协鑫集成：2018年度董事会工作报告2019-04-20
协鑫集成科技股份有限公司
2018 年度董事会工作报告
一、概述
2018 年是贯彻党的十九大精神开局之年，也是改革开放四十周年，在错综
复杂的国际政治经济环境及国内经济结构调整的新常态下，中国经济总体运行平
稳，呈现“稳中求进、稳中向好”的态势。全年国内生产总值突破 90 万亿元，
同比增长 6.6%，由高速发展转变为高质量发展。2018 年，对于整个光伏新能源
行业来说，注定是一个不平静、不平凡的一年。“531”新政、“中美贸易摩擦”、
“中欧光伏保护措施取消”等，使得整个光伏行业面临新的形势，也预示着新能
源光伏行业步入了一个新的阶段：从过去的粗放式发展向精细化发展转变；从过
去拼规模、拼速度、拼价格向拼质量、拼技术、拼效益转变；从政府补贴依赖向
实现平价上网、完全市场化竞争转变。这一系列的转变，也预示着平价上网时代
即将来临，将会进一步引燃全球市场。
面对新的形势、新的环境、新的挑战，公司上下紧紧围绕董事会制定的战略
目标及经营计划，灵活调整经营结构，转换增长动力，实现全年业绩大幅增长。
报告期内，公司实现组件出货量 4.56GW，其中海外出货量 2.3GW，海外业务占比
提升至 52.9%。2018 年公司实现营业收入 1,119,113.65 万元，实现净利润
5,648.70 万元，其中归属于上市公司股东的净利润 4,512.07 万元，同比增长
89.16%。
（1）2018 年突破困境逆势扬帆，实现净利润大幅增长
面对“531 光伏新政”带来的国内需求锐减，“美国 201 法案”、“中美贸
易摩擦”及经济去杠杆等诸多国内外政治经济因素影响，公司始终坚持以市场为
导向，以客户为中心，以科技为驱动，以人才为依托，规范运作，稳健经营，紧
盯收益率，严控负债率，确保现金流等关键性财务指标，全方位提升经营效能，
推动公司向精细化、效益化方向发展。在“光伏国际化”战略目标指导下，深耕
海外市场，加大全球布局，海外业务同比翻番，极大缓解国内光伏政策波动对于
公司业绩的影响，为公司业务发展及业绩增长打下了坚实基础；公司组件生产基
地产能稳定，出货量同比基本持平；徐州鑫宇及越南电池生产基地产量稳步提升，
高效电池转化效率进一步提高，为公司高效组件产品提供战略支援；能源工程国
内海外共同发力，EPC 中标及并网量稳步增长，成为公司重要利润来源；公司通
过积极谈判、主动诉讼及抵账等措施，应收账款余额大幅下降，经营现金流量净
额大幅增加，公司的经营性现金流保持全行业领先。公司通过战略经营思维进行
财务管理把控，在成本管理能力、存货周转能力、应收账款周转等方面均得到进
一步提升，在全行业产品价格大幅下跌的前提下，公司毛利率水平不降反升，营
业利润较去年同期大幅增长，资产质量稳步提高。
（2）海外业务翻番，“光伏国际化”战略成效显著
随着光伏技术持续升级，系统成本不断下降，海外多地区已经达到或趋向平
价上网，继而激发了潜在的市场需求，导致欧洲等地区新增装机规模不断扩大，
同时叠加国内“531”新政带来的影响，进一步刺激海外市场装机规模，2018 年
全球海外市场新增装机规模较 2017 年同期增长超 6%。报告期内，公司全力发展
海外市场，利用协鑫的全球品牌优势，结合公司内生发展、并购或者产能合作，
加码全球营销渠道布局，持续提升海外销售的业务比重。2018 年公司实现海外
市场出货量 2.3GW，营业收入超 59.24 亿元，同比增长 55.48%，销售比例由 2017
年 26.37%迅速提升至 52.9%，全球市场占有率超 4%。公司目前已在日本、印度、
北美、澳大利亚、新加坡、德国、韩国等多个国家及区域设立子公司，在泰国、
南美、中东、南欧、非洲等国家及区域设立代表处，产品及解决方案覆盖全球逾
40 个国家和地区，同时公司完成了海外多个区域/国家的产品认证，产品认可度
及美誉度不断提高，全球品牌影响力不断增强，迅速跻身为区域内主力供应商之
一。2019 年，公司将在西欧、日本、韩国等低风险、高流通市场积极探索“EP”、
“EPC+Bridge Financial”等新业务模式，充分利用“Salesforce 系统”，对所
有客户及订单进行跟踪管理及售前售后支持，增强客户粘性，提高海外市场的利
润贡献度。同时，公司将继续完善海外销售及后援支持团队建设，加码重点区域
的人员配置，继续抢占海外市场，力争在 2019 年实现海外业务占比突破 80%。
（3）能源工程业务竞争力逐步稳固，EPC 及系统集成利润贡献不断提升
协鑫能源工程有限公司作为公司 EPC 领域的高品质践行者，2018 年累计中
