骅威科技股份有限公司
2014 年度、2015 年度备考合并盈利预测审核报告
广会专字[2014]G14007160126 号
目 录
盈利预测审核报告……………………………………………1
备考合并盈利预测表…………………………………………2
备考合并盈利预测说明………………………………… 3-33
盈利预测审核报告
广会专字[2014]G14007160126 号
骅威科技股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的骅威科技股份有限公司（以下简称“骅威科技”）管理层
编制的骅威科技2014年度和2015年度备考合并盈利预测报告,包括备考合并盈利
预测表以及备考合并盈利预测编制说明。我们的审核依据是中国注册会计师其
他鉴证业务准则第3111号—预测性财务信息的审核。骅威科技管理层对该盈利
预测及其所依据的编制基础及各项假设负责。这些编制基础及各项假设已在盈利
预测报告中披露。
根据我们对支持盈利预测报告中披露的编制基础及基本假设的证据的审核，
我们没有注意到任何事项使我们认为该编制基础及基本假设没有为盈利预测提
供合理基础。而且，我们认为，该预测是在该编制基础及基本假设的基础上恰当
编制的，并按照该编制基础及基本假设进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能
与预测性财务信息存在差异。
本报告仅供骅威科技股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送重大资
产重组事宜使用，不得用作其他任何目的，因使用不当产生的后果与执行本业务
的会计师事务所及注册会计师无关。
广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：吉争雄
中国注册会计师：邓小勤
中国 广州 二○一四年七月二十五日
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备考合并盈利预测表
编制单位：骅威科技股份有限公司 货币单位：人民币万元
2014 年度预测数
编制 2013 年度 2015 年度
项 目
说明 已审实现数 1-5 月 6-12 月 全年 预测数
已审实现数 预测数 预测数
一、营业总收入 （五）、1 48,978.39 23,249.94 41,733.14 64,983.08 70,024.18
减：营业成本 （五）、2 35,111.14 15,413.26 27,893.34 43,306.60 43,310.47
营业税金及附加 （五）、3 472.49 204.54 366.94 571.48 608.94
销售费用 （五）、4 3,092.20 1,603.23 2,788.03 4,391.26 3,478.26
管理费用 （五）、5 4,577.80 2,629.56 4,181.59 6,811.15 7,381.85
财务费用 （五）、6 -432.73 -687.61 -765.63 -1,453.24 -888.00
资产减值损失 （五）、7 199.63 47.84 173.20 221.04 375.52
加：公允价值变动收益 （五）、8 - -126.53 17.00 -109.53 -109.00
投资收益 （五）、 57.32 4.67 - 4.67 -
三、营业利润 6,015.16 3,917.27 7,112.66 11,029.93 15,648.14
加：营业外收入 （五）、9 256.27 80.73 80.73
减：营业外支出 （五）、9 305.39 37.88 181.97 219.85 100.00
四、利润总额 5,966.04 3,960.12 6,930.69 10,890.81 15,548.14
减：所得税费用 （五）、10 674.84 133.26 306.21 439.47 1,930.41
五、净利润 5,291.20 3,826.86 6,624.48 10,451.34 13,617.73
归 属于母 公司所 有者
5,278.19 3,856.79 6,600.68 10,457.47 13,625.49
的净利润
少数股东损益 13.01 -29.93 23.80 -6.13 -7.76
注:后附的盈利预测编制基础、假设和编制说明为本盈利预测表的组成部分。
公司的法定代表人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
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骅威科技股份有限公司备考合并盈利预测编制说明
骅威科技股份有限公司
备考合并盈利预测编制说明
重要提示：骅威科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）2014 年度和 2015
年度备考合并盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、盈利预测编制基础
1、公司与付强、黄巍、张威、张宇驰、新余高新区蔷薇投资管理中心（有限合伙）（以
下简称“蔷薇投资）签署附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议，拟通过发行
股份及支付现金方式向付强、黄巍、张威、张宇驰、蔷薇投资购买其合计持有的深圳市第一
波网络科技有限公司（以下简称“深圳第一波”）80%股权。公司同时进行配套融资，向控股
股东郭祥彬募集配套资金用于支付现金对价，募集配套资金总额不超过本次交易总额（本次
交易对价和本次募集配套资金总额）的 25%。
本次备考合并盈利预测假设本公司已于 2013 年 1 月 1 日完成对深圳第一波 100%的股权
收购并将深圳第一波预测期间的利润纳入备考合并盈利预测。
2、本次备考合并盈利预测是根据中国证券监督管理委员会发布的上市公司重大资产
重组管理办法、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资
产重组申请文件的相关规定编制公司 2014 年度和 2015 年度的盈利预测报告。
3、本次备考合并盈利预测是在本公司与拟购买资产之 2013 年度和 2014 年 1-5 月已经
审计的备考合并财务报表经营业绩及广东联信资产评估土地房地产估价有限公司于 2014 年
7 月 16 日出具的骅威科技股份有限公司拟资产重组事宜所涉及深圳市第一波网络科技有
限公司股东全部权益价值的评估报告（“联信（证）评报字[2014]第 A0232 号”）所确认的
评估结果基础上，结合本公司 2014 年度及 2015 年度的经营计划、资金使用计划、业务合同
及其他有关资料，并以下文“二、盈利预测基本假设”所述之基本假设为前提，按照下文“三、
盈利预测编制说明”中所述本公司之主要会计政策编制的。
4、本次备考合并盈利预测未预测不确定的非经常性项目对本公司 2014 年度和 2015 年
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骅威科技股份有限公司备考合并盈利预测编制说明
度经营业绩的影响，编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法
律、法规及财政部 2006 年颁布的企业会计准则的规定，在所有重大方面均与本公司以前一
贯采用的会计政策及核算方法一致。
二、盈利预测基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设：
1、预测期内本公司所遵循的国家现行的法律法规、政府政策以及当前社会政治、经济
环境无重大改变；
2、预测期内本公司采用的会计政策及其核算方法，在所有重大方面均与本公司以前一
贯采用的会计政策及核算方法一致；
3、预测期内本公司所遵循的税收政策、税率将不会发生重大变化；
4、预测期内国家现行外汇汇率和银行信贷利率等无重大改变；
5、预测期内本公司注册地和生产经营所在地的社会经济环境无重大改变；
6、预测期内本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化；
7、预测期内本公司在现有管理方式和管理水平的基础上，正常营运运作，制订的经营
计划、营销计划按预定目标实现，经营范围、运营方式、合作分成比例等无重大改变；
8、预测期内本公司的产品或服务目前的市场竞争态势、研发能力及技术先进性无重大
变化；
9、预测期内本公司各项经营业务的市场、客户以及经营价格无重大变化；
10、预测期内本公司经营所需主要原材料、能源、动力的供应和价格不发生重大变化；
11、预测期内本公司核心管理人员及技术人员无重大变化；
12、预测期内本公司的组织结构无重大变化；
13、预测期内本公司对子公司的股权比例不会发生重大变化；
14、预测期内本公司无因高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；
15、预测期内本公司无其他不可抗力因素及不可预测因素对其损益存在重大影响。
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骅威科技股份有限公司备考合并盈利预测编制说明
三、盈利预测编制说明
（一）公司基本情况
1、历史沿革
骅威科技股份有限公司（原名广东骅威玩具工艺股份有限公司，以下简称“公司”）是
由广东骅威（集团）玩具工艺有限公司整体变更而来。2007 年 11 月 29 日，以 2007 年 7 月
