浙江森马服饰股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券代码：002563 证券简称：森马服饰 公告编号：2013-06
浙江森马服饰股份有限公司 2012 年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介：
股票简称 森马服饰 股票代码 002563
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 郑洪伟 宗惠春
电话 021-67288431 021-67288431
传真 021-67288432 021-67288432
电子信箱 ir@semir.com ir@semir.com
2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 7,063,467,665.22 7,760,580,383.59 -8.98% 6,287,067,020.18
归属于上市公司股东的净利润（元） 760,804,010.78 1,223,420,684.91 -37.81% 1,000,683,115.40
归属于上市公司股东的扣除非经常性
696,101,600.77 1,213,311,104.48 -42.63% 1,001,013,279.95
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 1,034,400,355.22 378,325,435.24 173.42% 814,148,966.42
基本每股收益（元/股） 1.14 1.87 -39.04% 1.67
稀释每股收益（元/股） 1.14 1.87 -39.04% 1.67
加权平均净资产收益率（%） 9.82% 20.35% -10.53% 66.57%
2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%) 2010 年末
总资产（元） 9,271,160,126.71 9,099,567,331.86 1.89% 3,538,668,327.28
归属于上市公司股东的净资产（元） 7,848,471,213.47 7,757,667,202.69 1.17% 2,003,433,517.78
（2）前 10 名股东持股情况表
报告期股东总数 37,054 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 35,063
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前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的股 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
份数量 股份状态 数量
森马集团有限公司 境内非国有法人 62.69% 420,000,000 420,000,000
浙江森马投资有限公司 境内非国有法人 8.96% 60,000,000 60,000,000
邱光和 境内自然人 7.16% 48,000,000 48,000,000
邱坚强 境内自然人 4.78% 32,010,638 32,010,638
邱艳芳 境内自然人 2.69% 18,000,000 18,000,000
周平凡 境内自然人 2.69% 18,000,000 18,000,000
戴智约 境内自然人 0.6% 3,989,362 3,989,362
中国银行－富兰克林国海
潜力组合股票型证券投资 境内非国有法人 0.44% 2,928,269
基金
广东明珠养生山城有限公
境内非国有法人 0.38% 2,540,000
司
幸福人寿保险股份有限公
国有法人 0.34% 2,274,599
司-分红
1、本公司实际控制人邱光和、周平凡、邱艳芳、邱坚强和戴智约共同持有本公司控股股东森马集团
100%股权。其中，邱光和与邱坚强为父子关系，邱光和与邱艳芳为父女关系，周平凡与邱艳芳为夫妻
上述股东关联关系
关系，邱坚强与戴智约为夫妻关系。2、本公司控股股东森马集团持有森马投资 39.33%股权，本公司
或一致行动的说明
部分员工及实际控制人邱光和的兄弟邱光平共持有森马投资 60.67%的股权。3、除前述关联关系外，
未知公司其他股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
3、管理层讨论与分析
（1）概述
受宏观经济波动及行业竞争等影响，公司经营压力增加，库存比例提高，休闲服饰收入
同比下降；公司主动进行相应调整，加快库存处理，毛利率出现短期下降；此外，公司加强
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了对产品研发、营销网络建设及供应链等方面的投入，其效益短期内无法得到明显体现。本
年度公司实现营业收入 706,346.77 万元，较上年下降 8.98%；营业利润 98,933.26 万元，较上
年下降 38.85%；归属于上市公司股东的净利润 76,080.4 万元，较上年下降 37.81%。
本年度内，公司重点落实的策略主要包括：
（1）深化渠道变革，推行渠道精细化管理；
（2）进行产品改造升级，改变产品模式，大力提升产品的时尚度和品质感；
