证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2020-042
北京钢研高纳科技股份有限公司
关于对深交所 2019 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2020 年 5 月 24 日，北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称“我公司”
或“公司”）收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对北京钢研高
纳科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第 317 号），公
司高度重视，及时组织相关部门对相关问题进行认真研究和分析，现就有关问题
回复如下：
1．报告期各季度，你公司分别实现营业收入 29,946 万元、37,615 万元、
35,761 万元和 41,325 万元，总体呈上升趋势，但净利润、经营活动现金流净额
的季节波动相对较大，请说明原因。
【答复】
（1）净利润波动较大的原因
2019 年，我公司净利润季度波动相对较大，主要为期间费用的波动所致，
期间费用的波动与费用项目发生的非重复性及时间的不均衡有关，具体原因为研
发项目投入、资产减值损失、非全年平均分配的一次性年终奖及股权激励成本等。
2019 年，我公司销售净利率为 13%，其中 1、 季度销售净利率分别为 13%、
14%，与年度数据相比偏差较小；2 季度销售净利率为 18%，显著高于年度数据，
主要原因为该季度资产减值损失的减少，导致当季销售净利率偏高；4 季度销售
净利率为 10%，显著低于年度数据，主要原因为该季度股权激励成本及研发费用
投入增加，以及计提 2019 年一次性年终奖。分季度数据具体如下：
单位：万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
1
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
一、营业总收入 29,945.70 37,614.57 35,760.92 41,324.66 144,645.86
其中：营业收入 29,945.70 37,614.57 35,760.92 41,324.66 144,645.86
二、营业总成本 24,077.88 29,859.43 30,023.17 39,455.91 123,416.38
其中：营业成本 19,961.28 25,217.75 24,282.87 31,943.91 101,405.81
税金及附加 356.87 344.75 290.71 394.52 1,386.86
销售费用 348.69 424.07 618.80 848.35 2,239.91
管理费用 2,303.54 2,306.32 2,925.88 3,418.86 10,954.59
研发费用 915.96 1,385.36 1,681.51 2,694.43 6,677.25
财务费用 191.54 181.18 223.41 155.84 751.96
加：其他收益 269.57 320.37 269.57 472.40 1,331.91
投资收益 -93.61 -69.11 -50.06 -585.07 -797.84
信用减值损失 -697.38 1,544.63 847.26
资产减值损失 -1,588.52 -202.67 580.13 728.54 -482.53
资产处置收益 24.54 16.50 41.04
三、营业利润 4,455.26 7,828.27 5,840.01 4,045.76 22,169.31
加：营业外收入 2.43 120.12 0.34 271.59 394.48
减：营业外支出 0.10 0.05 1.50 201.93 203.58
四、利润总额 4,457.59 7,948.34 5,838.85 4,115.43 22,360.21
减：所得税费用 663.34 1,193.06 864.38 177.50 2,898.28
五、净利润 3,794.25 6,755.28 4,974.47 3,937.93 19,461.93
销售净利率 13% 18% 14% 10% 13%
（2）经营活动现金流净额波动原因
2019 年，我公司经营活动现金流净额全年大体呈现上升趋势，其中现金流
出与生产规模相关性较高；现金流入主要为客户当期付款及前期支付的承兑汇票
到期承兑或贴现，受大客户付款节奏影响，并不与销售收入显著相关。
2019 年，我公司销售现金比率为 7%，其中 2、3 季度销售现金比率分别为
6%、8%，偏差较小；1、4 季度销售现金比率分别为-12%、22%，偏差较大。主
要因为我公司大客户具有年末集中付款（约占我公司全年来款 70%）的结算惯例，
4 季度为全年来款高峰，现金流明显好于其他季度；1 季度为全年来款低谷，现
金流基本为负数，明显劣于其他季度。分季度数据具体如下：
单位：万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
销售商品、提供劳
23,896.37 28,399.26 32,558.80 56,263.50 141,117.93