31 日为基准日将广东骅威（集团）玩具工艺有限公司整体变更为广东骅威玩具工艺股份有限
公司。股份公司总股本 6,600 万股，每股面值 1 元，股本总额为 6,600 万元，注册资本为 6,600
万元。其中：郭祥彬持股 33,660,000 股，持股比例为 51%、郭群持股 5,662,800 股，持股比
例为 8.58%、汕头市高佳软件开发有限公司持股 3,247,200 股，持股比例为 4.92%、汕头市
雅致服饰有限公司持股 2,970,000 股，持股比例为 4.50%、上海富尔亿影视传媒有限公司持
股 3,960,000 股，持股比例为 6%、汕头市华青投资控股有限公司持股 16,500,000 股，持股
比例为 25%。2007 年 11 月 29 日，公司办理了工商变更登记手续。
2010 年 1 月 26 日，公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过了关于公司申请首次公
开发行 A 股股票并上市的方案。经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]1400 号”文
核准，公司向社会公开发行人民币普通股 A 股 2200 万股，每股面值 1 元，每股发行价 29.00
元。此次发行，业经广东正中珠江会计师事务所有限公司广会所验字2010第 08000340195
号验资报告审验。公司已于 2011 年 1 月 5 日办妥工商变更登记。公司股票于 2010 年 11
月 17 日在深圳证券交易所上市交易，股票代码为 002502。
2011 年 12 月 2 日，公司名称变更为骅威科技股份有限公司。
2012 年 5 月 16 日，公司 2011 年度股东大会审议并通过公积金转增股本方案，以公司
总股本 8,800 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。该方案已于 2012
年 6 月 20 日实施完毕，公司总股本增加至 14,080 万股。公司已于 2012 年 7 月 19 日办妥工
商变更登记。
2014 年 4 月 24 日，公司 2013 年度股东大会审议并通过公积金转增股本方案，以公司
总股本 14,080 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。该方案已于 2014
年 5 月 9 日实施完毕，公司总股本增加至 28,160 万股。公司已于 2014 年 5 月 27 日办妥工
商变更登记。
2、所处行业
其它制造业。
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3、业务范围及主要产品
对高新科技项目、文化产业项目、文化休闲娱乐服务业的投资；工业产品设计，多媒
体和动漫技术的研发，电子信息技术的应用和开发；广播剧，电视剧，动画片（制作须另
申报），专题、专栏（不含时政新闻类），综艺的制作、复制、发行（广播电视节目制作经
营许可证有效期至 2014 年 11 月 2 日）；文化活动策划；设计、制造和销售：玩具、模
型、婴幼儿用品、工艺品（不含金银饰品）、五金制品、塑胶制品；销售：家用电器、服装、
箱包、皮革制品、文体用品及器材、日用百货；回收、加工、销售：废旧塑料。食品经营
（由分支机构经营）。货物进出口、技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）。
4、公司的法定地址
汕头市澄海区澄华工业区玉亭路。
5、公司的基本组织架构
公司已根据公司法和公司章程的规定，设臵了股东大会、董事会、监事会、
总经理等组织机构，股东大会是公司的最高权力机构。
（二）公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、 财务报表的编制基础
公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部 2006 年 2 月
15 日颁布的企业会计准则进行确认和计量，基于下述重要会计政策和会计估计进行财
务报表编制。
2、 遵循企业会计准则的声明
公司承诺编制的报告期财务报表符合财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则
的要求，真实、完整地反映了公司报告期的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
此外，公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）2010
年颁布的公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定有关
财务报表的披露要求。
3、 会计期间
自公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
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4、 记账本位币
公司以人民币作为记账本位币。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂
时性的，为同一控制下的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并
方，参与合并的其他企业为被合并方。
同一控制下的企业合并，并以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价
的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本，为企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。长期股权投资初始投资成本与支付的现
金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
（2）参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下
的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企
业为被合并方。
非同一控制下的企业合并，一次交换交易实现合并的，投资成本为公司在购买日为取得
对方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为进行
企业合并发生的各项直接相关费用计入当期损益。通过多次交换交易分步实现的企业合并
的，投资成本为每一单项交易成本之和。公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入
当期损益。在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估
计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，公司将其计入投资成
本；购买成本超过按股权比例享有的被购买方可辨认资产、负债的公允价值中所占份额的部
分，确认为商誉。如果本公司取得的在被购买方可辨认资产、负债的公允价值中所占的份额
超过购买成本，则超出的金额直接计入当期损益。
6、 合并财务报表的编制方法
公司将能够实施控制的全部子公司纳入合并范围。子公司采取的会计政策与母公司不一
致时，按照母公司的会计政策调整后进行合并。若子公司的会计期间与母公司不一致，按照
母公司的会计期间对子公司财务报表进行调整。
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编制合并报表时，在将母公司与子公司之间的投资、内部往来、内部交易的未实现损益
等全部抵销的基础上，逐项合并,并计算少数股东权益。少数股东权益是指母公司及其子公
司以外的第三者在公司各子公司应分得的利润（或应承担的亏损）。
7、 现金及现金等价物的确定标准
公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指公司持有的期限短、流动性强、易
于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算
公司日常核算外币业务按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额入
账，每月末对资产负债表之货币资金、债权债务等货币性项目的外币余额按当日国家外汇市
场汇率中间价进行调整，其差额作为“财务费用—汇兑损益”计入当期损益；属于与购建固
定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理。
资产负债表中的所有资产、负债类项目均按照资产负债表日国家外汇市场汇率中间价折
算为人民币金额；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按发生时的国家外汇市场
汇率中间价折算为人民币金额；“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的人民
币金额列示。折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益项目合计数的差额，作为“外币
