兰州庄园牧场股份有限公司
2017 年度财务决算报告
一、2017年度公司财务报表的审计情况
公司2017年财务报表已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
出具了标准无保留意见的审计报告。
会计师的审计意见：庄园牧场的财务报表已经按照企业会计准则的规定编
制，在所有重大方面公允反映了公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的
经营成果和现金流量。
二、本报告期资产、经营及现金流量总体情况
2017年12月31日公司总资产1,803,717,700.59元，总负债676,052,505.87
元，所有者权益1,127,665,194.72 元。
2017年度营业收入628,374,037.21 元，营业利润70,794,346.57 元，净利
润68,351,885.17 元。
2017年度经营活动产生的现金流量净额为131,585,797.85 元，投资活动产
生 的 现 金 流 量 净 额 -35,924,567.94 元 ， 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额
368,734,758.53 元，现金及现金等价物净增加额463,544,063.93元。
三、财务状况分析
公司 2017 年度相关财务状况分析如下：
（一）财务状况分析
1、资产结构
项目 期末余额 期初余额 增减幅度
流动资产：
货币资金 747,642,372.75 277,352,017.83 169.56%
应收账款 24,403,065.85 14,036,182.48 73.86%
预付款项 6,131,850.02 8,638,085.64 -29.01%
其他应收款 13,290,298.02 8,459,133.76 57.11%
存货 71,078,079.91 75,056,150.90 -5.30%
持有待售的资产 6,458,501.72
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产 3,087,413.98
流动资产合计 872,091,582.25 383,541,570.61 127.38%
非流动资产：
可供出售金融资产 33,720,671.00 33,720,671.00 0.00%
固定资产 625,799,144.70 649,886,647.22 -3.71%
在建工程 40,475,357.07 32,991,482.70 22.68%
生产性生物资产 175,815,804.71 126,289,066.55 39.22%
无形资产 20,571,548.22 18,983,266.83 8.37%
长期待摊费用 1,629,589.78 1,643,755.31 -0.86%
递延所得税资产 4,877,752.80 4,108,356.81 18.73%
其他非流动资产 28,736,250.06 90,423,075.90 -68.22%
非流动资产合计 931,626,118.34 958,046,322.32 -2.76%
1,341,587,892.9
资产总计 1,803,717,700.59 34.45%
3
报告期末公司货币资金增加 470,290,354.92 元，增加 169.56%，主要系公
司在报告期于深交所公开发行 A 股，获得募集资金所致。
报告期末公司应收账款增加 10,366,883.37 元，增加 73.86%，主要系公司
在报告期直销渠道收入增加所致。
报告期末公司其他应收款增加 4,831,164.26 元，增加 57.11%，主要系公司
在报告期奶牛出售款增加。
报告期末公司生产性生物资产增加 49,526,738.16 元，增加 39.22%，主要
系公司在报告期牛只数量增加，生产性生物资产价值相应增加。
报告期末公司在建工程增加 7,483,874.37 元，增加 22.68%，主要系公司在
报告期对牧场建设的投入所致。
报告期末公司其他非流动资产减少 61,686,825.84 元，减少 68.22%，主要
系公司在 2016 年向第三方供应商购买的奶牛预付款在 2017 年结转为生物资产。
2、负债结构
项目 期末余额 期初余额 增减幅度
流动负债：
短期借款 406,000,000.00 300,000,000.00 35.33%
应付票据 19,492,581.98 4,000,000.00 387.31%
应付账款 101,385,124.99 105,355,778.61 -3.77%
预收款项 24,062,136.66 20,289,629.93 18.59%
应付职工薪酬 6,186,062.94 6,575,435.59 -5.92%
应交税费 8,674,754.06 18,888,594.40 -54.07%
应付利息 403,694.71 431,893.67 -6.53%
其他应付款 20,848,047.60 18,601,046.60 12.08%
一年内到期的长期
15,120,372.33 7,000,000.00 116.01%
借款
一年内到期的非流
4,934,111.54 6,151,330.20 -19.79%
动负债
流动负债合计 607,106,886.81 487,293,709.00 24.59%
非流动负债：
长期借款 26,559,671.60 44,500,000.00 -40.32%
长期应付款 1,394,555.79 3,303,196.05 -57.78%
递延收益 40,991,391.67 46,256,278.33 -11.38%
非流动负债合计 68,945,619.06 94,059,474.38 -26.70%
负债合计 676,052,505.87 581,353,183.38 16.29%
报告期末应付票据增加 15,492,581.98 元，增加 387.31%，系报告期使用票据
结算使得应付票据增加。
一年内到期的长期借款增加 8,120,372.33 元，增加 116.01%，系报告期长
期借款陆续接近到期日，使得一年内到期的长期借款增加。
3、股东权益
项目 期末余额 期初余额 增减幅度
所有者权益：
股本 187,340,000.00 140,500,000.00 33.34%
资本公积 508,790,782.09 246,127,082.09 106.72%
盈余公积 32,051,090.62 28,203,412.51 13.64%
未分配利润 399,483,322.01 345,404,214.95 15.66%
归属于母公司所有者权
1,127,665,194.72 760,234,709.55 48.33%
益合计
所有者权益合计 1,127,665,194.72 760,234,709.55 48.33%
报告期股本增加 46,840,000 元，增加 33.34%，系报告期公司在深圳证券交
易所中小板公开发行每股面值为人民币 1 元的普通股 46,840,000 股。
报告期资本公积增加 262,663,700.00 元，增加 106.72%，系上述募集资金
净额人民币 309,503,700.00 元，计入资本公积金额为人民币 262,663,700.00
元。
（二）经营成果分析
项目 本期发生额 上期发生额 增减幅度
