广东三和管桩股份有限公司
GUANGDONG SANHE PILE CO.,LTD.
中山市东升镇同兴东路30号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道福华一路111号）
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担
个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成直接经济损失的，将依法先行赔偿投资
者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险由投资者自行负责。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
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第一节 重大事项提示
一、本次公开发行股份安排
本次募集资金投资项目方案已经 2019 年 9 月 25 日召开的公司第二届董事会
第十一次会议、2020 年 9 月 10 日召开的公司第二届董事会第十八次会议、2019
年 10 月 18 日召开的公司 2019 年第六次临时股东大会、2020 年 9 月 25 日召开
的 2020 年第三次临时股东大会、2021 年 1 月 8 日召开的第二届董事会第二十三
次会议审议通过。本次计划发行 6,800 万股股票。
本次募集资金到位前，公司根据各项目的实际情况，通过自有资金和银行贷
款支付部分项目投资，募集资金到位后用于项目剩余投资及置换已支付款项。募
集资金投资于上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决；如有剩余，则用于
补充与公司主营业务相关的营运资金。
本次发行前，韦泽林、韦绮雯、韦婷雯、李维、韦润林、韦洪文、韦倩文、
韦植林、韦佩雯、韦智文 10 人间接控制本公司 90.90%的股份，为公司实际控制
人。本次发行后，韦泽林、韦绮雯、韦婷雯、李维、韦润林、韦洪文、韦倩文、
韦植林、韦佩雯、韦智文仍将保持对本公司的控股地位，因而此次公开发行股份
事项不会对实际控制人的控股地位造成不利影响。
本公司已经依法建立健全了股东大会、董事会、监事会等机构并制定了相应
的议事规则及内部管理制度，公司股东大会、董事会、监事会运作有序，董事、
监事、高级管理人员均能勤勉尽责。因此本公司公开发行股份不会对发行人的治
理结构产生重大不利影响，不会对发行人正常生产、经营秩序产生不利影响。
二、股份流通限制及自愿锁定的承诺
1、本公司控股股东建材集团承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本机构直接
和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
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送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本机构所
持发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
本机构在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本
公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）
不低于本次公开发行股票的发行价格。
2、实际控制人韦泽林、韦绮雯、韦婷雯、李维、韦润林、韦洪文、韦倩
文、韦植林、韦佩雯、韦智文承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持
发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
上述锁定期满后，在本人担任公司的董事、监事、高级管理人员期间，以及
本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内：
① 每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%；② 离职
后 6 个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；③ 遵守法律、行政法规、
部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董事、监事、高级管理人员股
份转让的其他规定。
本人在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本公
积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）不
低于本次公开发行股票的发行价格。
3、本公司股东凌岚科技、德慧投资、诺睿投资、首汇投资、方见咨询、迦
诺咨询承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本机构直接
和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
3
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股份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本机构所
持发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
本机构在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本
公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）
不低于本次公开发行股票的发行价格。
4、本公司股东粤科振粤、杨云波承诺：
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本机构直接和
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。
5、直接或间接持有本公司股份的董事、监事及高级管理人员吴延红、姚光
敏、文维、高永恒、陈群、杨小兵承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持
发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
上述锁定期满后，在本人担任公司的董事、监事、高级管理人员期间，以及
本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内：
① 每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%；② 离职
后 6 个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；③ 遵守法律、行政法规、
部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董事、监事、高级管理人员股
份转让的其他规定。
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本人在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本公积金转增股
本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）不低于本次公开发行股票
的发行价格。
三、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
持有本公司 5%以上股份的股东包括建材集团、诺睿投资、凌岚科技，以上
股东的持股意向及减持意向如下：
1、在本机构承诺的股份锁定期内不减持公司股份。
2、若于承诺的持有公司股票的锁定期届满后两年内减持公司股票，股票的
减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如期间有派息、送股、公积金
转增股本、配股等除权、除息情况的，则价格将进行相应调整）。
3、锁定期届满后，本机构如果拟减持股票的，将认真遵守中国证监会、证
券交易所关于持有上市公司 5%以上股份的股东减持股份的相关规定，结合公司
稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股份减持计划，在股份锁定期
满后逐步减持，并通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转
让等方式减持所持有的发行人股份。
4、在持有公司 5%以上股份的情况下，本机构减持时将提前五个交易日将
减持数量、减持方式等信息以书面方式通知公司，并由公司及时予以公告，自公
司公告之日起三个交易日后，实施股份减持。
四、发行前公司滚存未分配利润的处理
经本公司2019年10月18日召开的2019年第六次临时股东大会审议通过，本次
发行前滚存的可供股东分配利润全部由首次公开发行股票后的新老股东依其所
持股份比例共同享有。
五、发行上市后公司的股利分配政策
根据公司于2019年10月18日召开的2019年第六次临时股东大会审议通过的
《关于公司上市后三年股东分红回报规划的议案》，公司制定了《广东三和管桩
股份有限公司上市后三年股东分红回报规划》(以下简称《规划》)，公司发行上
市后三年股东分红回报规划如下：
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（一）制定《规划》的原则
董事会制定《规划》，充分考虑和听取股东特别是中小股东的要求和意愿，
以可持续发展和维护股东权益为宗旨，坚持现金分红为主的基本原则。
（二）制定《规划》时考虑的因素
公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑公司目前及未来盈利规模、现金流
量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、本次发行募集资金情况、银行信贷
及外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从
而对利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
（三）股利分配形式及时间间隔
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。利润分配
不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先性，如具备现金分红条
件的，公司应采用现金分红方式进行利润分配。
公司原则上每会计年度进行一次利润分配，如必要时，也可以根据盈利情况
和资金需求状况进行中期现金分红或发放股票股利。
（四）《规划》关于未来三年具体的分红计划
1、利润分配形式
公司利润分配方式以现金分红为主，根据公司长远和可持续发展的实际情
况，以及年度的盈利情况、现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规
模及股权结构合理的前提下，可以考虑进行股票股利分配。采用股票股利进行利
润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。具体分红
比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
2、现金分红的条件及最低比例
公司实施现金分红应同时满足下列条件：公司该年度实现的可分配利润（即
公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；审计机构对公司该年度
财务报告出具标准无保留意见的审计报告；满足公司正常生产经营的资金需求，
无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
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除按照下列第 3 项中规定实施差异化现金分红政策外，公司可分配利润为正
数时，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，或
最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
30%。
3、公司的差异化现金分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司股利分配不得超过累计可分配利润的范围。相关议案需经公司董事会审议后
提交公司股东大会批准。
公司当年盈利，董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公告
和定期报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独
立董事应当对此发表独立意见；公司还应在定期报告中披露现金分红政策的执行
情况。
前述所称―重大资金安排‖指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或进
行固定资产投资累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 20%；
（五）公司利润分配方案的决策程序和机制
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会制定并审议具体年度利润分配方
案，报股东大会批准。公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、
现金流量状况、发展阶段和当期资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独
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立董事和外部监事（如有）的意见，制定分红方案。
利润分配方案由公司董事会制定，公司董事会应根据公司的财务经营状况，
提出可行的利润分配提案，经董事会全体董事过半数通过并决议形成利润分配方
案。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的
条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集
中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
利润分配方案经上述程序后，由董事会提议召开股东大会，并报股东大会批
准；利润分配政策应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的
三分之二以上通过。同时就此议案公司必须根据证券交易所的有关规定提供网络
或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。股东大会对现金分红具体方案
进行审议时，应当通过多种渠道（电话、传真、电子邮件、投资者关系互动平台
等）主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉
求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（六）公司调整利润分配政策的程序
公司利润分配政策不得随意调整而降低对股东的回报水平，因国家法律法规
和证券监管部门对公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身
经营状况发生较大变化而需要调整分红政策的，应以股东权益保护为出发点，详
细论证和说明原因，并严格履行决策程序。
公司利润分配政策若需要发生变动，应当由董事会拟订变动方案，经独立董
事同意并发表明确独立意见，然后分别提交董事会和监事会审议，董事会和监事
会审议通过后提交股东大会审议批准。调整后的利润分配政策不得违反相关法律
法规及规范性文件的有关规定。
股东大会审议调整利润分配政策相关的事项的，公司应当为中小股东参加股
东大会提供便利，并经持有出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过。
公司在每个会计年度结束后，由董事会提出分红议案，并由股东大会审议通
过。公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。
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本规划自公司首次公开发行股票并上市之日起生效。
六、稳定股价的预案
为维护公司首次公开发行股票并上市后的股价稳定，保障投资者尤其是中小
投资者的利益，公司于 2019 年 10 月 18 日召开的 2019 年第六次临时股东大会审
议并通过了《广东三和管桩股份有限公司股票上市后三年内稳定股价的预案》 以
下简称―《预案》‖），预案具体内容如下：
（一）启动稳定股价措施的条件
1、启动条件
当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于最近一期定期报告披露的每股净
资产（最近一期定期报告基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整，
下同）时，应当在 5 日内召开董事会、25 日内召开股东大会，审议稳定股价具
体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案后启动
稳定股价具体方案的实施。
2、停止条件
在上述稳定股价具体方案的实施期间内，如公司股票连续 20 个交易日收盘
价高于最近一期定期报告披露的每股净资产时，将停止实施稳定股价措施。上述
稳定股价具体方案实施期满后，如再次发生上述第 1 项的启动条件，则再次启动
稳定股价措施。
（二）稳定股价的具体措施及顺序
当启动条件成就时，公司及相关主体承诺将按下列顺序及时采取以下部分或
全部措施稳定股价：
1、公司稳定股价的具体措施
（1）当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司应依照法律、法规、规
范性文件、公司章程及公司内部治理制度的规定，向社会公众股东回购公司部分
股票，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市条件。
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（2）本公司以集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其
他方式回购公司社会公众股份，回购价格为市场价格。公司单次用于回购股份的
资金不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%，单一会计
年度用以稳定股价的回购资金累计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司
股东净利润的 50%。如果公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，
公司可不再实施向社会公众股东回购股份。
（3）在保证公司经营资金需求的前提下，经董事会、股东大会审议同意，
通过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定公司股价。
（4）通过削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等方式提
升公司业绩、稳定公司股价。
（5）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。
2、控股股东稳定股价的具体措施
控股股东应在不迟于股东大会审议通过稳定股价具体方案后的 10 个交易
日内，根据股东大会审议通过的稳定股价具体方案，积极采取下述措施以稳定公
司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市条件：
（1）在符合股票交易相关规定的前提下，按照公司关于稳定股价具体方案
中确定的增持金额和期间，通过交易所集中竞价交易方式增持公司股票；控股股
东单次用于增持股份的资金金额不低于其上一会计年度自公司所获得的税后现
金分红金额的 20%。如果增持完成后公司股价再次触及《预案》启动条件，控
股股东将继续按照《预案》内容履行增持义务，控股股东单一会计年度用于增持
股份的资金金额不超过其上一会计年度自公司所获得的税后现金分红金额的
50%。公司实际控制人应促使并确保控股股东履行《预案》项下应履行的义务。
（2）除因被强制执行或上市公司重组等情形必须转股或触发前述股价稳定
措施的停止条件外，在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间，不转让
其持有的公司股份；除经股东大会非关联股东同意外，不由公司回购其持有的股
份。
（3）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司的控股股东，不因在股东大会审
议稳定股价具体方案及方案实施期间内不再作为控股股东而拒绝实施上述稳定
股价的措施。
3、公司董事（独立董事除外）、高级管理人员稳定股价的具体措施
公司董事、高级管理人员应在不迟于股东大会审议通过稳定股价具体方案后
的 10 个交易日内，根据股东大会审议通过的稳定股价具体方案，积极采取下述
措施以稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市
条件：
（1）在符合股票交易相关规定的前提下，按照公司关于稳定股价具体方案
中确定的增持金额和期间，通过交易所集中竞价交易方式增持公司股票；单次用
于增持股份的资金不低于上一年度从公司获取的税后薪酬及税后现金分红总额
的 20%。如果增持完成后公司股价再次触及《预案》启动条件，董事（独立董事
除外）、高级管理人员将继续按照《预案》内容履行增持义务，单一会计年度用
于增持股份的资金不超过董事、高级管理人员上年度税后薪酬及税后现金分红总
额的 50%。
（2）除因继承、被强制执行或上市公司重组等情形必须转股或触发前述股
价稳定措施的停止条件外，在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间，
不转让其持有的公司股份；除经股东大会非关联股东同意外，不由公司回购其持
有的股份。
（3）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。
触发前述股价稳定措施的启动条件时公司的董事、高级管理人员，不因在股
东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间内职务变更、离职等情形而拒绝实
施上述稳定股价的措施。
（三）本预案的修订权限
任何对本预案的修订均应经公司股东大会审议通过。
（四）本预案的执行
1、公司、公司控股股东、公司董事及高级管理人员在履行上述回购或增持
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
义务时，应按照公司章程、上市公司回购股份、上市公司控股股东增持股份、 上
市公司董事及高级管理人员增持股份等相关监管规则履行相应的信息披露义务。
2、本预案适用于公司未来选举或聘任的董事、高级管理人员。公司选举或
聘任董事、高级管理人员时，应要求其就此做出书面承诺，并要求其按照公司首
次公开发行上市时董事、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。
（五）本预案的约束措施
公司及其控股股东、董事、高级管理人员承诺就上述稳定股价措施接受以下
约束：
1、将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股
价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
2、向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
3、如未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法
赔偿投资者损失。
4、如公司控股股东未履行增持公司股份的义务，公司有权将控股股东应履
行其增持义务相等金额的应付现金分红予以扣留，直至控股股东履行其增持义
务。公司可将与控股股东履行其增持义务相等金额的应付现金分红予以扣减用于
公司回购股份，控股股东丧失对相应金额现金分红的追索权。
5、如公司董事、高级管理人员未履行增持公司股份的义务，公司有权将应
付董事、高级管理人员的薪酬及现金分红予以扣留，直至董事、高级管理人员履
行其增持义务。公司可将应付董事、高级管理人员的薪酬与现金分红予以扣减用
于公司回购股份，董事、高级管理人员丧失对相应金额现金分红的追索权。
七、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
的承诺
（一）公司承诺
公司承诺：（1）公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（2）如公司招股说明书被中国证券监督管理委员会认定存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