报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。
利润表中所有项目和所有者权益变动表中有关反映发生数的项目采用平均汇率折算为
人民币金额；所有者权益变动表中“年初未分配利润”项目以上一年折算后的期末“未分配
利润”项目的金额列示；“未分配利润”项目按折算后的所有者权益变动表中的其他各项目
的金额计算列示。
9、 金融工具
（1）按照投资目的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类：以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产等。
（2）按照经济实质将承担的金融负债再划分为两类：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；其他金融负债。
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（3）金融工具确认依据和计量方法
当公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当收取该金融资产
现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止
确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的
金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处臵该金融资产时可能发生
的交易费用。但是，下列情况除外：
持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；
对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再
适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结
清金融负债时可能发生的交易费用；
因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不再适
合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价值；
与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没
有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照或有事项准则确定的金
额；初始确认金额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额。
公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按
照下列规定处理：
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利
得或损失，计入当期损益；
可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产
形成的汇兑差额外，计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发
生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵消结果计入当期损
益。
（4）金融资产、金融负债的公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产或金融负债，
以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业
协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟
悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资
产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（5）金融资产的减值准备
公司期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面
价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，
对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金
融资产组中进行减值测试。主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下：
可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准
备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不
包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供
出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允
价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。
持有至到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账
面价值部分计提减值准备，计入当期损益。
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10、应收款项
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或 本公司将单项金额超过 100 万元的应收款项视为重大应收
金额标准 款项。
当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款
单项金额重大并单项计提坏
收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价
账准备的计提方法
值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
（2）按组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据：
组合名称 依 据
账龄组合 按账龄划分组合
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
账龄组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账 龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内 2% 2%
1—2 年 20% 20%
2—3 年 50% 50%
3 年以上 80% 80%
（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 期末如果有客观证据表明应收款项发生减值。
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
坏账准备的计提方法
单独进行减值测试，计提坏账准备。
11、存货核算方法
（1）存货包括原材料、在产品、产成品、发出商品、包装物、委托加工材料等。
（2）发出存货的计价方法：领用发出按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法：公司于每年中期期末及
期末在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受损失，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成
本的存货，根据存货成本与可变现净值孰低计量。
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存货跌价准备按单个存货项目的成本与可变现净值计量，但如果某些存货与在同一地区
生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，
可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计量
成本与可变现净值。
可直接用于出售的存货，其可变现净值按该等存货的估计售价减去估计的销售费用和相
关税费后的金额确定；用于生产而持有的存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价
减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数
量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。对于
存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的
部分，提取存货跌价准备。
（4）存货的盘存制度
采用永续盘存制，并且定期对存货进行盘点,盘点结果如与账面记录不符，根据管理权
限报经批准后，在年终结账前处理完毕，计入当期损益。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法：
