、电力、
燃气及水的生产和供应业、信息传输
计算机软件的投资。（依法须经批准
的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动）
3、公司控股股东情况
控股股东名称 法定代表人/单位负责人 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
投资和管理金融业包括银行、
证券、保险、基金、信托、期
货、租赁；资产管理；投资和
山西金融投资控股集团有限公司 张炯威 2015.12.16 91140000MA0GRMHM7C
管理非金融业。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
控股股东报告期内控股和参股的
无
其他境内外上市公司的股权情况
控股股东性质 地方国有控股
控股股东类型 有限责任公司
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
4、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人名称 山西省财政厅
单位负责人 常国华
山西省财政厅对山西金控履行出资人职责，是公司的实际控制人。山西省财政厅为机关法
实际控制人情况说明
人，办公地址在太原市小店区学府街 41 号
实际控制人性质 地方财政厅
120
2022 年年度报告全文
实际控制人类型 机关法人
实际控制人报告期内控制的其他境 截至报告期末，山西省财政厅持有晋商银行股份有限公司（股份代号：2558）715,109,200
内外上市公司的股权情况 股股份，持股比例 12.25%。
实际控制人报告期内变更
□适用 √不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
5、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%
□适用 √不适用
6、其他持股在 10%以上的法人股东
□适用 √不适用
7、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□适用 √不适用
121
2022 年年度报告全文
四、股份回购在报告期的具体实施情况
股份回购的实施进展情况
□适用 √不适用
采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 √不适用
122
2022 年年度报告全文
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
123
2022 年年度报告全文
第九节 债券相关情况
一、企业债券
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在企业债券。
二、公司债券
√ 适用 □ 不适用
1、公司债券基本信息
单位：万元
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2020 年面向专业 深圳证券
20 山证 01 149221 2020-08-31 2020-09-01 2023-09-01 150,000 3.90% 一次，到期一
投资者公开发行公司 交易所
次还本，最后
债券（第一期）
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2020 年面向专业 深圳证券
20 山证 C1 149311 2020-12-11 2020-12-14 2023-12-14 150,000 4.60% 一次，到期一
投资者公开发行次级 交易所
次还本，最后
债券（第一期）
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2021 年面向专业 深圳证券
21 山证 C1 149383 2021-02-08 2021-02-09 2024-02-09 100,000 4.68% 一次，到期一
投资者公开发行次级 交易所
次还本，最后
债券（第一期）
一期利息随本
金一起支付。
本债券每半年
在利息支付日
SHANXI SE 以等额方式支
美元债券 40673 2021-05-04 2021-05-04 2024-05-04 2 亿美元 3.40% -
B2405 付一次，最后
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2021 年面向专业 深圳证券
21 山证 C2 149616 2021-08-27 2021-08-30 2024-08-30 70,000 3.98% 一次，到期一
投资者公开发行次级 交易所
次还本，最后
债券（第二期）
一期利息随本
金一起支付。
山西证券股份有限公 21 山证 01 149675 2021-10-21 2021-10-22 2024-10-22 100,000 3.50% 本期债券采用 深圳证券
124
2022 年年度报告全文
司 2021 年面向专业 单利按年计 交易所
投资者公开发行公司 息，每年付息
债券（第一期） 一次，到期一
次还本，最后
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2021 年面向专业 深圳证券
21 山证 02 149708 2021-11-18 2021-11-19 2024-11-19 150,000 3.24% 一次，到期一
投资者公开发行公司 交易所
次还本，最后
债券（第二期）
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2021 年面向专业 深圳证券
21 山证 C3 149754 2021-12-23 2021-12-24 2024-12-24 100,000 3.80% 一次，到期一
投资者公开发行次级 交易所
次还本，最后
债券（第三期）
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2022 年面向专业 深圳证券
22 山证 C1 149842 2022-03-18 2022-03-21 2025-03-21 80,000 3.88% 一次，到期一
投资者公开发行次级 交易所
次还本，最后
债券（第一期）
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2022 年面向专业 深圳证券
22 山证 01 149963 2022-06-27 2022-06-28 2025-06-28 190,000 3.09% 一次，到期一
投资者公开发行公司 交易所
次还本，最后
债券（第一期）
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2022 年面向专业 深圳证券
22 山证 03 149985 2022-07-12 2022-07-13 2025-07-13 200,000 3.04% 一次，到期一
投资者公开发行公司 交易所
次还本，最后
债券（第二期）
一期利息随本
金一起支付。
本期债券采用
单利按年计
山西证券股份有限公
息，每年付息
司 2022 年面向专业 深圳证券
22 山证 05 148001 2022-07-22 2022-07-25 2025-07-25 80,000 2.89% 一次，到期一
投资者公开发行公司 交易所
次还本，最后
债券（第三期）
一期利息随本
金一起支付。
投资者适当性安排 面向专业投资者发行
公司发行的公司债及次级债适用深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交
适用的交易机制
易，并面向专业投资者中的机构投资者交易；美元债券适用面向专业投资者场外交易。
是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对
不适用
措施
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
125
2022 年年度报告全文
2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
3、中介机构的情况
债券项目名称 中介机构名称 办公地址 签字会计师姓名 中介机构联系人 联系电话
宋颐岚、寇志
20 山证 01 债券受托管理人：中信 北京市朝阳区亮马桥路 48
不适用 博、张宝乐、容 010-60833458
20 山证 C1 证券股份有限公司 号中信证券大厦
畅
21 山证 C1
资信评级机构：
21 山证 C2 上海市黄浦区西藏南路 760
中诚信国际信用评级有 不适用 郑耀宗、郑凯迪 021-60330988
21 山证 01 号安基大厦 12 楼
限责任公司
21 山证 02
会计师事务所：
21 山证 C3 北京市东城区东长安街 1 号 史剑、程海良、
毕马威华振会计师事务 李树山 010-85085000
22 山证 C1 东方广场东 2 座办公楼 8 层 唐莹慧
所（特殊普通合伙）
22 山证 01
律师事务所：
22 山证 03 上海市北京西路 968 号嘉地
国浩律师（上海）事务 不适用 林雅娜、徐雪桦 021-52341668
22 山证 05 中心 23-25 层
所
注：公司债券“22 山证 01”“22 山证 03”“22 山证 05”在发行阶段未进行债项评级，上述资信评级机构为其余存续的
债券的评级机构。
报告期内上述机构是否发生变化
□是 √否
4、募集资金使用情况
单位：万元
是否与募集说明
募集资金违
募集资金专项账 书承诺的用途、
债券项目名称 募集资金总金额 已使用金额 未使用金额 规使用的整
户运作情况 使用计划及其他
改情况
约定一致
20 山证 01 149,700 149,735 0
20 山证 C1 149,700 149,722 0
21 山证 C1 99,800 99,892 0
1,020 万美元、124,101 694 万美元、 公司严格按照相
美元债券 1.98 亿美元
万元人民币 18 万人民币 关法律法规和
21 山证 C2 69,860 69,867 0 《山西证券股份
有限公司募集资
21 山证 01 99,800 99,844 0 金管理办法》的
不适用 是
规定，指定专项
21 山证 02 149,700 149,729 0
账户存放募集资
21 山证 C3 99,800 99,834 0 金；公司募集资
金专项账户运作
22 山证 C1 79,840 79,855 0 符合相关规定。
22 山证 01 189,620 189,808 0
22 山证 03 199,600 199,762 0
22 山证 05 79,840 79,929 0
募集资金用于建设项目
□适用 √不适用
126
2022 年年度报告全文
公司报告期内变更上述债券募集资金用途
□适用 √不适用
5、报告期内信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
6、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的
影响
公司发行的“20 山证 01”“21 山证 01”“21 山证 02”“20 山证 C1”“21 山证 C1”“21 山证 C2”
“21 山证 C3”“22 山证 C1”“22 山证 01”“22 山证 03”和“22 山证 05”均采用无担保的发行方式，
偿债计划均为在债券存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
公司偿债保障措施包括：成立专项工作小组，切实做到专款专用，制定债券持有人会议规则，充分
发挥债券受托管理人的作用，严格的信息披露。此外，股东大会授权董事会在债券存续期间，在公司出
现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况时，将至少采取如下措施：在债券
存续期间提高任意盈余公积金的比例和一般风险准备金的比例，以降低偿付风险；不向公司股东分配利
润；暂缓公司重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；调减或停发公司董事和高级管理人员
的工资和奖金；与公司债券相关的公司主要责任人不得调离。
截至本报告披露日，上述公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格
履行募集说明书中有关偿债计划的约定，按时兑付债券利息，及时披露相关信息，已保障投资者的合法
权益。
三、非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。
四、可转换公司债券
□适用 √不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
127
2022 年年度报告全文
六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□适用 √不适用
七、报告期内是否有违反规章制度的情况
□是 √否
八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 2.05 1.92 6.77%
资产负债率 72.24% 70.94% 增长 1.30 个百分点
速动比率 2.05 1.92 6.77%
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
扣除非经常性损益后净利润 55,500.50 82,018.02 -32.33%
EBITDA 全部债务比 4.86% 6.03% 下降 1.17 个百分点
利息保障倍数 1.56 1.82 -14.29%
现金利息保障倍数 2.14 2.31 -7.36%
EBITDA 利息保障倍数 1.78 2.01 -11.44%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
128
2022 年年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2023 年 4 月 26 日
审计机构名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 安永华明（2023）审字第 61680322_A01 号
注册会计师姓名 顾珺、俞溜
审计报告
安永华明（2023）审字第61680322_A01号
山西证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了山西证券股份有限公司（以下简称“山西证券”）的财务报表，包括2022年12月
31日的合并及公司资产负债表，2022年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以
及相关财务报表附注。
我们认为，后附的山西证券的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允
反映了山西证券2022年12月31日的合并及公司财务状况以及2022年度的合并及公司经营成果和现
金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于山西证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。
我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些
关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风
险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序，为
财务报表整体发表审计意见提供了基础。
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2022 年年度报告全文
审计报告（续）
安永华明（2023）审字第61680322_A01号
山西证券股份有限公司
三、关键审计事项（续）
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
第三层次金融工具公允价值的评估
于2022年12月31日，山西证券以公允 我们针对第三层次金融工具的公允价
价值计量的第三层次金融资产和金融 值评估执行的审计程序主要包括：
负债的账面金额分别为人民币24.08亿 了解和测试估值流程的内部控制的
元（2021年12月31日：人民币15.74亿 设计和运行有效性；
元）和人民币3.59亿元（2021年12月 评估管理层在第三层次金融工具估
31日：人民币16.26亿元）。 值中采用的估值技术的一贯性；
测试和评价估值技术中使用的相关
山西证券采用估值技术对第三层次金 假设、输入值的依据；
融工具的公允价值进行评估，是以市 选取样本，查阅投资协议，了解相
场数据和估值模型相结合为基础，在 关投资条款，并识别与金融工具估值
估值模型中使用的关键假设和输入值 相关的条款；
无法在活跃市场获取时，都会涉及重 对管理层在估值过程中使用的估值
大的管理层判断和估计，我们将对第 专家的胜任能力进行评估，同时利用
三层次金融工具公允价值的评估识别 内部估值专家对估值模型及估值结果
为关键审计事项。 进行复核；
评价在财务报表中以公允价值计量
相关披露请参见财务报表附注三、8 且分类为第三层次的金融工具公允价
和附注三、29所述的会计政策及财务 值评估的相关披露是否满足企业会计
报 表 附 注 五 、4， 附 注 五 、8， 附 注 准则的要求。
五、10，附注五、11，附注五、22，
附注十一。
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2022 年年度报告全文
审计报告（续）
安永华明（2023）审字第61680322_A01号
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三、关键审计事项（续）
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
结构化主体的合并
于2022年12月31日，山西证券在纳入 我们针对结构化主体的合并，执行的
合并财务报表范围的结构化主体中实 审计程序主要包括：
际 持 有 的 份 额 为 人 民 币24.73亿 元 了解和测试有关结构化主体合并的
（2021年12月31日 ： 人 民 币4.82亿 关键财务报告内部控制的设计和运
元）；山西证券在第三方机构及山西 行；
证券发起设立但未纳入合并财务报表 选择各主要产品类型中的结构化主
的结构化主体中持有的权益的账面价 体并对每个所选取的结构化主体执行
值分别为人民币88.73亿元（2021年12 以下程序：
月31日：人民币51.19亿元）及人民币 -复核投资协议、相关合同、内部设立
8.57亿元（2021年12月31日：人民币 文件及向投资者披露的信息，以了解
8.32亿元）。 结构化主体的设立目的和山西证券对
结构化主体的参与程度，并评价管理
山西证券可能通过发起设立、持有投 层关于山西证券对结构化主体是否拥
资或保留权益份额等方式在结构化主 有权力的判断；
体中享有权益。这些结构化主体主要 -检查结构化主体对风险和报酬的结构
包括理财产品、投资基金、资产管理 设计，包括对任何资本或回报的担
计划、信托计划等。 保、佣金的支付以及收益的分配等，
以评价管理层就山西证券因参与结构
在确定结构化主体是否纳入合并财务 化主体的相关活动而享有的可变回报
报表的合并范围时，管理层需要根据 所作的判断；
相关合同条款，综合考虑山西证券拥
有的相关权力、取得的投资收益和管
理费收入等全部可变回报，以及作为
管理人在何种情况下可以被替换等因
素做出综合判断。
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审计报告（续）
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三、关键审计事项（续）
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
结构化主体的合并（续）
由于在确定是否应将结构化主体纳入 -检查管理层对结构化主体是否合并的
山西证券的合并范围时涉及管理层的 分析，包括定性分析和山西证券对享
重大判断，并且结构化主体可能对财 有结构化主体的经济利益的比重及可
务报表产生重大影响，我们将结构化 变动性的计算；相关结构化主体的管
主体的合并识别为关键审计事项。 理人在何种情况下可以替换，以评价
管理层关于山西证券影响其来自结构
相关披露请参见财务报表附注三、5 化主体可变回报的能力所作的判断；
所述的会计政策及财务报表附注七、 -评价管理层就是否应合并结构化主体
2，附注七、4。 所作的判断；
评价财务报表中针对结构化主体的
相关披露是否符合企业会计准则的要
求。
评价商誉的减值
于2022年12月31日，山西证券商誉的 我们针对商誉的减值，执行的审计程
账面价值为人民币4.77亿元（2021年 序主要包括：
12月31日 ： 人 民 币4.77亿 元 ） 。 其 了解和测试有关商誉减值的关键财
中：1）山西证券于以前年度收购证 务报告内部控制的设计和运行；
券交易营业部及证券类资产合并重组 复核及评价管理层对相关资产组及
所形成商誉人民币0.49亿元（2021年 资产组组合的识别以及将商誉分摊至
12月31日：人民币0.49亿元）；2）山 相关资产组及资产组组合的方法和依
西证券于以前年度收购格林大华期货 据；
有限公司100%股权所形成商誉人民币 复核管理层以前年度对未来现金流
4.28亿元（2021年12月31日：人民币 量现值的预测和实际经营结果，评价
4.28亿元）。 管理层过往预测的准确性；
评价山西证券聘请的外部估值专家
的胜任能力、专业素质和客观性；
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三、关键审计事项（续）
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
评价商誉的减值（续）
减值评估基于山西证券各相关资产组 获取并阅读外部估值专家出具的评
或者资产组组合的可收回金额进行测 估报告，对评估报告中所披露的评估
算。商誉可能存在无法通过使用各相 依据、评估假设和评估参数进行复
关资产组（即独立产生现金流入的可 核，并在内部估值专家的协助下，评
认定最小资产组合）或资产组组合所 价估值结果的合理性；
产生的预计未来现金流量以全部收回 通过将关键参数，包括预测收入、
的风险。为评估商誉的可收回金额， 成本、长期平均增长率与经批准的财
管理层委聘外部估值专家对相关资产 务预算及行业统计数据进行比较，评
组或资产组组合的公允价值进行评 价管理层在预计未来现金流量现值时
估，或采用预计未来现金流量折现模 采用的假设和关键判断；
型计算各相关资产组及资产组组合的 基于同行业可比公司的市场数据，
预计未来现金流量现值。 评价管理层计算预计未来现金流量现
值时采用的折现率；
由于选取适当的参数进行相关资产组 对管理层采用的折现率和其他关键
或资产组组合的可收回金额评估以及 假设进行敏感性分析，以评价关键假
商誉减值准备的计提涉及管理层的重 设的变化对减值评估结果的影响以及
大判断和估计，包括对公允价值进行 考虑对关键假设的选择是否存在管理
评估或预测未来现金流量现值中所涉 层偏向的迹象；
及的关键假设，这些关键假设具有固 评价财务报表中有关商誉减值评估
有不确定性且可能受到管理层偏向的 的相关披露是否符合相关企业会计准
影响，因此，我们将评价商誉的减值 则的要求。
识别为关键审计事项。
相关附注请参加财务报表附注三、14
和附注三、34所述的会计政策及财务
报表附注五、15。
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三、关键审计事项（续）
关键审计事项： 该事项在审计中是如何应对：
融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资减值准备的确定
于2022年12月31日，山西证券融出资 我们针对融出资金、买入返售金融资
金、买入返售金融资产和其他债权投 产和其他债权投资减值准备的确定执
资 账 面 余 额 共 计 人 民 币120.12亿 元 行的审计程序主要包括：
（2021年12月31日 ： 人 民 币128.20亿 了解和测试与金融资产预期信用损
元），已计提的预期信用损失准备余 失计量相关的关键财务报告内部控制
额共计人民币3.32亿元（2021年12月 的设计和运行；
31日：人民币2.80亿元）。 复核管理层使用的减值模型的适当
性及相关假设的依据及其合理性，包
山西证券对融出资金、买入返售金融 括评价阶段划分、违约概率、违约损
资产和其他债权投资按照预期信用损 失率、违约风险暴露、折现率及前瞻
失模型计量其损失准备，在确定其预 性调整等，并评价其中所涉及的关键
期信用损失时，山西证券管理层需要 管理层判断的合理性；
对信用风险是否显著增加、具有共同 检查管理层在预期信用损失模型中
信用风险特征资产组的划分，违约概 使用的基础数据，包括违约概率、违
率、违约损失率、违约风险暴露、折 约损失率、违约敞口等，并复核模型
现率、以及模型中使用的包括未来现 计算的准确性；
金流量预期、前瞻性信息等在内的关 基于风险导向的方法选取样本，复
键假设及参数作出评估，这涉及管理 核管理层发生信用减值的阶段划分结
层运用重大会计估计和判断。 果的合理性；
针对已发生信用减值损失的项目，
由于融出资金、买入返售金融资产和 通过检查借款人信息、抵质押物公允
其他债权投资的减值准备的确定存在 价值等信息，评价管理层对预期信用
固有不确定性以及涉及到管理层判断 损失计提的依据及其合理性；
和估计，我们将其识别为关键审计事 重新复核融出资金、买入返售金融
项。 资产和其他债权投资的减值准备的计
算准确性；
相关附注请参见财务报表附注三、8 评价财务报表中针对金融资产预期
所述的会计政策及财务报表附注五、 信用损失的相关披露是否满足企业会
3，附注五、5和附注五、10。 计准则的要求。
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审计报告（续）
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四、其他信息
山西证券管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表
和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估山西证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督山西证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
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六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的
重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对山西证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致山西证券
不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
（6）就山西证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
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审计报告（续）
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（本页无正文）
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：顾 珺
（项目合伙人）
中国注册会计师：俞 溜
中国 北京 2023 年 4 月 26 日
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山西证券股份有限公司
合并及公司资产负债表
2022年12月31日 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
资产
货币资金 五1 24,693,407,549 24,708,749,820 13,083,981,553 15,458,972,710
其中：客户存款 16,973,587,150 14,321,311,160 8,419,289,480 8,205,860,611
结算备付金 五2 3,050,451,293 3,268,344,293 3,105,272,379 3,292,625,858
其中：客户备付金 607,097,589 803,585,435 510,978,942 699,793,809
融出资金 五3 6,414,655,281 7,669,491,331 6,349,386,754 7,444,876,788
衍生金融资产 五4 145,694,858 48,306,818 132,440,576 43,010,752
买入返售金融资产 五5 5,299,686,442 4,828,834,513 5,180,810,565 4,828,834,513
应收款项 五6，十七1 108,216,285 62,963,064 70,572,584 33,579,026
存出保证金 五7 5,921,432,912 4,391,577,765 2,002,393,382 1,756,700,119
金融投资： 34,116,706,406 28,922,991,809 31,229,578,262 25,572,354,914
交易性金融资产 五8 33,736,067,570 28,261,356,216 30,892,374,062 25,163,235,463
债权投资 五9 38,042,640 245,562,979 30,856,215 32,598,327
其他债权投资 五10 99,406,097 168,464,245 99,406,097 168,464,245
其他权益工具投资 五11 243,190,099 247,608,369 206,941,888 208,056,879
长期股权投资 七3，十七2 284,558,615 150,687,174 6,478,519,948 6,298,519,948
固定资产 五12 380,942,682 401,362,621 341,399,594 357,927,099
使用权资产 五13 358,453,476 423,389,389 239,067,774 260,555,158
无形资产 五14 194,487,018 172,640,222 184,892,270 162,513,452
商誉 五15 476,939,901 476,939,901 49,096,844 49,096,844
递延所得税资产 五17 272,533,920 238,330,350 119,079,527 120,530,686
五16， 十 七
其他资产 3 1,191,063,532 537,772,814 1,896,774,375 1,429,425,494
资产总计 82,909,230,170 76,302,381,884 70,463,266,387 67,109,523,361
此财务报表已于 2023 年 4 月 26 日获董事会批准。
王怡里 汤建雄 张立德 （盖章）
法定代表人 主管会计工作的公司负责人 会计机构负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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合并及公司资产负债表（续）
2022年12月31日 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
负债及股东权益
负债
短期借款 五19 1,024,956,219 890,372,709 - -
应付短期融资款 五20 1,759,047,524 4,190,960,434 1,759,047,524 4,190,960,434
拆入资金 五21 13,453,468,073 13,426,719,743 13,453,468,073 13,426,719,743
交易性金融负债 五22 4,357,663,435 2,700,652,386 4,352,515,971 2,700,652,386
衍生金融负债 五4 122,220,749 90,200,606 105,104,331 68,248,019
卖出回购金融资产款 五23 6,775,117,389 6,753,855,799 6,722,361,379 6,753,855,799
代理买卖证券款 五24 18,643,886,645 15,368,712,212 9,376,439,431 8,848,526,732
应付职工薪酬 五25 109,699,915 192,342,274 46,546,569 109,919,988
应交税费 五26 64,743,025 121,167,466 30,569,100 67,983,079
应付款项 五27 975,222,942 480,582,017 182,252,368 76,382,017
应付债券 五28 15,792,774,235 12,166,623,726 15,785,536,413 12,155,604,549
租赁负债 五29 363,863,824 420,143,055 246,462,477 261,477,665
递延所得税负债 五17 82,705,259 61,233,982 - -
其他负债 五30 1,540,820,792 1,732,634,399 1,214,565,986 1,367,996,294
负债合计 65,066,190,026 58,596,200,808 53,274,869,622 50,028,326,705
此财务报表已于 2023 年 4 月 26 日获董事会批准。
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合并及公司资产负债表（续）
2022年12月31日 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
负债及股东权益（续）
股东权益
股本 五31 3,589,771,547 3,589,771,547 3,589,771,547 3,589,771,547
资本公积 五32 9,723,419,390 9,723,419,390 9,688,853,085 9,688,853,085
其他综合收益 五33 (105,136,326) (114,889,595) (154,851,790) (104,915,987)
盈余公积 五34 761,550,907 702,760,057 761,550,907 702,760,057
一般风险准备 五35 863,852,806 797,354,156 771,062,596 712,271,746
交易风险准备 五35 807,404,910 748,614,060 771,062,596 712,271,746
未分配利润 五36 1,752,930,260 1,793,317,471 1,760,947,824 1,780,184,462
归属于母公司股东权益合计 17,393,793,494 17,240,347,086 17,188,396,765 17,081,196,656
少数股东权益 五37 449,246,650 465,833,990 不适用 不适用
股东权益合计 17,843,040,144 17,706,181,076 17,188,396,765 17,081,196,656
负债及股东权益总计 82,909,230,170 76,302,381,884 70,463,266,387 67,109,523,361
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合并及公司利润表
2022年度 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年 2021年 2022年 2021年
营业总收入
手续费及佣金净收入 五38，十七4 1,266,519,455 1,376,519,742 930,599,357 925,122,976
其中：证券经纪业务
手续费净收入 473,431,100 573,243,809 476,516,070 573,346,084
投资银行业务
手续费净收入 418,272,783 467,278,024 227,463,176 171,792,952
资产管理业务
手续费净收入 127,677,168 87,517,157 127,928,637 88,399,220
期货经纪业务
手续费净收入 149,567,378 156,419,000 - -
基金管理业务
手续费净收入 76,887,173 70,796,565 78,000,124 70,796,565
投资咨询业务
手续费净收入 20,683,853 21,265,187 20,691,350 20,788,155
利息净收入/（支出） 五39 62,295,596 (27,433,730) (148,704,083) (200,065,071)
其中：利息收入 1,267,173,773 1,233,845,504 1,036,241,184 1,021,826,606
利息支出 (1,204,878,177) (1,261,279,234) (1,184,945,267) (1,221,891,677)
投资收益 五40，十七5 1,299,788,936 1,613,125,088 1,091,515,618 1,237,143,502
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益 25,695,441 5,476,293 - -
公允价值变动损益 五41 147,201,023 155,425,790 75,024,860 3,756,665
汇兑损益 (75,045,918) 11,428,600 (2,495,381) (347,741)
其他业务收入 五42 1,444,980,459 849,888,008 113,872,372 10,791,150
其他收益 五43 17,602,556 15,137,728 14,880,160 10,731,742
资产处置损失 五44 (2,787,098) (154,779) (2,755,256) (154,779)
营业总收入合计 4,160,555,009 3,993,936,447 2,071,937,647 1,986,978,444
营业总支出
税金及附加 五45 (16,133,589) (23,154,873) (12,236,612) (18,347,215)
业务及管理费 五46，十七6 (1,913,596,176) (1,917,280,626) (1,265,705,366) (1,285,100,955)
信用减值损失 五47 (95,622,298) (195,618,028) (5,908,810) (59,202,588)
其他资产减值损失 - - (20,118,874) -
其他业务成本 五48 (1,466,174,781) (833,284,884) (109,070,715) -
营业总支出合计 (3,491,526,844) (2,969,338,411) (1,413,040,377) (1,362,650,758)
营业利润 669,028,165 1,024,598,036 658,897,270 624,327,686
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合并及公司利润表（续）
2022年度 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年 2021年 2022年 2021年
营业利润（续） 669,028,165 1,024,598,036 658,897,270 624,327,686
加：营业外收入 五49 4,586,493 3,263,259 3,250,222 470,680
减：营业外支出 五50 (5,253,802) (28,881,897) (2,998,710) (11,430,482)
利润总额 668,360,856 998,979,398 659,148,782 613,367,884
减：所得税费用 五51 (101,437,795 ) (186,826,997) (71,240,284 ) (89,617,949)
净利润 566,923,061 812,152,401 587,908,498 523,749,935
按经营持续性分类：
持续经营净利润 566,923,061 812,152,401 587,908,498 523,749,935
按所有权归属分类：
归属于母公司股东的净利润 574,465,725 803,609,850 587,908,498 523,749,935
少数股东损益 (7,542,664) 8,542,551 不适用 不适用
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合并及公司利润表（续）
2022年度 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年 2021年 2022年 2021年
其他综合收益的税后净额
归属于母公司股东的其他综合收益的
税后净额 9,753,269 (73,823,817 ) (49,935,803) (64,387,551)
不能重分类进损益的其他综合收益：
其他权益工具投资公允价值变动 (4,584,224) 31,774,379 (836,243) 23,123,878
将重分类进损益的其他综合收益：
其他债权投资公允价值变动 (24,014,209) (122,755,830) (24,014,209) (122,753,768)
其他债权投资信用损失准备 4,992,463 35,242,339 4,992,463 35,242,339
外币财务报表折算差额 63,437,053 (18,084,705) - -
现金流量套期储备 (30,077,814) - (30,077,814) -
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额 (1,879,191) (733,492) 不适用 不适用
其他综合收益的税后净额 五33 7,874,078 (74,557,309) (49,935,803) (64,387,551)
综合收益总额 574,797,139 737,595,092 537,972,695 459,362,384
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额 584,218,994 729,786,033 537,972,695 459,362,384
归属于少数股东的综合收益总额 (9,421,855) 7,809,059 不适用 不适用
每股收益
基本每股收益 五52 0.16 0.22
稀释每股收益 五52 0.16 0.22
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合并股东权益变动表
2022年度 人民币元
2022年度
归属于母公司股东权益
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计
2021年12月31日余额 3,589,771,547 9,723,419,390 (114,889,595) 702,760,057 797,354,156 748,614,060 1,793,317,471 17,240,347,086 465,833,990 17,706,181,076
本年增减变动金额
1.综合收益总额 - - 9,753,269 - - - 574,465,725 584,218,994 (9,421,855) 574,797,139
2.股东投入和减少资本
-向股东返还出资 - - - - - - - - (4,030,925) (4,030,925 )
3.利润分配
-提取盈余公积 五 34 - - - 58,790,850 - - (58,790,850) - - -
-提取一般风险准备 五 35 - - - - 66,498,650 - (66,498,650) - - -
-提取交易风险准备 五 35 - - - - - 58,790,850 (58,790,850) - - -
-对股东的分配 五 36 - - - - - - (430,772,586) (430,772,586) (3,134,560) (433,907,146 )
小计 - - 9,753,269 58,790,850 66,498,650 58,790,850 (40,387,211) 153,446,408 (16,587,340) 136,859,068
2022年12月31日余额 3,589,771,547 9,723,419,390 (105,136,326) 761,550,907 863,852,806 807,404,910 1,752,930,260 17,393,793,494 449,246,650 17,843,040,144
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合并股东权益变动表（续）
2022年度 人民币元
2021年度
归属于母公司股东权益
附注五 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计
2020年12月31日余额 3,589,771,547 9,723,419,390 (41,830,649) 650,431,550 730,222,510 696,137,095 1,557,284,480 16,905,435,923 546,007,548 17,451,443,471
本年增减变动金额
1.综合收益总额 - - (73,823,817) - - - 803,609,850 729,786,033 7,809,059 737,595,092
2.股东投入和减少资本
-向股东返还出资 - - - - - - - - (77,992,617) (77,992,617 )
3.利润分配
-提取盈余公积 五 34 - - - 52,374,994 - - (52,374,994) - - -