公司将在中国证监会作出上述认定之日起五个交易日内启动股份回购程序，依法
回购首次公开发行的全部新股，回购价格为回购时的公司股票市场价格；（3）如
公司招股说明书被中国证监会认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。公司将在中国证
监会作出上述认定之日起五个交易日内启动赔偿投资者损失的相关工作。投资者
损失依据中国证监会或有权司法机关认定的金额或者公司与投资者协商确定的
金额确定。
（二）公司控股股东承诺
控股股东建材集团承诺：（1）公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏；（2）如公司招股说明书被中国证券监督管理委员会认定存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重
大、实质影响，本机构将在中国证监会作出上述认定之日起五个交易日内启动股
份回购程序，依法购回首次公开发行时本企业已公开发售的全部股份（如有），
购回价格为购回时的公司股票市场价格；（3）如公司招股说明书被中国证监会认
定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本机构将依法赔偿投资者损失。本机构将在中国证监会作出上述认定之日起五个
交易日内启动赔偿投资者损失的相关工作。投资者损失依据中国证监会或有权司
法机关认定的金额或者公司与投资者协商确定的金额确定。
（三）实际控制人承诺
实际控制人韦氏家族承诺：（1）公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏；（2）如公司招股说明书被中国证券监督管理委员会认定存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将
依法赔偿投资者损失。本人将在中国证监会作出上述认定之日起五个交易日内启
动赔偿投资者损失的相关工作。投资者损失依据中国证监会或有权司法机关认定
的金额或者公司与投资者协商确定的金额确定。
（四）董事、监事、高级管理人员承诺
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：（1）公司招股说明书不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）如公司招股说明书被中国证券监督管理委
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
员会认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受
损失的，本人将依法赔偿投资者损失。本人将在中国证监会作出上述认定之日起
五个交易日内启动赔偿投资者损失的相关工作。投资者损失依据中国证监会或有
权司法机关认定的金额或者公司与投资者协商确定的金额确定。
（五）相关中介机构的承诺
保荐机构招商证券承诺：招商证券为发行人首次公开发行制作、出具的文件
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因招商证券为发行人首次
公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造
成损失的，招商证券将依法赔偿投资者损失。上述承诺为招商证券真实意思表示，
招商证券自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，招
商证券将依法承担相应责任。
发行人律师通商律师承诺：本所为广东三和管桩股份有限公司(以下简称―发
行人‖)首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏的情形。如本所在本次发行上市工作期间未勤勉尽责，导致本所出具的公开法
律文件对重大事项作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时
发生重大遗漏，导致发行人不符合有关法律规定的发行条件，给投资者造成直接
经济损失的，本所将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被有管辖权的人民法
院最终的生效判决认定后，本所将本着积极协商和切实保障中小投资者利益的原
则，根据本所过错大小承担投资者直接遭受的、可测算的经济损失的按份赔偿责
任。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任
划分和免责事由按照届时有效的法律法规执行。
发行人会计师立信会计师承诺：若因本所为广东三和管桩股份有限公司首次
公开发行人民币普通股股票并上市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依照相关法律、法规规定承担民事
赔偿责任，依法赔偿投资者损失。
资产评估机构中企华评估承诺：若因本公司为广东三和管桩股份有限公司首
次公开发行人民币普通股股票并上市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈
14
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依照相关法律、法规规定承担
民事赔偿责任，依法赔偿投资者损失。
八、保荐机构先行赔付承诺
作为发行人聘请的保荐机构和主承销商，招商证券承诺：本公司为发行人首
次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏的情形；若因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将先行赔偿投资者
损失。
九、相关责任主体未能履行公开承诺的约束措施
（一）发行人承诺
本公司广东三和管桩股份有限公司承诺，如果本公司在《招股说明书》中所
作出的相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，其将采取如下措施：
1、及时、充分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；
2、向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；
3、将上述补充承诺或替代承诺提交本公司股东大会审议；
4、如果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失
的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失：
（1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定本公司未履行相关承诺事项
后 10 个交易日内，公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部
门、司法机关认定的方式或金额确定。
（二）控股股东承诺
本公司广东三和建材集团有限公司，作为广东三和管桩股份有限公司的控股
股东，如果本公司在发行人《招股说明书》中所作出的相关承诺未能履行、确已
无法履行或无法按期履行的，将采取如下措施：
1、通过发行人及时、充分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行
15
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
的具体原因；
2、向发行人及投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权
益；
3、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议；
4、如果因本公司未履行相关承诺事项，所得收益将归属于发行人，如果致
使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失：
（1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定本公司未履行相关承诺事项
后 10 个交易日内，本公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部
门、司法机关认定的方式或金额确定。
（三）实际控制人承诺
本人作为广东三和管桩股份有限公司的实际控制人，如果本人在发行人《招
股说明书》中所作出的相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，其
将采取如下措施：
1、通过发行人及时、充分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行
的具体原因；
2、向发行人及投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权
益；
3、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议；
4、如果因本人未履行相关承诺事项，所得收益将归属于发行人，如果致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失：
（1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定本人未履行相关承诺事项后
10 个交易日内，本人将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部
门、司法机关认定的方式或金额确定。
（四）董事、监事、高级管理人员承诺
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
本人作为广东三和管桩股份有限公司的董事/监事/高级管理人员，如果本人
在发行人《招股说明书》中所作出的相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按
期履行的，其将采取如下措施：
1、通过发行人及时、充分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行
的具体原因；
2、向发行人及投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权
益；
3、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议；
4、如果因本人未履行相关承诺事项，所得收益将归属于发行人，如果致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失：
（1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定本人未履行相关承诺事项后
10 个交易日内，本人将启动赔偿投资者损失的相关工作。
（2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部
门、司法机关认定的方式或金额确定。
十、关于即期回报的摊薄及填补措施
（一）公司填补被摊薄即期回报的相关措施
为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东利益
的回报，公司拟采取多种措施填补即期回报：
1、坚持技术创新和差异化竞争，提高公司核心竞争力
技术创新和差异化竞争是公司业务发展的基础，公司将继续增加资金和人力
投入，不断优化和提高公司技术水平，寻找差异化的突破口，优化公司产品结构，
为客户提供更优质、可靠的产品和服务，增强公司的核心竞争力。
2、加大研发投入，提高研发转化能力
公司上市后将进一步完善人才管理和激励机制，不断加大设计研发投入，加
强研发团队的管理，增强公司技术实力，努力打造一支更稳定、更具专业性、更
能满足市场需求的研发团队；公司将在现有生产工艺的基础上，通过技术革新、
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
产业结构升级、核心产品产能扩充，提高公司产品的竞争力和产品附加值。
3、降低生产成本，提升公司市场占有率
公司将通过引进先进设备、提高自有生产的技术水平和管理水平，降低成本，
增强产品的市场影响力和竞争力，提高产品市场占有率，始终保持公司在管桩行
业的领先地位；理顺、深化产业上下游协同合作关系，并开辟新的细分产品，丰
富公司产品结构；在完善现有销售团队的基础上，巩固老客户的合作关系，不断
扩充新客户群体，为公司的长远发展营造一批稳定的客户群体。
4、加快募集资金投资项目的投资进度，加强募集资金管理
本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取募
集资金投资项目早日达产并实现效益。同时，公司将根据相关要求和公司对募集
资金使用管理的相关规定，在确保募集资金合法合规使用的前提下，尽可能提高
资金使用效率，避免资金闲置。
5、提高管理水平，严格管控费用
公司将进一步优化治理结构、加强内部控制，合理运用各种融资工具和渠道，
控制资金成本，提升资金使用效率，通过建立有效的成本和费用考核体系，对采
购、生产、销售等各方面进行管控，加大费用控制力度，提高公司利润率。
6、完善利润分配制度
公司上市后将按照《公司章程（草案）》的规定，继续实行可持续、稳定、
积极的利润分配政策，并结合公司实际情况，广泛听取各方尤其是独立董事、中
小股东的意见和建议，强化对投资者的回报，完善利润分配政策，增加分配政策
执行的透明度，维护全体股东利益。
7、其他方式
公司未来将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的具体细则及要
求，并参照上市公司较为通行的惯例，继续补充、修订、完善公司投资者权益保
护的各项制度并予以实施。
公司制定的填补回报措施不等于对发行人未来利润作出保证。
（二）公司控股股东及实际控制人对公司首次公开发行被摊薄即期回报采取
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
填补措施的承诺
为了保障公司填补被摊薄即期回报相关措施能够得到切实履行，公司控股股
东建材集团、实际控制人承诺：
1、不越权干预公司经营管理活动。
2、不侵占公司利益。
3、忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法利益。
4、若中国证券监督管理委员会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的
监管规定的，且本公司/本人上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会该等规
定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会的最新规定出具补
充承诺。
本公司/本人承诺严格履行所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施
能够得到切实履行。如果本公司/本人违反所作出的承诺或拒不履行承诺，本公
司/本人将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指
导意见》（证监会公告【2015】31 号）等相关规定履行解释、道歉等相应义务，
并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所依法作出的监管措施或自律监
管措施；给公司或者股东造成损失的，本公司/本人愿意依法承担相应补偿责任。
（三）董事、高级管理人员对公司首次公开发行被摊薄即期回报采取填补措
施的承诺
为了保障公司填补被摊薄即期回报相关措施能够得到切实履行，公司董事、
高级管理人员承诺：
1、不会无偿或以不公平条件向其他单位或个人进行利益输送，亦不会采用
其他方式损害公司利益。
2、对自身日常的职务消费行为进行约束。
3、不会动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动。
4、将行使自身职权以促使公司董事会、薪酬委员会制定的薪酬制度与公司
填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
5、若未来公司拟实施股权激励计划，本人将行使自身职权以保障股权激励
计划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。
6、若中国证券监督管理委员会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的
监管规定的，且本人上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会该等规定时，本
人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会的最新规定出具补充承诺。
本人承诺严格履行所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到
切实履行。如果本人违反所作出的承诺或拒不履行承诺，本人将按照《关于首发
及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》 证监会公告【2015】
31 号）等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员
会、深圳证券交易所依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成
损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。
十一、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险
公司提醒投资者特别关注本招股说明书摘要中提示的下列风险：
（一）宏观经济周期影响的风险
公司的主要产品预应力混凝土管桩属于基础建筑材料，其需求量与国家固定
资产投资规模密切相关，由于基础设施投资、工业投资和房地产投资受宏观经济
周期性波动的影响较大，因此预制混凝土桩行业也具有周期性特征。我国目前处
于城市化和工业化进程之中，基础设施投资规模、工业投资规模以及房地产投资
规模总体呈增长趋势，对预应力混凝土管桩需求量形成了支撑。但如果未来受宏
观经济波动等因素的影响，预应力混凝土管桩需求萎缩或增速放缓，将有可能对
本公司的经营业绩造成不利影响。
（二）毛利率和经营业绩下滑的风险
2017 年至 2020 年上半年，公司主营业务毛利率分别为 20.96%、20.86%、
17.67%及 22.10%，扣除非经常损益后归属于母公司的净利润分别为 15,860.27 万
元、21,465.81 万元、14,134.09 万元及 13,340.75 万元。公司主营业务毛利率的波
动主要受到上游的水泥及砂石等原材料价格变动以及产品销售价格变动的共同
影响。公司 2019 年毛利率下降较多，主要原因为水泥、砂石价格较上年上涨较
大，而公司产品市场价格与上年基本保持稳定，从而导致公司毛利率下降。如若
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
未来原材料价格进一步上涨，而产品市场价格没有同步上涨，则公司主营业务毛
利率有可能下降，对公司经营业绩造成不利影响。
（三）主要原材料价格波动的风险
公司产品的原材料主要为 PC 钢棒、线材、端板、水泥、砂、碎石等，总体
上原材料成本占产品成本较高，因此原材料价格变动对毛利率影响相对较为明
显。报告期内，公司通过加强存货管理、合理安排原材料采购量等措施，与重要
的供应商签订了合作协议，优先保障公司原材料供应，减少了原材料价格波动对
公司生产经营的影响。但若未来原材料价格发生大幅度波动，将导致公司生产成
本发生较大变动，若无法将成本变动转移至下游客户，则有可能影响公司的经营
业绩。
（四）市场竞争加剧的风险
预制混凝土桩行业属于资金密集型行业，在我国现有的生产企业中，绝大部
分是区域性中小型企业，市场竞争较为充分。受管桩产品及原材料运输半径限制，
我国预制混凝土桩行业内企业众多，但总体上以中小企业为主，产品同质化现象
较为严重。
管桩产品的目标客户主要为工程建设单位（业主单位）或施工企业（施工单
位）。其中施工企业包括具备一级或特级总承包资质的大型施工企业，也包括具
备二级或三级施工资质的大中小型施工企业。这些建筑企业或项目业主通常是综
合实力较强的大型企业，具有较强的议价能力。
基于上述原因，我国预制混凝土桩行业市场竞争较为激烈，如果公司不能持
续保持良好的品牌信誉、提供更加优质的产品及服务，发挥出更强的规模效益，
则很可能被其他竞争对手替代，对公司经营业绩造成不利影响。
（五）子公司土地使用权相关风险
丹东三和于 2012 年取得东港国用(2012)第 039640 号土地使用权，但其未在
《土地管理法》等法律法规规定的时间内动工使用该土地。截至本招股说明书出
具之日，丹东三和已取得相应的项目备案证明、建设工程规划许可证及建筑工程
施工许可证。丹东三和持有的上述土地使用权的面积为 100,035.00 平方米，占
发行人及子公司土地使用权总面积的 5.97%。截至 2020 年 6 月 30 日，该处土地
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
使用权的账面价值为 1,421.15 万元，占发行人资产总额的 0.40%。
丹东三和上述情形存在土地使用权被收回、缴纳土地闲置费的风险。
（六）与宝丰系公司竞争风险
宝丰系公司（包括福建宝丰、天津宝丰、唐山宝丰、马鞍山宝丰）主要从事
管桩的生产、销售，与发行人从事相同业务，与发行人存在一定竞争关系。福建
宝丰（位于福建省福州市）与发行人漳州基地（位于福建省漳州市）均在福建省、
马鞍山宝丰（位于安徽省马鞍山市）毗邻发行人江苏基地（位于江苏省南京市）
及合肥基地（位于安徽省合肥市），受管桩经济运输半径及市场区域分割所限，
发行人及宝丰系公司的竞争集中在上述地区。报告期内，发行人及宝丰系公司对
重叠客户及供应商销售及采购占比均较小。
宝丰系公司为韦氏家族 2004 年分家的结果，宝丰系公司目前的实际控制人
为发行人实际控制人的其他亲属，发行人与宝丰系公司在采购渠道、销售渠道、
客户、资产、人员、业务、技术、财务、商标、商号、专利等方面均相互独立，
若未来双方在相关区域市场的竞争加剧，可能对公司的经营情况产生不利影响。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
序
项目 基本情况
号
1 股票种类 人民币普通股（A 股）
2 每股面值 1.00 元
公司本次公开发行 6,800 万股，且占本次发行后公司总股本的比
3 发行数量及比例
例为 13.50%，本次发行不涉及公司股东公开发售股份
4 每股发行价 6.38 元
2.60 元/股（按照 2020 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东
5 发行前每股净资产
的净资产除以本次发行前总股本计算）
2.96 元/股（按照 2020 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的
6 发行后每股净资产 净资产加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本
计算）
7 市净率 2.15 倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算）
22.75 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2019 年度经审
8 发行市盈率 计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润
除以本次发行后总股本计算）
本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有
9 发行方式 深圳市场非限售 A 股和非限售存托凭证市值的社会公众投资者
定价发行相结合的方式进行
符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所股票账户的境内
10 发行对象
自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
11 承销方式 由保荐人（主承销商）以余额包销方式承销
12 预计募集资金总额 43,384.00 万元
13 预计募集资金净额 35,968.03 万元
14 拟上市地点 深圳证券交易所中小板
二、本次发行的有关当事人
发行人：广东三和管桩股份有限公司
住所：中山市东升镇同兴东路 30 号
法定代表人：韦泽林
1
联系人：吴延红
电话：0760-28189998
传真：0760-28203642
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
2 法定代表人：霍达
保荐代表人：潘链、万鹏
项目协办人：王星辰
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
其他项目组成员：石志华、金蕊、易昌、钟栋、刘旺梁
电话：0755-82943666
传真：0755-82943121
发行人律师：北京市通商律师事务所
住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 12 号新华保险大厦 6 层