低值易耗品采用一次摊销法摊销。
包装物采用一次摊销法摊销。
12、长期股权投资
（1）投资成本的确定：
A、企业合并形成的长期股权投资
a、公司与同一控制下的企业合并，并以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作
为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债
务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
b、与非同一控制下的企业合并，一次交换交易实现合并的，投资成本为公司在购买日
为取得对方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
通过多次交换交易分步实现的企业合并的，投资成本为每一单项交易成本之和。公司为进行
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企业合并发生的各项直接相关费用计入当期损益。在合并合同或协议中对可能影响合并成本
的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能
够可靠计量的，公司将其计入投资成本。
B、企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
a、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初
始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的
价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算；
b、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始
投资成本；
c、投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，
但合同或协议约定价值不公允的除外；
d、通过非货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的长期股权投资，其初始投
资成本根据该项投资的公允价值和应支付的相关税费之和确定；
e、通过债务重组取得的长期股权投资，债权人将享有股份的公允价值确认为对债务人
的投资。
（2）后续计量：
A、对子公司的投资采用成本法进行核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
B、对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
C、如果对被投资单位不具有共同控制或重大影响的长期股权投资，在活跃市场中没有
报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算，在活跃市场中有报价、公
允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，
其公允价值变动记入股东权益。
（3）投资收益的确认：
A、采用成本法核算的单位，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，确认投资收益。
B、采用权益法核算的单位，中期期末或年度终了，按分享或分担的被投资单位实现的
净利润或发生的净亏损的份额，确认投资损益。
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C、处臵股权投资时，将股权投资的账面价值与实际取得的价款的差额，作为当期投资
的损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变
动而计入所有者权益的，处臵该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当
期损益。
（4）长期股权投资差额：
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资
的成本。
（5）长期股权投资减值准备：
在报告期末，对长期股权投资逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营
状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面成本，并且这种降低的价值在可预计的未来期间
内不可能恢复，则将可收回金额低于长期投资账面成本的差额确认为长期股权投资减值准
备，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或
与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具
投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现
确定的现值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。
长期股权投资减值准备一经确认，在以后会计期间不再转回。
13、固定资产
（1）固定资产确认条件
指同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和该固定资产的成本能够可
靠地计量条件的，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计
年度的有形资产；固定资产按实际成本计价。
（2）各类固定资产的折旧方法：
固定资产折旧根据固定资产的原值和预计可使用年限及估计的剩余价值（原价的 5%）
按直线法计算。
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已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产计提减值后的净额以及尚
可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
公司固定资产分类年折旧率如下：
类 别 估计使用年限（年） 年折旧率(%)
房屋建筑物 40 2.375
机器设备 10 9.50
运输工具 10 9.50
模具及其他设备 5 19.00
（3）固定资产减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、
长期闲臵等原因导致其可回收金额低于帐面价值的，则按照其差额计提固定资产减值准备，
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。可收回金额根据资产的公允价值减
去处臵费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产未来现金流
量的现值则按照资产在持续使用过程中和最终处臵时所产生的预计未来现金流量，选择恰当
的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
14、在建工程
（1）在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使用状态时转作固定
资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，
并计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。购建或者生产符
合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专门借款发
生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
之前根据其发生额予以资本化。
（2）在建工程减值准备的确认标准、计提方法
期末对在建工程逐项进行检查，如果有证据表明，在建工程已经发生了减值，则计提减
值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
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15、借款费用
（1）公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入
当期损益。
（2）借款费用同时满足以下条件时予以资本化：
a、资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付
现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
b、借款费用已经发生；
c、为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（3）符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续
超过 3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，
计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续
