上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
证券代码：002527 证券简称：新时达 公告编号：临 2012-026
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、
《证券时报》以及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn) 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全
文。
1.2 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人纪德法、主管会计工作负责人李国范及会计机构负责人(会计主管人员)葛达明声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司股票上市交易所、股票简称和股票代码
股票简称 新时达
股票代码 002527
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 公司注册地址、办公地址、邮政编码、互联网网址、电子信箱
注册地址：上海市嘉定区南翔镇新勤路 289 号
注册地址的邮政编码：201802
办公地址：上海市嘉定区南翔镇新勤路 289 号
办公地址的邮政编码：201802
公司国际互联网网址：www.stepelectric.com
电子信箱：yangls@stepelectric.com
2.3 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 冯骏 杨丽莎
联系地址 上海市嘉定区思义路 1560 号 上海市嘉定区思义路 1560 号
电话 86-21-69926094 86-21-69926094
传真 86-21-69926163 86-21-69926163
电子信箱 yangls@stepelectric.com yangls@stepelectric.com
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上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 657,293,676.26 501,965,498.29 30.94% 407,591,978.18
营业利润（元） 124,819,388.60 85,130,821.40 46.62% 63,252,365.63
利润总额（元） 135,180,652.03 94,713,098.09 42.73% 74,749,331.84
归属于上市公司股东
112,267,265.26 80,101,635.14 40.16% 63,888,940.97
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 103,598,694.81 76,526,988.89 35.38% 54,181,617.78
的净利润（元）
经营活动产生的现金
-11,232,834.78 35,582,979.40 -131.57% 82,056,483.86
流量净额（元）
2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（％） 2009 年末
资产总额（元） 1,351,581,683.17 1,329,604,824.63 1.65% 483,809,450.20
负债总额（元） 89,757,314.19 159,190,502.89 -43.62% 147,496,624.29
归属于上市公司股东
1,241,553,604.48 1,153,602,258.91 7.62% 330,178,157.90
的所有者权益（元）
总股本（股） 200,000,000.00 200,000,000.00 0.00% 150,000,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
基本每股收益（元/股） 0.56 0.53 5.66% 0.43
稀释每股收益（元/股） 0.56 0.53 5.66% 0.43
扣除非经常性损益后的基本
0.52 0.51 1.96% 0.36
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％） 9.39% 22.53% -13.14% 21.24%
扣除非经常性损益后的加权
8.67% 21.52% -12.85% 18.01%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
-0.06 0.18 -133.33% 0.55
量净额（元/股）
2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（％） 2009 年末
归属于上市公司股东的每股
6.21 5.77 7.63% 2.20
净资产（元/股）
资产负债率（％） 6.64% 11.97% -5.33% 30.49%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 138,355.68 - -18,262.89 -43,502.79
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计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
12,290,715.00 - 10,123,620.00 11,595,285.00
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,067,807.25 - -523,080.42 -54,816.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 - -5,042,921.32 0.00
所得税影响额 -1,554,189.51 - -680,943.07 -1,739,475.69
少数股东权益影响额 -138,503.47 - -283,766.05 -50,167.33
合计 8,668,570.45 - 3,574,646.25 9,707,323.19
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
一、有限售条件股份 160,000,000 80.00% 0 0 0 -18,338,393 -18,338,393 141,661,607 70.83%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 4,000,000 2.00% 0 0 0 -4,000,000 -4,000,000 0 0.00%
3、其他内资持股 156,000,000 78.00% 0 0 0 -36,325,437 -36,325,437 119,674,563 59.84%
其中：境内非国有法
5,955,325 2.98% 0 0 0 -5,955,325 -5,955,325 0 0.00%
人持股
境内自然人持股 150,044,675 75.02% 0 0 0 -30,370,112 -30,370,112 119,674,563 59.84%
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
5、高管股份 0 0.00% 0 0 0 21,987,044 21,987,044 21,987,044 10.99%
二、无限售条件股份 40,000,000 20.00% 0 0 0 18,338,393 18,338,393 58,338,393 29.17%
1、人民币普通股 40,000,000 20.00% 0 0 0 18,338,393 18,338,393 58,338,393 29.17%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 200,000,000 100.00% 0 0 0 0 0 200,000,000 100.00%
4.1.1 限售股份变动情况表
单位：股
本年解除限售股 本年增加限售股
股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
2012-12-26，到期
个人承诺、董事 后每年按上年末
袁忠民 14,435,430 3,608,858 3,608,858 14,435,430
限售 所持股份总数的
25%解锁
张为 12,029,520 12,029,520 12,029,520 12,029,520 个人承诺 2012-12-26
3
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王春祥 5,230,230 5,230,230 5,230,230 5,230,230 个人承诺 2012-12-26
2012-12-26，到期
个人承诺、董事 后每年按上年末
蔡亮 3,486,825 871,706 871,706 3,486,825
限售 所持股份总数的
25%解锁
2012-12-26，追加
承诺锁定期届满
个人承诺、离任
彭胜国 532,860 133,215 133,215 532,860 后，自其离任 6
监事限售
个月后的 12 个月
内可解锁 50%。
2012-12-26，到期
个人承诺、董事 后每年按上年末
陈华峰 453,165 113,291 113,291 453,165
限售 所持股份总数的
25%解锁
朱斌 1,743,420 1,743,420 1,046,052 1,046,052 个人承诺 2012-12-26
赵刚 1,202,955 1,202,955 1,082,659 1,082,659 个人承诺 2012-12-26
2012-12-26，到期
个人承诺、董事 后每年按上年末
胡志涛 1,743,420 435,855 87,171 1,394,736
限售 所持股份总数的
25%解锁
2012-12-26，到期
个人承诺、监事 后每年按上年末
张晋华 532,860 133,215 26,643 426,288
限售 所持股份总数的
25%解锁
每年按上年末所
朱强华 14,435,430 3,608,858 0 10,826,572 董事限售 持股份总数的
25%解锁
马建雄 336,720 336,720 0 0 —— 2011-12-26
钱伟 176,010 176,010 0 0 —— 2011-12-26
张丽芳 176,010 176,010 0 0 —— 2011-12-26
宫兆锟 154,575 154,575 0 0 —— 2011-12-26
党立波 97,440 97,440 0 0 —— 2011-12-26
岑小燕 97,440 97,440 0 0 —— 2011-12-26
李伟 97,440 97,440 0 0 —— 2011-12-26
姜海平 73,335 73,335 0 0 —— 2011-12-26
汤金清 97,440 97,440 0 0 —— 2011-12-26
宋吉波 97,440 97,440 0 0 —— 2011-12-26
金辛海 97,440 97,440 0 0 —— 2011-12-26
上海科升投资有
892,860 892,860 0 0 —— 2011-12-26
限公司
上海百硕商务咨
686,610 686,610 0 0 —— 2011-12-26
询有限公司
上海开悦商务咨
375,855 375,855 0 0 —— 2011-12-26
询有限公司
2011-12-26，自其
离任 6 个月后的
魏中浩 5,357,145 0 0 5,357,145 离任董事限售
12 个月内可解锁
50%。
2011-12-26，自其
周凤剑 3,571,425 0 0 3,571,425 离任董事限售
离任 6 个月后的
4
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12 个月内可解锁
50%。
2011-12-26，自其
离任 6 个月后的
匡煜峰 176,010 0 0 176,010 离任高管限售
12 个月内可解锁
50%。
2012-12-26，到期
个人承诺、离任
后每年按上年末
沈辉忠 3,486,825 0 0 3,486,825 高管限售、接任
所持股份总数的
监事限售
25%解锁
纪德法 42,932,865 0 0 42,932,865 首发承诺 2013-12-24
刘丽萍 21,115,800 0 0 21,115,800 首发承诺 2013-12-24
纪翌 14,077,200 0 0 14,077,200 首发承诺 2013-12-24
合计 150,000,000 32,567,738 24,229,345 141,661,607 － －
4.1.2 限售股份变动的情况说明
1、股东袁忠民、陈华峰、王春祥、蔡亮、彭胜国、张为等 6 人于 2011 年 12 月 26 日向公司提交追加承诺书，承诺其所
持有的无限售条件新时达股票自愿锁定 12 个月，锁定期自 2011 年 12 月 26 日起至 2012 年 12 月 26 日。其中，袁忠民自愿
锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 3608858 股，陈华峰自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 113291 股，王春祥
自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 5230230 股，蔡亮自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 871706 股，彭胜
国自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 133215 股，张为自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 12029520 股。上
述股份的锁定手续已于 2012 年 1 月 11 日办理完成。
2、股东赵刚、朱斌、沈辉忠、胡志涛、张晋华等 5 人于 2011 年 12 月 26 日向公司提交追加承诺书，承诺其所持有的无
限售条件新时达股票自 2011 年 12 月 26 日起 12 个月内，通过证券交易所交易累计出售数量不超过其所持有新时达股票总数
的一定比例。其中，赵刚自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 1082659 股，朱斌自愿锁定其已解禁的无限售条件新时
达股票 1046052 股，胡志涛自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 87171 股，张晋华自愿锁定其已解禁的无限售条件新
时达股票 26643 股，沈辉忠自愿锁定其未来 12 个月内可以解禁的无限售条件新时达股票 3138143 股。上述股份的锁定手续
已于 2012 年 1 月 11 日办理完成。
3、公司于 2011 年 7 月 11 日完成董事会、监事会及高级管理人员的换届工作。原董事魏中浩、周凤剑，原高级管理人
员沈辉忠、匡煜峰离任。魏中浩、周凤剑、匡煜峰持有的有限售条件新时达股票，在 2011 年 12 月 26 日首次公开发行锁定
期届满后，自其离任 6 个月后的 12 个月内可解锁 50%。
4、2012 年 2 月 24 日，公司监事会成员进行了调整，监事彭胜国离任，由沈辉忠接任。彭胜国持有的有限售条件新时
达股票，在 2012 年 12 月 26 日追加承诺锁定期届满后，自其离任 6 个月后的 12 个月内可解锁 50%。沈辉忠持有的有限售
条件新时达股票，在 2012 年 12 月 26 日追加承诺锁定期届满后，每年可按上年末所持股份总数的 25%解锁。
4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
2011 年末股东总数 8,598 本年度报告公布日前一个月末股东总数 11,061
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份数 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
量 量
纪德法 境内自然人 21.47% 42,932,865 42,932,865 0
刘丽萍 境内自然人 10.56% 21,115,800 21,115,800 0
袁忠民 境内自然人 7.22% 14,435,430 14,435,430 0
朱强华 境内自然人 7.22% 14,435,430 10,826,572 0
纪翌 境内自然人 7.04% 14,077,200 14,077,200 0