务收到的现金
收到的税费返还 9.15 93.04 55.51 -9.10 148.60
2
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
收到的其他与经营
136.64 241.95 107.71 3,418.27 3,904.56
活动有关的现金
经营活动现金流入小计 24,042.16 28,734.24 32,722.02 59,672.67 145,171.10
购买商品、接受劳
18,421.94 19,624.21 20,664.32 40,005.96 98,716.44
务支付的现金
支付给职工以及为
5,294.32 3,721.39 4,858.85 5,043.26 18,917.81
职工支付的现金
支付的各项税费 2,660.08 2,448.58 3,005.67 3,438.50 11,552.83
支付的其他与经营
1,207.40 820.46 1,229.02 1,940.35 5,197.22
活动有关的现金
经营活动现金流出小计 27,583.74 26,614.64 29,757.87 50,428.06 134,384.31
经营活动产生的现金流
-3,541.59 2,119.60 2,964.16 9,244.61 10,786.79
量净额
销售现金比率 -12% 6% 8% 22% 7%
2．报告期末，你公司应收票据余额 67,061 万元，其中商业承兑汇票 50,993
万元，你公司未对应收票据计提坏账准备。
（1）请说明你公司商业承兑汇票的账龄结构、欠款方信用水平，最近两年
是否存在商业承兑汇票逾期、转应收账款、核销等情形；
（2）结合前述回复及商业承兑汇票与银行承兑汇票的具体差异，说明你公
司未对商业承兑汇票计提坏账准备的依据及合理性。
【答复】
（1）截止 2019 年 12 月 31 日，我公司商业承兑汇票金额为 50,993 万元，
商业承兑汇票账龄结构如下：
单位：万元
项目 中央企业 其他企业 关联方 合计
3 个月以内 28,427 253 2,222 30,902
4-6 个月 12,380 593 63 13,036
7-9 个月 4,899 504 31 5,434
10-12 个月 1,621 1,621
合计 45,706 2,971 2,316 50,993
占比 89.63% 5.83% 4.54% 100.00%
欠款方主要为大型中央企业及中国钢研内部关联方直接开具的商业承兑汇
票，合计占比 94.17%。此类企业信用较高，从未出现不能兑付的情况。最近两
3
年我公司未发生过商业承兑汇票逾期、转应收账款、核销等情形。
（2）因我公司从未发生过商业承兑汇票逾期、转应收账款、核销等情形，
且商业承兑汇票的账龄均为 1 年以内，按新金融工具准则规定的“预期信用损失
模型”，预计损失率为零，故商业承兑汇票预计坏账比率为零。具体计算过程见
下表：
组合-应收票据坏账比率
2016 年 2017 年 2018 年 3 年平均 预计 5 年后
账龄 预计坏账比率
迁徙率 迁徙率 迁徙率 迁徙率 损失率
1 年内 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
1-2 年 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
2-3 年 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0%
3-4 年 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
4-5 年 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
5 年以上 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
3．2019 年起，你公司执行新金融工具准则，应收账款按照相当于整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。其中，按组合计提坏账准备的应
收账款包括中央企业组合、其他企业组合、关联方组合。中央企业组合、其他
企业组合应收账款的各账龄对应的计提比例为区间，且区间上下限存在较大差
异，如针对 2-3 年账龄的其他企业组合应收账款，你公司的坏账计提比例为 0.87%
至 81.33%。请结合你公司业务特点、客户类型、结算政策等，说明你公司应收
账款组合划分的依据及合理性，坏账计提比例的具体测算过程及确定依据，以
及实践中如何执行坏账计提比例区间。
【答复】
2019 年，我公司开始执行新金融工具准则，根据新金融工具准则要求，将
应收账款坏账准备计提方法由“已发生损失法”改为“预期信用损失法”。新模型依
据客户性质和共同风险特征，将应收账款分为关联方、其他企业、中央企业三种
组合。因我公司主营业务中航空航天军品占比最大，主要客户为大型中央企业，
此类企业信用较高、坏账风险极小，历史上亦未发生真实坏账损失，相对其他企
业具有明显差异，故新模型的应收账款组合分类更加符合我公司的业务特点，依
据充分，具备合理性。
坏账损失以当期应收账款期末余额为基数，按预计坏账比率计算得出。其中
4