进行。
（4）购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费
用应当停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的
借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
16、无形资产
（1）无形资产的确定标准和分类
无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
（2）无形资产的计量
a、无形资产按成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作
为实际成本。
b、内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，能
够符合资本化条件的，确认为无形资产成本。
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c、投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协
议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
（3）无形资产的摊销
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊
销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
（4）无形资产减值准备的确认标准、计提方法
资产负债表日，公司检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可
收回金额低于其账面价值的，按单项预计可收回金额并将其与账面价值的差额计提减值准
备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
（5）无形资产支出满足资本化的条件：
公司内部研究开发项目开发阶段的支出，符合下列各项时，确认为无形资产：
a、从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性。
b、具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
c、无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在
市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。
d、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产。
e、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
17、长期待摊费用
长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各
项费用，以实际发生的支出入账并在其预计受益期内按直线法平均摊销。
18、职工薪酬
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。
职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、养老保险费、失业
保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、
非货币性福利、解除劳动关系给予的补偿金等。
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公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除劳动关
系外，根据职工提供服务的受益对象，计入相关费用或资产。公司按当地政府规定参加由政
府机构设立的职工社会保障体系，一般包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障。
除此之外，公司并无其他重大职工福利承诺。根据有关规定，保险费及公积金一般按工资总
额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出
计入当期生产成本或费用。
19、预计负债
（1）预计负债的确认标准
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固
定资产弃臵义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行精算并初始计量。所需支出存在
一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确
定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：
或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；
或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基
本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。
20、收入
（1）销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
a、公司己将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。
b、公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对己售出的商品实施有
效控制。
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c、收入的金额能够可靠计量。
d、相关经济利益很可能流入公司。
e、相关的、己发生的或将发生的成本能够可靠计量。
（2）提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
a、收入的金额能够可靠计量。
b、相关的经济利益很可能流入公司。
c、交易的完工进度能够可靠确定。
d、交易中己发生的和将发生的成本能够可靠计量。
在同一个会计年度内开始并完工的劳务，在完成劳务时确认收入。
（3）让渡资产使用权收入在下列条件均能满足时予以确认：
a、相关的经济利益很可能流入公司。
b、收入的金额能够可靠计量。
（4）按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度的依
据和方法：
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务
收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议
价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累
计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本
乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：A、已经发
生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按
相同金额结转劳务成本；B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳
务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
公司收入实现的具体核算原则为：
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内/外销 具体收入确认原则
内销:（1）送货上门方式或客户自行到公司提货：客户在送货单上签收；销售收
入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；开具销售发票；销售商品的
成本能够可靠地计量。
（2）托运方式：直接交货给购货方或交付给购货方委托的承运人，以取得货物承
运单或铁路运单时；销售收入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；
开具销售发票；销售商品的成本能够可靠地计量。
销售玩
具业务
外销：（1）离岸价（FOB）结算形式：采取海运方式报关出口，公司取得出口装
船提单； 销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；开具出
口销售发票；销售商品的成本能够可靠地计量。
（2）其他结算形式:按合同要求货物到达提货点并取得客户验收确认；销售收入
金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；开具出口销售发票；销售商
品的成本能够可靠地计量。
游戏 公司根据游戏玩家实际充值的金额，扣除相关渠道成本和运营分成后，将游戏玩
业务 家已消费的部分确认为营业收入。
21、政府补助
公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中：