张为 境内自然人 6.01% 12,029,520 12,029,520 0
魏中浩 境内自然人 2.68% 5,357,145 5,357,145 0
5
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
王春祥 境内自然人 2.62% 5,230,230 5,230,230 0
中国人寿保险股份有限公司
境内非国有法
－分红－个人分红 2.53% 5,056,914 0 0
人
-005L-FH002 深
周凤剑 境内自然人 1.79% 3,571,425 3,571,425 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分
5,056,914 人民币普通股
红-005L-FH002 深
朱强华 3,608,858 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保
1,926,284 人民币普通股
险产品-005L-CT001 深
全国社保基金四零八组合 1,500,000 人民币普通股
中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普
1,459,194 人民币普通股
通保险产品
李江 1,133,619 人民币普通股
赵达 1,047,586 人民币普通股
秦桂芹 1,009,895 人民币普通股
平安证券有限责任公司 950,000 人民币普通股
上海科升投资有限公司 892,860 人民币普通股
前 10 名股东中，第 1 大股东纪德法与第 2 大股东刘丽萍为配偶关系；第 5 大股东纪翌为纪德
法与刘丽萍之女；上述三名股东为一致行动人。
上述股东关联关系或一致行 第 7 大股东魏中浩与第 10 大股东周凤剑同为爱普香料集团股份有限公司董事会成员。其中，
动的说明 魏中浩为董事长，周凤剑为董事。
此外，未知上述其他的前 10 名股东、以及前 10 名无限售条件股东之间的关联关系或一致行
动关系。
4.2.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况说明
1、前 10 名股东中，第 3 名股东袁忠民、第 6 名股东张为和第 8 名股东王春祥于 2011 年 12 月 26 日向公司提交追加承
诺书，承诺其所持有的全部无限售条件新时达股票自愿锁定 12 个月，锁定期自 2011 年 12 月 26 日起至 2012 年 12 月 26 日。
因此，上述三位股东未列入前 10 名无限售条件股东中。
2、前 10 名股东中，第 7 名股东魏中浩、第 10 名股东周凤剑于 2011 年 7 月 11 日因董事会换届离任董事职务，其持有
的有限售条件新时达股票，在 2011 年 12 月 26 日首次公开发行锁定期届满后，自其离任 6 个月后的 12 个月内可解锁 50%。
因此，其持有的新时达股票总数的 50%已于 2012 年 1 月 12 日起转为无限售条件股票。
3、前 10 名无限售条件股东中，第 2 大无限售条件股东朱强华名下的无限售条件股票系在 2011 年 12 月 26 日首次公开
发行锁定期届满后，作为董事每年按上年末所持股份总数 25%解锁的部分。
4、股东朱斌、赵刚在 2011 年 12 月 26 日首次公开发行锁定期届满后向公司提交追加承诺书，承诺其所持有的无限售条
件新时达股票自 2011 年 12 月 26 日起 12 个月内，通过证券交易所交易累计出售数量不超过其所持有新时达股票总数的一定
比例。其中，赵刚自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票 1082659 股，朱斌自愿锁定其已解禁的无限售条件新时达股票
1046052 股。因此，上述两位股东未列入前 10 名无限售条件股东中。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
6
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4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东为纪德法，现持有本公司股份 42932865 股，占总股本的 21.4664325%。
公司实际控制人为纪德法、刘丽萍及纪翌，其中刘丽萍为纪德法之妻，现持有本公司股份 21115800 股，占总股本的
10.5579%；纪翌为纪德法与刘丽萍之女，现持有本公司股份 14077200 股，占总股本的 7.0386%。
纪德法、刘丽萍及纪翌现合计持有本公司股份 78125865 股，占总股本的 39.0629325%。
纪德法，男，中国国籍，拥有加拿大永久居留权，1951 年 11 月出生，山东工业大学工业自动化专业研究生，北京大学
EMBA，硕士学位，高级工程师。1968 年—1974 年就职于江苏省盐城动力机厂；1974 年—1986 年就职于江苏连云港化工矿
山设计院；1986 年—1988 年山东工业大学学习工业自动化专业；1988 年—1992 年就职于上海市轻建房屋设备厂担任主任工
程师；1992 年—1995 年就职于上海浦东时达电梯控制技术开发部担任总经理；1995 年—2008 年 8 月担任上海新时达电气有
限公司董事长；2008 年 8 月 5 日，经上海新时达电气股份有限公司第一次股东大会选举，担任公司第一届董事会董事，任期
三年；在同日召开的公司第一届董事会第一次会议上，被选举为公司第一届董事会董事长，任期三年。2011 年 7 月 11 日，经
上海新时达电气股份有限公司 2011 年第三次临时股东大会选举，担任公司第二届董事会董事，任期三年；在同日召开的公司
第二届董事会第一次会议上，被选举为公司第二届董事会董事长，任期三年。
纪翌，女，中国国籍，拥有加拿大永久居留权，1977 年 11 月出生，加拿大达尔豪斯大学计算机应用科学硕士。2005 年
—2009 年期间曾在三井物产（上海）贸易有限公司工作。2011 年 7 月 11 日，经上海新时达电气股份有限公司 2011 年第三次
临时股东大会选举，担任公司第二届董事会董事，任期三年。
公司控股股东和实际控制人除控制本公司外，目前不存在投资其他企业的情况。
截至本报告签署日，公司控股股东和实际控制人持有本公司的股份不存在质押或争议的情况。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内 是否在股
从公司领 东单位或
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 取的报酬 其他关联
总额（万 单位领取
元） 税前） 薪酬
纪德法 现任董事长 男 61 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 42,932,865 42,932,865 - 80.00 否
现任董事、现
袁忠民 男 52 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 14,435,430 14,435,430 - 72.00 否
任总经理
7
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
朱强华 现任董事 男 58 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 14,435,430 14,435,430 - 28.50 否
蔡亮 现任董事 男 40 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 3,486,825 3,486,825 - 62.20 否
纪翌 现任董事 女 35 2011 年 07 月 11 日 2014 年 07 月 11 日 14,077,200 14,077,200 - 0.00 否
现任董事、现
陈华峰 男 47 2011 年 07 月 11 日 2014 年 07 月 11 日 453,165 453,165 - 167.60 否
任副总经理
包起帆 现任独立董事 男 61 2011 年 07 月 11 日 2014 年 07 月 11 日 0 0- 2.50 否
张明玉 现任独立董事 男 47 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 0 0- 6.00 否
上官晓文 现任独立董事 女 54 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 0 0- 6.00 否
现任监事会主
沈辉忠 席、报告期内 男 52 2012 年 02 月 24 日 2014 年 07 月 11 日 3,486,825 3,486,825 - 53.20 否
离任副总经理
张晋华 现任职工监事 女 55 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 532,860 532,860 - 18.00 否
钟斌 现任监事 男 48 2008 年 08 月 05 日 2014 年 07 月 11 日 0 0- 0.00 是
胡志涛 现任副总经理 男 39 2011 年 07 月 11 日 2014 年 07 月 11 日 1,743,420 1,743,420 - 37.00 否
现任董事会秘
冯骏 书、现任副总 男 42 2011 年 07 月 11 日 2014 年 07 月 11 日 0 0- 53.00 否
经理
李国范 现任财务总监 男 41 2011 年 07 月 11 日 2014 年 07 月 11 日 0 0- 21.19 否
报告期内离任
魏中浩 男 58 2008 年 08 月 05 日 2011 年 07 月 11 日 5,357,145 5,357,145 - 0.00 否
董事
报告期内离任
周凤剑 男 49 2008 年 08 月 05 日 2011 年 07 月 11 日 3,571,425 3,571,425 - 0.00 否
董事
报告期内离任
程礼源 男 73 2008 年 08 月 05 日 2011 年 07 月 11 日 0 0- 4.30 否
独立董事
报告期后离任
彭胜国 男 38 2008 年 08 月 05 日 2012 年 02 月 24 日 532,860 532,860 - 145.00 否
监事
报告期内离任
匡煜峰 男 48 2008 年 09 月 01 日 2011 年 07 月 11 日 176,010 176,010 - 44.00 否
副总经理
报告期内离任
吴朝晖 男 44 2008 年 08 月 05 日 2011 年 05 月 09 日 0 0- 29.30 否
财务总监
合计 - - - - - 105,221,460 105,221,460 - 829.79 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据以及实际支付情况
1、按照公司法人治理体系的相关设计，公司董事、监事主要参与公司的决策和监督，职位本身并不从事日常经营活动，
因此未设定针对董事、监事职位的相关薪酬。
但根据中国证监会[2001]102 号《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中关于“公司应当给予独立董事适当
的津贴，津贴标准由董事会制定预案，股东大会审议通过”的规定，并经 2011 年 12 月 29 日召开的 2011 年第五次临时股东
大会审议通过，每位独立董事每年的津贴由人民币 6 万元（含税）调整至人民币 12 万元（含税）。
其他董事、监事人员报告期内从公司领取的报酬系其兼任公司其他从事日常经营活动职位所给予的薪金。
2、董事长、总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等职位除参与公司的决策外，其职位本身主要与日常经营活动
相关，因此设定了针对上述职位的相关薪酬或津贴。
经董事会薪酬与考核委员会提案，独立董事确认，第一届董事会第十七次会议和 2010 年度股东大会审议通过（其中，
董事长津贴系由股东大会决议通过），采取了年度经营目标与个人工作业绩相挂钩的浮动考核办法，确定了上述职位相应的
2011 年度薪酬方案。
鉴于 2011 年上半年各项经济工作顺利完成，公司业绩得到了较大的提升；同时结合公司所处的行业、规模的薪酬水平，
根据实际经营情况，经董事会薪酬与考核委员会提议，独立董事确认，第二届董事会第二次会议审议通过，对公司部分高级
管理人员 2011 年度薪酬额度进行调整。
8
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
报告期内，上述报酬执行情况均符合 2011 年度薪酬方案的相关设计。
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员无股权激励计划。
报告期之后，2012 年 2 月 2 日，经董事会薪酬与考核委员会提议，第二届董事会第五次会议、第二届监事会第五次会
议审议通过了公司限制性股票激励计划（草案）及相关议案，中国证监会已对公司报送的草案确认无异议并进行了备案。公
司根据证监会的有关反馈意见，对草案部分内容进行相应的修订，2012 年 3 月 19 日和 2012 年 4 月 10 日，第二届董事会第
六次会议、第二届监事会第七次会议和 2012 年第二次临时股东大会审议通过了公司限制性股票激励计划（草案修订稿）及
相关议案。目前，该激励计划正在实施中。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内公司经营状况的回顾
（一）报告期内公司总体经营状况
1、公司总体经营情况概述
报告期内，公司在董事会的带领下，继续坚定地执行企业发展战略，努力克服了报告期内因宏观经济环境起伏较大，而
对行业发展和企业经营带来的不利影响，紧紧抓住国家加快推进保障性住房建设和大力发展节能产业、高端装备制造业的重
大历史机遇，及时地加快了企业创新转型步伐，着力于技术核心竞争力的充分发掘、着力于新增长点的全面布局，着力于优
势产业的深度拓展，使公司的综合实力得到了显著提高，经营业绩获得了进一步的提升。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司实现营业收入 65729.37 万元，同比增长 30.94%；实现营业利润 12481.94 万元，同比增
长 46.62%；实现利润总额 13518.07 万元，同比增长 42.73%；实现净利润 11711.76 万元，同比增长 42.15%；其中，实现归
属于母公司所有者的净利润 11226.73 万元，同比增长 40.16%。
报告期内，公司继续充分利用国家加大保障性住房建设力度的有利局面，积极拓展电梯控制成套系统、电梯智能化微机
控制板、电梯变频器系列产品、电梯召唤箱和操纵箱以及其他电梯配件产品的市场份额；同时，充分利用国家大力发展节能
产业、高端装备制造业的有利条件，使新增长点——工控类变频器产品的市场开拓取得了突破性的进展。
2、公司主营业务及其经营状况
公司经营范围为：电控设备的生产、加工，机械设备、通信设备（除专控）、仪器仪表的批售，咨询服务；从事货物及
技术的进出口业务。[企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营]
公司主要从事变频器与电梯控制系统的研发、生产及销售，属工业自动化控制行业，细分属电梯控制系统行业和变频
器行业。主要产品包括电梯控制成套系统、电梯智能化微机控制板、电梯操纵箱、电梯召唤箱等电梯控制系统系列产品以及
工控类变频器、电梯专用变频器、一体化电梯驱动控制器、门机变频器等变频器系列产品两大类。
3、主要会计数据及财务指标变动情况
本年比上年 增减幅度
项目 2011 年 2010 年 2009 年
增减幅度（%） 超过 30%的原因
营业收入（元） 657293676.26 501965498.29 407591978.18 30.94% 注（1）
营业利润（元） 124819388.60 85130821.40 63252365.63 46.62% 注（2）
利润总额（元） 135180652.03 94713098.09 74749331.84 42.73% 注（3）
归属于上市公司股东的净利润（元） 112267265.26 80101635.14 63888940.97 40.16% 注（4）
经营活动产生的现金流量净额（元） -11232834.78 35582979.40 82056483.86 -131.57% 注（5）
每股收益（元/股） 0.56 0.53 0.43 5.66%
加权平均净资产收益率（%） 9.39% 22.53% 21.24% -13.14% 注（6）
期末比期初 增减幅度
项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
增减幅度（%） 超过 30%的原因