负责人：孔鑫
3
经办律师：程益群、高毛英
电话：010-65693399
传真：010-65693838
发行人审计及验资机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市南京东路 61 号 4 楼
负责人：杨志国
4
经办注册会计师：刘杰生、胥春
电话：020-38396233
传真：020-38396233-2507
发行人资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司
住所：北京市东城区青龙胡同 35 号
负责人：权忠光
5
经办评估师：郑晓芳
电话：0755-83885862
传真：0755-83885862
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼
6
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
拟上市证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道 2012 号
7
电话：0755-88668888
传真：0755-88668888
保荐人（主承销商）收款银行：招商银行深圳分行深纺大厦支行
住所：深圳市华强北路 3 号深纺大厦 B 座 1 楼
8
户名：招商证券股份有限公司
账号：819589015710001
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
1、发行人名称：广东三和管桩股份有限公司
2、注册资本：435,836,583 元
3、法定代表人：韦泽林
4、有限公司成立于 2003 年 11 月 7 日，于 2015 年 8 月 13 日整体变更为股
份有限公司
5、住所：中山市东升镇同兴东路 30 号
6、邮政编码：528414
7、电话：0760-28189998
8、传真：0760-28203642
9、互联网网址：http://www.sanhepile.com/
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
本公司系由三和有限整体变更发起设立的股份公司。三和有限以截至 2015
年 1 月 31 日经审计的账面净资产 540,026,005.88 元按照 1:0.7274 比例折为股份
公司的股本 392,815,000.00 元，剩余净资产 147,211,005.88 元计入资本公积，整
体变更为广东三和管桩股份有限公司。经广东省商务厅于 2015 年 7 月 24 日出具
的《广东省商务厅关于合资企业广东三和管桩有限公司转制为外商投资股份有限
公司的批复》（粤商务资字【2015】260 号）批准，本公司由三和有限转制为外
商投资股份有限公司。
2015 年 8 月 13 日 ，中山市工商行政管 理局为公司颁发了注 册号为
―442000400002409‖的《营业执照》，公司注册资本为 39,281.50 万元。
（二）发起人及其投入资产的内容
25
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
公司整体变更为股份公司时，各发起人的持股情况如下表：
股东 持股数（股） 持股比例（%）
建材集团 223,055,600.00 56.79
裕胜国际 74,356,200.00 18.93
诺睿投资 44,570,350.00 11.35
凌岚科技 30,067,750.00 7.65
首汇投资 14,151,320.00 3.60
德慧投资 6,613,780.00 1.68
合计 392,815,000.00 100.00
三、发行人的股本情况
（一）本次发行前后公司股本结构
本公司本次发行前的总股本为 435,836,583 股，本次发行 6,800 万股，占发
行后本公司总股本的 13.50%。
股东类别 发行前 发行后
（股东名称） 股数（股） 比例（%） 股数（股） 比例（%）
一、有限售条件流通股 435,836,583 100.00 435,836,583 86.50
建材集团 297,411,800 68.24 297,411,800 59.03
诺睿投资 44,570,350 10.23 44,570,350 8.85
凌岚科技 30,067,750 6.90 30,067,750 5.97
粤科振粤 14,388,489 3.30 14,388,489 2.86
首汇投资 14,151,320 3.25 14,151,320 2.81
杨云波 8,633,094 1.98 8,633,094 1.71
方见咨询 7,400,000 1.70 7,400,000 1.47
吴延红 7,000,000 1.61 7,000,000 1.39
德慧投资 6,613,780 1.52 6,613,780 1.31
迦诺咨询 5,600,000 1.28 5,600,000 1.11
二、无限售条件流通股 - - 68,000,000 13.50
合计 435,836,583 100.00 503,836,583 100.00
（二）本公司持股前十名股东
截至本招股说明书摘要出具日，持有发行人股份的前十名股东基本情况如
下：
26
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
序号 股东名称 持股数（股） 比例（%） 股权性质
1 建材集团 297,411,800 68.24 法人股
2 诺睿投资 44,570,350 10.23 法人股
3 凌岚科技 30,067,750 6.90 法人股
4 粤科振粤 14,388,489 3.30 合伙企业
5 首汇投资 14,151,320 3.25 法人股
6 杨云波 8,633,094 1.98 自然人股
7 方见咨询 7,400,000 1.70 合伙企业
8 吴延红 7,000,000 1.61 自然人股
9 德慧投资 6,613,780 1.52 法人股
10 迦诺咨询 5,600,000 1.28 合伙企业
合计 435,836,583 100.00 —
（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
前十名自然人股东直接持股及在公司中担任的职位情况如下：
序号 股东名称 股份数量（股） 持股比例（%） 在本公司任职
1 杨云波 8,633,094 1.98 无
董事、副总经理、董事会秘
2 吴延红 7,000,000 1.61
书
（四）发行人股份中涉及国有股份或者外资股份的情况
截至本招股说明书摘要出具日，发行人股东中不存在国有股份和外资股份。
（五）发行人股东中战略投资者持股情况
截至本招股说明书摘要出具日，发行人股东中不存在战略投资者。
（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本次发行前，各股东间关联关系及关联股东各自持股比例如下：
股东名称 持有公司股份比例 关联关系
实际控制人之一韦植林、韦绮雯、韦
建材集团 直接持有发行人 68.24%的股份 婷雯、韦洪文、韦倩文、韦佩雯、韦
智文间接合计持股 100%
诺睿投资 直接持有发行人 10.23%的股份 实际控制人之一韦泽林持股 100%
实际控制人之一韦泽林、韦润林、韦
凌岚科技 直接持有发行人 6.90%的股份
植林合计持股 100%
实际控制人之一韦泽林、韦润林、韦
首汇投资 直接持有发行人 3.25%的股份
植林合计持股 100%
27
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
股东名称 持有公司股份比例 关联关系
实际控制人之一韦泽林、韦润林、韦
德慧投资 直接持有发行人 1.52%的股份
植林合计持股 100%
实际控制人之一李维持有 40.54%出资
并担任普通合伙人；公司直接股东吴
方见咨询 直接持有发行人 1.70%的股份 延红持有 13.51%出资并担任有限合伙
人；该股东为员工持股平台，仅投资
并持有发行人股份
实际控制人之一李维持有 6.25%出资
迦诺咨询 直接持有发行人 1.28%的股份 并担任普通合伙人；该股东为员工持
股平台，仅投资并持有发行人股份
（七）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
1、本公司控股股东建材集团承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本机构直接
和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本机构所
持发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
本机构在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本
公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）
不低于本次公开发行股票的发行价格。
2、实际控制人韦泽林、韦绮雯、韦婷雯、李维、韦润林、韦洪文、韦倩
文、韦植林、韦佩雯、韦智文承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持
发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
28
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
上述锁定期满后，在本人担任公司的董事、监事、高级管理人员期间，以及
本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内：
① 每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%；② 离职
后 6 个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；③ 遵守法律、行政法规、
部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董事、监事、高级管理人员股
份转让的其他规定。
本人在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本公
积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）不
低于本次公开发行股票的发行价格。
3、本公司股东凌岚科技、德慧投资、诺睿投资、首汇投资、方见咨询、迦
诺咨询承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本机构直接
和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本机构所
持发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
本机构在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本
公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）
不低于本次公开发行股票的发行价格。
4、本公司股东粤科振粤、杨云波承诺：
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本机构直接和
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。
5、直接或间接持有本公司股份的董事、监事及高级管理人员吴延红、姚光
敏、文维、高永恒、陈群、杨小兵承诺：
29
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。
发行人上市后六个月内如股票价格连续二十个交易日的收盘价（如因派息、
送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定
进行调整）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持
发行人股票的锁定期限自动延长六个月。
上述锁定期满后，在本人担任公司的董事、监事、高级管理人员期间，以及
本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内：
① 每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%；② 离职
后 6 个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；③ 遵守法律、行政法规、
部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董事、监事、高级管理人员股
份转让的其他规定。
本人在锁定期满后两年内进行减持时，减持价格（如因派息、送股、资本公
积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照有关规定进行调整）不
低于本次公开发行股票的发行价格。
四、发行人主营业务概况及所处行业情况
（一）发行人主营业务情况
1、经营范围
生产经营高强度混凝土管桩、管桩制造机械及其配件、混凝土制品和预制构
件、预制桩、轻质高强度多功能墙体材料、特种矿物掺合料、五金制品（不含电
镀工序）、其他知识产权服务。货物进出口。人力资源服务（不含中介服务）。
2、公司主营业务及其变化情况
本公司主要从事预应力混凝土管桩产品研发、生产、销售，并已在广东、江
苏、浙江、福建、湖南、湖北、辽宁、山东、山西、安徽等省份建成了 14 个生
产基地，并配套相应的运输子公司负责配送管桩产品。公司已成为国内规模最大
的预应力混凝土管桩生产企业之一。
按照具体产品划分，公司属于预制混凝土桩行业。预制混凝土桩为用钢筋、
30
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
混凝土等材料预制而成的桩类产品，按照外部形状一般可分为管桩和方桩。预应
力混凝土管桩是指采用离心和预应力工艺成型的圆环形截面的预应力混凝土桩，
简称管桩。管桩为预制混凝土桩行业的主要产品。桩身混凝土强度等级不低于
C80 的管桩为高强混凝土管桩（简称 PHC 管桩）。预应力混凝土管桩的主流产品
为 PHC 管桩，亦为本公司的主要产品。公司主要生产外径 300mm～800mm，多
种型号、长度的 PHC 管桩，主要作用是将建筑物或构筑物的荷载传递到地基上，
是我国各类工程建筑的主要桩基础材料之一。
报告期内，公司的主营业务和主要产品未发生变化。根据中国混凝土与水泥
制品协会自统计以来发布的数据，截至 2019 年度，公司连续七年产量排名行业
第二。公司是广东省―工程技术研究开发中心‖及广东省省级―企业技术中心‖。截
至本招股说明书摘要出具日，公司共拥有专利 95 项，其中发明专利 25 项，实用
新型专利 69 项、外观设计专利 1 项。
依靠自身的研发实力和多年的技术积累，公司已树立在预应力混凝土管桩产
品标准制定的主导地位。公司负责起草了《预应力高强混凝土管桩免压蒸生产技
术要求》（T/CBMF64-2019 T/CCPA9-2019）、《先张法预应力高强混凝土耐腐蚀
管桩》（T/CBMF 65—2019 T/CCPA 10—2019）等中国建筑材料协会标准，参与
起草了《先张法预应力混凝土管桩》 (GB13476-2009)、《先张法预应力离心混凝
土异型桩》（GB31039-2014）、《工业建筑防腐蚀设计规范》(GB/T 50046-2018)、
《水泥制品单位产品能源消耗限额》(GB38263-2019)、《用于耐腐蚀水泥制品的
碱矿渣粉煤灰混凝土》（GB/T 29423-2012）、《预防混凝土碱骨料反应技术规范》
（ GB/T50733-2011 ）、《 钻 芯 检 测 离 心 高 强 混 凝 土 抗 压 强 度 试 验 方 法 》
(GB/T19496-2004)等国家标准。
3、公司主要产品生产销售情况
（1）公司主要产品的产能、产量情况
报告期内公司的生产能力和实际产量如下：
单位：万米
年度 主要产品名称 产能 产量 产能利用率
2020 年 1-6 月 桩类产品 1,579.49 1,530.62 96.91%
2019 年度 桩类产品 3,282.64 3,422.90 104.27%
2018 年度 桩类产品 3,337.62 3,274.30 98.10%
31
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
年度 主要产品名称 产能 产量 产能利用率
2017 年度 桩类产品 3,348.45 3,089.14 92.26%
注：产能根据各基地瓶颈工序，按照设备每年工作天数 300 天，每天工作时长 12 小时进行
计算。
（2）公司主要产品的产量和销量情况
报告期内公司主要产品的年产销量和产销率情况如下：
单位：万米
外购及委托
年度 主要产品名称 产量 销量 产销率
生产管桩
2020 年 1-6 月 桩类产品 1,530.62 140.11 1,611.08 105.26%
2019 年度 桩类产品 3,422.90 188.59 3,602.01 105.23%
2018 年度 桩类产品 3,274.30 236.80 3,491.52 106.63%
2017 年度 桩类产品 3,089.14 174.46 3,246.02 105.08%
注：产量为公司自行生产量，报告期内公司存在部分外购管桩，因此产销率均高于 100%
（3）公司主要产品销售价格的变动情况
单位：元/米
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
产品类型 销售单 销售单价 销售数 销售单 销售单价 销售数 销售单 销售单价 销售数量 销售单 销售数量
价 变动率 量占比 价 变动率 量占比 价 变动率 占比 价 占比
400 桩 111.94 4.98% 22.26% 106.63 -4.87% 26.13% 112.08 17.74% 27.85% 95.19 28.13%
500 桩 177.42 3.60% 49.18% 171.26 -2.19% 47.25% 175.08 20.02% 49.73% 145.88 48.81%
600 桩 253.36 6.64% 20.25% 237.58 -1.68% 18.65% 241.64 22.85% 14.24% 196.69 13.58%
800 桩 492.54 13.86% 1.05% 432.58 12.84% 0.88% 383.36 -5.37% 0.09% 405.14 0.16%
其他桩型 127.42 -9.69% 7.27% 141.10 35.18% 7.09% 106.47 11.08% 8.10% 91.68 9.33%
桩类产品
177.91 6.59% 100.00% 166.91 3.27% 100% 161.63 20.73% 100% 133.88 100%
整体
（4）公司分区域销售情况
报告期内，公司的营业收入销售地域分布构成如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
地区类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华东 173,053.99 59.71% 304,987.26 50.09% 311,043.95 54.61% 259,005.99 59.32%
中南 102,813.59 35.47% 269,042.96 44.18% 215,978.91 37.92% 150,778.29 34.53%
华北 4,290.75 1.48% 11,550.91 1.90% 22,448.36 3.94% 9,915.17 2.27%
东北 9,065.31 3.13% 17,504.56 2.87% 17,699.91 3.11% 15,404.70 3.53%
西北 - - 597.06 0.10% - - - -
西南 - - 855.71 0.14% 200.08 0.04% 561.54 0.13%
32
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
地区类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
境外 605.12 0.21% 4,389.72 0.72% 2,164.76 0.38% 952.99 0.22%
合计 289,828.76 100.00% 608,928.18 100.00% 569,535.97 100.00% 436,618.67 100.00%
注：东北片区指黑龙江，吉林和辽宁；华北片区指北京、天津、河北、山西和内蒙古；华东
片区指上海、山东、江苏、浙江、安徽、福建和江西；中南片区指河南、湖北、湖南、广东、
海南和广西；西南片区指四川、云南、贵州、重庆和西藏；西北片区指陕西、甘肃、青海、
宁夏和新疆。
公司的产品主要销售给华东地区及中南地区，上述地区也是我国经济较为发
达地区，公司的销售区域分布符合市场的分布情况，公司境外销售主要在印尼等
地区开展，未来一段时期内，公司将继续开拓境内外市场。
（二）公司在行业中的主要竞争情况
1、公司竞争地位
（1）公司是集研发、生产、销售为一体的全国性集团化运作的管桩生产企
业
本公司主要从事预应力混凝土管桩产品研发、生产、销售，并已在广东、江
苏、浙江、福建、湖南、湖北、辽宁、山东、山西、安徽等省份建成了 14 个生
产基地，并配套相应的运输子公司负责配送管桩产品。公司已成为国内规模最大
的预应力混凝土管桩生产企业之一。
公司是国内为数不多的研发、生产、销售及配送服务为一体的现代化大型预
应力混凝土管桩生产和集团化运作的企业之一。截至本招股说明书摘要出具日，
公司分别在广东、江苏、浙江、福建、湖南、湖北、辽宁、山东、山西、安徽等
省份共建成了 14 个生产基地并建立完备配套运输网络，产品覆盖国内大部分省
市地区。公司的品牌知名度、生产规模、市场占有率、研发实力等均位居国内同
行业前列。
（2）公司处于国内预制混凝土桩的第一梯队
根据综合竞争实力和品牌影响力的差异，国内预应力混凝土管桩企业已经形
成了阶梯化竞争格局。第一梯队是以具有全国布局能力，提供优质预应力混凝土
管桩产品为代表的企业，拥有较强的研发设计能力、规模化生产能力及市场销售
和资源整合能力，能参与到国内外大型工程建设中，并提供持续的售后服务，具
33
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
有较强的品牌影响力。根据中国混凝土与水泥制品协会自统计以来发布的数据，
截至 2019 年度，发行人连续七年产量排名行业第二。
第一梯队企业以本公司、建华建材为主，通过长期的技术研发和实践经验积
累，已经拥有从研发设计、生产销售、施工到售后服务的完整产业链，具备了与
国外企业同台竞争的综合实力。公司具有进入市场早的先发优势和生产规模优
势，能够向客户提供一系列专业的预制混凝土桩产品和技术解决方案。公司在管
桩产品的质量、技术上具有优势，同时由于工人生产效率相对较高，在成本控制
上也有丰富的经验积累。随着行业和品牌集中度的逐步提高，第一梯队企业逐渐
成为市场主体，其市场优势不断扩大。
（3）高品质产品和高专业技术服务水平
公司自成立以来，经营业绩一直呈良好的发展势头，凭借高品质产品和专业
技术服务水平， 被评为―中国名企‖、―中国优秀民营企业‖、―中国建材企业 500
强‖、―中国民营企业 100 强‖， 先后获得―亚洲 500 最具价值品牌奖‖、―广东省
名牌产品‖、―广东省著名商标‖等知名称号。公司参与了港珠澳大桥、粤澳新通
道、青岛海湾大桥、京沪高速、沪昆高铁、南沿江铁路、深厦铁路、引江济淮水
利工程、上海宝钢、湛江宝钢、浙江舟山 4,000 万吨年炼化项目、福建泉港石化、
漳州古雷炼化项目、连云港盛虹炼化、广西钦州中石油储备库、中科广东炼化、
海南恒大海花岛、广州白云机场、南京奥林匹克中心、澳门大学横琴校区、澳门
威尼斯人度假酒店、印尼宾坦南山工业园项目、印尼苏拉威西岛莫罗瓦里县镍铁
厂、缅甸仰光油库、越南台塑等国内外各类大型工程项目建设，特别是港珠澳大
桥建筑寿命工程要求超过 120 年，对产品防腐蚀性、耐久性要求极高的工程，公
司产品性能得到充分验证，获得项目建设指挥部的高度认可，奠定了公司在预应
力混凝土管桩业务领域的领先优势。
2、竞争对手
目前，公司业务主要以国内市场为主，在国内市场的竞争优势明显。公司全
国性管桩竞争对手主要为建华建材；区域性管桩竞争对手主要包括宁波中淳高科
股份有限公司、广东宏基管桩有限公司。根据现已公开披露的信息和相关企业的
网站，各公司的简要情况如下：
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
公司名称 注册地 公司概况
建华建材于上世纪 90 年代初年在中国广东省中山市创立，在珠江三
建华建材
江苏省 角洲地区及长江三角洲地区建立销售网络，并将市场推进至华北、东
（中国）
镇江市 北、华中及西部地区。根据中国混凝土与水泥制品协会发布的数据，
有限公司
2019 年建华建材预制混凝土桩的总产量达到 16,028 万米。
宁波中淳高科股份有限公司为宁波浙东建材集团有限公司旗下公司
宁波中淳 （浙东建材），根据中国混凝土与水泥制品协会发布的数据，2019 年
浙江省
高科股份 宁波中淳高科股份有限公司混凝土桩年产量为 1,156 万米。中淳高科
宁波市
有限公司 经营范围涵盖预制桩、地铁管片等多个领域，拥有上海、余姚、宁波、
台州、温州五大生产基地。
广东宏基管桩有限公司是一家专业生产各种规格的高强预应力混凝
