华通热力：2018年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要2018-09-26
证券简称：华通热力 证券代码：002893
北京华远意通热力科技股份有限公司
2018 年限制性股票与股票期权激励计划
（草案）摘要
北京华远意通热力科技股份有限公司
二零一八年九月
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
声明
本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示
一、本激励计划系依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券
法》、《上市公司股权激励管理办法》和其他有关法律、法规、规范性文件，以
及《北京华远意通热力科技股份有限公司章程》制订。
二、本激励计划包括限制性股票激励计划与股票期权激励计划两部分。股票
来源为公司向激励对象定向发行北京华远意通热力科技股份有限公司（以下简称
“公司”或“本公司”）A 股普通股。
本激励计划拟向激励对象授予权益总计 484.90 万份，涉及的标的股票种类为
人民币 A 股普通股，约占本激励计划草案公告时公司总股本 12,000.00 万股的
4.04%，其中首次授予 413.90 万份，占本激励计划拟授出权益总数的 85.36%，占
本激励计划草案公告时公司股本总额 12,000.00 万股的 3.45%；预留 71.00 万份，
占本激励计划拟授出权益总数的 14.64%，占本激励计划草案公告时公司股本总额
12,000.00 万股的 0.59%。
限制性股票激励计划：公司拟向激励对象授予 353.00 万股限制性股票，占本
激励计划草案公告时公司股本总额 12,000.00 万股的 2.94%。其中首次授予 303.00
万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额 12,000.00 万股的 2.53%；预留 50.00
万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额 12,000.00 万股的 0.42%，预留部
分占本次授予限制性股票总额的 14.16%。公司在全部有效期内的股权激励计划所
涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的 10%。
股票期权激励计划：公司拟向激励对象授予 131.90 万份股票期权，约占本激
励计划草案公告时公司总股本 12,000.00 万股的 1.10%。其中首次授予 110.90 万
份，约占本激励计划草案公告时公司总股本 12,000.00 万股的 0.92%；预留 21.00
万份，约占本激励计划草案公告时公司总股本 12,000.00 万股的 0.18%，预留部
分占本次授予股票期权总额的 15.92%。每份股票期权在满足行权条件的情况下，
拥有在有效期内以行权价格购买 1 股公司股票的权利。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
三、本激励计划授予的限制性股票的首次授予价格为 9.12 元/股，股票期权
的首次行权价格为 18.24 元/股。
四、在本激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间或股票期权
行权期间，若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配
股、派息等事宜，限制性股票和股票期权的授予数量或授予价格/行权价格将根据
本激励计划予以相应的调整。
五、本激励计划首次授予的激励对象总人数为 148 人，包括公司公告本激励
计划时在公司（含控股子公司，下同）任职的董事、高级管理人员、核心管理人
员及核心技术（业务）骨干。
预留激励对象指本计划获得股东大会批准时尚未确定但在本计划存续期间纳
入激励计划的激励对象，由本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定。预
留激励对象的确定标准参照首次授予的标准确定。
六、本激励计划有效期为限制性股票和股票期权授予之日起至所有限制性股
票解除限售或回购注销和股票期权行权或注销完毕之日止，最长不超过 60 个月。
七、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权
激励的下列情形：
（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（二）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（三）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（四）法律法规规定不得实行股权激励的；
（五）中国证监会认定的其他情形。
八、参与本激励计划的激励对象不包括公司监事、独立董事。本激励计划激
励对象未参与两个或两个以上上市公司股权激励计划，单独或合计持有公司 5%以
上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女未参与本激励计划。激励对象
符合《上市公司股权激励管理办法》第八条的规定，不存在不得成为激励对象的
下列情形：
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
（一）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（二）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（三）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（四）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（五）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（六）证监会认定的其他情形。
九、公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票或股票期权提
供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
十、激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披
露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所
获得的全部利益返还公司。
十一、本激励计划经公司股东大会审议通过后方可实施。
十二、自股东大会审议通过本激励计划之日起 60 日内，公司将按相关规定召
开董事会对首次授予部分激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。公
司未能在 60 日内完成上述工作的，终止实施本激励计划，未授予的限制性股票或
股票期权失效。预留部分须在本次股权激励计划经公司股东大会审议通过后的 12
个月内授出。
十三、本激励计划的实施不会导致股权分布不符合上市条件的要求。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
目 录
第一章 释 义 ....................................................... 6
第二章 本激励计划的目的与原则 ...................................... 8
第三章 本激励计划的管理机构 ........................................ 9
第四章 激励对象的确定依据和范围 ................................... 10
第五章 本激励计划的具体内容 ....................................... 12
第六章 公司/激励对象发生异动的处理 ................................ 36
第七章 附则 ....................................................... 39
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第一章 释 义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
北京华远意通热力科技股份有限公司（含下属子公
华通热力、本公司、公司、上市公司 指
司）
北京华远意通热力科技股份有限公司 2018 年限制性
本激励计划、本计划 指
股票与股票期权激励计划
公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对
象一定数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限
