证券代码：002552 证券简称：宝鼎科技 公告编号：2017-029
宝鼎科技股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2016 年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
宝鼎科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 4 月 27 日收到深
圳证券交易所中小板年报问询函【2017】第 80 号《关于对宝鼎科技股份有限公
司 2016 年年报的问询函》。公司对 2016 年年度报告进行了认真复核，现公司根
据深交所的要求，就提出的有关事项回复如下：
问题 1：2016 年，你公司实现营业收入 1.8 亿元，同比下降 44.38%，实现
归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为-1.67 亿元，同比下降
3986.43%，经营活动产生的现金流量净额为 9318.57 万元，同比上升 152.58%。
请补充说明以下事项：
（1）请结合你公司所处行业环境、公司市场地位，分析你公司营业收入和
净利润大幅下降的原因及你公司拟采取的应对措施。
（2）请结合销售和采购政策、大额现金收支、收款政策等情况，说明经营
活动产生的现金流量净额与营业收入、净利润变化不一致的原因。
回复说明:
（1）公司主营业务所属行业为高端装备制造业中的大型铸锻件细分行业。大
型铸锻件行业与国民经济发展息息相关，行业周期及业绩驱动一定程度上受国民
经济发展的影响。报告期内，受国内外经济形势和航运行业持续低迷影响，船舶
行业面临形势严峻，航运市场持续萧条，国际船市低位震荡。作为船舶行业的上
游配套企业，公司依托技术、质量与品牌等方面的优势，在细分行业中确立了稳
固的市场地位，但因全行业经济效益下滑，公司主营铸锻件产品销量下滑，产品
销售收入及毛利下降；公司本报告期业绩受影响明显。
公司新一年业务发展目标：
①完善大型铸锻件产品系列，推动产品结构转型升级，随着 2017 年国际船
舶市场的逐渐企稳，同时国内非船用品市场（包括：矿山、机械、电力、风电业
务）的全面复苏，军民融合产业的进一步深化，公司精加工产能将逐步得以释放。
②加快新材料研究和应用领域的布局速度，加快企业的产业转型升级。 2017
年，公司收购的全资子公司——上海复榆新材料科技有限公司将加快新材料研究
和应用领域的布局速度，助推公司顺利实现战略转型，发掘新的业绩增长点。目
前，公司的孙公司----复榆（张家港）新材料科技有限公司年产 5,000 吨催化剂
项目正在加紧建设中，该项目建成后将形成年产 5,000 吨催化剂的生产能力，成
为公司分子筛催化剂等产品的主要生产基地，成为公司新的盈利增长点。在新建、
扩建分子筛催化剂产能的同时，公司将加大研发投入，将现有技术向下游应用领
域延伸，进一步拓展 ZSM-5 分子筛、SAPO 分子筛的应用领域，满足石油化工、
精细化工、气体分离、医药、环保、炼油、新能源以及国防装备等众多领域的市
场需求，并开拓欧美、韩国、俄罗斯、印度等国的市场。
（2）2016 年公司归属于上市公司股东的净利润为-16,684.33 万元，而经营
活动产生的现金流量净额为 9,318.57 万元，差异 26,002.90 万元。以上差异主
要原因系 2016 年公司计提了资产减值准备 10,322.36 万元，计提了固定资产折
旧 4,472.83 万元，应收票据到期及应收账款回款共计 8,647.88 万元，存货减少
1,376.33 万元，财务费用支出 1,094.77 万元以及投资参股公司亏损 539.19 万
元所致。资产减值准备主要是公司对 2015 年收购上海复榆形成的商誉，在 2016
年 12 月 31 日进行评估减值测试，产生了 10,030.00 万元的商誉减值；经营性应
收项目减少主要原因是公司加快了货款的催收力度，同时营业收入下降也减少了
应收账款；存货减少的主要原因是公司产量下降，流转的在产品和产成品相应减
少；具体现金流量表补充资料列示如下：
单位：元
项目 本期金额
净利润 -166,920,801.31
加：资产减值准备 103,223,663.35
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 44,728,298.55
无形资产摊销 4,429,215.57
长期待摊费用摊销 30,389.84
项目 本期金额
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
4,327,384.16
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 10,947,723.39
