协鑫集成科技股份有限公司
                         2018 年度财务决算报告


    经江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年度协鑫集成
科技股份有限公司（以下简称“公司”）经营业绩情况如下：
    一、本报告期资产、经营及现金流量总体情况
    2018 年 12 月 31 日 公 司 总 资 产 18,823,759,428.22 元 ， 总 负 债
14,536,093,894.11 元，所有者权益 4,287,665,534.11 元。
    2018 年度营业收入 11,191,136,526.57 元，营业利润 81,272,046.83 元，
归于母公司所有者的净利润 45,120,733.11 元。
    2018 年度经营活动产生的现金流量净额 3,379,332,202.14 元，投资活动产
生 的 现 金 流 量 净 额 -1,597,925,446.88 元 ， 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额
-1,882,282,910.06 元，现金及现金等价物净增加额-87,207,865.92 元。


    二、 资产、负债、股东权益情况
                                                                            单位：元

           项目                   2018 年              2017 年           增减幅度


        流动资产             12,124,518,980.14    16,842,313,567.00       -28.01%


         总资产              18,823,759,428.22    20,317,813,196.52       -7.35%


        流动负债             13,361,039,521.02    14,127,396,264.25       -5.42%


         总负债              14,536,093,894.11    16,114,639,483.60       -9.80%


       所有者权益             4,287,665,534.11     4,203,173,712.92        2.01%


     资产负债率（%）              77.22%               79.31%             -2.08%
    三、 经营成果
                                                                               单位：元

         项目                   2018 年                  2017 年             增减比例


       营业收入            11,191,136,526.57         14,447,077,350.37       -22.54%


       营业利润               81,272,046.83           -30,961,245.30         362.50%


 归属于母公司所有者利润       45,120,733.11            23,853,117.76         89.16%




    2018 年公司营业收入、营业利润和归属于母公司所有者的净利润增减变化
的主要原因是：
    公司 2018 年营业收入减少 22.54%，因光伏新政的出台，光伏组件价格下降
明显，是营业收入减少的主要因素；由于政策影响导致国内组件销量大幅下降，
虽然海外业务开拓成效显著，海外销售量较上年大幅增长，但整体销售量较上年
略有下降。
    公司 2018 年度营业利润增加 362.5%，系公司降本增效带来毛利率的增长，
客户回款情况改善使得坏账准备计提大幅减少，EPC 业务稳步推进，以及从联营
公司获得投资收益增加共同作用的结果。
    公司 2018 年度归属于母公司所有者利润增加 89.16%，系公司营业利润大幅
增加，同时不可持续性政府补助减少的共同影响。


    四、 现金流量情况
                                                                               单位：元

             项目                    2018 年                  2017 年         同比增减

    经营活动现金流入小计         20,502,607,721.75       13,147,524,266.14     55.94%

    经营活动现金流出小计         17,123,275,519.61       13,087,271,426.53     30.84%

 经营活动产生的现金流量净额      3,379,332,202.14          60,252,839.61      5,508.59%
    投资活动现金流入小计       157,250,162.67     1,232,625,184.44     -87.24%

    投资活动现金流出小计      1,755,175,609.55    1,154,754,745.89     52.00%

 投资活动产生的现金流量净额   -1,597,925,446.88    77,870,438.55      -2,152.03%

    筹资活动现金流入小计      8,512,297,671.43    9,688,813,862.28     -12.14%

    筹资活动现金流出小计      10,394,580,581.49   10,522,062,787.19    -1.21%

 筹资活动产生的现金流量净额   -1,882,282,910.06    -833,248,924.91    -125.90%

  现金及现金等价物净增加额     -87,207,865.92      -708,360,243.00     87.69%



    2018 年公司现金流量变动的主要原因：
    公司 2018 年经营活动产生的现金流量净额增加 5508.59%，系公司严格客户
的信用管控，积极开拓信用较好的海外市场，客户回款情况良好，经营活动现金
流入得到了重大改善。
    公司 2018 年投资活动现金流入减少 87.24%，主要由于上年 1-4 月国鑫所在
合并范围投资业务量较大，随着国鑫所股权出售公司不再涉及该类业务。投资活
动现金流出增加 52.00%，系公司投资协鑫新能源控股有限公司和徐州睿芯电子
产业基金所致。投资活动产生的现金流量净额减少 2152.03%，为以上两个原因
共同影响。
    公司 2018 年筹资活动产生的现金流量净额减少 125.90%，系公司经营活动
产生的现金流量净额取得重大改善，补充了流动资金，减少融资所致。




                                             协鑫集成科技股份有限公司董事会
                                                  二〇一九年四月十九日