限制性股票 指
售期，在达到本激励计划规定的解除限售条件后，方
可解除限售流通
公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的
股票期权、期权 指
价格和条件购买本公司一定数量股票的权利
按照本激励计划规定，获得限制性股票与股票期权的
激励对象 指 公司董事、高级管理人员、核心管理人员及核心技术
（业务）骨干
公司向激励对象授予权益的日期，授予日必须为交易
授予日 指
日
公司向激励对象授予限制性股票时所确定、激励对象
授予价格 指
获得上市公司股份的价格
本激励计划设定的激励对象行使权益的条件尚未成
限售期 指 就，限制性股票不得转让、用于担保或偿还债务的期
间
本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持
解除限售期 指
有的限制性股票可以解除限售并上市流通的期间
根据本激励计划，激励对象所获限制性股票解除限售
解除限售条件 指
所必需满足的条件
股票期权授予登记完成之日至股票期权可行权日之
等待期 指
间的时间段
激励对象根据股票期权激励计划，行使其所拥有的股
行权 指 票期权的行为，在本计划中行权即为激励对象按照激
励计划设定的条件购买标的股票的行为
激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易
可行权日 指
日
行权价格 指 本计划所确定的激励对象购买公司股票的价格
根据股票期权激励计划激励对象行使股票期权所必
行权条件 指
需满足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《北京华远意通热力科技股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 深圳证券交易所
元 指 人民币元
注：1、本草案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数
据计算的财务指标。
2、本草案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第二章 本激励计划的目的与原则
为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动
公司董事、高级管理人员、核心管理人员及核心技术（业务）骨干人员的积极性，
有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注
公司的长远发展，在充分保障股东利益的前提下，公司按照收益与贡献对等原则，
根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以
及《公司章程》的规定，制定本激励计划。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第三章 本激励计划的管理机构
一、股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本激励计划的实施、
变更和终止。股东大会可以在其权限范围内将与本激励计划相关的部分事宜授权
董事会办理。
二、董事会是本激励计划的执行管理机构，负责本激励计划的实施。董事会
下设薪酬与考核委员会（以下简称“薪酬委员会”），负责拟订和修订本激励计
划并报董事会审议，董事会对激励计划审议通过后，报股东大会审议。董事会可
以在股东大会授权范围内办理本激励计划的其他相关事宜。
三、监事会及独立董事是本激励计划的监督机构，应当就本激励计划是否有
利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。
监事会对本激励计划的实施是否符合相关法律、法规、规范性文件和证券交易所
业务规则进行监督，并且负责审核激励对象的名单。独立董事将就本激励计划向
所有股东征集委托投票权。
公司在股东大会审议通过股权激励方案之前对其进行变更的，独立董事、监
事会应当就变更后的方案是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及
全体股东利益的情形发表独立意见。
公司在向激励对象授出权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定
的激励对象获授权益的条件发表明确意见。若公司向激励对象授出权益与本计划
安排存在差异，独立董事、监事会（当激励对象发生变化时）应当同时发表明确
意见。
激励对象在行使权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定的激励
对象行使权益的条件是否成就发表明确意见。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第四章 激励对象的确定依据和范围
一、激励对象的确定依据
（一）激励对象确定的法律依据
本激励计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法
律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
（二）激励对象确定的职务依据
本激励计划首次授予的激励对象为公司董事、高级管理人员、核心管理人员
及核心技术（业务）骨干（不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以
上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女）。
二、激励对象的范围
本激励计划首次授予的激励对象共计 148 人，包括：
（一）公司董事、高级管理人员；
（二）公司核心管理人员；
（三）公司核心技术（业务）骨干。
本激励计划涉及的激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%
以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
以上激励对象中，董事和高级管理人员必须经公司股东大会选举或者公司董
事会聘任。所有激励对象必须在公司授予限制性股票/股票期权时以及在本计划的
考核期内于公司任职并签署劳动合同或聘用合同。
预留授予部分的激励对象由本计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经
董事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意
见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。超过 12 个
月未明确激励对象的，预留权益失效。预留激励对象的确定标准参照首次授予的
标准确定。
三、激励对象的核实
（一）本计划经董事会审议通过后，公司在内部公示激励对象的姓名和职务，
公示期不少于 10 天。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
（二）公司监事会将对激励对象名单进行审核，充分听取公示意见，并在公
司股东大会审议本激励计划前 5 日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的
说明。经公司董事会调整的激励对象名单亦应经公司监事会核实。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第五章 本激励计划的具体内容
本激励计划包括限制性股票激励计划和股票期权激励计划两部分。限制性股
票和股票期权将在履行相关程序后授予。本激励计划有效期为限制性股票和股票
期权授予之日起至所有限制性股票解除限售或回购注销和股票期权行权或注销
完毕之日止，最长不超过60个月。
本激励计划拟向激励对象授予权益总计484.90万份，涉及的标的股票种类为
人民币A股普通股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额12000.00万股的
4.04%。
一、限制性股票激励计划
（一）激励计划的股票来源
限制性股票激励计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A
股普通股。
（二）激励计划标的股票的数量
公司拟向激励对象授予 353.00 万股限制性股票，占本激励计划草案公告时
公司股本总额 12,000.00 万股的 2.94%。其中首次授予 303.00 万股，占本激励
计划草案公告时公司股本总额 12,000.00 万股的 2.53%；预留 50.00 万股，占本
激励计划草案公告时公司股本总额 12,000.00 万股的 0.42%，预留部分占本次授
予限制性股票总额的 14.16%。
预留部分的激励对象由本计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董
事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见
