天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 2017 年度财务决算报告 2017 年度是公司成功登陆 A 股中小板资本市场的第一个完整年度,公司按 照战略规划,在管理层和全体员工的共同努力下,圆满完成了各项经济指标。公 司的主业得到提升,管理更加精细化、规范化、制度化,为未来增长奠定了基础。 2017 年度公司各项经营业绩指标均有不同程度的提升,现就 2017 年度财务决算 报告如下: 一、财务报表审计情况 公司 2017 年财务报表已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出 具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是:贵公司的财务报表在所 有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了桂发祥 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、报告期内合并财务报表范围发生变更的情况说明 1.报告期不再纳入合并财务报表范围的主体。 2017 年 12 月 7 日公司完成对无锡帝亚斯商贸有限公司(原“无锡桂发祥十 八街麻花有限公司”)100%股权及 270 万债权的公开挂牌转让,于转让之日起不 再将其纳入合并财务报表范围。 2.报告期新纳入合并财务报表范围的主体。 2017 年 5 月 4 日成立全资子公司天津桂发祥食品销售有限公司,于成立之 日起纳入合并财务报表范围。 三、主要财务数据及指标 报告期内,公司继续保持稳健经营,各项经营业绩指标稳中有升;受公司 2016 年 11 月 18 日首次公开发行、股本扩大的影响,按照股本加权计算的基本 每股收益、加权平均净资产收益率同比有所下降。 单位:万元 增减变动幅度 项目 本报告期 上年同期 (%) 营业总收入 48,619.57 45,755.48 6.26 营业利润 11,541.11 10,867.56 6.20 利润总额 12,229.34 12,296.03 -0.54 1 归属于上市公司股东的净 9,260.48 9,176.68 0.91 利润 基本每股收益(元) 0.72 0.93 -22.58 加权平均净资产收益率(%) 9.21 19.35 -10.14 增减变动幅度 本报告期末 本报告期初 (%) 总资产 108,911.71 104,143.18 4.58 归属于上市公司股东的 103,846.56 97,787.41 6.20 所有者权益 股本 12,800.00 12,800.00 0 归属于上市公司股东的 8.11 7.64 6.15 每股净资产(元) 四、2017 年度公司财务情况分析 (一)资产及负债总体情况 报告期末公司资产总计 1,089,117,118 元,比上年末增长 4.58%,其中流动资 产比上年末下降 2.03%,非流动资产比上年末增长 19.12%。负债和所有者权益 总计 1,089,117,118 元,其中负债合计比上年末下降 20.31%,所有者权益合计比 上年末增长 6.20%。 单位:元 合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日 同比差 资产 期末余额 比重 期初余额 比重 异 货币资金 612,756,679 56.26% 635,343,574 61.01% -3.56% 应收账款 25,782,812 2.37% 17,885,327 1.72% 44.16% 预付款项 13,950,040 1.28% 13,691,581 1.31% 1.89% 其他应收款 3,321,549 0.30% 6,665,183 0.64% -50.17% 存货 39,136,953 3.59% 37,215,204 3.57% 5.16% 其他流动资产 6,469,759 0.59% 5,164,391 0.50% 25.28% 流动资产合计 701,417,792 64.40% 715,965,260 68.75% -2.03% 可供出售金融 253,000 0.02% 270,740 0.03% -6.55% 资产 长期股权投资 45,955,788 4.22% 0 0 100% 固定资产 161,816,424 14.86% 46,409,962 4.46% 248.67% 在建工程 97,050,234 8.91% 219,306,444 21.06% -55.75% 无形资产 39,205,476 3.60% 41,397,809 3.98% -5.30% 长期待摊费用 37,451,401 3.44% 7,437,500 0.71% 403.55% 递延所得税资 5,967,003 0.55% 4,799,652 0.46% 24.32% 产 2 其他非流动资 0 0.00% 5,844,448 0.56% -100.00% 