标 486MW，开工项目 302MW，并网 316MW，超额完成年度目标，是目前公司利润
的重要来源。其始终聚焦公司整体战略规划与部署，逐步从单一的光伏 EPC 企业
转型为综合能源解决方案服务提供商，通过光伏扶贫、光伏示范及工程质量等积
攒的口碑，向上下游进行延伸；同时，能源工程积极响应公司海内外并举的战略
举措，立足国内，大力拓展北美、中东、东南亚等国际 EPC 市场。在 EPC 设计与
承建中，始终秉承“创新、领先”的精神，不仅在项目建设工程短、质量标准高、
电站形式多样、点多面广等情况下，通过技术创新、攻坚克难、为客户按期完成
“交钥匙工程”；还因地制宜，推陈出新，设计并承包了包括安徽金寨创新型 2.8
米“高支架”林光互补扶贫电站在内的多座丰碑电站，树立了光伏电站 EPC 的“协
鑫”品牌。2018 年，能源工程实现了领跑者业绩的重大突破，成功中标青海德
令哈 300MW 光伏发电应用领跑者项目。在承担社会责任方面，能源工程继续深耕
光伏扶贫市场，2018 年累计中标 11 个扶贫项目，合计 125MW，惠及超过 2.5 万
名贫困户，其中青海化隆光伏 EPC 扶贫电站，涉及 144 个贫困村及 4000 多户建
档立卡户。能源工程以其实际的行动和成绩获得客户和市场的认可：2018 年荣
获“光能杯年度 EPC 企业”、“中国分布式能源优秀项目一等奖”、“中国分布式能
源优秀设计单位”、“中国分布式能源优秀运维管理奖”、 “2018 年度光伏扶贫
贡献奖”、“中国光伏电站 EPC 总包企业 20 强”、“江苏省电力建设优秀施工企业”
等多个奖项，为能源工程的持续稳健发展打下坚实基础。
（4）推进产品创新、智能模式化创新及品质保障，提升公司市场竞争力
公司拥有雄厚的研发力量及技术研发团队，承担多项国家级、省市级重点科
技项目，拥有高新技术企业 4 家、国家级博士后工作站 1 个、省级院士专家工作
站 1 个、省市级工程技术研究中心 5 个、省市级企业技术中心 3 个、省级智能工
厂 1 个。截止报告期末，公司累计申请专利 482 项，其中发明专利 166 项；累计
授权专利 346 项，其中发明专利 42 项；累计参编并发布 16 项行业技术标准。2018
年，由公司牵头组织申报的《高效 P 型多晶硅电池产业化关键技术》项目获批，
入选国家重点研发计划“可再生能源与氢能技术”重点专项。上述研发投入、人
才储备、科研成果等是公司未来技术创新发展的坚实基础。
产品创新：公司坚持“多样化+差异化”竞争策略，从客户多元化、个性化
需求出发，打造需求导向型产品，公司多样化产品包括：“单、多晶 PERC/MBB/
半片/双面双玻/叠瓦”产品、“鑫单晶”产品、模块化系统集成包、光伏 EPC 工
程、“光伏+储能”系统解决方案”等，其中“鑫单晶”产品兼具多、单晶组件技
术优势，凭借高效率、低成本等优势位列：“2018 亚洲光伏十佳创新技术奖榜单”、
“2018 年度最佳光伏产品”。公司设有高效切片/叠片技术专项科技研发团队，
已推出高密度、高效创新型的叠瓦组件，并申请叠瓦组件相关专利 25 件。2018
年 12 月，公司获得澳洲叠瓦 PCT 专利，叠瓦相关技术成果和专利的取得为进一
步开拓叠瓦产品的国内外市场打下了坚实基础。公司拟通过打造多/单晶并举的
产品布局，构筑最优效率、最全技术、最美外观、最强保障的产品生态。
智能模式化创新：1、报告期内，公司携手阿里云打造了业界首个基于大数
据“云智能”平台的光伏组件规模化定制车间，将互联网、物联网等信息技术融
入到光伏电池组件生产过程中，实现“大数据平台+算法+应用”闭环生产；2、
报告期内，公司“鑫光云”平台 1.0（针对分布式、户用市场，提供一站式光伏
发电相关设备采购服务平台）正式上线，打造能源转型下的光伏+互联网新模式，
为客户创造更高效的业务环境。公司“鑫光云”平台 2.0 也即将上线，并将接入
国网电商“能 e 融”产品，完善线上订单支付环节，打通一站式线上订单交付“最
后一公里”；3、报告期内，公司“尾单销售电子竞价平台”正式上线，以具有竞
争力的价格回赠客户，并提供原厂质保和服务。公司努力运用互联网、大数据创
新思维，为客户提供最优质、最便捷的业务环境，提升客户的消费体验，使客户
服务获得感增强。公司 2018 年也荣获“中国光伏智能制造解决方案杰出贡献奖”。
品质保障：公司始终坚持优质、高效及差异化产品技术路线，其中优质的产
品品质是我们立足之根本。报告期内，公司光伏检测中心获得 TUV 北德的目击实