投资损失（收益以“－”号填列） 5,391,916.34
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -427,495.84
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -621,496.89
存货的减少（增加以“－”号填列） 13,763,279.06
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 85,793,590.37
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -8,294,136.70
其他 -3,185,820.03
经营活动产生的现金流量净额 93,185,709.86
问题 2：
根据年报，你公司主要的 5 家子公司中有 4 家公司出现不同程度的亏损，
请补充说明你公司下属子公司 2016 年度的经营运作开展情况，并对其业绩亏损
情况及变动原因进行分析。
回复说明：
2016 年公司下属的 3 家全资子公司及 2 家参股公司的营业收入及净利润为：
单位:万元
公司名称 营业收入 净利润
上海复榆新材料科技有限公司 652.05 -898.05
杭州宝鼎废金属回收有限公司 836.41 -50.95
杭州联舟船舶机械有限公司 1,591.07 -358.24
杭州市余杭区宝鼎小额贷款股份有限公司 1,568.25 329.08
亿昇（天津）科技有限公司 964.71 -1,828.42
亏损情况及变动原因如下:
1、上海复榆子公司复榆（张家港）新材料科技有限公司生产基地尚处建设
期，产品生产受制于外协厂商，外协价格也不易控制；上海复榆原有大客户受安
全环保问题停工整改，所涉合同暂缓续签。以上导致上海复榆新材料科技有限公
司亏损。
2、宝鼎废金属回收有限公司主营业务为向宝鼎科技股份有限公司及子公司
联舟船舶机械有限公司的铸造业务提供需要耗用的大量废钢等废料。联舟船舶机
械股份有限公司主要承接宝鼎科技股份有限公司铸钢件业务。报告期内，受国际
船舶市场持续深度调整、全球新造船市场大幅萎缩的影响，宝鼎科技股份有限公
司船舶配套业绩大幅下降，受此影响，宝鼎废金属回收有限公司、联舟船舶机械
股份有限公司两家子公司业绩亏损。
3、亿昇（天津）科技有限公司系宝鼎科技股份有限公司参股公司（34%股份）。
2016 年，亿昇（天津）科技有限公司实现销售 3344.7 万元，目标完成率 39%，
由于新产品尚处于市场推广阶段，人力成本、网点铺设等费用比较大，销售未及
预期导致亏损。但同时，亿昇（天津）科技有限公司实现了产品系列化定型，以
及销售从零的突破到全面的业绩布局，完成了客户资源的积累，培育了一定的技
术经验和市场资源，建立了专门的装配团队和售后队伍，完善了质量监控管理手
段，具备了高精度制造水平和量产能力，发展前景较好。
问题 3：
你公司于 2015 年以现金方式收购上海复榆新材料科技有限公司（以下简称
“上海复榆”），并与其原股东约定了相关业绩承诺事项。2016 年，你公司计
划通过非公开发行股票募集资金用于建设上海复榆相关生产基地。请你公司结
合行业及经营情况，说明上海复榆 2016 年业绩承诺未达标的原因，并分析你公
司拟利用非公开发行股票募集资金解决上海复榆产能不足问题的合理性。
回复说明：
1、上海复榆子公司复榆（张家港）新材料科技有限公司生产基地尚处建设
期，生产受限于外协厂商。同时，受国家加大环保监管力度影响，原有外协单位
产能受限，部分外协单位大幅提高委托加工费用，导致上海复榆相关合同暂缓执
行。同时，因公司分子筛产品生产工艺特殊，外协厂家一般需对原有生产设备进
行改造并调整工艺以满足公司分子筛产品生产条件，因此新的外协单位从前期商
务洽谈到最终产能落地需要较长周期，短时间内无法弥补公司分子筛产品外协产
能缺口。
2、针对上海复榆所采取的措施：加强资金、设备、人员配置，加快复榆（张
家港）生产基地的建设，尽快扭转自身产能受限局面。截至本公告披露日，复榆
（张家港）项目已经完成张家港厂区的环评、安评等工作，并于 2016 年 3 月取
得施工许可证，预计 2017 年下半年完工。项目建成后将形成年产 5,000 吨催化
剂的生产能力，其中：MTP 催化剂粉体 3,000 吨/年，MTP 催化剂 1,000 吨/年和
纳米多孔硅分子筛催化剂 1,000 吨/年。届时，公司将从根本上扭转上海复榆因
产能受限而无法满足下游市场需求、技术实力难以充分发挥的局面，上海复榆的
产品及市场资源优势将得以充分体现。
3、公司将利用上海复榆在工业合成高硅疏水 ZSM-5 分子筛及高端 SAPO 分子
筛领域的技术优势，根据市场需求适时新建、扩建产能，提高市场推广力度，加