广东宏基 土管桩和建筑商品混凝土的企业。根据中国混凝土与水泥制品协会
广东省
管桩有限 发布的数据，2018 年广东宏基管桩有限公司年产量为 938 万米。该公
中山市
公司 司具管桩年生产能力为 1200 多万米，是广东省内预应力混凝土管桩
市场的竞争者之一。
五、与发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）公司的主要固定资产
本公司的主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、
办公设备、其他设备等。截至 2020 年 6 月 30 日，公司固定资产原值为 201,560.54
万元，净值为 93,262.37 万元，综合成新率为 46.27%，未发现固定资产存在明显
减值迹象。报告期内，公司生产设备运转良好，没有出现因生产设备原因导致的
生产不正常波动情况。
（二）公司的房屋建筑物
1、截至本招股说明书摘要出具日，发行人及子公司已取得房屋产权证的房
产情况：
所有 建筑面积
序号 证书编号 坐落 用途 他项权
权人 （㎡）
粤（2015）中山市
三和 中山市东升镇
1. 不动产权第 39,234.47 工业 无
股份 同兴东路 30 号
0019511 号
漳州台商投资
漳州 漳房权证台字第
2. 区角美镇锦宅 20,724.66 厂房 无
三和 20153411 号
村
漳州台商投资
漳州 漳房权证台字第 区角美镇角嵩
3. 10,372.95 综合楼 无
三和 20133032 号 路 52 号厂区内
办公综合楼
江苏 宁房权证合初字 六合区博富路 2
4. 8,091.66 厂房 无
三和 第 80463 号 号
35
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
所有 建筑面积
序号 证书编号 坐落 用途 他项权
权人 （㎡）
江苏 宁房权证合初字 六合区博富路 2
5. 1,471.86 办公 无
三和 第 80464 号 号
江苏 宁房权证合初字 六合区博富路 2
6. 5,529.23 一般住宅 无
三和 第 80465 号 号
江苏 宁房权证六初字 六合区大厂博
7. 12,641.42 厂房 无
三和 第 286498 号 富路 2 号
苏（2019）太仓市
苏州
8. 不动产权第 新浏路 99 号 40,963.94 工业 无
三和
8500167 号
（苏 2020）阜宁县
盐城 阜宁县高新技
9. 不动产权第 16,088.34 工业 无
三和 术产业开发区
0004175 号
泗阳经济开发
宿迁 泗房权证众兴字
10. 区长江路东侧 17,150.85 工业 无
三和 第 201405390 号
竹络坝南侧
京山县房权证钱
荆门 钱场镇吴岭村 1
11. 场镇字第 16,704 车间 无
三和 幢
00064790 号
京山县房权证钱
荆门 钱场镇吴岭村 2
12. 场镇字第 4,699.44 办公楼 无
三和 幢
00064791 号
京山县房权证钱
荆门 钱场镇吴岭村 3
13. 场镇字第 1,527.25 其他 无
三和 幢
00064792 号
京山县房权证钱
荆门 钱场镇吴岭村 4
14. 场镇字第 1,761.76 住宅 无
三和 幢
00064793 号
京山县房权证钱
荆门 钱场镇吴岭村 5
15. 场镇字第 543.86 仓库 无
三和 幢
00064794 号
京山县房权证钱
荆门 钱场镇吴岭村 6
16. 场镇字第 271.2 配电房 无
三和 幢
00064797 号
京山县房权证钱
荆门 钱场镇吴岭村 7
17. 场镇字第 1,050.63 锅炉房 无
三和 幢
00064798 号
鄂州市华容三
鄂州市房权证华 江港区（湖北三
湖北
18. 容区字第 和股份有限公 2,071.87 其他 无
三和
110835820 号 司厂内）1 号宿
舍楼
鄂州市华容三
鄂州市房权证华 江港区（湖北三
湖北
19. 容区字第 和股份有限公 2,741.46 其他 无
三和
110835822 号 司厂内）2 号宿
舍楼
湖北 鄂州市房权证华 鄂州市华容三
20. 9,550.86 工业 无
三和 容区字第 江港区（湖北三
36
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
所有 建筑面积
序号 证书编号 坐落 用途 他项权
权人 （㎡）
110835823 号 和股份有限公
司厂内）1 号车
间
鄂州市华容三
鄂州市房权证华 江港区（湖北三
湖北
21. 容区字第 和股份有限公 11,168.7 工业 无
三和
110835824 号 司厂内）2 号车
间
鄂州市三江港
鄂（2020）鄂州市
湖北 新区黄柏山村
22. 不动产权第 364.20 工业 无
三和 湖北三和管桩
0020396 号
生产部办公楼
鄂州市三江港
鄂（2020）鄂州市
湖北 新区黄柏山村
23. 不动产权第 2,503.16 工业 无
三和 湖北三和管桩
0020397 号
五金车间
鄂州市三江港
鄂（2020）鄂州市
湖北 新区黄柏山村
24. 不动产权第 2,237.72 工业 无
三和 湖北三和管桩
0020398 号
食堂
鄂州市三江港
鄂（2020）鄂州市
湖北 新区黄柏山村
25. 不动产权第 601.18 工业 无
三和 湖北三和管桩
0019863 号
运输部修理厂
鲁（2018）平原县 平原县经济开
德州
26. 不动产权第 发区千佛塔北 17,571.56 工业 无
三和
0008365 号 路西侧
平房权证龙门街
德州 平原县千佛塔
27. 道办事处字第 552.9 办公 无
三和 北路
G004474 号
平房权证龙门街
德州 平原县千佛塔
28. 道办事处字第 1,294.96 其他用途 无
三和 北路
G004475 号
工业交通
辽宁 房权证铁岭县字 铁岭县新台子
29. 9,625.94 仓储（工 无
三和 第 0000926 号 镇懿路村
业、厂房）
工业交通
辽宁 房权证铁岭县字 铁岭县新台子 仓储（工
30. 440.88 无
三和 第 0000927 号 镇懿路村 业、锅炉
房）
工业交通
辽宁 房权证铁岭县字 铁岭县新台子
31. 47.9 仓储（工 无
三和 第 0000928 号 镇懿路村
业、门卫）
工业交通
辽宁 房权证铁岭县字 铁岭县新台子
32. 30.32 仓储（工 无
三和 第 0000929 号 镇懿路村
业、门卫）
辽宁 房权证铁岭县字 铁岭县新台子 工业交通
33. 8,726.33 无
三和 第 0001148 号 镇懿路村 仓储（工
37
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
所有 建筑面积
序号 证书编号 坐落 用途 他项权
权人 （㎡）
业、车间）
工业交通
辽宁 房权证铁岭县字 铁岭县新台子 仓储（工
34. 240.50 无
三和 第 0001149 号 镇懿路村 业、配电
室）
工业交通
辽宁 房权证铁岭县字 铁岭县新台子 仓储（工
35. 5,905.50 无
三和 第 0001150 号 镇懿路村 业、办公
楼）
铁岭县新台子
辽（2018）铁岭县 镇繁荣街 48-2
辽宁
36. 不动产权第 （新台子中心 61.40 商业服务 无
三和
0000921 号 大市场 G2）商
铺 135
辽（2018）新民不 新民市兴隆堡
辽宁
37. 动产权第 0013503 镇中兴路 049-1 76.94 住宅 无
三和
号 号 1-2-1
辽(2018)沈阳市不 沈北新区道义
辽宁
38. 动产权第 0139104 北大街 53-43 号 24.84 车库 无
三和
号 （车库 43 门）
长春市朝阳区
吉（2018）长春市 卫星路 7930 号
辽宁
39. 不动产权第 长春市环保局 257.49 住宅 无
三和
0233082 号 高层公寓 1 幢
2302 号房
粤（2020）江门市 江门市新会区
江门
40. 不动产权第 沙堆镇梅阁村 5,446.68 工业 有
三和
2059916 号 长围
（浙江省）舟山
浙（2019）定海区
浙江 市定海区岑港
41. 不动产权第 22,582.03 非住宅 有
三和 街道豪舟路 7
0015402 号
号、9 号
晋（2020）晋中市 晋中市榆次区
山西
42. 不动产权第 涂水大街 452 号 12,060.21 工业 无
三和
0013090 号 1 幢等 3 处
严店乡工业聚
皖(2020)肥西县不
合肥 集区严丰路南
43. 动产权第 0031235 13,286.00 工业 无
三和 侧三和管桩 1#
号
厂房
合计 328,299.05 — —
2、截至本招股说明书摘要出具日，发行人及子公司正在办理产权证的房产
情况如下：
建筑面积
序号 所有权人 房产坐落 用途
（㎡）
1. 合肥三和 严店乡工业聚集区 3,389.78 办公楼、宿舍楼
38
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
建筑面积
序号 所有权人 房产坐落 用途
（㎡）
磨细砂车间（配
2. 荆门三和 湖北省京山市钱场镇吴岭村 1,447.53
套用房）
3. 湖北三和 鄂州市华容区临江乡 17,936.89 综合楼、砂石棚
合计 22,774.20 —
合肥三和相关房屋建筑物和生产线已取得立项、环境影响评价批复、消防设
计备案、建设用地规划许可、建设工程规划许可、建筑工程施工许可等手续并办
理了土地证。根据肥西县严店乡人民政府、肥西县国土资源局严店不动产登记中
心、肥西县国土资源局严店国土建设管理所出具的《情况说明》，目前合肥三和
正在办理竣工验收手续，相关手续的办理无重大障碍，待手续完成后，可以取得
上述房屋的权属证书。
荆门三和磨细砂车间已办理立项、环境影响评价批复、建设工程规划许可、
建筑工程施工许可等手续。根据京山市自然资源和规划局出具的《情况说明》，
该不动产权属证书正在办理中。
湖北三和相关房产已取得了立项备案、建设工程消防设计备案、建筑工程施
工许可等批复/备案手续。目前湖北三和正在办理相关竣工验收手续。
3、截至本招股说明书摘要签署日，发行人及子公司存在在自有土地上建设
辅助生产的配套用房但未办理权属证书的情况，具体情况如下：
截至 2020 年 6
公司名称 瑕疵房产用途 面积(m2) 月 30 日的账面
净值(万元)
变电房、车队调度室、车队仓库、三楼会议
发行人 1,132.52 4.94
室等
宿舍、汽配仓、汽修厂、员工会议室、电工
漳州三和 6,569.61 66.08
房、空压机房、水处理操作室、配电房等
江苏三和 消防水池泵房、修理房、配电房、老宿舍等 1,296.69 134.93
休息室、柴油发电机房、食堂、配电房、地
苏州三和 2,277.14 88.65
磅房、机修房、五金仓库、变压器房等
杂物堆放室、电房、调度室、修理厂物料棚、
湖北三和 5,635.99 320.27
配电房、磅房、空压机房、五金仓库等
宿迁三和 宿舍、仓库等 1,548.75 43.80
盐城三和 配电房、仓库、污水电控室等 2,346.81 159.77
德州三和 水泵房、砂场料棚、石场料棚、废料棚等 8,624.38 177.08
空压机房、减水剂房、五金仓库、会议室、
辽宁三和 1,796.00 50.97
车工房、供暖房、锅炉配套设施房、磅房、
39
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
截至 2020 年 6
公司名称 瑕疵房产用途 面积(m2) 月 30 日的账面
净值(万元)
餐厅等
山西三和 五金仓库、配电房、成品库值班室等 1,124.13 48.27
浙江三和 五金仓库等 330.00 0
合计 —— 32,682.01 1,094.76
上述瑕疵房产的面积占发行人所有房产(包括拥有产权证书的房产、正在办
理产权证书的房产、瑕疵房产)的面积比例为 8.28%，账面净值占发行人最近一
期末净资产比例为 0.96%，上述瑕疵房产主要为仓库、维修间、宿舍、食堂等辅
助生产的配套用房，且占发行人所有房产面积的比例及发行人最近一期末净资产
比例较低，对发行人生产经营的影响较小。
此外，发行人中山基地 15#、16#、17#管桩生产车间合计 10,930.20 ㎡由于
规划原因无法办理产权证，占发行人及子公司管桩生产车间建筑面积的 4.58%，
截至 2020 年 6 月 30 日的账面净值为 0 元。
关于中山基地 15#、16#、17#管桩生产车间无法取得产权证的情况如下：
（1）中山市东升镇住房和城乡建设局、中山市东升镇人民政府出具证明确
认：三和股份无法办理该处厂房的不动产权证书的原因系三和股份用地所在片区
没有编制控制性详细规划。中山市政府目前尚未启动前述规划的编制工作，因此
三和股份短期内无法办理产权证。上述用地所在片区未纳入东升镇五年内的城市
更新单元专项规划范畴，上述厂房可在确保安全情况下使用。中山市住房和城乡
建设局出具证明：报告期内，三和股份不存在因违反城乡建设法律法规而被行政
处罚的情形。
（2）为保证后续持续经营，发行人拟以位于广东省江门市的全资子公司江
门鸿达为主体，建设公司江门管桩生产基地。江门鸿达以其名下的土地作为新建
厂房用地，该地块面积 81,685.00 ㎡，已取得“粤（2020）江门市不动产权第 2059916
号”不动产权证，新的管桩生产基地建成后，可以承接发行人上述 3 处厂房的产
能。
（3）为避免发行人将来因上述未获得产权证的房屋被政府主管部门拆除或
处罚而遭受损失，发行人的控股股东及实际控制人已出具承诺：“三和管桩及其
40
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
子公司存在多处无法办理权属证书的房屋建筑物。该等无法办理的原因主要包
括：政府规划、三和管桩及其子公司未办理相关建设工程手续等。如因第三人主
张权利或行政机关行使职权而无法继续使用现有资产或者出现任何纠纷，导致三
和管桩及其子公司需要进行搬迁和/或遭受经济损失、被有权政府部门罚款或要
求支付其他款项、被有关权利人追索的，本公司/本人将以自有资金、自有资产
对三和管桩及其子公司所遭受的经济损失予以足额补偿。”
针对上述房产瑕疵，如因土地房产问题被处罚的责任承担主体、搬迁的费用
及承担主体、解决措施情况如下：
根据《城乡规划法》第四十条第一款“在城市、镇规划区内进行建筑物、构
筑物、道路、管线和其他工程建设的，建设单位或者个人应当向城市、县人民政
府城乡规划主管部门或者省、自治区、直辖市人民政府确定的镇人民政府申请办
理建设工程规划许可证”及第六十四条“未取得建设工程规划许可证或者未按照
建设工程规划许可证的规定进行建设的，由县级以上地方人民政府城乡规划主管
部门责令停止建设；尚可采取改正措施消除对规划实施的影响的，限期改正，处
建设工程造价百分之五以上百分之十以下的罚款；无法采取改正措施消除影响
的，限期拆除，不能拆除的，没收实物或者违法收入，可以并处建设工程造价百
分之十以下的罚款”，发行人及子公司作为建设单位，系上述瑕疵房产被处罚的
责任主体。
经测算，该等瑕疵房产搬迁费用较小，不会对发行人的生产经营造成重大不
利影响。针对发行人及子公司使用的上述在自有土地上建设的辅助生产配套用
房，发行人及子公司拟根据对生产经营的实际需求、重要性等因素，采取在主管
部门允许的情况下在厂区内露天作业或在相关区域内寻找替代性合法经营场所
等方式解决前述问题。
针对上述瑕疵房产存在的被相关主管部门责令限期拆除、搬迁、罚款的风险，
发行人控股股东及实际控制人已出具承诺，如因第三人主张权利或行政机关行使
职权而无法继续使用现有资产或者出现任何纠纷，导致发行人及子公司需要进行
搬迁和/或遭受经济损失、被有权政府部门罚款或要求支付其他款项、被有关权
利人追索的，发行人控股股东及实际控制人将以自有资金、自有资产对发行人及
子公司所遭受的经济损失予以足额补偿。
41
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
（三）无形资产
截至 2020 年 6 月 30 日，本公司无形资产原值为 35,375.83 万元，累计摊销
为 5,154.39 万元，减值准备为 25.51 万元，账面价值为 30,195.94 万元，其中土
地使用权净值为 30,048.06 万元，软件净值为 147.88 万元。
1、土地使用权
（1）截至本招股说明书摘要出具日，发行人及子公司共拥有 23 宗土地使用
权，取得方式为出让，已取得土地使用权证书的土地情况如下：
42
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
土地价款及 产权登记
序 土地使用 使用权 他项
证号 座落 使用年限至 用途 面积(㎡) 相关税费支 手续的办
号 权人 类型 权利
付情况 理情况
粤(2015)中山市不动产 中山市东升镇同兴东路
1 发行人 2054.07.15 出让 工业 110,419.00 已支付 已办理 无
权第 0019511 号 30 号
龙国用(2007 角字)第
2 漳州三和 龙海市角美镇锦宅村 2057.03.05 出让 工业 17,926.00 已支付 已办理 无
0223 号
成片开
龙特国用(2003)字第
3 漳州三和 龙海市角美镇锦宅村 2043.01.16 出让 发(工 86,652.00 已支付 已办理 无
0034 号
业)
宁六国用(2006)第 南京市沿江工业开发区
4 江苏三和 2056.12.17 出让 工业 90,613.60 已支付 已办理 无
04412 号 博富路 2 号
苏(2019)太仓市不动产
5 苏州三和 新浏路 99 号 2056.12.06 出让 工业 148,472.60 已支付 已办理 无
权第 8500167 号
泗阳经济开发区东区：竹
6 宿迁三和 泗国用(2013)第 195 号 2063.01.16 出让 工业 41,663.00 已支付 已办理 无
络坝南侧
泗阳经济开发区东区：大
7 宿迁三和 泗国用(2013)第 4771 号 2063.09.06 出让 工业 6,083.00 已支付 已办理 无
运河东侧
泗阳经济开发区东区：大
8 宿迁三和 泗国用(2013)第 4772 号 2063.09.06 出让 工业 3,941.00 已支付 已办理 无
运河东侧
泗阳经济开发区东区：大
9 宿迁三和 泗国用(2013)第 4773 号 2063.09.06 出让 工业 18,784.00 已支付 已办理 无
运河东侧
泗阳经济开发区东区大
10 宿迁三和 泗国用(2015)第 2803 号 2065.06.12 出让 工业 3,329.00 已支付 已办理 无
运河东侧长江路南侧
泗阳经济开发区东区大
11 宿迁三和 泗国用(2015)第 2804 号 2065.06.12 出让 工业 4,624.00 已支付 已办理 无
运河东侧长江路南侧
（苏 2020）阜宁县不动 阜宁县高新技术产业开
12 盐城三和 2061.03.23 出让 工业 144,996.80 已支付 已办理 无
产权第 0004175 号 发区
13 合肥三和 皖(2020)肥西县不动产 严店乡工业聚集区严丰 2062.03.07 出让 工业 64,344.00 已支付 已办理 无
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
土地价款及 产权登记
序 土地使用 使用权 他项
证号 座落 使用年限至 用途 面积(㎡) 相关税费支 手续的办
号 权人 类型 权利
付情况 理情况
权第 0031235 号 路南侧三和管桩 1#厂房
14 荆门三和 京国用(2011)第 1396 号 京山县钱场镇吴岭村 2061.04.07 出让 工业 166,857.83 已支付 已办理 无
鄂(2021)鄂州市不动产 临江乡 316 国道北侧黄
15 湖北三和 2063.09.26 出让 工业 268,053.40 已支付 已办理 无
权第 0002064 号 柏山
鄂州市华容区三江港新
鄂(2020)鄂州市不动产
16 湖北三和 区 316 国道东侧黄柏山 2069.09.15 出让 工业 10,764.10 已支付 已办理 无
权第 0041411 号
村2组
晋(2020)晋中市不动产 晋中市榆次区涂水大街
17 山西三和 2066.12.28 出让 工业 110,071.91 已支付 已办理 无
权第 0013090 号 452 号 1 幢等 3 处
鲁(2018)平原县不动产 平原县经济开发区千佛
18 德州三和 2060.06.30 出让 工业 63,800.00 已支付 已办理 无
权第 0008365 号 塔北路西侧
铁岭县国用(2011)第
19 辽宁三和 铁岭县新台子镇懿路村 2060.12.16 出让 工业 83,270.00 已支付 已办理 无
062 号
辽(2018)铁岭县不动产 铁岭县新台子镇东孤家
20 辽宁三和 2061.12.08 出让 工业 16,451.00 已支付 已办理 无
权第 0001831 号 子村
东港国用(2012)第
21 丹东三和 小甸子镇后团山村 2062.07.03 出让 工业 100,035.00 已支付 已办理 无
039640 号
粤（2020）江门市不动 江门市新会区沙堆镇梅
22 江门三和 2055.11.20 出让 工业 81,685.00 已支付 已办理 有
产权第 2059916 号 阁村长围
浙(2019)定海区不动产 舟山市定海区岑港街道
23 浙江三和 2062.07.12 出让 工业 47,461.40 已支付 已办理 有
权第 0015402 号 豪舟路 7 号、9 号
注：（1）上表第 3 项漳州三和拥有的龙特国用(2003)字第 0034 号土地使用权，于 2016 年 8 月被政府征收 2,743.59 平方米，但尚未办理土地使用权证书的
变更手续。截至本招股说明书摘要签署日，漳州三和实际享有该宗土地使用权的面积为 83,908.41 平方米。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
（2）截至本招股说明书摘要出具日，发行人及子公司租赁的土地情况如下：
序号 承租方 出租方 位置 产权证号 面积(㎡) 租赁期间
长国用
长沙浩鼎投资 长沙市岳麓区含 36,076.7 2014.11.11-
1. 长沙三和 (2011)第
有限公司 浦镇十字路口 5 2024.11.10
095046 号
长沙含浦高纯 长国用
长沙市岳麓区含 70,011.8 2014.11.10-
2. 长沙三和 石墨制品有限 (2015)第
浦镇十字路口 9 2024.11.09
公司 072682 号
定国用
舟山骅首物流 舟山市定海区岑 2019.10.31-
3. 浙江三和 （2011）第 300.00
有限公司 港街道老塘山村 2039.10.30
0301438 号
2、商标
（1）截至本招股说明书摘要出具日，发行人及子公司已获得了 12 项商标，
具体情况如下表：
序号 商标权人 注册号 商标图样 类别 核定使用商品 有效期
混凝土桩杆，非金属建
筑物，混凝土建筑构
第 2010.03.
件、水泥电杆，非金属
1. 三和股份 1372822 第 19 类 14-2030.
排水管，建筑玻璃，涂
号 03.13
料（土、砂、石建筑材
料）
工业用固态气体；乙
烯；硅酸盐；混凝土充
第 2012.05.
气用化学品；脱膜制
2. 三和股份 9369614 第1类 28-2022.
剂；混凝土用凝结剂；
号 05.27
除油漆和油外的混凝土
防腐剂（截止）
第 混凝土建筑构件；建筑 2012.11.
3. 三和股份 9369616 第 19 类 玻璃；水泥电杆；水 14-2022.
号 泥；柏油（截止） 11.13
工业用固态气体；乙
烯；硅酸盐；混凝土充
第 2012.05.
气用化学品；脱膜制
4. 三和股份 9369613 第1类 07-2022.
剂；混凝土用凝结剂；
号 05.06
除油漆和油外的混凝土
防腐剂（截止）
混凝土；混凝土建筑构
件；建筑玻璃；水泥电
第 2012.09.
杆；涂层（建筑材料）；
5. 三和股份 9369615 第 19 类 07-2022.
非金属排水管；建筑用
号 09.06
塑料管；木材；水泥；
柏油（截止）
第 混凝土：混凝土建筑构 2015.06.
6. 三和股份 第 19 类
1927924 件：建筑玻璃：混凝土 21-2025.
45
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
序号 商标权人 注册号 商标图样 类别 核定使用商品 有效期
号 桩杆：涂层（建筑材 06.20
料）；建筑用塑料管、
板、杆、条；耐火材
料；木材；水泥；柏油
（商品截止）
工业用固态气体；乙
烯：硅酸盐；混凝土充
第 2016.12.
气用化学品；脱模制
7. 三和股份 3937530 第1类 14-2026.
剂；混凝土用凝结剂；
号 12.13
除油漆和油外的混凝土
防腐剂；电（截止）
塑钢门窗：水下建筑工
程用沉箱；建筑玻璃；
第 2016.12.
非金属建筑材料；水泥
8. 三和股份 3937528 第 19 类 14-2026.
管；石头、混凝土或大
号 12.13
理石艺术品；混凝土桩
杆；非金属桩（截止）
工业用固态气体；硅酸
盐；未加工环氧树脂；
第 2013.06.
除油漆和油外的混凝土
9. 三和股份 10689790 第1类 14-2023.
防腐剂；防火制剂；金
号 06.13
属回火剂；焊接用化学
品（截止）
木材；水泥；混凝土建
第 2015.03.
筑构件；耐火黏土；水
10. 三和股份 13373981 第 19 类 28-2025.
下建筑工程用沉箱；建
号 03.27
筑玻璃（截止）
沥青油漆；漆；防腐蚀
第 2013.05.
剂；防锈油；颜料；染
11. 三和股份 10690546 第2类 28-2023.
料；印刷膏（油墨）；松
号 05.27
香（截止）
木材；混凝土；水泥；
混凝土建筑构件；砖；
第 2013.08.
耐火黏土；水下建筑工
12. 三和股份 10690720 第 19 类 07-2023.
