桂发祥：2017年度董事会工作报告2018-03-20
天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司
2017 年度董事会工作报告
2017 年，在全体股东的支持下，公司董事会严格按照《公司法》、《公司章
程》等相关规定，切实履行股东大会赋予的董事会职责，勤勉尽责、科学决策；
董事会带领管理层与全体员工，紧紧围绕发展规划，优化资产结构和业务布局，
积极探索、利用资本市场工具助力企业转型发展，较好地完成了各项任务和经营
目标，使公司保持了持续稳健发展的态势。现将公司董事会 2017 年工作情况汇
报如下：
一、2017 年公司经营情况回顾
（一）主要经营数据
2017 年，公司继续保持稳健经营，各项工作有序进行。期末公司资产总额
108,911.71 万元，较上年增长 4.58%；归属于上市公司股东的所有者权益
103,846.56 万元，较上年增长 6.20%。实现营业收入 48,619.57 万元，较上年增
长 6.26%；实现归属于上市公司股东的净利润 9,260.48 万元，较上年增长 0.91%；
基本每股收益 0.72 元，较上年下降 22.58%。
（二）重点经营工作情况
1. 空港募投项目部分投产，缓解产能压力
空港经济区生产基地建设项目新建三条麻花生产线，于二季度正式投产。新
增生产线有效地缓解现有产能压力，产能利用率过高的情况有所下降，后期随营
销网络铺设情况将逐步释放产能。
2.理顺销售关系，探索新商业模式
公司设立桂发祥销售公司，作为承载公司直营连锁、经销商超、外埠市场和
电子商务等销售业务的管理平台，进一步优化整合公司现有营销网络，理顺销售
关系，加强对销售渠道的管理，同时增加外埠市场的覆盖深度和广度，并最终形
成全国性的营销网络。
为探索新的商业模式，近万平米的桂发祥食品广场于二季度试运营，市场反
映良好。除自营的桂发祥十八街麻花食品店铺外，还汇聚全国名特优食品、精品
进口超市、跨境电商等多种业态，将打造成为新食品类品牌集合店。
1
3.多点布局加快外延式发展
（1）公司积极探索创新发展方式和机会，通过设立阿琪玛斯食品科技发展
（上海）有限公司、拟投资设立桂发祥食品产业并购基金，围绕公司产业链上下
游投资、整合食品领域的优秀标的，搭建平台、引入海内外优质产品和先进技术，
为下一步外延发展积极筹备。
（2）2017 年 11 月与天津股权交易所达成战略合作，共同设立中国特色食
品产业板，聚集更多中小食品企业挂牌天交所，利用公开市场的力量规范挂牌企
业运营，培育储备并购标的，强化与桂发祥的产业协同。
（3）投资参股杭州昆汀科技股份有限公司，以期在电商运营上与之产生协
同互补，辅助公司加快电商业务的布局和完善，实现线上渠道销售的加速增长，
从而建立线上、线下两翼齐飞的立体营销网络，布局全国市场，助力公司发展；
同时未来根据投资标的的经营情况和发展态势，达到预期要求的前提下进行整体
收购，以实现公司外延扩张的发展战略。
（三）公司治理与规范运作情况
1. 规范运作，公司治理水平进一步提升
2017 年，董事会进一步完善了治理结构、重大事项决策和内部约束机制，
加强了董事会在董监高履职、制度有效执行、决策程序合法合规等公司治理方面
的监督作用，董事会各专门委员会的专业优势和职能作用也进一步充分发挥，提
高了公司透明度，增强了公司的独立性，公司规范运作和治理水平得到了有效提
升。
2. 修订公司管理制度，完善管理规范
为使公司符合上市后的规范运作要求，依据监管机构新出台的相关法律和指
引的修订，公司董事会对相关管理制度、工作办法等进行了及时修订，确保公司
各项管理运营合法合规，进一步完善公司的管理规范和内部控制。
3. 强化信息披露，注重投资者关系
在信息披露管理工作上，继续发挥董事会的组织领导作用，特别是上市后，
公司更加重视信息披露，认真履行信息披露义务，提高信息披露质量，满足上市
公司信息披露要求，从根本上做到了信息披露的真实、准确、完整、及时、公平；
同时，加强投资者关系管理，通过多种方式积极与投资者交流沟通，促进公司与
投资者建立长期、稳定的良好关系。
2
二、董事会工作情况
（一）董事会召开情况
报告期内，公司董事会认真履职，严格按照《公司法》、《公司章程》审慎行
使权力，全年召开十次董事会会议，会议的召集和召开程序符合相关法律、法规
的规定，召开具体情况如下：
1.2017 年 1 月 20 日，公司召开了第二届董事会第八次会议，审议通过了：
（1）《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》；
（2）《关于使用募集资金向子公司增资的议案》；
（3）《关于签署募集资金三方监管协议的议案》；
（4）《关于补充修订<会计政策>的议案》。