书后，公司在指定网站按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。
（三）激励对象获授的限制性股票分配情况
本激励计划首次授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
获授的限制性 占授予限制性
占目前总股本
姓名 职务 股票数量 股票总数的比
的比例
（万股） 例
高庆宏 总经理 30.00 8.50% 0.25%
董事、副总经理、
李赫 20.00 5.67% 0.17%
财务总监
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
卢宏广 董事、副总经理 20.00 5.67% 0.17%
谢凌宇 董事、董事会秘书 15.00 4.25% 0.13%
石秀杰 董事 15.00 4.25% 0.13%
核心管理人员、核心技术（业务）骨
203.00 57.51% 1.69%
干人员（32 人）
预留 50.00 14.16% 0.42%
合计 353.00 100.00% 2.94%
注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公
司总股本的 1%。公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股权激励计划
提交股东大会审议时公司股本总额的 10%。
2、本计划激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或
实际控制人及其配偶、父母、子女。
（四）限制性股票激励计划的有效期、授予日、限售期、解除限售安排和禁
售期
1、限制性股票激励计划的有效期
本激励计划有效期自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性股票全
部解除限售或回购注销之日止，最长不超过 60 个月。
2、授予日
授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定，授予日必须
为交易日。公司需在股东大会审议通过后 60 日内授予限制性股票并完成公告、登
记。公司未能在 60 日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划，未授予的限制
性股票失效。预留部分须在本次股权激励计划经公司股东大会审议通过后的 12
个月内授出，超过 12 个月未明确激励对象的，预留权益失效。
上市公司在下列期间不得向激励对象授予限制性股票：
（1）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的自
原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；
（2）公司业绩预告、业绩快报公告前十日内；
（3）自可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生
之日或者进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内；
（4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其它时间。
上述公司不得授出限制性股票的期间不计入 60 日期限之内。
3、限售期
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
本激励计划授予的限制性股票限售期分别为自激励对象获授的限制性股票登
记完成之日起 12 个月、24 个月、36 个月。激励对象根据本激励计划获授的限制
性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。激励对象因获授的尚未解
除限售的限制性股票而取得的资本公积转增股本、派发股票红利、股票拆细等股
份和红利同时按本激励计划进行锁定。
解除限售后，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解除限售事宜，未满
足解除限售条件的激励对象持有的限制性股票由公司回购注销。
4、解除限售安排
本激励计划首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如
下表所示：
解除限售安排 解除限售时间 解除限售比例
自首次授予完成登记之日起12个月后的首个交易
首次授予的限制性股票
日起至首次授予完成登记之日起24个月内的最后 20%
第一个解除限售期
一个交易日当日止
自首次授予完成登记之日起24个月后的首个交易
首次授予的限制性股票
日起至首次授予完成登记之日起36个月内的最后 40%
第二个解除限售期
一个交易日当日止
自首次授予完成登记之日起36个月后的首个交易
首次授予的限制性股票
日起至首次授予完成登记之日起48个月内的最后 40%
第三个解除限售期
一个交易日当日止
本激励计划预留的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下所
示：
（1）若预留部分限制性股票于 2018 年度授出，则各期解除限售时间安排如
下表所示：
解除限售安排 解除限售时间 解除限售比例
自预留授予完成登记之日起12个月后的首个交易
预留的限制性股票
日起至预留授予完成登记之日起24个月内的最后 20%
第一个解除限售期
一个交易日当日止
自预留授予完成登记之日起24个月后的首个交易
预留的限制性股票
日起至预留授予完成登记之日起36个月内的最后 40%
第二个解除限售期
一个交易日当日止
预留的限制性股票 自预留授予完成登记之日起36个月后的首个交易 40%
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第三个解除限售期 日起至预留授予完成登记之日起48个月内的最后
一个交易日当日止
（2）若预留部分限制性股票于 2019 年度授出，则各期解除限售时间安排如
下表所示：
解除限售安排 解除限售时间 解除限售比例
自预留授予登记完成之日起12个月后的首个交易
预留的限制性股票
日起至预留授予登记完成之日起24个月内的最后 50%
第一个解除限售期
一个交易日当日止
自预留授予登记完成之日起24个月后的首个交易
预留的限制性股票
日起至预留授予登记完成之日起36个月内的最后 50%
第二个解除限售期
一个交易日当日止
在上述约定期间内未申请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件而
不能申请解除限售的该期限制性股票，公司将按本计划规定的原则回购并注销激
励对象相应尚未解除限售的限制性股票。
5、禁售期
本次限制性股票激励计划的限售规定按照《公司法》、《证券法》等相关法
律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定执行，具体内容如下：
(1) 激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有本公司股份总数的 25%，在离职后半年内，不得转让其所持有
的本公司股份。
(2) 激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买入
后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，
本公司董事会将收回其所得收益。
(3) 在本激励计划有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、法
规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有
关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符
合修改后的相关规定。
（五）限制性股票的授予价格和授予价格的确定方法
1、首次授予部分限制性股票的授予价格
首次授予部分限制性股票的授予价格为每股 9.12 元，即满足授予条件后，激
励对象可以每股 9.12 元的价格购买公司向激励对象增发的公司限制性股票。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
2、首次授予部分限制性股票的授予价格的确定方法
首次授予部分限制性股票的授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价
格较高者：
（1）本激励计划草案公告前 1 个交易日公司股票交易均价（前 1 个交易日
股票交易总额/前 1 个交易日股票交易总量）每股 17.24 元的 50%，为每股 8.62
元；
（2）本激励计划草案公告前 20 个交易日公司股票交易均价（前 20 个交易
日股票交易总额/前 20 个交易日股票交易总量）18.24 元的 50%，为每股 9.12
元。
3、预留限制性股票的授予价格的确定方法
预留限制性股票在每次授予前，须召开董事会审议通过相关议案，并披露授
予情况。预留限制性股票授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高