-提取一般风险准备 五 35 - - - - 67,131,646 - (67,131,646) - - -
-提取交易风险准备 五 35 - - - - - 52,476,965 (52,476,965) - - -
-对股东的分配 五 36 - - - - - - (394,874,870) (394,874,870) (9,990,000) (404,864,870 )
4.股东权益内部结转
-其他综合收益结转留存收益 - - 764,871 (46,487) - - (718,384) - - -
小计 - - (73,058,946) 52,328,507 67,131,646 52,476,965 236,032,991 334,911,163 (80,173,558) 254,737,605
2021年12月31日余额 3,589,771,547 9,723,419,390 (114,889,595) 702,760,057 797,354,156 748,614,060 1,793,317,471 17,240,347,086 465,833,990 17,706,181,076
此财务报表已于 2023 年 4 月 26 日获董事会批准。
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公司股东权益变动表
2022年度 人民币元
2022年度
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计
2021年12月31日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (104,915,987) 702,760,057 712,271,746 712,271,746 1,780,184,462 17,081,196,656
本年增减变动金额
1.综合收益总额 - - (49,935,803) - - - 587,908,498 537,972,695
2.利润分配
-提取盈余公积 - - - 58,790,850 - - (58,790,850) -
-提取一般风险准备 - - - - 58,790,850 - (58,790,850) -
-提取交易风险准备 - - - - - 58,790,850 (58,790,850) -
-对股东的分配 - - - - - - (430,772,586) (430,772,586)
小计 - - (49,935,803) 58,790,850 58,790,850 58,790,850 (19,236,638) 107,200,109
2022年12月31日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (154,851,790) 761,550,907 771,062,596 771,062,596 1,760,947,824 17,188,396,765
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公司股东权益变动表（续）
2022年度 人民币元
2021年度
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计
2020年12月31日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (40,993,307) 650,431,550 659,896,752 659,896,752 1,808,852,763 17,016,709,142
本年增减变动金额
1.综合收益总额 - - (64,387,551) - - - 523,749,935 459,362,384
2.利润分配
-提取盈余公积 - - - 52,374,994 - - (52,374,994) -
-提取一般风险准备 - - - - 52,374,994 - (52,374,994) -
-提取交易风险准备 - - - - - 52,374,994 (52,374,994) -
-对股东的分配 - - - - - - (394,874,870) (394,874,870)
3.股东权益内部结转
-其他综合收益结转留存收益 - - 464,871 (46,487) - - (418,384) -
小计 - - (63,922,680) 52,328,507 52,374,994 52,374,994 (28,668,301) 64,487,514
2021年12月31日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (104,915,987) 702,760,057 712,271,746 712,271,746 1,780,184,462 17,081,196,656
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合并及公司现金流量表
2022年度 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年 2021年 2022年 2021年
一、经营活动产生的现金流量
融出资金净减少额 1,194,853,397 - 1,086,079,647 -
代理买卖证券款收到的现金净额 3,276,195,852 2,552,178,398 528,934,118 769,230,876
收取利息、手续费及佣金的现金 3,830,465,316 4,032,719,585 3,210,488,432 3,197,062,271
买卖衍生金融工具收到的现金净额 164,317,839 - 40,354,790 -
为交易目的而持有的金融负债净
增加额 2,918,779,897 464,573,017 2,913,684,679 464,573,017
拆入资金净增加额 17,584,960 3,407,716,160 17,584,960 3,407,716,160
收到其他与经营活动有关的现金 五 53(1) 1,995,101,178 3,744,866,547 533,920,764 3,231,682,655
经营活动现金流入小计 13,397,298,439 14,202,053,707 8,331,047,390 11,070,264,979
融出资金净增加额 - (433,591,516) - (426,970,596)
为交易目的而持有的金融资产净
增加额 (5,055,876,558) (5,052,708,398) (5,391,782,015) (5,904,878,987)
回购业务流出的现金净额 (455,362,615) (1,956,296,488) (388,746,089) (2,354,963,676)
买卖衍生金融工具支付的现金净额 - (47,657,519) - (184,993,850)
支付利息、手续费及佣金的现金 (820,547,898) (959,487,534) (647,908,043) (802,612,811)
支付给职工以及为职工支付的现金 (1,317,813,931) (1,291,477,767) (836,942,939) (827,326,875)
支付的各项税费 (326,777,186) (329,104,003) (239,710,120) (270,772,959)
支付其他与经营活动有关的现金 五 53(2) (4,194,525,080) (2,697,669,094) (1,828,220,786) (1,102,390,861)
经营活动现金流出小计 (12,170,903,268) (12,767,992,319) (9,333,309,992) (11,874,910,615)
五 54(1)(a),
经营活动产生的现金流量净额 十七 7(1) 1,226,395,171 1,434,061,388 (1,002,262,602) (804,645,636)
此财务报表已于2023年4月26日获董事会批准。
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山西证券股份有限公司
合并及公司现金流量表（续）
2022年度 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年 2021年 2022年 2021年
二、 投资活动产生的现金流量
处置其他权益工具投资收到的现金 8,475,390 30,253,785 - 2,847,209
收回投资收到的现金 - 150,000,000 200,000,000 -
取得投资收益收到的现金 1,438,447 223,823 155,238,447 63,520,836
处置长期股权投资收到的现金 92,963 - 51,700,872 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
到的现金 21,876,946 6,636,138 15,152,661 6,142,230
收到其他与投资活动有关的现金 - 40,000,000 - -
投资活动现金流入小计 31,883,746 227,113,746 422,091,980 72,510,275
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 (108,176,000) - (500,000,000) (1,100,000,000)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金 (199,837,866) (179,605,895) (199,404,053) (178,787,048)
支付其他与投资活动有关的现金 - (1,064,513,566) - -
投资活动现金流出小计 (308,013,866) (1,244,119,461) (699,404,053) (1,278,787,048)
投资活动使用的现金流量净额 (276,130,120) (1,017,005,715) (277,312,073) (1,206,276,773)
此财务报表已于 2023 年 4 月 26 日获董事会批准。
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合并及公司现金流量表（续）
2022年度 人民币元
本集团 本公司
附注 2022年 2021年 2022年 2021年
三、筹资活动产生的现金流量
发行债券收到的现金 5,492,883,932 6,463,486,206 5,491,525,441 6,454,674,884
发行收益凭证收到的现金 8,935,600,000 17,539,928,900 8,935,600,000 17,539,928,900
收到其他与筹资活动有关的现金 651,992,433 707,427,880 - -
筹资活动现金流入小计 15,080,476,365 24,710,842,986 14,427,125,441 23,994,603,784
偿还债务支付的现金 (15,137,311,125) (19,415,272,976) (14,617,800,000) (19,196,448,900)
分配股利或偿付利息支付的现金 (1,064,076,121) (997,767,765) (1,043,447,068) (964,733,761)
偿还租赁负债支付的现金 (160,111,908) (149,624,684) (97,226,311) (93,013,651)
支付其他与筹资活动有关的现金 (4,030,925) (77,992,617) - -
筹资活动现金流出小计 (16,365,530,079) (20,640,658,042) (15,758,473,379) (20,254,196,312)
筹资活动产生的现金流量净额 (1,285,053,714) 4,070,184,944 (1,331,347,938) 3,740,407,472
四、汇率变动对现金的影响 80,770,488 (23,048,665) 50,495,012 (12,225,059)
五、现金及现金等价物净（减少） 五 54(1)(b),
/增加额 十七 7(2) (254,018,175) 4,464,191,952 (2,560,427,601) 1,717,260,004
加：年初现金及现金等价物余额 26,403,132,479 21,938,940,527 18,695,860,856 16,978,600,852
五 54(2),
六、年末现金及现金等价物余额 十七 7(3) 26,149,114,304 26,403,132,479 16,135,433,255 18,695,860,856
此财务报表已于 2023 年 4 月 26 日获董事会批准。
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150
山西证券股份有限公司
财务报表附注
2022年度 人民币元
一、基本情况
山西省证券公司于 1988 年 7 月 28 日注册成立，于成立日获得山西省工商行政管理局
核发的注册号为 140000100003883 号的企业法人营业执照，并获得中国证券监督管
理委员会（以下简称“证监会”）核发的编号为 Z20614000 号的经营证券业务许可
证。
1998 年 12 月 31 日经证监会批准，山西省证券公司改制为山西证券有限责任公司，注
册资本为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日证监会证监机构字[2000]81 号《关于山西省证券经营机构合并重
组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于 2001 年 12 月与山西省内五家信托公
司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责任公司的名
称，注册资本变更为人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日证监会证监机构字[2006]138 号《关于山西证券有限责任公司股
权变更及增资扩股的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2005 年 6 月 29 日召开
的 2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司增加注册
资本人民币 278,800,000 元至人民币 1,303,800,000 元，由股东山西国信投资集团有
限公司（原山西省国信投资（集团）公司，以下简称“山西国信”）于 2006 年 7 月
18 日前缴足。
经 2008 年 1 月 18 日证监会证监许可字[2008]100 号《关于山西证券有限责任公司变
更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2007 年 12 月 24 日召
开的 2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司
整体变更为股份有限公司，以 2007 年 9 月 30 日为基准日确定的净资产按折股比例
99.9246667%折算为股本人民币 2,000,000,000 元，未折算的部分人民币 1,507,802
元计入资本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司（以下简称
“本公司”），注册资本变更为人民币 2,000,000,000 元，总股本 2,000,000,000
股，每股面值人民币 1 元。
经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可[2010]1435 号《关于核准山西证券股份有限公
司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日完成向境内投资者发
行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交
易。于 2010 年 11 月 24 日，本公司注册资本变更至人民币 2,399,800,000 元，总股
本增至 2,399,800,000 股。
151
山西证券股份有限公司
财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
一、基本情况（续）
经 2013 年 7 月 23 日证监会证监许可[2013]964 号《关于核准山西证券股份有限公司
现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的批复》核
准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货有限公司（以下简称“格林期货”）原
股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金对价的方式购
买格林期货 100%股权。本次交易完成后，本公司总股本由 2,399,800,000 股增至
2,518,725,153 股。
经 2015 年 12 月 11 日证监会证监许可[2015]2873 号《关于核准山西证券股份有限公
司非公开发行股票的批复》核准，本公司于 2015 年 12 月 25 日完成向境内投资者非
公开发行人民币普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日在深圳证券交易所挂
牌。于 2016 年 2 月 24 日，本公司注册资本变更至人民币 2,828,725,153 元，总股本
由 2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。
根据 2016 年 2 月 1 日晋财金[2016]8 号《山西省财政厅关于将山西国信投资集团有限
公司持有的山西证券股份有限公司股权无偿划转至山西金融投资控股集团有限公司的
批复》，山西国信将其持有本公司的全部股权无偿划转至山西金融投资控股集团有限
公司（以下简称“山西金控”）。
根据 2016 年 8 月 19 日证监会《关于核准山西证券股份有限公司变更 5%以上股权股
东并豁免山西金融投资控股集团有限公司要约收购山西证券股份有限公司股份义务的
批复》（证监许可[2016]1765 号），核准山西金控持有山西证券 5%以上股权的股东
资格并豁免山西金控因国有资产无偿划转而增持山西证券股份（约占山西证券总股本
30.84%）而应履行的要约收购义务。本公司于 2016 年 9 月 2 日完成划转手续。本公
司的控股股东变更为山西金控，最终控制方仍为山西省财政厅。
经 2020 年 4 月 29 日证监会证监许可[2020]722 号《关于核准山西证券股份有限公司
配股的批复》核准，本公司于 2020 年 6 月 29 日完成向全体股东配售人民币普通股
761,046,394 股，并于 2020 年 7 月 10 日起在深圳证券交易所上市。本次配股完成
后，本公司注册资本变更至人民币 3,589,771,547 元，总股本由 2,828,725,153 股增至
3,589,771,547 股。
截至 2022 年 12 月 31 日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重
庆、济南等地共设立 115 家证券营业部（2021 年 12 月 31 日：116 家）。本公司子公
司的相关信息参见附注七。
152
山西证券股份有限公司
财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
一、基本情况（续）
本公司及子公司（以下简称“本集团”）目前主要经营的业务包括证券经纪业务、融
资融券业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询、与证券交易、证券投资
活动有关的财务顾问、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融
产品、受托资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务、商品期货经纪业务、金
融期货经纪业务、期货投资咨询及投资与资产管理业务、大宗商品购买和转售、期货
套利和套期保值服务等。
二、财务报表的编制基础
本财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的《企业会计准
则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相
关规定（统称“企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会（以下简称“证监
会”）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的
披露规定编制。
本财务报表以持续经营为基础列报。
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。编制本财务报表时，除某些金融工具以公
允价值计量外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提
相应的减值准备。
三、重要会计政策及会计估计
1.遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2022年
12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和现金流量。
2.会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3.记账本位币
本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均
以人民币元为单位表示。
153
山西证券股份有限公司
财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
4.企业合并
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
的，为同一控制下企业合并。
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而
形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处
理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总
额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企
业合并。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以
公允价值计量。支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购
买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。
支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的
被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合
并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）及购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值（或发行的权
益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
5.合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。
子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公
司所控制的结构化主体等）。
154
山西证券股份有限公司
财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
5.合并财务报表（续）
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部
各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全
额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的
份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本
集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并
财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对
子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并
当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目
进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新
评估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
6.现金及现金等价物
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集
团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投
资。
7.外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金
额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产
生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专
门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成
本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位
币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折
算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
155
山西证券股份有限公司
财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
7.外币业务和外币报表折算（续）
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债
表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分
配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用
交易发生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确
认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置
当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率（除非汇
率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。
汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
8.金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的
合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的
一部分），即从其账户和资产负债表内予以转销：
（1）收取金融资产现金流量的权利届满；
（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的
现金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金
融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债
的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债
处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资
产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资
产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
156
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
8.金融工具（续）
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产
的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账
款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格
进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期
损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产
的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期
产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产
采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入
当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出
售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对
本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利
息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计
入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失
从其他综合收益转出，计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股
利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值
准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合
收益转出，计入留存收益。
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三、重要会计政策及会计估计（续）
8.金融工具（续）
金融资产分类和计量（续）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对
于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
只有能够消除或显著减少会计错配时，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易
费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金
融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计
量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起
的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本
集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的
会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当
期损益。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债：
（1）能够消除或显著减少会计错配；
（2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础
进行管理、评价并向关键管理人员报告；
（3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金
流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
（4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍
生工具的混合工具。
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三、重要会计政策及会计估计（续）
8.金融工具（续）
金融负债分类和计量（续）
企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债后，不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能在初始确认后重新指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
以摊余成本计量的金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具减值
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续
期内的预期信用损失金额计量损失准备。
本集团对金额重大的应收款项及其他应收款单独进行减值测试，或者对具有类似信用
风险特征的应收款项及其他应收款组合采用减值矩阵计提坏账准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风
险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第
一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照
账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发
生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额
计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用
减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损
失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信
用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
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8.金融工具（续）
金融工具减值（续）
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用
风险特征，以账龄组合为基础评估金融工具的预期信用损失。
除应收账款外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用
损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失
的金额计量其损失准备：该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或该金
融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很
强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履
行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的
风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信
用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包
括：
（1） 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
（2） 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
（3） 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
（4） 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的
还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是
否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对
金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。
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8.金融工具（续）
金融工具减值（续）
本集团认为金融资产在下列情况发生违约：
（1） 借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变
现抵押品（如果持有）等追索行动；或
（2） 金融资产逾期超过90天。
已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具
有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
（1） 发行方或债务人发生重大财务困难；
（2） 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
（3） 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他
情况下都不会做出的让步；
（4） 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
（5） 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计
量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入
当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表
中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本
集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结
果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不
必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的
合理且有依据的信息。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该
金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在
本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金
额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。当本集
团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金
融资产的账面余额。
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8.金融工具（续）
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金
融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列
情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负
债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金
融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财
务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收
到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额
结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如以外汇远期合同、商品远期合同和利率互换，分别对
汇率风险、商品价格风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签
订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生
金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。
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9.长期股权投资
长期股权投资包括对子公司和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得
的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调
整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）；合并日之前的其他综合收益，在处置该
项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被
投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权
益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结
转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下企业合并取得的长期股
权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合
并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和
作为初始投资成本），合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的
权益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合
收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动
而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投
资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。除企业合并形成的长期股权
投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得
的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要
支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本；通过非货币性资产交换取得的，按照《企业会计准则第7号——非货币
性资产交换》确定初始投资成本；通过债务重组取得的，按照《企业会计准则第12号
——债务重组》确定初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成
本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
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9.长期股权投资（续）
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股
权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共
同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和
经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损
益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损
益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的
账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业
及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但
内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整
后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。对于首次执行企业会计准则之前已经