程用沉箱；砂石管；建
号 08.06
筑玻璃；石、混凝土或
大理石像（截止）
3、专利技术
（1）截至本招股说明书摘要出具日，发行人及子公司已获得了 95 项专利，
其中，25 项发明专利、69 项实用新型专利、1 项外观设计专利，具体情况如下
表：
专利 专利 取得 授权
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 方式 公告日
三和 新型PHC 管桩余 原始
1 2004100374928 发明 2004.05.09 2007.09.05
股份 浆循环使用方法 取得
46
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
专利 专利 取得 授权
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 方式 公告日
混凝土管桩模具
三和 原始
2 2006100674847 吊运用自动挂钩 发明 2006.03.29 2008.07.23
股份 取得
装置
三和 原始
3 2008100257710 一种混凝土管桩 发明 2008.01.07 2010.06.02
股份 取得
三和 一种高强预应力 原始
4 2008100257674 发明 2008.01.07 2010.06.02
股份 混凝土管桩 取得
一种管桩生产过
三和 原始
5 2009100365090 程中的管模输送 发明 2009.01.09 2010.12.29
股份 取得
机
三和 一种PHC 管桩节 原始
6 2009101191452 发明 2009.03.04 2011.01.05
股份 能养护方法 取得
一种免蒸压高性
三和 原始
7 2009100412693 能预应力高强混 发明 2009.07.16 2011.05.04
股份 取得
凝土管桩
一种免蒸压的预
三和 原始
8 2009100412689 应力高强混凝土 发明 2009.07.16 2011.06.08
股份 取得
管桩
三和 一种管模螺栓连 原始
9 2009102213887 发明 2009.11.07 2011.09.14
股份 接结构 取得
三和 一种管桩生产节 原始
10 2009102213938 发明 2009.11.07 2012.07.18
股份 拍倒计时系统 取得
三和 一种移动倒余浆 原始
11 2009102213923 发明 2009.11.07 2012.01.11
股份 装置 取得
三和 一种可调节宽度 原始
12 2009102608059 发明 2009.12.09 2012.01.11
股份 的管桩喂料斗 取得
三和 原始
13 2009102608044 一种管桩布料机 发明 2009.12.09 2013.03.13
股份 取得
三和 一种带有螺杆和 原始
14 2010100045447 发明 2010.01.08 2011.08.17
股份 套筒的定位板 取得
三和 一种管桩模具螺 原始
15 2010100192605 发明 2010.01.07 2011.08.17
股份 丝 取得
一种免压蒸预应
三和 原始
16 2012105138818 力高强混凝土管 发明 2012.12.05 2013.10.23
股份 取得
桩及其生产方法
一种免压蒸预应
三和 原始
17 2012105139011 力高强离心管桩 发明 2012.12.05 2014.04.16
股份 取得
及其制备方法
三和 一种起吊管桩钢 原始
18 2012105455930 发明 2012.12.14 2014.03.05
股份 模自动抓钩装置 取得
三和 一种物料输送系 原始
19 2013100466543 发明 2013.02.05 2013.12.11
股份 统 取得
三和 一种管桩高压釜 原始
20 2013100702419 发明 2013.03.05 2014.04.02
股份 余热利用系统 取得
一种管桩清模线
三和 原始
21 2013107281092 路、清模设备及 发明 2013.12.25 2016.01.13
股份 取得
清模方法
47
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
专利 专利 取得 授权
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 方式 公告日
武汉
理工 一种高强高性能
原始
22 大学、 2011101209449 混凝土管桩的制 发明 2011.05.11 2012.09.05
取得
三和 备方法
股份
湖北 一种河坝路基护 继受
23 2016107091903 发明 2016.08.24 2018.08.07
三和 坡快速加固装置 取得
三和 一种预制混凝土 继受
24 2015105138421 发明 2015.08.20 2017.05.24
股份 管桩 取得
一种大直径预制
三和 继受
25 2019107661934 管桩及其施工方 发明 2019.8.19 2020.12.08
股份 取得
法
三和 预应力混凝土管 实用 原始
26 2011201847267 2011.06.03 2012.03.14
股份 桩防腐接头 新型 取得
三和 管桩隧道窑养护 实用 原始
27 2011203913795 2011.10.14 2012.07.18
股份 系统 新型 取得
一种水泥制品的
三和 实用 原始
28 2011204133790 太阳能热水养护 2011.10.26 2012.07.04
股份 新型 取得
系统
三和 管桩新型布料装 实用 原始
29 2011205433010 2011.12.22 2012.08.22
股份 置 新型 取得
三和 一种新型混凝土 实用 原始
30 2012200150804 2012.01.13 2013.12.04
股份 搅拌控制室 新型 取得
三和 一种管桩抓钩装 实用 原始
31 201220689350X 2012.12.14 2013.05.29
股份 置 新型 取得
一种用于起吊管
三和 实用 原始
32 2012206893656 桩钢笼的新型吊 2012.12.14 2013.05.29
股份 新型 取得
具
三和 一种用于起吊管 实用 原始
33 2012206893853 2012.12.14 2013.05.29
股份 桩钢笼的设备 新型 取得
三和 一种管桩钢笼起 实用 原始
34 2012206893961 2012.12.14 2013.05.29
股份 吊设备 新型 取得
三和 一种管桩钢笼吊 实用 原始
35 2012206893976 2012.12.14 2013.05.29
股份 具 新型 取得
三和 一种新型管桩钢 实用 原始
36 2012206963042 2012.12.14 2013.05.29
股份 笼起吊装置 新型 取得
三和 一种变截面混凝 实用 原始
37 2012206893463 2012.12.14 2013.06.19
股份 土桩接头 新型 取得
三和 一种新型管桩生 实用 原始
38 2012207504674 2012.12.31 2013.12.18
股份 产线 新型 取得
三和 实用 原始
39 2013200618240 一种管桩搅拌站 2013.02.01 2013.07.24
股份 新型 取得
三和 一种变径混凝土 实用 原始
40 2013200618306 2013.02.01 2013.07.24
股份 管桩 新型 取得
三和 一种管桩养护温 实用 原始
41 2013200633166 2013.02.01 2013.07.24
股份 度控制装置 新型 取得
三和 一种新型管桩养 实用 原始
42 2013201005319 2013.03.05 2013.10.23
股份 护高压釜余热利 新型 取得
48
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
专利 专利 取得 授权
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 方式 公告日
用系统
三和 一种管桩布料挡 实用 原始
43 2013201456898 2013.03.28 2013.08.28
股份 料机构 新型 取得
三和 一种装拆管桩端 实用 原始
44 2013201456296 2013.03.28 2014.03.05
股份 头板螺杆的机构 新型 取得
一种拱形预应力
三和 实用 原始
45 2013205719093 钢筋混凝土支护 2013.09.13 2014.03.05
股份 新型 取得
桩
三和 一种预应力混凝 实用 原始
46 2013207170837 2013.11.14 2014.04.16
股份 土管桩固定板 新型 取得
三和 一种管桩行业离 实用 原始
47 2013207176462 2013.11.14 2014.04.16
股份 心机保护装置 新型 取得
三和 一种管桩行业输 实用 原始
48 2013207190722 2013.11.14 2014.04.30
股份 送管桩吊具 新型 取得
三和 一种预应力混凝 实用 原始
49 2013207170856 2013.11.14 2014.06.25
股份 土管桩快速接头 新型 取得
三和 一种管桩自动张 实用 原始
50 2013208648244 2013.12.25 2014.06.18
股份 拉机的数控系统 新型 取得
先张法预应力混
三和 实用 原始
51 2016203779549 凝土桩钢棒锚固 2016.04.29 2016.12.14
股份 新型 取得
式连接装置
三和 一种预应力混凝 实用 原始
52 2016207213484 2016.07.07 2017.01.04
股份 土槽型板桩 新型 取得
三和 一种预应力混凝 实用 原始
53 2016207138591 2016.07.07 2017.07.07
股份 土预制空心方桩 新型 取得
三和 实用 继受
54 2016205810832 预制混凝土围墙 2016.06.13 2017.01.11
股份 新型 取得
一种预制预应力
三和 实用 原始
55 2016209794256 厚腹工字形空心 2016.08.29 2017.04.05
股份 新型 取得
支护桩
一种制备无端板
三和 实用 原始
56 2016211893781 预应力管桩的张 2016.10.31 2017.05.24
股份 新型 取得
拉具
一种预制混凝土
三和 实用 原始
57 2016214063053 排水沟单元及排 2016.12.21 2017.08.15
股份 新型 取得
水沟
三和 一种可消除挤土 实用 原始
58 2017203452461 2017.04.01 2017.12.15
股份 效应的桩尖 新型 取得
三和 实用 原始
59 2017206103068 混凝土管桩结构 2017.05.27 2018.01.16
股份 新型 取得
一种立方体中空
三和 实用 原始
60 2017206109492 水利生态护坡用 2017.05.27 2018.03.13
股份 新型 取得
混凝土构件
三和 一种多孔透水砖 实用 原始
61 201720704619X 2017.06.16 2018.01.23
股份 模具 新型 取得
三和 一种预制混凝土 实用 继受
62 2017207988393 2017.07.03 2018.02.23
股份 围墙 新型 取得
49
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
专利 专利 取得 授权
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 方式 公告日
三和 实用 继受
63 2017207957592 混凝土围墙 2017.07.03 2018.01.23
股份 新型 取得
三和 实用 原始
64 2017214627987 混凝土笔筒模具 2017.11.06 2018.06.12
股份 新型 取得
三和 实用 原始
65 2017214622470 拼装式集水井 2017.11.06 2018.06.12
股份 新型 取得
三和 一种拼装式混凝 实用 原始
66 2018210046170 2018.06.27 2019.03.05
股份 土承台模板 新型 取得
三和 混凝土装配式围 实用 继受
67 2018220072716 2018.11.29 2019.10.11
股份 墙 新型 取得
湖北 一种预制标准模
实用 原始
68 新构 2017214952536 块化装配式电力 2017.11.10 2018.08.03
新型 取得
件 管群
湖北 一种预制整体式
实用 原始
69 新构 2017214959840 渗水杜绝型电力 2017.11.10 2018.08.07
新型 取得
件 管群
湖北
一种预制式电缆 实用 原始
70 新构 2018219860554 2018.11.29 2019.07.30
工作井 新型 取得
件
三和
股份、 一种管桩 PC 钢棒 实用 原始
71 2015210124227 2015.12.09 2016.06.29
苏州 锚固式连接结构 新型 取得
三和
三和
用于连续支护墙
股份、 实用 原始
72 2015210125287 体预应力混凝土 2015.12.09 2016.06.29
苏州 新型 取得
支护桩
三和
三和
股份、 实用 原始
73 2016203297175 一种预应力管桩 2016.04.18 2016.09.28
苏州 新型 取得
三和
三和
一种用于一端无
股份、 实用 原始
74 2016203297264 端板预应力管桩 2016.04.18 2016.09.28
苏州 新型 取得
制作的装置
三和
三和
股份、 一种钢筋混凝土 实用 原始
75 2016203298464 2016.04.18 2016.09.28
湖北 桩 新型 取得
三和
三和
用于一端无端板
股份、 实用 原始
76 2016203355541 预应力管桩的张 2016.04.19 2017.02.22
湖北 新型 取得
拉具
三和
三和 一种预应力支护 实用 原始
77 2018214737750 2018.09.10 2019.09.13
股份 桩及桩墙 新型 取得
湖北
电缆工作井(预制 外观 原始
78 新构 201830684446X 2018.11.29 2019.07.30
式) 设计 取得
件
50
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专利 专利 取得 授权
序号 专利号 专利名称 申请日
权人 类别 方式 公告日
三和 实用 原始
79 201822194331X 一种管桩蒸养池 2018.12.25 2019.12.17
股份 新型 取得
一种管桩蒸养蒸
三和 实用 原始
80 2018221918267 压的热水回收利 2018.12.25 2019.12.17
股份 新型 取得
用装置
三和 一种管桩机械连 实用 原始
81 2019206743985 2019.05.10 2020.04.17
股份 接接头以及管桩 新型 取得
用于管桩对接的
三和 端板、可快速装 实用 原始
82 2019211798776 2019.07.24 2020.05.19
股份 拆的管桩和管桩 新型 取得
组件
三和 一种管桩输送链 实用 原始
83 2019212882010 2019.08.09 2020.06.16
股份 及控制系统 新型 取得
三和 预应力混凝土十 实用 原始
84 2019214682470 2019.09.04 2020.07.28
股份 字型实心桩 新型 取得
用于管桩生产的
宿迁 实用 原始
85 2019214943767 自动蒸压控制装 2019.09.09 2020.07.28
三和 新型 取得
置
组装式护坡构
三和 实用 原始
86 2019210704061 件、护坡组件及 2019.07.09 2020.07.28
股份 新型 取得
护坡结构
三和
股 一种用于管桩生
实用 原始
87 份、 2019220000248 产的自动打胶塞 2019.11.19 2020.09.25
新型 取得
宿迁 装置
三和
三和 实用 原始
88 2019220491038 管桩蒸养系统 2019.11.22 2020.10.09
股份 新型 取得
三和 穿筋盘机构及预 实用 原始
89 2019222504899 2019.12.13 2020.09.25
股份 穿筋装置 新型 取得
三和 双穿筋盘机构及 实用 原始
90 2019222582987 2019.12.13 2020.09.25
股份 预穿筋装置 新型 取得
三和 预穿筋机及钢筋 实用 原始
91 201922242248X 2019.12.13 2020.12.11
股份 笼的前段生产线 新型 取得
三和 布料模块和管桩 实用 原始
92 2020203175653 2020.03.13 2020.12.29
股份 生产设备 新型 取得
三和 实用 原始
93 2020203174947 管桩生产设备 2020.03.13 2020.12.25
股份 新型 取得
三和 搅拌模块和管桩 实用 原始
94 2020203174881 2020.03.13 2020.12.29
股份 生产设备 新型 取得
三和 实用 原始
95 2020203195159 空心混凝土桩 2020.03.13 2020.12.22
股份 新型 取得
注：上表中，发明专利权的期限为二十年，实用新型专利权和外观设计专利权的期限为十年，
均自申请日起计算。
（2）专利许可情况
截至本招股说明书摘要出具日，三和股份被许可使用的专利情况如下：
51
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
许可 许可 许可使 合同履
专利名称 专利号 许可人
方式 年限 用费 行情况
一种预应力高强
混凝土空心支护 2016200672234
桩
混凝土空心支护
2016302113451
桩 本次专
一种拼接式止水 利许可
型预应力混凝土 2017201130196 已在国
空心支护桩 签订本
家知识
合同之
一种端板锚固式 产权局
日起每
预应力混凝土空 2017215386121 进行了
12 个月
心支护桩 备案，专
为一个
一种大弯矩预应 利许可
2017212604302 计算周
力混凝土支护桩 协议签
5年 期，每个
离心法混凝土支 订后，三
201630648503X （2019 计算周
护桩（预应力） 和股份
湖南卓工 年 10 月 期的使
离心法混凝土空 普通实 已按合
建材科技 24 日至 用费：每
心支护桩（预应 2016304552256 施许可 同约定
有限公司 2024 年 销售 1 米
力） 预付专
10 月 23 PCS 空
一种预制装配式 利许可
日） 心支护
生态型挡土支护 2016208638250 费用
桩支付
结构 150 万元
15 元使
一种模内接桩装 给对方，
2017217654914 用费（总
置 对方已
额封顶
一种反置式预应 将该专
为 350 万
力混凝土 U 形板 2016107628788 利技术
元）。
桩成型模具 移交给
一种离心法混凝 2016205108623 三和股
土空心支护桩的 份
制作模具
一种生产预应力
混凝土空心支护 2017205026295
桩的模具
六、同业竞争及关联交易情况
（一）同业竞争情况
1、同业竞争情况说明
发行人及子公司主要从事预应力混凝土管桩产品研发、生产、销售。发行人
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事发行人相同或相似业务，发行
人与控股股东、实际控制人及其控制的企业不存在同业竞争。
2、避免同业竞争的承诺
52
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
为避免同业竞争或者潜在同业竞争，损害发行人及其他股东的利益，发行人
控股股东建材集团、实际控制人韦氏家族向本公司出具了《关于避免同业竞争的
承诺函》，具体内容如下：
―1、本公司/本人目前没有、将来也不会直接或间接从事与发行人及其控股
子公司现有及将来从事的业务构成同业竞争的任何活动。
2、对于本公司/本人直接或间接控制的其他企业，本公司/本人将通过在该等
企业中的控股地位，保证该等企业履行本承诺函中与本公司/本人相同的义务，
保证该等企业不与发行人及其控股子公司产生同业竞争的情况。
3、本公司/本人保证不会利用发行人控股股东/实际控制人的地位损害发行人
及其他股东的合法权益。
4、如有任何违反上述承诺的事项，本公司/本人承担因此给发行人造成的直
接经济损失。
5、本承诺函的有效期自签署之日起至本公司/本人不再是发行人之控股股东
/实际控制人或发行人终止在证券交易所上市之日止。‖
（二）关联交易情况
公司独立董事对报告期内公司的关联交易事项进行了审核，发表意见如下：
经充分核查，独立董事对公司 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日内的关
联交易事项发表独立意见如下：1、公司报告期内发生的关联交易事项均已按《公
司法》、《公司章程》的规定履行了必要的内部批准程序，审议、表决程序合法
有效；2、公司报告期内的关联交易事项均出于公司自身利益考虑，不存在向关
联方或其他第三方输送不恰当利益的情况；3、公司报告期内的关联交易事项遵
循了公平合理的原则，交易价格按市场价格确定，定价公允，未对公司独立性构
成影响，不存在损害公司和其他股东利益的行为。
七、董事、监事及高级管理人员情况
（一）董事会成员
截至本招股说明书摘要出具日，公司董事会成员名单及其简历如下：
53
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
序号 姓名 职务 提名人 任期
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
1 韦泽林 董事长 董事会
月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
2 韦植林 董事 董事会
月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
3 韦洪文 董事 董事会
月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
4 李维 董事 董事会
月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
5 吴延红 董事 董事会
月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
6 姚光敏 董事 董事会
月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
7 水中和 独立董事 董事会
月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年 7
8 朱新蓉 独立董事 董事会
月 27 日
2018 年 10 月 25 日至 2021 年
9 杨德明 独立董事 董事会
7 月 27 日
1、韦泽林，公司董事长，男，1951 年出生，中国国籍，无境外居留权，中
专学历。历任中山市小榄沙石土方工程公司、三和沙石、三和桩杆总经理；2005
年至 2015 年，任三和有限总经理。2015 年 8 月至今，任三和股份董事长。韦泽
林为发行人 60 余项专利的发明人之一，于 2019 年 12 月 7 日获得中国混凝土与
水泥制品协会颁发的―中国混凝土与水泥制品行业终身成就奖‖。
2、韦植林，公司董事，男，1962 年出生，中国国籍，无境外居留权，高中
学历。历任中山市小榄合成沙石土方工程有限公司、三和沙石董事、漳州三和总
经理兼董事长；2005 年 6 月至 2015 年 8 月，任三和有限董事；2015 年 8 月至今，
任三和股份董事。
3、韦洪文，公司董事，男，1981 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科
学历。历任苏州三和、长沙三和、广东和骏总经理；2015 年 8 月至今，任三和
股份董事。
4、李维，公司董事，男，1979 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学
历，初级经济师职称。历任三和有限营销经理助理、营销经理；2015 年 8 月至
今，任三和股份董事、总经理。
5、吴延红，公司董事，女，1972 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科
54
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
学历，中级会计师职称。历任广州昊源集团有限公司财务主管、财务副总经理、
三和有限财务总监、三和股份财务总监；2015 年 8 月至今，任三和股份董事；
2016 年 6 月至今，任三和股份董事会秘书；2017 年 7 月至今，任三和股份副总
经理。
6、姚光敏，公司董事，男，1969 年出生，中国国籍，无境外居留权，工商
管理(MBA)硕士课程研修班结业。历任东莞市东海水族有限公司项目总监、广东
胜捷实业集团有限公司副总裁、广州市格格皮具有限公司总裁；2011 年 9 月至
2015 年 8 月，任漳州三和总经理、三和有限副总经理。2015 年 8 月至今，任三