验室资质授牌，代表公司质量管理体系及检测能力又一次获得国际著名权威认证
机构的高度认可；2018 年度，继 2017 年通过 PVEL 产品认证，获誉顶级组件制
造商后，公司再次被 DNV.GL 评选为最佳组件制造商；2018 年，公司获得全球首
张光伏组件印度 BIS 认证证书，对公司海外业务推广，乃至全球市场布局均具有
里程碑的意义；2018 年，公司率先通过瑞士再保险公司 CSR+可靠性标准测试，
并获颁瑞士再保险在全球范围内颁发的首张基于“CSR+”标准的再保证书。作为
全球第一家通过加严测试的企业，充分证明公司组件产品的卓越性能和可靠质
量。
（5）高度重视企业文化建设，长效激励机制共创未来
公司始终秉承“把绿色能源带进生活”的理念，致力于成为受人尊重的全球
化新能源企业。公司高度重视企业文化的沉淀和打造，通过行之有效的企业文化
建设工作，提升内部凝聚力和外部竞争力，服务战略、服务员工、服务运营，促
进公司业务高质量健康发展。通过员工持股计划、股票期权及限制性股票激励方
案、跟投合伙人计划等激励机制，持续加大股权激励的覆盖范围和激励力度，实
现员工与公司共同创业、共享收益、共担风险，建立良好、均衡的价值分配体系，
充分调动员工的积极性，实现员工与企业的共同成长，支持公司战略目标的实现
和长期可持续发展。
（6）积极布局半导体业务，实现半导体与光伏新能源产业的双轮驱动
中国半导体市场产业发展环境持续向好，国家及各地区积极鼓励支持其发
展，国际产业转移的范围与力度正不断加大，未来中国仍将是全球集成电路产业
增长最快的国家和地区之一。2018年4月，公司开始接触半导体行业，拟通过资
本市场平台、产业基金等合理方式布局半导体行业。2018年7月10日，公司宣布
投资半导体产业基金—徐州睿芯电子产业基金（有限合伙）。2018年8月7日，公
司召开第四届董事会第二十七次会议，正式宣布进军半导体行业，探索半导体项
目的可行性。2018年12月，公司启动非公开发行股票事项，拟募集资金50亿元在
半导体产业链进行布局。通过优化公司硅产业链产品结构，布局持续景气周期的
半导体行业，可以降低光伏行业波动带来的风险；另一方面能够有效提升公司的
盈利能力，二次构建公司核心竞争力，公司经营更为稳健向好。凭借公司多年经
营硅产业的资源和渠道，以及在板块协作方面丰富的经验，半导体业务与公司现
有业务将实现有效联动，公司的盈利能力、抗风险能力将得到增强。通过资本运
作，也便于公司引进具备该行业专业背景或投资经验的外部投资者，拓宽公司在
半导体领域的专业视野，并充分利用外部投资者的专业背景和行业经验，更好的
推动公司第二主业的发展，也有利于公司尽快落地实施第二主业、抢占行业发展
的战略时机。
公司本次非公开发行股票事宜也在稳步推进过程中，目前已获得中国证监会
正式受理，并完成了第一次反馈意见回复。公司本次非公开发行股票事项尚需获
得中国证监会的核准，能否获得核准仍存在不确定性。公司也将按照有关法律法
规的规定和要求，关注上述事项的进展情况，及时做好信息披露工作。
二、董事会日常工作情况
（一）董事会会议召开及会议决议情况
2018 年度，公司董事会严格按照相关法律法规和《公司章程》、《公司董
事会议事规则》等有关规定，召集、召开董事会会议，对公司各类重大事项进行
审议和决策。全年共召开 21 次董事会会议，具体情况如下：
开会
序号 时间 届次 审议议案
形式
1、审议《关于<协鑫集成科技股份有限公司第一期
第四届董 现场 股票期权与限制性股票激励计划（草案）及其摘要>
1 2018.01.05 事会第十 结合 的议案》
八次会议 通讯 2、审议《关于<协鑫集成科技股份有限公司第一期
股票期权与限制性股票激励计划考核管理办法>的
议案》
3、审议《关于提请股东大会授权董事会办理公司
第一期股票期权与限制性股票激励计划有关事项
的议案》
4、审议《关于公司董事长调整的议案》
5、审议《关于公司总经理调整的议案》
6、审议《关于提请召开公司 2018 年第一次临时股
东大会的议案》
第四届董 现场
1、审议《关于调整公司第一期股票期权与限制性
2 2018.01.12 事会第十 结合
股票激励计划部分授权的议案》
九次会议 通讯
1、审议《关于拟参与设立产业基金并定向用于子
公司增资扩产的议案》
第四届董 现场
2、审议《关于修订<董事、监事津贴制度>并调整
3 2018.02.07 事会第二 结合
独立董事津贴的议案》
十次会议 通讯
3、审议《关于提请召开公司 2018 年第二次临时股
东大会的议案》
第四届董
现场
事会第二 1、审议《关于全资子公司进行融资租赁暨关联交