产 非流动资产合计 387,699,326 35.60% 325,466,555 31.25% 19.12% 资产总计 1,089,117,118 100.00% 1,041,431,815 100.00% 4.58% 应付账款 19,818,176 1.82% 19,608,592 1.88% 1.07% 预收款项 1,747,227 0.16% 228,583 0.02% 664.37% 应付职工薪酬 1,419,176 0.13% 1,462,814 0.14% -2.98% 应交税费 8,522,971 0.78% 6,301,790 0.61% 35.25% 其他应付款 5,253,938 0.48% 17,930,130 1.72% -70.70% 流动负债合计 36,761,488 3.38% 45,531,909 4.37% -19.26% 长期应付职工 146,690 0.01% 293,380 0.03% -50.00% 薪酬 递延收益 13,687,715 1.26% 17,672,366 1.70% -22.55% 递延所得税负 55,650 0.01% 60,085 0.01% -7.38% 债 非流动负债合计 13,890,055 1.28% 18,025,831 1.73% -22.94% 负债合计 50,651,543 4.65% 63,557,740 6.10% -20.31% 股本 128,000,000 11.75% 128,000,000 12.29% 0.00% 资本公积 561,590,534 51.56% 561,590,534 53.92% 0.00% 其他综合收益 166,950 0.02% 180,255 0.02% -7.38% 盈余公积 43,940,921 4.03% 36,684,298 3.52% 19.78% 未分配利润 304,767,170 27.98% 251,418,988 24.14% 21.22% 归属于母公司 1,038,465,575 95.35% 977,874,075 93.90% 6.20% 所有者权益合计 所有者权益合计 1,038,465,575 95.35% 977,874,075 93.90% 6.20% 负债和所有者权 1,089,117,118 100.00% 1,041,431,815 100.00% 4.58% 益总计 (二)资产、负债变动分析 1.应收账款 应收账款同比增长 44.16%,因 2017 年 11 月税务局开票系统升级统一变更 税号,导致给经销商开票延后,部分经销商应收账款收回暂时滞后,但均在账期 内,没有逾期,不会产生应收款坏账损失。 2.其他应收款 其他应收款同比降低 50.17%,变动原因为同一业务主体下的应收一项播放 权收益款与一项应付广告费经合同双方共同确认后相互抵消,减少其他应收款同 时减少其他应付款。 3.其他流动资产 其他流动资产同比增长 25.28%,主要为待抵扣进项税增加所致。 3 4.长期股权投资 报告期内收购杭州昆汀科技股份有限公司部分股权,参股设立阿琪玛斯食品 科技发展(上海)有限公司,增加长期股权投资。 5.固定资产、在建工程、长期待摊费用 固定资产同比增长 248.67% ,主要为空港建设项目三条麻花生产线以及生 产车间、附属及配套用房达到可使用条件转入固定资产所致。此外,食品广场建 设项目固定资产达到可使用状态投入运营,转入固定资产。 在建工程同比下降 55.75%,一是因为空港建设项目转固,二是为提升直营 店的购物体验,对部分运营时间较长的直营店进行了二次装修改造,装修结束达 到可使用状态,转入长期待摊费用,同比长期待摊费用增加。 6.递延所得税资产 递延所得税资产同比增长 24.32%,主要为内部交易未实现毛利增加递延所 得税资产。 7.其他非流动资产 其他非流动资产同比下降 100%,主要为上年末预付空港建设项目、预付直 营店装修改造项目设备款、装修设计费、土建工程款等随着项目建设完工,其他 非流动资产减少。 8.预收款项 预收款项同比增长 664.37%,主要包括预收销售款、预收房屋租赁租金等。 9.应交税费 应交税费同比增长 35.25%,主要为期末应交企业所得税同比增加所致。 10.其他应付款 其他应付款同比下降 70.70%,主要变动原因应付设备工程款在本报告期按 照工程完工进度予以支付、同一业务主体下的应收一项播放权收益款与一项应付 广告费经合同双方确认后相互抵消。 11.长期应付职工薪酬 长期应付职工薪酬同比下降 50%,为公司按照期限摊销离退休人员费用所致。 12.递延收益 递延收益同比下降 22.55%,主要变动原因为上年末结存上市奖励专项资金 4 报告期内按照资金用途予以奖励兑现,计入营业外收入。 (三)所有者权益 所有者权益本报告期末与上年末相比增长 6.20%,为本报告期业绩增长积累。 盈余公积增长 19.78%,未分配利润增长 21.22%。 (四)经营业绩 本报告期实现营业收入 486,195,749 元,同比上年增长 6.26%、营业利润 115,411,103 元,同比增长 6.20%、净利润 92,604,805 元,同比增长 0.91%。 单位:元 合并利润表 2017 年度 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度 一、营业总收入 486,195,749 457,554,812 6.26% 其中:营业收入 486,195,749 457,554,812 6.26% 二、营业总成本 392,226,485 349,230,599 12.31% 其中:营业成本 246,723,033 218,273,387 13.03% 税金及附加 7,405,722 6,990,566 5.94% 销售费用 99,690,869 82,188,812 21.29% 管理费用 38,506,957 40,405,752 -4.70% 财务费用 -102,906 1,358,299 -107.58% 资产减值损失 2,810 13,783 -79.61% 投资收益(损失以“-”号填列) 21,478,702 265,436 7991.86% 资产处置收益(损失以“-”号填列) -36,863 85,913 -142.91% 三、营业利润(亏损以“-”号填列) 115,411,103 108,675,562 6.20% 加:营业外收入 6,973,870 14,320,880 -51.30% 减:营业外支出 91,600 36,150 153.39% 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 122,293,373 122,960,292 -0.54% 减:所得税费用 29,688,568 31,193,492 -4.82% 五、净利润(净亏损以“-”号填列) 92,604,805 91,766,800 0.91% 1.持续经营净利润(净亏损以“-” 92,604,805 91,766,800 0.91% 号填列) 2.归属于母公司股东的净利润 92,604,805 91,766,800 0.91% 六、其他综合收益的税后净额 -13,305 132,405 -110.05% 归属母公司所有者的其他综合收益 -13,305 132,405 -110.05% 的税后净额 (二)以后将重分类进损益的其他综 -13,305 132,405 -110.05% 合收益 2.可供出售金融资产公允价值变动 -13,305 132,405 -110.05% 损益 七、综合收益总额 92,591,500 91,899,205 0.75% 5 归属于母公司所有者的综合收益总 92,591,500 91,899,205 0.75% 额 (一)基本每股收益(元/股) 0.72 0.93 -22.58% (二)稀释每股收益(元/股) 0.72 0.93 -22.58% 1.营业总收入构成及变动 单位:元 2017 年 2016 年 同比增 按产品分类 占营业收 占营业收 金额 金额 减 入比重 入比重 麻花产品 333,222,267 68.54% 328,477,650 71.80% 1.44% 小食品产品 75,652,058 15.56% 64,212,576 14.03% 17.82% 糕点食品 52,973,033 10.90% 47,143,306 10.30% 12.37% OEM 产品 19,737,479 4.05% 16,833,834 3.68% 17.25% 其他业务收入 4,610,912 0.95% 887,446 0.19% 419.57% 营业收入合计 486,195,749 100% 457,554,812 100% 6.26% 2.营业总成本变动分析 (1)本报告期主营业务收入综合毛利率由上年 52.31%,下降到 49.25%, 主要原因为产品结构变化,辅助材料特别是包装材料受市场影响普遍采购价格上 涨,用工成本持续小幅上涨,燃动等制造成本增长,毛利率下降。 (2)本报告期期间费用因新开直营店面增加相关运营所需费用,导致期间 费用同比增长。因扩大品牌宣传,产品提升投入了必要的广告费、设计费等市场 运营费用,导致期间费用的支出增加。 3.投资收益同比增长,主要原因是公司实行资金集中归集管理,利用暂时闲 置的自有资金、募集资金进行资金管理购买银行短期保本浮动收益型理财产品, 提高资金的使用效率,取得投资收益。出让无锡帝亚斯商贸有限公司 100%股权 及 270 万债权,获得投资收益。 4.营业外收入同比下降,主要为同比计入营业外收入的政府补贴减少。 (五)现金流量变动分析 单位:元 合并现金流量表 2017 年度 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例 销售商品、提供劳务收到的现金 557,155,750 533,243,752 4.48% 收到其他与经营活动有关的现金 6,343,566 12,682,841 -49.98% 6 经营活动现金流入小计 563,499,316 545,926,593 3.22% 购买商品、接受劳务支付的现金 225,477,830 194,280,283 16.06% 支付给职工以及为职工支付的现 121,520,837 111,915,653 8.58% 金 支付的各项税费 87,762,428 85,607,651 2.52% 支付其他与经营活动有关的现金 47,814,654 56,263,045 -15.02% 经营活动现金流出小计 482,575,749 448,066,632 7.70% 经营活动产生的现金流量净额 80,923,567 97,859,961 -17.31% 取得投资收益收到的现金 17,122,563 265,436 6350.73% 处置固定资产、无形资产和其他长期资 120,460 -100.00% 产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到 3,243,935 100% 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 1,785,000,000 9,000,000 19733.33% 投资活动现金流入小计 1,805,366,498 9,385,896 19134.89% 购建固定资产、无形资产和其他长 45,908,074 58,887,851 -22.04% 期资产支付的现金 投资支付的现金 45,968,886 100.00% 支付其他与投资活动有关的现金 1,785,000,000 100.00% 投资活动现金流出小计 1,876,876,960 58,887,851 3087.21% 投资活动产生的现金流量净额 -71,510,462 -49,501,955 44.46% 吸收投资收到的现金 494,020,000 -100.00% 取得借款收到的现金 118,000,000 -100.00% 筹资活动现金流入小计 612,020,000 -100.00% 偿还债务支付的现金 118,000,000 -100.00% 分配股利、利润或偿付利息支付的 32,000,000 30,932,483 3.45% 现金 支付其他与筹资活动有关的现金 8,629,000 -100.00% 筹资活动现金流出小计 32,000,000 157,561,483 -79.69% 筹资活动产生的现金流量净额 -32,000,000 454,458,517 -107.04% 五、现金及现金等价物净增加额 -22,586,895 502,816,523 -104.49% 加:期初现金及现金等价物余额 635,343,574 132,527,051 379.41% 六、期末现金及现金等价物余额 612,756,679 635,343,574 -3.56% 1.经营活动产生的现金流量净额同比下降 17.31%,主要为同比收到的政府补 贴减少,应收款项、存货增加,导致同比经营活动现金流量净额波动。 2.投资活动产生的现金流量净额同比下降 44.46%,主要原因为报告期内同比 收到理财产品投资收益大幅增加,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金减少;收到处置子公司股权投资收益,同时对股权外投,支付现金增加。 3.筹资活动产生的现金流量净额同比下降 107.04%,主要原因为 2016 年度公 7 开发行股票取得募集资金,因发行股票发生上市费用,导致与本报告期相比筹资 活动产生的现金流量净额大幅波动。 (六)其他主要指标 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动幅度 流动比率 19.08% 15.72% 3.36% 偿债 速动比率 18.02% 14.91% 3.11% 能力 资产负债率 4.65% 6.10% -1.45% 应收账款周转率 22.27% 26.01% -3.74% 经营 存货周转率 6.46% 6.22% 0.24% 效率 毛利率 49.25% 52.31% -3.06% 净利率 19.05% 20.06% -1.01% 净资产收益率 9.21% 19.35% -10.14% 基本每股收益(元) 0.72 0.93 -22.58% 盈利 基本每股收益(扣除非 0.64 0.82 -21.95% 能力 经常性损益)(元) 每股经营活动产生的净 0.63 0.99 -36.36% 现金流量(元) 归属于上市公司股东的 其他 8.11 7.64 6.15% 每股净资产(元) 同比上年,因 2016 年底公司首次公开发行股票股本增加,导致经加权计算 同比净资产收益率、基本每股收益、基本每股收益(扣除非经常性损益)、每股 经营活动产生的净现金流量波动。 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 董事会 2018 年 3 月 19 日 8