持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方
差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。按照被
投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他
实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失
义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其
他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
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9.长期股权投资（续）
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法
核算的长期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益
采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，全部
转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益，因被投
资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权
益，按相应的比例转入当期损益。
10.固定资产
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并
终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使
固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年
折旧率如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20至35年 3%至4% 2.74%至4.85%
电子计算机 3至5年 3%至4% 19.20%至32.33%
交通设备 4至7年 3%至4% 13.71%至24.25%
电器及通讯设备 3至10年 3%至4% 9.60%至32.33%
办公设备 3至5年 3%至4% 19.20%至32.33%
固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企业提供经济利益的，适用
不同折旧率和折旧方法。
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，必要时进行调整。
11.在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达
到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
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12.使用权资产
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，
按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期
开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金
额；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在
场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额
变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平
均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本
集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折
旧。
13.无形资产
无形资产包括交易席位费、软件及土地使用权。无形资产仅在与其有关的经济利益很
可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。
但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独
确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团
带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
各项无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
土地使用权 37-39年
软件 2-10年
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13.无形资产（续）
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相
关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付
的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处
理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法或其他系统合理的摊销方法摊
销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法
进行复核，必要时进行调整。
对使用寿命不确定的无形资产，如交易席位费，无论是否存在减值迹象，每年均进行
减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有
证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处
理。
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段
的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才
能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具
有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证
明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无
形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出
能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
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14.资产减值
对除递延所得税、金融资产及存货外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日
判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金
额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未
达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的
现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收
回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产
组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产
组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或
者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值
测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组
组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，
减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产
组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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15.存货
存货包括采购成本、使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存
货，采用个别计价法确定其实际成本。存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，
计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提
存货跌价准备时，按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额。
16.长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担
的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销。
17.职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的[除股份支付以
外]各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长
期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人
等的福利，也属于职工薪酬。
短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
离职后福利（设定提存计划）
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应
支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负
债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的
辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
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17.职工薪酬（续）
其他长期职工福利
向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职
工福利净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。
18.租赁负债
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁
和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励
后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，
还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合
理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。
在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内
含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算
租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产
成本的除外。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但
另有规定计入相关资产成本的除外。
租赁期开始日后，本集团确认利息时增加租赁负债的账面金额，支付租赁付款额时减
少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生
变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止
选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现
值重新计量租赁负债。
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19.预计负债
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关
的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：
（1）该义务是本集团承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与
或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负
债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按
照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，
在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的
累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。
20.收入
本集团的收入主要来源于经纪业务、投资银行业务、咨询服务业务和资产管理及基金
管理业务收入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收
入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从
中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊
至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品
或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部
相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第
三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收
入极可能不会发生重大转回的金额。有权收取的对价是非现金形式时，本集团按照非
现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团
参照承诺向客户转让商品或提供服务的单独售价间接确定交易价格。合同中存在重大
融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金
额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法
摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超
过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
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20.收入（续）
满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
（2）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
（3）本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履
约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生
的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认
收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：
（1） 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
（2） 本集团已将该商品的实物转移给客户；
（3） 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
（4） 客户已接受该商品或服务等。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本
集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前
能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收
入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该
金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既
定的佣金金额或比例等确定。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之
外的其他因素）作为合同资产列示。本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向
客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让
商品或服务的义务作为合同负债列示。
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20.收入（续）
与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
手续费及佣金收入
手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同
或协议价款的公允价值确定。
本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的
手续费及佣金收入：
（1）经纪业务收入
代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。
（2）投资银行业务收入
承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。
根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完
成的时点确认。
（3）咨询服务业务收入
根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中
确认收入，或于履约义务完成的时点确认。
（4）资产管理及基金管理业务收入
根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务
的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不
会发生重大转回时，确认为当期收入。
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21.合同成本
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。根据其流动性，分
别列报在存货、其他流动资产和其他非流动资产中。本集团为取得合同发生的增量成
本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范
范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造
费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成
本；
（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
（3）该成本预期能够收回。
本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，
计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减
值准备，并确认为资产减值损失：
（1）企业因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
22.政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计
量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；
政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其
他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收
益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已
发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
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23.所得税
除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所
得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本期应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上
以往年度应付所得税的调整。本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计
税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计
税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表
债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
（1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征
的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时
既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差
异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
（1）可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下
列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转
回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按
照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回
资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资
产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可
能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延
所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有
以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所
得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期
间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取
得资产、清偿债务。
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24.套期会计
就套期会计方法而言，本集团的套期分类为：现金流量套期，是指对现金流量变动风
险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有
关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的汇率风险；
在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管
理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套
期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公
允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的
程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。
如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期
或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系
不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本集团终
止运用套期会计。
套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险
管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。
现金流量套期
套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于套期无
效的部分，计入当期损益。
如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融
负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合收益中确认的
现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期
在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益
中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。
本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期仍然会
发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定承诺
履行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金流量套期储备的金额
应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。
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24.套期会计（续）
套期成本
本集团将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期
工具；或将金融工具的外汇基差单独分拆、只将排除外汇基差后的金融工具指定为套
期工具的，本集团将远期合同的远期要素以及金融工具的外汇基差的公允价值变动中
与被套期项目相关的部分计入其他综合收益，如果被套期项目的性质与交易相关，则
按照与现金流量套期储备的金额相同的会计方法进行处理，如果被套期项目的性质与
时间段相关，则将上述公允价值变动按照系统、合理的方法在被套期项目影响损益或
其他综合收益的期间内摊销，从其他综合收益转出，计入当期损益。
25.租赁
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者
包含租赁。
作为承租人
本集团已选择对短期租赁（租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁不确认使
用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当
期损益或相关资产成本。除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权
资产和租赁负债，会计处理见附注三、12和附注三、18。
作为出租人
租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资
租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用
权资产对转租赁进行分类。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分
单独价格的相对比例分摊合同对价。
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25.租赁（续）
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法 或其他更为系统合理的方法确认为
当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直
接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期
损益。
26.股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产
负债表日的负债，在附注中单独披露。
27.一般风险准备
本公司及下属子公司中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”）根据财政部颁
布的《金融企业财务规则》（中华人民共和国财政部令第 42 号）及其实施指南（财金
[2007]23 号）的规定，以及证监会制定的《证券公司年报监管工作指引》的要求，按
当年税后利润的 10%提取一般风险准备。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损
状态，可不予提取一般风险准备。
本公司下属子公司格林大华期货有限公司（以下简称“格林大华”）根据财政部颁布的
《金融企业财务规则》（中华人民共和国财政部令第 42 号）及其实施指南（财金
[2007]23 号）的规定，按当年税后利润的 10%提取一般风险准备。当年税后利润弥补
以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
28.交易风险准备
本公司及下属子公司中德证券根据《中华人民共和国证券法》的规定及证监会制定的
《证券公司年报监管工作指引》的要求，按当年税后利润的 10%提取交易风险准备用
于弥补证券交易的损失。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提
取交易风险准备。
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29.公允价值计量
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量交易性金融资产、衍生金融工具和权益工
具投资。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能
收到或者转移一项负债所需支付的价格。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具
有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第
一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关
资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债
进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑
的特征（包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并采用在当前
情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要
包括市场法、收益法和成本法。
30.关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方
控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存
在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本
公司的关联方。
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31.融资融券业务
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并
由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融
券业务两类。
本集团对于融出的资金，确认应收债权；本集团对于融出的证券，不终止确认该证
券；对于融出的资金和证券均按照实际利率法确认相应利息收入。
本集团对融出的资金和融出的证券定期进行减值评估。本集团根据融出资金及违约概
率情况，合理预计违约损失，反映很可能承担的融出资金及证券的违约风险。
32.转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）将自有或者依
法筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团
发生的转融通业务包括转融券业务。
本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息支出。本集团对于融
入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，确认相应
利息支出。
33.分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或
多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性
质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法
律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团
以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报
告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
34.商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备（参见附注三、14）在资产负债表内列
示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
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35.重大会计判断和估计
本集团在运用附注三所述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团
需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计
和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出
的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更
仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间
的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有
重大影响的判断：：
对结构化主体的合并
在确定是否合并结构化主体时，本集团主要考虑对这些主体（包括私募基金和资产管
理计划）是否具有控制权。本集团作为私募基金、资产管理计划的管理人或通过合同
协议拥有对该结构化主体的权力时，本集团将综合考虑其在结构化主体中拥有的相关
权力、取得的投资收益和管理费收入等全部可变回报，以及作为结构化主体的管理人
在何种情况下可以被替换等因素对本集团是否控制结构化主体作出综合判断。如果本
集团面临的可变回报的风险重大并且本集团对于结构化主体的权力将影响本集团取得
的可变回报时，本集团合并该等结构化主体。
金融资产的分类
在确定金融资产的分类时，本集团主要考虑金融资产的业务模式和合同现金流量特
征。本集团判断管理金融资产的业务模式时主要考虑评价和向关键管理人员报告金融
资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得
报酬的方式；评估合同现金流量特征与基本借贷安排是否一致时，本集团主要考虑本
金金额在金融资产存续期内是否发生变动，利息是否包括对货币时间价值、与特定时
期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。
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35.重大会计判断和估计（续）
判断（续）
预期信用损失的计量
在对预期信用损失进行计量的过程中需要运用如下重要判断：
- 对信用风险是否显著增加的判断
本集团根据金融工具初始确认后信用风险的变化使用三阶段减值模型对金融工具的预
期信用损失进行计量。本集团对处于第一阶段的金融工具按照相当于该金融工具未来
12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，对处于第二阶段和第三阶段的金融工具
按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。在评估金融
工具的信用风险是否显著增加时，本集团充分考虑反映金融工具的信用风险是否发生
显著变化的各种合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。当触发一个或多个定量和定
性指标时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加。本集团在评估信用风险
是否显著增加时考虑的因素的详细信息已于附注三、8披露。
- 建立具有类似信用风险特征的资产组
在组合基础上对预期信用损失进行评估时，本集团以共同风险特征为依据，将金融工
具划分为不同组别。同时，本集团通过对同一组别内金融工具是否仍具有共同风险特
征进行持续评估，以确保信用风险特征发生变化时对金融工具资产组合进行重新划
分。金融资产在信用风险显著增加的情况下将由按照12个月内预期信用损失转移至按
照整个存续期内的预期信用损失确认损失准备，同时信用风险的变化也可能导致同一
预期信用损失计量方式下损失准备金额的变化。
- 使用的模型和假设
本集团根据会计准则的要求在预期信用损失计量中运用的判断还涉及根据金融资产类
型选择适当的模型和假设，包括与关键信用风险因素相关的假设。相关模型及假设的
详细信息已于附注三、8披露。
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35.重大会计判断和估计（续）
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能
会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
金融资产的公允价值计量
针对本集团持有的以公允价值计量的金融资产和金融负债，本集团首先选用可观察输
入值对公允价值进行评估，在没有可直接取得的第一层次的输入值情况下，本集团对
相关金融资产和金融负债进行公允价值估值，针对估值模型确定适当的估值方法及输
入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关
信息已于附注十一中披露。
预期信用损失的计量
本集团对预期信用损失的计量是基于违约概率、违约损失率和违约风险暴露的概率加
权结果。违约概率基于前瞻性信息对历史数据进行调整，以反映当前的状况和未来预
测的影响。金融资产减值的详细信息已于附注三、8披露。
- 前瞻性信息
本集团在预期信用损失的计量中使用合理且有依据的前瞻性信息。本集团通过历史数
据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标，并通过
对以上关键经济指标的未来变动以及互相影响的预测对金融资产的预期损失进行前瞻
性调整。
- 违约概率
违约概率为预期信用风险计量中的关键参数。违约概率是指借款人在未来12个月或在
整个剩余存续期无法履行其偿付义务的可能性。本集团计算违约概率时考虑的因素包
括历史数据、假设以及对未来情况的预期。
- 违约损失率
违约损失率为本集团对违约造成的损失作出的预期。本集团在考虑担保措施带来的现
金流以及整体信用增级的基础上，基于应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量
之间的差额确定违约损失率。
- 对应收款项和其他应收款预期信用损失的计量
本集团使用减值矩阵对具有类似风险特征的各类应收款项及其他应收款的预期信用损
失进行计量，减值矩阵基于本集团的历史逾期比例，考虑无须付出不必要的额外成本
或努力即可获得的合理且有依据的前瞻性信息确定。本集团于资产负债表日对历史可
观察的逾期比例以及前瞻性信息的变化进行评估。本集团对已发生信用减值的应收款
项和其他应收款的预期信用损失进行单项评估。
183
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
35.重大会计判断和估计（续）
估计的不确定性（续）
递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的
可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳
税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金
额。
商誉减值
本集团在每个报告期末对商誉是否发生减值进行测试。确定商誉是否发生减值涉及将
商誉分摊至相应的资产组，并对相应资产组的可回收金额进行评估。资产组的可回收
金额根据资产组预计未来现金流量现值与资产组的公允价值减去处置费用后的净额两
者之间较高者确定。其中，资产组预计来现金流量现值的计算需要本集团对资产组的
未来现金流量进行预估并选择适当的折现率对预计的未来现金流进行折现。当资产组
产生的实际现金流量低于预期或者情况变化导致预期未来现金流量减少时可能发生商
誉减值。商誉减值相关的详细信息已于附注五、15披露。
除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的
迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象
时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金
额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允
价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察
到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现
值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率
确定未来现金流量的现值。
租赁期——包含续租选择权的租赁合同
租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间，有续租选择权，且合理确定将
行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合同拥有续
租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择权时，综合考虑与本集团行使
续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使
日之间的事实和情况的预期变化。本集团认为，由于终止租赁相关成本重大，租赁资
产对本集团的运营重要，且不易获取合适的替换资产且与行使选择权相关的条件及满
足相关条件的可能性较大，本集团能够合理确定将行使续租选择权，因此，租赁期中
包含续租选择权涵盖的期间。
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
35.重大会计判断和估计（续）
估计的不确定性（续）
承租人增量借款利率
对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率计算
租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利