者：
（1）预留限制性股票授予董事会决议公布前 1 个交易日的公司股票交易均价
的 50%；
（2）预留限制性股票授予董事会决议公布前 20 个交易日、60 个交易日或者
120 个交易日的公司股票交易均价之一的 50%。
（六）限制性股票的授予与解除限售条件
1、限制性股票的授予条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予限制性股票，反之，若下
列任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予限制性股票。
（1）公司未发生如下任一情形：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
③上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润
分配的情形；
④法律法规规定不得实行股权激励的；
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
⑤中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生如下任一情形：
①最近 12 个月内年内被证券交易所认定为不适当人选；
②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场禁入措施；
④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
⑥证监会认定的其他情形。
2、限制性股票的解除限售条件
解除限售期内，同时满足下列条件时，激励对象获授的限制性股票方可解除
限售：
（1）公司未发生如下任一情形：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
③上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润
分配的情形；
④法律法规规定不得实行股权激励的；
⑤中国证监会认定的其他情形。
（2）激励对象未发生如下任一情形：
①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场禁入措施；
④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
⑥证监会认定的其他情形。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
公司发生上述第（1）条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获
授但尚未解除限售的限制性股票应当由公司回购注销；某一激励对象发生上述第
（2）条规定情形之一的，该激励对象根据本激励计划已获授但尚未解除限售的限
制性股票应当由公司回购注销。
（3）公司层面业绩考核要求
本激励计划的解除限售考核年度为 2018-2020 年三个会计年度，根据每个考
核年度的净利润指标的完成程度，确定激励对象在各解除限售期可解除限售的限
制性股票数量。以 2017 年净利润为基数，假设每个考核年度的实际净利润增长率
为 X，首次授予的限制性股票具体计算方法如下：
解除限售期 业绩考核目标（X） 公司层面系数（L）
X≥15% 100%
首次授予限制性股票 10%≤X＜15% 80%
第一个解除限售期 5%≤X＜10% 50%
X＜5% 0%
X≥35% 100%
首次授予限制性股票 26%≤X＜35% 80%
第二个解除限售期 15%≤X＜26% 50%
X＜15% 0%
X≥63% 100%
首次授予限制性股票 45%≤X＜63% 80%
第三个解除限售期 27%≤X＜45% 50%
X＜27% 0%
预留部分各年度业绩考核目标如下所示：
① 若预留部分限制性股票于 2018 年度授出，则解除限售考核年度为
2018-2020 年三个会计年度，则具体计算方法如下表所示：
解除限售期 业绩考核目标（X） 公司层面系数（L）
X≥15% 100%
预留授予限制性股票 10%≤X＜15% 80%
第一个解除限售期 5%≤X＜10% 50%
X＜5% 0%
X≥35% 100%
预留授予限制性股票 26%≤X＜35% 80%
第二个解除限售期 15%≤X＜26% 50%
X＜15% 0%
X≥63% 100%
预留授予限制性股票
45%≤X＜63% 80%
第三个解除限售期
27%≤X＜45% 50%
-18-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
X＜27% 0%
② 若预留部分限制性股票于 2019 年度授出，则解除限售考核年度为
2019-2020 年两个会计年度，则具体计算方法如下表所示：
解除限售期 业绩考核目标（X） 公司层面系数（L）
X≥35% 100%
预留授予限制性股票 26%≤X＜35% 80%
第一个解除限售期 15%≤X＜26% 50%
X＜15% 0%
X≥63% 100%
预留授予限制性股票 45%≤X＜63% 80%
第二个解除限售期 27%≤X＜45% 50%
X＜27% 0%
注：1、上述“净利润”是指归属于上市公司股东的净利润。
2、以上净利润增长率的计算需扣除商誉减值及公司股权激励计划产生的股份
支付费用的影响。
公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年可解除限售的
限制性股票均不得解除限售，由公司回购注销，回购价格为授予价格加上银行同
期存款利息。
（4）个人层面绩效考核要求
薪酬委员会将对激励对象每个考核年度的综合考评进行打分，并依照激励对
象的业绩完成率确定其解除限售的比例，若公司层面各年度业绩考核达标，则激
励对象个人当年实际解除限售额度=公司层面系数×个人层面标准系数×个人当
年计划解除限售额度。
激励对象的绩效评价结果划分为 A、B、C、D、E 五个档次，考核评价表适用
于考核对象。届时根据下表确定激励对象解除限售的比例：
评价标准 A B C D E
标准系数 100% 80% 50% 0%
若激励对象上一年度个人绩效考核评级为 A/B/C/D，则激励对象可按照本激
励计划规定的比例分批次解除限售，当期未解除限售部分由公司按授予价格回购
注销；若激励对象上一年度个人绩效考核评级为 E，则公司将按照本激励计划的
规定，取消该激励对象当期解除限售额度，限制性股票由公司按授予价格回购并
注销。
-19-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
（5）考核指标的科学性和合理性说明
公司限制性股票的考核指标的设立符合法律法规和公司章程的基本规定。公
司限制性股票考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人层面绩效
考核。
本计划公司层面的考核指标为净利润增长率，净利润增长率指标反映公司盈
利能力及企业成长性的最终体现，能够树立较好的资本市场形象，不断增加的净
利润，是企业生存的基础和发展的条件。具体数值的确定综合考虑了宏观经济环
境、行业发展状况、市场竞争情况以及公司未来的发展规划等相关因素，综合考
虑了实现可能性和对公司员工的激励效果，指标设定合理、科学。
除公司层面的业绩考核外，公司对个人还设置了严密的绩效考核体系，能够
对激励对象的工作绩效做出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象前
一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到解除限售的条件。
综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核
指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够达到
本次激励计划的考核目的。
（七）限制性股票激励计划的调整方法和程序
1、限制性股票数量的调整方法
若在本激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公司有
资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股等事项，应对限制性
股票数量进行相应的调整。调整方法如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送
股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的限制性股票数量。
（2）配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配
股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调
-20-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
整后的限制性股票数量。
