兰州庄园牧场股份有限公司
2019 年度财务决算报告
一、2019 年度公司财务报表的审计情况
公司 2019 年度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无
保留意见的审计报告。
会计师的审计意见是：公司报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了庄园牧场公司 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公
司经营成果和现金流量。”
二、主要财务数据和指标
2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年
营业收入（元） 813,554,461.19 657,732,097.02 23.69% 628,374,037.21
归属于上市公司股东的净利润（元） 51,321,171.73 63,533,162.18 -19.22% 68,351,885.17
归属于上市公司股东的扣除非经常
7,845,388.19 50,655,801.25 -84.51% 50,688,776.31
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 140,276,744.73 95,168,725.02 47.40% 133,639,797.85
基本每股收益（元/股） 0.27 0.34 -20.59% 0.46
稀释每股收益（元/股） 0.27 0.34 -20.59% 0.46
加权平均净资产收益率 4.24% 5.46% -1.22% 8.00%
2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末
总资产（元） 2,492,726,974.51 2,048,109,041.38 21.71% 1,803,717,700.59
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,225,407,188.36 1,184,406,733.12 3.46% 1,127,665,194.72
注：以上数据以合并数据填列
三、2019 年度公司财务状况分析
公司 2019 年度相关财务状况分析如下：
（一）资产结构
单位：元
项 目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 增减幅度
流动资产：
货币资金 413,741,623.19 403,091,181.37 2.64%
交易性金融资产 20,412,321.24
应收票据 200,000.00 -100.00%
应收账款 29,649,222.81 36,474,292.53 -18.71%
预付款项 16,185,019.75 13,351,970.35 21.22%
其他应收款 17,694,289.75 12,859,500.92 37.60%
其中：应收利息
应收股利
存货 94,831,729.43 88,920,515.66 6.65%
其他流动资产 17,595,389.06 2,732,075.27 544.03%
流动资产合计 610,109,595.23 557,629,536.10 9.41%
非流动资产：
其他权益工具投资 44,471.00 44,471.00 0.00%
固定资产 1,247,639,084.13 939,220,755.53 32.84%
在建工程 59,188,174.44 37,670,284.43 57.12%
生产性生物资产 360,094,572.01 270,304,000.00 33.22%
使用权资产 43,436,905.74
无形资产 90,609,440.20 74,720,414.54 21.26%
商誉 9,971,195.21 58,690,507.80 -83.01%
长期待摊费用 7,137,784.31 8,121,802.02 -12.12%
递延所得税资产 6,643,932.70 7,437,269.96 -10.67%
其他非流动资产 57,851,819.54 94,270,000.00 -38.63%
非流动资产合计 1,882,617,379.28 1,490,479,505.28 26.31%
资产总计 2,492,726,974.51 2,048,109,041.38 21.71%
公司报告期末资产总额较上年期末增加了 21.71%，主要系以下因素影响：
（1）报告期公司确认交易性金融资产 20,412,321.24 元，系公司收购西安东方乳业有
限公司 82%的股权，原股东向本公司有业绩承诺，因东方乳业公司截止当期期末累计净利润
数低于至当期期末累计承诺净利润数，且预计 2020 年仍不能实现预期收益（业绩承诺）,
根据收购时的业绩补偿协议确认本期末交易性金融资产。
（2）报告期末其他应收款较上年期末增加了 37.60%，主要系增加对西安东方乳业有限
公司原股东的业绩补偿款。
（3）报告期末其他流动资产较上年期末增加了 544.03%，主要系待抵扣的进项税额增
加。
（4）报告期末固定资产较上年期末增加了 32.84%，主要系公司“日加工 600 吨液体奶
改扩建项目”、武威瑞达牧场和临夏瑞园牧场的改扩建项目、污水处理项目均达到预定可使
用状态，由在建工程转入固定资产。
（5）报告期末在建工程较上年期末增加了 57.12%，主要系公司于报告期建设“金川区
万头奶牛养殖循环产业园项目”。
（6）报告期末生产性生物资产较上年期末增加了 33.22%，主要系公司新增外购牛只。
（7）报告期末公司确认使用权资产 43,436,905.74 元，系公司执行新租赁准则确认使
用权资产。
（8）报告期末无形资产较上年期末增加了 21.26%，主要系公司购置土地使用权。
（9）报告期末商誉较上年期末减少了 83.01%，主要系公司对收购西安东方乳业有限公
司股权形成的商誉计提了减值准备。
（二）负债结构
单位：元
项 目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 变动幅度
流动负债：
短期借款 315,183,517.92 437,359,274.20 -27.93%
应付票据 283,014,000.00 30,545,185.82 826.54%
应付账款 228,221,075.90 164,947,220.90 38.36%
合同负债 16,470,211.39 26,619,170.51 -38.13%
应付职工薪酬 2,621,242.48 3,137,339.49 -16.45%