快无粘结剂疏水二氧化硅分子筛吸附剂、ZSM-5 高硅型分子筛以及醋酸脱碘吸附
剂、甲醇脱水制丙烯催化剂、乙醇脱水制乙烯催化剂、SAPO 系列分子筛粉等高
新技术的产品的生产与销售。
4、同时，公司将加大研发投入，将现有技术向下游应用领域延伸，进一步
拓展 ZSM-5 分子筛、SAPO 分子筛的应用领域，满足石油化工、精细化工、气体
分离、医药、环保、炼油、新能源以及国防装备等众多领域的市场需求，并开拓
欧美、韩国、俄罗斯、印度等国的市场。
5、为顺利实施上述业务，实现公司战略转型，需要大量资金支持。因此，
本次通过非公开发行股票募集资金用以补充公司流动资金，有利于满足公司未来
业务发展需要，提升公司整体盈利能力和核心竞争力。
问题 4：
报告期末，你公司可供出售金融资产余额为 9178 万元，上年期末余额为 0。
请补充说明可供出售金融资产的性质、入账时间、会计处理方法及对你公司财
务报表相关科目的影响。
回复说明：
2016 年末，公司的可供出售金融资产如下：
单位：万元
期末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具
9,178.05 9,178.05
(注)
合计 9,178.05 9,178.05
注：该可供出售金融资产系宝鼎公司非同一控制企业合并上海复榆中涉及的返还
形式的业绩补偿。
一、业务背景
2015 年 6 月 8 日，北京中企华资产评估有限责任公司对复榆公司截止 2015
年 3 月底的所有者权益进行了评估，评估值为 3.6 亿。经股东大会决议通过，2015
年 7 月公司以自筹资金 3.6 亿元收购了上海复榆新材料科技有限公司 100%股权。
上海复榆致力于化学新型材料的研发及新型材料在新能源、环保技术和化工领域
内的应用开发、技术服务以及相关产品的生产及销售，产品主要为分子筛以及用
分子筛进一步加工后的催化剂和吸附剂等，主要应用于石油化工、煤化工、精细
化工、气体分离、医药、环保等领域。
2015 年 6 月 11 日，公司与上海复榆原股东、上海复榆共同签署了《宝鼎重
工股份有限公司与龙英才、赵毅、喻融、陈伟、栾丽、韩国茹关于上海复榆新材
料科技有限公司实际净利润与净利润预测数差额之补偿协议》（以下简称“《补
偿协议》”），《补偿协议》中明确约定，本次股权转让完成后，上海复榆未来
三年（2015 年-2017 年）净利润预测数为：2015 年不低于 2,000 万元，2016 年
不低于 3,000 万元，2017 年不低于 4,500 万元，以扣除非经常性损益后较低者
为准，由公司指定的具有证券从业资格的会计师事务所进行专项审计确认。上海
复榆当期实际净利润数高于或等于净利润承诺数，则无需进行补偿；上海复榆当
期实际净利润数低于该公司净利润预测数情形的，上海复榆原股东就上海复榆实
际净利润与预测净利润的差额以现金进行补偿，并在 2017 年审计报告出具后 1
个月内统一结算。上海复榆原股东需向公司进行补偿的，其应在公司 2017 年度
年报披露日起 60 个工作日内，以现金方式将差额补偿款一次、足额汇入宝鼎科
技指定的账户中。上海复榆原股东各自然人按其转让时持有上海复榆的股权比例
承担上述补偿义务。
二、上海复榆的业绩实现情况
2015 年度和 2016 年度，上海复榆实际完成的业绩情况如下：
单位：万元
期间 承诺金额 实现金额 差异 备注
2015 年度 2,000.00 -144.91 2,144.91 注1
2016 年度 3,000.00 -625.94 3,625.94 注2
合计 5,000.00 -770.85 5,770.85
注 1：2015 年度上海复榆净利润金额为-144.91 万元，非经常性损益金额为
-19.78 万元，扣除非经常性损益后的净利润金额为-125.13 万元；
注 2：2016 年度上海复榆净利润金额为-616.60 万元，非经常性损益金额为
9.34 万元，扣除非经常性损益后的净利润金额为-625.94 万元。
三、业绩补偿的入账时间、会计处理方法及对财务报表相关科目的影响
1、2015 年末
2015 年度上海复榆净利润金额为-144.91 万元，非经常性损益金额为-19.78
万元，扣除非经常性损益后的净利润金额为-125.13 万元，未达到 2,000.00 万
元的业绩承诺，主要原因系随着国家对化工企业的环保及安全监督不断加强，上
海复榆由于原有的外协加工单位停产整顿，导致上海复榆的产能受到严重影响所
致。上海复榆前次评估基准日为 2015 年 3 月末，与 2015 年末间隔仅 9 个月，上
海复榆的技术优势、客户资源、市场需求、产品的盈利水平等均未发生变化，故
整体估值没有明显变化。
2016 年年初，上海复榆已经着手解决产能问题。具体包括①自建产能的筹
建：上海复榆子公司复榆（张家港）的年产 5000 吨催化剂（其中：分子筛粉体
