西部证券股份有限公司 2021 年年度报告摘要
证券代码：002673 证券简称：西部证券 公告编号：2022-016
西部证券股份有限公司 2021 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应
当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经第五届董事会第二十七次会议审议通过的 2021 年度利润分配预案为：以公司截止 2021 年 12 月 31
日总股本 4,469,581,705 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.07 元（含税），分配现金股利
478,245,242.44 元（含税）。本次分配股利后剩余未分配利润 2,637,278,176.95 元转入下一年度。2021
年度公司不送红股，不以资本公积金转增股本。此预案尚需提交股东大会审议。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
（一）公司简介
股票简称 西部证券 股票代码 002673
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄斌 袁星
办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 13 层
传真 029-87406259
电话 029-87406171 029-87211007
电子信箱 huangb@xbmail.com.cn
（二）报告期主要业务简介
1、公司所处行业情况
近年来，随着我国资本市场全面深化改革和高水平双向开放的不断深入，证券行业的规模实力、业务
类型、内部治理及社会形象发生了深刻显著的变化。党的十九大报告提出要“增强金融服务实体经济能力，
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提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”的重要论述，为证券行业的发展指明了方向。2021 年
设立北京证券交易所是进一步健全多层次资本市场，加快完善中小企业金融支持体系，积极探索中国特色
现代资本市场的重大创新举措。
当前，国内资本市场正面临难得发展机遇，大力发展直接融资、实体经济潜能持续释放、居民财富管
理需求迅速增长、金融供给侧结构性改革深入推进，都为证券行业的发展提供支撑、注入活力。进一步提
升格局站位，突出主业、突出合规、突出创新、突出稳健，是证券行业在当前和未来一个时期服务实体经
济、防控金融风险、深化金融改革的现实要求。
未来，公司将准确把握证券行业和资本市场改革窗口期，紧跟行业发展趋势，努力提升经营策略的前
瞻性、针对性、有效性，持续推进业务结构转型升级，实现经营业绩量的合理增长和质的稳步提升，促进
公司实现高质量发展。
当前，证券行业同质化竞争依然明显，行业集中度不断提升，头部券商在资产规模、市场份额、品牌
效应、技术储备、人才队伍方面的优势更加明显，中小券商弯道超车的压力和难度有所加大。
证券行业本身具有资本密集性、人才专业性、风险联动性的特点，受宏观经济形势，产业（行业）政
策和市场行情的影响，证券公司经营业绩体现出较为明显的周期性特征。
公司营业网点布局辐射全国，已成为行业内有一定竞争力和显著区域优势的全国性综合上市券商。
2、公司从事的主要业务
公司基于自身优势与禀赋，立足于券商业务本源，明确提出了“十四五”时期成为一流上市综合投资
银行的战略目标，辩证的指出了打造以客户为中心全生命周期金融服务体系和大力发展资本消耗型业务的
两条发展路径。按照四个导向，科学梳理并整合了“财富信用”、“自营投资”、“投资银行”、“资产管理”
以及“机构业务（研究咨询）”五大板块，进一步强调提升组织平台管理能力、资产负债管理能力、健全
风险管理体系、增强金融科技赋能等战略要求。未来，公司将科学构建中长期发展的四梁八柱，切实发挥
“十四五”规划对公司各项业务发展的引领作用，不断加深市场化机制改革，把数字化转型放到更加突出
的位置上来，促进公司质量效益及核心竞争力不断提升。
公司五大业务板块紧密衔接，顺应了当前及未来一段时间证券行业的发展趋势，厘清了公司业务发展
脉络，进一步完善了服务客户的综合业务链条，为公司长远发展打下坚实基础。公司五大业务板块高度涵
盖并充分融合了公司传统的经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、信用交易业务、固定收
益业务、中小企业融资服务业务、研究咨询业务、国际业务、托管业务等。作为公司五大业务板块的有效
补充，公司还拥有西部期货、西部优势资本、西部证券投资（西安）有限公司以及西部利得基金四个全资、
控股子公司业务。
当前，公司的经营模式正由传统的通道驱动、市场驱动模式向资本驱动和专业驱动模式转变，并努力
减弱对外部环境的依赖，公司抗风险、抗周期性的能力得到加强。
报告期内，为更好服务创新型中小企业高质量发展，满足多层次资本市场融资需求，公司紧抓北交所
政策机遇，坚持错位发展理念，撤销原“北京第一分公司”设立“中小企业融资部”，承接原新三板推荐
业务，同时开展其他投资银行类业务。为加快数字化转型步伐，加深金融科技成果应用，公司新设“数字
化转型办公室”并对信息技术部职责进行调整。此外，公司将原“衍生品交易部”变更为“衍生品交易及
做市业务部”，承接原新三板做市业务职能。
3、公司总体经营情况