应交税费 7,503,971.80 43,114,591.17 -82.60%
其他应付款 50,724,524.18 41,231,587.44 23.02%
其中：应付利息
应付股利
一年内到期的非流动负债 56,248,766.99 28,381,959.35 98.18%
流动负债合计 959,987,310.66 775,336,328.88 23.82%
非流动负债：
长期借款 227,326,823.87 39,567,535.17 474.53%
租赁负债 30,945,676.02
长期应付款 2,360,888.31 -100.00%
预计负债 514,657.82 11,403.51 4413.15%
递延收益 39,518,307.13 40,128,588.11 -1.52%
递延所得税负债 9,027,010.65 6,297,564.28 43.34%
非流动负债合计 307,332,475.49 88,365,979.38 247.80%
负债合计 1,267,319,786.15 863,702,308.26 46.73%
报告期末公司负债总额较上年期末增加了 46.73%，主要系以下因素影响：
（1）报告期末应付票据较上年期末增加了 826.54%，主要系票据贴现增加。
（2）报告期末应付账款较上年同期末增加了 38.36%，主要系公司购置设备的尾款尚未
支付。
（3）报告期末应交税费较上年期末减少了 82.60%，主要系公司完成代扣代缴个人所得
税的缴纳。
（4）报告期末长期借款较上年期末增加了 474.53%，主要系融资结构调整。
（5）报告期末公司确认租赁负债 30,945,676.02 系公司执行新租赁准则确认租赁负债。
（6）报告期末长期应付款较上年期末减少了 100.00%，系公司执行新租赁准则，将在
长期应付款中列报的“应付融资租赁款”重分类至租赁负债列报。
（7）报告期末预计负债较上年期末增加了 4413.15%，系公司执行新租赁准则，使用权
资产的复垦费计入预计负债。
（8）报告期末递延所得税负债较上年期末增加了 43.34%，主要系公司确认交易性金融
资产公允价值收益形成的应纳税暂时性差异。
（三）所有者权益
单位：元
项 目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 变动幅度
股东权益：
股本 190,680,600.00 187,340,000.00 1.78%
资本公积 531,119,161.60 508,790,782.09 4.39%
减：库存股 23,250,576.00
盈余公积 43,387,412.25 37,194,404.27 16.65%
未分配利润 483,470,590.51 451,081,546.76 7.18%
归属于母公司股东权益合计 1,184,406,733.12 3.46%
1,225,407,188.36
股东权益合计 1,225,407,188.36 1,184,406,733.12 3.46%
报告期末股东权益总额较上年期末增加了 3.46%，主要受以下因素影响：
报告期末公司股本和资本公积较上期末分别增加了 1.78%和 4.39%，且公司确认库存股
23,250,576.00 元，系公司于报告期实施股权激励计划。
四、经营成果分析
单位：元
项 目 本期发生额 上期发生额 变动幅度
一、营业收入 813,554,461.19 657,732,097.02 23.69%
减：营业成本 559,655,951.95 445,395,298.89 25.65%
税金及附加 6,267,353.64 5,008,543.37 25.13%
销售费用 81,583,959.44 83,983,105.31 -2.86%
管理费用 77,389,899.47 48,710,725.87 58.88%
研发费用 9,461,944.38 4,371,584.52 116.44%
财务费用 22,201,153.31 21,200,766.68 4.72%
其中：利息费用 20,996,451.28 24,136,245.80 -13.01%
利息收入 2,553,499.14 3,541,023.80 -27.89%
加：其他收益 7,371,834.54 13,437,230.26 -45.14%
投资收益 （损 失以
-8,823,263.66
“－”号填列）
以摊余成本
计量的金融资产终止确认收益 -8,823,263.66
（损失以“－”号填列）
公允价值 变动 收益 26906.89%
47,252,142.98 174,963.30
（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失 384.94%
-991,777.15 -204,516.72
以“－”号填列）
资产减值损失（损失 13179.93%
-57,958,088.02 -436,433.73
以“－”号填列）
资产处置收益（损失 -100.08%
-2,063.05 2,636,907.21
以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”
43,842,984.64 64,670,222.70 -32.21%
号填列）
加：营业外收入 24,828,446.53 3,059,242.24 711.59%
减：营业外支出 3,692,779.80 2,544,655.67 45.12%
三、利润总额（亏损总额以“－”
64,978,651.37 65,184,809.27 -0.32%
号填列）
减：所得税费用 13,657,479.64 1,651,647.09 726.90%
四、净利润（净亏损以“－”
51,321,171.73 63,533,162.18 -19.22%
号填列）
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损 -19.22%
51,321,171.73 63,533,162.18
以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利 -19.22%
51,321,171.73 63,533,162.18
润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
六、综合收益总额 51,321,171.73 63,533,162.18 -19.22%
（一）归属于母公司股东的综 -19.22%
51,321,171.73 63,533,162.18
合收益总额
