第一创业证券股份有限公司
2020 年度财务决算报告
2020 年度，公司实现合并口径营业总收入 31.20 亿元，实现归属
于母公司股东的净利润 8.13 亿元，分别同比上升 20.77%、58.40%；合
并口径加权平均净资产收益率 7.31%，基本每股收益 0.21 元。截至 2020
年末，公司总资产 406.36 亿元，较上年末增长 14.23%；归属于母公司
所有者权益 139.28 亿元，较上年末增长 54.01%。
根据中国证券业协会的统计，2020 年度证券行业实现营业总收入
4,484.79 亿元，同比增长 24.41%；实现净利润 1,575.34 亿元，同比增
长 27.98%。公司净利润增幅好于行业平均水平。
现将公司财务情况报告如下：（除特别说明外，均为经审计合并报
表数据，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入
原因造成。）
一、财务状况
单位：万元
2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目 变动金额 变动比例
31 日 31 日
总资产 4,063,643 3,557,403 506,240 14.23%
总负债 2,620,099 2,605,980 14,119 0.54%
归属于母公司所有者权益 1,392,791 904,351 488,440 54.01%
归属于母公司股东的每股
3.31 2.58 0.73 28.29%
净资产（元/股）
*资产负债率（扣除客户资
55.74% 66.72% - 下降 10.98 个百分点
产）
注：*资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券
款-代理承销证券款）
1
2020 年末，公司总资产 406.36 亿元，较上年末（355.74 亿元）增
加 50.62 亿元，增幅 14.23%。主要变化为：（1）货币资金和结算备付
金余额增加 14.70 亿元，主要系经纪业务客户资金增加所致；（2）融
出资金增加 18.38 亿元，主要系融资业务规模上升所致；（3）买入返
售金融资产期末余额增加 7.30 亿元，主要系债券质押式回购规模上升
所致；（4）其他资产增加 7.95 亿元，主要系子公司创金合信 2020 年
预付土地款 5.97 亿元。
2020 年末，公司总负债 262.01 亿元，较上年末（260.60 亿元）增
加 1.41 亿元，增幅 0.54%。主要变化为：（1）应付债券减少 18.12 亿
元；（2）卖出回购金融资产款减少 7.54 亿元；（3）代理买卖证券款
增加 10.34 亿元；（4）借款增加 4.04 亿元；（5）拆入资金增加 4.00
亿元；（6）应付职工薪酬增加 2.94 亿元；（7）应付款项增加 2.27 亿
元，主要为应付清算款上升。
2020 年末，公司归属于母公司所有者权益 139.28 亿元，较上年末
（90.44 亿元）增加 48.84 亿元，增幅 54.01%，主要系公司于 2020 年
7 月非公开发行 A 股股票所致。
二、经营成果
2020 年度公司实现归属于母公司股东的净利润 8.13 亿元，较上年
同期上升 58.40%；基本每股收益 0.21 元，加权平均净资产收益率 7.31%。
单位：万元
项目 2020 年 2019 年 变动金额 变动比例
营业总收入 311,982 258,327 53,655 20.77%
营业总支出 212,251 189,585 22,666 11.96%
利润总额 104,567 69,260 35,307 50.98%
净利润 87,907 58,312 29,595 50.75%
归属于母公司股东的净
81,269 51,306 29,963 58.40%
利润
综合收益总额 87,937 58,291 29,646 50.86%
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项目 2020 年 2019 年 变动金额 变动比例
*基本每股收益（元/股） 0.21 0.15 0.06 40.00%
加权平均净资产收益率 7.31% 5.83% - 上升 1.48 个百分点
营业费用率 59.84% 60.02% - 下降 0.18 个百分点
注：*公司于 2020 年 7 月完成非公开发行 A 股股票 700,000,000 股，“基本每股收益”按非公
开发行完成后的加权平均股本计算。
（一）营业总收入
2020 年度，公司实现营业总收入 31.20 亿元，同比上升 20.77%，
主要由于自营投资及交易业务、证券经纪及信用业务、投资银行业务同
比上升。具体如下：
单位：万元
2020 年度 2019 年度
项目 变动金额 变动比例
金额 结构 金额 结构
证券经纪及信用业务 56,428 18.09% 47,602 18.43% 8,826 18.54%
自营投资及交易业务 67,193 21.54% 25,493 9.87% 41,700 163.57%
固定收益业务 35,642 11.42% 43,019 16.65% -7,377 -17.15%
投资银行业务 29,988 9.61% 21,313 8.25% 8,675 40.70%
资产管理业务 81,274 26.05% 85,493 33.09% -4,219 -4.93%
私募股权基金管理与另类
17,389 5.57% 20,524 7.94% -3,135 -15.27%
投资业务
其他业务 24,310 7.79% 15,298 5.92% 9,012 58.91%
抵消 -242 -0.07% -415 -0.15% 173 不适用
合 计 311,982 100.00% 258,327 100.00% 53,655 20.77%
1、证券经纪及信用业务收入情况：2020 年度公司证券经纪及信用
业务实现收入 56,428 万元，同比上升 18.54%。其中：（1）证券经纪