和股份董事、副总经理。
7、水中和，公司独立董事，男，1962 年出生，中国国籍，无境外居留权，
土木工程材料博士、教授。1984 年 7 月至 1987 年 10 月，任上海建材学院材料
系助教；1987 年 10 月至 1996 年 9 月，任武汉工业大学材料学院教师；1996 年
9 月至 2001 年 5 月，任荷兰代尔夫特理工大学土木系进修学者、博士生；2001
年 6 月至 2002 年 6 月，任香港理工大学土木与结构系助理研究员；2002 年 6 月
至 2012 年 1 月，任武汉理工大学材料学院教授。2012 年 1 月至今，任武汉理工
大学硅酸盐中心教授。2015 年 8 月至今，任三和股份独立董事。
8、朱新蓉，公司独立董事，女，1956 年出生，中国国籍，无境外居留权，
货币银行学博士、教授、博士生导师。1985 年 7 月加入中南财经政法大学金融
学院，现任中南财经政法大学湖北金融研究中心主任，同时担任全国金融专业学
位研究生教育指导委员会委员、中国金融学会常务理事、湖北省金融学会副会长。
2015 年 8 月至今，任三和股份独立董事。
9、杨德明，公司独立董事，男，1975 年出生，中国国籍，无境外居留
权，会计学博士、教授、博士生导师。1999 年 8 月至 2001 年 7 月，任中国农业
发展银行韶关市分行职员；2007 年 7 月至 2010 年 3 月，任华南理工大学讲师；
2010 年 3 月至 2013 年 1 月，任云南财经大学副教授；2013 年 1 月至今，历任暨
南大学副教授、教授，现同时担任博士生导师。2018 年 10 月至今，任三和股份
独立董事。
（二）监事会成员
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
截至本招股说明书摘要出具日，公司监事会成员名单及其简历如下：
序号 姓名 职务 提名人 任期
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
1 文维 监事会主席 职工代表大会
7 月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
2 高永恒 监事 建材集团
7 月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
3 朱少东 监事 诺睿投资
7 月 27 日
1、文维，公司监事会主席，男，1985 年出生，中国国籍，无境外居留权，
本科学历。2009 年 9 月，任中山市国安火炬科技发展有限公司业务员；2011 年
4 月至 2015 年 7 月，历任三和有限、人力资源部主任；2015 年 8 月至 2017 年
10 月，任三和股份人力资源部经理兼监事。2017 年 10 月至今，任三和股份人力
资源中心总监助理兼监事。2018 年 4 月至今，任监事会主席。
2、高永恒，公司监事，男，1965 年出生，中国国籍，无境外居留权，大专
学历，中级会计师、中级经济师职称。1986 年 8 月至 1998 年 3 月，任内蒙古自
治区第二物资储运经销公司副科长；1998 年 6 月至 1999 年 5 月，任中山市海龙
化工有限公司财务主管；1999 年 5 月至 2011 年 3 月，任中山新艺电子有限公司
财务专员；2011 年 3 月至 2018 年 4 月，历任三和有限、三和股份金融部资金管
理经理；2018 年 4 月至今，任三和股份证券事务代表、监事。
3、朱少东，公司监事，男，1974 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科
学历。1995 年 7 月至 2000 年 12 月，任猴王股份有限公司财务部科长；2000 年
12 月至 2002 年 10 月，任东莞合俊玩具厂财务主管；2002 年 10 月至 2003 年 10
月，任互太（番禺）纺织印染有限公司财务主管；2003 年 11 月至今，任三和有
限、三和股份财务人员；2018 年 4 月至今，任三和股份监事。
（三）高级管理人员
截至本招股说明书摘要出具日，公司高级管理人员名单及其简历如下：
序号 姓名 职务 提名人 任期
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
1 李维 总经理 董事长
7 月 27 日
董事会秘
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
2 吴延红 书、副总经 董事长、总经理
7 月 27 日
理
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
序号 姓名 职务 提名人 任期
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
3 姚光敏 副总经理 总经理
7 月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
4 陈群 副总经理 总经理
7 月 27 日
2018 年 7 月 28 日至 2021 年
5 杨小兵 财务总监 总经理
7 月 27 日
1、李维，总经理，简历请参见本节之―七、董事、监事及高级管理人员情况‖
之―（一）董事会成员‖。
2、吴延红，副总经理、董事会秘书，简历请参见本节之―七、董事、监事及
高级管理人员情况‖之―（一）董事会成员‖。
3、姚光敏，副总经理，简历请参见本节之―七、董事、监事及高级管理人员
情况‖之―（一）董事会成员‖。
4、陈群，副总经理，男，1968 年出生，中国国籍，无境外居留权，大专学
历，中级经济师职称。1990 年 6 月至 1993 年 6 月，任职于湖北省宜昌县粮食局
科员；1993 年 6 月至 1998 年 5 月，任宜昌市建筑安装工程总公司第二分公司办
公室主任；1998 年 5 月至 2001 年 9 月，任宜昌鑫建实业有限公司总经理助理；
2001 年 11 月至 2005 年 3 月，任三和有限行政部经理、南京三和总经理；2005
年 3 月至 2005 年 8 月，任苏州永业管桩有限公司总经理；2005 年 10 月至 2007
年 8 月，任广东建华管桩有限公司对外发展部经理兼副总裁助理；2007 年 8 月
至 2008 年 9 月，任郑州天一钢棒有限公司总经理；2008 年 9 月至 2009 年 8 月，
任尼日利亚红星钢铁总经理；2009 年 12 月至今，任三和有限、三和股份副总裁、
湖北三和总经理、湖北三和新构件总经理。
5、杨小兵，财务总监，男，1972 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科
学历，中级会计师职称。1993 年 10 月至 1994 年 1 月，任城步苗族自治县供销
合作联社会计；1994 年 1 月至 2000 年 1 月，任中山市佳韵日用化工有限公司会
计、财务经理；2000 年 1 月至 2004 年 7 月，任中山市三丰精密铝制品有限公司
财务经理；2004 年 7 月至 2008 年 2 月，任漳州三和财务经理；2008 年 2 月至
2016 年 6 月，任三和有限、三和股份财务副总监。2016 年 7 月至今，任三和股
份财务总监。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
（四）核心技术人员
1、韦泽林，简历请参见本节之―七、董事、监事及高级管理人员情况‖之―（一）
董事会成员‖。
2、李龙，副总工程师，男，1979 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士
学历，高级工程师，2005 年 7 月至今，历任三和股份试验员、总工程师助理、
副总工程师。2007 年 12 月，作为第七位完成人的―预应力高强混凝土管桩耐久
性的研究‖获得中国建筑材料联合会科技进步类二等奖；2012 年 3 月和 11 月，
作为第三位完成人的―免蒸压高耐久性 PHC 管桩的研制‖分别获得广东省科学技
术奖三等奖和中国混凝土与水泥制品协会技术革新奖二等奖。李龙为发行人 20
余项专利的发明人之一。
3、余晓文，总工程师助理，男，1982 年出生，中国国籍，无境外居留权，
本科学历，工程师，2004 年 7 月至 2007 年 3 月，任武汉天和建设构件有限公司
试验员、试验室主任；2007 年 3 月至 2008 年 2 月，任郑州国裕管桩有限公司技
术科科长；2008 年 2 月至 2008 年 5 月，任浙江中豪管桩有限公司试验室主任；
2008 年 5 月至今，历任三和有限技术主任、技术副经理、技术经理，三和股份
技术中心总工程师助理。余晓文从事管桩技术管理工作 15 年，为广州市散装水
泥管理办公室专家库专家，2011 年获得材料工程工程师职称。余晓文曾参与港
珠澳大桥、海南中国恒大海花岛、浙江（舟山）石化等大型工程项目的管桩基础
设计研讨、管桩技术指导工作。
八、控股股东及实际控制人
本公司控股股东为建材集团，目前持有公司股份 29,741.18 万股，持股比例
为 68.24%。公司实际控制人为：韦泽林、韦绮雯、韦婷雯、李维、韦润林、韦
洪文、韦倩文、韦植林、韦佩雯、韦智文 10 人。
九、财务会计信息
（一）简要财务会计报表
1、合并资产负债表主要数据
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万元
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
资产总计 358,467.13 342,602.22 324,822.39 294,301.22
负债总计 243,865.66 242,979.47 220,339.46 225,658.89
股东权益 114,601.47 99,622.75 104,482.93 68,642.33
归属于母公司股东权益 113,341.95 98,232.31 103,613.45 68,395.96
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 289,828.76 608,928.18 569,535.97 436,618.67
营业利润 19,461.72 22,017.81 44,640.25 25,881.63
利润总额 19,133.30 21,836.37 40,166.16 25,682.10
净利润 14,735.95 15,229.31 27,758.54 15,996.74
归属于母公司股东的
14,866.88 15,408.34 28,185.43 16,098.18
净利润
扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的 13,340.75 14,134.09 21,465.81 15,860.27
净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流
6,956.49 22,211.21 61,388.37 67,037.02
量净额
投资活动产生的现金流
-6,531.01 -34,156.26 21,419.60 -10,646.27
量净额
筹资活动产生的现金流
11,947.80 -1,494.50 -39,771.17 -53,005.74
量净额
现金及现金等价物净增
12,379.55 -13,435.88 43,026.41 3,380.98
加额
（二）非经常性损益明细表
立信会计师审核了本公司报告期的非经常性损益明细表，出具了《广东三和
管桩股份有限公司非经常性损益鉴证报告》，发表如下意见：―我们认为，广东
三和管桩股份有限公司管理层编制的非经常性损益明细表在所有重大方面符合
中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1
号——非经常性损益（2008）》的规定‖。
报告期内，本公司非经常性损益的具体内容及金额如下：
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
单元：万元
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018年度 2017年度
月
非流动资产处置损益 -130.77 -55.37 13,805.32 -608.68
计入当期损益的政府补助（与
企业业务密切相关，按照国家
500.71 686.19 784.94 208.09
统一标准定额或定量享受的政
府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、衍生金融资产
、交易性金融负债、衍生金融
负债产生的公允价值变动损益 -18.01 396.27 682.14 184.32
，以及处置交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债和其他债权
投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
1,610.94 328.94 184.07 260.63
、合同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外
-166.27 137.87 -13.20 377.84
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
2.24 - -5,500.00 -
损益项目
所得税影响额 -270.41 -221.72 -3,221.44 -184.31
少数股东权益影响额 -2.31 2.07 -2.22 0.01
归属于母公司所有者的非经常
1,526.13 1,274.25 6,719.62 237.91
性损益净额合计
归属于母公司普通股股东的净
14,866.88 15,408.34 28,185.43 16,098.18
利润
扣除非经常性损益后归属于母
13,340.75 14,134.09 21,465.81 15,860.27
公司普通股股东的净利润
（三）财务指标
1、主要财务指标
2020-6-30/ 2019-12-31/ 2018-12-31/ 2017-12-31/
财务指标
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年度
流动比率（倍） 0.90 0.85 0.96 0.76
速动比率（倍） 0.70 0.67 0.80 0.64
资产负债率（母公司） 55.23% 52.28% 51.27% 58.68%
资产负债率（合并） 68.03% 70.92% 67.83% 76.68%
应收账款周转率（次） 7.65 21.17 19.94 12.54
存货周转率（次） 4.99 13.25 14.49 13.88
息税折旧摊销前利润（万
28,219.23 39,160.66 57,105.03 42,389.73
元）
利息保障倍数（倍） 20.77 17.00 22.99 11.68
每股经营活动现金流量净
0.16 0.51 1.41 1.71
额（元/股）
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2020-6-30/ 2019-12-31/ 2018-12-31/ 2017-12-31/
财务指标
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年度
每股净现金流量（元/股） 0.28 -0.31 0.99 0.09
无形资产（扣除土地使用
权、水面养殖权和采矿权 0.13% 0.16% 0.15% 0.25%
后）占净资产的比例
2、净资产收益率及每股收益
根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股
收益的计算及披露（2010年修订）》，报告期内公司加权平均计算的净资产收益率
及基本每股收益和稀释每股收益如下：
加权平均净资 每股收益（元/股）
会计期间 报告期利润
产收益率 基本 稀释
归属于公司普通股股东
14.07% 0.34 0.34
的净利润
2020 年 1-6 月 扣除非经常性损益后的
归属于公司普通股股东 12.63% 0.31 0.31
的净利润
归属于公司普通股股东
14.52% 0.35 0.35
的净利润
2019 年 扣除非经常性损益后的
归属于公司普通股股东 13.32% 0.32 0.32
的净利润
归属于公司普通股股东
33.66% 0.70 0.70
的净利润
2018 年 扣除非经常性损益后的
归属于公司普通股股东 25.63% 0.53 0.53
的净利润
归属于公司普通股股东
23.73% 0.41 0.41
的净利润
2017 年 扣除非经常性损益后的
归属于公司普通股股东 23.37% 0.40 0.40
的净利润
注：1、加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的
期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份
数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期
末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、基本每股收益=P0÷S
其中：S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk；P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除
非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期
初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；
M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起
至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债
券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利
润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀
释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（四）管理层讨论和分析
1、财务状况简要分析
（1）资产结构分析
单位：万元
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
资产
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 217,365.22 60.64% 202,259.12 59.04% 207,635.57 63.92% 169,274.88 57.52%
非流动资产 141,101.90 39.36% 140,343.10 40.96% 117,186.82 36.08% 125,026.34 42.48%
资产总计 358,467.13 100.00% 342,602.22 100.00% 324,822.39 100.00% 294,301.22 100.00%
报告期内总资产呈现增长趋势，主要原因是 2017 年至 2019 年公司营业收入
从 43.66 亿元增长至 60.89 亿元，资产规模随销售规模同步增长。报告期内，流
动资产占比较高，主要原因为与生产经营相关的流动资产如货币资金、应收票据、
存货规模金额较大。
（2）负债结构分析
报告期内，公司各类负债的规模及占总负债比例如下：
单位：万元
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负
240,214.47 98.50% 239,170.92 98.43% 216,618.52 98.31% 221,776.23 98.28%
债
非流动
3,651.19 1.50% 3,808.54 1.57% 3,720.94 1.69% 3,882.65 1.72%
负债
负债合
243,865.66 100.00% 242,979.47 100.00% 220,339.46 100.00% 225,658.89 100.00%
计
报告期内，公司负债主要为流动负债，流动负债占负债总额的平均占比在
62
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
98%以上。短期借款、应付票据和应付账款等占流动负债比重较大。
（3）偿债能力分析
报告期内，公司的偿债能力指标如下表所示：
2020.6.30/2020 2019.12.31/ 2018.12.31/ 2017.12.31
财务指标
年 1-6 月 2019 年度 2018年度 /2017年度
流动比率（倍） 0.90 0.85 0.96 0.76
速动比率（倍） 0.70 0.67 0.80 0.64
资产负债率（合并） 68.03% 70.92% 67.83% 76.68%
息税折旧摊销前利润（万元） 28,219.23 39,160.66 57,105.03 42,389.73
利息保障倍数（倍） 20.77 17.00 22.99 11.68
（4）资产周转能力分析
报告期内，公司主要资产周转能力指标如下：
财务指标 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017年度
应收账款周转率（次） 7.65 21.17 19.94 12.54
存货周转率（次） 4.99 13.25 14.49 13.88
2、盈利能力分析
（1）营业收入分析
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018年度 2017年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 288,523.11 99.55% 606,453.91 99.59% 566,567.68 99.48% 434,642.88 99.55%
其他业务收入 1,305.65 0.45% 2,474.27 0.41% 2,968.30 0.52% 1,975.79 0.45%
合计 289,828.76 100.00% 608,928.18 100.00% 569,535.97 100.00% 436,618.67 100.00%
报告期内，公司桩类产品占主营业务收入比例平均为 99.52%，混凝土预制
构件产品占比较小。公司桩类产品报告期内销售收入较快增长，主要有以下原因：
1）下游行业较快增长，使得桩类产品销售量价齐增
公司下游主要客户为建筑行业客户。根据国家统计局数据，2016 年-2018 年
为房地产行业投资总额增速回升的 3 年，由 2015 年的 1.00%的增速回升至 2018
年 9.50%；同时城市市政公用设施建设投资总完成额也由 2015 年的同比负增长
转变至 2017 年 10.70%的增长率。下游客户的需求增长使得管桩需求增长，公司
63
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
在下客游户中的议价能力提升，产品销量提升。2018 年，公司桩类产品平均销
售单价同比上升 20.73%，销量同比增长 7.56%，价格和销量的增长使得营业收
入较快增长。2019 年，公司管桩产品销量继续增长，销售单价受益于单价较高
的大口径桩类产品占比提升也较上年提升，从而使得 2019 年桩类产品收入较上
年增长 6.53%。
2020 年上半年，尽管受到疫情的影响，但随着盛虹炼化、浙江石化、中煤
长江及宝钢等客户的工业项目的稳定开展及推进，国家“六稳”“六保”等一系
列政策的出台，公司 2020 年上半年销量同比基本保持稳定。
2）原材料价格影响
2017 年-2018 年钢材价格有较大反弹，建筑材料水泥、砂、石等原材料价格
持续上涨，上游原材料成本的上升使得产品单位成本上升，导致管桩的市场价格
上涨，使得公司管桩产品销售单价上升。
2020 年上半年，上游原材料价格除碎石、水泥外，其余主要原材料采购单
价均较上年下降，公司桩类产品销售价格上升主要原因为下游市场的回暖，需求
的增长拉升了管桩产品的市场价格。
3）行业的政策调整影响
2016 年供给侧改革实施以来，随着市场需求结构调整以及节能环保政策的
实施，混凝土与水泥制品行业整体去产能、去库存一直在逐步推进，行业内一些
环保不达标的小企业被迫关停，一定程度上减少了局部地区的供给，间接提高了
行业内龙头企业的议价能力。
4）公司竞争力增强
公司产品具有较强的市场竞争力。公司经过多年的发展，拥有较强的研发设
计能力、规模化生产能力及市场销售和资源整合能力，以较高的品牌美誉度、高
品质的质量、诚信经营的声誉取得行业内大客户的信赖，公司综合实力位居行业
内第一梯队，较强的竞争实力为公司业务规模的稳定增长也提供了保障。（2）
营业成本分析
（2）营业成本分析
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，公司营业成本构成情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 224,750.20 99.57% 499,290.37 99.66% 448,390.20 99.56% 343,520.84 99.48%