总资产（元） 1351581683.17 1329604824.63 483809450.20 1.65%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1241553604.48 1153602258.91 330178157.90 7.62%
注（1）：营业收入大幅增加主要是因为公司积极开拓市场，市场份额不断上升，各大类产品销售收入全面上升。
注（2）：营业利润大幅增加的主要原因：一是由于报告期内加强了市场拓展，使产品销售规模继续扩大；二是由于报
告期内继续加强了高毛利的变频器系列产品的市场开拓力度，销售结构继续向有利趋势变化，使公司毛利额与营业收入同步
提升。
注（3）：利润总额大幅增加，主要系营业利润大幅增加所致。
注（4）：归属于上市公司股东的净利润大幅增加，主要系利润总额大幅增加所致。
注（5）：经营活动产生的现金流量净额大幅减少的主要原因：一是报告期内中小客户使用银行汇票付款情况较多；二
9
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
是报告期内在销售持续增长的同时，应收账款也有所增加；三是新增长点——工控变频器较原电梯类产品的销售回款周期长，
使经营性现金投入有所增加；四是加大了针对变频器新产品的原材料备库导致存货增加。
注（6）：加权平均净资产收益率有所降低的主要原因是上年末公司完成首次公开发行股票，募集资金到位，大幅度地
增加了所有者权益，而净利润的增幅小于所有者权益的增幅。
4、毛利率变动情况
项目 2011 年 2010 年 同比增减 2009 年
电梯控制成套系统 35.21% 36.28% -1.07% 31.32%
电梯智能化微机控制板（单独销售） 56.81% 61.63% -4.82% 62.09%
电梯召唤箱及操纵箱 36.13% 41.38% -5.25% 38.67%
变频器系列产品（单独销售） 46.96% 47.41% -0.45% 47.15%
其他配件产品 26.02% 25.25% 0.77% 26.08%
合 计 40.19% 41.77% -1.58% 40.29%
5、主要供应商、客户情况
（1）对前五大客户的销售情况
客户名称 营业收入（元） 占公司营业收入的比例（%）
第一名 73,129,395.33 11.13
第二名 34,251,353.89 5.21
第三名 29,086,113.17 4.43
第四名 22,515,133.71 3.43
第五名 20,685,994.13 3.14
合计 179,667,990.23 27.34
公司营业总收入（合并） 657,293,676.26 100.00
（2）对前五名供应商的采购情况
供应商名称 采购金额（元） 占年度采购金额的比例（%）
第一名 42,576,351.15 10.83
第二名 23,796,203.12 6.05
第三名 20,614,582.22 5.24
第四名 11,449,267.26 2.91
第五名 9,863,258.23 2.51
合计 108,299,661.98 27.55
公司采购总金额（合并） 393,044,781.74 100.00
报告期内，公司与前五大客户和前五名供应商不存在关联关系。公司不存在单个客户销售比例超过 50%的情况，也不
存在依赖单一原材料供应商的情况。
6、非经常性损益情况
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 138,355.68
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
12,290,715.00
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,067,807.25
所得税影响额 -1,554,189.51
少数股东权益影响额 -138,503.47
合计 8,668,570.45
7、经营环境的简要分析
（1）市场变化趋势
随着我国经济持续快速增长、城市化快速推进、人民生活水平提高、人口老龄化、建筑物内电梯配置日益宽松等因素
10
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
的推动，公司的下游市场——电梯整机行业继续呈现较快发展态势。2011 年，全国电梯产量已突破 46 万台，使国内电梯保
有量历史性地达到了 200 万台以上。
虽然受房地产宏观政策调控，使普通商品房出现了增速放缓的迹象，但近年来，国家积极推进保障性住房建设，公司
下游电梯整机市场将继续呈现较快增长态势，从而推动公司电梯控制系统和电梯变频器业务的持续发展。
在工控类变频器产业领域，一方面，受国家节能减排政策的影响，变频器的市场容量继续不断地扩展；另一方面，变
频器节能及工业自动化又是一个与宏观经济趋势密切相关的产业，2011 年下半年以来出现了增速放缓的迹象。但由于公司
刚进入该产业领域，因此可拓展的市场空间较大，与行业的市场景气度关联不大。
（2）毛利变化的影响
在电梯类产品方面，由于保障性住房规划的推进，使得未来国内电梯市场的竞争主要集中于成本控制上，电梯整机市
场的价格竞争也将日益激烈，为了取得价格优势，整机厂商往往会将其所面临的成本压力转嫁给上游配套供应商，使得公司
所在行业的整体利润率水平将有所下降。公司已采取有效的成本控制措施，通过技术改造、产品升级、严格控制采购成本等
手段，合理降低产品的制造成本，报告期内的综合毛利率将保持了基本稳定。
在工控类变频器产品方面，由于公司属新进入者，初期成本略高，毛利率略低，但随着经营规模的日趋扩张，毛利率
将回升到行业平均水平。
（3）利息变化的影响
公司首次公开发行股票获得募集资金后，现金流处于较为充裕状态，财务费用体现为出现较大的正向流入。但随着募
集资金的使用，财务费用的正向流入将被项目达产后产生的规模经济效益所取代。
8、期间费用和所得税费用情况
项目（单位：元） 2011 年 占营业收入的比例 2010 年 同比增减 2009 年
销售费用 55,400,494.32 8.43% 37,445,122.27 47.95% 34,139,313.01
管理费用 98,904,900.17 15.05% 81,356,829.54 21.57% 61,689,398.51
财务费用 -19,369,267.77 -2.95% 2,777,338.92 -797.41% 2,725,459.93
所得税费用 18,063,085.10 2.75% 12,320,287.43 46.61% 9,642,896.94
合计 152,999,211.82 23.28% 133,899,578.16 14.26% 108,197,068.39
（1）销售费用同比增长 47.95%，主要系公司工控变频器业务尚处于销售布局阶段，与销售相关的费用增加所致。
（2）管理费用同比增长 21.57%，主要系公司研发费用增加所致。
（3）财务费用同比减少 797.41%，系使用超募资金归还了银行贷款从而减少了利息支出、以及募集资金未全部使用从
而使存款利息收入增加所致。
（4）所得税费用同比增长 46.61%，主要系公司利润增加所致。
9、现金流量状况分析
项目（单位：元） 2011 年 2010 年 同比增减 2009 年
一、经营活动产生的现金流量净额 -11,232,834.78 35,582,979.40 -131.57% 82,056,483.86
经营活动现金流入 613,259,549.56 501,433,827.70 22.30% 465,302,484.86
经营活动现金流出 624,492,384.34 465,850,848.30 34.05% 383,246,001.00
二、投资活动产生的现金流量净额 -107,387,393.65 -33,934,929.28 216.45% -15,123,758.55
投资活动现金流入 157,916.74 400,674.37 -60.59% 3,210,968.26
投资活动现金流出 107,545,310.39 34,335,603.65 213.22% 18,334,726.81
三、筹资活动产生的现金流量净额 -75,894,796.53 744,179,490.89 -110.20% -20,731,081.25
筹资活动现金流入 784,000.000.00 -100.00% 92,000,000.00
筹资活动现金流出 75,894,796.53 39,820,509.11 90.59% 112,731,081.25
四、现金及现金等价物净增加额 -194,549,710.87 744,759,281.28 -126.12% 45,961,448.56
（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因为：一是报告期内中小客户使用银行汇票付款情况较
多；二是报告期内在销售持续增长的同时，应收账款也有所增加；三是新增长点——工控变频器较原电梯类产品的销售回款
周期长，使经营性现金投入有所增加；四是加大了针对变频器新产品的原材料备库导致存货增加。
（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因为：募集资金项目开始陆续实施，以及使用超募集资
金购买了固定资产。
（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因为：使用超募集资金归还了银行借款。
10、董事、监事及高级管理人员薪酬分析
11
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
2011 年度从公司领取的 2010 年度从公司领取的 公司净利润
姓名 职务
报酬总额（万元）（税前） 报酬总额（万元）（税前） 同比增减
纪德法 现任董事长 80.00 70.00
袁忠民 现任董事、现任总经理 72.00 56.00
朱强华 现任董事 28.50 18.70
蔡亮 现任董事 62.20 58.20
纪翌 现任董事 0.00 0.00
陈华峰 现任董事、现任副总经理 167.60 84.80
包起帆 现任独立董事 2.50 0.00
张明玉 现任独立董事 6.00 6.00
上官晓文 现任独立董事 6.00 6.00
沈辉忠 现任监事会主席、历任副总经理 53.20 44.00
张晋华 现任职工监事 18.00 14.50 42.15%
钟斌 现任监事 0.00 0.00
胡志涛 现任副总经理 37.00 26.66
冯骏 现任董事会秘书、现任副总经理 53.00 41.00
李国范 现任财务总监 21.19 0.00
魏中浩 历任董事 0.00 0.00
周凤剑 历任董事 0.00 0.00
程礼源 历任独立董事 4.30 6.00
彭胜国 历任监事会主席 145.00 67.60
匡煜峰 历任副总经理 44.00 49.10
吴朝晖 历任财务总监 29.30 54.00
合计 829.79 602.56
报告期内，董事、监事及高级管理人员薪酬平均水平的同比变动小于公司净利润的同比变动。
（二）报告期内公司资产、负债及子公司情况
1、资产构成变动情况
占 2011 年末 同比增减
项目(单位:元) 2011 年末 2010 年末 同比增减
总资产的比例 达到 30%的原因
货币资金 635,488,063.01 47.02% 830,037,773.88 -23.44%
应收票据 34,847,727.17 2.58% 39,050,991.42 -10.76%
应收账款 207,370,858.71 15.34% 136,940,760.87 51.43% 注（1）
预付款项 19,155,939.75 1.42% 8,484,985.44 125.76% 注（2）
应收利息 13,312,500.00 0.98% 注（3）
其他应收款 4,303,160.80 0.32% 3,846,995.81 11.86%
存货 151,277,306.05 11.19% 107,495,703.93 40.73% 注（4）
长期股权投资 200,000.00 0.01% 200,000.00 0.00%
固定资产 254,280,293.98 18.81% 173,751,716.35 46.35% 注（5）
在建工程 0.00% 800,000.00 -100.00%
无形资产 24,135,503.91 1.79% 24,395,374.38 -1.07%
商誉 1,665,628.90 0.12% 1,665,628.90 0.00%
长期待摊费用 1,933,890.24 0.14% 608,405.07 217.86% 注（6）
12
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
递延所得税资产 3,610,810.65 0.27% 2,326,488.58 55.20% 注（7）
注（1）：系整体销售增加及受工控类变频器新业务回款周期影响所致。
注（2）：主要为向上海新裕经济发展有限公司支付股权转让意向金所致。
注（3）：主要为定期存款预提利息。
注（4）：系整体销售增加及工控类变频器原材料备库增加所致。
注（5）：系使用募集资金实施项目所致。
注（6）：主要系厂区局部改造增加所致。
注（7）：系本年成本费用引起的暂时性差异增加所致。
2、负债构成变动情况
占 2011 年末 同比增减
项目(单位:元) 2011 年末 2010 年末 同比增减
总负债的比例 达到 30%的原因
短期借款 0.00 0.00% 10,000,000.00 -100.00% 注（1）
应付账款 64,159,253.54 71.48% 70,062,275.85 -8.43%
预收款项 11,956,517.31 13.32% 9,014,564.99 32.64% 注（2）
应付职工薪酬 15,480,585.21 17.25% 12,490,450.76 23.94%
应交税费 -6,306,539.02 -7.03% 4,834,046.77 -230.46% 注（3）
应付利息 0.00 0.00% 79,971.53 -100.00% 注（4）
其他应付款 2,397,497.15 2.67% 5,581,001.09 -57.04% 注（5）
长期借款 0.00 0.00% 40,000,000.00 -100.00% 注（6）
递延所得税负债 0.00 0.00% 8,191.90 -100.00%
其他非流动负债 2,070,000.00 2.31% 7,120,000.00 -70.93% 注（7）
注（1）：系归还了银行贷款。
注（2）：系销售增加所致。
注（3）：主要系高新技术企业证书复审期间暂按 25%税率预交企业所得税所致。
注（4）：系归还了银行贷款所致。
注（5）：系本年度支付了上年度计提的上市中介机构费用所致。
注（6）：系归还了银行贷款。
注（7）：主要系接受国家资金扶持的变频器产业化项目在本期完成了验收，结转收入所致。
3、子公司、参股公司经营情况
（1）上海辛格林纳新时达电机有限公司
报告期初注册资本为 1,000 万元，经第一届董事会第十九次会议和 2011 年第二次临时股东大会审议通过，注册资本已
变更为 10,000 万元。经营范围为“机电设备配件生产、销售。（涉及行政许可的，凭许可证经营）”，为全资子公司。
年份 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
2010 年 12 月 31 日
3,714.34 1,925.24 759.44
（或 2010 年度）
2011 年 12 月 31 日
13,492.76 11,148.56 223.31
（或 2011 年度）
（2）上海新时达电梯部件有限公司
注册资本人民币 1,000 万元，经营范围为“电梯部件的制造及销售（除涉及许可项目），智能设备的制造与销售，高新
技术模具设计与制造，机械加工。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。”公司持有该子公司 55.20%股权。
年份 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
2010 年 12 月 31 日
1,887.83 1,315.52 149.60
（或 2010 年度）
2011 年 12 月 31 日
1,940.91 1,453.26 207.73
（或 2011 年度）
（3）上海新时达软件技术有限公司
注册资本为人民币 200 万元，经营范围为“计算机软硬件的开发与销售以及相关的技术咨询服务，电子产品的技术开
13
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
发、转让、咨询、服务（涉及行政许可的，凭许可证经营）。” 为全资子公司。
年份 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
2010 年 12 月 31 日
150.73 41.41 2.92
（或 2010 年度）
2011 年 12 月 31 日
319.44 99.91 12.24
（或 2011 年度）
（4）香港国际新时达集团有限公司（Hong Kong International STEP Holding Co.,Ltd.）