2021年，国内资本市场坚持稳字当头，深入贯彻新发展理念，抓改革、防风险、强监管、促稳定，推
动资本市场投融资实现总体平衡和协同发展。证券行业充分发挥资本中介职能，坚持服务实体经济定位，
主动融入新发展格局，扎实推进资金要素市场化配置改革，行业经营情况整体向好。根据中国证券业协会
数据显示，2021年证券行业实现营业收入5024.10亿元，较上年同期增长12.03%；实现净利润1911.19亿元，
较上年同期增长21.32%。
2021年，公司经营管理层深入贯彻落实董事会各项决策部署，准确把握行业发展新动态，加快战略规
划重点工作落地实施，统筹年度融资需求，加强平台化管控能力建设，扎实推进金融科技业务赋能，深耕
优势核心区域，切实做到“以客户为中心”，推动各板块业务向“专精特新”等科技型企业靠前布局，全
面提升合规风控能力，合理调整组织架构，稳步扩充子公司资本实力，提升业务协同效应，增强公司整体
金融服务输出质量和能力，积极做好证券公司企业文化建设，实现公司经营业绩、品牌号召力和市场影响
力的稳步提升。
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报告期内，公司实现营业收入（合并口径，下同）67.51亿元，同比上升30.22%；实现归母净利润14.10
亿元，同比上升26.23%。
（三）主要会计数据和财务指标
1、近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
合并
单位：元
项目 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年
营业收入 6,751,022,663.82 5,184,163,900.03 30.22% 3,680,544,587.40
归属于上市公司股东的净利润 1,409,991,295.62 1,117,003,407.01 26.23% 610,163,902.78
归属于上市公司股东的扣除非经常
1,386,399,968.44 1,096,979,611.99 26.38% 591,397,548.99
性损益的净利润
其他综合收益 15,294,861.22 -2,582,492.71 不适用 -14,618,498.81
经营活动产生的现金流量净额 -13,719,347,140.44 -1,138,710,507.24 不适用 2,997,587,478.69
基本每股收益（元/股） 0.32 0.32 0.00% 0.17
稀释每股收益（元/股） 0.32 0.32 0.00% 0.17
加权平均净资产收益率（%） 5.31 6.18 减少 0.87 个百分点 3.50
项目 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末
资产总额 85,117,942,657.24 63,862,883,987.81 33.28% 48,598,499,333.65
负债总额 57,908,995,323.42 37,754,888,216.16 53.38% 30,861,813,589.80
归属于上市公司股东的净资产 27,101,743,347.30 26,016,145,400.03 4.17% 17,658,865,653.66
母公司
单位：元
项目 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年
营业收入 3,785,521,473.99 3,494,327,984.91 8.33% 2,930,663,822.03
净利润 1,343,075,354.73 1,106,137,154.25 21.42% 715,650,870.39
扣除非经常性损益的净利润 1,322,132,197.67 1,088,876,587.09 21.42% 700,039,130.99
其他综合收益 15,294,861.22 -2,582,492.71 不适用 -14,726,040.29
经营活动产生的现金流量净额 -13,638,430,238.75 -447,642,553.81 不适用 2,568,666,729.86
基本每股收益（元/股） 0.30 0.32 -6.25% 0.20
稀释每股收益（元/股） 0.30 0.32 -6.25% 0.20
加权平均净资产收益率（%） 5.03 6.07 减少 1.04 个百分点 4.08
项目 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末
资产总额 80,239,704,199.58 60,493,018,164.59 32.64% 44,692,298,345.89
负债总额 53,052,936,332.96 34,324,932,304.35 54.56% 26,870,625,979.26
所有者权益总额 27,186,767,866.62 26,168,085,860.24 3.89% 17,821,672,366.63
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2、分季度主要会计数据
合并
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
项目 期间
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,254,666,449.58 1,962,763,298.03 1,575,196,973.68 1,958,395,942.53