率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、标的资产情况、
租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借
款利率。
四、税项
本集团适用的主要税种及税率如下：
税种 计税依据 税率及征收率
企业所得税 应纳税所得额
（1） 16.5%~25%
增值税 按税法规定计算的应税收入为基础计算销项税额，
在扣除当期抵扣的进项税额后，差额部分为应交增
值税 3%~13%
城市维护建设税 缴纳的增值税税额 5%或 7%
教育费附加 缴纳的增值税税额 3%
地方教育费附加 缴纳的增值税税额 2%
（1）企业所得税
本公司及境内子公司企业所得税税率为 25%（2021 年：25%），本公司位于香港的子
公司（参见附注七、1）企业所得税（即“利得税”）税率为 16.5%（2021 年：
16.5%）。
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五、合并财务报表主要项目注释
1.货币资金
（1）按类别列示
项目 2022年12月31日 2021年12月31日
库存现金 3,520 5,238
银行存款 24,671,652,430 24,668,898,230
其中：客户资金存款 16,973,587,150 14,321,311,160
自有资金 7,639,876,149 10,346,237,562
结构化主体持有的银行存款 58,189,131 1,349,508
其他货币资金 21,751,599 39,846,352
合计 24,693,407,549 24,708,749,820
于 2022 年 12 月 31 日，本集团存放于香港的款项总额为人民币 391,293,189 元
（2021 年 12 月 31 日：人民币 406,296,765 元）。
于 2022 年 12 月 31 日，本集团受限的货币资金包括公募基金业务风险准备金存款人
民币 40,654,659 元（2021 年 12 月 31 日：人民币 34,730,592 元），及本公司下属子
公司为借款设定质押的定期存款人民币 1,380,120,381 元（2021 年 12 月 31 日：人民
币 1,034,513,566 元）。
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
1.货币资金（续）
（2）按币种列示
2022年12月31日 2021年12月31日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金
港币 3,940 0.8933 3,520 6,407 0.8176 5,238
库存现金小计 3,520 5,238
客户资金存款
客户非信用资金存款
人民币 16,259,899,504 13,588,024,733
美元 6,697,267 6.9646 46,578,645 16,463,041 6.3757 104,196,257
港币 149,245,509 0.8933 133,316,535 132,191,633 0.8176 108,079,879
其他币种（注1） 195,152 148,008
小计 16,439,989,836 13,800,448,877
客户信用资金存款
人民币 533,597,314 520,862,283
小计 533,597,314 520,862,283
客户存款小计 16,973,587,150 14,321,311,160
公司自有资金存款
人民币 7,121,434,543 8,675,963,594
美元 16,738,845 6.9646 116,589,535 149,203,196 6.3757 951,271,182
港币 159,099,303 0.8933 142,118,643 123,043,461 0.8176 100,600,335
其他币种（注1） 778,310 306,701,545
小计 7,380,921,031 10,034,536,656
公司信用资金存款
人民币 258,955,118 311,700,906
小计 258,955,118 311,700,906
公司存款小计 7,639,876,149 10,346,237,562
结构化主体持有的银
行存款
人民币 58,189,131 1,349,508
银行存款小计 24,671,652,430 24,668,898,230
其他货币资金
人民币 21,751,599 39,846,352
合计 24,693,407,549 24,708,749,820
注 1：于 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，本集团其他外币包括欧元、英镑、
日元、新加坡元等。
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
1.货币资金（续）
其中，融资融券业务：
2022年12月31日 2021年12月31日
自有信用资金
其中：人民币 258,955,118 311,700,906
客户信用资金
其中：人民币 533,597,314 520,862,283
合计 792,552,432 832,563,189
2.结算备付金
（1）按类别列示
2022年12月31日 2021年12月31日
客户备付金 607,097,589 803,585,435
公司备付金 2,348,476,808 2,454,725,492
结构化主体持有的结算备付金 94,876,896 10,033,366
合计 3,050,451,293 3,268,344,293
于 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，本集团无使用受限的结算备付金。
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
2.结算备付金（续）
（2）按币种列示
2022年12月31日 2021年12月31日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金
人民币 328,687,124 534,229,011
美元 5,335,700 6.9646 37,161,013 5,418,669 6.3757 34,547,810
港币 9,785,966 0.8933 8,741,803 5,488,087 0.8176 4,487,060
小计 374,589,940 573,263,881
客户信用备付金
人民币 232,507,649 230,321,554
小计 232,507,649 230,321,554
客户备付金小计 607,097,589 803,585,435
公司自有备付金
人民币 2,348,271,356 2,454,500,652
港币 230,000 0.8933 205,452 275,000 0.8176 224,840
小计 2,348,476,808 2,454,725,492
公司备付金小计 2,348,476,808 2,454,725,492
结构化主体持有的
结算备付金
人民币 94,876,896 10,033,366
合计 3,050,451,293 3,268,344,293
3.融出资金
2022年12月31日 2021年12月31日
融资融券业务融出资金 6,384,610,670 7,483,929,751
孖展业务融资 213,155,455 327,252,944
小计 6,597,766,125 7,811,182,695
减：减值准备 (183,110,844) (141,691,364)
融出资金净值 6,414,655,281 7,669,491,331
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3.融出资金（续）
（1）按交易对手分析
2022年12月31日 2021年12月31日
境内
其中：个人 5,828,405,106 6,816,229,799
机构 556,205,564 667,699,952
减：减值准备 (35,223,917) (39,052,963)
小计 6,349,386,753 7,444,876,788
境外
其中：个人 96,464,018 209,141,851
机构 116,691,437 118,111,093
减：减值准备 (147,886,927) (102,638,401)
小计 65,268,528 224,614,543
账面价值合计 6,414,655,281 7,669,491,331
（2）担保物信息
担保物公允价值
担保物类别 2022年12月31日 2021年12月31日
股票 19,365,022,961 26,874,463,349
资金 773,898,079 769,346,357
合计 20,138,921,040 27,643,809,706
（3）用于设定质押的融出资金
于2022年12月31日及2021年12月31日，本集团融出资金中无回购业务设定质押。
（4）融出资金的剩余期限
于2022年12月31日及2021年12月31日，本集团融出资金的剩余期限均为1年以内。
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4.衍生金融工具
2022年12月31日 2021年12月31日
非套期工具 非套期工具
公允价值 公允价值
名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债
利率衍生工具
利率互换 28,130,000,000 - (762,176) 53,032,148,214 - (6,541,241)
国债期货 7,549,212,825 256,652 - 5,909,570,000 - -
债券远期 - - - 117,452,000 - -
货币衍生工具 139,307,184 (3,107,046) - - -
权益衍生工具
股指期货 1,584,016,514 1,238,931 - 495,678,760 - -
股票期权 2,081,332,908 82,970,656 (40,886,893) 2,385,269,950 19,969,160 (30,098,011)
权益互换 2,200,552,288 48,494,741 (49,934,839) 1,192,320,000 22,871,934 (37,060,656)
其他衍生工具
商品期货 17,676,762,416. 9,742,717 (8,836,623) 10,418,989,576 4,248,589 (8,480,352)
场外期权 297,350 975,180 - 338,145 71,895 -
场外互换 319,924,402 - (2,509,849) 5,000,000 97,762 -
远期合同 889,241,240 - (2,624,588) 308,770,278 933,721 (67,795)
其他 281,331,523 2,015,981 (38,314) 757,043,242 113,757 (7,952,551)
合计 145,694,858 (108,700,328) 48,306,818 (90,200,606)
2022年12月31日 2021年12月31日
套期工具 套期工具
公允价值 公允价值
名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债
外汇远期合约 1,238,039,607 - (13,520,421) - - -
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、债券远期、
利率互换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍
生金融负债项下的国债期货、债券远期、利率互换、股指期货和商品期货投资按抵销
相关暂收暂付款后的净额列示。
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4.衍生金融工具（续）
（1） 现金流量套期
本集团的现金流量套期工具包括货币掉期，主要用于对外币借款的现金流量波动进行
套期。
上述衍生金融工具中，本集团认定为现金流量套期的套期工具如下：
2022 年 12 月 31 日
名义金额 公允价值
1个月至
1个月内 3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计 资产 负债
外汇远期合约 - - - 1,238,039,607 - 1,238,039,607 - (13,520,421)
2021 年 12 月 31 日
名义金额 公允价值
1个月至
1个月内 3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计 资产 负债
外汇远期合约 - - - - - - - -
本集团在现金流量套期策略中被套期风险敞口及对权益的影响的具体信息列示如下：
2022年12月31日
被套期项目账面价值 套期工具本年对其 套期工具累计
他综合收益影响的 计入其他综合
资产 负债 金额 收益的金额 资产负债表项目
债券 - 1,238,039,607 30,077,814 30,077,814 应付债券
2021年12月31日
被套期项目账面价值 套期工具本年对其 套期工具累计
他综合收益影响的 计入其他综合
资产 负债 金额 收益的金额 资产负债表项目
债券 - - - - 应付债券
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5.买入返售金融资产
（1）按金融资产种类列示
2022年12月31日 2021年12月31日
债券 3,817,610,105 3,722,393,138
股票 1,497,046,806 1,117,617,551
小计 5,314,656,911 4,840,010,689
减：减值准备 (14,970,469) (11,176,176)
合计 5,299,686,442 4,828,834,513
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
5.买入返售金融资产（续）
（2）按业务类别列示
2022年12月31日 2021年12月31日
债券质押式回购 3,095,656,007 3,455,335,760
股票质押式回购 1,431,731,705 1,056,795,222
债券买断式回购 721,954,098 267,057,378
约定购回式证券交易 65,315,101 60,822,329
小计 5,314,656,911 4,840,010,689
减：减值准备 (14,970,469) (11,176,176)
合计 5,299,686,442 4,828,834,513
（3）股票质押按剩余期限分析
2022年12月31日 2021年12月31日
1个月内（含） - -
1个月至3个月内（含） 35,086,301 87,231,616
3个月至1年内（含） 1,396,645,404 969,563,606
小计 1,431,731,705 1,056,795,222
减：减值准备 (14,317,318) (10,567,953)
合计 1,417,414,387 1,046,227,269
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5.买入返售金融资产（续）
（4）约定购回按剩余期限分析
2022年12月31日 2021年12月31日
1个月内（含） 1,597,248 -
1个月至3个月内（含） 37,040,932 -
3个月至1年内（含） 26,676,921 60,822,329
小计 65,315,101 60,822,329
减：减值准备 (653,151) (608,223)
合计 64,661,950 60,214,106
（5）买入返售金融资产的担保物信息
担保物公允价值
担保物类别 2022年12月31日 2021年12月31日
担保物 10,897,315,539 12,778,040,859
其中：可供出售或再次抵押担保物 730,214,590 268,204,660
其中：已出售或再次抵押担保物 517,713,660 93,564,000
对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，
因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所
取得的担保物资产的公允价值。于2022年12月31日，上述交易所国债逆回购的金额为
人民币97,682,189元（2021年12月31日：人民币433,855,689元）。
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
6.应收款项
2022年12月31日 2021年12月31日
应收交易款项 46,725,497 46,875,497
应收手续费及佣金收入 96,000,018 46,023,809
应收仓单销售款 36,771,001 27,262,569
其他 14,841,250 28,676,779
小计 194,337,766 148,838,654
减：减值准备 (86,121,481) (85,875,590)
账面价值合计 108,216,285 62,963,064
注：上述应收款项中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的款项。
上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、5。
7.存出保证金
2022年12月31日 2021年12月31日
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金
其中：人民币 4,678,571,168 3,309,065,388
美元 51,057,122 6.9646 355,592,430 45,787,570 6.3757 291,904,832
港币 6,346,495 0.8933 5,669,134 5,816,279 0.8176 4,755,390
其他币种 229,477 271,782
信用保证金
其中：人民币 8,617,056 9,797,295
履约保证金
其中：人民币 872,753,647 775,783,078
合计 5,921,432,912 4,391,577,765
196
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
8.交易性金融资产
2022年12月31日
公允价值 初始成本
分类为以公允价 指定为以公允价 分类为以公允价 指定为以公允价
值计量且其变动 值计量且其变动 值计量且其变动 值计量且其变动
计入当期损益的 计入当期损益的 计入当期损益的 计入当期损益的
金融资产 金融资产 公允价值合计 金融资产 金融资产 初始成本合计
债券 20,033,112,144 - 20,033,112,144 18,819,462,111 - 18,819,462,111
基金 8,672,873,999 - 8,672,873,999 8,394,222,203 - 8,394,222,203
股票 1,358,104,959 - 1,358,104,959 779,140,878 - 779,140,878
股权 1,238,392,080 - 1,238,392,080 1,007,977,635 - 1,007,977,635
票据 785,807,426 - 785,807,426 785,747,568 - 785,747,568
理财产品 812,067,965 - 812,067,965 809,586,499 - 809,586,499
资产管理计划 121,673,549 - 121,673,549 424,813,637 - 424,813,637
债权 199,003,286 - 199,003,286 226,124,286 - 226,124,286
信托 183,431,625 - 183,431,625 183,171,870 - 183,171,870
收益权 - - - 37,963,140 - 37,963,140
其他 331,600,537 - 331,600,537 328,723,414 - 328,723,414
合计 33,736,067,570 - 33,736,067,570 31,796,933,241 - 31,796,933,241
于2022年12月31日，本集团交易性金融资产中已融出证券为人民币4,562,574元。
于2022年12月31日，本集团交易性金融资产核算的债券用于卖出回购、债券借贷及冲
抵保证金等用途的账面价值分别为人民币6,609,887,335元、人民币5,671,132,275元
和人民币463,934,716元。存在流通受限的股票为人民币266,364,160元。
2021年12月31日
公允价值 初始成本
分类为以公允价 指定为以公允价 分类为以公允价 指定为以公允价
值计量且其变动 值计量且其变动 值计量且其变动 值计量且其变动
计入当期损益的 计入当期损益的 计入当期损益的 计入当期损益的
金融资产 金融资产 公允价值合计 金融资产 金融资产 初始成本合计
债券 19,349,616,134 - 19,349,616,134 19,011,632,463 - 19,011,632,463
基金 4,430,371,932 - 4,430,371,932 4,400,508,490 - 4,400,508,490
股票 1,909,464,874 - 1,909,464,874 1,515,828,305 - 1,515,828,305
股权 924,805,331 - 924,805,331 816,826,045 - 816,826,045
理财产品 860,906,485 - 860,906,485 858,000,000 - 858,000,000
资产管理计划 656,962,610 - 656,962,610 649,165,472 - 649,165,472
债权 121,869,977 - 121,869,977 261,445,095 - 261,445,095
收益权 - - - 37,963,140 - 37,963,140
其他 7,358,873 - 7,358,873 7,358,873 - 7,358,873
合计 28,261,356,216 - 28,261,356,216 27,558,727,883 - 27,558,727,883
于2021年12月31日，本集团交易性金融资产中已融出证券为人民币36,249,923元。
于2021年12月31日，本集团交易性金融资产核算的债券用于卖出回购、债券借贷及冲
抵保证金等用途的账面价值分别为人民币6,476,701,528元、人民币3,087,848,905元
和人民币461,567,384元。存在流通受限的股票为人民币597,957,782元。
197
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9.债权投资
项目 2022年12月31日
初始成本 应计利息 减值准备 账面价值
债权 30,904,460 - (48,245) 30,856,215
企业债 34,787,292 641,466 (28,242,333) 7,186,425
合计 65,691,752 641,466 (28,290,578) 38,042,640
项目 2021年12月31日
初始成本 应计利息 减值准备 账面价值
收益凭证 200,000,000 4,756,164 - 204,756,164
债权 32,621,374 - (23,047) 32,598,327
企业债 31,836,131 587,047 (24,214,690) 8,208,488
合计 264,457,505 5,343,211 (24,237,737) 245,562,979
198
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10.其他债权投资
2022年12月31日
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
公司债 180,019,410 2,822,888 (126,833,841) 56,008,457 (102,173,245)
企业债 30,000,000 (3,101,930) 4,448,189 31,346,259 (167,964)
中期票据 30,419,125 1,214,982 (23,316,056) 8,318,051 (21,860,733)
资产支持证券 10,834,750 - (7,101,420) 3,733,330 (9,750,600)
合计 251,273,285 935,940 (152,803,128) 99,406,097 (133,952,542)
2021年12月31日
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
公司债 227,058,877 (5,641,314) (99,395,318) 122,022,245 (95,703,993)
企业债 30,000,000 (4,637,994) 5,984,253 31,346,259 (64,253)
中期票据 30,419,125 1,214,982 (21,781,316) 9,852,791 (21,777,077)
资产支持证券 10,834,750 - (5,591,800) 5,242,950 (9,750,600)
合计 298,312,752 (9,064,326) (120,784,181) 168,464,245 (127,295,923)
于2022年12月31日，本集团其他债权投资中用于债券借贷质押的债券账面价值为人民
币26,099,658元。
于2021年12月31日，本集团其他债权投资中用于债券借贷质押和其他用途的债券账面
价值分别为人民币41,517,219元和人民币2,500,000元。
11.其他权益工具投资
2022年12月31日
初始成本 本年末公允价值 本年确认的股利收入
非交易性权益工具 389,694,313 243,190,099 1,438,447
合计 389,694,313 243,190,099 1,438,447
于 2022 年 12 月 31 日，本集团其他权益工具投资核算的存在流通受限的股票为人民
币 128,249,190 元。
199
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11.其他权益工具投资（续）
2021年12月31日
初始成本 本年末公允价值 本年确认的股利收入
非交易性权益工具 398,169,704 247,608,369 223,823
合计 398,169,704 247,608,369 223,823
（1）处置的其他权益工具投资
（a）2022 年处置的其他权益工具投资
截至2022年12月31日止年度，本集团处置了人民币85,000元的其他权益工具投资，终
止确认时由其他综合收益转入留存收益的处置净损失金额不重大。
（b）2021 年处置的其他权益工具投资
终止确认时的累计损失
本年终止确认 本年从其他综合收益转
项目类型 时的公允价值 本年股利收入 入留存收益的金额
寰烁电子 9,000,000 - (300,000)
奥美环境 1,895,323 - (138,887)
奥派股份 951,886 - (325,984)
合计 11,847,209 - (764,871)
截至2021年12月31日止年度，本集团处置了人民币11,847,209元的其他权益工具投
资，共计人民币764,871元的处置净损失由其他综合收益转入留存收益。
200
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12.固定资产
（1）固定资产增减变动表
2022年
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
年初余额 458,281,127 367,069,567 3,349,528 29,825,834 39,627,678 898,153,734
增加 760,965 36,525,171 - 849,590 7,091,784 45,227,510
处置/报废 (5,092) (68,779,876) (83,438) (3,033,270) (2,182,496) (74,084,172)
汇率变动影响 383,906 365,714 - - 22,934 772,554
年末余额 459,420,906 335,180,576 3,266,090 27,642,154 44,559,900 870,069,626
-
累计折旧 -
年初余额 199,371,964 239,983,658 3,256,102 25,739,307 28,440,082 496,791,113
计提 15,730,695 38,665,342 - 1,303,565 4,238,231 59,937,833
处置/报废 (5,092) (63,592,980) (7,773) (2,786,457) (1,913,054) (68,305,356)
汇率变动影响 380,831 304,257 - - 18,266 703,354
年末余额 215,478,398 215,360,277 3,248,329 24,256,415 30,783,525 489,126,944
账面价值
年末 243,942,508 119,820,299 17,761 3,385,739 13,776,375 380,942,682
年初 258,909,163 127,085,909 93,426 4,086,527 11,187,596 401,362,621
201
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12.固定资产（续）
（1）固定资产增减变动表（续）
2021年
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
年初余额 455,296,044 301,791,473 3,349,528 32,058,161 38,973,497 831,468,703
增加 2,985,083 75,063,088 - 1,239,143 3,961,153 83,248,467
处置/报废 - (9,556,335) - (3,471,470) (3,300,235) (16,328,040)
汇率变动影响 - (228,659) - - (6,737) (235,396)
年末余额 458,281,127 367,069,567 3,349,528 29,825,834 39,627,678 898,153,734
累计折旧
年初余额 183,125,077 213,653,273 3,256,102 27,670,761 27,211,116 454,916,329
计提 16,246,887 33,091,150 - 1,306,292 3,994,931 54,639,260
处置/报废 - (6,567,507) - (3,237,746) (2,760,765) (12,566,018)
汇率变动影响 - (193,258) - - (5,200) (198,458)
年末余额 199,371,964 239,983,658 3,256,102 25,739,307 28,440,082 496,791,113
账面价值
年末 258,909,163 127,085,909 93,426 4,086,527 11,187,596 401,362,621
年初 272,170,967 88,138,200 93,426 4,387,400 11,762,381 376,552,374
（2）于 2022 年 12 月 31 日，固定资产中包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的资
产净值 54,241,912 - - - - 54,241,912
尚未办妥房屋产权证
的资产净值 24,717,170 - - - - 24,717,170
已提足折旧仍在继续
使用的资产净值 - 4,922,655 55,993 383,656 668,677 6,030,981
于 2021 年 12 月 31 日，固定资产中包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的资
产净值 61,724,328 - - - - 61,724,328
尚未办妥房屋产权证
的资产净值 44,264,063 - - - - 44,264,063
已提足折旧仍在继续
使用的资产净值 - 5,711,207 55,993 571,935 697,369 7,036,504
202
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13.使用权资产
2022 年
房屋及建筑物 其他 合计
原值
年初余额 523,855,434 585,580 524,441,014
增加 88,475,710 492,238 88,967,948
减少 (34,287,718) (651,581) (34,939,299)
年末余额 578,043,426 426,237 578,469,663
累计折旧
年初余额 100,721,866 329,759 101,051,625
增加 138,972,798 80,624 139,053,422
减少 (20,043,824) (45,036) (20,088,860)
年末余额 219,650,840 365,347 220,016,187
账面价值
年末 358,392,586 60,890 358,453,476
年初 423,133,568 255,821 423,389,389
2021 年
房屋及建筑物 其他 合计
原值
年初余额 199,201,223 585,580 199,786,803
增加 345,931,963 - 345,931,963
减少 (21,277,752) - (21,277,752)
年末余额 523,855,434 585,580 524,441,014
累计折旧
年初余额 - - -
增加 113,909,830 329,759 114,239,589
减少 (13,187,964) - (13,187,964)
年末余额 100,721,866 329,759 101,051,625
账面价值
年末 423,133,568 255,821 423,389,389
年初(注) 不适用 不适用 不适用
注：山西证券于 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，未实行新租赁准则前的账面价值
披露为不适用。
203
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2022年度 人民币元
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14.无形资产
2022 年
软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
年初余额 444,946,238 28,655,527 1,290,795 474,892,560
增加 79,814,919 - - 79,814,919
减少 (29,646,888) - - (29,646,888)
汇率变动影响 - 75,670 - 75,670
年末余额 495,114,269 28,731,197 1,290,795 525,136,261
累计摊销
年初余额 284,618,412 17,153,686 480,240 302,252,338
计提 55,393,884 - 34,542 55,428,426
减少 (27,031,521) - - (27,031,521)
年末余额 312,980,775 17,153,686 514,782 330,649,243
账面价值
年末 182,133,494 11,577,511 776,013 194,487,018
年初 160,327,826 11,501,841 810,555 172,640,222
2021 年
软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
年初余额 368,916,354 28,679,567 1,290,795 398,886,716
增加 78,825,601 - - 78,825,601
减少 (2,795,717) - - (2,795,717)
汇率变动影响 - (24,040) - (24,040)
年末余额 444,946,238 28,655,527 1,290,795 474,892,560
累计摊销
年初余额 238,041,129 17,153,686 445,698 255,640,513
计提 47,709,283 - 34,542 47,743,825
减少 (1,132,000) - - (1,132,000)
年末余额 284,618,412 17,153,686 480,240 302,252,338
账面价值
年末 160,327,826 11,501,841 810,555 172,640,222
年初 130,875,225 11,525,881 845,097 143,246,203
204
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
15.商誉
（1）商誉变动情况
形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
账面原值
重组商誉（a） 49,096,844 - - 49,096,844
格林期货商誉（b） 427,843,057 - - 427,843,057
小计 476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 - - - -
商誉账面净额 476,939,901 - - 476,939,901
（a）重组商誉分别形成于本公司1998年的“银证分离、信证分离”重组、1999年本
公司收购北京农行信托投资公司证券交易营业部和2001年本公司与山西省五家
信托投资公司所属证券类资产合并重组。
（b）本集团于2013年通过支付现金以及发行股份的方式收购格林期货100%股权，同
时格林期货吸收合并原大华期货有限公司（以下简称“大华期货”）并更名为格
林大华。
格林期货于购买日的可辨认净资产的公允价值根据中联资产评估集团有限公司评
估并出具的中联评报字[2013]第984号评估报告计算确定，合并对价超过格林期货
于购买日的可辨认净资产公允价值的差额作为商誉。
（2）商誉减值准备
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2022年12月31日 2021年12月31日
证券经纪业务 49,096,844 49,096,844
期货经纪业务 427,843,057 427,843,057
合计 476,939,901 476,939,901
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
15.商誉（续）
（2）商誉减值准备（续）
证券经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确
定。本集团根据管理层批准的最近未来5年财务预算和13%税前折现率预计该资产组的
未来现金流量现值，超过5年财务预算之后年份的现金流量均保持稳定。对可收回金额
的预计结果并没有导致确认减值损失。但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关
键假设可能会发生改变，如果关键假设发生负面变动，则可能会导致该资产组的账面
价值超过其可收回金额。
期货经纪业务资产组和资产组组合的可回收金额是依据市场法评估的公允价值为基础
计算，关键假设包括期货类公司近期公平交易中的交易成交价格、成交价格与相关经
济指标的相关性分析及处置费用等参数。
16.其他资产
2022年12月31日 2021年12月31日
其他应收款（1） 719,137,469 237,606,452
存货（2） 282,354,075 168,960,150
长期待摊费用（3） 91,444,187 52,155,410
预付款项（4） 36,757,213 12,546,863
待抵扣进项税 36,247,253 -
其他 25,123,335 66,503,939
合计 1,191,063,532 537,772,814
（1）其他应收款
2022年12月31日 2021年12月31日
其他应收款余额 1,096,074,889 560,683,685
减：减值准备 (376,937,420) (323,077,233)
其他应收款净额 719,137,469 237,606,452
注：上述其他应收款中应收关联方款项参见附注九、5。
206
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16.其他资产（续）
（1）其他应收款（续）
于 2022 年 12 月 31 日，子公司格林大华资本管理有限公司 （以下简称“格林大
华资本管理”） 应收客户款项金额人民币 36,703.70 万元，根据预期可收回金额
低于账面价值的差额，累计计提减值准备人民币 33,033.33 万元。
于 2021 年 12 月 31 日，子公司格林大华资本管理有限公司 （以下简称“格林大
华资本管理”） 应收客户款项金额人民币 36,703.70 万元，根据预期可收回金额
低于账面价值的差额，累计计提减值准备人民币 27,527.78 万元。
（2）存货
（a）明细项目
2022年12月31日
账面原值 跌价准备 账面净值
库存商品 282,354,075 - 282,354,075
2021年12月31日
账面原值 跌价准备 账面净值
库存商品 168,960,150 - 168,960,150
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16.其他资产（续）
（3）长期待摊费用
装修及工程费用 其他 合计
2022年1月1日 45,669,164 6,486,246 52,155,410
本年增加额 58,819,376 2,072,995 60,892,371
本年摊销额 (16,829,960) (3,354,212) (20,184,172)
本年处置额 (1,313,555) (105,867) (1,419,422)
2022年12月31日 86,345,025 5,099,162 91,444,187
装修及工程费用 其他 合计
2021年1月1日 38,369,929 9,425,419 47,795,348
本年增加额 22,530,464 841,161 23,371,625
本年摊销额 (14,612,179) (3,706,058) (18,318,237)
本年处置额 (619,050) (74,276) (693,326)
2021年12月31日 45,669,164 6,486,246 52,155,410
（4）预付款项
2022年12月31日 2021年12月31日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及工程款 3,801,525 10.34% 4,950,534 39.46%
预付资讯信息费 534,410 1.45% 797,857 6.36%
预付软件购买款 24,922,021 67.81% 281,008 2.24%
其他 7,499,257 20.40% 6,517,464 51.94%
合计 36,757,213 100.00% 12,546,863 100.00%
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17.递延所得税资产和递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
2022年12月31日 2021年12月31日
递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性
资产 差异 资产 差异
公允价值变动 85,023,940 340,095,752 90,435,731 361,742,924
-其他权益工具投资 39,378,679 157,514,716 36,599,931 146,399,724
-其他债权投资 38,200,784 152,803,128 30,196,046 120,784,184
-衍生金融工具 - - 13,052,858 52,211,432
-交易性金融负债 - - 7,505,634 30,022,536
-交易性金融资产 7,444,477 29,777,908 3,081,262 12,325,048
可抵扣亏损 51,361,282 205,445,128 27,852,519 111,410,076
信用资产减值准备 119,195,698 476,782,796 105,525,697 422,102,788
已计提尚未支付的工资及奖金 10,295,809 41,183,236 5,562,909 22,251,636
其他 11,739,779 46,959,116 11,193,071 44,772,284
合计 277,616,508 1,110,466,028 240,569,927 962,279,708
（2）未经抵销的递延所得税负债
2022年12月31日 2021年12月31日
递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性
负债 差异 负债 差异
公允价值变动 (72,805,524) (291,222,096) (51,366,874) (205,467,496)
-交易性金融资产 (68,383,362) (273,533,448) (51,366,874) (205,467,496)
-衍生金融工具 (1,579,040) (6,316,160) - -
-交易性金融负债 (2,843,122) (11,372,488) - -
未实现的投资收益 (12,153,132) (48,612,528) (7,793,427) (31,173,708)
评估增值 (2,829,191) (11,316,764) (3,242,760) (12,971,040)