业务手续费及佣金净收入 37,552 万元，同比（27,043 万元）上升 38.86%；
（2）客户资金利息净收入 11,554 万元，同比（9,166 万元）上升 26.05%；
（3）融资融券业务净收入 17,462 万元，同比（10,501 万元）上升 66.29%；
（4）自有资金参与股票质押式回购产品的公允价值变动和投资收益合
计-12,908 万元，同比（-389 万元）下降 12,519 万元。
3
2、自营投资及交易业务收入情况：2020 年度公司自营投资及交易
业务实现收入为 67,193 万元，同比上升 163.57%。
3、固定收益业务收入情况：2020 年度公司固定收益业务实现收入
35,642 万元，同比下降 17.15%。其中：（1）债券销售业务净收入 15,482
万元，同比（19,783 万元）下降 21.74%；（2）债券交易投资业务净收
入 27,819 万元，同比（45,349 万元）下降 38.66%；（3）咨询顾问业
务收入 11,084 万元，同比（2,994 万元）上升 270.21%；（4）利息净
收入-18,743 万元，同比（-25,107 万元）增加 6,364 万元。
4、投资银行业务收入情况：2020 年度公司投资银行业务实现收入
29,988 万元，同比上升 40.70%，主要系承销及保荐业务净收入上升所
致。
5、资产管理业务收入情况：2020 年度资产管理业务实现收入
81,274 万元，同比下降 4.93%。其中，（1）单一/定向资产管理计划业
务收入 21,955 万元，同比（35,802 万元）下降 38.68%；（2）公募基
金业务收入 42,684 万元，同比（36,788 万元）上升 16.03%；（3）本
部咨询顾问收入 4,130 万元，同比（1,765 万元）上升 133.99%。
6、私募股权基金管理与另类投资业务收入情况：2020 年度私募股
权基金管理与另类投资业务实现收入 17,389 万元，同比下降 15.27%，
主要系本期项目退出获得的投资收益较上年同期下降。
7、其他业务收入情况：公司其他业务收入主要包括对银华基金的
投资收益、租赁收入、自有资金利息净收入、资金管理投资收益等。2020
年度其他业务收入 24,310 万元，同比上升 58.91%。其中：对银华基金
的投资收益 21,606 万元，同比上升 6,620 万元。
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（二）营业总支出
2020 年度，公司营业总支出 21.23 亿元，同比增加 2.27 亿元，上
升 11.96%。具体明细如下：
单位：万元
2020 年 2019 年
项目 变动金额 变动比例
金额 占比 金额 占比
税金及附加 2,317 1.09% 2,008 1.06% 309 15.39%
业务及管理费 186,679 87.95% 155,054 81.79% 31,625 20.40%
资产减值损失/信
22,208 10.46% 31,393 16.56% -9,185 -29.26%
用减值损失
其他业务成本 1,047 0.50% 1,130 0.59% -83 -7.35%
合 计 212,251 100.00% 189,585 100.00% 22,666 11.96%
1、业务及管理费情况：
2020 年度，公司业务及管理费支出 18.67 亿元，占营业总支出的
87.95%，同比增加 3.16 亿元，增幅 20.40%。各类业务及管理费金额及
变动情况如下：
单位：万元
2020 年 2019 年 变动
项目 变动比例
金额 结构 金额 结构 金额
人力资源费用 131,195 70.28% 104,262 67.24% 26,933 25.83%
固定经营费用 20,277 10.86% 18,848 12.16% 1,429 7.58%
日常经营费用 8,792 4.71% 8,331 5.37% 461 5.53%
业务费用 25,340 13.57% 21,884 14.11% 3,456 15.79%
投资者保护基金 842 0.45% 1,376 0.89% -534 -38.81%
其他 233 0.13% 353 0.23% -120 -33.99%
合计 186,679 100.00% 155,054 100.00% 31,625 20.40%
（1）2020 年度人力资源费用 131,195 万元，同比上升 25.83%，主
要系由于收入增长，按照激励政策计提的奖金增加。
（2）2020 年度固定经营费用 20,277 万元，同比上升 7.58%，主要
系租赁费及交易所设施使用费增加。
（3）2020 年度业务费用 25,340 万元，同比上升 15.79%，主要系
与收入相关的广告宣传费、销售服务费等费用上升所致。
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（4）2020 年度投资者保护基金 842 万元,同比下降 38.81%，主要
为投资者保护基金费率下调的影响。
2、信用减值损失情况\其他资产减值损失：
2020 年度计提信用减值损失和其他资产减值损失合计 22,208 万元，
同比下降 29.26%，主要由于金融资产计提减值准备减少。
单位：万元
项目 2020 年 2019 年 变动金额 变动比例
买入返售金融资产 19,174 29,329 -10,155 -34.62%
应收款项及其他应收款 1,222 896 326 36.38%
融出资金 76 43 33 76.74%
长期应收款及应收保理款 953 759 194 25.56%
商誉 480 - 480 不适用
其他资产 303 366 -63 -17.21%
合 计 22,208 31,393 -9,185 -29.26%
第一创业证券股份有限公司董事会
二〇二一年三月三十日
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