注册资本和总投资均为 1,000 万港元，主要从事电梯控制系统的销售以及相关的电梯控制业务的咨询、技术服务和售
后服务。主要负责公司在香港及周边地区业务开拓，为全资子公司。
年份 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
2010 年 12 月 31 日
1,413.08 1050.63 3.24
（或 2010 年度）
2011 年 12 月 31 日
1,479.17 1,036.47 36.39
（或 2011 年度）
（5）德国新时达电气有限公司（STEP SIGRINER ELEKTRONIK GMBH）
注册资本 40 万欧元，总投资为 90 万欧元，经营范围为“电梯控制系统的批发和销售”，主要负责公司在德国及周边地
区的业务开拓。公司持有该子公司 88.44%股权。
年份 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
2010 年 12 月 31 日
784.31 -250.05 20.27
（或 2010 年度）
2011 年 12 月 31 日
831.42 -249.16 -18.07
（或 2011 年度）
（6）上海新时达电线电缆有限公司
注册资本为人民币 900 万元，经营范围为“电线电缆、电器、水泵的生产、销售，橡塑制品、机电设备的销售，从事
货物及技术的进出口业务。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。” 公司持有该子公司 51%股权。
年份 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
2010 年 12 月 31 日
2,764.09 2,311.79 352.34
（或 2010 年度）
2011 年 12 月 31 日
3,533.15 2,895.98 804.19
（或 2011 年度）
（7）谊新（上海）国际贸易有限公司
注册资本为人民币 100 万元，经营范围为“从事货物进出口及技术进出口业务，机械设备、机电设备、仪器仪表、电
子产品、电子元器件、电线电缆的销售。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）”，为全资子公司。
年份 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
2010 年 12 月 31 日
0.00 0.00 0.00
（或 2010 年度）
2011 年 12 月 31 日
99.59 99.50 -0.50
（或 2011 年度）
（8）上海农村商业银行股份有限公司
本公司参股上海农村商业银行股份有限公司，投资额为 20 万元。
截至 2010 年末，该行总资产为 2,521.01 亿元，净资产为 231.73 亿元，2010 年度该行实现归属母公司的净利润 22.20 亿元。
以上数据已经审计。
二、对公司未来发展的展望
1、所处行业的总体趋势
除了受到国家大力提高保障性住房供给和城市化进程不断加快两大宏观有利因素的推动之外，近年来，建筑物内电梯
配置日益宽松趋势，也对公司下游的电梯整机产业在今后较长一个时期内继续保持较快的增长速度，逐步产生出重要的正向
影响，这也将继续为公司所处的电梯控制系统行业和电梯变频器行业提供更多的市场容量。
同时，在工控类变频器产业领域，受国家节能减排政策的推动，变频器节能及工业自动化的市场容量继续不断地扩大。
14
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
虽然受到 2011 年下半年以来宏观经济趋势的影响，呈现出增速放缓的情况，但由于公司刚进入该产业领域，因此可拓展的
市场空间非常巨大，将为公司的产业布局奠定较为扎实的市场基础。
此外，公司所处的工业自动化控制行业始终是一个追求技术制胜的产业，赶超国际先进技术水平、取代进口产品一直
是行业的发展动力，这也为公司这类技术驱动型企业提供了巨大的发展舞台。
2、发展战略与规划
如何走出现有行业领域，实现市场再造，一直是公司中远期发展规划所关注的核心。以现有核心技术能力为出发点，
公司在如何保持和进一步发展技术领先优势上，始终保持着一条较为明晰的未来发展路线。
公司将继续坚持自主创新技术的模式，始终着眼于行业最前沿技术，以“控制”和“驱动”的两项自主创新核心技术
作为未来产品开发的基础，致力于新型电梯控制系统、新型电梯变频器、高性能工控类变频器、伺服驱动精密位置控制系统、
能量回馈等产品的研究开发和新产业增长点的培育，贯彻“以技术领先确立市场优势，以技术拓展谋求市场延伸，以市场延
伸进一步带动技术升级”的技术与市场相互递进的总体发展策略，最终实现“成为世界知名的高科技电气公司”的企业使命。
从现阶段看，公司在继续巩固和加强电梯控制系统和电梯变频器领域行业优势的同时，正着力进行工控类变频器产业
的快速市场布局。在 2011 年销售网络基本到位的基础上，2012 年的拓展重点将集中到部分特定行业领域，力求做精做深，
将深化对工控变频器细分市场的研究，选择重点细分领域进行深耕细作，适时地将“宽度战略”延伸发展为“精度战略”、
“深度战略”。
3、经营计划
2012 年，公司将继续抓住行业和市场发展的重大机遇，充分借助逐步积累的品牌和资本效应，努力探求出一条内涵式
增长与外延式扩张相结合的发展道路来，实现生产和经营规模的迅速扩大。2012 年，公司将继续提出三个具有挑战性的梯
次化经营目标：全公司营业总收入的增长速度不低于 2011 年度水平，力争突破 9 亿元；工控类变频器产业完成市场布局，
营业收入力争过亿；机器人产品年内完成首台发布。
但上述经营目标的提出仅为管理层对全年经营业务开展的合理设想，并不代表公司对 2011 年度盈利或经营状况的预
测，最终能否实现或超额完成尚需得到市场的验证，此外还受宏观市场环境、人力资源配备等诸多因素影响，存在较大不确
定性，特提请广大投资者注意。
为保证经营目标实现，管理层将重点做好以下工作：
一是继续加大研发投入，提升公司研发创新水平。公司将继续以技术持续创新为基础，以技术适宜应用为重点，特别
在港机，起重，矿业等领域的研发上将继续加大投入。优化研发资源配置，进一步实行资源管理制与项目管理制相结合的管
理模式，加快各种研发项目的推进速度；完善研发人员的考核机制，调整研发团队的梯队结构，激发研发人员的创新活力；
进一步提升新产品的质量，提高开发产品的一次成功率，通过研发和设计的深化实现现有产品的升级换代，加强可靠性和降
低成本工作，建立梯次化的产品体系，形成差异化的竞争优势，为发展其他延伸产品打下坚实的基础。
二是积极拓展电梯和工控业务市场，保持优势领域的份额领先，迅速扩大新增领域的份额，进一步加强市场扩张和布
局力度。巩固和扩大电梯控制系统的市场份额，挖掘市场深度，确保优势地位；继续加大公司在工控领域的营销以及品牌推
广的力度，进一步扩大工控领域变频器的销售网络，完善销售管理制度与激励机制，建立起符合工控领域变频器销售的市场
推广和销售策略。公司将加大品牌推广力度，积极参加各种展会、行业推广会等市场拓展活动，切实发挥既能促进产品销售，
又能推广品牌的协同效应。
同时，公司还将着力调整海外市场的布局、销售思路与产品结构，将业务向海外工控领域延伸，充分发挥谊新公司的
业务定位优势，实现多渠道、多元化产品销售，使海外业务进一步发展。
三是加强内控管理，提高各项工作的效率，严格执行全面预算管理制度，各个业务模块将按照内控指引要求，提高业
务发展的抗风险能力。统筹协调各子公司资源配置，降低各项费用成本，以运营效率为先、质量为本开展好业务工作。公司
将继续优化内控管理体系、持续改善质量体系、加强建设信息化体系。重新梳理公司制度，按照内控 18 条制订内控手册。
各个子公司制造部门要通过工艺改善与设备投入，来提高人均生产值，继续开展精益价值流工程，充分发挥募投项目的作用，
提高控制类产品工艺水平和自动化制造能力，着力缩短生产周期，从提高生产效率和缩短交货周期，降低制造与管理成本；
强化各类产品在各个领域的售后服务，抓好研发与制造业务流程中的协调，消除可能潜在的质量隐患，持续推进降低质量成
本。
公司将继续完善各子公司日常经营业务流程，提高信息化、流程化、规范化的处理水平；加大技能培训力度，着力提
高从业人员基础素质，完善各个岗位薪酬体系，在提高业务处理及运作效率的同时，切实降低运行成本。
四是切实加强募集资金项目管理。将严格按照证监会和深交所的有关规定，对电梯控制成套系统扩建技术改造项目进
一步规范招投标流程，完善规划审核，确保项目如期完成；对已实施的募投项目将密切关注其产能提升过程，进一步丰富与
优化产品结构、扩大市场份额，提升产品知名度，提高企业的综合竞争力和盈利能力；进一步加强对超募部分资金使用的反
复论证，严格按照证监会以及深交所的有关规定，围绕主营业务发展，合理规划，谨慎实施。
4、重要风险因素
（1）宏观政策不确定性对公司经营带来的风险
虽然从中长期来看，随着我国城市化的快速推进以及我国保障性住房建设力度的加大，将促进我国电梯需求的增长，
但国家对房地产行业进行的宏观调控，仍将在一定程度上增加公司产品短期内市场需求的不确定性。
此外，受到 2011 年下半年以来宏观经济趋势的影响，工控类变频器产业已呈现出增速放缓的情况，如果公司不能充分
利用自身的技术优势，迅速地在重点细分领域取得产业突破，则随着变频器市场的竞争加剧，公司将面临一定的经营风险。
（2）产品价格波动风险
15
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
公司各类产品的平均单价总体上呈现逐年下降趋势，价格的变化导致单类产品毛利率发生波动，虽然公司已通过调整产品结
构，提升高毛利率产品销售比重，减弱了毛利率波动对经营业绩的影响，并使得产品综合毛利率维持基本稳定的态势。但若
公司产品销售价格继续下跌，或不能通过提高生产效率、降低采购成本等措施有效减少成本支出，公司仍将面临产品毛利率
波动影响经营业绩的风险。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
工业 65,729.37 39,311.37 40.19% 30.94% 34.49% -1.58%
主营业务分产品情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
电梯控制成套系统 21,663.80 14,036.61 35.21% 23.74% 25.82% -1.07%
电梯智能化微机控制板 12,212.10 5,274.74 56.81% 14.07% 28.09% -4.73%
电梯召唤箱及操纵箱 6,031.06 3,852.28 36.13% 24.92% 36.11% -5.25%
变频器系列产品 14,120.61 7,490.24 46.96% 84.39% 85.98% -0.45%
其他配件产品 11,701.80 8,657.50 26.02% 23.22% 21.96% 0.77%
合 计 65,729.37 39,311.37 40.19% 30.94% 34.49% -1.58%
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 60,387.20 34.69%
国外 5,342.17 -0.35%
合计 65,729.37 30.94%
6.4 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
营业收入大幅增加主要是因为公司积极开拓市场，市场份额不断上升，各大类产品销售收入全面上升。
营业利润大幅增加的主要原因：一是由于报告期内加强了市场拓展，使产品销售规模继续扩大；二是由于报告期内继续
加强了高毛利的变频器系列产品的市场开拓力度，销售结构继续向有利趋势变化，使公司毛利额与营业收入同步提升。
利润总额大幅增加，主要系营业利润大幅增加所致。
归属于上市公司股东的净利润大幅增加，主要系利润总额大幅增加所致。
6.5 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
本年度投入募集
募集资金总额 76,109.49 21,675.58
资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额 已累计投入募集 21,675.58
16
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
累计变更用途的募集资金总额 资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
是 项目可行
否 性是否发
是否已变 项目达到 本年 达 生重大变
承诺投资项目 本年度投 截止期末 截止期末投入进
更项目 募集资金承 调整后投资 预定可使 度实 到 化
和超募资金投 入 累计投入 度（%）
（含部分 诺投资总额 总额(1) 用状态日 现的 预
向 金额 金额(2) (3)＝(2)/(1)
变更） 期 效益 计
效
益
承诺投资项目
电 梯专 用系 列 不
2012 年 4 不适
变 频器 扩建 技 否 5,788.00 3,561.00 1,109.58 1,109.58 31.16 适 否
月 用
术改造项目 用
电 梯控 制成 套 不
2013年1 不适
系 统扩 建技 术 否 8,806.00 8,806.00 318.27 318.27 3.61 适 否
月 用
改造项目 用
不
企 业技 术中 心 2012 年 1 不适
否 3,954.00 2,863.00 2,247.73 2,247.73 78.51 适 否
扩建项目 月 用
用
承 诺投 资项 目
18,548.00 15,230.00 3,675.58 3,675.58
小计
超募资金投向
不
1、归还银行贷
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 100.00 -- -- 适 否
款
用
2、建设海外业 不
2012 年 1 不适
务 上海 营销 中 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 100.00 适 否
月 用
心 用
3、增资子公司
不
用 于建 设工 控 2012 年 1 不适
4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 100.00 适 否
类 变频 器业 务 月 用
用
上海营销中心
4、增资子公司 不
用 于补 充子 公 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 100.00 适 否
司流动资金 用
不
5、补充母公司
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 100.00 适 否
流动资金
用
不
超 募资 金投 向
18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 适 否
小计
用
合计 36,548.00 33,230.00 21,675.58 21,675.58
未 达到 计划 进 由于公司改进了产能提升方案，取消或调整了部分工程实施和设备购置，使部分调整后设备的购置时间有所延后，故电梯专用
度 或预 计收 益 系列变频器扩建技术改造项目的达到预定可使用状态日期顺延至 2012 年 4 月。
的 情况 和原 因 报告期内，电梯控制成套系统扩建技术改造项目因发生实施地点变更，故项目建设期预计将延迟至 2012 年 12 月末。
（分具体项目）
项 目可 行性 发
生 重大 变化 的 本年度项目可行性未发生重大变化
情况说明
截止 2011 年 12 月 31 日，公司使用超募资金 5,000 万归还银行借款；使用超募资金 1,500 万用于建设海外业务上海营销中心；
超 募资 金的 金
使用超募资金 4,500 万元，向子公司以货币资金增资方式，用于建设子公司工控类变频器业务上海营销中心；使用超募资金 3,000
额、用途及使用
万用于永久性补充公司日常经营流动资金；使用超募资金 4,000 万向子公司以货币资金增资方式用于永久性补充子公司日常经营
进展情况
流动资金。
公司 2011 年度变更的募集资金投资项目为电梯控制成套系统扩建技术改造项目。该项目原计划实施地点位于上海市嘉定区南翔
募 集资 金投 资 镇新勤路 289 号厂区内，本次计划建设地点变更至公司收购的上海颐文实业有限公司名下的位于上海市嘉定区南翔镇美裕路总
项 目实 施地 点 面积为 39,879.00 平方米的工业地块内。变更实施地点后，该项目的投资预算及最终产能评价均维持不变。目前，由于受公司对
变更情况 上海颐文实业有限公司股权收购的变更登记、项目变更实施地点后施工手续等行政审批事项的时间影响，项目建设期预计将延
迟至 2012 年 12 月末。
募 集资 金投 资
本年度项目实施方式未发生调整
项 目实 施方 式
17
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
调整情况