归属于上市公司股东的净利润 261,283,828.80 454,013,214.60 275,138,726.51 419,555,525.71
归属于上市公司股东的扣除非
259,930,799.00 448,330,520.29 274,416,400.23 403,722,248.92
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流净额 -5,716,863,224.08 -527,714,916.66 -6,715,547,822.24 -759,221,177.46
母公司
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
项目 期间
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 695,777,331.17 1,018,752,858.57 847,617,172.23 1,223,374,112.02
净利润 256,974,981.40 400,980,928.68 300,822,516.14 384,296,928.51
扣除非经常性损益后的净利润 255,653,170.62 397,932,284.47 300,109,663.80 368,437,078.78
经营活动产生的现金流净额 -5,448,158,713.98 -1,297,160,833.46 -5,659,381,906.38 -1,233,728,784.93
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
3、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 报告期末 上年度末 增减百分比
核心净资本 23,356,045,736.53 23,272,965,942.45 0.36%
附属净资本 0.00 0.00 不适用
净资本 23,356,045,736.53 23,272,965,942.45 0.36%
净资产 27,186,767,866.62 26,168,085,860.24 3.89%
各项风险资本准备之和 7,330,441,515.57 5,251,881,503.25 39.58%
表内外资产总额 69,028,399,893.74 49,361,286,355.53 39.84%
风险覆盖率 318.62% 443.14% 减少 124.52 个百分点
资本杠杆率 33.84% 47.15% 减少 13.31 个百分点
流动性覆盖率 311.72% 444.00% 减少 132.28 个百分点
净稳定资金率 151.45% 290.22% 减少 138.77 个百分点
净资本/净资产 85.91% 88.94% 减少 3.03 个百分点
净资本/负债 56.16% 100.99% 减少 44.83 个百分点
净资产/负债 65.37% 113.55% 减少 48.18 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 6.28% 7.26% 减少 0.98 个百分点
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自营非权益类证券及其衍生品/净资本 198.04% 109.69% 增加 88.35 个百分点
（四）股本及股东情况
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 180,183 户 年度报告披露日前上一月末股东总数 178,068 户 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
持股比 报告期末 报告期内 持有有限售条 持有无限售条件 质押、标记或冻结情况
股东名称 股东性质
例（%） 持股数量 增减变动情况 件的股份数量 的股份数量 股份状态 数量
陕西投资集团有限公司 国有法人 35.32% 1,578,533,859 256,775,944 360,387,097 1,218,146,762
上海城投控股股份有限公司 国有法人 10.26% 458,496,467 0 0 458,496,467
长安汇通投资管理有限公司 国有法人 2.89% 129,032,258 0 0 129,032,258 质押 43,402,780
北京远大华创投资有限公司 境内一般法人 2.64% 117,894,200 0 0 117,894,200 冻结 117,894,200
西部信托有限公司 国有法人 1.92% 86,000,000 -256,775,944 0 86,000,000 冻结 86,000,000
香港中央结算有限公司 境外法人 1.37% 61,333,463 9,963,410 0 61,333,463
中国建设银行股份有限公司－国泰中
证全指证券公司交易型开放式指数证 基金、理财产品等 1.15% 51,184,162 16,731,598 0 51,184,162
券投资基金
中信建投证券股份有限公司 国有法人 1.08% 48,387,514 -3,271,155 0 48,387,514
中信证券股份有限公司 国有法人 0.93% 41,532,317 -4,117,595 0 41,532,317
中国建设银行股份有限公司－华宝中