（3）优化销售体系，大力推进库存处理；
（4）建立电子商务公司，实现网络销售快速增长；
（5）深化品牌建设，优化营销方案；
（6）优化和梳理现有的物流配发模式，进一步提升上海仓现代化物流配送能力；
（7）优化生产供应链，打造开放的供应链平台；
（8）持续推进组织优化，加强人力资源建设；
（9）实施多品牌发展战略。
（2）收入
公司 2012 年度实现营业收入 706,346.77 万元，其中主营业务收入 699,519.59 万元，较上
年同期下降 8.43%，其中休闲服饰实现主营收入 488,046.30 万元，同比下降 12.64%，主要是
受行业竞争、渠道成本上升、存货比例加大等因素影响，使得加盟收入减少 18%所致；儿童
服饰实现主营收入 211,473.29 万元，同比增长 3.02%,受外部环境的影响，加盟收入小幅下滑
了 4.12%，直营收入增长 63.26%。
单位：万元
主营业务收入 2012年 2011年 增长率
休闲服饰
直营 70,255.96 49,126.43 43.01%
加盟 417,790.34 509,525.13 -18.00%
小计 488,046.30 558,651.56 -12.64%
儿童服饰
直营 35,495.73 21,742.06 63.26%
加盟 175,977.56 183,536.71 -4.12%
小计 211,473.29 205,278.76 3.02%
合计 699,519.59 763,930.32 -8.43%
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（3）成本
单位：元
产品分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%)
金额 占营业成本比 金额 占营业成本比
重（%） 重（%）
休闲服饰 外套 1,099,883,615.67 23.85% 1,292,372,782.56 27.2% -14.89%
休闲服饰 裤类 996,242,755.63 21.6% 945,456,022.94 19.9% 5.37%
休闲服饰 T恤 440,923,104.17 9.56% 515,507,691.60 10.85% -14.47%
休闲服饰 毛衫 362,337,718.44 7.86% 400,953,700.81 8.44% -9.63%
休闲服饰 衬衫 228,343,022.65 4.95% 187,141,216.58 3.94% 22.02%
休闲服饰 马夹、背心 44,611,156.81 0.97% 40,729,434.96 0.86% 9.53%
休闲服饰 裙类 44,422,065.47 0.96% 23,647,513.30 0.5% 87.85%
休闲服饰 鞋类 36,667,642.19 0.8% 46,981,166.72 0.99% -21.95%
休闲服饰 包类 3,424,069.30 0.07% 7,598,130.09 0.16% -54.94%
休闲服饰 其他 28,880,499.43 0.63% 19,149,387.07 0.4% 50.82%
儿童服饰 外套 480,793,728.62 10.42% 499,521,441.99 10.51% -3.75%
儿童服饰 裤类 317,352,389.12 6.88% 304,243,955.70 6.4% 4.31%
儿童服饰 T恤 142,136,604.06 3.08% 144,277,283.89 3.04% -1.48%
儿童服饰 毛衫 121,752,632.67 2.64% 128,479,633.70 2.7% -5.24%
儿童服饰 衬衫 33,334,009.24 0.72% 19,078,204.11 0.4% 74.72%
儿童服饰 马夹、背心 56,769,205.72 1.23% 47,632,891.89 1% 19.18%
儿童服饰 裙类 53,920,667.90 1.17% 46,406,173.64 0.98% 16.19%
儿童服饰 鞋类 67,586,745.10 1.47% 47,849,280.19 1.01% 41.25%
儿童服饰 配饰类 52,681,943.43 1.14% 34,920,999.23 0.73% 50.86%
（4）费用
单位：万元
2012年 2011年
项目 增长率
金额 占收入比重 金额 占收入比重
销售费用 106,213.80 15.03% 90,082.10 11.61% 17.91%
管理费用 22,660.51 3.21% 22,133.66 2.85% 2.38%
财务费用 -12,649.98 -1.79% -5,560.29 -0.72% 127.51%
所得税费用 29,580.35 4.19% 39,373.72 5.08% -24.87%
合计 145,804.68 20.64% 146,029.19 18.82% -0.15%
报告期内，公司费用合计 145,804.68 万元，较上年合计下降 0.15%。
（1）本报告期销售费用比上期增长 17.91%，主要系营销网络的不断拓展及新设子公司
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及新开门店等因素影响，使得广告宣传、店铺租金、运输包装、装修摊入、员工薪酬、折旧