4 2018.02.14 结合
十一次会 易的议案》
通讯
议
第四届董
现场
事会第二
5 2018.02.27 结合 1、审议《关于 2017 年度计提资产减值准备的议案》
十二次会
通讯
议
1、审议《关于第一期股票期权与限制性股票激励
第四届董
现场 计划首次授予所涉激励对象及权益数量调整的议
2018.03.07 事会第二
6 结合 案》
十三次会
通讯 2、审议《关于第一期股票期权与限制性股票激励
议
计划首次授予相关事项的议案》
第四届董
现场
事会第二
7 2018.03.23 结合 1、审议《关于聘任董事会秘书的议案》
十四次会
通讯
议
1、审议《2017 年度总经理工作报告》
2、审议《2017 年度董事会工作报告》
3、审议《2017 年度财务决算报告》
4、审议《2017 年度报告全文及摘要》
5、审议《2017 年度利润分配预案》
6、审议《2017 年度内部控制自我评价报告》
7、审议《上市公司内部控制规则落实自查表》
8、审议《2017 年关于募集资金存放与使用专项报
第四届董
现场 告》
事会第二
8 2018.04.27 结合 9、审议《关于续聘立信会计师事务所（特殊普通
十五次会
通讯 合伙）为公司审计机构的议案》
议
10、审议《关于 2018 年度公司向融资机构申请综
合授信及为子公司提供担保的议案》
11、审议《关于 2018 年度预计发生日常关联交易
的议案》
12、审议《关于与参股公司签署经营性关联交易合
同的议案》
13、审议《关于聘任公司高级管理人员的议案》
14、审议《关于会计政策变更及会计估计变更的议
案》
15、审议《关于开展外汇远期结售汇业务的议案》
16、审议《2018 年第一季度报告全文及正文》
17、审议《关于提请召开 2017 年度股东大会的议
案》
第四届董 1、审议《关于投资半导体产业基金暨关联交易的
现场
事会第二 议案》
9 2018.07.09 结合
十六次会 2、审议《关于提请召开 2018 年第三次临时股东大
通讯
议 会的议案》
第四届董
现场
事会第二
10 2018.08.07 结合 1、审议《关于调整第二主业战略规划的议案》
十七次会
通讯
议
1、审议《公司 2018 年半年度报告及其摘要的议案》
2、审议《关于增加公司注册资本并修订<公司章程>
第四届董
现场 的议案》
事会第二
11 2018.08.23 结合 3、审议《关于注销第一期股票期权与限制性股票
十八次会
通讯 激励计划部分股票期权的议案》
议
4、审议《关于使用自有资金进行结构性存款的议
案》
第四届董 1、审议《关于公司部分应收账款债权进行和解的
事会第二 现场 议案》
12 2018.09.25 十九次会 结合
议 通讯 2、审议《关于聘任公司董事会秘书的议案》
第四届董 现场
1、审议《关于公司部分应收账款债权进行和解的
13 2018.10.12 事会第三 结合
议案》
十次会议 通讯
第四届董 1、审议《关于变更会计师事务所的议案》
现场
事会第三 2、审议《关于申请办理保理业务额度的议案》
14 2018.10.19 结合
十一次会 3、审议《关于提请召开公司 2018 年第四次临时股
通讯
议 东大会的议案》
第四届董
1、审议《2018 年第三季度报告全文及正文》
现场
事会第三
15 2018.10.29 结合
十二次会
2、审议《关于会计政策变更的议案》
通讯
议
第四届董
现场
事会第三
16 2018.11.02 结合 1、审议《关于公司董事长调整暨增补董事的议案》
十三次会
通讯
议
1、审议《关于公司部分应收账款债权进行和解的
议案》
2、审议《关于 2018 年度新增对全资子公司提供担
保的议案》
第四届董 3、审议《关于与长城资产开展融资合作暨关联交
现场
事会第三 易的议案》
17 2018.11.21 结合
十四次会 4、审议《关于公司第四届董事会增补独立董事候
通讯
议 选人的议案》
5、审议《关于向激励对象授予预留部分股票期权
与限制性股票的议案》
6、审议《关于提请召开公司 2018 年第五次临时股
东大会的议案》
第四届董 1、审议《关于变更公司董事的议案》
现场
事会第三
18 2018.11.30 结合 2、审议《关于提请召开公司 2018 年第六次临时股
十五次会
通讯 东大会的议案》
议
1、审议《关于公司符合非公开发行股票条件的议
案》
2、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股票方案
的议案》