募 集资 金投 资 截止 2010 年 12 月 20 日募集资金到账前，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目实际投资额 1,316.43 万元，对此立信会计
项 目先 期投 入 师事务所出具信会师报字(2011)第 11677 号《关于上海新时达电气股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》予以
及置换情况 鉴证确认，置换资金已于 2011 年 5 月份从募集资金专户转出。
用 闲置 募集 资
金 暂时 补充 流 本年度无用闲置募集资金补充流动资金情况
动资金情况
（1）电梯专用系列变频器扩建技术改造项目原计划投资额为 5,788 万元，调整后投资额为 3,561 万元，预计投资额节余 2,227
万元。
项 目实 施出 现
（2）企业技术中心扩建项目原计划投资额为 3,954 万元，调整后投资额为 2,863 万元，预计投资额节余 1,091 万元。
募 集资 金结 余
的金额及原因 上述两个募集资金项目投资额产生节余的主要原因为：一、部分设备在招标过程中实际的购买价小于预算额；二、改进了部分
产能提升和研发测试方案，取消或调整了部分工程实施和设备购置的计划。工程和设备方案改进后，仍能满足原定产能评价和
研发测试要求。相关投资额节余款项将仍存放于募集资金专储账户中，暂无使用计划。
尚 未使 用的 募
集 资金 用途 及 尚未使用的募集资金仍存放于募集资金专用账户
去向
募 集资 金使 用
及 披露 中存 在
不适用
的 问题 或其 他
情况
变更募集资金投资项目情况表
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □不适用
报告期内，公司不存在非募集资金投资的重大项目情况。
报告期内，为加快海外市场的拓展，公司以自有资金出资在上海市设立了从事海外贸易业务的全资子公司——谊新（上
海）国际贸易有限公司。该公司注册资本为人民币 100 万元，法定代表人为纪德法。谊新（上海）国际贸易有限公司因成立
不久，故尚未产生经济效益。
6.7 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
根据经立信会计师事务所有限公司审计的 2011 年度会计报表，截止 2011 年 12 月 31 日，母公司可供股东分配的利润为
195384017.88 元人民币，拟以公司 2011 年 12 月 31 日总股本 200000000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.7 元人
民币（含税），共计派发现金人民币 34000000.00 元。本次分配后，尚有未分配利润 161384017.88 元人民币结转以后年度分配。
上述 2011 年度利润分配预案尚需提交股东大会审议通过。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度合并报表 占合并报表中归属
分红年度 现金分红金额（含税） 中归属于 上市 公司股东 于上市公 司股 东的净利 年度可分配利润
的净利润 润的比率
2010 年 24,000,000.00 80,101,635.14 29.96% 124,590,958.44
2009 年 17,700,000.00 63,888,940.97 27.70% 68,951,088.84
2008 年 18,000,000.00 59,402,749.06 30.30% 28,926,681.78
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 88.06%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
18
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
§7 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2011 年内，监事会按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、《监事会议事规则》等规章制度的有关规
定和要求，认真履行了职责，全体监事依法独立行使职权，促进了公司的规范运作，维护了公司、全体股东以及员工和合法
权益，对公司重大经营活动和董事、高级管理人员履行职务情况进行了有效监督，对公司财务情况进行了认真检查，保证了
公司健康、持续、稳定发展。
一、监事会日常工作情况
2011 年度，公司监事会共召开了 10 次会议，具体情况如下：
1、公司第一届监事会第七次会议于 2011 年 1 月 14 日在公司总部二楼中心会议室举行。公司全体监事出席了本次会议，
会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议案：
（1）关于修订《监事会议事规则》的议案
（2）关于对《关于使用部分超募资金偿还银行贷款事项》发表监事会意见的议案
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 1 月 18 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
讯网上。
2、公司第一届监事会第八次会议于 2011 年 4 月 9 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了本
次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议案：
（1）公司 2010 年度监事会工作报告
（2）关于审核《公司 2010 年年度报告及摘要》的议案
（3）公司 2010 年度财务决算报告
（4）公司 2010 年度利润分配预案
（5）关于对《公司 2010 年度募集资金存放与使用情况专项报告》发表独立意见的议案
（6）关于对《关于 2010 年度内部控制自我评价报告》发表独立意见的议案
（7）关于对公司 2010 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况发表独立意见的议案
（8）关于对使用募集资金置换预先投入募集资金项目的自筹资金事项发表独立意见的议案
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 4 月 12 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
讯网上。
3、公司第一届监事会第九次会议于 2011 年 4 月 23 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议
案：
关于审核《公司 2011 年第一季度报告全文及正文》的议案
4、公司第一届监事会第十次会议于 2011 年 5 月 20 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议
案：
（1）关于加强上市公司治理专项活动自查报告及整改计划
（2）关于加强上市公司专项治理活动的自查事项总结
（3）关于对《关于使用部分超募资金建设海外业务上海营销中心和上海辛格林纳新时达电机有限公司工控类变频器业
务上海营销中心事项》发表监事会意见的议案
（4）关于对《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金事项》发表监事会意见的议案
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 5 月 23 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
讯网上。
5、公司第一届监事会第十一次会议于 2011 年 6 月 7 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议
案：
关于公司监事会换届选举的议案
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 6 月 8 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
讯网上。
6、公司第一届监事会第十二次会议于 2011 年 7 月 4 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议
案：
关于对<关于部分募集资金投资项目暂缓在原建设地点实施事项>发表监事会意见的议案
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 7 月 5 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
讯网上。
19
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
7、公司第二届监事会第一次会议于 2011 年 7 月 11 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书列席了会议，会议审议并一致通过了以下议案：
选举彭胜国先生为公司第二届监事会主席
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 7 月 12 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
讯网上。
8、公司第二届监事会第二次会议于 2011 年 8 月 16 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议
案：
（1）关于审核《公司 2011 年半年度报告及摘要》的议案
（2）公司 2011 年半年度财务报告
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 8 月 17 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
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9、公司第二届监事会第三次会议于 2011 年 10 月 12 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议
案：
（1）关于 2011 年第三季度报告全文及正文的议案
（2）关于加强上市公司治理专项活动的整改报告的议案、
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 10 月 14 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮
资讯网上。
10、公司第二届监事会第四次会议于 2011 年 12 月 8 日在公司二楼多功能会议室以现场方式召开。公司全体监事出席了
本次会议，会议由监事会主席彭胜国先生主持，公司董事会秘书和证券事务代表列席了会议，会议审议并一致通过了以下议
案：
（1）关于对《关于使用超募资金收购上海颐文实业有限公司 100%股权事项》发表监事会意见的议案
（2）关于对《关于变更电梯控制成套系统扩建技术改造项目实施地点事项》发表监事会意见的议案
本次监事会决议公告刊登在 2011 年 12 月 9 日的《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》以及巨潮资
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二、监事会对公司 2011 年度有关事项的独立意见
2011 年内，监事会按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的有关规定，认真开展监督工作，从切实保护中小股东
利益的角度出发，认真履行了监事的职责，及时了解和检查了公司财务运行状况，出席或列席了 2011 年度召开的全部股东
大会和董事会会议，并对公司各类重大事项进行监督和检查，全面了解和掌握了公司的总体运营情况。现对 2011 年度有关
事项发表独立意见如下：
1、公司依法运作情况
报告期内，监事会根据《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等法律、法规的规定，认真履行职责，对股东大会、
董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况，公司董事、高级管理人员在履行职责情况以及公司管理
制度等进行了监督检查。认为：公司依法经营，决策程序符合相关法律法规和规章制度的规定；公司内部控制制度已经建立
健全，并能得到有效执行；公司董事、高级管理人员在履行职责时，均能认真贯彻执行国家法律法规、规章制度和相关决议，
未发现公司董事、高级管理人员在执行职务、行使职权时有违反法律法规以及《公司章程》等规定或损害公司及股东利益的
行为。
2、检查公司财务情况
监事会对报告期内的公司财务内控体系、财务状况、财务成果进行了监督、检查和审核，认为公司财务内控体系完善、
相关制度健全、财务运作规范、财务状况良好、会计无重大遗漏和虚假记载，财务报表的编制符合《企业会计准则》等有关
规定，财务报告能够真实、准确、客观地反映公司报告期内的财务状况和经营成果。
3、募集资金存放与使用情况
监事会对公司 2011 年度募集资金存放与使用情况进行了检查，认为：公司募集资金严格按照有关法律法规和《募集资
金管理办法》的有关规定管理和使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在擅自挪用或违规使用募
集资金的情况。
4、公司收购、出售资产情况
报告期内，公司没有收购、出售资产的情况。
5、公司关联交易、对外担保情况
公司监事会已就公司 2011 年度关联交易和对外担保情况进行了检查，认为：
经检查，报告期内公司及子公司均不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用。
经检查，报告期内公司及子公司均不存在关联交易或其他关联资金往来。
经检查，报告期内公司及子公司均没有提供任何对外担保，也不存在以往年度发生并累计至报告期的对外担保情形。截
止报告期末，公司及子公司的担保余额为 0 元。
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上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
6、对内部控制自我评价报告的意见
监事会对董事会编制的《关于 2011 年度内部控制自我评价报告》，以及公司内部控制制度的建设和执行情况进行了审核
后认为：公司内部控制的自我评价报告能够客观全面的反映内部控制体系的建设，得到了有效的执行，在总体上能够保证资
产的安全、完整和经营管理活动的正常开展，有效地控制经营风险，保证企业经营目标的达成。
董事会编制的《关于 2011 年度内部控制自我评价报告》真实、全面、客观地反映了公司内部控制制度的建立和运行情
况。
7、对会计师事务所出具的审计报告的意见
报告期内，立信会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为：该报告真实、准确、完
整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
8、公司建立和实施内幕信息知情人管理制度的情况
公司监事会监督董事会已建立了内幕信息知情人管理制度，各项制度执行情况良好，未发生违规现象。
9、对公司《关于调整部分募集资金投资项目投资金额事项》的意见
募集资金投资项目——电梯专用系列变频器扩建技术改造项目和企业技术中心扩建项目的相关建设投资已基本完成，项
目已进入竣工验收阶段。电梯专用系列变频器扩建技术改造项目原计划投资金额为 5,788 万元，调整后投资金额为 3,561 万
元，预计投资金额节余 2,227 万元；企业技术中心扩建项目原计划投资金额为 3,954 万元，调整后投资金额为 2,863 万元，
预计投资金额节余 1,091 万元。
上述两个募集资金项目投资金额产生节余的主要原因为：一、部分设备在招标过程中实际的购买价小于预算额；二、改
进了部分产能提升和研发测试方案，取消或调整了部分工程实施和设备购置的计划。工程和设备方案改进后，仍能满足原定
产能评价和研发测试要求。相关投资金额节余款项将仍存放于募集资金专储账户中，暂无使用计划。
此次部分募集资金投资项目投资金额调整事项符合项目建设的实际情况，是在满足原定产能评价和研发测试要求前提下
实施的调整内容，提高了募集资金使用效率。相关事项不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向
和损害股东利益的情况，同时该事项履行了必要的审批程序,符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理
的有关规定。
同意调整部分募集资金投资项目投资金额。
§8 重要事项