（3）缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为
n 股股票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
2、限制性股票授予价格的调整方法
若在本激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公司有
资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股或派息等事项，应对
限制性股票的授予价格进行相应的调整。调整方法如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红
利、股份拆细的比率；P 为调整后的授予价格。
（2）配股
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的授予价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；
n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；P 为调整后的授
予价格。
（3）缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为缩股比例；P 为调整后的授予价格。
（4）派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的授予价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的授予价格。
经派息调整后，P 仍须大于 1。
3、公司在发生增发新股的情况下，限制性股票的授予数量及授予价格不做调
整。
4、限制性股票激励计划调整的程序
当出现前述情况时，应由公司董事会审议通过关于调整限制性股票数量、授
-21-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
予价格的议案。公司应聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》
和本激励计划的规定向公司董事会出具专业意见。调整议案经董事会审议通过后，
公司应当及时披露董事会决议公告，同时公告律师事务所意见。
（八）限制性股票的会计处理
按照《企业会计准则第 11 号—股份支付》的规定，公司将在限售期的每个资
产负债表日，根据最新取得的可解除限售人数变动、业绩指标完成情况等后续信
息，修正预计可解除限售的限制性股票数量，并按照限制性股票授予日的公允价
值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
1、授予日
根据公司向激励对象授予股份的情况确认银行存款、库存股和资本公积。
2、限售期内的每个资产负债表日
根据会计准则规定，在限售期内的每个资产负债表日，将取得职工提供的服
务计入成本费用，同时确认所有者权益或负债。
3、解除限售日
在解除限售日，如果达到解除限售条件，可以解除限售；如果全部或部分股
票未被解除限售而失效或作废，按照会计准则及相关规定处理。
4、预计限制性股票的实施对各期经营业绩的影响
本次授予的限制性股票的公允价值将基于授予日当天标的股票的收盘价与授
予价格的差价确定，并最终确认本次激励计划的股份支付费用。该等费用将在本
激励计划的实施过程中按解除限售的比例进行分期摊销。由本激励计划产生的激
励成本将在经常性损益中列支。
根据中国会计准则要求，假设公司 2018 年 10 月底授予限制性股票，则
2018-2021 年股份支付费用摊销情况如下：
首次授予限制性股
需摊销的总费用 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
票数量
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
（万股）
303.00 2,951.22 262.33 1,475.61 885.37 327.91
说明：
1、上述结果并不代表最终的会计成本。实际会计成本除了与实际授予日、授予价格和授
予数量相关，还与实际生效和失效的数量有关，同时提请股东注意可能产生的摊薄影响。
2、上述对公司经营成果的影响最终结果将以会计师事务所出具的年度审计报告为准。
-22-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
公司以目前信息初步估计，在不考虑本激励计划对公司业绩的刺激作用情况
下，限制性股票费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响。若考虑本激励计划
对公司发展产生的正向作用，由此激发管理团队的积极性，提高经营效率，降低
代理人成本，本激励计划带来的公司业绩提升将远高于因其带来的费用增加。
（九）限制性股票的回购注销原则
公司按本激励计划规定回购注销限制性股票的，除本计划另有约定外，回购
价格为授予价格。
1、回购数量的调整方法
激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，若公司发生资本公积转增股本、
派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等影响公司股本总额或公司股票数量事项
的，公司应对尚未解除限售的限制性股票的回购数量做相应的调整：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送
股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的限制性股票数量。
（2）配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为
配股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为
调整后的限制性股票数量。
（3）缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为
n 股股票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
2、回购价格的调整方法
激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，若公司发生资本公积转增股本、
派送股票红利、股份拆细、配股或缩股、派息等影响公司股本总额或公司股票价
格事项的，公司应对尚未解除限售的限制性股票的回购价格做相应的调整。
-23-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细
P＝P0÷(1＋n)
其中：P 为调整后的每股限制性股票回购价格，P0 为每股限制性股票授予价
格；n 为每股公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率（即每股股票经
转增、送股或股票拆细后增加的股票数量）。
（2）配股
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×(1＋n)]
其中：P1 为股权登记日当天收盘价；P2 为配股价格；n 为配股的比例（即配
股的股数与配股前公司总股本的比例）
（3）缩股
P＝P0÷n
其中：P 为调整后的每股限制性股票回购价格，P0 为每股限制性股票授予价
格；n 为每股的缩股比例（即 1 股股票缩为 n 股股票）。
（4）派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的每股限制性股票回购价格；V 为每股的派息额；P 为调整
后的每股限制性股票回购价格。经派息调整后，P 仍须大于 1。
3、公司在发生增发新股的情况下，限制性股票的回购数量及回购价格不做调
整。
4、回购数量及回购价格的调整程序
（1）公司股东大会授权公司董事会依上述已列明的原因调整限制性股票的回
购数量或回购价格。董事会根据上述规定调整回购数量或回购价格后应及时公告。
（2）因其他原因需要调整限制性股票回购数量或回购价格的，应经董事会做
出决议并经股东大会审议批准。
5、回购注销的程序
公司应及时召开董事会审议根据上述规定进行的回购调整方案，依法将回购
股份的方案提交股东大会批准，并及时公告。公司实施回购时，应向证券交易所
申请解除限售该等限制性股票，经证券交易所确认后，由中国证券登记结算有限
责任公司办理登记结算事宜。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
二、股票期权激励计划
（一）股票期权激励计划来源
股票期权激励计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A
股普通股。
（二）股票期权激励计划标的股票数量
公司拟向激励对象授予 131.90 万份股票期权，约占本激励计划草案公告时公
司总股本 12,000.00 万股的 1.10%。其中首次授予 110.90 万份，约占本激励计划
