公司 2019 年度财务决算报告
第一创业证券股份有限公司
2019 年度财务决算报告
2019 年，受益于流动性宽松、资本市场改革开放等一系列因素影
响，A 股市场全年震荡上扬，并呈现结构化行情特点。全年上证综指、
深证成指、创业板指分别上涨 22.30%、44.08%、43.79%，沪深两市股
票日均成交额为 5,199.81 亿元，同比增长 40.94%。债市整体呈现震荡
走势，中债-新综合净价指数、中债-国债总净价指数、上证企债（净）
分别上涨 0.64%、0.45%、0.43%。
2019 年度，公司实现合并口径营业总收入 25.83 亿元，实现归属
于上市公司股东的净利润 5.13 亿元，分别同比上升 45.96%、312.58%；
合并口径加权平均净资产收益率 5.83%，基本每股收益 0.146 元。截至
2019 年末，公司总资产 355.74 亿元，较年初增长 6.85%；归属于上市
公司股东的所有者权益 90.44 亿元，较年初增长 5.77%。
现将公司财务情况报告如下：（除特别说明外，均为经审计合并报
表数据，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入
原因造成。）
1
公司 2019 年度财务决算报告
一、财务状况
单位：万元
项目 2019 年末 2019 年初* 变动金额 变动比例
总资产 3,557,403 3,329,403 228,000 6.85%
总负债 2,605,980 2,440,002 165,978 6.80%
归属于母公司净资产 904,351 855,030 49,321 5.77%
归属于母公司股东的每股
2.58 元 2.44 元 0.14 元 5.74%
净资产
资产负债率**（扣除客户
66.72% 68.81% - 下降 2.09 个百分点
资产）
注：*：2019 年年初数与 2018 年年末数的差异，系公司于 2019 年首次执行新金融工具准则造
成的影响，详见财务报表附注三（三十五）3
**：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖
证券款-代理承销证券款）
2019 年末，公司总资产 355.74 亿元，较年初（332.94 亿元）增加
22.80 亿元，增幅 6.85%。主要变化为：（1）客户货币资金和结算备付
金余额增加 22.64 亿元；（2）融出资金增加 14.61 亿元，主要系融资
业务规模上升所致；（3）交易性金融资产增加 7.04 亿元，主要由于债
券类金融资产的持仓上升所致；（4）买入返售金融资产期末余额减少
21.29 亿元。
2019 年末，公司总负债 260.60 亿元，较年初（244.00 亿元）增加
16.60 亿元，增幅 6.80%。主要变化为：（1）代理买卖证券款增加 22.09
亿元；（2）拆入资金减少 15.01 亿元；（3）卖出回购金融资产款增加
10.71 亿元；（4）应付债券减少 3.15 亿元。
2019 年末，公司归属于母公司净资产 90.44 亿元，较年初（85.50
亿元）增加 4.94 亿元，增幅 5.77%。
2
公司 2019 年度财务决算报告
二、经营成果
2019 年度公司实现归属于母公司的净利润 5.13 亿元，较上年上升
312.58%；基本每股收益 0.146 元，加权平均净资产收益率 5.83%。
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 变动金额 变动比例
营业总收入 258,327 176,990 81,337 45.96%
营业总支出 189,585 168,180 21,405 12.73%
利润总额 69,260 10,400 58,860 565.96%
净利润 58,312 13,161 45,151 343.07%
归属于母公司的净利润 51,306 12,435 38,871 312.58%
综合收益总额 58,291 1,898 56,393 2,971.18%
基本每股收益（元/股） 0.146 0.036 0.11 305.56%
加权平均净资产收益率 5.83% 1.41% - 上升 4.42 个百分点
营业费用率 60.02% 82.21% - 下降 22.19 个百分点
（一）营业总收入
2019 年度，公司实现营业总收入 25.83 亿元，同比上升 45.96%，
各业务线收入同比出现不同程度的增长，证券经纪及信用业务收入同比
出现下降。具体如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度
项目 变动金额 变动比例
金额 结构 金额 结构
证券经纪及信用业务 47,602 18.43% 48,648 27.49% -1,046 -2.15%
证券自营业务 25,493 9.87% -12,082 -6.83% 37,575 不适用
固定收益业务 43,019 16.65% 41,489 23.44% 1,530 3.69%
投资银行业务 21,313 8.25% 10,956 6.19% 10,357 94.53%
资产管理业务 85,493 33.09% 59,784 33.78% 25,709 43.00%
私募股权基金管理与另类
20,524 7.94% 13,898 7.85% 6,626 47.68%
投资业务