8.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
8.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
无
8.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
8.4 重大关联交易
8.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
8.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
21
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
8.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
8.5 投资理财与委托贷款
投资理财情况
□ 适用 √ 不适用
委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
8.6 承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 - - -
收购报告书或权益变动报告书中所作承
- - -
诺
重大资产重组时所作承诺 - - -
1、控股股东及实际控制
人纪德法、刘丽萍、纪
控股股东及实际
翌承诺：自股票上市之
控制人：纪德法、
日起 36 个月内，不转让
刘丽萍、纪翌；
或者委托他人管理其本
其他股东：袁忠
次发行前直接或间接持
民、朱强华、张
有的本公司股份，也不
为、魏中浩、王
由公司回购该部分股
春祥、周凤剑、
份。2、其他股东袁忠民、
沈辉忠、蔡亮、
朱强华、张为、魏中浩、
胡志涛、朱斌、
王春祥、周凤剑、沈辉
赵刚、上海科升
忠、蔡亮、胡志涛、朱
投资有限公司、
斌、赵刚、上海科升投
上海百硕商务咨
资有限公司、上海百硕
询有限公司、彭
商务咨询有限公司、彭
胜国、张晋华、
胜国、张晋华、陈华峰、
陈华峰、上海开
上海开悦商务咨询有限
发行时所作承诺 悦商务咨询有限 报告期内，未发生任何违反上述承诺的事项
公司、马建雄、匡煜峰、
公司、马建雄、
张丽芳、钱伟、宫兆锟、
匡煜峰、张丽芳、
金辛海、李伟、岑小燕、
钱伟、宫兆锟、
宋吉波、汤金清、党立
金辛海、李伟、
波、姜海平承诺：自股
岑小燕、宋吉波、
票上市之日起 12 个月
汤金清、党立波、
内，不转让或者委托他
姜海平；担任公
人管理其本次发行前直
司董事、监事或
接或间接持有的本公司
高级管理人员的
股份，也不由公司回购
股东纪德法、袁
该部分股份。3、担任公
忠民、朱强华、
司董事、监事或高级管
蔡亮、魏中浩、
理人员的股东纪德法、
周凤剑、彭胜国、
袁忠民、朱强华、蔡亮、
张晋华、沈辉忠、
魏中浩、周凤剑、彭胜
匡煜峰、陈华峰
国、张晋华、沈辉忠、
匡煜峰、陈华峰承诺：
22
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
除前述锁定期外，在其
任职期间每年转让的股
份不超过其所持有本公
司股份总数的 25%；离
职后半年内，不转让或
者委托他人管理所持有
的本公司股份；在申报
离任六个月后的十二个
月内通过证券交易所挂
牌交易出售发行人股票
数量占当时其所持有发
行人股票总数的比例不
得超过 50%。4、为避免
潜在的同业竞争，发行
人主要股东（持股 5%以
上）及作为股东的董事、
监事、高级管理人员承
诺：在今后的业务中，
控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业、
其他主要股东及其控制
的下属企业和作为股东
的董事、监事、高级管
理人员及其控制的下属
企业不会以任何形式直
接或间接的从事与公司
及其子公司业务相同或
相似的业务。5、针对可
能被追缴以前年度企业
所得税的风险，公司实
际控制人纪德法、刘丽
萍和纪翌承诺：如果发
生由于上海市有关文件
和国家有关部门颁发的
相关规定存在差异，导
致国家有关税务主管部
门追缴公司（母公司）
及部件公司以前年度企
业所得税差额的情况，
公司实际控制人同意全
额承担需补缴的所得税
款及相关费用。6、针对
部件公司厂房租赁经营
可能带来损失，公司实
际控制人纪德法、刘丽
萍和纪翌承诺：如果在
部件公司与租赁方解除
租赁协议的过程中或在
相关募集资金项目建设
完成前，租赁厂房被提
前收回，但承诺人没有
及时安排落实适当场所
作为部件公司临时生产
场所及公司的临时仓储
场所，导致发生赔偿或
损失，均由公司实际控
制人承担。
袁忠民、陈华峰、1、袁忠民、陈华峰、蔡
其他承诺（含追加承诺） 报告期内，未发生任何违反上述承诺的事项
蔡亮、王春祥、 亮、王春祥、张为、彭
23
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
张为、彭胜国； 胜国承诺：本人所持有
朱斌、沈辉忠、 的上海新时达电气股份
赵刚、张晋华、 有限公司（以下简称“新
胡志涛 时达”或“公司”）限售
股股票于 2011 年 12 月
26 日锁定到期后，自愿
继续延长锁定期 12 个月
至 2012 年 12 月 26 日。
在锁定期内，不转让或
者委托他人管理本人持
有的新时达股份，也不
要求新时达回购该部分
股份。若在股份锁定期
间发生资本公积转增股
本、派送股票红利、配
股、增发等使股份数量
发生变动的事项，上述
锁定股份数量相应调整
在锁定期间若违反上述
承诺减持新时达股份，
将减持股份的全部所得
上缴新时达。
2、朱斌承诺：自本人所
持有的上海新时达电气
股份有限公司（以下简
称“新时达”）限售股股
票可上市流通之日起十
二个月内，通过证券交
易所挂牌交易累计出售
新时达股票数量的比例
不超过本人所持有新时
达股票总数的 40%。在
此期间若违
反上述承诺超量减持新
时达股份，将超量减持
股份的全部所得上缴新
时达。沈辉忠、赵刚承
诺：自本人所持有的上
海新时达电气股份有限
公司（以下简称“新时
达”）限售股股票可上市
流通之日起十二个月
内，通过证券交易所挂
牌交易累计出售新时达
股票数量的比例不超过
本人所持有新时达股票
总数的 10%。在此期间
若违反上述承诺超量减
持新时达股份，将超量
减持股份的全部所得上
缴新时达。张晋华、胡
志涛承诺：自本人所持
有的上海新时达电气股
份有限公司（以下简称
“新时达”）限售股股票
可上市流通之日起十二
个月内，通过证券交易
所挂牌交易累计出售新
24
上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
时达股票数量的比例不
超过本人所持有新时达
股票总数的 20%。在此
期间若违反上述承诺超
量减持新时达股份，将
超量减持股份的全部所
得上缴新时达。
8.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
8.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
8.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
8.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
8.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
所持对象名 占该公司股 报告期损 报告期所有 会计核算科
初始投资金额 持有数量 期末账面值 股份来源
称 权比例 益 者权益变动 目
上海农村商 长期股权投
200,000.00 200,000 0.01% 200,000.00 18,000.00 0.00 购买
业银行 资
合计 200,000.00 200,000 - 200,000.00 18,000.00 0.00 - -
8.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
8.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 0.00 0.00
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 0.00 0.00
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
0.00 0.00
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
0.00 0.00
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
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上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
小计 0.00 0.00
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 0.00 0.00
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 0.00 0.00
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
转为被套期项目初始确认金额的调整额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
4．外币财务报表折算差额 -315,919.69 -72,479.66
减：处置境外经营当期转入损益的净额 0.00 0.00
小计 -315,919.69 -72,479.66
5．其他 0.00 0.00
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 0.00 0.00
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
合计 -315,919.69 -72,479.66
§9 财务报告
9.1 审计意见
财务报告 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 信会师报字[2012]第 111845 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 上海新时达电气股份有限公司全体股东
我们审计了后附的上海新时达电气股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括 2011 年 12
月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2011 年度的利润表和合并利润表、2011 年度的现金流
引言段
量表和合并现金流量表、2011 年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附
注。
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定
管理层对财务报表的责任
编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
段
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
注册会计师责任段
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2011
审计意见段
年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和现金流量。
非标意见
审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 1、2、3 室
审计报告日期 2012 年 04 月 13 日
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上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
注册会计师姓名
刘云、唐国骏
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：上海新时达电气股份有限公司 2011 年 12 月 31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 635,488,063.01 612,938,134.87 830,037,773.88 815,745,401.36
结算备付金 0.00 0.00 0.00 0.00
拆出资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
应收票据 34,847,727.17 32,071,927.17 39,050,991.42 37,550,991.42
应收账款 207,370,858.71 181,824,114.10 136,940,760.87 135,158,773.14
预付款项 19,155,939.75 17,608,551.62 8,484,985.44 6,860,866.43
应收保费 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 13,312,500.00 13,312,500.00 0.00 0.00
应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00
其他应收款 4,303,160.80 4,965,860.89 3,846,995.81 3,859,714.27
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 151,277,306.05 78,403,820.67 107,495,703.93 72,753,253.03
一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
流动资产合计 1,065,755,555.49 941,124,909.32 1,125,857,211.35 1,071,928,999.65
非流动资产：
发放委托贷款及垫款 0.00 0.00 0.00 0.00
可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
持有至到期投资 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应收款 0.00 0.00 0.00 0.00
长期股权投资 200,000.00 137,477,046.35 200,000.00 46,477,046.35
投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产 254,280,293.98 192,164,458.90 173,751,716.35 160,100,267.80
在建工程 0.00 0.00 800,000.00 0.00
工程物资 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产清理 0.00 0.00 0.00 0.00
生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 0.00
油气资产 0.00 0.00 0.00 0.00
无形资产 24,135,503.91 22,501,377.49 24,395,374.38 22,765,110.46
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开发支出 0.00 0.00 0.00 0.00
商誉 1,665,628.90 0.00 1,665,628.90 0.00
长期待摊费用 1,933,890.24 1,153,013.58 608,405.07 95,610.41
递延所得税资产 3,610,810.65 2,401,362.05 2,326,488.58 2,051,324.23
其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
非流动资产合计 285,826,127.68 355,697,258.37 203,747,613.28 231,489,359.25
资产总计 1,351,581,683.17 1,296,822,167.69 1,329,604,824.63 1,303,418,358.90
流动负债：
短期借款 0.00 0.00 10,000,000.00 10,000,000.00
向中央银行借款 0.00 0.00 0.00 0.00
吸收存款及同业存放 0.00 0.00 0.00 0.00
拆入资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00