3000 吨/年、催化剂 1000 吨/年、吸附剂 1000 吨/年）项目生产基地正在建设
中。建设投产后，公司的产品将由现有委托加工生产转为自主生产；②积极寻找
外协加工商的产能，与两家外协单位签订了外协加工合同，与其他外协单位进行
了多轮谈判。
公司基于行业及市场的发展形势，认为随着产能瓶颈的解决，上海复榆 2016
年度和 2017 年度能够超额完成业绩承诺，并弥补 2015 年度未实现的差额。由于
公司与上海复榆老股东签订的《补偿协议》约定业绩补偿在在 2017 年审计报告
出具后 1 个月内统一结算，尽管上海复榆 2015 年度未能实现承诺业绩，但是由
于公司预计 2016 年度、2017 年度上海复榆能够超额完成业绩承诺，并弥补 2015
年度未实现的差额，故 2015 年末没有确认可供出售金融资产。
2、2016 年末：
2016 年度上海复榆净利润金额为-616.60 万元，非经常性损益金额为 9.34
万元，扣除非经常性损益后的净利润金额为-625.94 万元，未达到 3,000.00 万
元的业绩承诺。主要系①自产项目建设延期，上海复榆的生产基地由于各种原因
未能按照计划完工投产；②随着国家对环保要求的逐年提高，公司的委外加工单
位的加工量不足，且公司低端产品的订单无法找到合适的加工单位，没有产能扩
大市场占有率，导致无法履行已签订的供货合同，客户暂缓从复榆公司采购产品；
③部分老客户由于安全环保问题或其下游客户 MTP 装置开工延期等原因，暂缓了
从复榆公司的采购。
由于上海复榆 2015 年度和 2016 年度实际实现的利润与业绩承诺差异较大，
从 2017 年预测的产能落实情况看，公司预计上海复榆最终将无法完成三年的业
绩承诺，故聘请了万隆（上海）资产评估有限公司对上海复榆截止 2016 年末的
估值进行了评估，评估结果显示，2017 年上海复榆预计可实现净利润 411.38 万
元，与承诺的业绩 4500 万元差异 4,088.62 万元。
根据上海复榆 2015 年度和 2016 年度实际实现的利润及 2017 年度的预计净
利润情况，上海复榆原股东需要补偿 9,859.47 万元，具体如下：
期间 承诺金额 实现金额 差异 备注
2015 年度 2,000.00 -144.91 2,144.91 注1
2016 年度 3,000.00 -625.94 3,625.94 注2
2017 年度 4,500.00 411.38 4,088.62 注3
合计 9,500.00 -359.47 9,859.47
上述业绩补偿应该属于一项金融资产，从金融资产的分类考虑，首先其不属
于以交易目的持有的金融资产，不能分类为交易性金融资产，也不满足指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的条件；同时，其未来结算时将收取的不是
一个固定或可确定的金额，也不能分类为应收款或持有至到期投资；因此，该金
融资产只能分类为可供出售金融资产。根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确
认和计量》第三十八条，“可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，
除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权
益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益”。
同时由于考虑到上述业绩补偿应在 2017 年审计报告出具后 1 个月内统一结
算，公司对该或有对价按照 1.5 年，同时按照公司类似银行贷款利率 4.89%进行
了折现，折现后金额为 9,178.05 万元。再按 15%的所得税率确认递延所得税负
债 1376.71 万元。
借：可供出售金融资产 9,178.05 万
贷：其他综合收益 7,801.34 万
递延所得税负债 1,376.71 万
上述可供出售金融资产待 2018 年收到补偿后，再将其他综合收益转入当期
损益。
2016 年度，公司确认可供出售金融资产 9,178.05 万元，使得资产增加
9,178.05 万元；公司确认其他综合收益 7,801.34 万元，使得所有者权益增加
7,801.34 万元, 确认递延所得税负债 1,376.71 万元，使得负债增加 1,376.71
万元。
问题 5：
报告期末，你公司存货账面余额为 1.09 亿元，本期计提存货跌价准备 294.87
万元，计提比例为 3%。2016 年度，你公司综合毛利率为 6%，部分产品毛利率为
负值。请结合主营产品的市场价格、行业环境，补充说明存货跌价准备计提的
充分性。
回复说明：