3、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股票预案
的议案》
4、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股票募集
资金使用的可行性分析报告的议案》
第四届董
现场 5、审议《关于前次募集资金使用情况报告的议案》
事会第三
19 2018.12.07 结合 6、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股票摊薄
十六次会
通讯 即期回报及采取填补措施的议案》
议
7、审议《关于公司未来三年（2018-2020 年）股东
回报规划的议案》
8、审议《关于提请股东大会授权董事会办理本次
非公开发行股票相关事宜的议案》
9、审议《关于公司部分非公开发行股票募集资金
投资项目涉及关联交易的议案》
10、审议《关于全资子公司部分股权转让的议案》
11、审议《关于变更公司董事的议案》
第四届董 1、审议《关于公司部分应收账款债权进行和解的
现场
事会第三 议案》
20 2018.12.21 结合
十七次会 2、审议《关于拟使用自有资金进行结构性存款的
通讯
议 议案》
第四届董 1、审议《关于全资子公司与客户进行债权和解的
现场
事会第三 议案》
21 2018.12.27 结合
十八次会 2、审议《关于提请召开公司 2019 年第一次临时股
通讯
议 东大会的议案》
（二）董事会对股东大会决议执行情况
报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》，秉承
勤勉尽职的态度，完整地执行了公司股东大会的决议。
召开
序号 时间 届次 审议议案
方式
1、审议《关于<协鑫集成科技股份有限公司
第一期股票期权与限制性股票激励计划（草
案）及其摘要>的议案》
2、审议《关于<协鑫集成科技股份有限公司
2018 年第
现场 第一期股票期权与限制性股票激励计划考核
1 2018.01.25 一次临时
会议 管理办法>的议案》
股东大会
3、审议《关于提请股东大会授权董事会办理
公司第一期股票期权与限制性股票激励计划
有关事项的议案》
4、审议《关于变更公司董事的议案》
1、审议《关于拟参与设立产业基金并定向用
2018 年第
现场 于子公司增资扩产的议案》
2 2018.02.23 二次临时
会议 2、审议《关于修订<董事、监事津贴制度>并
股东大会
调整独立董事津贴的议案》
1、审议《2017 年度董事会工作报告》
2、审议《2017 年度监事会工作报告》
3、审议《2017 年度财务决算报告》
4、审议《2017 年度报告全文及摘要》
2017 年度 现场
3 2018.05.22 5、审议《2017 年度利润分配预案》
股东大会 会议
6、审议《关于续聘立信会计师事务所（特殊
普通合伙）为公司审计机构的议案》
7、审议《关于 2018 年度公司向融资机构申
请综合授信及为子公司提供担保的议案》
8、审议《关于 2018 年度预计发生日常关联
交易的议案》
9、审议《关于与参股公司签署经营性关联交
易合同的议案》
10、审议《关于开展外汇远期结售汇业务的
议案》
2018 年第
现场 1、审议《关于投资半导体产业基金暨关联交
4 2018.07.25 三次临时
会议 易的议案》
股东大会
2018 年第 1、审议《关于变更会计师事务所的议案》
现场
5 2018.11.06 四次临时 2、审议《关于申请办理保理业务额度的议案》
会议
股东大会 3、审议《关于监事变更的议案》
1、审议《关于 2018 年度新增对全资子公司
提供担保的议案》
2、审议《关于与长城资产开展融资合作暨关
2018 年第
现场 联交易的议案》
6 2018.12.07 五次临时
会议 3、审议《关于公司董事长调整暨增补董事的
股东大会
议案》
4、审议《关于公司第四届董事会增补独立董
事候选人的议案》
1、审议《关于变更公司董事的议案》
2、审议《关于公司符合非公开发行股票条件
的议案》
2018 年第
现场 3、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股
7 2018.12.18 六次临时
会议 票方案的议案》
股东大会
4、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股
票预案的议案》
5、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股
