证券代码：200152        证券简称：山航B        公告编号：2004-008

                 山东航空股份有限公司第二届董事会第九次会议决议公告

    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏负连带责任。
    山东航空股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第九次会议于2004年4月22日
10：30在山航大厦会议室举行，会议应到董事11人，实到9人，董事长李俊海先生和董事白
伟三先生因公出国未能出席，分别授权副董事长贾复文先生和董事曾国强先生代为表决，公
司监事和高管人员列席。会议由副董事长贾复文先生主持，会议的召集和召开符合《公司
法》、《证券法》和《公司章程》之规定。会议审议并一致通过了如下决议：
    1、	《山东航空股份有限公司2004年第一季度季度报告》；
    2、	《关于出售并回租二架CRJ－700飞机的议案》；
    根据公司机队调整规划，为优化公司财务结构，降低流动负债，董事会拟以售后回租的
形式处置两架CRJ-700飞机。飞机的出售价格约为5亿元人民币。
    该议案须提交公司下次股东大会审议。该飞机出售回租事宜的实施情况将在股东大会召
开前另行公告。
    3、	《关于签署[股份转让协议补充协议]的议案》；
    截止2003年12月31日，山航集团尚欠公司人民币80,771,947元，为保证本公司按时收回
山航集团上述欠款，董事会同意与山航集团、中国航空集团公司（"中航集团"）共同签署《
股份转让协议补充协议》，由中航集团将山航集团依据《股份转让协议》享有的要求中航集
团支付转让款的债权相当于人民币80,771,947元的部分转让给本公司所有，中航集团按照付
款进度将上述款项汇入本公司指定的帐户，本公司在收到上述款项之后，视为山航集团归还
其所欠本公司款项。
    4、	《关于出售山东航空彩虹国际旅行社有限公司股权的议案》；
    山东航空彩虹国际旅行社有限公司（以下简称"旅行社"）注册资本160万元人民币，本
公司以现金出资持有其49％的股权，本公司控股股东山东航空集团有限公司持有2％的股权，
剩余49％股权由自然人股东持有。为顺应公司发展和改革的趋势，董事会拟将公司旅行社全
部股权经评估后按照不低于净资产的价格出售给旅行社部门经理以上人员和现有自然人股东。
股权出售完成后本公司不再持有旅行社股权。董事会授权公司经管层按程序具体办理有关股
权出售和工商变更事宜。
    本次交易不构成关联交易。
    5、	《关于召开2003年年度股东大会的议案》。（附后）
    特此公告。
                                                    山东航空股份有限公司董事会
                                                          2004年4月22日