债券代码：112774                                 债券简称：18 克明 01

                   国信证券股份有限公司关于
克明面业股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公
    司债券(第一期)2018 年第一次临时受托管理事务报告


    国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）作为克明面业
股份有限公司（以下简称“发行人”）2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券(第一期)的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益
有重大影响的事项。依据《公司债券发行与交易管理办法》及本期债
券《受托管理协议》等相关规定，现就“18 克明 01”发行人 2018 年
截至 10 月底新增借款超 2017 年末净资产 40%事项编制本报告。本报
告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相
关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国信证
券所作的承诺或声明。

    一、2018 年截至 10 月底发行人累计新增借款超上年末净资
产 40%
    根据发行人公告，截至 10 月底发行人累计新增借款占上年末净
资产比例为 47.06%，超上年末净资产 40%，主要财务指标情况见下
表：
        项 目        2018 年 10 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
净资产（万元）                225,423.77          215,697.78
借款余额（万元）              154,500.00           53,000.00
累计新增借款余额（万
                              101,500.00                    /
元）
累计新增借款占上年末
                                 47.06%                     /
净资产比例
注：本文 2018 年 10 月 31 日财务数据均为发行人未经审计的合并口径财务数据，
2017 年 12 月 31 日财务数据为发行人经审计的合并口径财务数据
     二、发行人新增借款的分类情况
     （一）银行贷款
     截至 2018 年 10 月 31 日，发行人新增银行贷款 61,500 万元，占
上年末净资产 28.51%。
     （二）企业债券、公司债券、金融债券、非金融企业债务融资工
具

     截至 2018 年 10 月 31 日，发行人企业债券、公司债券、非金融

企业债务融资工具余额较上年末新增 40,000 万元，系公司 10 月面向

合格投资者公开发行公司债券。
    （三）委托贷款、融资租赁借款、小额贷款
     不适用。
     （四）其他借款
     不适用。

     三、本年度新增借款对偿债能力的影响分析
     国信证券作为“18 克明 01”的受托管理人，对发行人借款情况
进行了相关核查，发行人目前所有债务均按时还本付息，上述新增借
款对发行人正常经营和偿债能力不构成重大不利影响。
     截至 2018 年 10 月底，发行人 2018 年新增借款超过 2017 年末净
资产的 40%，国信证券提醒投资者关注相关风险。
     国信证券将持续密切关注“18 克明 01”对债券持有人利益有影
响的事项，并及时向上述债券持有人发布后续债券临时受托管理事务
报告。
     （以下无正文）
（本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于克明面业股份有限公

司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2018 年第一次

临时受托管理事务报告》盖章页）




                                        国信证券股份有限公司

                                            2018 年 11 月 19 日