2016 年底，公司存货账面余额 11,239.26 万元，计提存货跌价准备 294.87
万元，存货账面价值 1.09 亿元：其中原材料 3,601.89 万元，库存商品 3,688.96
万元，在产品 3,928.01 万元，发出商品 20.39 万元；计提跌价准备 294.87 万元，
其中库存商品 69.6 万元，在产品 225.26 万元。
公司的原材料主要是钢锭，是通用性原料，2016 年 10 月份起受道路运输限
重影响及环保要求趋严，钢厂有限产的要求，且客户在交期上要求在缩短，公司
为满足客户需求，保证生产，于 2016 年底备货了一批原材料，故公司的原料不
存在减值。
公司 2016 年度平均毛利率为 5.8%，销售费用和税金及附加占营业收入比例
为 4.31%，经对库存商品和在产品与销售价格比较，计提了 294.87 万元跌价准
备，占库存商品和在产品账面价值的 3.87%，附合公司的行业特点。
问题 6：
报告期内，你公司利润总额为-1.68 亿元，所得税费用为-123 万元。请你
公司补充披露将利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用的调整
过程。
回复说明：
公司所得税费用调整过程如下：
单位：元
项 目 本期发生额
利润总额 -168,147,408.73
按法定[或适用]税率计算的所得税费用
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 -177,614.69
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣
亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
性差异或可抵扣亏损的影响 -1,048,992.73
所得税费用 -1,226,607.42
问题 7：
2016 年 10 月 28 日，你公司披露《2016 年第三季度报告》，预计 2016 年
度净利润为-7000 万元至-6000 万元。2017 年 2 月 28 日，你公司披露《2016 年
度业绩快报》，预计 2016 年度净利润为-1.57 亿元，与前期预计净利润存在差
异的原因是补充计提上海复榆商誉减值 8900 万元。2017 年 4 月 15 日，你公司
披露《2016 年年度报告》，2016 年度净利润为-1.67 亿元。请你公司详细说明
2016 年预计净利润数据与业绩快报、经审计数据差异较大且未及时修正的原因。
回复说明：
2016 年 10 月 28 日公司公告的 2016 年 3 季报披露公司 2016 年度预计净利
润为（-7,000 万元）—（-6,000 万元）之间。
2017 年 1 月份经公司财务部初步核算，公司 2016 年度的净利润为（-6,942
万元），其中预计计提商誉减值准备 8,900 万元，因原上海复榆股东承诺的业绩
无法实现需补偿的或有代价确认营业外收入 8,442 万元，在公司 3 季报披露的预
计净利润的范围内，故未在 1 月 31 日前对 2016 年度的利润作修正公告。
2017 年 2 月立信会计师事务所对公司初步审计后，认为公司对原上海复榆
股东承诺的业绩无法实现需补偿的或有代价确认为营业外收入不合适。
根据金融资产分类的原则，该金融资产首先不属于以交易目的持有的金融资
产，不能分类为交易性金融资产，也不满足指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的条件；同时，其未来结算时将收取的不是一个固定或可确定的金额，
也不能分类为应收款或持有至到期投资；因此，该金额资产应确认为可供出售金
融资产。
根据《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》第三十八条，“可供
出售金融资产公允价值变动的利得和损失，除减值损失和外币货币性金融资产形
成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产确认时转出，计入当
期损益”。
故公司在 2017 年 2 月 28 日公告业绩快报时按审计意见此笔业务调整确认为
可供出售金融资产和其他综合收益，同时对尚未提足的存货资产减值准备也作了
调整。
2017 年 2 月，公司公告的业绩快报的净利润为（-15,684 万元），4 月 15
日公司公告的净利润为（-16,684 万元），比业绩快报预计金额差异 1,000 万元，
主要是业绩快报中对商誉减值预计计提了 8,900 万元，而实际经评估测算后商誉
减值 10,030 万元，比业绩快报多减值了 1,130 万元。主要是公司测算与实际评
估价值的差异所致。
特此公告。
宝鼎科技股份有限公司董事会
2017 年 6 月 3 日
