金龙羽集团股份有限公司 2020 年度总经理工作报告 各位董事: 承董事会聘任,本人在 2020 年度担任金龙羽集团股份有限公司(以下简称 “公司”)总经理,由于受疫情影响,公司 2020 年度经营业绩有小幅度下滑, 本人就公司 2020 年度工作向董事会作如下汇报: 一、2020 年度主要的工作: (一)公司主要经营情况: 报告期公司经过全体员工的努力,在董事会的指导下,管理层带领员工努力 拼搏,克服疫情影响,努力恢复正常生产经营;报告期内管理层专注于电线电缆 行业生产经营,继续落实董事会战略委员会制定的差异化竞争策略,持续不断改 进产品和服务,获得了客户的广泛好评。 报告期内公司营业收入 31.99 亿元,较上年下降 16.83%,净利润为 1.92 亿 元,较上年同期下降 31.56%,股东权益为 19.47 亿元,较上年增加 5.11%,主要 原因为本期经营净利润增加,报告期内公司完成 2019 年利润分配方案向股东分 配红利 12,987.00 万元。 报告期内由于疫情影响,公司有将近 2 个月时间无法实现正常的生产经营, 公司于 2020 年 1 月 16 日开始放春假,由于突发疫情,公司外地员工较多,且部 分生产骨干为湖北籍员工,经过管理层的努力,于 2020 年 3 月中恢复了部分生 产经营,但正常的生产经营一直到 2020 年 4 月初才完全恢复。 公司在生产过程持续实施精细管理,报告期内公司生产耗用主要原材料铜 55,053.94 吨,比上年度 63,069.12 吨下降了 12.71%,继续加强生产现场管理, 生产损耗维持在较低水平。 报告期主要经营指标如下: 1、主营业务的分产品、分地区、分行业销售情况: 收入 分行业 主营业收入 占比 主营业毛利 占比 毛利率 同比 民用类 2,932,472,108.77 91.66% 442,529,069.13 92.12% 15.09% -13.58% 电网类 237,296,811.72 7.42% 33,258,636.33 6.92% 14.02% -41.98% 外资类 26,197,490.63 0.82% 3,223,843.38 0.67% 12.31% -29.74% 其他类 3,397,603.89 0.11% 1,369,605.32 0.29% 40.31% -50.63% 合计 3,199,364,015.01 100.00% 480,381,154.16 100.00% 15.01% -16.68 % 报告期内由于受疫情影响,公司各分行业经营收入均出现下降,特别是对电 网行业的销售,下降幅度达 41.98%,由于香港地区疫情持续,报告期内对外出 口下降了 29.74%。后疫情时期,市场需求依然不振,为保持公司产品的市场竞 争力,公司销售毛利率也出现了一定程度的下调。 产品类型 主营业收入 占比 毛利 占比 毛利率 收入同比 普通电线 956,829,999.34 29.94% 138,941,008.60 28.92% 14.52% -7.54% 特种电线 486,387,487.04 15.20% 79,827,332.74 16.62% 16.41% -8.00% 普通电缆 80,673,660.12 2.52% 8,799,712.53 1.83% 10.91% -32.59% 特种电缆 1,672,075,264.62 52.26% 251,443,494.97 52.34% 15.04% -22.47% 其他类 3397603.89 0.11% 1,369,605.32 0.29% 40.31% -50.63% 合计 3,199,364,015.01 100.00% 480,381,154.16 100.00% 15.01% -16.68% 报告期内公司各类型产品的销售收入均出现下滑,其中用于工程施工类的普 通电缆和特种电缆的销售下降幅度分别达到 32.59%和 22.47%。由于市场不振, 公司为维护市场竞争力,销售毛利均有所下降。 地区 主营业收入 占比 主营业毛利 收入同比 广东省内(不含深圳市) 1,044,341,983.35 32.64% 170,774,124.57 -24.71% 深圳市 1,919,421,569.69 59.99% 272,863,031.77 -9.63% 广东省外(不含境外) 206,005,367.45 6.44% 32,150,549.12 -29.34% 境外 26,197,490.63 0.82% 3,223,843.38 -29.74% 其他 3397603.89 0.11% 1,369,605.32 -50.63% 合计 3,199,364,015.01 100.00% 480,381,154.16 -16.68% 公司经营的基本盘在深圳地区,在本地区具备有较强的品牌影响力,收入下 滑较小,受后疫情时期,跨地区生产经营活动大大降低,在深圳以外的地区公司 销售下降幅度较大。 