七、每股收益
（一）基本每股收益 0.27 0.34 -20.59%
（二）稀释每股收益 0.27 0.34 -20.59%
报告期归属于母公司股东的综合收益总额下降了 19.22%，主要受以下因素所致：
（1）报告期营业收入和营业成本分别较上年同期上升了 23.69%和 25.65%，主要系公司
收购西安东方乳业有限公司。
（2）报告期管理费用较上年同期上升了 58.88%，主要系公司合并西安东方乳业有限公
司后增加管理费用，及公司实施股权激励和增加环保排污等费用。
（3）报告期研发费用较上年同期上升了 116.44%，主要系公司增加研发投入。
（4）报告期公允价值变动收益较上年同期上升了26906.89%，主要系生物资产公允价值
变动形成的收益和交易性金融资产公允价值收益（根据对2020年东方乳业公司的业绩实现预
测情况确认本期末交易性金融资产及本期公允价值变动收益）。
（5）报告期资产减值损失较上年同期上升了 13179.93%，主要系公司对收购西安东方
乳业有限公司股权形成的商誉计提了减值准备，对两家全资子公司的固定资产因配合环保搬
迁关停可能被提前处置的事项计提减值准备。
（6）报告期营业外收入较上年同期上升了 711.59%，主要系公司收购西安东方乳业有
限公司 82%的股权，原股东向本公司有业绩承诺，因东方乳业公司截止当期期末累计净利润
数低于至当期期末累计承诺净利润数，确认应收东方乳业公司原股东 2019 年度业绩补偿款
收入计入本期营业外收入。
（7）报告期所得税费用较上年同期上升了 726.90%，主要系商誉减值和子公司固定资
产减值不确认递延所得税资产所致。
五、现金流量分析
单位：元
项 目 本期发生额 上期发生额 变动幅度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 896,829,713.86 708,775,617.46 26.53%
收到其他与经营活动有关的现金 41,346,555.24 36,206,779.46 14.20%
经营活动现金流入小计 744,982,396.92 25.93%
938,176,269.10
购买商品、接受劳务支付的现金 576,476,331.89 487,287,131.67 18.30%
支付给职工以及为职工支付的现
70,062,847.58 56,115,392.06 24.85%
金
支付的各项税费 61,895,832.12 35,012,712.36 76.78%
支付其他与经营活动有关的现金 89,464,512.78 71,398,435.81 25.30%
经营活动现金流出小计 797,899,524.37 649,813,671.90 22.79%
经营活动产生的现金流量净额 140,276,744.73 95,168,725.02 47.40%
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他
28,640,102.95 14,894,076.99 92.29%
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,553,499.14 21,931,273.82 -88.36%
投资活动现金流入小计 31,193,602.09 36,825,350.81 -15.29%
购建固定资产、无形资产和其他
459,895,226.22 212,545,812.60 116.37%
长期资产支付的现金
投资支付的现金 12,364,954.44 200,892,400.00 -93.84%
支付其他与投资活动有关的现金 14,300,079.98 -100.00%
投资活动现金流出小计 427,738,292.58 10.41%
472,260,180.66
投资活动产生的现金流量净额 -441,066,578.57 -390,912,941.77 12.83%
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 23,250,576.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 655,000,000.00 460,000,000.00 42.39%
收到其他与筹资活动有关的现金 266,583,449.32
筹资活动现金流入小计 944,834,025.32 460,000,000.00 105.40%
偿还债务支付的现金 562,862,835.79 469,488,212.43 19.89%
分配股利、利润或偿付利息支付
44,849,663.34 37,858,722.62 18.47%
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 176,902,370.43 4,750,247.44 3624.07%
筹资活动现金流出小计 784,614,869.56 512,097,182.49 53.22%
筹资活动产生的现金流量净额 160,219,155.76 -52,097,182.49 407.54%
四、汇率变动对现金及现金等价物
14,199.88 -263,581.13 -105.39%
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -140,556,478.20 -348,104,980.37 -59.62%
加：期初现金及现金等价物余额 388,791,101.39 736,896,081.76 -47.24%
六、期末现金及现金等价物余额 248,234,623.19 388,791,101.39 -36.15%
报告期现金及现金等价物净增加额较上年同期下降了 59.62%，主要系以下因素所致：
（1）报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升了 47.40%，主要系收购西安东方
乳业有限公司所致。
（2）报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降了 12.83%，主要系公司建设“日
加工 600 吨液体奶改扩建项目”和“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”和其他牧场建设
项目所致。
（3）报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期上升了 407.54%，主要系公司增加固
定资产投资项目，加大融资力度。
兰州庄园牧场股份有限公司
2020 年 4 月 23 日