（1）政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量，政府补助为非货币性资产
的，按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。
（2）与资产相关的政府补助，应确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，
计入当期损益，其中，按名义金额计量的政府补助直接计入当期损益。与收益相关的政府补
助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，应确认为递延收益，并在确认相关费用的期间
计入当期损益，用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
22、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂
时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按
照应纳税暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延
所得税费用。
（1）递延所得税资产的确认
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公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时
性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所
产生的递延所得税资产不予确认：
该项交易不是企业合并；
交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条
件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很可能获
得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏
损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（2）递延所得税负债的确认
除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延
所得税负债：
商誉的初始确认；
同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
该项交易不是企业合并；
交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下
列条件的：
投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；
该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）所得税费用计量
公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情
况产生的所得税：
企业合并；
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直接在所有者权益中确认的交易或事项。
23、利润分配政策
公司税后利润按以下顺序进行分配：
（1）弥补以前年度亏损。
（2）按净利润的 10%提取法定公积金。
（3）经股东大会决议，可提取任意公积金。
（4）剩余利润根据股东会决议进行分配。
24、会计政策及会计估计变更
报告期内无会计政策和会计估计的变更
25、前期会计差错更正
公司报告期内不存在前期会计差错更正。
（三）税项
1、主要税种及税率
税 目 纳税（费）基础 税（费）率
增值税 销售收入 3%、6%、17%
城市维护建设税 免抵税额和应交流转税额 7%
教育费附加 免抵税额和应交流转税额 3%
地方教育附加 免抵税额和应交流转税额 2%
所得税 应纳税所得额 见本“税项”2、（2）
营业税 应税营业额 5%
根据财政部关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值
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税试点的通知（财税【2012】71 号）通知，子公司深圳市第一波网络科技有限公司（以下
简称“深圳第一波”）(自 2013 年 9 月成立起)及子公司深圳市蓝海梦想网络科技有限公司（以
下简称“蓝海梦想”）（自 2012 年 11 月起）按小规模纳税人 3%的税率缴纳增值税。子公司
深圳第一波已向主管税务机关递交一般纳税人认定申请并于 2014 年 3 月 4 日获批，自 2014
年 4 月 1 日起按增值税一般纳税人 6%的税率缴纳增值税。子公司蓝海梦想已向主管税务机
关递交一般纳税人认定申请并与 2014 年 5 月 30 日获批，自 2014 年 6 月 1 日起按增值税一
般纳税人 6%的税率缴纳增值税。
子公司蓝海梦想企业所得税实行核定征收方式，按收入总额的 10%核定应纳税所得额，
按 25%的税率计缴企业所得税。
2、税收优惠及批文
（1）增值税：
根据财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知( 财税
[2002]7 号)和国家税务总局关于印发生产企业出口货物免抵退税管理操作规范(试行)
的通知(国税发[2002]11 号)等文件精神，公司出口货物增值税实行“免、抵、退”办法。
公司出口产品 2014 年 1-5 月适用退税率为 15%。
（2）所得税：
根据 2007 年 3 月 16 日发布的中华人民共和国企业所得税法（以下简称“新企业所
得税法”）的规定，本公司自 2008 年 1 月 1 日起按照新企业所得税税法的规定计缴企业所得
税。新企业所得税规定：企业所得税税率为 25%，国家重点扶持的高新技术企业减按 15%的
税率征收。根据 2009 年 2 月 18 日广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、
广东省地方税务局关于公布广东省 2008 年第一批高新技术企业名单的通知（粤科高字
【2009】28 号），公司被确定为广东省 2008 年第一批高新技术企业，企业所得税优惠期为
2008 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日，按 15%的税率计缴企业所得税。 2011 年 8 月 23 日，
公司通过了高新技术企业复审，新的高新技术企业证书编号为 GF201144000593。根据相关
规定，通过高新技术企业复审后，公司连续三年（即 2011 年、2012 年和 2013 年）继续享
受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税率计缴企业所得税。2014 年，公司国
家重点扶持的高新技术企业认定工作正在进行中，公司按 15%的税率预计本期企业所得税。
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根据深圳市国家税务局下发的税收优惠登记备案通知书深国税南减免备案（2014）337
号，子公司深圳第一波属于软件及集成电路设计企业税收优惠企业，根据财政部国家税
务局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税[2012]27
号）规定，从开始获利年度起，两年免征企业所得税，三年减半征收企业所得税。2013 年
为公司的获利年度，开始享受两免三减半的税收优惠，其中 2013、2014 年为免税年度，2015
年至 2017 年为减半征收年度。
其他子公司执行 25%的企业所得税税率。
（四）企业合并及合并财务报表
1、通过设立或投资等方式取得的子公司
期末实际 享有的 是否
子公司 业务 注册资本 持股
子 公 司 全 称 出资额 表决权 合并
类型 性质 （万元） 比例
（万元） 比例（%） 报表
上海民脉文化发展有限 控股子 贸易、
1,000 750 75 75 是
公司（简称“上海民脉”） 公司 零售
上海骅威文化发展有限 全资子 贸易、
2,000 2,000 100 100 是
公司（简称“上海骅威”） 公司 零售
注：1、上海民脉于 2012 年 3 月 31 日成立，注册资本和实收资本为人民币 1,000 万元，
其中：本公司出资 750 万元，占 75%；缪立民出资 240 万元，占 24%；上海民脉动漫开发部
出资 10 万元，占 1%。
2、上海骅威于 2012 年 6 月 26 日成立，注册资本和实收资本为人民币 2,000 万元，全
部由本公司出资。
2、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
期末实际 享有的 是否
注册资本 持股
子公司全称 子公司类型 业务性质 出资额 表决权 合并
（万元） 比例
（万元） 比例（%） 报表
深圳市第一波网络科技有限 软件和信息
全资子公司 1,000 1,000 100 100 是
公司（简称“深圳第一波”） 技术服务业
深圳市蓝海梦想有限公司（简 全资子公司之 软件和信息
100 100 100 100 是
称“蓝海梦想”） 全资子公司 技术服务业