费等费用比去年同期增加所致。
（2）本报告期管理费用比上期增长 2.38%，主要系折旧费增加，员工薪酬增加费用所致。
（3）报告期内公司财务费用为负数，实际为收益，较上期增加 127.51%，主要系公司合
理安排资金增加的利息收入所致。
（5）研发支出
单位：万元
项目 2012年 2011年 增长率（点）
研发费用 5,433.25 4,796.79 13.27%
营业收入 706,346.77 776,058.04 -8.98%
占营业收入的比例 0.77% 0.62% 0.15%
公司一向重视研发投入，提高产品质量，实施以品质为基础的品牌战略。在产品开发方
面，公司实施“技术领先，设计领先”的方针，走自主研发、自主创新的道路。针对消费群体“年
轻、时尚、潮流”的特征，引进和增聘国内外优秀设计师，扩建版房和实验室；同时，通过产
学研合作，积极参与国家、行业标准建设，主持针织儿童服装行业标准制定。2012 年，森马
推出近万款服饰，丰富产品品类，提高产品品质。
（6）现金流
单位：元
项目 2012年 2011年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 8,691,322,143.66 8,716,356,480.68 -0.29%
经营活动现金流出小计 7,656,921,788.44 8,338,031,045.44 -8.17%
经营活动产生的现金流量净额 1,034,400,355.22 378,325,435.24 173.42%
投资活动现金流入小计 1,296,138.79 4,693,862.94 -72.39%
投资活动现金流出小计 417,730,620.89 930,023,128.03 -55.08%
投资活动产生的现金流量净额 -416,434,482.10 -925,329,265.09 -55%
筹资活动现金流入小计 4,583,313,000.00 -100%
筹资活动现金流出小计 777,321,234.77 50,216,039.00 1,447.95%
筹资活动产生的现金流量净额 -777,321,234.77 4,533,096,961.00 -117.15%
现金及现金等价物净增加额 -159,355,361.65 3,986,093,131.15 -104%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明：
(1) 经营活动产生的现金流量净额较上年同比增长 173.42%，主要是本报告期优化采购
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资金的支付，支付的货款同比减少以及支付的各项税费减少所致。
(2) 投资活动产生的现金流量净额比去年下降 55.08%，主要是由于 2011 年度公司对于购
置自有店铺、租赁店铺装修、信息化建设投入较大，本年度上述投入较小。
(3) 筹资活动产生的现金流量净额为下降 117.15%，主要是 2011 年公司股票首发上市，
募集资金到位所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明：
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 10.34 亿元，超出当期净利润约 2.7 亿元，
主要是本报告期优化采购资金的支付，支付的货款同比减少以及支付的各项税费减少所致。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，本年度公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上期相比本期新增合并单位 4 家，原因为：
（1）新设子公司引起的合并范围变更
公司于 2012 年 5 月设立全资子公司深圳森马服饰有限公司，故 2012 年 5 月起将深圳森
马服饰有限公司纳入合并范围；
公司于 2012 年 8 月设立全资子公司森马（天津）物流投资有限公司，故 2012 年 8 月起
将森马（天津）物流投资有限公司纳入合并范围；
公司于 2012 年 12 月设立全资子公司上海森马投资有限公司，故 2012 年 12 月起将上海
森马投资有限公司纳入合并范围。
（2）收购引起的合并范围变更
公司于 2012 年 6 月 14 日与浙江华人控股集团有限公司、浙江华人传媒集团有限公司签
订《股权转让合同》，收购浙江华人控股集团有限公司所持浙江华人实业发展有限公司 75%
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的股权、浙江华人传媒集团有限公司所持浙江华人实业发展有限公司 25%的股权，合计收购
浙江华人实业发展有限公司 100.00%的股权。浙江华人实业发展有限公司股权工商变更手续
已于 2012 年 6 月 14 日完成，相关资产于 2012 年 6 月 19 日交割完成，2012 年 6 月 21 日已
支付大部分购买价款，浙江华人实业发展有限公司成为公司全资子公司，故 2012 年 6 月 21
日起将浙江华人实业发展有限公司纳入合并报表合并范围。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
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