其他 - - (1,070,498) (4,281,992)
合计 (87,787,847) (351,151,388) (63,473,559) (253,894,236)
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17.递延所得税资产和递延所得税负债（续）
（3）递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额
2022年12月31日 2021年12月31日
递延所得税资产 (5,082,588) (2,239,577)
递延所得税负债 5,082,588 2,239,577
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2022年12月31日 2021年12月31日
递延所得税 互抵后的可抵 递延所得税 互抵后的可抵
资产或负债 扣或应纳税暂 资产或负债 扣或应纳税
净额 时性差额 净额 暂时性差额
递延所得税资产 272,533,920 1,090,135,680 238,330,350 953,321,400
递延所得税负债 (82,705,259) (330,821,036) (61,233,982) (244,935,928)
（4）未确认递延所得税资产明细
按照附注三、23 所载的会计政策，由于本集团部分纳入合并范围的企业不是很可能获
得可用于抵扣有关亏损的未来应税利润，因此本集团于 2022 年 12 月 31 日尚未就该
些企业共计人民币 246,424,531 元（2021 年 12 月 31 日：人民币 165,023,686 元）的
累积可抵扣亏损确认递延所得税资产，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损到期日应
当根据相关地区现行税务规定。
18.资产减值准备
（1）各项减值准备的变动情况：
2022年 本年减少 汇率变动 2022年
1月1日 本年增加 本年转回 本年核销或转出 的影响 12月31日
融出资金减值准备 141,691,364 34,235,022 (3,829,046) - 11,013,504 183,110,844
买入返售金融资产减值
准备 11,176,176 3,794,293 - - - 14,970,469
应收款项减值准备 85,875,590 577,355 (1,656,700) (494,717) 1,819,953 86,121,481
债权投资减值准备 24,237,737 1,736,068 - - 2,316,773 28,290,578
其他债权投资减值准备 127,295,923 6,656,619 - - - 133,952,542
其他应收款坏账准备 323,077,233 55,869,208 (1,760,521) (248,500) - 376,937,420
合计 713,354,023 102,868,565 (7,246,267) (743,217) 15,150,230 823,383,334
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18.资产减值准备（续）
（1）各项减值准备的变动情况：（续）
2021年 本年减少 汇率变动 2021年
1月1日 本年增加 本年转回 本年核销或转出 的影响 12月31日
融出资金减值准备 140,265,209 4,437,014 - - (3,010,859) 141,691,364
买入返售金融资产减值
准备 17,291,968 - (6,115,792) - - 11,176,176
应收款项减值准备 61,379,036 25,485,743 - (980,000) (9,189) 85,875,590
债权投资减值准备 17,376,178 7,465,367 - - (603,808) 24,237,737
其他债权投资减值准备 80,306,137 46,989,786 - - - 127,295,923
其他应收款坏账准备 205,721,323 117,355,910 - - - 323,077,233
合计 522,339,851 201,733,820 (6,115,792) (980,000) (3,623,856) 713,354,023
（2）按阶段划分的预期信用损失减值准备：
2022年12月31日
整个存续期 整个存续期
未来12个月 预期信用损失 预期信用损失
预期信用损失 （未发生信用减值） （已发生信用减值） 合计
融出资金减值准备 31,635,383 1,100,926 150,374,535 183,110,844
买入返售金融资产减值准备 14,970,469 - - 14,970,469
应收款项坏账准备 - 1,146,903 84,974,578 86,121,481
债权投资减值准备 48,245 - 28,242,333 28,290,578
其他债权投资减值准备 322,898 10,814,063 122,815,581 133,952,542
其他资产坏账准备 3,770,852 84,884 373,081,684 376,937,420
合计 50,747,847 13,146,776 759,488,711 823,383,334
2021年12月31日
整个存续期 整个存续期
未来12个月 预期信用损失 预期信用损失
预期信用损失 （未发生信用减值） （已发生信用减值） 合计
融出资金减值准备 37,711,079 - 103,980,285 141,691,364
买入返售金融资产减值准备 11,176,176 - - 11,176,176
应收款项坏账准备 - - 85,875,590 85,875,590
债权投资减值准备 23,047 - 24,214,690 24,237,737
其他债权投资减值准备 280,515 4,199,827 122,815,581 127,295,923
其他资产坏账准备 - 2,478,194 320,599,039 323,077,233
合计 49,190,817 6,678,021 657,485,185 713,354,023
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19.短期借款
2022年12月31日 2021年12月31日
质押借款 889,744,770 890,372,709
信用借款 135,211,449 -
合计 1,024,956,219 890,372,709
20.应付短期融资款
2022年12月31日 2021年12月31日
应付收益凭证（a） 1,759,047,524 4,190,960,434
合计 1,759,047,524 4,190,960,434
（a）应付收益凭证
2022年 2022年 2022年
1月1日 12月31日 12月31日
固定收益率 未付本金 本年发行 本年兑付 未付本金 应计利息
收益凭证 2.40%-5.50% 4,159,740,000 7,262,260,000 (9,699,460,000) 1,722,540,000 36,507,524
2021年 2021年 2021年
1月1日 12月31日 12月31日
固定收益率 未付本金 本年发行 本年兑付 未付本金 应计利息
收益凭证 2.80%-10.80% 5,278,590,000 13,239,550,000 (14,358,400,000 ) 4,159,740,000 31,220,434
本公司于 2022 年度共发行若干期期限小于一年的收益凭证，未到期收益凭证的年票面
利率为 2.40%至 5.50%（2021 年度：2.80%至 10.80%）。
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21.拆入资金
2022年12月31日 2021年12月31日
银行及其他金融机构拆入资金（a） 9,672,710,008 9,434,173,583
转融通融入资金（b） 3,420,456,945 3,711,830,000
其他 360,301,120 280,716,160
合计 13,453,468,073 13,426,719,743
（a）银行及其他金融机构拆入资金
2022年12月31日 2021年12月31日
剩余期限 余额 利率区间 余额 利率区间
1个月以内 9,672,710,008 1.93%-3.40% 9,434,173,583 2.00%-3.80%
合计 9,672,710,008 9,434,173,583
（b）转融通融入资金
2022年12月31日 2021年12月31日
剩余期限 余额 利率区间 余额 利率区间
1个月内 505,701,389 2.50% 804,705,556 2.80%
1至3个月（含） 1,512,743,056 2.50% 2,907,124,444 2.80%
3个月至1年内（含） 1,402,012,500 2.10% - 不适用
合计 3,420,456,945 3,711,830,000
22.交易性金融负债
2022年12月31日
公允价值 初始成本
分类为以公允价 指定为以公允价 分类为以公允价 指定为以公允价
值计量且其变 值计量且其变 值计量且其变 值计量且其变
动计入当期损 动计入当期损 动计入当期损 动计入当期损
益的金融负债 益的金融负债 公允价值合计 益的金融负债 益的金融负债 初始成本合计
卖出的借入债券 4,098,007,920 - 4,098,007,920 4,045,069,389 - 4,045,069,389
收益凭证 254,508,050 - 254,508,050 278,110,000 - 278,110,000
融入证券 5,147,465 - 5,147,465 5,095,218 - 5,095,218
合计 4,357,663,435 - 4,357,663,435 4,328,274,607 - 4,328,274,607
213
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22.交易性金融负债（续）
2021年12月31日
公允价值 初始成本
分类为以公允价 指定为以公允价 分类为以公允价 指定为以公允价
值计量且其变 值计量且其变 值计量且其变 值计量且其变
动计入当期损 动计入当期损 动计入当期损 动计入当期损
益的金融负债 益的金融负债 公允价值合计 益的金融负债 益的金融负债 初始成本合计
卖出的借入债券 1,141,953,220 - 1,141,953,220 1,131,384,710 - 1,131,384,710
收益凭证 1,558,699,166 - 1,558,699,166 1,529,660,000 - 1,529,660,000
合计 2,700,652,386 - 2,700,652,386 2,661,044,710 - 2,661,044,710
23.卖出回购金融资产款
（1）按金融资产种类列示
2022年12月31日 2021年12月31日
债券 6,108,073,887 6,753,855,799
银行承兑汇票 667,043,502 -
合计 6,775,117,389 6,753,855,799
（2）按业务类别列示
2022年12月31日 2021年12月31日
债券质押式回购 6,098,103,584 6,390,800,156
债券买断式回购 9,970,303 363,055,643
票据质押式回购 667,043,502 -
合计 6,775,117,389 6,753,855,799
214
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
23.卖出回购金融资产款（续）
（3）卖出回购金融资产款的担保物信息
担保物公允价值
担保物类别 2022年12月31日 2021年12月31日
债券 6,716,768,154 7,460,333,909
银行承兑汇票 658,749,902 -
合计 7,375,518,056 7,460,333,909
24.代理买卖证券款
2022年12月31日 2021年12月31日
普通经纪业务
个人 9,245,559,048 9,387,188,508
机构 7,390,522,270 4,285,153,051
信用业务
个人 679,576,554 760,457,127
机构 1,328,228,773 935,913,526
合计 18,643,886,645 15,368,712,212
25.应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示如下：
2022年1月 2022年12月
1日余额 本年增加 本年减少 31日余额
短期薪酬及长期薪金（a） 189,543,819 1,131,788,143 (1,214,234,798) 107,097,164
离职后福利–设定提存计划（b） 2,798,455 91,825,461 (92,021,165) 2,602,751
辞退福利（c） - 10,050 (10,050) -
合计 192,342,274 1,223,623,654 (1,306,266,013) 109,699,915
215
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
25.应付职工薪酬（续）
（1）应付职工薪酬列示如下（续）：
2021年1月 2021年12月
1日余额 本年增加 本年减少 31日余额
短期薪酬及长期薪金（a） 219,535,451 1,171,430,440 (1,201,422,072) 189,543,819
离职后福利–设定提存计划（b） 1,051,172 75,080,532 (73,333,249) 2,798,455
辞退福利（c） - 483,800 (483,800) -
合计 220,586,623 1,246,994,772 (1,275,239,121) 192,342,274
于 2022 年 12 月 31 日，本集团共有员工 2,951 人（2021 年 12 月 31 日：2,774 人），
其中包括本公司高级管理人员 11 人（2021 年 12 月 31 日：11 人）。
2022 年度，本公司向高级管理人员实际支付的薪酬总额为人民币 1,714.80 万元
（2021 年度：人民币 2,238.13 万元）。
（a）短期薪酬及长期薪金
2022年1月1日 本年增加 本年减少 2022年12月31日
工资、奖金、津贴和补贴 160,663,216 944,453,702 (1,026,163,738) 78,953,180
职工福利费 236,846 40,535,219 (40,325,336) 446,729
社会保险费 171,942 50,505,319 (50,605,682) 71,579
其中：医疗保险费 167,035 48,946,312 (49,042,544) 70,803
工伤保险费 3,530 1,143,957 (1,146,711) 776
生育保险费 1,377 415,050 (416,427) -
工会经费和职工教育经费 28,422,143 24,617,297 (25,416,688) 27,622,752
住房公积金 49,672 69,009,436 (69,056,184) 2,924
劳务费 - 2,421,658 (2,421,658) -
其他社保金 - 245,512 (245,512) -
合计 189,543,819 1,131,788,143 (1,214,234,798) 107,097,164
216
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2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
25.应付职工薪酬（续）
（1）应付职工薪酬列示如下（续）：
（a）短期薪酬及长期薪金（续）
2021年1月1日 本年增加 本年减少 2021年12月31日
工资、奖金、津贴和补贴 198,643,970 1,008,043,825 (1,046,024,579) 160,663,216
职工福利费 5,201 36,981,969 (36,750,324) 236,846
社会保险费 (90,432) 38,760,455 (38,498,081) 171,942
其中：医疗保险费 (88,073) 37,488,275 (37,233,167) 167,035
工伤保险费 174 867,972 (864,616) 3,530
生育保险费 (2,533) 404,208 (400,298) 1,377
工会经费和职工教育经费 20,929,978 25,852,229 (18,360,064) 28,422,143
住房公积金 46,734 56,498,074 (56,495,136) 49,672
劳务费 - 3,923,977 (3,923,977) -
补充医疗保险 - 1,352,969 (1,352,969) -
其他社保金 - 16,942 (16,942) -
合计 219,535,451 1,171,430,440 (1,201,422,072) 189,543,819
（b）离职后福利-设定提存计划
2022年1月1日 本年增加 本年减少 2022年12月31日
基本养老保险 2,588,671 88,023,371 (88,012,403) 2,599,639
失业保险费 209,784 2,998,236 (3,204,908) 3,112
强积金 - 803,854 (803,854) -
合计 2,798,455 91,825,461 (92,021,165) 2,602,751
2021年1月1日 本年增加 本年减少 2021年12月31日
基本养老保险 1,050,730 71,630,991 (70,093,050) 2,588,671
失业保险费 442 2,636,345 (2,427,003) 209,784
强积金 - 813,196 (813,196) -
合计 1,051,172 75,080,532 (73,333,249) 2,798,455
217
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2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
25.应付职工薪酬（续）
（1）应付职工薪酬列示如下（续）：
（c）辞退福利
2022年1月1日 本年增加 本年减少 2022年12月31日
遣散费 - 10,050 (10,050) -
2021年1月1日 本年增加 本年减少 2021年12月31日
遣散费 - 483,800 (483,800) -
26.应交税费
2022年12月31日 2021年12月31日
应交企业所得税 41,944,582 84,905,791
应交代扣代缴个人所得税 14,863,422 26,411,340
应交增值税 4,904,457 7,579,758
其他 3,030,564 2,270,577
合计 64,743,025 121,167,466
218
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27.应付款项
2022年12月31日 2021年12月31日
应付仓单采购款 768,374,706 400,000,000
应付货币经纪费用 124,960,170 37,935,092
应付结算费用 47,353,514 28,909,229
应付经纪人风险金 5,858,060 6,753,245
应付客户款项 24,595,868 4,000,000
其他 4,080,624 2,984,451
合计 975,222,942 480,582,017
28.应付债券
2022年12月31日 2021年12月31日
应付公司债券（1） 10,190,917,195 6,864,407,524
应付次级债券（1） 5,079,431,887 5,302,216,202
应付一年期以上的收益凭证 522,425,153 -
合计 15,792,774,235 12,166,623,726
219
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28.应付债券（续）
（1）应付债券的增减变动：
债券 票面
债券名称 面值 发行日期 期限 利率 发行金额 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
17山证02（a） 100 2017-03-15 5年 5.10% 500,000,000 520,254,638 5,199,639 (525,454,277) -
19山证01（b） 100 2019-01-22 3年 4.10% 1,000,000,000 1,038,641,096 2,436,572 (1,041,077,668) -
20山证01（c） 100 2020-09-01 3年 3.90% 1,500,000,000 1,519,553,425 57,487,235 （57,487,235) 1,519,553,425
21山证01（d） 100 2021-10-22 3年 3.50% 1,000,000,000 1,006,632,055 34,416,905 (34,352,116) 1,006,696,844
21山证02（e） 100 2021-11-19 3年 3.24% 1,500,000,000 1,505,453,859 47,725,757 (47,628,618) 1,505,550,998
SHANXISE2405（f） - 2021-05-04 3年 3.40% 1,275,140,000 1,273,872,450 201,483,632 (77,701,835) 1,397,654,247
22山证01（g） 100 2022-06-28 3年 3.09% 1,900,000,000 - 1,927,122,779 - 1,927,122,779
22山证03（h） 100 2022-07-13 3年 3.04% 2,000,000,000 - 2,025,486,538 - 2,025,486,538
22山证05（i） 100 2022-07-25 3年 2.89% 800,000,000 - 808,852,363 - 808,852,363
19山证C1（j） 100 2019-01-11 3年 4.85% 1,000,000,000 1,047,171,233 1,428,468 (1,048,599,701) -
20山证C1（k） 100 2020-12-14 3年 4.60% 1,500,000,000 1,503,402,740 67,998,392 (67,998,392) 1,503,402,740
21山证C1（l） 100 2021-02-09 3年 4.68% 1,000,000,000 1,041,667,574 46,203,300 (46,137,022) 1,041,733,852
21山证C2（m） 100 2021-08-30 3年 3.98% 700,000,000 709,329,052 27,451,015 (27,405,572) 709,374,495
21山证C3（n） 100 2021-12-24 3年 3.80% 1,000,000,000 1,000,645,604 37,422,153 (37,357,948) 1,000,709,809
22山证C1（o） 100 2022-03-21 3年 3.88% 800,000,000 - 824,210,992 - 824,210,992
合计 17,475,140,000 12,166,623,726 6,114,925,740 (3,011,200,384) 15,270,349,082
220
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28.应付债券（续）
（1） 应付债券的增减变动：（续）
（a） 经证监会证监许可[2017]251 号文核准公开发行，于 2017 年 3 月 15 日完成发行
公司债券“17 山证 02”，发行总额为人民币 500,000,000 元，债券期限为 5 年，
票面利率为 5.10%，每年付息一次。
（b） 经证监会证监许可[2017]251 号文核准公开发行，于 2019 年 1 月 22 日完成发行
公司债券“19 山证 01”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，债券期限为 3
年，票面利率为 4.10%，每年付息一次。
（c） 经证监会证监许可[2020]1606 号文核准公开发行，于 2020 年 9 月 1 日完成发行
公司债券“20 山证 01”，发行总额为人民币 1,500,000,000 元，债券期限为 3
年，票面利率为 3.90%，每年付息一次。
（d） 经证监会证监许可[2020]1606 号文核准公开发行，于 2021 年 10 月 22 日完成发
行公司债券“21 山证 01”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，债券期限为
3 年，票面利率为 3.50%，每年付息一次。
（e） 经证监会证监许可[2020]1606 号文核准公开发行，于 2021 年 11 月 19 日完成发
行公司债券“21 山证 02”，发行总额为人民币 1,500,000,000 元，债券期限为
3 年，票面利率为 3.24%，每年付息一次。
（f） 于 2021 年 5 月 4 日完成发行公司债券“SHANXISE2405”，发行总额为人民币
1,275,140,000 元，债券期限为 3 年，票面利率为 3.40%，每半年付息一次。
（g） 经证监会证监许可[2022]1216 号文核准公开发行，于 2022 年 6 月 28 日完成发
行公司债券“22 山证 01”，发行总额为人民币 1,900,000,000 元，债券期限为
3 年，票面利率为 3.09%，每年付息一次。
（h） 经证监会证监许可[2022]1216 号文核准公开发行，于 2022 年 7 月 13 日完成发
行公司债券“22 山证 03”，发行总额为人民币 2,000,000,000 元，债券期限为
3 年，票面利率为 3.04%，每年付息一次。
（i） 经证监会证监许可[2022]1216 号文核准公开发行，于 2022 年 7 月 25 日完成发行
公司债券“22 山证 05”，发行总额为人民币 800,000,000 元，债券期限为 3 年，
票面利率为 2.89%，每年付息一次。
（j） 经深圳证券交易所深证函[2018]598 号文核准公开发行，于 2019 年 1 月 11 日完
成发行次级债券“19 山证 C1”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，债券期
限为 3 年，票面利率为 4.85%，每年付息一次。
221
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
28.应付债券（续）
（k） 经证监会证监许可[2020]1924 号文核准公开发行，于 2020 年 12 月 14 日完成发
行次级债券“20 山证 C1”，发行总额为人民币 1,500,000,000 元，债券期限为
3 年，票面利率为 4.60%，每年付息一次。
（l） 经证监会证监许可[2020]1924 号文核准公开发行，于 2021 年 2 月 9 日完成发行
次级债券“21 山证 C1”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，债券期限为 3
年，票面利率为 4.68%，每年付息一次。
（m） 经证监会证监许可[2020]1924 号文核准公开发行，于 2021 年 8 月 30 日完成发
行次级债券“21 山证 C2”，发行总额为人民币 700,000,000 元，债券期限为 3
年，票面利率为 3.98%，每年付息一次。
（n） 经证监会证监许可[2020]1924 号文核准公开发行，于 2021 年 12 月 24 日完成发
行次级债券“21 山证 C3”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，债券期限为
3 年，票面利率为 3.80%，每年付息一次。
（o） 经证监会证监许可[2020]1924 号文核准公开发行，于 2022 年 3 月 21 日完成发
行公司债券“22 山证 C1”，发行总额为人民币 800,000,000 元，债券期限为 3
年，票面利率为 3.88%，每年付息一次。
222
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29.租赁负债
2022年12月31日 2021年12月31日
一年内到期的流动负债 38,206,854 49,921,681
一年以上的非流动负债 325,656,970 370,221,374
合计 363,863,824 420,143,055
30.其他负债
2022年12月31日 2021年12月31日
其他应付款（1） 1,277,798,262 1,417,703,952
期货风险准备金（2） 101,626,770 94,459,344
应付结构化主体其他受益人款项（3） 70,776,849 98,812,713
应付并表有限合伙企业其他受益人款项 51,053,942 73,000,416
其他 39,564,969 48,657,974
合计 1,540,820,792 1,732,634,399
223
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30.其他负债（续）
（1） 其他应付款
（a） 按款项性质列示
2022年12月31日 2021年12月31日
收取的场外衍生品保证金 1,049,486,659 1,028,746,394
应付软件开发费 43,621,311 34,060,680
应付德意志银行香港分行款项 13,211,366 25,699,419
应付证券投资者保护基金 10,081,077 13,733,258
应付房屋租赁费 4,922,143 5,338,891
应付基金公司客户认购款 964,937 90,408,754
应付期权费 - 18,998,067
其他 155,510,769 200,718,489
合计 1,277,798,262 1,417,703,952
（b） 上述其他应付款中无应付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的款
项。
（c） 上述其他应付款中应付关联方款项参见附注九、5。
（2） 期货风险准备金
本公司下属子公司格林大华根据财政部《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和
金融期货经纪业务手续费收入的 5%计提期货风险准备金并计入当期损益，动用期货风
险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，
冲减期货风险准备金余额。
（3） 应付结构化主体其他受益人款项
应付结构化主体其他受益人款项为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他
份额持有人持有的权益。纳入合并范围的结构性主体信息参见附注七、2。
224
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2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
31.股本
2022年1月1日 本年增加 本年减少 2022年12月31日
无限售条件股份：人民币普通股 3,589,771,547 - - 3,589,771,547
2021年1月1日 本年增加 本年减少 2021年12月31日
无限售条件股份：人民币普通股 3,589,771,547 - - 3,589,771,547
32.资本公积
2022年1月1日 本年增加 本年减少 2022年12月31日
股本溢价 9,723,419,390 - - 9,723,419,390
2021年1月1日 本年增加 本年减少 2021年12月31日
股本溢价 9,723,419,390 - - 9,723,419,390
225
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
33.其他综合收益
本年发生额
2022 年 1 月 1 日 减：前期计入其 减：前期计入其 2022 年 12 月 31 日
归属于母公司股东 本年所得 他综合收益当期 他综合收益当期 税后归属于 税后归属于 归属于母公司股东
项目 的其他综合收益 税前发生额 转入损益 转入留存收益 减：所得税影响 母公司 少数股东 的其他综合收益
不能重分类进损益的其他
综合收益
其中：其他权益工具投资
公允价值变动 (107,906,380) (7,339,114) - - 875,699 (4,584,224) (1,879,191) (112,490,604)
小计 (107,906,380) (7,339,114) - - 875,699 (4,584,224) (1,879,191) (112,490,604)
以后将重分类进损益的其他
综合收益
其中：其他债权投资
公允价值变动 (90,439,399) (29,471,723) (2,547,224) - 8,004,738 (24,014,209) - (114,453,608)
其他债权投资
信用减值准备 95,484,114 6,656,619 - - (1,664,156) 4,992,463 - 100,476,577
现金流量套期储备 - (40,103,752) - - 10,025,938 (30,077,814) - (30,077,814)
其他 (12,027,930) 63,437,053 - - - 63,437,053 - 51,409,123
小计 (6,983,215) 518,197 (2,547,224) - 16,366,520 14,337,493 - 7,354,278
合计 (114,889,595) (6,820,917) (2,547,224) - 17,242,219 9,753,269 (1,879,191) (105,136,326)
226
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
33.其他综合收益（续）
本年发生额
2021 年 1 月 1 日 减：前期计入其 减：前期计入其 2021 年 12 月 31 日
归属于母公司股东 本年所得 他综合收益当期 他综合收益当期 税后归属于 税后归属于 归属于母公司股东
项目 的其他综合收益 税前发生额 转入损益 转入留存收益 减：所得税影响 母公司 少数股东 的其他综合收益
不能重分类进损益的其他
综合收益
其中：其他权益工具投资
公允价值变动 (140,445,630) 41,387,850 - 1,019,828 (10,601,920) 32,539,250 (733,492) (107,906,380)
小计 (140,445,630) 41,387,850 - 1,019,828 (10,601,920) 32,539,250 (733,492) (107,906,380)
以后将重分类进损益的其他
综合收益
其中：其他债权投资
公允价值变动 32,316,431 (52,772,973) (110,900,780) - 40,917,923 (122,755,830) - (90,439,399)
其他债权投资
信用减值准备 60,241,775 49,555,658 (2,565,872) - (11,747,447) 35,242,339 - 95,484,114
其他 6,056,775 (18,084,705) - - - (18,084,705) - (12,027,930)
小计 98,614,981 (21,302,020) (113,466,652) - 29,170,476 (105,598,196) - (6,983,215)
合计 (41,830,649) 20,085,830 (113,466,652) 1,019,828 18,568,556 (73,058,946) (733,492) (114,889,595)
227
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
34.盈余公积
2022年12月31日 2021年12月31日
上年末盈余公积 702,760,057 650,431,550
提取盈余公积 58,790,850 52,374,994
其他综合收益结转留存收益 - (46,487)
本年末盈余公积 761,550,907 702,760,057
35.一般风险准备及交易风险准备
2022年1月1日 本年增加 本年减少 2022年12月31日
一般风险准备 797,354,156 66,498,650 - 863,852,806
交易风险准备 748,614,060 58,790,850 - 807,404,910
合计 1,545,968,216 125,289,500 - 1,671,257,716
228
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
36.未分配利润
2022年 2021年
上年末未分配利润 1,793,317,471 1,557,284,480
加：本年归属于母公司股东的净利润 574,465,725 803,609,850
减：提取盈余公积 (58,790,850) (52,374,994)
提取一般风险准备 (66,498,650) (67,131,646)
提取交易风险准备 (58,790,850) (52,476,965)
对股东的分配（1） (430,772,586) (394,874,870)
加：其他综合收益结转留存收益 - (718,384)
本年末未分配利润（2） 1,752,930,260 1,793,317,471
（1）对股东的分配
经 2022 年 5 月 20 日召开的 2021 年度股东大会审议批准，本公司以 2021 年末总股本
3,589,771,547 股为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币 0.12 元，共派发现金股
利人民币 430,772,586 元。
经 2021 年 5 月 14 日召开的 2020 年度股东大会审议批准，本公司以 2020 年末总股本
3,589,771,547 股为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币 0.11 元，共派发现金股
利人民币 394,874,870 元。
（2）年末未分配利润的说明
于 2022 年 12 月 31 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提
取的盈余公积人民币 148,758,405 元（2021 年 12 月 31 日：人民币 133,526,193 元）。
37.少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2022年12月31日 2021年12月31日
中德证券 357,459,767 380,970,126
山证投资 91,786,883 84,863,864
合计 449,246,650 465,833,990
229
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2022年度 人民币元
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38.手续费及佣金净收入
2022年 2021年
证券经纪业务净收入
-证券经纪业务收入 601,710,515 750,177,915
-代理买卖证券业务 505,029,294 647,375,006
-交易单元席位租赁 30,685,100 21,297,666
-代销金融产品业务 65,996,121 81,505,243
-证券经纪业务支出 (128,279,415) (176,934,106)
-代理买卖证券业务 (128,279,415) (176,934,106)
期货经纪业务净收入
-期货经纪业务收入 282,410,535 289,876,291
-期货经纪业务支出 (132,843,157) (133,457,291)
投资银行业务净收入
-投资银行业务收入 427,334,408 483,825,966
-证券承销业务 291,514,219 323,689,638
-证券保荐业务 16,283,844 25,556,604
-财务顾问业务（1） 119,536,345 134,579,724
-投资银行业务支出 (9,061,625) (16,547,942)
-证券承销业务 (8,778,625) (16,661,961)
-财务顾问业务（1） (283,000) 114,019
资产管理业务净收入
-资产管理业务收入 137,784,274 105,753,292
-资产管理业务支出 (10,107,106) (18,236,135)
基金管理业务
-基金管理业务收入 87,806,363 74,446,871
-基金管理业务支出 (10,919,190) (3,650,306)
投资咨询业务
-投资咨询业务收入 20,683,853 21,265,187
手续费及佣金净收入 1,266,519,455 1,376,519,742
其中：手续费及佣金收入合计 1,557,729,948 1,725,345,522
手续费及佣金支出合计 (291,210,493) (348,825,780)
230
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38.手续费及佣金净收入（续）
（1）财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2022年 2021年
并购重组财务顾问净收入
-境内上市公司 1,424,528 45,080,189
-其他 16,018 94,340
其他财务顾问业务净收入 117,812,799 89,519,214
财务顾问服务净收入 119,253,345 134,693,743
39.利息净收入/（支出）
2022年 2021年
利息收入
其中：货币资金及结算备付金利息收入 514,548,301 462,025,884
融资融券利息收入 468,640,117 529,469,414
买入返售金融资产利息收入 235,041,405 154,255,502
其中：约定购回利息收入 4,874,353 2,303,010
股权质押回购利息收入 69,643,949 53,938,353
债权投资利息收入 2,836,043 5,722,209
其他债权投资利息收入 18,735,467 68,470,785
其他按实际利率法计算的金融资产产
生的利息收入 27,372,440 13,901,710
利息收入小计 1,267,173,773 1,233,845,504
利息支出
其中：短期借款利息支出 (16,589,794) (7,277,960)
应付短期融资款利息支出 (128,750,828) (190,332,979)
拆入资金利息支出 (225,857,364) (259,128,243)
其中：转融通利息支出 (91,487,500) (103,515,040)
卖出回购金融资产款利息支出 (236,424,340) (282,723,324)
代理买卖证券款利息支出 (30,173,781) (28,160,763)
应付债券利息支出 (501,154,220) (428,038,812)
租赁负债利息支出 (14,447,981) (12,703,572)
其他利息支出 (51,479,869) (52,913,581)
利息支出小计 (1,204,878,177) (1,261,279,234)
利息净收入/（支出） 62,295,596 (27,433,730)
231
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
40.投资收益
2022年 2021年
权益法核算的长期股权投资损益 25,695,441 5,476,293
处置长期股权投资产生的投资收益 92,963 -
金融工具投资收益 1,274,000,532 1,607,648,795
其中：持有期间取得的收益 1,040,462,742 1,002,208,513
其中：交易性金融工具 1,044,080,845 1,003,266,674
其他权益工具投资 1,438,447 223,823
衍生金融工具 (5,056,550) (1,281,984)
处置金融工具取得的收益 233,537,790 605,440,282
其中：交易性金融工具 70,267,183 559,248,423
其他债权投资 2,282,711 104,598,351
衍生金融工具 160,987,896 (58,406,492)
合计 1,299,788,936 1,613,125,088
41.公允价值变动损益
2022年 2021年
交易性金融资产 21,261,671 204,302,229
交易性金融负债 41,395,024 (25,299,006)
衍生金融工具 84,544,328 (23,577,433)
合计 147,201,023 155,425,790
232
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42.其他业务收入
2022年 2021年
仓单业务收入 1,429,391,860 833,287,700
固定资产出租收入 10,840,201 10,897,783
其他 4,748,398 5,702,525
合计 1,444,980,459 849,888,008
43.其他收益
与收益相关的政府补助：
2022年 2021年
政府奖励金 12,500,231 11,897,473
房租补贴收入 1,482,279 1,670,379
税收返还收入 985,105 1,308,426
稳岗补贴 2,634,941 261,450
合计 17,602,556 15,137,728
其中：计入非经常性损益的金额 17,602,556 15,137,728
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
44.资产处置损失
2022年 2021年
资产处置损失 2,787,098 154,779