预计坏账损失率为三年平均迁徙率与应收账款违约损失率之积。
以公司本部为例，具体计算步骤如下：
（1）计算应收账款迁徙率，上一年度未收回应收账款至本年度仍未收回的
比率为迁徙率。以应收账款-其他企业组合为例，2017 年末 1 年以内账期应收账
款余额为 18,870,592.07 元，2018 年末 1-2 年账期应收账款余额 4,337,361.47 元，
计算迁徙率为 23%；
（2）计算三年平均的迁徙率；
（3）根据历史情况及预计未来环境估计 5 年以上应收账款的损失率；
（4）根据迁徙率及损失率计算得到应收账款坏账计提比率。
具体计算结果如下：
组合-关联方应收账款坏账比率
2016 年迁 2017 年迁 2018 年迁 3 年平均迁 预计 5 年后损 预计坏账
账龄
徙率 徙率 徙率 徙率 失率 比率
1 年内 94% 54% 57% 68.3% 0.0%
1-2 年 0.0% 8.4% 59.7% 22.7% 0.0%
2-3 年 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
3-4 年 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 0.0%
4-5 年 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
5 年以
100% 100% 100% 100% 0.0%
上
组合-其他企业应收账款坏账比率
3 年平均迁 预计 5 年后损 预计坏账
账龄 2016 年 2017 年 2018 年
徙率 失率 比率
1 年内 42% 20% 15% 25.7% 13.3%
1-2 年 58% 82% 51% 63.8% 51.9%
2-3 年 88% 91% 95% 91.3% 81.3%
3-4 年 96% 98% 86% 93.4% 100% 89.0%
4-5 年 100% 98% 88% 95.3% 95.3%
5 年以 100% 100% 100% 100% 100.0%
上
组合-中央企业应收账坏账比率
预计 5 年后损 预计坏账
账龄 2016 年 2017 年 2018 年 3 年平均
失率 比率
1 年内 17% 8% 5% 9.7% 0.3%
1-2 年 15% 12% 1% 9.2% 2.7%
80%
2-3 年 29% 15% 86% 43.2% 29.2%
3-4 年 56% 100% 100% 85.2% 67.6%
5
组合-关联方应收账款坏账比率
2016 年迁 2017 年迁 2018 年迁 3 年平均迁 预计 5 年后损 预计坏账
账龄
徙率 徙率 徙率 徙率 失率 比率
4-5 年 100% 98% 100% 99.2% 79.3%
5 年以
100% 100% 100% 100% 80.0%
上
我公司的子公司青岛新力通工业有限责任公司（以下简称青岛新力通）及其
子公司客户类型与母公司显著不同，且账龄短，历史坏账比例低，按上述方法计
算的结果与母公司存在差异，在实践中公司按照合并范围内各公司计算出的坏账
计提比例确定坏账计提比例区间，各公司执行各自的坏账计提比例，因此，区间
上下限存在较大差异。
4．你公司并购青岛新力通工业有限责任公司（以下简称“新力通”）形成商
誉 32,009 万元，截止报告期末未计提减值准备。新力通 2017 年、2018 年、2019
年承诺，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（以下简称“净利润”）
分别不低于 5,000 万元、7,000 万元、9,000 万元，且累积实现经营性现金流净额
不低于累积净利润之和的 60%。业绩承诺期内，新力通分别实现净利润 4,820
万元、6,620 万元、10,279 万元，实现经营性现金流净额 5,119 万元、1,370 万元、
11,676 万元。
（1）请说明新力通 2019 年净利润、经营活动现金流净额大幅增长，且增
长幅度明显高于 2018 年的原因及合理性；
（2）在对新力通相关商誉的减值测试中，你公司预计资产组未来 5 年收入
增长率为 2.09%-9.40%，息税前利润率为 23.29%-23.73%。请说明相关商誉减
值测试的具体过程，参数设置是否合理，与发行股份购买资产交易的评估报告、
业绩承诺期业绩表现相比是否存在差异；如有，请说明原因。
【答复】
（1）新力通 2019 年净利润、经营活动现金流净额大幅增长，且增长幅度明
显高于 2018 年，具体分析如下：
○净利润增长主要原因为销售规模扩大带来的产品毛利增长，以及精益管理
压缩了期间费用增长幅度等。
A.营业收入分析
6
青岛新力通营业收入增长的主要原因是：一、石化产品收入的增长主要得益
于国家放开石化行业准入，从 2018 年开始允许民营资本进入，2019 年民营资本
在石化加工行业投资放量，青岛新力通在 2019 年获得大量订单。二、冶金行业
在国家供给侧改革政策指导下，去产能力度不断加大，2019 年 5 月 5 日国家五
部委联合印发《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》，加大了冶金行业技改
投入及异地搬迁动作，不断淘汰低端落后产能，青岛新力通从 2018 年开始侧重
开发冶金行业市场，在 2019 年效果显现。正是由于石化和冶金的行业增长以及