其他业务成本 974.13 0.43% 1,707.43 0.34% 2,003.49 0.44% 1,799.71 0.52%
合计 225,724.33 100.00% 500,997.80 100.00% 450,393.69 100.00% 345,320.55 100.00%
报告期间，公司不断通过改进工艺流程，改造升级生产设备，提高工人生产
效率等创新方式控制产品的生产成本，保持公司的市场竞争力。
（3）毛利及毛利率分析
1）毛利分析
报告期内，公司桩类产品业务毛利分别为 91,155.45 万元、118,187.70 万元、
106,238.23 万元及 63,474.50 万元，2018 年、2019 年同比变动 29.66%及-10.11%。
2017 年-2018 年，毛利率较稳定，公司桩类产品的销售收入处于增长阶段，因而
桩类产品毛利额较上年增长。2019 年，公司业务受到市场环境的影响，虽然桩
类产品销售金额仍然保持 6.54%的增长，但毛利率较上年下降 3.27%，使得桩类
产品业务毛利较上年减少。2020 年上半年，市场回暖及大桩销售占比增加，桩
类产品平均销售单价较去年上涨，桩类产品毛利较去年同期增长。
2）毛利率分析
2017 年度至 2020 年上半年，公司桩类产品毛利率分别为 20.98%、20.94%、
17.67%及 22.15%。
2018 年，公司桩类产品毛利率在主要原材料价格增长的情况下，整体毛利
率基本保持稳定，主要原因为下游建筑行业持续增长，对管桩产品需求旺盛。在
桩类产品单位成本上升 20.78%的情况下，单位销售价格也相应提高 20.73%，维
持了毛利率的稳定。
2019 年，主要原材料中钢材价格虽然较上年略有下降，但砂石在政府采砂
采石治理的深入推进下，供需关系仍然紧张，因而沙石价格较上年仍然增长较多，
原材料成本总体较上年上升。公司下游市场较 2018 年高点有所回落，整体需求
增速下降，虽然 2019 年桩类产品总体销售单价较上年增长 3.27%，但销售单价
增长的原因为销售结构中销售单价大口径产品 600 桩及 800 桩占比上升，而桩类
65
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
产品中主要产品 400 桩、500 桩及 600 桩销售单价均较上年下降。因此，在受到
下游行业需求增速下降，上游原材料砂石、水泥价格上涨的影响下，公司桩类产
品总体毛利率较上年下降 3.27%。
2020 年上半年，公司主要原材料价格除碎石、水泥外均较上年下降，同时，
受宏观市场周期及政策的影响，公司下游市场回暖，公司主要桩型产品销售单价
均较上年上升，公司大口径产品占比较上年上升，因而公司桩类产品总体毛利率
较上年上升 4.48%。
（4）期间费用分析
公司期间费用主要包括销售费用、管理费用和研发费用、财务费用。报告期
内，公司期间费用占营业收入比重情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018年度 2017年度
金额 30,706.75 59,805.38 52,177.64 42,938.06
销售费用
占营业收入比例 10.59% 9.82% 9.16% 9.83%
金额 10,850.04 16,274.13 27,266.83 15,929.80
管理费用
占营业收入比例 3.74% 2.67% 4.79% 3.65%
金额 2,582.99 5,527.92 4,809.61 3,811.05
研发费用
占营业收入比例 0.89% 0.91% 0.84% 0.87%
金额 1,349.12 2,119.11 2,313.03 3,213.63
财务费用
占营业收入比例 0.47% 0.35% 0.41% 0.74%
金额 45,488.90 83,726.54 86,567.11 65,892.54
合计
占营业收入比例 15.69% 13.74% 15.20% 15.09%
3、现金流状况分析
报告期内，公司现金流量结构如下表：
单位：万元
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018年度 2017年度
月
一、经营活动产生的现金流量
6,956.49 22,211.21 61,388.37 67,037.02
净额
二、投资活动产生的现金流量
-6,531.01 -34,156.26 21,419.60 -10,646.27
净额
三、筹资活动产生的现金流量
11,947.80 -1,494.50 -39,771.17 -53,005.74
净额
四、汇率变动对现金及现金等
6.27 3.67 -10.39 -4.04
价物的影响
五 、现金及现金等价物净增加
12,379.55 -13,435.88 43,026.41 3,380.98
额
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
加：期初现金及现金等价物余
49,794.25 63,230.14 20,203.73 16,822.75
额
六 、期末现金及现金等价物余
62,173.81 49,794.25 63,230.14 20,203.73
额
（1）经营活动现金流量分析
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018年度 2017年度
销售商品、提供劳务收到的现
226,142.87 494,153.79 513,186.87 385,370.23
金
收到的税费返还 0.00 3,658.42 10.19 11.36
收到其他与经营活动有关的现
1,938.36 3,685.29 13,289.03 8,014.86
金
经营活动现金流入小计 228,081.23 501,497.50 526,486.08 393,396.45
购买商品、接受劳务支付的现
176,404.46 373,574.92 361,948.83 239,624.61
金
支付给职工以及为职工支付的
26,847.54 59,896.42 48,451.41 38,914.59
现金
支付的各项税费 12,485.37 33,041.81 39,625.54 28,191.46
支付其他与经营活动有关的现
5,387.36 12,773.14 15,071.93 19,628.77
金
经营活动现金流出小计 221,124.74 479,286.29 465,097.71 326,359.42
经营活动产生的现金流量净额 6,956.49 22,211.21 61,388.37 67,037.02
报告期内，公司净利润与经营活动产生的现金流量净额存在一定差异，主要
系公司的应收账款、应付账款和存货的变化所致。
（2）投资活动产生的现金流量
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018年度 2017年度
收回投资收到的现金 34,471.80 63,377.37 267,395.70 111,574.04
取得投资收益收到的现金 73.12 548.58 812.07 139.31
处置固定资产、无形资产和其他
74.47 656.77 12,959.83 3,052.90
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- 461.22 1,023.06 4,553.10
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
- 850.00 - -
金
投资活动现金流入小计 34,619.39 65,893.94 282,190.66 119,319.34
购建固定资产、无形资产和其他
7,484.81 18,494.04 10,341.76 5,914.70
长期资产支付的现金
投资支付的现金 33,665.59 63,668.26 250,429.30 124,050.91
取得子公司及其他营业单位支
- 7,726.67 - -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
- 10,161.23 - -
金
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018年度 2017年度
投资活动现金流出小计 41,150.40 100,050.20 260,771.06 129,965.61
投资活动产生的现金流量净额 -6,531.01 -34,156.26 21,419.60 -10,646.27
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额的变动，主要系公司购建固定
资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、购买及卖出银行理财产品、对合营、
联营公司的投资及相关投资收益、以及南京三和处置资产的变化所致。
（3）筹资活动产生的现金流量
报告期内公司主要筹资活动为新增银行借款及偿还银行借款。2018年度公司
吸收投资收到的现金较大是由于2018年公司完成了三次股权融资。报告期内，其
他与筹资活动有关的现金主要是公司的票据贴现和转贷资金。
（五）股利分配政策
1、公司最近三年的股利分配政策
根据现行的《公司章程》第一百四十二条至一百四十五条规定，本公司的股
利分配政策为：
公司分配当年税后利润时，应当先用当年利润弥补上一年度的亏损。
弥补上一年度的亏损后，提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公
积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定
公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25%。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
在公司当年盈利且满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司应当采取
68
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
现金方式分配股利。
公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的
20%。
2、公司报告期内股利分配情况
2017 年 10 月 27 日，公司 2017 年第三次临时股东大会审议通过《关于公司
利润分配的议案》，公司以总股本 392,815,000.00 股为基数，每股派发现金股利
0.25 元（含税），共计派发现金股利 98,203,750.00 元。
2018 年 6 月 20 日，公司 2017 年年度股东大会审议通过《关于公司 2017 年
度利润分配的议案》，公司以总股本 392,815,000.00 股为基数，每股派发现金股
利 0.28 元（含税），共计派发现金股利 109,988,200.00 元。
2019 年 9 月 25 日，公司 2018 年年度股东大会审议通过《关于公司 2018 年
度利润分配的议案》，公司以总股本 435,836,583 股为基数，每股派发现金股利
0.48 元（含税），共计派发现金股利 209,201,559.84 元。
2020 年 4 月 8 日，公司 2019 年年度股东大会审议通过《关于公司 2019 年
度利润分配的议案》，公司对 2019 年度利润暂不进行分配。
截至本招股说明书摘要出具日，上述股利分配事项均已派发完毕。
3、本次发行前滚存利润分配安排
根据本公司 2019 年 10 月 18 日召开的 2019 年第六次临时股东大会，本次发
行前滚存的可供股东分配利润全部由首次公开发行股票后的新老股东依其所持
股份比例共同享有。
4、公司本次发行后的股利分配政策
根据《公司章程（草案）》，公司本次发行后股利分配政策和决策程序如下：
（1）公司利润分配的原则
公司将实行持续稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾
公司的可持续发展。公司需结合具体情况，充分考虑目前盈利规模、现金流量状
况、发展所处阶段及当期资金需求，制定利润分配方案。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
（2）公司利润分配的形式及时间间隔
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。利润分配
不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先性，如具备现金分红条
件的，公司应采用现金分红方式进行利润分配。
公司原则上每会计年度进行一次利润分配，如必要时，也可以根据盈利情况
和资金需求状况进行中期现金分红或发放股票股利。
（3）公司进行现金分红的具体条件和比例
公司实施现金分红应同时满足下列条件：公司该年度实现的可分配利润(即
公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值；审计机构对公司该年度
财务报告出具标准无保留意见的审计报告；满足公司正常生产经营的资金需求，
无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。
除按照下列第(四)中规定实施差异化现金分红政策外，公司可分配利润为正
数时，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，或
最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
30%。
（4）公司的差异化现金分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
70
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司股利分配不得超过累计可分配利润的范围。相关议案需经公司董事会审议后
提交公司股东大会批准。
公司当年盈利，董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公告
和定期报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独
立董事应当对此发表独立意见；公司还应在定期报告中披露现金分红政策的执行
情况。
前述所称―重大资金安排‖指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或进
行固定资产投资累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 20%。
（5）公司利润分配方案的决策程序和机制
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会制定并审议具体年度利润分配方
案，报股东大会批准。公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、
现金流量状况、发展阶段和当期资金需求，并结合股东(特别是中小股东)、独立
董事和外部监事(如有)的意见，制定分红方案。
利润分配方案由公司董事会制定，公司董事会应根据公司的财务经营状况，
提出可行的利润分配提案，经董事会全体董事过半数通过并决议形成利润分配方
案。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的
条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集
中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
利润分配方案经上述程序后，由董事会提议召开股东大会，并报股东大会批
准；利润分配政策应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三
分之二以上通过。同时就此议案公司必须根据证券交易所的有关规定提供网络或
其他方式为中小股东参加股东大会提供便利。股东大会对现金分红具体方案进行
审议时，应当通过多种渠道(电话、传真、电子邮件、投资者关系互动平台等)主
动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并
及时答复中小股东关心的问题。
（6）调整利润分配政策的程序
71
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
公司利润分配政策不得随意调整而降低对股东的回报水平，因国家法律法规
和证券监管部门对公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身
经营状况发生较大变化而需要调整分红政策的，应以股东权益保护为出发点，详
细论证和说明原因，并严格履行决策程序。
公司利润分配政策若需要发生变动，应当由董事会拟订变动方案，经独立董
事同意并发表明确独立意见，然后分别提交董事会和监事会审议，董事会和监事
会审议通过后提交股东大会审议批准。调整后的利润分配政策不得违反相关法律
法规及规范性文件的有关规定。
股东大会审议调整利润分配政策相关的事项的，公司应当为中小股东参加股
东大会提供便利，并经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过。
公司在每个会计年度结束后，由董事会提出分红议案，并由股东大会审议通
过。公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。
（六）控股子公司情况
1、子公司的基本情况
截至2020年6月30日，公司子公司的基本情况如下：
序 公司 注册资本 主要生产经
成立时间 注册地 股权结构 主营业务
号 名称 （万元） 营地
发行人持
股
苏州 1,000.00 万 太仓市陆渡
1. 2003.06.10 太仓市 71.87%；瑞 管桩生产
三和 美元 镇浏太路
盈国际持
股 28.13%
南京市六合
江苏 发行人持
2. 2003.09.05 5,000.00 南京市 区博富路 2 管桩生产
三和 股 100%
号
发行人持
漳州台商投
漳州 股 71%；瑞
3. 2003.04.28 3,000.00 漳州市 资区角美镇 管桩生产
三和 盈国际持
角嵩路 52 号
股 29%
湖北 鄂州市华容 发行人持
4. 2008.04.24 19,700.00 鄂州市 管桩生产
三和 区临江乡 股 100%
湖北省京山
荆门 发行人持
5. 2011.01.19 5,000.00 荆门市 市钱场镇吴 管桩生产
三和 股 100%
岭村
宿迁 泗阳经济开 发行人持
6. 2012.03.14 9,000.00 宿迁市 管桩生产
三和 发区长江路 股 100%
72
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司 注册资本 主要生产经
成立时间 注册地 股权结构 主营业务
号 名称 （万元） 营地
东侧竹络坝
南侧
阜宁澳洋工
盐城 发行人持
7. 2013.02.22 10,000.00 盐城市 业园澳洋大 管桩生产
三和 股 100%
道北侧
长沙市岳麓
长沙 发行人持
8. 2007.11.02 9,100.00 长沙市 区含浦镇十 管桩生产
三和 股 100%
字路
铁岭县工业
辽宁 发行人持
9. 2011.01.27 12,100.00 铁岭市 园区懿路园 管桩生产
三和 股 100%
中央路 48 号
山东平原经
德州 发行人持
10. 2011.03.30 8,500.00 德州市 济开发区西 管桩生产
三和 股 100%
区
安徽省合肥
合肥 市肥西县严 发行人持
11. 2011.07.14 6,200.00 合肥市 管桩生产
三和 店工业集聚 股 100%
区
山西省晋中
市山西示范
区晋中开发
山西 发行人持
12. 2006.12.26 9,800.00 晋中市 区汇通产业 管桩生产
三和 股 100%
园园区(榆清
路张庆村口
西 500 米)
中山市东升
中山 发行人持
13. 2003.11.05 500.00 中山市 镇同兴路 30 管桩运输
中升 股 100%
号一楼之四
太仓 太仓市陆渡 苏州三和
14. 2004.12.27 50.00 太仓市 管桩运输
鑫龙 镇三港村 持股 100%
南京市江北
南京 新区中山科 江苏三和
15. 2010.12.08 50.00 南京市 管桩运输
箭驰 技园博富路 持股 100%
2号
龙海 龙海市角美 漳州三和
16. 2010.02.01 60.00 龙海市 管桩运输
裕隆 镇锦宅村 持股 100%
湖北 鄂州市华容 湖北三和
17. 2009.12.10 50.00 鄂州市 管桩运输
腾龙 区临江乡 持股 100%
武汉市青山
区冶金大道
湖北 54 号青山火 湖北三和
18. 2018.01.10 110.00 武汉市 管桩运输
中升 炬大厦 1 栋 1 持股 100%
单元 17 层
1706 室
湖北省京山
荆门 荆门三和
19. 2012.3.19 50.00 荆门市 市钱场镇吴 管桩运输
顺龙 持股 100%
岭村
20. 泗阳 2014.02.21 150.00 宿迁市 泗阳县经济 宿迁三和 管桩运输
73
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司 注册资本 主要生产经
成立时间 注册地 股权结构 主营业务
号 名称 （万元） 营地
天龙 开发区东区 持股 100%
阜宁澳洋工
阜宁 盐城三和
21. 2013.03.06 150.00 盐城市 业园澳洋大 管桩运输
飞龙 持股 100%
道北侧
湖南省长沙
长沙 市岳麓区含 长沙三和
22. 2009.07.07 200.00 长沙市 管桩运输
坤龙 浦街道含浦 持股 100%
社区十字路
铁岭县新台
铁岭 子镇懿路园 辽宁三和
23. 2011.05.11 300.00 铁岭市 管桩运输
中升 中央路第 48 持股 100%
号
平原 平原县千佛 德州三和
24. 2011.08.01 200.00 德州市 管桩运输
德龙 塔北路 持股 100%
安徽省合肥
合肥 市肥西县严 合肥三和
25. 2016.12.29 50.00 合肥市 管桩运输
中升 店乡工业聚 持股 100%
集区
山西省晋中
晋中 山西三和
26. 2007.12.17 50.00 晋中市 市榆次区张 管桩运输
中升 持股 100%
庆乡张庆村
南京市江北
江苏 湖北新构 混凝土预
新区中山科
27. 新构 2018.02.05 1,500.00 南京市 件持股 制构件生
技园博富路
件 100% 产
2号
湖北三和
持股 65%、
鄂州市华容
武汉超逸
湖北 三江港区(湖 混凝土预
贰号管理
28. 新构 2016.09.18 6,000.00 鄂州市 北三和管桩 制构件生
咨询合伙
件 有限公司厂 产
企业(有限
内)
合伙)持股
35%
泗阳县经济
宿迁 湖北新构 混凝土预
开发区长江
29. 新构 2018.11.01 1,000.00 宿迁市 件持股 制构件生
路东侧竹络
件 100% 产
坝南侧
福建省漳州
台商投资区
国宏 中山国鹏 端头板加
30. 2018.08.31 800.00 漳州市 角美镇锦宅
建材 持股 100% 工
村角嵩路 52
号
中山市东升
中山 镇同兴东路 发行人持 原材料采
31. 2008.01.16 2,100.00 中山市
国鹏 30 号二层之 股 100% 购
五卡
惠州 惠州市惠城 发行人持
32. 2012.08.13 600.00 惠州市 管桩生产
三和 区汝湖镇东 股 100%
74
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
序 公司 注册资本 主要生产经
成立时间 注册地 股权结构 主营业务
号 名称 （万元） 营地
亚村过沥小
组江日强的
房屋
淮安 盱眙县河桥 发行人持
33. 2011.03.28 3,200.00 淮安市 管桩生产
三和 镇龙泉村 股 100%
东港市小甸
丹东 发行人持
34. 2011.07.11 600.00 东港市 子镇后团山 管桩生产
三和 股 100%
村后西组
九龙尖沙咀
柯士甸道
瑞盈 100.00 发行人持
35. 2011.01.28 香港 140-142 号瑞 投资
国际 万港币 股 100%
信集团大厦
9楼
东升镇同兴
三和 发行人持
36. 2018.07.11 1,000.00 中山市 东路 30 号二 咨询
咨询 股 100%
层之一卡
新会区沙堆
江门 发行人持
37. 2005.07.25 3,732.15 江门市 镇梅阁村沙 管桩生产
三和 股 100%
仔底
浙江省舟山 苏州三和
浙江 市定海区岑 持股 80%、
38. 2007.08.23 6,119.00 舟山市 管桩生产
三和 港街道司前 三和咨询
村 持股 20%
浙江省舟山
市定海区岑
海隆 浙江三和
39. 2019.12.12 500.00 舟山市 港街道豪舟 管桩运输
运输 持股 100%
路 9 号二楼
206 室
SOHO 32nd
floor Unit 2,
Jl. Letjend. S.
Parman Kav.