其中：计入非经常性损益的金额 2,787,098 154,779
45.税金及附加
2022年 2021年
城市维护建设税 4,499,231 9,662,939
教育费附加及地方教育费附加 3,903,255 7,124,082
其他 7,731,103 6,367,852
合计 16,133,589 23,154,873
46.业务及管理费
2022年 2021年
职工薪酬（附注五、25） 1,223,623,654 1,246,994,772
营销及管理费用 117,521,317 143,059,785
使用权资产折旧 139,053,422 114,239,589
租赁费及物业费用 81,494,300 80,149,337
系统运转及维护费 63,276,314 73,222,734
无形资产及长期待摊费用摊销 75,612,598 66,062,062
固定资产折旧 59,937,833 54,639,260
资讯信息费及专业服务费 48,925,237 52,747,018
证券投资者保护基金 15,809,198 30,993,036
其他 88,342,303 55,173,033
合计 1,913,596,176 1,917,280,626
234
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
47.信用减值损失
2022年 2021年
计提融出资金减值损失 30,405,976 4,437,014
计提/（转回）买入返售金融资产减值准备 3,794,293 (6,115,792)
（转回）/计提应收款项减值损失 (1,079,345) 25,485,743
计提债权投资减值损失 1,736,068 7,465,367
计提其他债权投资减值损失 6,656,619 46,989,786
计提其他应收款减值损失 54,108,687 117,355,910
合计 95,622,298 195,618,028
48.其他业务成本
2022年 2021年
仓单业务成本 1,466,174,781 833,284,884
合计 1,466,174,781 833,284,884
235
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49.营业外收入
2022年 2021年
政府补助 1,176,343 1,018,051
其他 3,410,150 2,245,208
合计 4,586,493 3,263,259
50.营业外支出
2022年 2021年
罚没支出（1） 200 16,984,631
捐赠支出 2,562,203 7,330,330
滞纳金、违约金 390,070 3,064,587
其他 2,301,329 1,502,349
合计 5,253,802 28,881,897
（1）本集团子公司中德证券于 2022 年 3 月收到证监会下发的《行政处罚事先告知
书》，因本集团对子公司中德证券涉嫌在乐视网 2016 年非公开发行股票保荐业务中未
勤勉尽责，证监会拟决定：对本集团子公司中德证券责令改正，给予警告，没收业务
收入人民币 5,660,377 元，并处以人民币 11,320,754 元罚款。本集团基于前述《行政
处罚事先告知书》于 2021 年财务报表中对相关没收业务收入及罚款进行了计提，共计
人民币 16,981,131 元。
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51.所得税费用
（1） 本年所得税费用
2022年 2021年
当期所得税费用 96,927,868 160,192,835
递延所得税费用 4,509,927 26,634,162
合计 101,437,795 186,826,997
（2） 所得税费用与会计利润的关系
2022年 2021年
税前利润 668,360,856 998,979,398
按适用税率计算的预期所得税 167,090,214 249,744,850
非应税收入的影响 (109,340,593) (66,079,767)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 18,246,774 15,661,437
其他 25,441,400 (12,499,523)
本年所得税费用 101,437,795 186,826,997
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52.基本及稀释每股收益
（1） 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的
加权平均数计算：
2022年 2021年
归属于母公司普通股股东的合并净利润 574,465,725 803,609,850
本公司发行在外普通股的加权平均数 3,589,771,547 3,589,771,547
基本每股收益（元/股） 0.16 0.22
（2） 稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以母公司发行在外
普通股的加权平均数（稀释）计算。2022 年度，本公司不存在具有稀释性的潜在普通
股（2021 年度：同），因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
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53.现金流量表项目注释
（1） 收到的其他与经营活动有关的现金
2022年 2021年
买卖其他债权投资收到的现金净额 49,459,150 1,463,782,312
收取场外期权保证金的现金净额 20,740,265 1,028,746,394
销售仓单收到的现金 1,605,704,369 943,279,658
其他 319,197,394 309,058,183
合计 1,995,101,178 3,744,866,547
（2） 支付其他与经营活动有关的现金
2022年 2021年
存出保证金净增加额 1,529,855,147 1,125,077,835
采购仓单支付的现金 1,401,796,722 720,868,597
买卖债权投资支付的现金净额 - 197,537,186
合并结构化主体支付的现金净额 22,056,793 96,608,363
买卖非交易性金融资产支付的现金 34,912,595 -
其他 1,205,903,823 557,577,113
合计 4,194,525,080 2,697,669,094
239
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
54.现金流量表相关情况
（1）现金流量表补充资料
（a） 将净利润调节为经营活动现金流量：
2022年 2021年
净利润 566,923,061 812,152,401
加：信用减值损失 95,622,298 195,618,028
固定资产折旧 59,937,833 54,639,260
无形资产摊销 55,428,426 47,743,825
长期待摊费用摊销 20,184,172 18,318,237
使用权资产折旧 139,053,422 114,239,589
资产处置损失 2,787,098 154,779
公允价值变动损益 (62,656,696) (179,003,223)
投资活动利息收入 - (29,800,115)
融资活动利息支出 660,942,823 638,353,323
汇兑收益 75,045,918 (11,428,600)
投资收益 (27,226,851) (5,700,116)
递延所得税费用 4,509,927 26,634,162
经营性应收项目的增加 (6,753,588,998) (8,055,136,143)
经营性应付项目的增加 6,389,432,738 7,807,275,981
经营活动产生的现金流量净额 1,226,395,171 1,434,061,388
240
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
54.现金流量表相关情况（续）
（1）现金流量表补充资料（续）
（b） 现金及现金等价物净变动：
2022年 2021年
现金及现金等价物的年末余额 26,149,114,304 26,403,132,479
减：现金及现金等价物的年初余额 (26,403,132,479) (21,938,940,527)
现金及现金等价物净（减少）/增加额 (254,018,175) 4,464,191,952
（2）现金及现金等价物的构成
2022年 2021年
货币资金 24,693,407,549 24,708,749,820
其中：库存现金 3,520 5,238
银行存款 24,671,652,430 24,668,898,230
其他货币资金 21,751,599 39,846,352
结算备付金 3,050,451,293 3,268,344,293
小计 27,743,858,842 27,977,094,113
减：三个月以上的定期存款 (1,380,120,381) (1,434,513,566)
减：使用受限的货币资金和结算备付金 (40,654,659) (34,730,592)
减：应计利息 (173,969,498) (104,717,476)
现金及现金等价物余额 26,149,114,304 26,403,132,479
六、合并范围的变更
本集团本年度无因新设企业、子公司或有限合伙企业注销导致的合并范围变更。
241
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
七、在其他主体中的权益
1.在子公司中的权益
（1） 企业集团的构成
（a） 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司名称 注册地及营业地 注册资本/认缴出资 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 人民币100,000万元 投资银行业务 人民币100,000万元 66.70% - 66.70% -
格林大华资本管理 上海市 人民币95,000万元 资本管理业务 人民币95,000万元 - 100.00% - 100.00%
山证投资 北京市 人民币80,000万元 投资与资产管理 人民币80,000万元 100.00% - 100.00% -
山西中小企业创业投资基金（有限合伙）
（以下简称“中小创投基金”） 太原市 人民币20,000万元 投资与资产管理 人民币9,868万元 - 50.00% - 注1
北京山证投资管理合伙企业（有限合伙）
（以下简称“北京山证投资”） 北京市 人民币5,900万元 投资与资产管理 - - 49.15% - 注1
杭州山证双子股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（以下简称“杭州双子”） 杭州市 人民币3,900万元 投资与资产管理 人民币1,425万元 - 48.72% - 注1
运城山证中小企业创业投资合伙企业（有限合伙）
（以下简称“运城山证”） 运城市 人民币4,000万元 股权投资、基金管理 人民币4,000万元 - 50.00% - 注1
珠海龙华启富一号投资基金合伙企业（有限合伙）
（以下简称“珠海启富一号”） 珠海市 人民币4,300万元 投资与资产管理 - - 100.00% - 注1
舟山龙华海水股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（以下简称“舟山海水”） 舟山市 人民币1,520万元 租赁和商务服务业 人民币1,364万元 - 100.00% - 注1
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
七、在其他主体中的权益（续）
1.在子公司中的权益（续）
（1） 企业集团的构成（续）
（a） 通过设立或投资等方式取得的子公司（续）
子公司名称 注册地及营业地 注册资本/认缴出资 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例
直接 间接 直接 间接
珠海山证天安投资基金合伙企业（有限合伙）
（以下简称“山证天安”） 珠海市 人民币1,910万元 租赁和商务服务业 - - 100.00% - 注1
山证国际期货有限公司 香港 港币5,000万元 期货合约交易 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00%
山证国际证券有限公司 香港 港币50,000万元 证券交易 港币 50,000 万元 - 100.00% - 100.00%
山证国际资产管理有限公司
（以下简称“山证国际资管”） 香港 港币7,000万元 资产管理 港币 7,000 万元 - 100.00% - 100.00%
山证国际融资有限公司
（以下简称“山证国际融资”） 香港 港币7,000万元 资本业务 港币 7,000 万元 - 100.00% - 100.00%
山证国际投资有限公司
（以下简称“山证国际投资”） 香港 港币1,000万元 借贷业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00%
山证国际投资管理有限公司 香港 港币20,000万元 投资业务 港币 20,000 万元 - 100.00% - 100.00%
汇通商品有限公司
（以下简称“汇通商品”） 香港 港币30,000万元 贸易业务 港币30,000 万元 - 100.00% - 100.00%
山证创新投资有限公司
（以下简称“山证创新”） 上海市 人民币170,000万元 投资与资产管理 人民币170,000万元 100.00% - 100.00% -
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
七、在其他主体中的权益（续）
1.在子公司中的权益（续）
（1） 企业集团的构成（续）
（a） 通过设立或投资等方式取得的子公司（续）
子公司名称 注册地及营业地 注册资本/认缴出资 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例
直接 间接 直接 间接
山证科技（深圳）有限公司
（以下简称“山证科技”） 深圳市 人民币20,000万元 软件和信息技术服务 人民币 20,000 万元 100.00% - 100.00% -
上海资管 上海市 人民币50,000万元 证券与公募基金管理 人民币 50,000 万元 100.00% - 100.00% -
湖州碳中合 湖州市 人民币10,625万元 股权投资 人民币 10,625 万元 - 99.91% - 注2
注 1：本公司下属子公司山证投资作为中小创投基金、北京山证投资、杭州双子、运城山证、珠海启富一号、舟山海水和山证天安的普通合伙人
负责管理这些有限合伙企业，负责执行合伙企业的合伙事务，能够控制合伙企业的重大经营决策，并且本集团享有的可变回报重大，能够对上述
合伙企业实施控制。因此本集团将上述有限合伙企业纳入合并财务报表范围。
注 2：根据《湖州碳中合股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，本公司下属子公司山证创新作为湖州碳中合的有限合伙人，能够主导合伙
企业投资决策委员会的相关决议，且享有的可变回报重大，能够对该合伙企业实施控制。因此本集团将湖州碳中合纳入合并财务报表范围。
244
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七、在其他主体中的权益（续）
1.在子公司中的权益（续）
（1） 企业集团的构成（续）
（b） 非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司名称 注册地及营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 人民币130,000万元 期货经纪业务 人民币130,000万元 100.00% - 100.00% -
山证国际金融控股有限公司
（以下简称“山证国际金控”） 香港 港币100,000万元 投资控股 港币 100,000 万元 100.00% - 100.00% -
山证并购 北京市 人民币21,000万元 租赁和商务服务业 人民币 4,447 万元 - 47.62% - 注1
注 1：本公司下属子公司山证投资作为山证并购的普通合伙人负责管理这些有限合伙企业，负责执行合伙企业的合伙事务，能够控制合伙企业的
重大经营决策，并且本集团享有的可变回报重大，能够对上述合伙企业实施控制。因此本集团将上述有限合伙企业纳入合并财务报表范围。
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2022年度 人民币元
七、在其他主体中的权益（续）
1.在子公司中的权益（续）
（2） 重要的非全资子公司
少数股东的 本年归属于 本年向少数股东 年末少数
子公司名称 持股比例 少数股东的损益 宣告分派的股利 股东权益余额
中德证券 33% (23,510,359) - 357,459,767
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易
抵销前的金额：
中德证券
2022年12月31日 2021年12月31日
资产合计 1,263,839,928 1,423,873,330
负债合计 150,706,286 231,402,946
中德证券
2022年 2021年
营业收入 214,184,154 352,314,889
净收益 (79,336,742) 1,528,793
综合收益总额 (79,336,742) 1,528,793
经营活动产生的现金流量净额 (159,484,752) 56,188,434
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七、在其他主体中的权益（续）
2.纳入合并财务报表范围的结构化主体
2022年12月31日
结构化主体名称 实际持有份额
融通基金融海41号（QDII）单一资产管理计划 974,327,571
诺德基金浦江580号单一资管计划 292,000,000
国信期货量化优选FOF七号单一资产管理计划 149,850,299
山西信托信宝13号集合资金信托计划 130,000,000
格林大华聚鑫1号单一资产管理计划 100,000,000
信澳山证1号单一资产管理计划 100,000,000
山证国际大商所铁矿石期货指数ETF 81,885,888
洺沣赛博4号 70,553,745
山证汇通乾通3号集合资产管理计划 63,500,000
山证汇通乾通5号集合资产管理计划 56,500,000
山证汇通乾通2号集合资产管理计划 51,000,000
卓识尊享8号 50,000,000
通怡彤得1号私募证券投资基金 50,000,000
山西信托信宝12号集合资金信托计划 41,000,000
中信建投聚智多策略5号FOF单一资管计划 32,000,000
山证汇通乾通4号集合资产管理计划 20,000,000
山西信托信宝15号集合资金信托计划 12,280,000
山西证券裕盛一年定期开放灵活配置混合型
发起式证券投资基金 11,646,755
其他 186,297,579
合计 2,472,841,837
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七、在其他主体中的权益（续）
2.纳入合并财务报表范围的结构化主体（续）
2021年12月31日
结构化主体名称 实际持有份额
山西信托信宝13号集合资金信托计划 130,000,000
格林大华聚鑫1号单一资产管理计划 100,000,000
山证国际大商所铁矿石期货指数ETF 5,451,500
山证汇通乾通3号集合资产管理计划 63,500,000
山证汇通乾通5号集合资产管理计划 56,500,000
山证汇通乾通2号集合资产管理计划 51,000,000
山西信托信宝12号集合资金信托计划 41,000,000
山证汇通乾通4号集合资产管理计划 20,000,000
山西信托信宝15号集合资金信托计划 12,280,000
格林大华日积月累3号集合资产管理计划 2,000,000
合计 481,731,500
上述结构化主体中，山西信托信宝12号集合资金信托计划、山西信托信宝13号集合资
金信托计划、山西信托信宝15号集合资金信托计划、山证国际大商所铁矿石期货指数
ETF及格林大华日积月累3号集合资产管理计划于本集团子公司层面被纳入合并范围，
其余结构化主体于本集团层面被纳入合并范围。
本集团作为上述结构化主体管理人或委托人考虑对该等结构化主体是否存在控制，并
基于本集团的决策范围、结构化主体其他方的权力和面临的可变动收益风险敞口等因
素来判断本集团是主要责任人还是代理人。对于上述纳入合并范围的结构化主体，本
集团作为主要责任人身份行使投资决策权，且本集团所享有的总收益在结构化主体总
收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。
于2022年12月31日，上述结构化主体应付其他持有人的本金为人民币57,441,429元
（2021年12月31日：人民币59,862,274元），收益为人民币13,335,420元（2021年12月
31日：人民币38,950,439元）。
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七、在其他主体中的权益（续）
3.在联营企业中的权益
本年增减变动
权益法下确认 宣告发放现金
被投资单位 年初余额 新增投资 减少投资 的投资收益 股利或利润 年末余额
杭州龙华股融股权投资基金合
伙企业（有限合伙） 10,087,068 - - (1,564,154) - 8,522,914
汾西启富扶贫引导基金合伙企
业（有限合伙） 486,839 - - 19,289 - 506,128
山西国投创新绿色能源股权投
资合伙企业（有限合伙） 49,636,974 - - 17,719,693 - 67,356,667
山西交通产业基金合伙企业
（有限合伙） 55,476,293 - - 8,264,311 - 63,740,604
深圳烨华资源集团有限公司 - - - - - -
山西太行煤成气产业投资基金
合伙企业（有限合伙） 33,000,000 - - 467,131 - 33,467,131
山西信创引导私募股权投资基
金合伙企业（有限合伙） 2,000,000 38,400,000 - 978,581 - 41,378,581
扬州山证启航股权投资合伙企
业（有限合伙） - 57,000,000 - (161,336) - 56,838,664
山西上市倍增私募股权投资基
金合伙企业（有限合伙） - 1,000,000 - (863) - 999,137
共青城山证通奥启航股权投资
合伙企业（有限合伙） - 11,776,000 - (27,211) - 11,748,789
合计 150,687,174 108,176,000 - 25,695,441 - 284,558,615
上述联营企业的基本信息如下：
公司名称 注册地及营业地 业务性质 注册资本/认缴出资 企业实收资本 本集团出资比例
杭州龙华股融股权投资基金
合伙企业（有限合伙） 杭州市 私募股权投资 人民币5,000万元 人民币5,000万元 20.00%
汾西启富扶贫引导基金合伙
企业（有限合伙） 临汾市 私募股权投资 人民币300万元 人民币300万元 16.67%
山西国投创新绿色能源股权
投资合伙企业（有限合伙） 太原市 私募股权投资 人民币25,100万元 人民币25,100万元 19.92%
山西交通产业基金合伙企业
（有限合伙） 太原市 私募股权投资 人民币1,000,000万元 人民币25,000万元 20.00%
深圳烨华资源集团有限公司 深圳市 私募股权投资 人民币10,000万元 人民币10,000万元 10.00%
山西太行煤成气产业投资基
金合伙企业（有限合伙） 晋城市 私募股权投资 人民币60,100万元 人民币20,000万元 16.50%
山西信创引导私募股权投资
基金合伙企业（有限合伙） 太原市 私募股权投资 人民币50,000万元 人民币20,100万元 20.10%
扬州山证启航股权投资合伙
企业（有限合伙） 扬州市 私募股权投资 人民币35,300万元 人民币35,300万元 31.73%
山西上市倍增私募股权投资
基金合伙企业（有限合伙） 太原市 私募股权投资 人民币50,000万元 人民币20,150万元 25.06%
共青城山证通奥启航股权投
资合伙企业（有限合伙） 江西省九江市 私募股权投资 人民币5,918万元 人民币5,918万元 38.00%
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七、在其他主体中的权益（续）
4.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
（1） 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结
构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括资产管理计划、信托计划、基
金及银行理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管
理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。
截至 2022 年 12 月 31 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构
化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最
大损失敞口列示如下：
交易性金融资产
2022年12月31日 2021年12月31日
基金 7,709,573,758 3,736,968,818
理财产品 812,067,965 860,906,485
资产管理计划 167,504,250 518,418,596
信托计划 183,431,625 2,994,939
合计 8,872,577,598 5,119,288,838
本集团因投资上述资产管理计划、基金及银行理财产品的最大损失敞口是上述投资于
资产负债表日的账面价值。
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七、在其他主体中的权益（续）
4.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益（续）
（2） 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发行的资
产管理计划及基金。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管
理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围
的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管
理费收入。
于 2022 年 12 月 31 日，本集团在上述资产管理计划及基金中直接持有投资而在合并
资产负债表中反映在交易性金融资产的账面价值金额共计人民币 856,806,232 元（于
2021 年 12 月 31 日，本集团在上述资产管理计划及基金中直接持有投资而在合并资产
负债表中反映在交易性金融资产的账面价值金额共计人民币 831,947,128 元）。上述
资产管理计划及基金投资的最大损失敞口与其账面价值相近。
于 2022 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的结构化
主体的受托资产总额为人民币 45,069,478,143 元（2021 年 12 月 31 日：人民币
47,349,328,964 元）。
2022 年度，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币 225,590,637 元
（2021 年度：人民币 180,200,163 元）。
251
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2022年度 人民币元
八、分部报告
本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、投资
银行业务分部、固定收益业务、股票等其他自营投资业务分部、受托资产管理业务分
部、期货经纪业务分部及大宗商品交易及风险管理业务分部共七个报告分部。每个报
告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策
略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向
其配置资源、评价业绩。
本集团七个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。
- 投资银行业务分部
该分部业务包括股票承销业务、债券承销业务、场外市场业务及收购兼并业务等。
- 固定收益业务
该分部运用自有资金，从事债券、票据等投资活动，并持有相关金融资产。
- 股票等其他自营投资业务分部
该分部运用自有资金，从事证券投资、收益权投资等投资活动，并持有相关金融资
产。
- 受托资产管理业务分部
该分部对委托人的资产进行管理，并开展基金管理和销售，以及专户资产管理业务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。
- 大宗商品交易及风险管理业务分部
该分部参与提供仓单购买和转售、期货套利和套期保值服务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。分部
间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，
间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
本集团在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入均来源于中国内地和香
港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内地和香港
地区。由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
八、分部报告（续）
下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润（亏损）、资产和负债时运用了下列数据，或者未运用下列数据但定
期提供给本集团管理层的：
（a）2022年度及截至2022年12月31日分部信息
股票等其他 受托资产 大宗商品交易及风险
证券经纪业务 投资银行业务 固定收益业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 管理业务 未分配项目及其他 分部间抵销 合计
对外交易收入 905,455,321 316,124,854 813,287,343 (24,913,298) 233,081,953 278,391,814 1,496,536,182 142,590,840 - 4,160,555,009
其中：手续费及佣金净收入 493,831,954 258,363,252 157,999,134 - 206,757,739 149,567,376 - - - 1,266,519,455
利息净收入/（支出） 356,880,942 6,444,624 (402,301,240) (26,590,337) 113,045 128,553,698 29,511,963 (30,317,099) - 62,295,596
投资损益 7,794,393 20,533,171 1,091,658,783 (58,993,636) 8,198,151 (3,033,873) 76,346,512 157,285,435 - 1,299,788,936
公允价值变动损益 52,494,855 30,537,947 (40,842,619) 60,171,864 7,299,249 - 22,663,376 14,876,351 - 147,201,023
其他 (5,546,823) 245,860 6,773,285 498,811 10,713,769 3,304,613 1,368,014,331 746,153 - 1,384,749,999
分部间交易收入/（支出） 11,535,300 4,861,868 19,326,133 (27,357,931) 1,422,390 - 20,787,856 18,141,464 (48,717,080) -
其中：手续费及佣金净收入 4,535,300 4,861,868 - - 1,422,390 - - - (10,819,558) -
利息净收入/（支出） - - - - - - - (33,065,389) 33,065,389 -
投资损益 7,000,000 - 4,881,717 - - - - 36,349,912 (48,231,629) -
公允价值变动损益 - - 14,444,416 (27,357,931) - - - - 12,913,515 -
其他 - - - - - - 20,787,856 14,856,941 (35,644,797) -
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2022年度 人民币元
八、分部报告（续）
（a）2022年度及截至2022年12月31日分部信息（续）
股票等其他 受托资产 大宗商品交易及风险 未分配项目
证券经纪业务 投资银行业务 固定收益业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 管理业务 及其他 分部间抵销 合计
营业支出 (657,873,446) (356,687,037) (456,298,245) (30,055,792) (135,716,795) (183,912,131) (1,447,683,497) (266,968,817) 43,668,916 (3,491,526,844)
其中：折旧费和摊销费 (106,437,370) (33,260,773) (33,955,780) (5,272,553) (16,982,150) (29,731,033) (445,495) (48,518,699) - (274,603,853)
信用减值损失 (32,855,098) 735,734 (6,681,816) - (608,098) (52,179) (56,770,179) 1,240 608,098 (95,622,298)
其他资产减值损失 - - (20,118,874) - - - - - 20,118,874 -
利润/（亏损）总额 259,138,253 (36,692,179) 376,315,231 (82,627,958) 98,787,548 93,592,979 69,640,541 (104,745,395) (5,048,164) 668,360,856
所得税费用 (68,961,319) 11,013,235 (56,454,779) 6,174,626 (25,989,719) (24,183,745) 12,328,309 50,744,475 (6,108,878) (101,437,795)
净利润/（亏损） 190,176,934 (25,678,944) 319,860,452 (76,453,332) 72,797,829 69,409,234 81,968,850 (54,000,920) (11,157,042) 566,923,061
资产总额 21,831,049,896 1,407,998,340 30,788,989,422 4,131,837,006 944,292,813 11,209,501,187 3,758,831,408 19,578,402,547 (10,741,672,449) 82,909,230,170
负债总额 15,156,051,014 163,398,396 21,097,121,038 1,484,268,554 144,352,498 10,439,267,457 2,679,736,641 16,210,043,599 (2,308,049,171) 65,066,190,026
长期股权投资以外的其他非
流动资产净增加/（减少）额 (8,160,384) 1,849,404 34,019,317 (18,418,485) (3,460,739) (26,576,872) 12,118,761 (26,021,290) 5,344,803 (29,305,485)
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八、分部报告（续）
（b）2021年度及截至2021年12月31日分部信息
股票等其他 受托资产 大宗商品交易及风险
证券经纪业务 投资银行业务 固定收益业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 管理业务 未分配项目及其他 分部间抵销 合计
对外交易收入 1,018,649,927 372,269,644 767,628,753 318,014,927 173,084,074 305,823,550 991,447,285 47,018,287 - 3,993,936,447
其中：手续费及佣金净收入 599,333,058 337,820,974 122,945,370 - 160,635,041 158,798,941 - (3,013,642) - 1,376,519,742
利息净收入/（支出） 377,321,632 8,415,510 (496,105,955) (60,839,897) (2,697,489) 117,638,370 12,549,198 16,284,901 - (27,433,730)
投资损益 18,992,332 20,225,658 1,135,803,288 214,727,758 21,992,847 16,024,278 168,435,612 16,923,315 - 1,613,125,088
公允价值变动损益 11,734,585 - 4,986,050 164,127,066 (7,454,983) 10,000,467 (29,449,087) 1,481,692 - 155,425,790
其他 11,268,320 5,807,502 - - 608,658 3,361,494 839,911,562 15,342,021 - 876,299,557
分部间交易收入/（支出） 3,894,051 27,679,245 - 6,388,458 - (1,500,750) 172,870 5,230,110 (41,863,984) -
其中：手续费及佣金净收入 3,894,051 27,679,245 - - - - - - (31,573,296) -
利息净收入/（支出） - - - - - (1,500,750) - 3,294,523 (1,793,773) -
投资损益 - - - 20,010,000 - - - 1,700,439 (21,710,439) -
公允价值变动损益 - - - (13,621,542) - - - - 13,621,542 -
其他 - - - - - - 172,870 235,148 (408,018) -
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（b）2021年度及截至2021年12月31日分部信息（续）
股票等其他 受托资产 大宗商品交易及风险
证券经纪业务 投资银行业务 固定收益业务 自营投资业务 管理业务 期货经纪业务 管理业务 未分配项目及其他 分部间抵销 合计
营业支出 (673,186,683) (349,772,510) (335,951,376) (64,774,581) (133,467,252) (187,066,587) (969,176,950) (279,341,117) 23,398,645 (2,969,338,411)
其中：折旧费和摊销费 (94,335,595) (32,407,686) (23,964,799) (4,274,160) (14,223,301) (28,787,355) (420,114) (36,527,901) - (234,940,911)
信用减值损失 (9,205,660) (1,633,465) (46,988,573) - (1,365,388) (10,235,235) (113,432,161) (12,757,546) - (195,618,028)
利润/（亏损）总额 349,366,056 33,030,763 431,677,376 261,098,111 39,616,822 118,141,638 22,243,206 (237,729,233) (18,465,341) 998,979,398
所得税费用 (98,401,107) (12,696,243) (72,000,788) (41,083,353) (7,935,330) (29,208,459) 24,130,128 49,370,395 997,760 (186,826,997)
净利润/（亏损） 250,964,949 20,334,520 359,676,588 220,014,758 31,681,492 88,933,179 46,373,334 (188,358,838) (17,467,581) 812,152,401
资产总额 21,979,613,913 1,424,708,618 25,110,546,949 4,484,260,436 702,998,208 8,446,047,003 2,987,564,507 19,595,721,992 (8,429,079,742) 76,302,381,884
负债总额 18,894,537,961 254,458,818 17,709,401,421 1,522,464,815 103,853,616 7,537,487,444 2,349,608,643 12,784,172,208 (2,559,784,118) 58,596,200,808
长期股权投资以外的其他非
流动资产净增加/(减少)额 192,428,499 91,071,579 27,126,937 (6,825,652) 595,588 48,124,377 27,046,357 143,970,079 476,324 524,014,088
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九、关联方及关联交易
1.本公司的母公司情况
母公司 母公司
对本公司的 对本公司的 本公司
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例 最终控制方
山西金控 山西省 投资管理 人民币1,064,670万元 31.77% 31.77% 山西省财政厅
本公司的母公司的变动情况参见附注一。
于 2022 年 12 月 31 日，山西金控持有本公司股权比例为 31.77%（2021 年 12 月 31
日：31.77%）。
2.本公司的子公司情况
本公司子公司的情况参见附注七、1。
3.持有本公司5%以上（含5%）股份的其他股东
作为关联方的持本公司5%以上（含5%）股份的其他股东名称及持股情况列示如下：
2022年12月31日 2021年12月31日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁（集团）有限公司
（以下简称“太钢集团”） 367,268,616 10.23% 358,378,116 9.98%
山西国际电力集团有限公司
（以下简称“山西国电”） 199,268,856 5.55% 199,268,856 5.55%
4.合营企业和联营企业
合营企业和联营企业详见附注七、3。
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九、关联方及关联交易（续）
5.其他关联方
于2022年12月31日，除上述1、2、3中提及的关联方外，与本集团发生关联交易的关
联方还包括：
单位名称 与本企业关系
北京卓融投资管理有限公司（以下简称“北京卓融”） 受山西金控控制
财惠（海南）私募基金管理有限公司（以下简称“财惠基金”） 受山西金控控制
山西博爱医院（以下简称“山西博爱医院”） 受山西金控控制
山西股权交易中心有限公司（以下简称“股权交易中心”） 受山西金控控制
山西国贸大饭店管理有限公司（以下简称“国贸大饭店”） 受山西金控控制
山西国贸物业管理有限公司（以下简称“国贸物业”） 受山西金控控制
山西国信投资集团有限公司（以下简称“山西国信”） 受山西金控控制
山西国信文旅房地产开发有限公司（以下简称“国信文旅”） 受山西金控控制
山西国信物业管理服务有限公司（以下简称“国信物业”） 受山西金控控制
山西环境能源交易中心有限公司（以下简称“环境能源交易中心”） 受山西金控控制
山西金控资本管理有限公司（以下简称“金控资本”） 受山西金控控制
山西金融租赁有限公司（以下简称“山西金租”） 受山西金控控制
山西金信清洁引导投资有限公司（以下简称“金信清洁”） 受山西金控控制
山西晋兴资本市场发展服务有限公司（以下简称“晋兴资本”） 受山西金控控制
山西晋学苑学术交流中心有限公司（以下简称“山西晋学苑”） 受山西金控控制
山西省产权交易中心股份有限公司（以下简称“产权交易中心”） 受山西金控控制
山西省国贸投资集团有限公司（以下简称“山西国贸”） 受山西金控控制
山西省国有投融资管理有限公司（以下简称“国有投融资”） 受山西金控控制
山西省融资再担保集团有限公司（以下简称“山西再担保”） 受山西金控控制
山西信托股份有限公司（以下简称“山西信托”） 受山西金控控制
山西银行股份有限公司（以下简称“山西银行”） 受山西金控控制
山西卓融投资有限公司（以下简称“山西卓融”） 受山西金控控制
上海万方投资管理有限公司（以下简称“上海万方”） 受山西金控控制
深圳市义信利资产管理有限公司（以下简称“义信利”） 受山西金控控制
中合盛资本管理有限公司（以下简称“中合盛”） 受山西金控控制
中煤财产保险股份有限公司（以下简称“中煤财产”） 受山西金控控制
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九、关联方及关联交易（续）
5.其他关联方（续）
单位名称 与本企业关系
过去十二个月受山西金控重大
晋商银行股份有限公司（以下简称“晋商银行”） 影响