一、营业总收入 628,374,037.21 665,823,164.22 -5.62%
其中：营业收入 628,374,037.21 665,823,164.22 -5.62%
二、营业总成本 576,092,354.43 577,946,872.92 -0.32%
其中：营业成本 435,408,364.01 440,697,574.50 -1.20%
税金及附加 3,578,501.45 3,693,700.49 -3.12%
销售费用 71,556,173.52 53,098,976.50 34.76%
管理费用 55,208,809.78 62,917,808.70 -12.25%
财务费用 11,140,062.88 17,809,520.68 -37.45%
资产减值损
-799,557.21 -270,707.95 195.36%
失
加：公允价值变动收
8,001,875.88 -15,043,786.45 -153.19%
益（损失以“－”号填列）
资产处置收益
-276,141.49 -158,616.54 74.09%
（损失以“-”号填列）
其他收益 10,786,929.40
三、营业利润（亏损以
70,794,346.57 72,673,888.31 -2.59%
“－”号填列）
加：营业外收入 548,125.75 17,260,755.57 -96.82%
减：营业外支出 286,583.66 790,729.11 -63.76%
四、利润总额（亏损总额
71,055,888.66 89,143,914.77 -20.29%
以“－”号填列）
减：所得税费用 2,704,003.49 13,233,335.35 -79.57%
五、净利润（净亏损以
68,351,885.17 75,910,579.42 -9.96%
“－”号填列）
（一）持续经营净利
润（净亏损以“－”号填 68,351,885.17 75,910,579.42 -9.96%
列）
归属于母公司所有
68,351,885.17 75,910,579.42 -9.96%
者的净利润
七、综合收益总额 68,351,885.17 75,910,579.42 -9.96%
归属于母公司所有
68,351,885.17 75,910,579.42 -9.96%
者的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.46 0.54 -14.81%
（二）稀释每股收益 0.46 0.54 -14.81%
报告期营业收入减少 37,449,127.01 元，减少 5.62%，归属于上市公司股东
的净利润下降 7,558,694.25 元，下降 9.96%，系报告期受区域市场竞争加剧和
产品结构细分的差异化营销策略影响。
（三）现金流量分析
项目 本期发生额 上期发生额 增减幅度
一、经营活动产生的现金
流量：
经营活动现金流入小计 738,825,735.64 805,162,006.27 -8.24%
经营活动现金流出小计 -607,239,937.79 -630,974,927.38 -3.76%
经营活动产生的现金流
131,585,797.85 174,187,078.89 -24.46%
量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
投资活动现金流入小计 62,908,899.96 136,086,572.73 -53.77%
投资活动现金流出小计 -98,833,467.90 -170,662,618.21 -42.09%
投资活动产生的现金流
-35,924,567.94 -34,576,045.48 -3.90%
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
筹资活动现金流入小计 752,306,400.00 320,000,000.00 135.10%
筹资活动现金流出小计 -383,571,641.47 -419,004,684.89 -8.46%
筹资活动产生的现金流
368,734,758.53 -99,004,684.89 472.44%
量净额
四、汇率变动对现金及现
-851,924.51 1,043,403.01 -181.65%
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
463,544,063.93 41,649,751.53 1012.96%
增加额
加：期初现金及现金
273,352,017.83 231,702,266.30 17.98%
等价物余额
六、期末现金及现金等价
736,896,081.76 273,352,017.83 169.58%
物余额
报告期经营活动产生的现金流量净额较上期减少42,601,281.04元，减少
24.46%，系公司2017年销售商品收到的现金较2016年有所减少。
报告期投资活动产生的现金流量净额较上期减少1,348,522.46元，减少
3.90%，系公司2016年收到关联方归还前欠款项5000万元，2017年不存在该等事
项；2016年公司预付购买牛只款项6267万元购买牛只，2017年未发生该等事项。
报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 467,739,443.42元，增加
472.44%，系公司于2017年完成首次公开发行A股股份，吸收投资收到的现金人民
币320,926,400.00元。
四、主要经济指标情况
（一）主要财务数据
2017 年 2016 年 本年比上年增减
营业收入（元） 628,374,037.21 665,823,164.22 -5.62%
归属于上市公司股东的净
68,351,885.17 75,910,579.42 -9.96%
利润（元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 50,688,776.31 60,913,931.24 -16.79%
（元）
经营活动产生的现金流量
131,585,797.85 174,187,078.89 -24.46%
净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.46 0.54 -14.81%
稀释每股收益（元/股） 0.46 0.54 -14.81%
加权平均净资产收益率 8.00% 11.00% -3.00%
本年末比上年末
2017 年末 2016 年末
增减
总资产（元） 1,803,717,700.59 1,341,587,892.93 34.45%
归属于上市公司股东的净
1,127,665,194.72 760,234,709.55 48.33%
资产（元）
（二）重要财务指标
2017 年 2016 年 本年比上年增减
流动比率 1.44 0.79 0.65
速动比率 1.32 0.80 0.52
应收账款周转率（次） 32.69 31.28 4.53%
存货周转率（次） 5.96 5.46 9.13%
资产负债率（%） 37.48% 43.33% -5.85%
基本每股收益 0.46 0.54 -14.81%
净资产收益率（%） 8.00% 11.00% -3.00%
每股净资产 6.02 5.41 11.28%
兰州庄园牧场股份有限公司
2018 年 3 月 28 日