2.2017 年 3 月 30 日，公司召开了第二届董事会第九次会议，审议通过了：
（1）《2016 年度总经理工作报告》；
（2）《2016 年度董事会工作报告》；
（3）《2016 年度财务决算报告》；
（4）《2017 年度财务预算报告》；
（5）《2016 年年度报告及摘要》；
（6）《2016 年度利润分配预案》；
（7）《2016 年度内部控制自我评价报告》；
（8）《2016 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》；
（9）《关于聘请 2017 年度审计机构的议案》；
（10）《2016 年度公司控股股东及其他关联方占用资金情况、公司对外担保
情况说明》；
（11）《2017 年度公司高级管理人员薪酬方案》；
（12）《关于提议召开 2017 年年度股东大会的议案》。
3.2017 年 4 月 14 日，公司召开了第二届董事会第十次会议，审议通过了：
（1）《公司 2017 年第一季度报告》；
（2）《关于对外投资设立全资子公司的议案》；
（3）《关于延长分支机构营业期限的议案》。
4.2017 年 6 月 8 日，公司召开了第二届董事会第十一次会议，审议通过了：
（1）《关于进一步理顺直营店管理体系的议案》；
3
（2）《关于续租控股股东房产暨变更相关承诺的议案》；
（3）《关于子公司租赁控股股东房产暨关联交易的议案》；
（4）《关于提议召开 2017 年第二次临时股东大会的议案》。
5.2017 年 6 月 22 日，公司召开了第二届董事会第十二次会议，审议通过了
《关于拟投资设立桂发祥食品产业并购基金的议案》。
6.2017 年 7 月 27 日，公司召开了第二届董事会第十三次会议，审议通过了：
（1）《关于补充修订<会计政策>的议案》；
（2）《关于聘任公司审计部负责人的议案》。
7.2017 年 8 月 17 日，公司召开了第二届董事会第十四次会议，审议通过了：
（1）《2017 年半年度报告及摘要》；
（2）《2017 年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》。
8.2017 年 10 月 27 日，公司召开了第二届董事会第十五次会议，审议通过
了《2017 年第三季度报告》。
9.2017 年 11 月 27 日，公司召开了第二届董事会第十六次会议，审议通过
了《关于对外投资收购股权的议案》。
10.2017 年 12 月 11 日，公司召开了第二届董事会第十七次会议，审议通过
了：
（1）《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》；
（2）《关于使用暂时闲置自有资金购买短期理财产品的议案》；
（3）《关于提请召开公司 2017 年第三次临时股东大会的议案》。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司召开了 2017 年第一次临时股东大会、2016 年年度股东大
会、2017 年第二次临时股东大会、2017 年第三次临时股东大会，共计四次股东
大会，董事会严格按照《公司章程》履行职责，认真执行了股东大会的各项决
议。
（三）董事会专门委员会运行情况
公司董事会下设四个专门委员会，分别为审计委员会、薪酬与考核委员会、
战略委员会和提名委员会。各委员会严格按照相关法律、法规和议事规则，履行
相关职责，对相关事项进行审议、提出意见，为董事会决策提供参考。
1.审计委员会
4
报告期内，公司第二届董事会审计委员会共召开了九次会议，对审计部各阶
段工作报告、工作计划、内部控制自我评价报告、财务报告等进行了审议，对公
司内部审计部门及其工作进行有效监督，加强内外部审计的沟通，保障公司内部
控制体系有效运行，发挥审计委员会的监督作用。
2.薪酬与考核委员会
报告期内，公司第二届董事会薪酬与考核委员会对 2017 年度高管薪酬方案
进行了审议并提出了建议，监督公司薪酬制度的执行情况，推动公司建立兼顾公
平性与激励性的薪酬制度，切实履行了薪酬与考核委员会的职责。
3.战略委员会
2017 年，公司第二届董事会战略委员会对公司 2017-2019 年度战略规划进
行了审议，各委员就该事项进行了讨论、利用各自专业知识对经营提出了合理化
建议，对促进公司健康持续发展发挥了重要作用。
4.提名委员会
报告期内，公司第二届董事会提名委员会对公司治理层、管理层的人员任用
提出了有效建议，对公司董事会秘书和证券事务代表候选人资格进行了审查，为
完善公司管理队伍建设尽职尽责。
（四）公司独立董事履职情况
公司第二届董事会有 3 名独立董事，任职资格符合相关法律法规的要求，并
按照《公司法》、《公司章程》等法律法规，勤勉尽责，积极出席相关会议，认