票募集资金使用的可行性分析报告的议案》
6、审议《关于前次募集资金使用情况报告的
议案》
7、审议《关于公司 2018 年度非公开发行股
票摊薄即期回报及采取填补措施的议案》
8、审议《关于公司未来三年（2018-2020 年）
股东回报规划的议案》
9、审议《关于提请股东大会授权董事会办理
本次非公开发行股票相关事宜的议案》
10、审议《关于公司部分非公开发行股票募
集资金投资项目涉及关联交易的议案》
11、审议《关于全资子公司部分股权转让的
议案》
（三）董事会下设各专业委员会履职情况
公司董事会下设四个专门委员会，分别为审计委员会、战略委员会、提名委
员会和薪酬与考核委员会。在报告期内，各专门委员会本着勤勉尽责的原则，按
照有关法律法规、规范性文件及公司各专门委员会工作细则的有关规定开展相关
工作。
报告期内，各专门委员会履职情况如下：
1.董事会审计委员会履职情况
公司董事会审计委员会由三名董事组成，其中两名独立董事，并由具有注册
会计师资格的独立董事担任主任委员和会议召集人。报告期内，董事会审计委员
会严格按照公司《董事会审计委员会工作规则》的规定履行职责，召开多次会议，
审议了公司内审部门提交的季度内部审计报告，听取了内审部门年度工作总结和
工作计划安排，对内审部门的工作开展给予了一定的指导。
此外，审计委员会在审计过程中与负责年报审计的会计师事务所保持沟通与
交流，听取审计机构的意见，在年审会计师事务所出具初步审计意见后审阅审计
报告并形成书面意见。财务会计审计报告完成后，审计委员会对其进行表决，形
成决议后向董事会报告。
2.董事会战略委员会履职情况
董事会战略委员会主要负责研究公司长期发展战略和重大投资决策，对重大
事项提出意见和建议。报告期内，战略委员会对公司的未来发展战略、对外投资
规划及资本运作项目提出合理性建议。
3.董事会提名委员会履职情况
提名委员会就公司董事和高级管理人员的人选、选择标准及程序提出合理化
建议。报告期内，提名委员会对公司拟任的董事、独立董事及高级管理人员的任
职资格进行审查，提供了审查意见和建议，并提交公司董事会审议，为董事会科
学决策提供积极帮助。
4.董事会薪酬与考核委员会履职情况
薪酬与考核委员会积极制订公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考
核，发挥了薪酬与考核委员会的作用。
三、对公司未来的展望
（一）行业格局及趋势
（1）海外市场规模持续扩大，国内市场规模首次缩小，太阳能光伏电池组
件价格持续走低
由于光伏技术持续的创新升级，光伏全产业链制造成本及系统端度电成本的
不断下降，2018 年全球光伏新增装机规模保持持续增长。根据彭博财经的统计，
2018 年全球光伏新增装机量达到 105GW 以上。
资料来源：Bloomberg New Energy Finance
市场区域分布方面，重点主要为中国、印度、美国、印度和日本，市场占有
率超过 65%。其中，中国新增 44.3GW，连续六年位居全球第一；其次为美国，新
增 11.1GW；印度新增 10.8GW，日本新增 6.6GW；受 MIP 取消影响，欧洲地区光
伏市场复苏；南美、非洲、中东等新兴市场快速增长。安装量的稳定增长与重点
市场的政策支持密切相关，特别是海外新兴市场装机量有望提升，如南美、东南
亚等地区。随着技术的升级和成本的降低，预计 2021 年全球新增光伏装机量将
突破 130GW。
资料来源：Bloomberg New Energy Finance
对于光伏组件产品价格，主要受 2018 年中国国内光伏系统补贴政策等影响，
产品价格出现断崖式下跌，市场竞争加剧。在产品需求方面，多数国家采用固定
电价模式下的市场化竞价机制，产品性价比将直接影响电站系统的度电成本，因
而高性价比产品仍是未来市场的主要需求。
资料来源：PV InfoLink
（2）半导体行业处于历史机遇期，半导体上下游产业链有望实现快速发展
半导体下游需求亮点频现，政策红利持续落地，半导体行业有望持续增长。
从长期来看，随着下游应用多点开花，半导体行业发展有望增添新动力。其中，
以工业互联网、物联网、人工智能、汽车电子、5G 为主体的半导体新兴应用预
计将形成良好的需求共振，全球半导体行业发展将步入机遇期。随着国家专项和
大基金助力等行业利好政策落地，半导体行业有望实现持续增长。半导体行业作
为支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，一直受到