2、主要运营能力分析 (1)盈利能力分析: 项目 2020 2019 2018 2017 主营业务毛利率 15.01% 16.09% 15.83% 16.84% 扣非后净资产收益率 10.13% 16.24% 15.94% 17.58% 每股收益 0.4434 0.6510 0.5600 0.4941 报告期内由于整体经济形势未能完全恢复,公司为保持市场竞争力,维护市场 占有率,对产品价格进行了实时调整,导致毛利率有所下降;由于本报告期净利 润下滑较大,扣非后净资产收益率和每股收益均出现较大幅度下降。 (2)运营能力分析: 项目 2020 2019 年度 2018 年度 2017 度 应收账款周转率(次) 4.10 5.60 5.68 5.01 存货周转率(次) 4.64 5.36 5.51 6.47 由于本年度一季度公司有将近两个月时间无法正常经营,基本处于停产状 态,因此本年度销售收入下降 16.83%,公司从 4 月开始生产经营,加之公司大 工程的收款期为 3-6 个月,因此应收账款、存货的周转率均出现下跌。 (3)现金流量分析: 、 单位:万元 项目 2020 2019 2018 2017 经营活动现金净流量 8,054.94 21,120.78 -5,264,28 -9,695.13 投资活动现金净流量 -10,725.64 -7,292.01 9,176.10 -21,129.83 筹资活动现金净流量 496.33 -16,382.96 27,777.78 24,506.75 期末现金及现金等价物 42,389.88 44,569.88 47,114.56 15,419.17 每股经营活动现金净流量 0.19 0.49 -0.12 -0.23 经营活动产生的现金流量 41.97% 75.32% -21.67% -51.09% 净额/净利润 报告期内经营活动现金净流量为 8,054.94 万元。由于公司经营模式销售对 客户存在一定账期,而主要原材料采购需要付现,所以在销售高速增长的期间会 出现经营活动现金净流出的情况。公司由于报告期收入出现下滑,而前期销售收 款在报告期内,因此经营活动现金流出现正数。公司自 2012 年以来净利润一直 保持高增长,本来就可能存在调整的情形,加上报告期疫情影响,对公司净利润 造成较大影响。 报告期投资活动的现金净流出主要是由于生产辅助基建、新购尚在安装设备 和购买理财产品所致。 (4)偿债能力分析: 项目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 流动比率 3.15 3.64 2.81 速动比率 2.26 2.62 1.88 资产负债率(母公司)(%) 42.88% 34.63% 37.44% 资产负债率(合并)(%) 27.04% 23.21% 30.54% 项目 2020 2019 2018 息税折旧摊销前利润(万元) 3015.98 41,769.27 36,889.93 利息保障倍数 19.12 19.28 19.79 尽管报告期公司净利润下滑,但公司财务状况仍然保持良好水平,公司的长 短期偿债能力均有较强的保障。 (二)各主要子公司的经营情况: 1、惠州市金龙羽电缆实业发展有限公司:公司全资子公司,主营中高压电 线电缆生产经营,注册资本 38,941.83 万元。报告期内实现营业收入 244,435.44 万元,较上期增长 12.56%,实现净利润 15,662.47 万元,较上期增长 12.16%, 期末总资产 123,998.71 万元,净资产 95,556.53 万元。 2、惠州市金龙羽超高压电缆有限公司:公司全资子公司,主营超高压电缆 产品生产经营,注册资本 15,000.00 万元。报告实现营业收入 8,047.02 万元, 较上期增长 3.48%,净利润为 1,051.21 万元,期末总资产 9,645.75 万元,净资 产 8,235.21 万元。 (二)报告期内重大事项推进情况: 1、股权激励事项: 公司 2018 年 7 月 10 日召开的第二届董事会第六次临时会议审议通过了公司 2018 年度股权激励方案,该方案并经 2018 年 7 月 30 日公司 2018 年第一次临时 股东大会审议通过。2018 年 9 月 6 日第二届董事会第九次临时会议决定向公司 董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)人员合计 48 人,授予 限制性股票共 790 万股,授予价格为 6.27 元/股,授予日为 2018 年 9 月 6 日。 