草案公告时公司总股本 12,000.00 万股的 0.92%；预留 21.00 万份，约占本激励
计划草案公告时公司总股本 12,000.00 万股的 0.18%，预留部分占本次授予股票
期权总额的 15.92%。每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在有效期内以
行权价格购买 1 股公司股票的权利。
（三）股票期权激励计划的分配
本激励计划首次授予的股票期权在各激励对象之间的分配情况如下表所示：
获授的股票期权数量 占授予股票期 占目前总股本
姓名 职务
(万股) 权总数的比例 的比例
核心管理人员、核心技术（业务）
110.90 84.08% 0.92%
骨干人员（111 人）
预留 21.00 15.92% 0.18%
合计 131.90 100.00% 1.10%
注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公
司总股本的 1%。公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股权激励计划
提交股东大会审议时公司股本总额的 10%。
2、本计划激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或
实际控制人及其配偶、父母、子女。
（四）股票期权激励计划的有效期、授予日、等待期、可行权日、禁售期
1、股票期权激励计划的有效期
本激励计划有效期自股票期权授予之日起至激励对象获授的股票期权全部行
权或注销之日止，最长不超过 60 个月。
2、授予日
授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定，授予日必须
-25-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
为交易日。公司需在股东大会审议通过后 60 日内授予股票期权并完成公告、登记。
公司未能在 60 日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划，未授予的股票期权
作废失效。预留权益的授予对象应当在本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月
内明确，超过 12 个月未明确激励对象的，预留权益失效。
3、等待期
股票期权授予登记完成之日至股票期权可行权日之间的时间段为等待期，激
励对象获授的股票期权适用不同的等待期，均自授予登记完成之日起计算，分别
为12个月、24个月、36个月。
4、可行权日
在本计划经股东大会通过后，授予的股票期权自授予登记完成之日起满 12 个
月后可以开始行权。可行权日必须为交易日，但不得在下列期间内行权：
（1）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，
自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；
（2）公司业绩预告、业绩快报公告前十日内；
（3）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发
生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内；
（4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其它期间。
在可行权日内，若达到本计划规定的行权条件，激励对象应在股票期权首次
授予登记完成之日起满 12 个月后的未来 36 个月内分三期行权。
首次授予股票期权行权期及各期行权时间安排如表所示：
行权安排 行权时间 行权比例
自首次授予登记完成之日起12个月后的首个交
首次授予的股票期权
易日起至首次授予登记完成之日起24个月内的 20%
第一个行权期
最后一个交易日当日止
自首次授予登记完成之日起24个月后的首个交
首次授予的股票期权
易日起至首次授予登记完成之日起36个月内的 40%
第二个行权期
最后一个交易日当日止
自首次授予登记完成之日起36个月后的首个交
首次授予的股票期权
易日起至首次授予登记完成之日起48个月内的 40%
第三个行权期
最后一个交易日当日止
本激励计划预留的期权行权期及各期行权时间安排如下所示：
-26-
2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
（1）若预留部分股票期权于 2018 年度授出，则各期行权时间安排如下表所
示：
行权安排 行权时间 行权比例
自预留授予完成登记之日起12个月后的首个交易
预留的股票期权
日起至预留授予完成登记之日起24个月内的最后 20%
第一个行权期
一个交易日当日止
自预留授予完成登记之日起24个月后的首个交易
预留的股票期权
日起至预留授予完成登记之日起36个月内的最后 40%
第二个行权期
一个交易日当日止
自预留授予完成登记之日起36个月后的首个交易
预留的股票期权
日起至预留授予完成登记之日起48个月内的最后 40%
第三个行权期
一个交易日当日止
（2）若预留部分股票期权于 2019 年度授出，则各期行权时间安排如下表所
示：
行权安排 行权时间 行权比例
自预留授予登记完成之日起12个月后的首个交易
预留的股票期权
日起至预留授予登记完成之日起24个月内的最后 50%
第一个行权期
一个交易日当日止
自预留授予登记完成之日起24个月后的首个交易
预留的股票期权
日起至预留授予登记完成之日起36个月内的最后 50%
第二个行权期
一个交易日当日止
激励对象必须在股票期权激励计划有效期内行权完毕。若达不到行权条件，
则当期股票期权不得行权。若符合行权条件，但未在上述行权期全部行权的该部
分股票期权由公司注销。
5、禁售期
禁售期是指对激励对象行权后所获股票进行售出限制的时间段。本激励计划
的禁售规定按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公
司章程》执行，具体规定如下：
（1）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股
份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；在离职后半年内，不得转让其所持
有的本公司股份。
（2）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，
本公司董事会将收回其所得收益。
（3）在本激励计划的有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的
有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时
符合修改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司
章程》的规定。
（五）股票期权的行权价格和行权价格的确定方法
1、首次授予股票期权的行权价格
首次授予股票期权的行权价格为每股 18.24 元。
2、首次授予股票期权的行权价格的确定方法
首次授予股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
（1）本激励计划草案公告前 1 个交易日公司股票交易均价（前 1 个交易日
股票交易总额/前 1 个交易日股票交易总量），为每股 17.24 元；
（2）本激励计划草案公告前 20 个交易日的公司股票交易均价（前 20 个交
易日股票交易总额/前 20 个交易日股票交易总量），为每股 18.24 元。
3、预留股票期权的行权价格的确定方法
预留股票期权在每次授予前，须召开董事会审议通过相关议案，并披露授予
情况。预留股票期权的行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
（1）预留股票期权授予董事会决议公布前 1 个交易日的公司股票交易均价；
（2）预留股票期权授予董事会决议公布前 20 个交易日、60 个交易日或者 120
个交易日的公司股票交易均价之一。
（六）股票期权的授予、行权的条件
1、股票期权的授予条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予股票期权，反之，若下列
任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予股票期权。
（1）公司未发生以下任一情形：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
③上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润
分配的情形；
④法律法规规定不得实行股权激励的；
⑤中国证监会认定的其他情形。
（2）激励对象未发生以下任一情形：
①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场禁入措施；
④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
⑥中国证监会认定的其他情形。