国家的关注和重点扶持。国家先后通过 2000 年的 18 号文、2008 年科技部启动
的 02 专项、2011 年的 4 号文、2014 年的《国家集成电路产业发展推进纲要》、
2015 年的《中国制造 2025》等一系列文件对半导体进行支持，政策力度大，且
具备连贯性。
再生晶圆的市场容量巨大，供应紧张态势仍将持续。鉴于芯片代工厂商对于
硅片和再生晶圆的需求存在一定比例关系，目前 8 寸和 12 寸硅片与再生晶圆的
需求仍大于当期供应。2017 年全球 12 寸再生晶圆片供应约 100 万片/月。根据
行业预计，到 2021 年全球 8 寸、12 寸硅片正片的市场需求将分别达到 650 万/
月和 680 万片/月，晶圆再生市场规模将达到 200 万片/月。
半导体设备主要依赖海外进口，国产设备市场潜力巨大。目前全球半导体设
备产业仍由少数美国、日本、欧洲的行业巨头所垄断，中国对于半导体设备的需
求严重依赖进口，设备国产化作为产业发展自主可控的重要基石，势必成为中国
半导体产业崛起的必然道路。一方面，在芯片需求持续上升、本土产能投资扩张、
国家战略支持的大背景下，国产设备具备进口替代的契机；另一方面，未来 5
年或将是本土半导体产能增长最快的阶段，国产设备企业可充分受益于本土产能
投资高峰。
伴随半导体硅片需求激增，半导体耗材需求巨大。中国国内在硅部件制品、
纯化热场、石墨盘以及碳陶复合材料制品领域基本处于空白状态，设备所需相关
耗材基本依赖进口。在国家政策的大力扶持，以及行业下游需求新的增长点刺激
下，国内半导体行业发展开始提速，硅片厂项目持续上马筹建。根据行业公开资
料，截至 2018 年 7 月，国内在建及拟建 8 英寸硅片厂对应产能合计为 223 万片/
月，12 英寸硅片厂产能合计为 309 万片/月，对碳陶坩埚、C Si 材料和石墨盘等
耗材需求巨大。
（3）综合能源系统集成及能源管理业务将会进入快速发展期
在全球发展低碳经济的背景下，中国能源利用方式将由合同能源管理向综合
能源管理方式转变。综合能源系统集成主要结合不同的能源形式，充分利用现代
分布式供能和可控负载的柔性特征，融入信息化技术，增加清洁能源发电的消纳
能力，达到源网荷综合优化，从而更好地实现环保、经济和能效等综合效益。
国家发改委在 2017 年 11 月份发布了《关于开展重点用能单位“百千万”行
动有关事项的通知》，2018 年 2 月发布发展改革委第 15 号令，明确重点用能企
业须建设能源管理体系及能耗监测系统，各地区根据国家分解下达的能耗总量和
强度“双控”目标，对重点用能单位进行目标责任评价考核。同时，目前大型地
面电站存在着限发、限电以及补贴发放延迟等一系列问题，分布式及储能系统在
电网接入、消耗等方面存在着先天优势，将是后续发展重点。综合能源集成、储
能系统开发和能源管理业务将会获得巨大发展商机。
（二）未来发展规划
1、夯实公司综合能源集成服务商的战略定位，着力打造构建四个核心功能
的综合能源集成服务平台：即技术研发+供应链管理+金融服务+客户渠道。
2、持续加强高效电池、高效组件和智能制造的研发和工艺投入，提升电池
效率、优化组件品质、保持产品成本全球领先，为客户提供高效、可靠和差异化
的产品。
3、以市场、技术及品牌优势为突破点，结合资本市场平台，战略整合行业
上下游产业链，提升产业链一体化效率，支撑业务规模的不断扩大和成本的持续
降低。
4、持续改善公司现金流，大幅降低公司负债，优化各项财务指标，不断提
升公司资产质量。加强企业融资渠道和融资能力的建设，提升直接融资和银行融
资的比例，降低融资成本，积极推进供应链融资，拓展海外业务。
5、加强 EPC 业务核心竞争力的建设，在设计、工程、检验检测、技术研发
和团队建设上加大投入；在保持国内分布式光伏系统集成领先地位的同时，积极
拓展海外市场，拟通过合作、参股或并购等多种方式，与海外主流光伏系统集成
商形成战略合作，打造成为全球领先的光伏系统集成服务提供商。
6、积极培育和发展储能、智能微网系统解决方案能力，促进综合能源系统
集成服务形成业务闭环，打造公司新的业务增长点。
7、积极规划、布局及深入半导体第二主业。短期内，通过自筹和公开募集
资金，投入半导体再生晶圆、半导体设备和半导体材料等建设和生产，迅速完成
产能爬坡，抢占市场份额；中期，通过不断提升半导体再生晶圆、半导体设备和
半导体材料等生产良率和工艺技术水平，开发更多的下游中长期客户，逐步扩大
半导体产品市场的份额，为上市公司形成利润贡献；长期来看，通过投资、并购
等方式进行产业链整合，完善产业链布局，打造半导体领域的“协鑫”品牌，增