该部分限制性股票已于 2018 年 9 月 20 日上市。 2020 年 9 月 7 日,公司召开了第二届董事会第二十六次(临时)会议、第 二届监事会第二十六次会议,审议通过了《关于 2018 年限制性股票激励计划授 予的限制性股票第二个解除限售期解除条件成就的议案》,鉴于公司及激励对象 的各项考核指标均已满足公司《激励计划(草案)》规定的第二个解除限售期解 除限售条件,根据公司 2018 年第一次临时股东大会对董事会的授权,董事会认 为公司 2018 年限制性股票激励计划首次授予限制性股票第二个解除限售期解 除限售条件已经成就。同意公司按照相关规定为本次符合解锁条件的 48 名激励 对象合计持有的 395 万股限制性股票办理解除限售的相关事宜。 2、募集资金项目实施情况: 2017 年度 公司 发行 8,000 万股 人民 币普 通股股 票, 募集 资金 净额为 457,378,600.00 元,作为报告期推进的重大事项,现将募集资金投资项目的具 体情况汇报如下: (1)补充流动资金:以前年度募集资金承诺投资总额 20,424.33 万元;2019 年 9 月,公司计划使用不超过 4,951.09 万元闲置募集资金暂时补充流动资金, 期限不超过 12 个月,公司于 2019 年 12 月 23 日将上述暂时补充流动资金的募集 资金 4,951.09 万元全部归还至募集资金账户。 (2)研发中心建设项目:募集资金承诺投资总额 5,340.34 万元,实际投入 资金 4,622.75 万元,项目投资已经完成。 (3)高阻燃耐火建设项目:募集资金承诺投资总额 16,791.49 万元,实际 投入资金 17,264.75 万元,项目投资已经完成。 (4)营销网络建设项目:募集资金承诺投资总额 3,181.70 万元,实际投入 资金 2,745.72 万元,项目投资已经完成。 本次募集资金净额为 457,378,600.00 元,募投项目建设完毕后,合计节余 募集资金 1,414.68 万元,节余比例不超过募集资金净额的 10%,按照募集资金 管理相关规定,公司第二届董事会第二十一次(临时)会议经审议决定将节余募 集资金永久补充流动资金。 自募投项目高阻燃耐火特种电线电缆生产项目自完工投产以来,2020 年 2 月至 12 月合计产生营业收入 13.68 亿元,分担相应的期间费用和所得税后,产 生的净利润 8442.11 万元,达到了项目投入的预期。 3.公司在 2020 年,率先采用三层共挤快速换色高速挤出机组+自动成圈、贴 标与机械手码垛组合模式的先进生产线,获得了全球首张三层共挤布电线 IECEE-CB 证书,让传统的电线产品结构和制造模式有了质的变化,使产品生产 的损耗更低、效率更高、产品质量更稳定,同时也使公司电线产品具有更高的辨 识度。 4.线缆行业已经是我国仅次于汽车行业的第二大行业,但是在各大专职院校 几乎没有设立相应专业培养线缆人才,有鉴于此,公司响应广东省电线电缆行业 协会的倡议,投资参股了广东湾缆科教投资有限公司,主要寻求院校合作培养电 线电缆行业专门人才,以加强行业人才储备,应对行业产业升级,公司认缴出资 额为 400 万元(占注册资本的 20%),报告期内公司已实缴投资资金 120 万元, 广东湾缆科教投资有限公司人才培养计划正式开展后,公司将实缴剩余认缴注册 资金,截至报告期末,该公司尚未正式运营。 三、2021 年度工作主要思路: (一)报告期受疫情影响,公司经营出现下滑,加之后疫情时代,市场需求 不旺,公司将继续推进差异化竞争战略,加大新产品新工艺的开发研究,加强开 发高端民用产品,为不同用户提供不同的产品消费体验,以形成高中低不同消费 层次产品系列,满足各层次用户的需求,引导市场差异化消费。 (二)继续拓展市场的广度和深度,加大营销资源投入力度,推广代理销售 模式。在巩固深圳市场地位的基础上,不断拓展周边市场,扩大公司品牌知名度 和美誉度;调整内部人员结构及营销人员激励机制,以实现销售规模的迅速扩大 和募投项目新设备产能的释放。。 (三)强化生产经营的精细管理:由于募投项目为新上设备,设备性能和人 员存在一定的磨合,公司下一步将狠抓精细管理,积极培训员工操作技能,完善 各项精细管理数据统计,并据此进行考核。管理层会对生产管理进行持续性改进, 以降低生产损耗,持续提升产品品质。 (四)管理层认为,由于疫情的影响,公司经营面临一定的不确定性,但从 国内国际经济发展状况来分析,未来经济依然存在一定的挑战性,为了促进公司 稳健发展,无论是在日常经营、投资扩展方面将继续保持保守主义,我们时刻关 注公司偿债能力和现金流量情况。同时加大寻求投资机会,寻找公司新的投资机 会进行审慎投资。 金龙羽集团股份有限公司 2021 年 3 月 15 日