证全指证券公司交易型开放式指数证 基金、理财产品等 0.76% 34,190,295 10,953,000 0 34,190,295
券投资基金
战略投资者或一般法人因配售新股成 长安汇通投资管理有限公司因参与认购公司非公开发行 A 股股票，成为公司前十大股东。认购数量为 129,032,258 股，
为前 10 名股东的情况（如有） 截止 2021 年 12 月 31 日，长安汇通投资管理有限公司所持有的公司股票已完成非公开发行股票的限售解禁工作。
公司实际控制人、控股股东陕西投资集团有限公司持有公司第五大股东西部信托有限公司 57.78%的股权，为西部信托
上述股东关联关系或一致行动的说明 有限公司的控股股东，构成关联关系；截止报告期末，陕西投资集团有限公司、西部信托有限公司合计持有公司股份
1,664,533,859 股，占公司总股本的 37.24%。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃
无
表决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特别说
无
明
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
陕西投资集团有限公司 1,218,146,762 人民币普通股 1,218,146,762
上海城投控股股份有限公司 458,496,467 人民币普通股 458,496,467
长安汇通投资管理有限公司 129,032,258 人民币普通股 129,032,258
北京远大华创投资有限公司 117,894,200 人民币普通股 117,894,200
西部信托有限公司 86,000,000 人民币普通股 86,000,000
香港中央结算有限公司 61,333,463 人民币普通股 61,333,463
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数
51,184,162 人民币普通股 51,184,162
证券投资基金
中信建投证券股份有限公司 48,387,514 人民币普通股 48,387,514
中信证券股份有限公司 41,532,317 人民币普通股 41,532,317
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
34,190,295 人民币普通股 34,190,295
证券投资基金
公司实际控制人、控股股东陕西投资集团有限公司持有公司第五大股东西部信托有
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10
名股东之间关联关系或一致行动的说明 限公司 57.78%的股权，为西部信托有限公司的控股股东，构成关联关系；截止报告
期末，陕西投资集团有限公司、西部信托有限公司合计持有公司股份 1,664,533,859
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西部证券股份有限公司 2021 年年度报告摘要
股，占公司总股本的 37.24%。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如有） 无
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
（五）在年度报告批准报出日存续的债券情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司债券基本信息
单位：人民币亿元
债券 交易
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 利率 还本付息方式
余额 场所
单利按年计息，不计复利。每年
西部证券股份有限公司 付息一次，到期一次还本，最后 深圳
2020 年公开发行公司债券 一期利息随本金的兑付一起支 证券
20 西部 01 149176 2020-7-23 2020-7-27 2023-7-27 20.00 3.77%
（面向专业投资者）（第一 付。年度付息款项自付息日起不 交易
期） 另计利息，本金自本金兑付日起 所
不另计利息。
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西部证券股份有限公司 2021 年年度报告摘要
单利按年计息，不计复利。每年
西部证券股份有限公司 付息一次，到期一次还本，最后 深圳
2020 年公开发行公司债券 一期利息随本金的兑付一起支 证券
20 西部 02 149216 2020-8-26 2020-8-28 2022-8-28 20.00 3.68%
（面向专业投资者）（第二 付。年度付息款项自付息日起不 交易
期） 另计利息，本金自本金兑付日起 所
不另计利息。
按年付息，到期一次还本。本息
深圳
西部证券股份有限公司 支付将按照债券登记机构的有关
证券
2022 年面向专业投资者公 22 西部 01 149779 2022-1-14 2022-1-18 2025-1-18 25.00 3.04% 规定统计债券持有人名单，本息
交易
开发行公司债券(第一期) 支付方式及其他具体安排按照债
所
券登记机构的相关规定办理。
按年付息，到期一次还本。本息
西部证券股份有限公司 深圳
支付将按照债券登记机构的有关
2022 年面向专业投资者公 证券
22 西部 02 149837 2022-3-10 2022-3-14 2024-3-14 9.00 3.18% 规定统计债券持有人名单，本息