山西太钢不锈钢股份有限公司（以下简称“山西太钢不锈钢”） 受太钢集团控制
山西太钢投资有限公司（以下简称“太钢投资”） 受太钢集团控制
太钢集团财务有限公司（以下简称“太钢财务”） 受太钢集团控制
太原钢铁（集团）国际经济贸易有限公司（以下简称“太钢经贸”） 受太钢集团控制
山西地方电力有限公司离石分公司（以下简称“山西地方电力”） 受山西国电控制
山西通宝能源股份有限公司（以下简称“通宝能源”） 受山西国电控制
山西焦化集团有限公司（以下简称“焦化集团”） 持股5%以上股东一致行动人
山西省科技基金发展有限公司（以下简称“科技基金”） 持股5%以上股东一致行动人
山西省旅游投资控股集团有限公司（以下简称“山西旅投”） 持股5%以上股东一致行动人
山西杏花村汾酒集团有限责任公司（以下简称“山西汾酒”） 持股5%以上股东一致行动人
太原钢铁（集团）有限公司（以下简称“太钢集团”） 持股5%以上股东一致行动人
晋能控股电力集团有限公司（以下简称“晋能控股”） 持股5%以上股东一致行动人
汾西启富扶贫引导基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“汾西扶贫”） 受本集团重大影响
杭州龙华股融股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“龙华股
融”） 受本集团重大影响
山西国投创新绿色能源股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“绿色
能源”） 受本集团重大影响
山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“交通产业”） 受本集团重大影响
山西上市倍增私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“上市
倍增”） 受本集团重大影响
山西太行煤成气产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“太行煤
成气”） 受本集团重大影响
山西信创引导私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“信创
引导”） 受本集团重大影响
扬州山证启航股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“山证启航”） 受本集团重大影响
深圳烨华资源集团有限公司（以下简称“深圳烨华”） 受本集团重大影响
汇安基金管理有限责任公司（以下简称“汇安基金”） 公司监事任职企业
吕梁国投集团有限公司（以下简称“吕梁国投”） 公司监事任职企业
山西澳坤生物农业股份有限公司（以下简称“澳坤生物”） 公司监事任职企业
长治市财政保障中心（以下简称“长治市财政保障中心”） 公司监事任职企业
山西国瑞投资有限公司（以下简称“山西国瑞”） 公司监事任职企业
长治市投资建设开发有限公司（以下简称“长治投资”） 公司监事任职企业
过去十二个月内公司监事任职
长治市行政事业单位国有资产管理中心（以下简称“长治国资”） 企业
6.关联交易及关联方款项余额情况
（a）定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
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九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（b）代理买卖证券
（1）代理买卖证券款余额
2022年12月31日 2021年12月31日
山西信托 29,369,862 75,129
山西旅投 6,951,516 4,884,761
山西银行 6,053,643 -
科技基金 2,829,032 153,000
金控资本 1,677,177 2,764
龙华股融 1,177,053 4,693,920
山西再担保 677,901 579,878
焦化集团 398,755 -
太钢投资 72,213 4,848
山西卓融 66,948 66,744
山西国信 63,943 63,749
晋兴资本 45,219 -
太钢财务 38,287 11,518
北京卓融 27,026 26,944
上海万方 25,015 -
山西国电 23,935 42,919,849
金信清洁 9,120 3,761
山西金控 5,540 5,523
国信文旅 3,512 1,099
长治投资 2,361 -
股权交易中心 2,000 500
吕梁国投 1,899 624,972
山西太钢不锈钢 1,516 -
太钢集团 631 -
长治市财政保障中心 529 -
国信物业 449 -
山西金租 400 4,684
环境能源交易中心 200 199
义信利 109 109
国有投融资 85 85
中合盛 - 336
产权交易中心 - 298
太钢经贸 - 18,985
财惠基金 - 9,483
山西博爱医院 - 1,774
关联自然人 8,823,657 4,097,938
合计 58,349,533 58,252,850
260
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（b）代理买卖证券（续）
（2）经纪业务手续费及佣金收入
2022年 2021年
长治市财政保障中心 350,680 -
山西信托 170,199 165,586
金控资本 22,041 -
上海万方 17,788 8,983
太钢投资 10,345 22,656
山西金租 600 -
山西旅投 62 46,656
科技基金 18 21
长治国资 - 140,170
山西卓融 - 8,225
北京卓融 - 1,449
关联自然人 28,998 32,875
合计 600,731 426,621
261
山西证券股份有限公司
财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（b）代理买卖证券（续）
（3）利息支出
2022年 2021年
金控资本 61,570 18,184
山西国电 50,639 93,289
太钢财务 40,436 14,723
山西信托 36,515 22,877
山西旅投 19,265 116,843
金信清洁 7,652 13,588
科技基金 4,360 1,389
龙华股融 3,573 14,328
国信文旅 3,048 81,223
上海万方 3,035 31,121
太钢投资 2,937 5,082
山西银行 2,504 -
山西再担保 2,021 1,513
股权交易中心 1,779 748
山西金租 1,499 8,024
山西国信 724 -
太钢集团 631 1,157
焦化集团 602 545
吕梁国投 427 974
晋兴资本 427 -
山西卓融 203 7,392
山西国信 194 195
长治市财政保障中心 173 -
太钢经贸 83 -
北京卓融 82 1,338
山西金控 17 3,623
长治投资 7 -
环境能源交易中心 1 1
长治国资 - 12,754
财惠基金 - 3,590
山西博爱医院 - 5
中合盛 - 1
产权交易中心 - 1
关联自然人 11,660 9,048
合计 256,064 463,556
262
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2022年度 人民币元
九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（c）投资银行业务手续费及佣金收入
（1）证券承销业务手续费及佣金收入
2022年 2021年
晋能控股 3,428,066 -
山西省财政厅 450,943 1,537,264
合计 3,879,009 1,537,264
（2）财务顾问业务收入
2022年 2021年
山西信托 765,199 765,199
通宝能源 141,509 207,547
合计 906,708 972,746
（3）应收财务顾问款项
2022年12月31日 2021年12月31日
山西汾酒 - 8,740,000
合计 - 8,740,000
263
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2022年度 人民币元
九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（d）资产管理业务手续费及佣金收入
（1）应收管理费
2022年12月31日 2021年12月31日
山西银行 5,246 33,677
金控资本 543 -
合计 5,789 33,677
（2）管理费收入
2022年 2021年
山西银行 14,770 37,632
金控资本 839 -
晋商银行 - 115,546
合计 15,609 153,178
（3）代销资管产品手续费支出
2022年 2021年
晋商银行 - 217,839
（e）代销基金及出租交易单元手续费及佣金净收入
2022年 2021年
汇安基金 2,376,105 1,890,946
中煤财产 328,519 -
汇丰晋信 246,677 199,077
合计 2,951,301 2,090,023
264
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2022年度 人民币元
九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（f）房屋租赁、物业管理及机房托管
（1）支付的房屋租赁费、物业管理费及其他
2022年 2021年
国贸大饭店 5,284,992 5,577,644
国贸物业 3,906,116 5,185,295
山西国贸 3,091,705 11,141,874
山西国信 2,787,255 1,945,748
国信物业 413,029 376,456
山西晋学苑 23,975 -
山西银行 600 -
合计 15,507,672 24,227,017
（2）租赁保证金
2022年12月31日 2021年12月31日
山西国贸 23,412 23,412
（3）国贸大饭店相关使用权资产和租赁负债
2022年12月31日 2021年12月31日
使用权资产 1,549,751 2,000,342
租赁负债 1,104,338 1,521,372
（g）支付的年费及监管费
2022年 2021年
股权交易中心 339,623 339,623
265
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2022年度 人民币元
九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（h）收益凭证交易
（1）应付短期融资款
2022年12月31日 2021年12月31日
金信清洁 6,460,000 26,090,000
太钢财务 - 100,000,000
财惠基金 - 17,010,000
国信文旅 - 6,000,000
关联自然人 50,000 420,000
合计 6,510,000 149,520,000
（2）应付利息
2022年12月31日 2021年12月31日
金信清洁 48,848 52,714
太钢财务 - 1,469,589
财惠基金 - 45,023
国信文旅 - 44,482
关联自然人 93 4,116
合计 48,941 1,615,924
266
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2022年度 人民币元
九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（h）收益凭证交易（续）
（3）利息支出
2022年 2021年
太钢财务 9,867,945 11,606,795
财惠基金 490,809 355,893
金信清洁 479,803 721,198
国信文旅 49,364 1,620,126
山西金租 44,493 274,630
长治市财政保障中心 28,479 -
长治国资 - 719,704
关联自然人 138,906 59,965
合计 11,099,799 15,358,311
（i）持有澳坤生物可转债
（1）交易性金融资产
2022年12月31日 2021年12月31日
澳坤生物 3,100,000 3,100,000
（2）公允价值变动损益
2022年 2021年
澳坤生物 - (900,000)
267
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九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（j）山证投资管理费相关
（1）管理费收入
2022年 2021年
太行煤成气 1,132,075 1,100,729
山证启航 1,058,361 -
龙华股融 943,396 1,000,000
信创引导 227,547 252,721
上市倍增 187,490 -
合计 3,548,869 2,353,450
（2）应收管理费
2022年12月31日 2021年12月31日
龙华股融 4,542,500 3,552,500
太行煤成气 2,164,718 964,718
山证启航 1,121,863 -
绿色能源 996,000 996,000
汾西扶贫 232,667 232,667
上市倍增 198,740 -
交通产业 181,918 181,918
信创引导 129,597 129,597
合计 9,568,003 6,057,400
268
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九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（k）应收款项、其他应收款及信用减值损失
（1）应收款项及其他应收款
2022年12月31日 2021年12月31日
深圳烨华 64,472,523 65,472,523
汇安基金 838,967 347,241
山西国贸 461,580 461,580
国贸大饭店 48,492 48,492
山西地方电力 30,000 30,000
山西国瑞 20,000 -
龙华股融 10,000 10,000
合计 65,881,562 66,369,836
（2）信用减值损失
2022年12月31日 2021年12月31日
深圳烨华 - 8,393,800
（l）支付信托报酬
2022年 2021年
山西信托 774,564 742,100
（m）其他应付款
2022年12月31日 2021年12月31日
焦化集团 6,850 6,850
合计 6,850 6,850
269
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九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（n） 投资本公司发起设立的非并表资管产品
2022年12月31日 2021年12月31日
关联自然人 19,239,358 5,179,481
合计 19,239,358 5,179,481
（o） 利息净收入及其他业务收入
2022年 2021年
山西银行 303,954 -
产权交易中心 8,889 -
合计 312,843 -
（p） 新增共同投资
（1） 2022年，山西金控子公司山西金控资本管理有限公司作为有限合伙人参与本公
司子公司山证投资发起设立的扬州山证启航股权投资合伙企业（有限合伙），
投资金额为人民币1亿元。
（2） 2022年，本公司子公司山证创新投资有限公司作为有限合伙人参与本公司子公
司山证投资发起设立的扬州山证启航股权投资合伙企业（有限合伙），投资金
额为人民币5500万元。
（3） 2022年，本公司子公司山证投资联营企业山西交通产业基金合伙企业（有限合
伙）作为有限合伙人参与本公司子公司山证投资发起设立的扬州山证启航股权
投资合伙企业（有限合伙），投资金额为人民币4000万元。
（4） 2022年，山西金控控制的山西省太行产业投资基金合伙企业（有限合伙）作为
有限合伙人参与本公司子公司山证投资发起设立的扬州山证启航股权投资合伙
企业（有限合伙），投资金额为人民币2000万元。
（5） 2022年，本公司子公司山证投资联营企业杭州龙华股融股权投资基金合伙企业
（有限合伙）作为有限合伙人参与本公司子公司山证投资发起设立的扬州山证
启航股权投资合伙企业（有限合伙），投资金额为人民币2000万元。
270
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九、关联方及关联交易（续）
6.关联交易及关联方款项余额情况（续）
（6） 2022年，山西金控控制的山西晋兴资本市场发展服务有限公司作为有限合伙人
参与本公司子公司山证投资发起设立的扬州山证启航股权投资合伙企业（有限
合伙），投资金额为人民币300万元。
（7） 2022年，山西金控作为有限合伙人参与本公司子公司山证投资发起设立的山西
上市倍增私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），投资金额为人民币1亿元。
（8） 2022年，本公司子公司山证创新投资有限公司作为有限合伙人参与本公司子公
司山证投资发起设立的山西上市倍增私募股权投资基金合伙企业（有限合
伙），投资金额为人民币4950万元。
（9） 2022年，山西金控控制的山西省太行产业投资基金合伙企业（有限合伙）作为
有限合伙人参与本公司子公司山证投资发起设立的山西上市倍增私募股权投资
基金合伙企业（有限合伙），投资金额为人民币5000万元。
（10） 2022年，山西金控控制的山西黄河股权投资管理有限公司作为普通合伙人参与
本公司子公司山证投资发起设立的山西上市倍增私募股权投资基金合伙企业
（有限合伙），投资金额为人民币100万元。
（11） 2022年，本公司子公司山证创新投资有限公司作为有限合伙人参与本公司子公
司山证投资发起设立的共青城山证通奥启航股权投资合伙企业（有限合伙），
投资金额为人民币1070.60万元。
（12） 2022年，本公司子公司山证创新投资有限公司向本公司子公司山证投资转让本
公司子公司山证投资发起设立的山西信创引导私募股权投资基金合伙企业（有
限合伙）出资额，转让金额为人民币3840万元。
（13） 2022年，山西金控控制的山西省太行产业投资基金合伙企业（有限合伙）向山
西金控控制的山西能源转型发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）转让本公
司子公司山证投资发起设立的山西太行煤成气产业投资基金合伙企业（有限合
伙）出资额，转让金额为人民币1亿元。
（q） 高级管理人员薪酬
参见附注五、25。
271
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2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政
策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险
对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以
辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制
程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控
制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1.信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本
集团的信用风险敞口主要分布在经纪业务、融资业务（主要包括融资融券、约定购回
式证券以及股票质押式回购业务）以及自营固定收益业务等领域。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业银行，结算
备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司等机构，现金及现金等价物面临的信用
风险相对较低。
本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，若本集团
没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需
的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成
信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团代理客户进行证券交易均以全
额保证金结算方式进行风险规避；代理客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯
市来控制信用风险。
272
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2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
1.信用风险（续）
对于融资业务所产生的信用风险，本集团制定了融资融券、约定购回式证券以及股票
质押式回购业务的授信审批、维持担保比例等一系列制度。本集团采用分级授权审批
的方式，严格对融资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购客户进行授信额度审
批；同时对客户维持担保比例、履约担保比例等指标进行实时监控，必要时将采取强
制平仓、违约处置等措施。
为了控制自营业务产生的信用风险，本集团在银行间市场和交易所市场进行的交易均
与中央债券登记结算有限公司、上海清算所以及中国证券登记结算有限责任公司完成
证券结算交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性极小；在进行市场交易前均对
交易对手进行信用评估，并选择信用等级良好的对手方进行交易，以控制相应的信用
风险。本集团建立了完善的信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资等策略以分散信用风险。本集团债券投资
的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投
资主要包括国债和地方政府债等。
2022年12月31日 2021年12月31日
AAA 4,417,947,890 4,940,914,950
AA+ 1,108,121,329 1,277,539,231
AA 4,416,388,533 4,041,279,896
AA- 123,399,978 -
A 1,439,177 -
BB 2,652,790 2,352,790
CC - 5,242,200
C 28,676,086 33,399,024
未评级 10,041,078,883 9,225,560,776
合计 20,139,704,666 19,526,288,867
273
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十、与金融工具相关的风险（续）
1.信用风险（续）
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是
指金融资产的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
2022年12月31日 2021年12月31日
货币资金 24,693,407,549 24,708,749,820
结算备付金 3,050,451,293 3,268,344,293
融出资金 6,414,655,281 7,669,491,331
买入返售金融资产 5,299,686,442 4,828,834,513
应收款项 108,216,285 62,963,064
存出保证金 5,921,432,912 4,391,577,765
交易性金融资产 22,466,696,532 20,996,714,079
债权投资 38,042,640 245,562,979
其他债权投资 99,406,097 168,464,245
其他金融资产 720,022,583 237,606,452
最大信用风险敞口合计 68,812,017,614 66,578,308,541
2.流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险，而流动性是指资产在不受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能力。
资金的流动性影响到本集团偿还到期债务的能力。本集团建立了以流动性覆盖率和净
稳定资金率为核心的流动性风险指标监测体系。
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各子公司现金
流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的
现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常营运以及偿付有关到期债务的资金
需求。
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十、与金融工具相关的风险（续）
2.流动性风险（续）
本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量（包括按合同利率（如果是浮动利率则按资产负债表日的现行利率）计算的利息）的
剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
资产负债表日
2022年12月31日 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计 账面价值
金融负债
短期借款 - 81,407,576 4,779,607 942,190,769 - - 1,028,377,952 1,024,956,219
应付短期融资券 - 11,128,100 - 1,763,057,177 - - 1,774,185,277 1,759,047,524
拆入资金 - 10,181,588,792 1,879,363,620 1,414,945,000 - - 13,475,897,412 13,453,468,073
交易性金融负债 - 4,113,465,180 161,534,231 84,034,107 - - 4,359,033,518 4,357,663,435
衍生金融负债 17,116,421 14,468,236 18,737,799 56,451,803 15,446,491 - 122,220,750 122,220,749
卖出回购金融资产 - 6,722,840,401 52,756,009 - - - 6,775,596,410 6,775,117,389
代理买卖证券款 18,643,886,645 - - - - - 18,643,886,645 18,643,886,645
应付款项 975,222,942 - - - - - 975,222,942 975,222,942
应付债券 - 3,186,020 3,815,658 3,577,210,959 12,412,797,971 - 15,997,010,608 15,792,774,235
租赁负债 - 9,811,075 8,986,642 35,865,196 323,514,232 16,730,154 394,907,299 363,863,824
其他金融负债 85,096,988 201,233,423 242,311,413 437,498,054 465,343,462 - 1,431,483,340 1,402,751,209
金融负债合计 19,721,322,996 21,339,128,803 2,372,284,979 8,311,253,065 13,217,102,156 16,730,154 64,977,822,153 64,670,972,244
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十、与金融工具相关的风险（续）
2.流动性风险（续）
资产负债表日
2021年12月31日 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计 账面价值
金融负债
短期借款 - 4,088,855 - 894,685,773 - - 898,774,628 890,372,709
应付短期融资券 - 472,666,014 1,358,125,566 2,406,260,343 - - 4,237,051,923 4,190,960,434
拆入资金 - 10,242,520,272 2,920,525,556 248,627,200 32,088,960 - 13,443,761,988 13,426,719,743
交易性金融负债 - 2,576,725,469 123,932,429 - - - 2,700,657,898 2,700,652,386
衍生金融负债 312,735 1,174,422 14,684,837 48,069,799 25,958,813 - 90,200,606 90,200,606
卖出回购金融资产 - 6,755,917,296 - - - - 6,755,917,296 6,753,855,799
代理买卖证券款 15,368,712,212 - - - - - 15,368,712,212 15,368,712,212
应付款项 76,382,017 - - 400,000,000 4,200,000 - 480,582,017 480,582,017
应付债券 - 2,089,422,332 572,100,660 320,314,760 10,071,488,324 - 13,053,326,076 12,166,623,726
租赁负债 - 16,674,192 12,518,571 92,361,917 314,547,248 22,508,523 458,610,451 420,143,055
其他金融负债 435,838,042 71,741,181 376,815,329 411,689,504 295,788,203 - 1,591,872,259 1,591,872,259
金融负债合计 15,881,245,006 22,230,930,033 5,378,702,948 4,822,009,296 10,744,071,548 22,508,523 59,079,467,354 58,080,694,946
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2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
3.利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率
工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。
（1） 利率重定价风险
本集团的利率重定价风险主要来自生息资产和付息负债结构不匹配的风险。
2022 年 12 月 31 日 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 23,140,560,462 - 640,163,326 739,957,055 - 172,726,706 24,693,407,549
结算备付金 2,952,680,639 - - - - 97,770,654 3,050,451,293
融出资金 462,905,129 2,094,791,420 3,771,049,292 - - 85,909,440 6,414,655,281
衍生金融资产 - - - - - 145,694,858 145,694,858
买入返售金融资产 3,520,830,453 358,508,728 1,405,866,777 - - 14,480,484 5,299,686,442
应收款项 - - - - - 108,216,285 108,216,285
存出保证金 2,143,880,114 - - - - 3,777,552,798 5,921,432,912
交易性金融资产 932,627,663 375,566,761 3,374,303,193 11,984,550,129 4,441,006,584 12,628,013,240 33,736,067,570
债权投资 - - - - 30,856,215 7,186,425 38,042,640
其他债权投资 - 9,461,716 - 74,712,510 750 15,231,121 99,406,097
其他权益工具投资 - - - - - 243,190,099 243,190,099
其他金融资产 13,623,102 - - - - 706,399,481 720,022,583
金融资产合计 33,167,107,562 2,838,328,625 9,191,382,588 12,799,219,694 4,471,863,549 18,002,371,591 80,470,273,609
277
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
3.利率风险（续）
（1） 利率重定价风险（续）
2022 年 12 月 31 日 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融负债
短期借款 (81,348,259) - (942,190,769) - - (1,417,191) (1,024,956,219)
应付短期融资券 (11,100,000) - (1,711,440,000) - - (36,507,524) (1,759,047,524)
拆入资金 (10,170,000,000) (1,500,000,000) (1,760,301,120) - - (23,166,953) (13,453,468,073)
交易性金融负债 (4,047,641,185) (177,959,953) (132,062,297) - - - (4,357,663,435)
衍生金融负债 - - - - - (122,220,749) (122,220,749)
卖出回购金融资产款 (6,718,129,118) (52,756,009) - - - (4,232,262) (6,775,117,389)
代理买卖证券款 (8,420,161,486) - - - - (10,223,725,159) (18,643,886,645)
应付款项 - - - - - (975,222,942) (975,222,942)
应付债券 (2,980,000) (3,570,000) (3,498,653,356) (12,077,443,327) (5,891,178) (204,236,374) (15,792,774,235)
租赁负债 (6,139,375) (2,207,700) (899,534) (233,325,727) (15,021,356) (106,270,132) (363,863,824)
其他金融负债 - - - (699,778) - (1,402,051,431) (1,402,751,209)
金融负债合计 (29,457,499,423) (1,736,493,662) (8,045,547,076) (12,311,468,832) (20,912,534) (13,099,050,717) (64,670,972,244)
利率敏感度敞口总计 3,709,608,139 1,101,834,963 1,145,835,512 487,750,862 4,450,951,015 4,903,320,874 15,799,301,365
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2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
3.利率风险（续）
（1） 利率重定价风险（续）
2021 年 12 月 31 日 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 23,170,960,958 - 304,478,162 1,130,035,404 - 103,275,296 24,708,749,820
结算备付金 3,162,685,576 - - - - 105,658,717 3,268,344,293
融出资金 622,785,954 2,948,123,694 3,997,106,695 - - 101,474,988 7,669,491,331
衍生金融资产 933,721 - 4,362,345 - - 43,010,752 48,306,818
买入返售金融资产 3,295,921,727 504,002,684 1,015,696,141 - - 13,213,961 4,828,834,513
应收款项 - - 1,137,534 9,252,000 - 52,573,530 62,963,064
存出保证金 2,213,016,411 - - - - 2,178,561,354 4,391,577,765
交易性金融资产 995,711,928 757,657,694 4,135,548,259 9,024,644,808 4,742,023,554 8,605,769,973 28,261,356,216
债权投资 - - 204,756,164 32,598,327 - 8,208,488 245,562,979
其他债权投资 - 42,382,138 74,064,028 33,699,050 750 18,318,279 168,464,245
其他权益工具投资 - - - - - 247,608,369 247,608,369
其他金融资产 - - 3,227,685 10,127,633 - 224,251,134 237,606,452
金融资产合计 33,462,016,275 4,252,166,210 9,740,377,013 10,240,357,222 4,742,024,304 11,701,924,841 74,138,865,865
279
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2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
3.利率风险（续）
（1） 利率重定价风险（续）
2021 年 12 月 31 日 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融负债
短期借款 (4,088,855) - (886,268,319) - - (15,535) (890,372,709)
应付短期融资券 (469,290,000) (1,337,010,000) (2,353,440,000) - - (31,220,434) (4,190,960,434)
拆入资金 (10,232,000,000) (2,900,000,000) - - - (294,719,743) (13,426,719,743)
交易性金融负债 (2,567,134,817) (123,932,429) - - - (9,585,140) (2,700,652,386)
衍生金融负债 (1,003,606) (14,684,837) (5,951,410) - - (68,560,753) (90,200,606)
卖出回购金融资产款 (6,752,371,386) - - - - (1,484,413) (6,753,855,799)
代理买卖证券款 (9,066,724,030) - - - - (6,301,988,182) (15,368,712,212)
应付款项 - - (2,200,000) (2,000,000) - (476,382,017) (480,582,017)
应付债券 (2,000,177,369) (499,954,277) 277,008 (9,466,023,457) - (200,745,631) (12,166,623,726)
租赁负债 (21,623,874) (11,045,269) (85,632,011) (283,623,287) (18,218,614) - (420,143,055)
其他金融负债 (964,011) (931,356) (11,200,202) (101,050,233) - (1,477,726,457) (1,591,872,259)
金融负债合计 (31,115,377,948) (4,887,558,168) (3,344,414,934) (9,852,696,977) (18,218,614) (8,862,428,305) (58,080,694,946)
利率敏感度敞口总计 2,346,638,327 (635,391,958) 6,395,962,079 387,660,245 4,723,805,690 2,839,496,536 16,058,170,919
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2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
3.利率风险（续）
（2） 利率敏感性分析
于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25 个基点，将对本
集团该期间净利润和股东权益产生的影响如下：
2022年 2021年
净利润变动 （减少）/增加 （减少）/增加
收益率曲线平行上移 25 个基点 约(13,492)万元 约(16,951)万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约13,882万元 约17,428万元
2022年 2021年
股东权益变动 （减少）/增加 （减少）/增加
收益率曲线平行上移 25 个基点 约(13,556)万元 约(17,007)万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约13,945万元 约17,484万元
上述敏感性分析仅反映一定利率变动对各资产负债表日持有的债券资产进行重估价所
产生的对本集团净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：
（i） 资产负债表日利率变动仅适用于本集团的债券资产；
（ii）资产负债表日利率变动 25 个基点是假定自资产负债表日起每一个完整年度的利
率变动；
（iii）收益率曲线随利率变化而平行移动；
（iv）资产和负债组合并无其他变化；
（v） 其他变量（包括汇率）保持不变；及
（vi）该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。
由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实际变化可能与此
敏感性分析的结果不同。
4.汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外
子公司持有以港币为主的资产及负债外，其他外币资产及负债主要为 B 股业务交易手
续费等佣金费用，且占整体资产及负债的比重不重大。对于不是以记账本位币计价的
货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付款项等外币
资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以
确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
4.汇率风险（续）
于资产负债表日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例（以下简称“资产占
比”）和负债占集团总负债比例（以下简称“负债占比”）分别如下：
2022年12月31日 2021年12月31日
资产占比 1.66% 2.49%
负债占比 1.02% 2.05%
本集团境外子公司实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参见附注三、
7，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表日的即期汇率和交易
发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
资产负债表的即期汇率 交易日发生的即期汇率的近似汇率
2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
港币 0.8933 0.8176 0.8554 0.8296
由于外币业务在本集团资产和负债结构中占比较低，因此本集团面临的外汇风险不重
大。2022 年度，本集团签署的远期外汇合约进行现金流量套期的交易详见附注三、4，
2021 年度, 本集团未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
5.其他价格风险
其他价格风险是指本集团所持有的权益类金融工具的公允价值或未来现金流量因除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证
券交易所上市的股票、基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公
允价值决定。
282
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十、与金融工具相关的风险（续）
5.其他价格风险（续）
假设权益工具的市价上升或下降 10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的
上述资产对本集团净利润和股东权益的影响如下：
2022年 2021年
净利润变动 增加/（减少） 增加/（减少）
市场价格上升10% 约84,799万元 约54,171万元
市场价格下降10% 约(84,799)万元 约(54,171)万元
2022年12月31日 2021年12月31日
股东权益变动 增加/（减少） 增加/（减少）
市场价格上升10% 约86,623万元 约56,028万元
市场价格下降10% 约(86,623)万元 约(56,028)万元
十一、公允价值的披露
1.以公允价值计量的金融工具