应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00
应付账款 64,159,253.54 45,965,080.96 70,062,275.85 67,053,111.81
预收款项 11,956,517.31 6,716,192.31 9,014,564.99 7,871,050.72
卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00
应付手续费及佣金 0.00 0.00 0.00 0.00
应付职工薪酬 15,480,585.21 9,984,348.09 12,490,450.76 9,422,753.63
应交税费 -6,306,539.02 -4,781,150.93 4,834,046.77 5,203,111.79
应付利息 0.00 0.00 79,971.53 79,971.53
应付股利 0.00 0.00 0.00 0.00
其他应付款 2,397,497.15 1,258,851.53 5,581,001.09 5,571,203.04
应付分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
保险合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
代理买卖证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
代理承销证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
流动负债合计 87,687,314.19 59,143,321.96 112,062,310.99 105,201,202.52
非流动负债：
长期借款 0.00 0.00 40,000,000.00 40,000,000.00
应付债券 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
专项应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
预计负债 0.00 0.00 0.00 0.00
递延所得税负债 0.00 0.00 8,191.90 0.00
其他非流动负债 2,070,000.00 2,070,000.00 7,120,000.00 7,120,000.00
非流动负债合计 2,070,000.00 2,070,000.00 47,128,191.90 47,120,000.00
负债合计 89,757,314.19 61,213,321.96 159,190,502.89 152,321,202.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00
资本公积 810,267,680.37 810,254,802.92 810,267,680.37 810,254,802.92
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减：库存股 0.00 0.00 0.00 0.00
专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00
盈余公积 29,970,024.93 29,970,024.93 19,118,855.99 19,118,855.99
一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00
未分配利润 202,007,054.76 195,384,017.88 124,590,958.44 121,723,497.47
外币报表折算差额 -691,155.58 0.00 -375,235.89 0.00
归属于母公司所有者权益合计 1,241,553,604.48 1,235,608,845.73 1,153,602,258.91 1,151,097,156.38
少数股东权益 20,270,764.50 0.00 16,812,062.83 0.00
所有者权益合计 1,261,824,368.98 1,235,608,845.73 1,170,414,321.74 1,151,097,156.38
负债和所有者权益总计 1,351,581,683.17 1,296,822,167.69 1,329,604,824.63 1,303,418,358.90
9.2.2 利润表
编制单位：上海新时达电气股份有限公司 2011 年 1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 657,293,676.26 661,207,916.09 501,965,498.29 520,270,737.01
其中：营业收入 657,293,676.26 661,207,916.09 501,965,498.29 520,270,737.01
利息收入 0.00 0.00 0.00 0.00
已赚保费 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金收入 0.00 0.00 0.00 0.00
二、营业总成本 532,492,287.66 547,769,402.80 416,852,676.89 447,536,274.57
其中：营业成本 393,113,728.45 460,657,067.87 292,307,050.27 349,656,692.53
利息支出 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金支出 0.00 0.00 0.00 0.00
退保金 0.00 0.00 0.00 0.00
赔付支出净额 0.00 0.00 0.00 0.00
提取保险合同准备金净
0.00 0.00 0.00 0.00
额
保单红利支出 0.00 0.00 0.00 0.00
分保费用 0.00 0.00 0.00 0.00
营业税金及附加 2,240,363.55 1,860,141.88 1,524,976.16 1,242,779.12
销售费用 55,400,494.32 39,175,688.07 37,445,122.27 31,849,306.26
管理费用 98,904,900.17 63,908,959.95 81,356,829.54 61,500,579.71
财务费用 -19,369,267.77 -19,461,017.61 2,777,338.92 2,206,119.73
资产减值损失 2,202,068.94 1,628,562.64 1,441,359.73 1,080,797.22
加：公允价值变动收益（损失
0.00 0.00 0.00 0.00
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
18,000.00 1,526,400.00 18,000.00 1,674,000.00
填列）
其中：对联营企业和合
0.00 0.00 0.00 0.00
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
0.00 0.00 0.00 0.00
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填 124,819,388.60 114,964,913.29 85,130,821.40 74,408,462.44
29
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列）
加：营业外收入 12,586,359.25 12,239,732.77 10,240,230.04 9,111,079.50
减：营业外支出 2,225,095.82 2,200,000.00 657,953.35 635,725.64
其中：非流动资产处置损失 0.00 0.00 33,025.53 0.00
四、利润总额（亏损总额以“-”
135,180,652.03 125,004,646.06 94,713,098.09 82,883,816.30
号填列）
减：所得税费用 18,063,085.10 16,492,956.71 12,320,287.43 10,939,506.32
五、净利润（净亏损以“-”号填
117,117,566.93 108,511,689.35 82,392,810.66 71,944,309.98
列）
归属于母公司所有者的净
112,267,265.26 108,511,689.35 80,101,635.14 71,944,309.9800
利润
少数股东损益 4,850,301.67 2,291,175.52 0.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.56 0.54 0.53 0.48
（二）稀释每股收益 0.56 0.54 0.53 0.48
七、其他综合收益 -315,919.69 -72,479.66 0.00
八、综合收益总额 116,801,647.24 108,511,689.35 82,320,331.00 71,944,309.98
归属于母公司所有者的综
111,951,345.57 108,511,689.35 80,029,155.48 71,944,309.9800
合收益总额
归属于少数股东的综合收
4,850,301.67 0.00 2,291,175.52 0.00
益总额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。
9.2.3 现金流量表
编制单位：上海新时达电气股份有限公司 2011 年 1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
597,910,887.91 547,839,705.45 490,717,093.48 460,021,315.86
现金
客户存款和同业存放款项
0.00 0.00 0.00 0.00
净增加额
向中央银行借款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
向其他金融机构拆入资金
0.00 0.00 0.00 0.00
净增加额
收到原保险合同保费取得
0.00 0.00 0.00 0.00
的现金
收到再保险业务现金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
保户储金及投资款净增加
0.00 0.00 0.00 0.00
额
处置交易性金融资产净增
0.00 0.00 0.00 0.00
加额
收取利息、手续费及佣金的
0.00 0.00 0.00 0.00
现金
拆入资金净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
回购业务资金净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
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收到的税费返还 83,687.74 0.00 0.00 0.00
收到其他与经营活动有关
15,264,973.91 14,627,343.44 10,716,734.22 9,056,884.32
的现金
经营活动现金流入小计 613,259,549.56 562,467,048.89 501,433,827.70 469,078,200.18
购买商品、接受劳务支付的
378,008,264.27 374,448,316.64 298,335,700.47 319,197,501.25
现金
客户贷款及垫款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
存放中央银行和同业款项
0.00 0.00 0.00 0.00
净增加额
支付原保险合同赔付款项
0.00 0.00 0.00 0.00
的现金
支付利息、手续费及佣金的
0.00 0.00 0.00 0.00
现金
支付保单红利的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
支付给职工以及为职工支
104,397,764.86 61,630,340.32 73,316,073.09 48,424,107.95
付的现金
支付的各项税费 66,334,883.90 56,567,503.59 40,941,431.17 33,266,004.46
支付其他与经营活动有关
75,751,471.31 51,771,678.70 53,257,643.57 40,734,351.83
的现金
经营活动现金流出小计 624,492,384.34 544,417,839.25 465,850,848.30 441,621,965.49
经营活动产生的现金
-11,232,834.78 18,049,209.64 35,582,979.40 27,456,234.69
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
取得投资收益收到的现金 18,000.00 1,526,400.00 18,000.00 1,674,000.00
处置固定资产、无形资产和
139,916.74 90,000.00 26,224.36 24,224.36
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
0.00 0.00 0.00 0.00
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
0.00 0.00 356,450.01 0.00
的现金
投资活动现金流入小计 157,916.74 1,616,400.00 400,674.37 1,698,224.36
购建固定资产、无形资产和
97,545,310.39 46,769,806.89 30,042,603.65 22,753,353.22
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 0.00 91,000,000.00 4,293,000.00 11,793,000.00
质押贷款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
取得子公司及其他营业单
0.00 0.00 0.00 0.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 0.00
的现金
投资活动现金流出小计 107,545,310.39 147,769,806.89 34,335,603.65 34,546,353.22
投资活动产生的现金
-107,387,393.65 -146,153,406.89 -33,934,929.28 -32,848,128.86
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 0.00 0.00 774,000,000.00 774,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东 0.00 0.00 0.00 0.00
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上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告全部报送数据
投资收到的现金
取得借款收到的现金 0.00 0.00 10,000,000.00 10,000,000.00
发行债券收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与筹资活动有关
0.00 0.00 0.00 0.00
的现金
筹资活动现金流入小计 0.00 0.00 784,000,000.00 784,000,000.00
偿还债务支付的现金 50,000,000.00 50,000,000.00 11,000,000.00 10,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
25,894,796.53 24,503,196.53 23,072,502.11 20,441,752.78
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
1,391,600.00 0.00 1,344,000.00 0.00
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
0.00 0.00 5,748,007.00 5,748,007.00
的现金
筹资活动现金流出小计 75,894,796.53 74,503,196.53 39,820,509.11 36,189,759.78