2、股票期权的行权条件
激励对象行使已获授的股票期权除满足上述条件外，必须同时满足如下条
件：
（1）公司未发生以下任一情形：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
③上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润
分配的情形；
④法律法规规定不得实行股权激励的；
⑤中国证监会认定的其他情形。
（2）激励对象未发生以下任一情形：
①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场禁入措施；
④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
⑥中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第（1）条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获
授但尚未行权的股票期权应当由公司注销；某一激励对象发生上述第（2）条规定
情形之一的，该激励对象根据本激励计划已获授但尚未行权的股票期权应当由公
司注销。
（3）公司业绩考核要求
本激励计划授予的股票期权，在行权期的三个会计年度中，分年度进行绩效
考核并行权，以达到绩效考核目标作为激励对象的行权条件。
本激励计划的行权考核年度为 2018-2020 年三个会计年度，根据每个考核年
度的净利润指标的完成程度，确定激励对象在各行权期可行权的股票期权数量。
以 2017 年净利润为基数，假设每个考核年度的实际净利润增长率为 X，首次授予
的股票期权具体计算方法如下：
行权期 业绩考核目标（X） 公司层面系数（L）
X≥15% 100%
首次授予股票期权 10%≤X＜15% 80%
第一个行权期 5%≤X＜10% 50%
X＜5% 0%
X≥35% 100%
首次授予股票期权 26%≤X＜35% 80%
第二个行权期 15%≤X＜26% 50%
X＜15% 0%
X≥63% 100%
首次授予股票期权 45%≤X＜63% 80%
第三个行权期 27%≤X＜45% 50%
X＜27% 0%
预留部分各年度业绩考核目标如下所示：
① 若预留部分股票期权于 2018 年度授出，则行权考核年度为 2018-2020 年
三个会计年度，则具体计算方法如下表所示：
行权期 业绩考核目标（X） 公司层面系数（L）
预留授予股票期权 X≥15% 100%
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第一个行权期 10%≤X＜15% 80%
5%≤X＜10% 50%
X＜5% 0%
X≥35% 100%
预留授予股票期权 26%≤X＜35% 80%
第二个行权期 15%≤X＜26% 50%
X＜15% 0%
X≥63% 100%
预留授予股票期权 45%≤X＜63% 80%
第三个行权期 27%≤X＜45% 50%
X＜27% 0%
② 若预留部分股票期权于 2019 年度授出，则行权考核年度为 2019-2020 年
两个会计年度，则具体计算方法如下表所示：
行权期 业绩考核目标（X） 公司层面系数（L）
X≥35% 100%
预留授予股票期权 26%≤X＜35% 80%
第一个行权期 15%≤X＜26% 50%
X＜15% 0%
X≥63% 100%
预留授予股票期权 45%≤X＜63% 80%
第二个行权期 27%≤X＜45% 50%
X＜27% 0%
注：1、上述“净利润”是指归属于上市公司股东的净利润。
2、以上净利润增长率的计算需扣除商誉减值及公司股权激励计划产生的股份
支付费用的影响。
公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年已获授的股票
期权均不得行权，由公司注销。
（4）个人层面绩效考核要求
薪酬委员会将对激励对象每个考核年度的综合考评进行打分，并依照激励对
象的业绩完成率确定其行权比例，若公司层面各年度业绩考核达标，则激励对象
个人当年实际行权额度=公司层面系数×个人层面标准系数×个人当年计划行权
额度。
激励对象的绩效评价结果划分为 A、B、C、D、E 五个档次，考核评价表适用
于考核对象。届时根据下表确定激励对象行权的比例：
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
评价标准 A B C D E
标准系数 100% 80% 50% 0%
若激励对象上一年度个人绩效考核评级结果为 A/B/C/D，则激励对象可按照
本激励计划规定的比例行权，当期未行权部分由公司注销；若激励对象上一年度
个人绩效评级结果为 E，则公司将按照本激励计划的规定，取消该激励对象当期
行权额度，由公司注销。
（5）考核指标的科学性和合理性说明
公司股票期权的考核指标的设立符合法律法规和公司章程的基本规定。公司
股票期权考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人层面绩效考核。
本计划公司层面的考核指标为净利润增长率，净利润增长率指标反映公司盈
利能力及企业成长性的最终体现，能够树立较好的资本市场形象，不断增加的净
利润，是企业生存的基础和发展的条件。具体数值的确定综合考虑了宏观经济环
境、行业发展状况、市场竞争情况以及公司未来的发展规划等相关因素，综合考
虑了实现可能性和对公司员工的激励效果，指标设定合理、科学。
除公司层面的业绩考核外，公司对个人还设置了严密的绩效考核体系，能够
对激励对象的工作绩效做出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象前
一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到行权的条件。
综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核
指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够达到
本次激励计划的考核目的。
（七）股票期权激励计划的调整方法和程序
1、股票期权数量的调整方法
若在激励对象行权前公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、
配股、缩股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0为调整前的股票期权数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股
票红利、股票拆细的比率（即每股股票经转增、送股、拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的股票期权数量。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
（2）配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）/（P1＋P2×n）
其中：Q0为调整前的股票期权数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配
股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调
整后的股票期权数量。
（3）缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0为调整前的股票期权数量； 为缩股比例（即1 股公司股票缩为n 股
股票）；Q 为调整后的股票期权数量。
2、行权价格的调整方法
若在激励对象行权前有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、
配股或缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。调整方法如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0为调整前的行权价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红
利、股票拆细的比率；P 为调整后的行权价格。
（2）配股
P＝P0×（P1＋P2×n）/[P1×（1＋n）]
其中：P0为调整前的行权价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价
格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调
整后的行权价格。
（3）缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的行权价格；n为缩股比例；P 为调整后的行权价格。
（4）派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的行权价格；V 为每股的派息额；P为调整后的行权价格。
经派息调整后，P 仍须为正数。