28,
Sub-district 发行人持
印尼 231,000.00 of South 股 95%、中 建筑材料
40. 2020.02.13 雅加达
三和 万卢比 Tanjung 山国鹏持 销售
Duren, 股 5%
District of
Grogol
Petamburan,
West Jakarta,
Indonesia
南京市六合
三和
区龙池街道 发行人持 建筑材料
41. 供应 2020.04.30 50,000.00 南京市
虎跃东路 8 股 100% 销售
链
号
江门市新会
江门 区沙堆镇梅 江门三和
42. 2020.05.27 500.00 江门市 管桩运输
中升 阁村长围(办 持股 100%
公楼)
75
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
注 1： 除印尼三和、江门中升外，上述子公司的注册资本均已实缴到位。
注 2：2020 年 9 月，发行人设立湖北三和精工装备制造有限公司。
注 3：2020 年 9 月，江门鸿达更名为“江门三和管桩有限公司”。
注 4：2021 年 1 月，辽宁三和设立营口三和管桩有限公司。
2、控股子公司一年一期财务数据
单位：万元
2020 年 6 月 30 日/2020 年 1-6 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
公司名称
总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
苏州三和 89,121.43 18,241.79 6,103.27 93,323.61 12,127.61 5,429.32
江苏三和 18,680.86 5,795.11 850.58 15,529.83 4,948.59 -258.39
漳州三和 19,751.58 7,441.75 1,712.72 21,683.77 5,726.35 4,552.21
湖北三和 40,195.05 22,186.88 628.83 38,878.57 21,542.22 1,529.20
荆门三和 15,721.67 5,820.49 296.23 14,725.76 5,526.11 1,138.44
宿迁三和 14,453.25 5,957.89 573.84 12,549.00 5,380.95 -711.22
盐城三和 19,524.93 4,240.14 285.14 17,441.59 3,943.80 -1,281.88
长沙三和 8,992.60 3,112.85 54.01 7,907.53 3,058.06 -1,258.56
辽宁三和 11,866.18 5,737.27 -877.11 12,793.28 6,613.64 -850.81
德州三和 12,099.13 6,767.79 56.17 11,781.43 6,710.09 -735.82
合肥三和 12,022.18 4,543.51 267.23 9,785.34 4,277.14 -570.48
山西三和 13,489.17 10,083.02 143.27 14,052.92 9,936.11 593.30
中山中升 3,349.13 1,012.22 33.43 3,777.47 918.61 16.04
太仓鑫龙 5,234.81 1,150.11 104.47 4,233.60 1,045.64 584.01
南京箭驰 1,455.97 445.18 97.58 1,036.79 345.31 197.53
龙海裕隆 1,636.66 839.58 61.97 1,878.23 758.69 197.64
湖北腾龙 2,169.78 796.34 69.33 1,794.70 702.30 172.58
湖北中升 1,029.92 478.01 -19.34 1,046.94 489.07 372.66
荆门顺龙 1,767.67 832.94 165.52 1,580.67 645.32 339.29
泗阳天龙 385.71 115.65 34.07 373.41 76.97 -3.61
阜宁飞龙 1,173.52 253.63 49.59 759.12 196.51 73.69
长沙坤龙 489.03 -77.83 -0.51 369.78 -85.44 40.16
铁岭中升 841.75 43.49 -74.67 747.75 18.50 -29.27
平原德龙 574.18 288.90 -4.34 403.62 293.23 -21.62
合肥中升 856.62 131.05 -45.37 636.84 168.43 48.87
晋中中升 422.68 391.84 25.76 409.52 366.08 139.71
江苏新构件 3,026.27 973.95 -105.97 2,665.07 1,080.86 24.42
湖北新构件 5,052.85 4,258.17 -220.30 5,603.99 4,478.24 -464.17
宿迁新构件 1,027.27 865.29 -47.81 1,059.37 913.10 -71.78
国宏建材 2,098.39 1,166.30 57.00 2,562.70 1,109.29 234.64
76
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
2020 年 6 月 30 日/2020 年 1-6 月 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
公司名称
总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
中山国鹏 6,959.91 2,353.84 97.71 4,560.23 2,256.13 296.39
惠州三和 22.32 -2,774.31 21.53 5.70 -2,795.84 -72.88
淮安三和 2,157.18 2,157.18 -0.12 2,157.30 2,157.30 -0.93
丹东三和 1,765.42 -553.73 -49.04 1,740.73 -504.69 -94.96
瑞盈国际 14,867.26 14,104.88 -30.76 14,610.28 13,862.64 1,997.84
三和咨询 939.62 927.66 -20.17 967.22 947.83 -43.44
江门鸿达 8,393.77 2,940.62 -216.83 8,351.66 3,157.45 -342.55
浙江三和 13,941.33 4,549.43 438.10 11,332.55 4,111.33 -227.68
海隆运输 588.26 143.63 101.79 0.31 -8.16 -8.16
印尼三和 27.47 27.47 -6.96 - - -
三和供应链 28,608.76 21,418.16 -71.92 - - -
江门中升 0.00 -0.12 -0.12 - - -
注：公司控股子公司财务数据已经立信会计师审计。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
本次募集资金投资项目方案已经 2019 年 9 月 25 日召开的公司第二届董事会
第十一次会议、2020 年 9 月 10 日召开的公司第二届董事会第十八次会议、2019
年 10 月 18 日召开的公司 2019 年第六次临时股东大会、2020 年 9 月 25 日召开
的 2020 年第三次临时股东大会、2021 年 1 月 8 日召开的第二届董事会第二十三
次会议审议通过。本次计划发行 6,800 万股股票。本次发行后，募集资金扣除发
行费用后将按照轻重缓急顺序投入以下 5 个项目：
单位：万元
序 拟使用募集 实施
项目名称 投资总额 项目备案情况
号 资金投资额 主体
江门预应力高强度混 江门市新会区发展和改革
江门
1 凝土管桩生产基地建 41,695.53 36,444.03 局备案项目代码：
鸿达
设项目 2019-440705-30-03-061741
鄂州市华容区发展改革和
湖北三和预应力高强
经济信息化局备案项目代 湖北
2 度管桩生产线技改建 5,035.02 0.00
码： 三和
设项目
2019-420703-41-03-043344
中山市发展和改革局备案
发行
3 信息化建设项目 5,284.92 0.00 项目代码：
人
2019-442000-30-03-070832
发行
4 补充流动资金 10,000.00 0.00 -
人
发行
5 偿还银行贷款 50,000.00 0.00 -
人
合计 112,015.47 36,444.03 -
本次募集资金到位前，公司根据各项目的实际情况，通过自有资金和银行贷
款支付上述部分项目投资，募集资金到位后用于项目剩余投资及置换已支付款
项。募集资金投资于上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决。
二、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响
（一）募集资金运用对公司生产模式的影响
募集资金投资项目建成后，本公司的经营模式未发生变化。本公司购置生产
设备和改扩建新厂房，一方面是通过新增产能满足市场日益增长的需求，实现盈
利规模的快速增长；另一方面是为适应预应力高强混凝土管桩行业生产的规模生
产需要。
78
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
募集资金投资项目建成后，本公司的产品结构将进一步优化，产能将进一步
扩大，在公司原有产品的基础上，进一步提高公司的盈利能力。
（二）对净资产收益率及盈利能力的影响
募集资金到位后，本公司净资产及每股净资产增长，公司股票的内在价值显
著提高。由于净资产、总股本的增加，募集资金项目需要一定的建设期，在短期
内将使公司的净资产收益率降低，并摊薄每股收益。但由于本次募集资金项目均
具有较高的投资回报率，随着募集资金项目的实施和达产，净资产收益率将逐步
上升。
（三）对股本结构的影响
本次发行成功后，本公司的股本结构得到优化，投资主体多元化，法人治理
结构进一步得到完善。同时由于溢价发行可以增加资本公积金，提高了公司的股
本扩张能力，有利于公司长远发展。
（四）加强公司竞争优势，增强公司抗风险能力
本次募集资金项目中，产业化项目在公司产品结构优化的基础上扩大了生产
规模，有助于进一步控制和降低生产成本，提高公司的收入与利润水平。项目建
成后，本公司的产品品质、生产规模和技术水平都将得以进一步提升，更加确立
公司在预应力高强混凝土管桩市场中的竞争优势地位，加强公司竞争能力，增强
公司的抗风险能力。
（五）折旧摊销及研发费用投入对公司未来经营成果的影响
本次募集资金项目固定资产投资将导致公司每年的固定资产折旧和摊销增
加，各个项目在建设期内不计提折旧，进入运营期后计提折旧。在实现募集资金
项目完全达产的各个年份过程中，业绩状况良好，新增固定资产折旧和摊销通过
募集资金项目实现的利润即可冲抵，不会对公司未来经营成果产生不利影响。
79
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
第五节 风险因素及其他重大事项
一、风险因素
（一）市场风险
1、宏观经济周期影响的风险
公司的主要产品预应力混凝土管桩属于基础建筑材料，其需求量与国家固定
资产投资规模密切相关，由于基础设施投资、工业投资和房地产投资受宏观经济
周期性波动的影响较大，因此预制混凝土桩行业也具有周期性特征。我国目前处
于城市化和工业化进程之中，基础设施投资规模、工业投资规模以及房地产投资
规模总体呈增长趋势，对预应力混凝土管桩需求量形成了支撑。但如果未来受宏
观经济波动等因素的影响，预应力混凝土管桩需求萎缩或增速放缓，将有可能对
本公司的经营业绩造成不利影响。
2、主要原材料价格波动的风险
公司产品的原材料主要为PC钢棒、线材、端板、水泥、砂、碎石等，总体
上原材料成本占产品成本较高，因此原材料价格变动对毛利率影响相对较为明
显。报告期内，公司通过加强存货管理、合理安排原材料采购量等措施，与重要
的供应商签订了合作协议，优先保障公司原材料供应，减少了原材料价格波动对
公司生产经营的影响。但若未来原材料价格发生大幅度波动，将导致公司生产成
本发生较大变动，若无法将成本变动转移至下游客户，则有可能影响公司的经营
业绩。
3、市场竞争加剧的风险
预制混凝土桩行业属于资金密集型行业，在我国现有的生产企业中，绝大部
分是区域性中小型企业，市场竞争较为充分。受管桩产品及原材料运输半径限制，
我国预制混凝土桩行业内企业众多，但总体上以中小企业为主，产品同质化现象
较为严重。
管桩产品的目标客户主要为工程建设单位（业主单位）或施工企业（施工单
位）。其中施工企业包括具备一级或特级总承包资质的大型施工企业，也包括具
80
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
备二级或三级施工资质的大中小型施工企业。这些建筑企业或项目业主通常是综
合实力较强的大型企业，具有较强的议价能力。
基于上述原因，我国预制混凝土桩行业市场竞争较为激烈，如果公司不能持
续保持良好的品牌信誉、提供更加优质的产品及服务，发挥出更强的规模效益，
则很可能被其他竞争对手替代，对公司经营业绩造成不利影响。
4、需求波动的风险
预制混凝土桩行业的景气度主要取决于交通运输、工业项目、市政工程及民
用建筑等固定资产投资的发展状况。近些年来我国GDP总量和全部工业增加值总
体保持持续增长的态势，经济运行稳中向好。近年来我国固定资产投资保持较快
增速，基础设施建设（如铁路建设尤其是高铁、高速公路、机场、港口等）投资
增速较快，同时城镇化进程持续推进，支撑了预制混凝土桩的整体需求。若未来
交通运输、工业项目、市政工程及民用建筑等整体投资规模下降，则会直接影响
到对预制混凝土桩的需求，进而对公司的经营状况产生不利影响。
（二）经营风险
1、安全生产的风险
公司主要从事预应力混凝土管桩产品研发、生产、销售，该产品为大型混凝
土预制构件，生产设备重量较大。管桩的生产过程需要经过搅拌、编笼、张拉、
蒸养等多道复杂工序，生产过程中模具、配件、管桩半成品和产成品的调度和各
工序之间的转移需要经过多次挂钩、卸钩、吊装等操作，在生产、吊装和运输过
程中有可能出现安全事故。如公司不能有效控制安全生产风险，则有可能对公司
的生产经营产生不利影响。
2、关联销售的风险
2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月公司对关联方实现的营业收入占
公司当期营业收入总额的比例分别为 17.62%、21.28%、21.62%及 20.92%，其中
对和建建材、和建新建材、海南中和建（已于 2019 年 8 月 7 日注销）三家合营
企业的营业收入合计占比为 16.98%、19.76%、21.14%及 20.51%。
和建建材、和建新建材为公司与合作方合资成立的管桩销售公司，在特定区
域内独家销售公司和合作方的管桩产品。若公司与合作方未来不能继续合作，则
短期内对公司在特定区域的销售将产生不利影响。
81
广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
3、产品质量控制风险
公司预应力混凝土管桩主要用于交通运输、工业项目、市政工程及民用建筑
的建筑基础中，对工程建筑基础的质量影响较大，因此管桩产品质量要求较高。
如果施工中遇到烂桩或建筑物的质量出现问题且属于公司产品质量责任的情况
下，则公司需要承担退换货及相应的费用或赔偿。虽然报告期内公司未发生过重
大产品质量纠纷，但是如果未来公司产品出现质量问题，可能对公司的经营业绩
产生不利影响。
4、部分房产产权瑕疵风险
截至本招股说明书摘要签署日，发行人及子公司目前正在使用的房屋中，有
部分房产正在办理产权证书。部分配电间、仓库及维修间、宿舍、食堂及门卫室
等辅助生产的配套用房无法取得产权证。此外，发行人中山基地 15#、16#、17#
管桩生产车间合计 10,930.20 ㎡由于规划原因无法办理产权证，占发行人及子公
司管桩生产车间建筑面积的 4.58%。中山市东升镇住房和城乡建设局、中山市东
升镇人民政府已确认上述用地所在片区未纳入东升镇五年内的城市更新单元专
项规划范畴，上述厂房可在确保安全情况下使用。若上述房产被强制拆迁，发行
人部分经营场所将面临搬迁，将会产生直接财产损失及搬迁费用，短期内可能产
生一定不利影响。
5、国家环保政策调控的风险
预应力混凝土管桩产品在生产过程中需要蒸汽进行养护，且蒸汽耗量较大，
随着我国近年来能源结构的调整以及环保治理的加强，一些地区政府逐步推进使
用天然气锅炉代替燃煤锅炉。公司目前正在推进―煤改气‖，但尚有部分生产基地
仍采用燃煤锅炉，若应相关基地环保部门要求对设备进行改造或公司改为外购蒸
汽，则可能对公司经营业绩造成一定不利影响。
6、子公司土地使用权相关风险
丹东三和于2012年取得东港国用(2012)第039640号土地使用权，但其未在
《土地管理法》等法律法规规定的时间内动工使用该土地。截至本招股说明书摘
要出具之日，丹东三和已取得相应的项目备案证明、建设工程规划许可证及建筑
工程施工许可证。丹东三和持有的上述土地使用权的面积为100,035.00 平方米，
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
占发行人及子公司土地使用权总面积的5.97%。截至2020年6月30日，该处土地使
用权的账面价值为1,421.15万元，占发行人资产总额的0.40%。
丹东三和上述情形存在土地使用权被收回、缴纳土地闲置费的风险。
7、与宝丰系公司竞争风险
宝丰系公司（包括福建宝丰、天津宝丰、唐山宝丰、马鞍山宝丰）主要从事
管桩的生产、销售，与发行人从事相同业务，与发行人存在一定竞争关系。福建
宝丰（位于福建省福州市）与发行人漳州基地（位于福建省漳州市）均在福建省、
马鞍山宝丰（位于安徽省马鞍山市）毗邻发行人江苏基地（位于江苏省南京市）
及合肥基地（位于安徽省合肥市），受管桩经济运输半径及市场区域分割所限，
发行人及宝丰系公司的竞争集中在上述地区。报告期内，发行人及宝丰系公司对
重叠客户及供应商销售及采购占比均较小。
宝丰系公司为韦氏家族 2004 年分家的结果，宝丰系公司目前的实际控制人
为发行人实际控制人的其他亲属，发行人与宝丰系公司在采购渠道、销售渠道、
客户、资产、人员、业务、技术、财务、商标、商号、专利等方面均相互独立，
若未来双方在相关区域市场的竞争加剧，可能对公司的经营情况产生不利影响。
（三）财务风险
1、毛利率和经营业绩下滑的风险
2017 年至 2020 年上半年，公司主营业务毛利率分别为 20.96%、20.86%、
17.67%及 22.10%，扣除非经常损益后归属于母公司的净利润分别为 15,860.27 万
元、21,465.81 万元、14,134.09 万元及 13,340.75 万元。公司主营业务毛利率的波
动主要受到上游的水泥及砂石等原材料价格变动以及产品销售价格变动的共同
影响。公司 2019 年毛利率下降较多，主要原因为水泥、砂石价格较上年上涨较
大，而公司产品市场价格与上年基本保持稳定，从而导致公司毛利率下降。如若
未来原材料价格进一步上涨，而产品市场价格没有同步上涨，则公司主营业务毛
利率有可能下降，对公司经营业绩造成不利影响。
2、应收账款的管理风险
2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日及 2020 年 6
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
月 30 日公司应收账款的账面价值分别为 32,264.62 万元、24,852.69 万元、
32,661.43 万元及 43,077.22 万元，占当期末总资产的比例分别为 10.96%、7.65%、
9.53%及 12.02%。2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，公司应收账款周
转率（次）分别为 12.54、19.94、21.17 及 7.65。公司应收账款账面价值较大，
主要原因是公司销售规模较大，针对部分客户给予一定信用期。随着公司销售规
模的持续扩大，应收账款的管理难度将会相应增加，若催收不力或下游客户财务
状况出现恶化，公司可能面临一定的坏账风险。
3、存货管理的风险
2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日及 2020 年 6
月 30 日公司存货的账面价值分别为 27,596.27 万元、34,553.17 万元、41,088.45
万元及 49,346.33 万元，占当期末总资产的比例分别为 9.38%、10.64%、11.99%
及 13.77%。2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，公司存货周转率（次）
分别为 13.88、14.49、13.25 及 4.99。公司的存货账面价值较大，主要原因是公
司销售规模较大，正常运营需要保持一定的安全库存，若因市场波动导致公司产
品滞销或计提存货跌价准备金额较大，则会对公司的经营业绩造成不利影响。
4、本次发行可能导致的净资产收益率下降的风险
本次股票发行完成后，本公司的净资产规模将大幅增加。但是由于募集资金
项目建成和投产需要一定的时间，短期内存在由于净资产规模迅速增加而导致净
资产收益率下降的风险。
（四）管理风险
1、实际控制人控制不当的风险
截至本招股说明书摘要签署日，公司实际控制人合计间接持有公司90.90%
的股份。若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其它方式对公司的经
营决策、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司及公司其它股东的利
益产生不利影响。
2、规模扩张后的管理风险
本次发行后，公司净资产规模将大幅增加，经营规模将进一步扩张，对公司
市场开拓、系统运作、生产管理以及人员管理方面都提出了更高要求。如果公司
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式不能随着公司规模
的扩大进行及时调整和完善，可能会影响公司的综合竞争力。
（五）募集资金投资项目风险
1、消化新增产能的风险
本次募集资金项目建成投产后，预应力混凝土管桩产品的产量将有一定幅度
增加。本公司已对本次募集资金项目进行了充分的可行性论证，募投项目的实施
有利于进一步稳固公司的市场地位、改善产品结构、提升技术水平、增强公司的
盈利能力。若本公司不能及时适应市场环境，有效拓展产品销售渠道，则可能存
在市场开拓不充分导致公司不能完全消化新增产能的风险。
2、募投项目投入导致固定资产折旧和摊销金额较大的风险
本次募集资金项目建设完成后，预计年新增固定资产折旧和摊销金额较高。
尽管上述费用占公司营业成本的比例不高，且公司预计募集资金项目实施前景良
好，如果市场环境发生重大变化，募集资金投资项目的预期收益可能无法实现，
公司将面临因固定资产折旧增加而出现利润下滑的风险。
（六）技术风险
近年来，预制混凝土桩行业在技术工艺及新产品开发方面发展较为迅速，如
生产线升级改造、环保节能技术的运用、桩类新品的研发等方面。如果未来本公
司出现技术方向选择偏差、对市场需求把握不准确、对新工艺、新产品方案选择
不佳，则可能对公司竞争力产生较大影响，从而对公司的经营成果和财务状况带
来不利影响。
（七）股票价格波动风险
公司股票将申请在深圳证券交易所上市，除本公司的经营和财务状况之外，
本公司股票价格还将受到包括利率政策在内的国家宏观政策、国际和国内宏观经
济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投
资者在考虑投资本公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险。二、
重大合同
本公司正在履行中的重大合同包括采购合同、销售合同、借款合同、保荐协
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
议及承销协议。
三、对外担保
截至本招股说明书摘要出具日，公司及其下属子公司不存在为本公司及下属
子公司之外的第三方提供担保的情形。
四、诉讼仲裁情况
（一）发行人、发行人子公司的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要出具日，发行人及其子公司不存在尚未完结的重大诉
讼或仲裁事项。
（二）发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的重大诉讼或仲
裁事项及受到刑事诉讼的情况
截至本招股说明书摘要出具日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员未发生重大诉讼或仲裁及刑事诉讼事项。
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
联系
当事人 公司名称 住所 联系电话 传真
人
吴延
广东三和管桩 中山市东升镇同
发行人 0760-28189998 0760-28203642 红、高
股份有限公司 兴东路 30 号
永恒
保荐机 深圳市福田区福
招商证券股份 潘链、
构（主承 田街道福华一路 0755-82943666 0755-82943121
有限公司 万鹏
销商） 111 号
北京市朝阳区建
程益
发行人 北京市通商律 国门外大街甲 12
010-65693399 010-65693838 群、高
律师 师事务所 号新华保险大厦
毛英
6层
立信会计师事 刘杰
审计机 上海市南京东路
务所（特殊普 20-38396233 20-38396233-2507 生、胥
构 61 号 4 楼
通合伙） 春
北京中企华资
资产评 北京市东城区青 郑晓
产评估有限责 0755-83885862 0755-83885862
估机构 龙胡同 35 号 芳
任公司
中国证券登记
广东省深圳市深
股票登 结算有限责任
南中路 1093 号 0755-25938000 0755-25988122 —
记机构 公司深圳分公
中信大厦 18 楼
司
二、本次发行上市的重要日期
初步询价时间 2021 年 1 月 20 日
发行公告日期 2021 年 1 月 25 日
申购日期 2021 年 1 月 26 日
缴款日期 2021 年 1 月 28 日
预计股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深交所挂牌交易
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
第七节 备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指
定网站上披露，具体如下：
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、文件查阅联系方式
（一）查阅时间：工作日上午 8:30-11:30 和下午 14:00-17:00。
（二）查阅地点：
1、发行人：广东三和管桩股份有限公司
办公场所：中山市东升镇同兴东路 30 号
查询电话：0760-28189998
传真：0760-28203642
联系人：吴延红、高永恒
2、保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
办公场所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
查询电话：0755-82943666
传真：0755-82943121
联系人：潘链、万鹏
（三）招股说明书查阅网址
深圳证券交易所网站：www.szse.cn
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广东三和管桩股份有限公司 招股说明书摘要
（本页无正文，为《广东三和管桩股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股
说明书摘要》之签章页）
广东三和管桩股份有限公司
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