强半导体领域的话语权，提升核心竞争力，实现半导体与光伏新能源产业的双轮
驱动。
（三）2019 年经营目标及工作重点
1、2019 年经营目标：
（1）组件产能目标：截至 2019 年底，组件自主产能 5.4GW，高效电池产能
3GW；
（2）能源工程业务目标：国内外 EPC 项目实现收入超 500MW；
（3）组件业务目标：2019 年度组件出货目标达到 6.5~7GW；
（4）收入目标：营业收入继续保持超百亿元人民币规模；
（5）成本目标：2019 年度生产成本降幅超 15%。
2、2019 年重点工作：
（1）持续实施“调结构、降负债、防风险、促改革”的经营方针；
（2）持续发力海外市场，力争 2019 年海外业务占比提升至 80%以上；
（3）持续发力能源工程业务，加强 EPC 业务核心竞争力的建设；积极开展
能源合同管理业务，打造海外亮点标杆工程；
（4）充分运用资本市场平台进行资本运作，全面推进半导体第二主营业务；
（5）培育储能系统集成业务，寻求新的利润增长点。
（四）可能面对的风险
1、政策风险
由于光伏发电成本仍高于常规发电，其发展得益于各国政府的补贴政策，目
前还不能达到完全市场化状态，公司存在因各国对光伏行业扶持和补贴政策变化
导致的市场风险。目前国内光伏补贴政策尚未正式落地，国内光伏装机规模指标
尚未明确，国内光伏市场需求仍存在不确定性。
应对措施：
针对以上风险，公司已重点布局海外市场，提升海外业务比例。同时，公司
将紧跟行业动态及政策导向，将行业及政策的发展趋势与研发、生产和销售结合
起来，通过持续进行技术革新、工艺改进、成本优化、效率提升等措施，来降本、
提质、增效迎接“平价上网”时代的到来。
2、国际贸易保护风险
目前，协鑫集成在重点开拓全球化市场。在前期布局的基础上，2018 年公
司海外业务持续增长。由于光伏行业技术研发持续创新升级，度电成本不断降低，
导致海外新兴市场需求的不断增加；同时，海外受到 2018 年下半年欧盟“MIP”
取消的影响，中国“一带一路”重大战略实施路线的推动，海外市场成为协鑫集
成业绩增长的动力。但由于现阶段光伏发电成本仍高于常规发电，光伏行业发展
仍主要得益于政府的补贴政策，目前还不能达到完全摆脱政府补贴的状态，因而
存在各国政府对光伏行业扶持和补贴政策变化导致的市场风险，易受海外贸易争
端和贸易摩擦不利影响的冲击。若未来国际贸易环境发生恶化，海外市场的政策
支持力度减弱，行业系统风险将可能加剧。公司若无法持续应对全球光伏市场的
波动，不能及时调整公司业务商业模式，将可能对公司的出口业务及整个生产经
营活动产生重大不利影响。
针对上述风险，公司将加强对国际贸易形势及贸易摩擦的分析预判并作出相
应应对措施，通过海外建厂、第三方采购或拓展新兴市场等方式，加码全球营销
渠道布局，加大非“双反”区域国家及新兴市场的开拓力度，坚持稳中求进的原
则，并通过技术、产品及品牌创新，从客户不同应用场景需求及偏好出发，提供
个性化、定制化产品，提升公司的市场化竞争能力，规避国际贸易摩擦及海外市
场政策变动对公司业绩可能带来的不利影响。
3、财务风险
根据公司未来发展战略规划，需要有充足的资金进行支撑，且随着业务规模
的扩大，销售、管理成本均有所提高，财务费用亦将增加，将会对公司盈利能力
造成一定影响。同时，财务风险还体现在应收账款回款上，虽然经过公司全员的
不懈努力，应收账款余额得到了快速下降，但回款风险仍然存在，产品销售合同
纠纷新增的涉诉事项不确定性也将影响公司整体业绩。
针对以上风险，公司将围绕年度经营和投资计划开源节流，一方面全面拓宽
融资渠道，择机推出适合公司的融资方案，增加资金储备；另一方面，杜绝一切
不利于效益的支出，全面压缩各项成本费用，并通过严格信用管控及信用评估，
积极依靠法律手段推进客户回款，持续扩大海外业务规模，调整应收账款结构，
以满足公司未来发展资金需求，降低财务风险。
4、汇率风险
随着公司战略重心的转移，公司持续加大海外市场的开拓力度，海外业务占
比持续提升至 50%以上，而公司海外销售主要采用外币结算，当收付货币汇率出
现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定影响。
应对措施：
针对以上风险，公司通过采取多种货币结算、外汇资金集中管理、外汇远期
结售汇等方式来对冲和规避汇率风险，合理进行风险管控。
在新的一年里，公司董事会将继续秉承求真务实、改革创新的精神，围绕公
司发展目标，积极进取，扎实工作，力争以良好的业绩回报全体股东。
协鑫集成科技股份有限公司董事会
2019 年 4 月