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于
本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取
决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的
定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
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2022年度 人民币元
十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（a） 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
2022年12月31日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 附注五 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
持续以公允价值计量的资产：
交易性金融资产 8 12,476,312,813 19,232,200,400 2,027,554,357 33,736,067,570
债券 4,122,828,812 15,910,057,306 226,026 20,033,112,144
股票 961,328,663 - 396,776,296 1,358,104,959
资产管理计划 - 121,673,549 - 121,673,549
基金 7,392,155,338 1,280,718,661 - 8,672,873,999
理财产品 - 811,066,335 1,001,630 812,067,965
票据 - 785,807,426 - 785,807,426
信托计划 - - 183,431,625 183,431,625
股权 - - 1,238,392,080 1,238,392,080
债权 - - 199,003,286 199,003,286
其他 - 322,877,123 8,723,414 331,600,537
其他债权投资 10 78,802,785 16,870,732 3,732,580 99,406,097
其他权益工具投资 11 13,958 - 243,176,141 243,190,099
衍生金融资产 4 975,180 11,238,300 133,481,378 145,694,858
持续以公允价值计量的资产总额 12,556,104,736 19,260,309,432 2,407,944,456 34,224,358,624
持续以公允价值计量的负债：
交易性金融负债 22 (5,147,465) (4,098,007,920) (254,508,050) (4,357,663,435)
卖出的借入债券 - (4,098,007,920) - (4,098,007,920)
挂钩衍生产品的收益凭证 - - (254,508,050) (254,508,050)
融入证券 (5,147,465) - - (5,147,465)
衍生金融负债 4 - (17,878,596) (104,342,153) (122,220,749)
- - - -
持续以公允价值计量的负债总额 (5,147,465) (4,115,886,516) (358,850,203) (4,479,884,184)
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（a） 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值（续）
对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允价值所属层次列
入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层次（2021 年度：同）。
本集团是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
2021年12月31日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 附注五 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
持续以公允价值计量的资产：
交易性金融资产 8 6,720,591,968 20,166,511,159 1,374,253,089 28,261,356,216
债券 1,797,707,078 17,547,506,912 4,402,144 19,349,616,134
股票 1,320,832,616 474,587,302 114,044,956 1,909,464,874
资产管理计划 - 656,962,610 - 656,962,610
基金 3,602,052,274 828,319,658 - 4,430,371,932
理财产品 - 659,134,677 201,771,808 860,906,485
股权 - - 924,805,331 924,805,331
债权 - - 121,869,977 121,869,977
其他 - - 7,358,873 7,358,873
其他债权投资 10 56,895,558 106,326,487 5,242,200 168,464,245
其他权益工具投资 11 17,136 96,005,516 151,585,717 247,608,369
衍生金融资产 4 4,285,609 1,180,114 42,841,095 48,306,818
持续以公允价值计量的资产总额 6,781,790,271 20,370,023,276 1,573,922,101 28,725,735,648
持续以公允价值计量的负债：
交易性金融负债 22 - (1,141,953,220) (1,558,699,166) (2,700,652,386)
卖出的借入债券 - (1,141,953,220) - (1,141,953,220)
挂钩衍生产品的收益凭证 - - (1,558,699,166) (1,558,699,166)
衍生金融负债 4 (1,089,352) (21,952,587) (67,158,667) (90,200,606)
持续以公允价值计量的负债总额 (1,089,352) (1,163,905,807) (1,625,857,833) (2,790,852,992)
285
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十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（b） 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
（c） 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信
息
交易性金融资产及其他债权投资中的债券的公允价值是采用相关债券登记结算机构估
值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入
值。
交易性金融资产及其他权益工具投资中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用
同一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。
交易性金融资产中不存在活跃市场的资产管理计划投资、信托计划投资及理财产品投
资，如管理人定期对相应结构性主体的净值进行报价，则其公允价值以资产负债表日
净值的方法确定。
286
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（d） 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性
及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入
值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2022年12月31日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
净资产法/
上市公司比较法/ 折扣越高，
股权及股票投资 注 1,878,344,517 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低
风险调整折现率
债券及债权投资 202,961,892 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
风险调整折现率
理财产品 1,001,630 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
布莱克–斯科尔斯
期权定价模型/
场外衍生品及挂钩衍生产品的 蒙特卡洛 标的资产的价格 价格波动率越大，
收益凭证 (225,368,825) 期权定价模型 波动率 对公允价值的影响越大
2021年12月31日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
净资产法/
上市公司比较法/ 折扣越高，
股权及股票投资 注 1,190,436,004 参考最近交易价格 流动性折价 公允价值越低
风险调整折现率
债券及债权投资 131,514,321 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
风险调整折现率
理财产品 201,771,808 现金流量折现法 风险调整折现率 越高，公允价值越低
布莱克–斯科尔斯
期权定价模型/
场外衍生品及挂钩衍生产品的 蒙特卡洛 标的资产的价格 价格波动率越大，
收益凭证 (1,583,016,738 ) 期权定价模型 波动率 对公允价值的影响越大
注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。
上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。
287
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十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2022年1月1日 2022年12月31
余额 转入第三层次 转出第三层次 计入损益 计入其他综合收益 购买 发行 出售 结算 日余额
资产
交易性金融资产 1,374,253,089 14,218,735 - 389,115,149 - 1,292,315,073 4,359,480 - (1,046,707,169) 2,027,554,357
债券 4,402,144 - - 25,988,282 - - - - (30,164,400) 226,026
股票 114,044,956 - - 28,790,758 - 278,159,318 - - (24,218,736) 396,776,296
股权 924,805,331 14,218,735 - 240,782,978 - 306,646,000 - - (248,060,964) 1,238,392,080
债权 121,869,977 - - 96,323,309 - - - - (19,190,000) 199,003,286
理财产品 201,771,808 - - (2,770,178) - 527,000,000 - - (725,000,000) 1,001,630
其他 7,358,873 - - - - 180,509,755 4,359,480 - (73,069) 192,155,039
其他债权投资 5,242,200 - - - (1,509,620) - - - - 3,732,580
其他权益工具投资 151,585,717 - - - (28,183,375) 128,249,190 - - (8,475,391) 243,176,141
衍生金融资产 42,841,095 - - - - 124,067,997 - - (33,427,714) 133,481,378
持续以公允价值计量资产总计 1,573,922,101 14,218,735 - 389,115,149 (29,692,995) 1,544,632,260 4,359,480 - (1,088,610,274) 2,407,944,456
288
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2022年度 人民币元
十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息（续）：
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2022年1月1日 2022年12月31
余额 转入第三层次 转出第三层次 计入损益 计入其他综合收益 购买 发行 出售 结算 日余额
负债
交易性金融负债 (1,558,699,166) - - 52,641,116 - - (1,166,790,000) - 2,418,340,000 (254,508,050)
收益凭证 (1,558,699,166) - - 52,641,116 - - (1,166,790,000) - 2,418,340,000 (254,508,050)
衍生金融负债 (67,158,667) - - - - 1,368,539 - - (38,552,025) (104,342,153)
- - - - - - - - - -
持续以公允价值计量负债总计 (1,625,857,833) - - 52,641,116 - 1,368,539 (1,166,790,000) - 2,379,787,975 (358,850,203)
289
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十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息（续）：
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2021年1月1日 2021年12月31日
余额 转入第三层次 转出第三层次 计入损益 计入其他综合收益 购买 发行 出售 结算 余额
资产
交易性金融资产 1,311,852,911 4,707,693 (200,000,000) 675,262 - 502,117,155 - (9,339,314) (235,760,618) 1,374,253,089
债券 4,797,037 343,759 - (738,652) - - - - - 4,402,144
股票 100,991,450 - - (5,691,273) - 28,484,093 - (9,339,314) (400,000) 114,044,956
股权 829,243,092 - (200,000,000) 100,937,219 - 271,638,123 - - (77,013,103) 924,805,331
债权 268,450,150 - - (82,194,902) - - - - (64,385,271) 121,869,977
理财产品 82,708,212 - - 4,025,840 - 199,000,000 - - (83,962,244) 201,771,808
资产管理计划投资 10,000,000 - - - - - - - (10,000,000) -
其他 15,662,970 4,363,934 - (15,662,970) - 2,994,939 - - - 7,358,873
其他债权投资 - 24,391,370 - - (19,149,170) - - - - 5,242,200
其他权益工具投资 186,816,508 - - (457,018) (22,726,564) - - (2,847,209) (9,200,000) 151,585,717
衍生金融资产 - - - 42,841,095 - - - - - 42,841,095
持续以公允价值计量资产总计 1,498,669,419 29,099,063 (200,000,000) 43,059,339 (41,875,734) 502,117,155 - (12,186,523) (244,960,618) 1,573,922,101
290
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十一、公允价值的披露（续）
1.以公允价值计量的金融工具（续）
（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息（续）：
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2021年1月1日 2021年12月31
余额 转入第三层次 转出第三层次 计入损益 计入其他综合收益 购买 发行 出售 结算 日余额
负债
交易性金融负债 (50,069,863) - - (28,969,303) - - (1,479,660,000) - - (1,558,699,166 )
收益凭证 (50,069,863) - - (28,969,303) - - (1,479,660,000) - - (1,558,699,166 )
衍生金融负债 - - - (60,904,907) - (6,253,760) - - - (67,158,667 )
持续以公允价值计量负债总计 (50,069,863) - - (89,874,210) - (6,253,760) (1,479,660,000) - - (1,625,857,833 )
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十一、公允价值的披露（续）
2.不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于2022年12月31日及2021年12月31日，本集团不以公允价值计量的金融资产和金融
负债主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存
出保证金、债权投资、应付短期融资款、拆入资金、代理买卖证券款及应付债券等，
除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
于2022年12月31日应付债券的公允价值约为人民币152.43亿元（2021年12月31日：
人民币122.76亿元）。
十二、资本管理
本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求，同时保障本集团的持续经营，能
够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格，并确保以合理融资成本获得融资的方
式，持续为股东提供回报。
本集团按照监管机构的规定计算监管资本，该规定可能与其他司法管辖区的相关规定
有显著差异。本公司按照证监会于2020年1月23日发布的《证券公司风险控制指标计
算标准规定（2020）》（证监会公告[2020]10号）计算净资本。于相关报告期内，本
公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。
本公司下属子公司中德证券和格林大华亦按照证监会的相关监管要求计算监管资本，
并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基于战略发展计划、业务拓展需求以及风险敞口变化趋势的影响，本集团通过情景分
析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
十三、或有事项
2022年1月13日，本公司下属子公司中德证券收到北京金融法院送达的民事起诉状，
案由为证券虚假陈述责任纠纷，系两千余名原告向北京金融法院对乐视网信息技术
（北京）股份有限公司（以下简称“乐视网”）等二十一名被告提起民事诉讼，要求
乐视网赔偿其虚假陈述行为造成的投资损失，中德证券为被告之一，被要求承担连带
赔偿责任。截至本财务报告批准报出日，上述案件正在审理过程中。根据目前已有的
信息，本集团无法合理预计该案件最终判决结果。基于此，本集团未就此事项确认相
关预计负债。
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十四、承诺事项
1.资本承担
以下为本集团于资产负债表日，已签约但未在资产负债表上列示的资本性支出承诺：
2022年12月31日 2021年12月31日
股权出资（a） 2,076,600,000 2,076,600,000
软件费 19,867,313 11,825,720
其他 64,664,608 79,605,683
合计 2,161,131,921 2,168,031,403
（a）山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）于 2018 年 8 月 22 日注册成立，注册
地位于山西省太原市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币 100
亿元，其中本公司认缴出资人民币 20 亿元。截至 2022 年 12 月 31 日，本公司
实缴出资人民币 0.5 亿元，剩余人民币 19.50 亿元尚未缴付。
（b）山西太行煤成气产业投资基金合伙企业（有限合伙）于 2020 年 3 月 17 日注册
成立，注册地位山西省晋城市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人
民币 6.01 亿元，其中本公司认缴出资人民币 1 亿元。截至 2022 年 12 月 31 日，
本公司实缴出资人民币 0.33 亿元，剩余人民币 0.67 亿元尚未缴付。
（c）山西信创引导私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）于 2020 年 9 月 25 日注
册成立，注册地位山西省太原市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为
人民币 5 亿元，其中本公司认缴出资人民币 1 亿元。截至 2022 年 12 月 31 日，
本公司实缴出资人民币 4,040 万元，剩余人民币 5,960 万元尚未缴付。
293
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十五、资产负债表日后事项
1. 资产负债表日后利润分配情况说明
董事会于 2023 年 4 月 26 日提议本公司向普通股股东派发现金股利，每股人民币 0.08
元（2021 年：每股人民币 0.12 元），共人民币 287,181,724 元（2021 年：人民币
430,772,586 元）。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发的现金
股利未在资产负债表日确认为负债。
十六、其他重要事项说明
1.债券借贷业务
于 2022 年 12 月 31 日，本集团通过债券借贷业务借入债券的公允价值为人民币
7,406,868,496 元（2021 年 12 月 31 日：人民币 5,059,659,970 元）。本集团为开展
债券借贷业务用于抵押的债券公允价值为人民币 7,350,868,271 元（2021 年 12 月 31
日：人民币 5,007,196,624 元）。
294
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十六、其他重要事项说明（续）
2.金融工具计量基础分类表
本集团金融资产项目
2022年12月31日账面价值
以公允价值计量且其 以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益 变动计入当期损益
指定为以公允 按照《金融工具确 按照《套期会计》
分类为以公允 价值计量且其变动 分类为以公允 认和计量》准则指 准则指定为以公允
价值计量且其变动 计入其他综合 价值计量且其 定为以公允价值计 价值计量且其
以摊余成本 计入其他综合 收益的非交易性 变动计入当期 量且其变动计入当 变动计入当期
计量的金融资产 收益的金融资产 权益工具投资 损益的金融资产 期损益的金融资产 损益的金融资产
货币资金 24,693,407,549 - - - - -
结算备付金 3,050,451,293 - - - - -
融出资金 6,414,655,281 - - - - -
买入返售金融资产 5,299,686,442 - - - - -
应收款项 108,216,285 - - - - -
存出保证金 5,921,432,912 - - - - -
衍生金融资产 - - - 145,694,858 - -
金融投资
交易性金融资产 - - - 33,736,067,570 - -
债权投资 38,042,640 - - - - -
其他债权投资 - 99,406,097 - - - -
其他权益工具投资 - - 243,190,099 - - -
其他金融资产 720,022,583 - - - - -
合计 46,245,914,985 99,406,097 243,190,099 33,881,762,428 - -
2021年12月31日账面价值
以公允价值计量且其 以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益 变动计入当期损益
指定为以公允 按照《金融工具确 按照《套期会计》
分类为以公允 价值计量且其变动 分类为以公允 认和计量》准则指 准则指定为以公允
价值计量且其变动 计入其他综合 价值计量且其 定为以公允价值计 价值计量且其
以摊余成本 计入其他综合 收益的非交易性 变动计入当期 量且其变动计入当 变动计入当期
计量的金融资产 收益的金融资产 权益工具投资 损益的金融资产 期损益的金融资产 损益的金融资产
货币资金 24,708,749,820 - - - - -
结算备付金 3,268,344,293 - - - - -
融出资金 7,669,491,331 - - - - -
买入返售金融资产 4,828,834,513 - - - - -
应收款项 62,963,064 - - - - -
存出保证金 4,391,577,765 - - - - -
衍生金融资产 - - - 48,306,818 - -
金融投资
交易性金融资产 - - - 28,261,356,216 - -
债权投资 245,562,979 - - - - -
其他债权投资 - 168,464,245 - - - -
其他权益工具投资 - - 247,608,369 - - -
其他金融资产 237,606,452 - - - - -
合计 45,413,130,217 168,464,245 247,608,369 28,309,663,034 - -
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2022年度 人民币元
十六、其他重要事项说明（续）
2.金融工具计量基础分类表（续）
本集团金融负债项目
2022 年 12 月 31 日账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和 按照《套期会计》
分类为以公允价值 计量》准则指定为以公允 准则指定为以公允价值
以摊余成本计量 计量且其变动计入 价值计量且其变动计入 计量且其变动计入
的金融负债 当期损益的金融负债 当期损益的金融负债 当期损益的金融负债
短期借款 1,024,956,219 - - -
应付短期融资券 1,759,047,524 - - -
拆入资金 13,453,468,073 - - -
交易性金融负债 - 4,357,663,435 - -
衍生金融负债 - 122,220,749 - -
卖出回购金融资产款 6,775,117,389 - - -
代理买卖证券款 18,643,886,645 - - -
应付债券 15,792,774,235 - - -
应付款项 975,222,942 - - -
租赁负债 363,863,824 - - -
其他金融负债 1,402,751,209 - - -
合计 60,191,088,060 4,479,884,184 - -
2021 年 12 月 31 日账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和 按照《套期会计》
分类为以公允价值 计量》准则指定为以公允 准则指定为以公允价值
以摊余成本计量 计量且其变动计入 价值计量且其变动计入 计量且其变动计入
的金融负债 当期损益的金融负债 当期损益的金融负债 当期损益的金融负债
短期借款 890,372,709 - - -
应付短期融资券 4,190,960,434 - - -
拆入资金 13,426,719,743 - - -
交易性金融负债 - 2,700,652,386 - -
衍生金融负债 - 90,200,606 - -
卖出回购金融资产款 6,753,855,799 - - -
代理买卖证券款 15,368,712,212 - - -
应付债券 12,166,623,726 - - -
应付款项 480,582,017 - - -
租赁负债 420,143,055 - - -
其他金融负债 1,591,872,259 - - -
合计 55,289,841,954 2,790,852,992 - -
296
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十七、公司财务报表附注
1.应收款项
2022年12月31日 2021年12月31日
应收交易款项 46,725,497 46,875,497
应收手续费及佣金收入 74,816,392 37,403,985
减：减值准备 (50,969,305) (50,700,456)
应收款项净额 70,572,584 33,579,026
2.长期股权投资
2022年12月31日 2021年12月31日
子公司（a） 6,478,519,948 6,298,519,948
减：减值准备 - -
合计 6,478,519,948 6,298,519,948
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。
297
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十七、公司财务报表附注（续）
2.长期股权投资（续）
（a） 子公司
本年 直接及 直接及 本年计提 本年
核算方法 投资成本 2022年1月1日 增减变动 2022年12月31日 间接持股比例 间接表决权比例 减值准备 减值准备 现金红利
格林大华 成本法 1,773,930,851 1,473,930,851 300,000,000 1,773,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
山证投资 成本法 800,000,000 1,000,000,000 (200,000,000) 800,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法 801,450,000 837,589,097 - 837,589,097 100.00% 100.00% - - -
格林大华资本管理 成本法 - 120,000,000 (120,000,000) - 0.00% 0.00% - - -
山证创新 成本法 1,700,000,000 1,500,000,000 200,000,000 1,700,000,000 100.00% 100.00% - - 100,000,000
山证科技 成本法 200,000,000 200,000,000 - 200,000,000 100.00% 100.00% - - -
上海资管 成本法 500,000,000 500,000,000 - 500,000,000 100.00% 100.00% - - -
6,298,519,948 180,000,000 6,478,519,948 - -
298
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十七、公司财务报表附注（续）
2.长期股权投资（续）
（a） 子公司（续）
本年 直接及 直接及 本年计提 本年
核算方法 投资成本 2021年1月1日 增减变动 2021年12月31日 间接持股比例 间接表决权比例 减值准备 减值准备 现金红利
格林大华 成本法 1,473,930,851 1,273,930,851 200,000,000 1,473,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 20,010,000
山证投资 成本法 1,000,000,000 1,000,000,000 - 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法 801,450,000 837,589,097 - 837,589,097 100.00% 100.00% - - -
格林大华资本管理 成本法 120,000,000 120,000,000 - 120,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证创新 成本法 1,500,000,000 1,300,000,000 200,000,000 1,500,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证科技 成本法 200,000,000 - 200,000,000 200,000,000 100.00% 100.00% - - -
上海资管 成本法 500,000,000 - 500,000,000 500,000,000 100.00% 100.00% - - -
5,198,519,948 1,100,000,000 6,298,519,948 - -
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2022年度 人民币元
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3.其他资产
2022年12月31日 2021年12月31日
存货 279,269,643 -
其他应收款（1） 1,444,970,823 1,305,562,375
应收股利 - 55,000,000
长期待摊费用 87,635,754 48,746,418
待抵扣进项税 36,247,253 -
预付款项 33,635,990 10,974,934
其他 15,014,912 9,141,767
合计 1,896,774,375 1,429,425,494
（1）于 2022 年 12 月 31 日，其他应收款主要为应收子公司格林大华的内部往来款人
民币 95,994 万元和本公司应收代理基金申赎业务往来款约人民币 41,513 万元。（于
2021 年 12 月 31 日，其他应收款主要为应收子公司格林大华的内部往来款人民币
88,500 万元和应收子公司山证国际金控的内部往来款约人民币 35,724 万元）
4.手续费及佣金净收入
2022 年 2021 年
证券经纪业务净收入
证券经纪业务收入 604,795,485 744,071,684
代理买卖证券业务 508,114,264 641,376,663
交易单元席位租赁 30,685,100 21,297,666
代销金融产品业务 65,996,121 81,397,355
证券经纪业务支出 (128,279,415) (170,725,600)
代理买卖证券业务 (128,279,415) (170,725,600)
投资银行业务净收入
投资银行业务收入 227,746,176 171,672,895
证券承销业务 149,345,146 94,793,406
财务顾问业务 78,401,030 76,879,489
投资银行业务支出 (283,000) 120,057
财务顾问业务 (283,000) 120,057
资产管理业务净收入
资产管理业务收入 138,035,743 106,635,355
资产管理业务支出 (10,107,106) (18,236,135)
基金管理业务
基金管理业务收入 88,919,314 74,446,871
基金管理业务支出 (10,919,190) (3,650,306)
投资咨询业务
投资咨询业务收入 20,691,350 20,788,155
合计 930,599,357 925,122,976
300
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5.投资收益
2022年 2021年
成本法核算的长期股权投资收益（a） 31,700,872 20,010,000
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益 1,013,426,151 985,444,934
其中：交易性金融工具 1,018,244,255 986,703,095
其他权益工具投资 238,447 23,823
衍生金融工具 (5,056,551) (1,281,984)
处置金融工具取得的收益 46,388,595 231,688,568
其中：交易性金融工具 2,874,785 331,968,647
其他债权投资 2,282,711 104,598,351
衍生金融工具 41,231,099 (204,878,430)
合计 1,091,515,618 1,237,143,502
（a）2022 年度，本公司成本法核算的长期股权投资收益为子公司山证创新的分红金
额人民币 10,000 万元和转让格林大华资本管理有限公司导致投资亏损人民币
6,830 万元（2021 年度：本公司成本法核算的长期股权投资收益为子公司中德证
券的分红金额人民币 2,001 万元）。
（b）2022 年度，本公司无联营企业和合营企业的投资收益（2021 年度：同）。
6.业务及管理费
2022年 2021年
职工薪酬 762,165,847 832,641,574
租赁费及物业费用 76,615,092 69,044,858
无形资产及长期待摊费用摊销 70,196,822 61,112,740
使用权资产折旧 85,070,948 60,693,483
系统运转及维护费 77,681,192 55,373,849
办公及后勤事务费用 39,761,595 51,033,351
固定资产折旧 52,429,139 46,978,819
营销及管理费用 50,366,139 40,749,996
证券投资者保护基金 14,293,744 19,869,784
其他 37,124,848 47,602,501
合计 1,265,705,366 1,285,100,955
301
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7.现金流量表补充资料
（1） 将净利润调节为经营活动现金流量
2022年 2021年
净利润 587,908,498 523,749,935
加：信用减值计提 26,027,684 59,202,588
固定资产折旧 52,429,139 46,978,819
无形资产摊销 51,650,726 44,288,787
长期待摊费用摊销 18,546,096 16,823,953
使用权资产折旧 85,070,948 60,693,483
资产处置损失 2,755,256 154,779
公允价值变动收益 (7,481,166) (4,073,170)
融资活动利息支出 644,612,206 609,680,593
汇兑损益 2,495,381 347,741
投资收益 (31,939,319) (20,033,823)
递延所得税费用 18,096,426 (16,823,833)
经营性应收项目增加 (5,806,328,505) (7,851,679,026)
经营性应付项目的增加 3,353,894,028 5,726,043,538
经营活动使用的现金流量净额 (1,002,262,602) (804,645,636)
（2） 现金及现金等价物净变动情况
2022年 2021年
现金及现金等价物的年末余额 16,135,433,255 18,695,860,856
减：现金及现金等价物的年初余额 (18,695,860,856) (16,978,600,852)
现金及现金等价物净（减少）/增加额 (2,560,427,601) 1,717,260,004
302
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财务报表附注（续）
2022年度 人民币元
十七、公司财务报表附注（续）
（3） 现金及现金等价物的构成
2022年12月31日 2021年12月31日
银行存款 13,083,981,553 15,458,972,710
结算备付金 3,105,272,379 3,292,625,858
小计 16,189,253,932 18,751,598,568
减：使用受限的货币资金 (40,654,659) (34,730,592)
减：应计利息 (13,166,018) (21,007,120)
现金及现金等价物余额 16,135,433,255 18,695,860,856
十八、财务报表的批准
本公司的公司及合并财务报表于 2023 年 4 月 26 日已经本公司董事会批准报出。
303
补充资料
一、重要财务报表科目重大变动情况分析
1.资产负债表科目
于2022年12月31日合并资产负债表中，占资产总额5%以上且较上期间比较数据变动幅度大于30%
的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2022年12月31日 2021年12月31日 增减比例 注释
存出保证金 5,921,432,912 4,391,577,765 34.84% （1）
交易性金融负债 4,357,663,435 2,700,652,386 61.36% （2）
（1）2022 年末存出保证金较 2021 年末上升的主要原因为本集团部分业务交易规模增长，导致存
出保证金规模上升。
（2）2022 年末交易性金融负债较 2021 年末上升的主要原因为卖出的借入债券规模增加。
1
补充资料（续）
一、重要财务报表科目重大变动情况分析（续）
2.利润表科目
2022 年度合并利润表中，占利润总额 10%以上且较 2021 年度财务报表比较数据变动幅度大于 30%
的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2022年 2021年 增减比例 注释
汇兑损益 (75,045,918) 11,428,600 (756.65%) （1）
其他业务收入 1,444,980,459 849,888,008 70.02% （2）
信用减值损失 (95,622,298) (195,618,028) (51.12%) （3）
其他业务成本 (1,466,174,781) (833,284,884) 75.95% （4）
所得税费用 (101,437,795) (186,826,997) (45.70%) （5）
（1）2022 年度汇兑损益较 2021 年度下降的主要原因是汇率波动。
（2）2022 年度其他业务收入较 2021 年度上升的主要原因是本集团加大仓单业务交易规模，导致
收入增幅较大。
（3）2022 年度信用减值损失较 2021 年度下降的主要原因是上年度其他债权投资及其他应收款计
提的减值准备较大。
（4）2022 年度其他业务成本较 2021 年度上升的主要原因是本集团加大仓单业务交易规模，导致
成本增幅较大。
（5）2022 年度所得税费用较 2021 年度下降的主要原因是利润总额减少。
2
补充资料（续）
二、非经常性损益明细表
2022年 2021年
非流动资产处置损失 (2,787,098) (154,779)
计入当期损益的政府补助及税收返还 18,778,899 16,155,779
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,910,520 -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 (1,843,652) (26,636,689)
小计 16,058,669 (10,635,689)
所得税影响额 (4,152,845) (2,353,382)
少数股东权益税后影响额 12,271 4,961,298
合计 11,918,095 (8,027,773)
非经常性损益明细表编制基础：
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》的规
定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其
性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项
产生的损益。
3
补充资料（续）
三、净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每
股收益的计算及披露》（2010 年修订）以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如
下：
加权平均 每股收益
净资产收益率% 基本每股收益 稀释每股收益
2022年 2021 年 2022 年 2021 年 2022 年 2021年
归属于母公司普通股股东 3.32% 4.72% 0.16 0.22 0.16 0.22
扣除非经常性损益后归属
于母公司普通股股东 3.26% 4.76% 0.16 0.23 0.16 0.23
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数
计算。
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整
后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2022 年度，本公司不存在具有稀释性的潜在普通
股，因此，稀释每股收益等于基本每股收益（2021 年度：同）。
4