（1）本次备考合并盈利预测假设本公司已于 2013 年 1 月 1 日完成对深圳第一波 100%
的股权收购并将深圳第一波预测期间的利润纳入备考盈利预测，详见本盈利预测说明一-1。
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（五）盈利预测主要项目说明
1、营业收入
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
玩具业务 44,921.35 13,814.41 32,631.84 46,446.25 46,122.00
游戏业务 4,057.04 9,435.53 9,101.30 18,536.83 23,902.18
合 计 48,978.39 23,249.94 41,733.14 64,983.08 70,024.18
（1）2014 年 6-12 月营业收入预测以 2014 年 1-5 月公司经营状况为基础，结合已签订
并执行的运营合同、业务合同及协议和公司 2014 年度经营计划，本着谨慎性原则进行预测；
2015 年度营业收入预测根据公司拟定的年度经营计划，由各事项部门根据 2014 年市场情况
并结合客户实际需求进行项目预测后，由财务部根据各事项部门提供预测的项目类型、预测
年度的市场需求、生产经营计划及市场供求关系变动趋势等数据进行测算。
（2）公司 2014 年度预测营业收入为 64,983.08 万元，较 2013 年度增长 32.68%。其中，
玩具业务营业收入较 2013 年度增长 3.39%，游戏业务营业收入较 2013 年度增长 356.91%。
游戏业务 2014 年度营业收入增长主要是公司的唐门世界、绝世天府、莽荒纪、校花的贴身
高手等游戏收入增加所致。
公司 2015 年度预测营业收入为 70,024.18 万元，较 2014 年度增加 7.76%。其中，玩具
业务营业收入较 2014 年度减少 0.7%，游戏业务营业收入较 2014 年度增长 28.94%，游戏业
务 2015 年度营业收入增长主要是由于游戏业务营业收入增加所致。游戏业务 2015 年度营业
收入增长主要是公司预计游戏娘娘来了、莽荒纪 2、冰火魔厨、凌天传说增加所致。
2、营业成本
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
玩具业务 33,416.25 10,346.45 24,374.60 34,721.05 34,470.00
游戏业务 1,694.89 5,066.81 3,518.74 8,585.55 8,840.47
合 计 35,111.14 15,413.26 27,893.34 43,306.60 43,310.47
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（1）2014 年度和 2015 年度营业成本预测主要根据公司各事项部门的运营情况预计需
投入的材料成本、人力资源成本及其他各项直接成本，其中，人力资源成本根据公司 2014
年 1-5 月实际人工成本等在预测期间的变化趋势，本着谨慎性原则进行预测。
（2）公司 2014 年预测营业成本为 43,306.60 万元，较 2013 年增长 23.34%。其中，玩
具业务营业成本较 2013 年度增长 3.90%，游戏业务营业成本较 2013 年度增长 406.55%。游
戏业务 2014 年度营业成本增长主要是游戏业务规模扩大，使运营商和作家的分成成本、渠
道成本和人力资源成本等运营成本相应增加所致。
公司 2015 年度预测营业成本为 43,310.47 万元，较 2014 年度增加 0.01%。其中，玩具
业务营业成本较 2014 年度减少 0.72%，游戏业务营业成本较 2014 年度增长 2.97%。游戏业
务 2015 年度营业成本增长主要是预测加大现有游戏投入及新开发游戏上线而相应运营成本
增加所致。
3、营业税金及附加
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
营业税 21.53 4.01 8.22 12.23 8.00
城市维护建设税 246.12 114.49 198.46 312.95 337.29
教育费附加及地方
175.80 81.77 133.92 215.69 232.86
教育附加
堤围费 27.76 4.23 25.91 30.14 30.39
其他 1.28 0.04 0.43 0.47 0.40
合 计 472.49 204.54 366.94 571.48 608.94
（1）营业税金及附加预测数系根据公司预测的 2014 年度和 2015 年度应税收入为基础，
根据公司适用的税种及法定税率进行计算得出。其中，城市维护建设税、教育费附加、地方
教育附加以应交流转税额为基数计缴。
（2）公司 2014 年预测营业税金及附加为 571.48 万元，较 2013 年增长 20.95%。公司
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2014 年度营业税金及附加增长主要是 2014 年度预测营业收入增加，营业税金及其附加相应
增长。
公司 2015 年预测营业税金及附加为 608.94 万元，较 2014 年度增加 6.55%。公司 2015
年度营业税金及附加增长主要是 2015 年度预测营业收入增加，营业税金及其附加相应增长。
4、销售费用
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
报关报检、运输等费用 866.48 185.99 671.90 857.89 844.00
广告、展览费及推广费 361.41 344.20 722.18 1,066.38 1,062.84
工资、福利费等 617.65 264.45 395.21 659.66 728.27
形象授权使用费 219.17 36.04 112.00 148.04 95.00
动漫影视制作费用 105.80 574.07 734.00 1,308.07 600.00
租赁及装修费 752.06 129.42 91.01 220.43 53.50
其他 169.63 69.06 61.73 130.79 94.65
合 计 3,092.20 1,603.23 2,788.03 4,391.26 3,478.26
（1）公司 2014 年度和 2015 年度预测销售费用主要依据历史费用水平及预测期间的销
售变动趋势进行预测。销售费用主要包括职工薪酬、运输费用、动漫影视制作费、广告及推
广费等。其中职工薪酬根据人员编制和经营计划进行预测，动漫影视制作费根据公司营销计
划进行测算，广告及推广费根据市场营销计划和营业规模情况进行测算，运输费用根据销量
情况预测，其它费用根据公司费用预算情况预测。
（2）公司 2014 年预测销售费用为 4,391.26 万元，较 2013 年度增长 42.01%。公司 2014
年度销售费用增长主要原因是公司预计的动漫影视制作费用及游戏推广费用的增加。公司
2014 年度预测动漫影视制作费用 1,308.07 万元，较 2013 年度增长 1136.36%，主要原因系
根据公司营销计划进行影视制作的费用增加所致。
公司 2015 年预测销售费用为 3,478.26 万元，较 2014 年度减少 20.79%。公司 2015 年
度销售费用减少主要原因是公司预测动漫影视制作费、形象授权使用费及租赁及装修费减少
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所致。
5、管理费用
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
研发费用 1,648.40 845.62 1,355.61 2,201.23 2,950.00
工资、福利、社保等 1,318.49 639.01 901.34 1,540.35 1,567.98
折旧与修理费 395.69 295.61 418.87 714.48 713.41
办公费 275.57 134.59 166.13 300.72 298.72
差旅费 218.63 119.69 148.16 267.85 254.31
交际应酬费 116.19 58.09 91.54 149.63 146.67
税金 123.39 65.15 98.32 163.47 163.59
培训费 19.77 2.11 3.50 5.61 6.00
无形资产摊销 131.49 74.04 85.85 159.89 158.00
保险费 7.41 - 8.00 8.00 8.00
住房公积金 25.80 11.37 13.35 24.72 22.00
开办费 3.02 - - - -
租赁及物业费 87.71 71.02 111.48 182.50 163.36
其他 103.90 74.77 67.69 142.46 97.55
中介机构费用 102.34 238.49 711.75 950.24 832.26
合 计 4,577.80 2,629.56 4,181.59 6,811.15 7,381.85
（1）公司 2014 年度和 2015 年度预测管理费用主要依据历史管理费用水平及预测期间
的经营变动趋势进行预测。管理费用主要包括职工薪酬、研发费用、折旧与修理费、中介机
构费用等。职工薪酬包括员工工资、福利及有关社会保险费等，其中管理人员工资及福利根
据人员编制和经营计划进行预测，社会保险费根据预计的工资支出和规定的计提标准进行预