开发行公司债券(第二 交易
支付方式及其他具体安排按照债
期)(品种一) 所
券登记机构的相关规定办理。
按年付息，到期一次还本。本息
西部证券股份有限公司 深圳
支付将按照债券登记机构的有关
2022 年面向专业投资者公 证券
22 西部 03 149838 2022-3-10 2022-3-14 2025-3-14 12.00 3.35% 规定统计债券持有人名单，本息
开发行公司债券(第二 交易
支付方式及其他具体安排按照债
期)(品种二) 所
券登记机构的相关规定办理。
面向在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 A 股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发
投资者适当性安排
行。
20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03 在深交所的集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌上市
适用的交易机制
交易。
是否存在终止上市交易的风险（如有）和应
否
对措施
2021 年 7 月完成公司债 20 西部 01 的利息兑付，2021 年 8 月完成公司债 20 西部 02 的利息兑付，2021 年 11 月完成 20 西
报告期内公司债券的付息兑付情况
部 D1 的本金和利息兑付。
2、公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
公司聘请联合信用评级有限公司对公司债券20西部01和20西部02进行评级。联合评级的母公司联合资
信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）于2020年10月26日发布公告《关于联合资信评估股份有限
公司承继联合信用评级有限公司证券评级业务的公告》，西部证券及上述公司债券的后续评级工作由联合
资信承继。
根据联合资信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司公开发行公司债券2021年跟踪评级报
告》（联合[2021]4385号），维持公司公司债券“20西部01”和“20西部02”债项信用等级为AAA，维持公
司主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。
根据联合资信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司2021年主体长期信用评级报告》（联
合[2021]9007号），确定西部证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
根据联合资信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司
债券（第一期）信用评级报告》（联合〔2022〕207 号），公司主体长期信用等级为AAA，债项信用等级为
AAA，评级展望为稳定。
根据联合资信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司
债券（第二期）信用评级报告》（联合〔2022〕1434号），公司主体长期信用等级为AAA，债项信用等级为
AAA，评级展望为稳定。
3、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
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西部证券股份有限公司 2021 年年度报告摘要
单位：元
本报告期末比上年末增
项目 本报告期末 上年末 变动原因
减
受期末交易性金融资产与应
流动比率 173.69% 246.03% 减少 72.34 个百分点 付短期融资款、卖出回购金融
资产款影响
受期末交易性金融资产与应
资产负债率 61.29% 48.08% 增加 13.21 个百分点 付短期融资款、卖出回购金融
资产款影响
受期末交易性金融资产与应
速动比率 173.69% 246.03% 减少 72.34 个百分点 付短期融资款、卖出回购金融
资产款影响
本报告期比上年同期增
项目 本报告期 上年同期 变动原因
减
扣除非经常性损益后净利润 1,386,399,968.44 1,096,979,611.99 26.38% 收入利润增加影响
EBITDA 全部债务比 7.16% 9.79% 减少 2.63 个百分点 债务规模增加影响
利息保障倍数 3.41 3.88 -12.08% 利息支出增加影响
现金利息保障倍数 -17.00 -0.26 不适用 本期经营现金流为负影响
EBITDA 利息保障倍数 3.69 4.06 -9.13% 由于利息支出增加所致
贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00%
三、重要事项
报告期内，公司发生的重要事项详见2022年4月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《西
部证券股份有限公司2021年年度报告》 第六节 重要事项。
西部证券股份有限公司
法定代表人:徐朝晖
董事会批准报送日期：2022年4月27日
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