其他业务 15,298 5.92% 14,902 8.42% 396 2.66%
抵消 -415 -0.15% -605 -0.34% 190 不适用
合 计 258,327 100.00% 176,990 100.00% 81,337 45.96%
1、证券经纪及信用业务收入情况：2019 年度公司证券经纪及信用
业务收入 47,602 万元，同比下降 2.15%。其中：受股票质押业务规模
下降及违约项目停止计提利息收入的影响，信用业务净收入减少 6,948
3
公司 2019 年度财务决算报告
万元；期货经纪收入减少 1,387 万元；证券经纪手续费净收入及客户资
金利息净收入等增加 7,289 万元。
2、证券自营业务收入情况：2019 年度证券自营收入合计为 25,493
万元，同比上升 37,575 万元。
3、固定收益业务收入情况：2019 年度公司固定收益业务共实现营
业总收入 43,019 万元，同比上升 3.69%。其中：（1）债券销售业务净
收入 19,783 万元，同比（14,785 万元）上升 33.80%；（2）债券交易
投资业务净收入 45,349 万元，同比（51,858 万元）下降 12.55%；（3）
咨询顾问业务收入 2,994 万元，同比（1,443 万元）上升 107.48%；（4）
利息净收入-25,107 万元，同比（-26,597 万元）上升 5.60%。
4、投资银行业务收入情况：2019 年度公司投资银行业务共实现营
业总收入 21,313 万元，同比上升 94.53%，主要系承销及保荐业务收入
上升所致。
5、资产管理业务收入情况：2019 年度资产管理业务实现营业总收
入 85,493 万元，同比上升 43.00%。其中，（1）资产管理计划收入及
公募基金业务收入同比分别上升 49.37%、12.29%；（2）投资收益及公
允价值变动损益 6,649 万元，同比（-1,630 万元）上升 8,279 万元，
主要为跟投产品产生的收益。
6、私募股权基金管理与另类投资业务收入情况：2019 年度私募股
权基金管理与另类投资业务实现营业总收入 20,524 万元，同比上升
47.68%，变动的主要原因为个别项目的退出收益增加。
7、其他业务收入情况：公司其他业务收入主要包括对银华基金的
投资收益、租赁收入、自有资金利息净收入、资金管理投资收益等。2019
4
公司 2019 年度财务决算报告
年度其他业务收入 15,298 万元，同比上升 2.66%。其中：对银华基金
的投资收益 14,986 万元，同比上升 4,613 万元。
（二）营业总支出
2019 年度，公司营业总支出 18.96 亿元，同比增加 2.14 亿元，上
升 12.73%。具体明细如下：
单位：万元
2019 年 2018 年
项目 变动金额 变动比例
金额 占比 金额 占比
税金及附加 2,008 1.06% 1,805 1.07% 203 11.25%
业务及管理费 155,054 81.79% 145,496 86.51% 9,558 6.57%
资产减值损失/信
31,393 16.56% 19,830 11.79% 11,563 58.31%
用减值损失
其他业务成本 1,130 0.59% 1,049 0.62% 81 7.72%
合 计 189,585 100.00% 168,180 100.00% 21,405 12.73%
1、业务及管理费情况：
2019 年度，公司业务及管理费支出 15.51 亿元，占营业总支出的
81.79%，同比增加 0.96 亿元，增幅 6.57%。各类业务及管理费金额及
变动情况如下：
单位：万元
2019 年 2018 年 变动
项目 变动比例
金额 结构 金额 结构 金额
人力资源费用 104,262 67.24% 96,027 66.00% 8,235 8.58%
固定经营费用 18,848 12.16% 19,180 13.18% -332 -1.73%
日常经营费用 8,331 5.37% 7,550 5.19% 781 10.34%
业务费用 21,884 14.11% 20,155 13.85% 1,729 8.58%
投资者保护基金 1,376 0.89% 2,011 1.38% -635 -31.58%
其他 353 0.23% 572 0.39% -219 -38.29%
合计 155,054 100.00% 145,496 100.00% 9,558 6.57%
（1）2019 年度人力资源费用 104,262 万元，同比上升 8.58%，主
要系收入增长导致业务部门按照激励政策计提的奖金增加。
5
公司 2019 年度财务决算报告
（2）2019 年度日常经营费用 8,331 万元，同比上升 10.34%，主要
为软件维护费的增加。
（3）2019 年度业务费用 21,884 万元，同比上升 8.58%，主要为与
收入相关的广告宣传费等费用上升所致。
（4）2019 年度投资者保护基金 1,376 万元,同比下降 31.58%，主
要为投资者保护基金费率下调及 2019 年度公司营业总收入同比上升的
综合影响。
2、资产减值损失/信用减值损失情况：
2019 年度信用减值损失 31,393 万元，2018 年度资产减值损失
19,830 万元，同比上升 11,563 万元，主要由于金融资产计提减值准备
增加。
第一创业证券股份有限公司董事会
二〇二〇年三月三十一日
6