3、公司在发生增发新股的情况下，股票期权的数量和行权价格不做调整。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
4、股票期权激励计划调整的程序
当出现前述情况时，应由公司董事会审议通过关于调整股票期权数量、行权
价格的议案。公司应聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》
和本激励计划的规定向公司董事会出具专业意见。调整议案经董事会审议通过后，
公司应当及时披露董事会决议公告，同时公告律师事务所意见。
（八）股票期权会计处理
按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，公司将在等待期的每个
资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，
修正预计可行权的股票期权数量，并按照股票期权授予日的公允价值，将当期取
得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
1、期权价值的计算方法
财政部于 2006 年 2 月 15 日发布了《企业会计准则第 11 号——股份支付》和
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》，并于 2007 年 1 月 1 日起在
上市公司范围内施行。根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》中
关于公允价值确定的相关规定，需要选择适当的估值模型对股票期权的公允价值
进行计算。公司选择 Black-Scholes 模型来计算期权的公允价值，并于 2018 年 9
月 25 日用该模型对首次授予的 110.90 万份股票期权进行测算。
（1）标的股价：18.86 元/股（假设授予日公司收盘价为 18.86 元/股）
（2）有效期分别为：1 年、2 年、3 年（授予登记完成日至每个行权期首个
可行权日的期限）
（3）波动率分别为 19.42%、16.79%、23.79%（采用中小板综指最近一年、
两年、三年、四年的波动率）
（4）无风险利率：1.50%、2.10%、2.75%（分别采用中国人民银行制定的金
融机构 1 年期、2 年期、3 年期存款基准利率）
（5）股息率：0.42%（取公司最近一年股息率）
2、股票期权费用的摊销方法
公司按照相关估值工具确定授予日股票期权的公允价值，并最终确认本计划
的股份支付费用，该等费用将在本计划的实施过程中按行权比例摊销。由本激励
计划产生的激励成本将在经常性损益中列支。假设授予日为 2018 年 10 月底，则
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
2018 年-2021 年股票期权成本摊销情况测算见下表：
首次授予的
需摊销的总费 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
股票期权数
用（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
量（万份）
110.90 319.72 25.29 144.86 101.60 47.97
说明：
1、上述成本摊销预测并不代表最终的会计成本。实际会计成本除了与实际授予日、授予
日收盘价和授予数量相关，还与实际生效和失效的数量有关，同时提请股东注意可能产生的
摊薄影响。
2、上述成本摊销预测对公司经营成果影响的最终结果将以会计师事务所出具的年度审计
报告为准。
公司以目前信息初步估计，在不考虑本激励计划对公司业绩的刺激作用情况
下，股票期权费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响。若考虑股票期权激励
计划对公司发展产生的正向作用，由此激发激励对象的积极性，提高经营效率，
降低代理成本，本激励计划带来的公司业绩提升将高于因其带来的费用增加。
首次授予的限制性股票与股票期权合计需摊销的费用预测见下表：
需摊销的总费用 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
3270.94 287.62 1,620.47 986.97 375.88
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第六章 公司/激励对象发生异动的处理
一、公司发生异动的处理
（一）公司出现下列情形之一的，本计划不做变更：
1、公司控制权发生变更；
2、公司出现合并、分立的情形。
（二）公司出现下列情形之一的，本激励计划终止实施，激励对象已获授但
尚未解除限售的限制性股票不得解除限售，由公司回购注销；已获授但未行权的
股票期权不得行权，由公司注销：
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
3、上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
4、法律法规规定不得实行股权激励的情形；
5、中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。
（三）公司因信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符
合授予条件或解除限售/行权安排的，未解除限售的限制性股票由公司统一回购注
销处理，未行权的股票期权由公司统一注销，限制性股票已解除限售的、激励对
象获授期权已行权的，所有激励对象应当返还已获授权益。对上述事宜不负有责
任的激励对象因返还权益而遭受损失的，可按照本激励计划相关安排，向公司或
负有责任的对象进行追偿。
董事会应当按照前款规定和本激励计划相关安排收回激励对象所得收益。
二、激励对象个人情况发生变化的处理
（一）激励对象发生职务变更，但仍在公司内，或在公司下属子公司内任职
的，其获授的限制性股票/股票期权完全按照职务变更前本激励计划规定的程序进
行；但是，激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反执业道德、泄露公司
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致的职务变更，或因前列原因
导致公司解除与激励对象劳动关系的，激励对象已获授但尚未解除限售的限制性
股票不得解除限售，由公司以授予价格回购注销，激励对象已获授但尚未行权的
股票期权不得行权，由公司注销。
（二）激励对象因辞职、公司裁员而离职，激励对象已获授但尚未解除限售
的限制性股票不得解除限售，由公司以授予价格回购注销，激励对象已获授但尚
未行权的股票期权不得行权，由公司注销。
（三）激励对象因退休而离职，在情况发生之日，对激励对象已获授限制性
股票/股票期权可按照退休前本计划规定的程序进行，其个人考核结果不再纳入解
除限售/可行权条件。
（四）激励对象因丧失劳动能力而离职，应分以下两种情况处理：
1、激励对象因执行职务丧失劳动能力而离职的，其获授的限制性股票/股票
期权将完全按照丧失劳动能力前本激励计划规定的程序进行，其个人绩效考核结
果不再纳入解除限售/可行权条件。
2、激励对象非因执行职务丧失劳动能力而离职的，其已获授但尚未解除限售
的限制性股票不得解除限售，由公司以授予价格回购注销，已获授但尚未行权的
股票期权不得行权，由公司注销。
（五）激励对象身故，应分以下两种情况处理：
1、激励对象因执行职务身故的，其获授的限制性股票/股票期权将由其指定
的财产继承人或法定继承人代为持有，已获授但尚未解除限售的限制性股票、已
获授但尚未行权的股票期权按照身故前本激励计划规定的程序进行，其个人绩效
考核结果不再纳入解除限售/可行权条件。
2、激励对象因其他原因身故的，其已获授但尚未解除限售的限制性股票不得
解除限售，由公司以授予价格回购注销，已获授但尚未行权的股票期权不得行权，
由公司注销。
（六）其它未说明的情况由董事会认定，并确定其处理方式。
三、公司与激励对象之间争议的解决
公司与激励对象之间因执行本激励计划及/或双方签订的股权激励协议所发
生的或与本激励计划及/或股权激励协议相关的争议或纠纷,双方应通过协商、沟
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
通解决,或通过公司董事会薪酬与考核委员会调解解决。若自争议或纠纷发生之日
起 60 日内双方未能通过上述方式解决或通过上述方式未能解决相关争议或纠纷,
任何一方均有权向公司所在地有管辖权的人民法院提起诉讼解决。
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2018 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）摘要
第七章 附则
一、本激励计划在公司股东大会审议通过后生效。
二、本激励计划由公司董事会负责解释。
北京华远意通热力科技股份有限公司
董事会
2018 年 9 月 25 日
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