测；研发费用根据公司拟研发投入项目进行预测；折旧与修理费根据公司相关资产进行预测；
中介机构费用根据公司相关重组并购计划进行预测；办公费等其他费用，根据公司费用预算
并适当考虑其实际情况预计。
（2）公司 2014 年预测管理费用为 6,811.15 万元，较 2013 年度增长 48.79%。公司 2014
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年度管理费用增长主要原因是公司预计的研发费用和中介机构费用增加所致。
公司 2015 年预测管理费用为 7,381.85 万元，较 2014 年度增加 8.38%。公司 2015 年度
管理费用增长主要原因是公司根据经营计划，投入研发支出相应增加。
6、财务费用
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
利息支出 - - - - -
减：利息收入 1,218.15 466.66 595.91 1,062.57 861.80
汇兑损益 774.46 -241.06 -174.17 -415.23 -47.66
手续费 10.96 20.11 4.45 24.56 21.46
合 计 -432.73 -687.61 -765.63 -1,453.24 -888.00
（1）公司 2014 年度和 2015 年度预测财务费用主要依据公司资金需求量、出口业务进
行预测。公司财务费用主要由利息收入、汇兑损益、及手续费用组成。
（2）公司 2014 年预测财务费用为-1,453.24 万元，公司 2014 年度预测财务费用减少，
主要是公司预计汇兑收益增加所致。
公司 2015 年预测财务费用为-888.00 万元，公司 2015 年度预测财务费用增加，主要是
公司根据资金预测的银行存款利息收入减少及公司预计汇兑收益减少所致。
7、资产减值损失
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
坏账损失 131.46 71.24 103.20 174.44 328.52
存货跌价损失 68.17 -23.40 70.00 46.60 47.00
合 计 199.63 47.84 173.20 221.04 375.52
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公司 2013 年度资产减值损失主要是对期末应收款项计提的坏账准备。因此，根据应收
账款账龄分析结合其他应收款的款项收回情况，预计 2014 年度计提应收款项坏账准备
174.44 万元；2015 年度公司营业收入预计比 2014 度营业收入所有增加，结合营业收入与应
收账款的相互关系及公司预测的应收款项账龄分析，2015 年度预测计提资产减值损失
328.52 万元。
8、公允价值变动收益
单位：人民币万元
2013 年 2014 年预测数 2015 年
项 目
审定数 1-5 月审定数 6-12 月预测数 合 计 预测数
交易性金融工具 - -126.53 17.00 -109.53 -109.00
合 计 - -126.53 17.00 -109.53 -109.00
公司 2014 年度及 2015 年公允价值变动收益主要是预计交易性金融工具所产生的变动损
益。
9、营业外收入、支出
公司营业外支出系预计的捐款支出。营业外收入和其他的营业外支项目因为具有偶然性
和不确定性，根据谨慎性原则，没有列入预测范围。
10、所得税费用
当期所得税费用系根据公司预测的利润总额、法定税率及相关税费规定进行预测。当期
所得税根据本公司及各子公司预测期间的应纳税所得额及其适用所得税税率计算确定；递延
所得税是根据预测期间的暂时性差异及适用所得税税率计算确定。
（六）影响盈利预测结果实现的主要问题和准备采取的措施
1、规模扩张导致的管理风险
近年来公司致力于发展玩具业务和拓展新业务，公司的人员规模、经营规模、资产规模
扩大，对公司的各项管理能力提出了更高的要求，主要体现在人力资源、运营管理、财务管
控等方面。公司目前拥有较为完善的人力资源管理体系，有利于吸纳高素质人才，有效地调
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动公司整个管理团队的积极性。在财务管控及运营管理方面，公司通过不断加强内控建设及
优化流程，有效降低了各种财务费用及运营成本。如果未来公司在人才引进、制度建设、财
务管控等方面不能及时适应公司规模扩张的需求，将会影响公司的经营效率和经营业绩。
2、市场竞争加剧的风险
随着公司知名度的持续提升，新的竞争对手将不断进入，公司未来在扩张市场份额时将
会面临更加激烈的竞争，因此，公司存在市场竞争加剧的风险。未来公司将通过加大品牌推
广投入，加强新产品开发力度，增强自身的核心竞争力，同时不断深化和巩固与上下游企业
的合作关系以提高自身的综合竞争力，尽力保持并拉大与追赶者的距离，确保公司已经取得
的先发优势不被削弱。
3、商誉减值的风险
公司完成对深圳第一波的并购重组后，在公司合并资产负债表中形成一定金额的商誉。
根据企业会计准则规定，重组及并购后形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年度末进行
减值测试。如果被收购企业未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损
益形成不利影响。
重组及并购完成后，公司将利用在上市公司、玩具行业的资源推动深圳第一波进一步发
展，逐步形成新的核心竞争力，将因重组及并购形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到
最低程度。
4、新业务拓展风险
为了实现公司既定的经营目标，进一步加强公司的核心竞争力，提高公司持续盈利能力，
公司除了继续保持玩具业务的市场拓展以外，还通过积极开拓游戏业务来保持经营业绩的持
续增长。尽管不断扩大的产品和业务范围能带动公司业绩的提升，但未来公司仍可能面临对
于新的业务增长方式与经营管理模式缺乏经验、原有业务和新业务能否充分发挥协同效应、
新业务未能达到预期效果、新业务可能被公司的竞争对手跟随等相关风险。针对上述风险，
公司通过搭建新的专业营销架构，加强营销团队的销售能力和渠道开拓能力，加快对并购公
司的业务整合等方式来应对业务扩展带来的新风险和挑战。
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5、游戏盈利水平和生命周期未达预期的风险
移动游戏行业的发展迅速,游戏产品的数量大幅增加,同类游戏产品的竞争日趋激烈。一
款移动游戏的成功,很大程度上取决于开发者把握市场趋势、技术发展及玩家喜好的准确程
度,与就此作出响应的有效性。游戏企业必须紧跟行业和技术发展趋势，精准进行市场调研、
产品开发及运营。但是移动游戏开发是一项系统工程，涉及到策划、程序、美术和测试等多
个环节，若第一波的新游戏在题材策划方面没能准确把握市场热点及玩家需求,或出现开发
层面的决策失误和技术缺失,将直接影响游戏产品的最终品质,导致新产品运营失败，使得得
游戏产品的盈利水平不能达到预期,进而会影响到上市公司的整体经营业绩和盈利规模。
同时，移动游戏行业具有产品更新换代快、用户偏好转换快、生命周期短的特点，移动
游戏产品均存在一定的生命周期。若第一波不能及时对正在运营的主打游戏进行改良升级，
保持其对玩家的持续吸引力以尽可能延长产品生命周期；或者不能准确把握主要游戏产品的
发展趋势和玩家的喜好，无法及时推出新类型、新题材的游戏以实现产品的更新换代，可能
会导致主要游戏产品的生命周期缩短,游戏用户的活跃度或游戏消费水平降低,进而可能出
现第一波业绩波动风险。
针对上述风险，公司通过加大对游戏的研发和运营投入，建立有效的人员激励机制，加
强技术团队的开发能力，应对游戏玩家的兴趣转移风险。同时，公司除了现有的主要上线项
目外，已根据市场趋势提前布局游戏策略，除正式运行的游戏外，现在处于不同阶段有多款
精品游戏分步推进、轮动发行。
6、游戏业务核心技术人员流失风险
对于从事网络游戏业务的企业来说，开发团队的核心技术人员是其未来游戏产品不断创
新、保持企业持续盈利的重要因素。企业团队的稳定是盈利预测的目标实现与否的重要保证，
如果未来公司的员工，尤其是核心技术人员不能适应新的企业文化和管理制度，公司将面临
核心技术人员流失的风险，以及相应的技术流失和泄密的风险，从而影响公司实现未来的盈
利目标。
针对上述风险，公司已与核心管理人员和技术人员签订竞业禁止协议，并制定了相
关措施用以保证团队的稳定性和保持公司的竞争优势：
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（1）建立了完善的技术人员激励制度。公司在对核心技术人员提供行业内具有竞争力
的薪酬基础上，通过完善与产品运营状况挂钩的绩效考核，提高技术人员的积极性；
（2）设立奖励对价机制，在相关协议中约定：如果承诺期实际实现的净利润总和高于
承诺期承诺净利润的总和，超出部分的 40%作为奖励对价由骅威科技股份有限公司或公司向
第一波管理层股东支付，管理层股东可以根据经营情况奖励予第一波核心骨干员工；获得的
奖励对价的奖励对象及奖励对价的具体分配，由管理层股东确定。
骅威科技股份有限公司 公司的法定代表人：
主管会计工作的负责人：
会计机构负责人:
2014 年 7 月 25 日
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