筹资活动产生的现金
-75,894,796.53 -74,503,196.53 744,179,490.89 747,810,240.22
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
-34,685.91 -199,872.71 -1,068,259.73 -112,616.30
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -194,549,710.87 -202,807,266.49 744,759,281.28 742,305,729.75
加：期初现金及现金等价物
830,037,773.88 815,745,401.36 85,278,492.60 73,439,671.61
余额
六、期末现金及现金等价物余额 635,488,063.01 612,938,134.87 830,037,773.88 815,745,401.36
32
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9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：上海新时达电气股份有限公司 2011 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
所有者 所有者
项目 少数股 少数股
实收资 实收资
资本公 减：库 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合 资本公 减：库 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
本（或股 其他 东权益 本（或股 其他 东权益
积 存股 备 积 险准备 利润 计 积 存股 备 积 险准备 利润 计
本） 本）
200,000, 810,267, 19,118, 124,590, -375,23 16,812, 1,170,41 150,000, 99,172,7 11,924, 69,383, -302,75 6,134,6 336,312,
一、上年年末余额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
000.00 680.37 855.99 958.44 5.89 062.83 4,321.74 000.00 34.84 424.99 754.30 6.23 68.01 825.91
加：会计政策变更 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
前期差错更正 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
200,000, 810,267, 19,118, 124,590, -375,23 16,812, 1,170,41 150,000, 99,172,7 11,924, 69,383, -302,75 6,134,6 336,312,
二、本年年初余额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
000.00 680.37 855.99 958.44 5.89 062.83 4,321.74 000.00 34.84 424.99 754.30 6.23 68.01 825.91
三、本年增减变动金额（减 10,851, 77,416,0 -315,91 3,458,7 91,410,0 50,000,0 711,094, 7,194,4 55,207, -72,479 10,677, 834,101,
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
少以“-”号填列） 168.94 96.32 9.69 01.67 47.24 00.00 945.53 31.00 204.14 .66 394.82 495.83
112,267, 4,850,3 117,117, 80,101, 2,291,1 82,392,8
（一）净利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
265.26 01.67 566.93 635.14 75.52 10.66
-315,91 -315,91 -72,479 -72,479.
（二）其他综合收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9.69 9.69 .66 66
112,267, -315,91 4,850,3 116,801, 80,101, -72,479 2,291,1 82,320,3
上述（一）和（二）小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
265.26 9.69 01.67 647.24 635.14 .66 75.52 31.00
（三）所有者投入和减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 50,000,0 711,094, 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,730,2 770,825,
33
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资本 00.00 945.53 19.30 164.83
50,000,0 711,094, 3,675,0 764,769,
1．所有者投入资本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00.00 945.53 00.00 945.53
2．股份支付计入所有
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
者权益的金额
6,055,2 6,055,21
3．其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
19.30 9.30
10,851, -34,851, -1,391, -25,391, 7,194,4 -24,894 -1,344, -19,044,
（四）利润分配 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
168.94 168.94 600.00 600.00 31.00 ,431.00 000.00 000.00
10,851, -10,851, 7,194,4 -7,194,
1．提取盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
168.94 168.94 31.00 431.00
2．提取一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3．对所有者（或股东） -24,000, -1,391, -25,391, -17,700 -1,344, -19,044,
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
的分配 000.00 600.00 600.00 ,000.00 000.00 000.00
4．其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（五）所有者权益内部结
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
转
1．资本公积转增资本
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4．其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（六）专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
34
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1．本期提取 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2．本期使用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（七）其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
124,59
200,000, 810,267, 29,970, 202,007, -691,15 20,270, 1,261,82 200,000, 810,267, 19,118, -375,23 16,812, 1,170,41
四、本期期末余额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0,958.4
000.00 680.37 024.93 054.76 5.58 764.50 4,368.98 000.00 680.37 855.99 5.89 062.83 4,321.74
4
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：上海新时达电气股份有限公司 2011 年度 单位：元
本期金额 上年金额
实收资本 实收资本
项目 减：库存 一般风险 未分配利 所有者权 减：库存 一般风险 未分配利 所有者权
（或股 资本公积 专项储备 盈余公积 （或股 资本公积 专项储备 盈余公积
股 准备 润 益合计 股 准备 润 益合计
本） 本）
200,000,0 810,254,8 19,118,85 121,723,4 1,151,097 150,000,0 99,159,85 11,924,42 74,673,61 335,757,9
一、上年年末余额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00.00 02.92 5.99 97.47 ,156.38 00.00 7.39 4.99 8.49 00.87
加：会计政策变更 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
前期差错更正 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
200,000,0 810,254,8 19,118,85 121,723,4 1,151,097 150,000,0 99,159,85 11,924,42 74,673,61 335,757,9
二、本年年初余额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00.00 02.92 5.99 97.47 ,156.38 00.00 7.39 4.99 8.49 00.87
三、本年增减变动金额（减 10,851,16 73,660,52 84,511,68 50,000,00 711,094,9 7,194,431 47,049,87 815,339,2
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
少以“-”号填列） 8.94 0.41 9.35 0.00 45.53 .00 8.98 55.51
108,511,6 108,511,6 71,944,30 71,944,30
（一）净利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
89.35 89.35 9.98 9.98
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（二）其他综合收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
108,511,6 108,511,6 71,944,30 71,944,30
上述（一）和（二）小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
89.35 89.35 9.98 9.98
（三）所有者投入和减少 50,000,00 711,094,9 761,094,9
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资本 0.00 45.53 45.53
50,000,00 711,094,9 761,094,9
1．所有者投入资本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 45.53 45.53
2．股份支付计入所有
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
者权益的金额
3．其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10,851,16 -34,851,1 -24,000,0 7,194,431 -24,894,4 -17,700,0
（四）利润分配 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
8.94 68.94 00.00 .00 31.00 00.00
10,851,16 -10,851,1 7,194,431 -7,194,43
1．提取盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
8.94 68.94 .00 1.00
2．提取一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3．对所有者（或股东） -24,000,0 -24,000,0 -17,700,0 -17,700,0
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
的分配 00.00 00.00 00.00 00.00
4．其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（五）所有者权益内部结
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
转
1．资本公积转增资本
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（或股本）
36
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3．盈余公积弥补亏损 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4．其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（六）专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1．本期提取 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2．本期使用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（七）其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
200,000,0 810,254,8 29,970,02 195,384,0 1,235,608 200,000,0 810,254,8 19,118,85 121,723,4 1,151,097
四、本期期末余额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00.00 02.92 4.93 17.88 ,845.73 00.00 02.92 5.99 97.47 ,156.38
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上海新时达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内新增合并单位一家，系谊新（上海）国际贸易有限公司，该公司成立于 2011 年 5 月 12 日，由公司出资新设组
建，注册资本为人民币 100 万元。 故将该公司 2011 年 12 月 31 日的资产负债表，2011 年度的利润表和现金流量表纳入合并
报表。
9.6 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
9.7 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
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