真审议董事会的各项议案，对公司相关事项发表独立意见，为促进董事会科学决
策提出合理建议，充分发挥独立董事的作用，切实维护公司、股东、特别是中小
股东的合法权益。
三、发展展望和重点计划
从宏观经济层面，中国经济将保持稳中求进、持续向好的态势。从行业发展
角度， 2016 年我国休闲食品行业销量达 1619 万吨，2018-2022 年均复合增长率
约为 3.75%；市场规模方面，预计 2018 年将增长 11.8%至 9191 亿元。就消费市
场而言，呈现出市场的分层化、需求的小众化、消费的个性化、购买的便利化、
影响的社群化等特点；结合线上线下、移动支付等新技术的“新零售”遍地开花，
老字号品牌和传统零售业充满新的机遇和挑战。
未来，桂发祥将以“特色、健康、优质”为核心定位，打造成为产品品类与
5
产业链完整的综合性食品集团；“内生增长”与“外延发展”双轮驱动，规模效
益、市场影响力同步提升，逐步由地域性企业向全国性企业集团迈进，推动桂发
祥持续健康发展。
（一）“内生式”增长做强传统业务
1.产品丰富、结构优化
围绕消费需求，以“特色、健康、优质”为核心构建母子品牌和产品体系，
麻花作为特色礼品类，糕点、甘栗、营养保健产品作为民生休闲类，实现产品品
类丰富和结构优化。
（1）特色礼品做精做细
○1 麻花品类作为传统支柱产品，要充分发挥品牌及工艺、技术的优势，继续
“做专做精”，专注特色礼品市场，巩固区域市场的龙头地位；创新麻花产品，
加入营养、健康元素，做细分行业的先驱和引领者；
○作为特色礼品，要充分挖掘品牌文化内涵，“地域特产”与“天津文化”
的绑定，让“传统特色”时尚化，老品牌焕发新活力，打破消费年龄层的界限，
构建老字号在消费者心中的新形象。
（2）民生休闲做强做大
○1 糕点成为新支柱
利用品牌优势、渠道优势，重点培育糕点等烘焙类、日常高频消费产品，通
过技术创新、模式创新，培育具备实体零售场景体验的传统特色产品成为直营零
售业务的新增长点，成为天津传统糕点市场的主力、占据领先地位；休闲化、标
准化传统特色糕点进入电商渠道，走向全国市场。
○2 其他休闲类作为成长业务
依靠 OEM、投资合作、外延并购等方式，在“桂发祥”母品牌下开发更多子
品牌产品系列，针对电商渠道开发健康休闲类产品，针对直营渠道开发家庭生活
类产品，布局不同品类。
2. 渠道功能升级，“老字号+新零售”模式创新
6
（1）食品主题综合商场
参照桂发祥食品广场模式，以天津为核心逐步在周边区域增开食品主题综合
商场，以特色食品消费体验为核心，集“新零售”与“多场景跨界服务”于一体，
实现“品牌专卖店”到“品牌集合店”内涵转变，渠道功能由自产食品销售向销
售服务平台升级。
（2）商圈、社区“功能店”
“功能店”定位清晰，目标消费群体针对性强，依据区域消费需求配置产品，
突出“小而精”，追求成本效益最优组合；尝试连锁加盟等多种形式的开店模式，
提升销售网点布局速度和覆盖率；利用线上平台寻求线下融合的机遇，探索老字
号品牌与新零售结合的新模式。
（3）线上渠道以休闲食品为核心布局全国
利用参股电商公司的线上推广、电商运营的核心优势，首先辅助公司加快电
商业务的建设和完善，搭建桂发祥产品及未来整合产品的线上销售平台；二是设
立子品牌，开发更多适合线上销售、销往全国的休闲食品、特色食品，布局全国
市场。
（二）多手段整合优质资源实现“外延式”扩张
公司将依托资本市场平台，围绕公司战略目标，坚持业务协同或资源互补的
投资逻辑，搜寻、考察、筛选投资标的，整合优质资源，发挥协同效应，培育新
的利润增长点；通过设立产业基金、投资、并购等多种方式，经培育、规范注入
上市公司，布局全产业链发展、加速规模扩张；提升公司盈利能力和上市公司价
值，最终通过外延式发展促进公司战略升级转型。主要从以下两个方面：
1.在产品方面，围绕产业链上下游，挖掘、培育优质标的，整合特色优质食
品，尤其是中华老字号产品，横向拓展产品品类的同时复制桂发祥在品牌渠道方
面的成功经验，培育发扬更多优质老字号品牌注入上市公司。
2.在渠道方面，整合覆盖国内外不同地域的相关渠道，发挥协同效应，将桂
发祥产品输出的同时引入更多优质资源和先进技术，实现桂发祥品牌在全国、乃
至海外的布局。
7
2018 年，董事会将继续以全体股东利益及公司长远发展为核心，不断提升
公司治理水平，建立完善更加规范、透明的上市公司规范运作体系；加强与全体
股东沟通、做好投资者关系管理，树立公司良好资本市场形象；充分发挥资本市
场平台作用，积极推动公司内生式与外延式增长，提升公司的运营效率和整体竞
争力，促进公司持续健康发展。
天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司
董事会
2018 年 3 月 19 日
8