青岛新力通的战略调整、管理提升等，新力通 2019 年订单和销售收入实现了大
幅增长。
B.期间费用分析
2019 年新力通强化精益管理，加大预算管控力度，有效控制管理人员数量，
在销售规模逐渐增长的情况下，管理费用、销售费用得到了有效控制，财务费用
实现同比下降。期间费用的有效管控，进一步提高了新力通的盈利能力。
具体数据如下：
单位：万元
项目 2017 年 2018 年 2019 年
一、营业总收入 30,557.22 37,146.71 51,975.45
其中：营业收入 30,557.22 37,146.71 51,975.45
二、营业总成本 24,741.54 29,182.09 40,219.33
其中：营业成本 19,421.71 23,156.32 33,722.44
税金及附加 447.19 423.69 504.68
销售费用 1,140.94 1,439.74 1,563.52
管理费用 1,785.02 1,784.87 1,783.52
研发费用 1,281.33 1,671.65 2,077.14
财务费用 665.35 705.81 568.03
加：其他收益 31.18 21.20 84.94
信用减值损失 0.00 0.00 -4.19
资产减值损失 -172.30 -300.87 0.00
资产处置收益 -8.02 2.94 42.17
三、营业利润 5,666.54 7,687.90 11,879.04
加：营业外收入 325.86 50.18 10.91
减：营业外支出 11.18 13.88 15.97
四、利润总额 5,981.22 7,724.20 11,873.98
减：所得税费用 934.69 1,052.67 1,570.98
五、净利润 5,046.53 6,671.53 10,303.00
六、扣非经营性损益 4,820.23 6,620.15 10,279.15
7
○经营活动现金流净额大幅增长主要原因为销售规模扩大及加强销售管理
力度带来的客户回款增长，以及赊购力度加大延长了付款结算期限。具体分析如
下：
A.销售回款分析
2019 年新力通高度重视市场工作，针对销售工作采取了多项有力措施，如
总经理直抓市场、实施了与业绩挂钩的销售人员薪酬管理办法、加强客户服务等，
取得了良好效果。因管理加强、行业增长、市场地位提高等多方面原因，销售回
款实现了大幅增长。
B.采购付款分析
随着规模的不断扩大，新力通利用公司品牌效应获得了供应商支持，市场信
用认可度提高，赊购力度有效加强，采购付款期延长，推动了经营性现金流净额
的增加。
单位：万元
项目 2017 年 2018 年 2019 年
销售商品、提供劳务收到的现金 25,200.59 35,180.01 54,130.19
收到的税费返还 59.94 28.73 148.60
收到其他与经营活动有关的现金 780.30 1,910.55 738.84
经营活动现金流入小计 26,040.82 37,119.28 55,017.64
购买商品、接受劳务支付的现金 15,387.89 20,841.46 39,509.69
支付给职工以及为职工支付的现金 4,010.95 4,985.44 5,938.40
支付的各项税费 2,255.15 3,408.10 4,571.61
支付其他与经营活动有关的现金 1,846.00 3,743.39 2,110.28
经营活动现金流出小计 23,499.98 32,978.39 52,129.97
经营活动产生的现金流量净额 2,540.84 4,140.89 2,887.66
新增应收票据 3,455.76 -2,737.76 7,555.07
新增应付票据 877.18 33.50 -1,233.15
经营性现金流净额 （含期票变动） 5,119.43 1,369.62 11,675.88
（2）2019 年我公司聘请中介机构，对并购新力通商誉减值进行测试，并出
具相关评估报告。
○1 相关商誉减值测试的具体过程
A.营业收入预测
营业收入的预测是基于产权持有人以前年度的收入及增长情况以及各类产
品的历史数据，同时考虑当前的经济、技术、行业发展形势和状况，以及产权持
有人未来的发展规划等，对产权持有人未来年度的营业收入进行预测。
8
B.成本费用预测
营业成本预测，根据历史年度单位成本乘以销售数量进行预测。
销售费用和管理费用预测：职工薪酬按照基准日的薪酬水平及预计增长幅度
计算；运输费按照历史年度占收入的比例进行预测；折旧摊销按照资产原值及折
旧政策进行预测；其他费用根据产权持有人此类费用的控制标准并考虑未来年度
适当的增长比率确定该类费用的金额。
研发费用预测，根据未来研发投入需求估算。
C.折现率的选取
本价值评估选用的是税前现金流模型，按照收益额与折现率匹配的原则，收
益额口径为税前现金流，则折现率选取税前加权平均资本成本率(WACC)。计算公
式如下：
E D
WACC K e
K d
1 t
D E D E
由于资产预计未来现金流量以税前现金流量为基础，而折现率的估计基础是
税后的，因此应当将其调整为税前折现率，以便与资产预计未来现金流量的估计
基础相一致。具体方法为通过税后折现结果与前述税前现金流量通过单变量求解
的方式，倒算税前折现率。计算公式为：
n n
R1i R1 n 1 R2i R 2 n 1
(1 r1 )
i
r1 (1 r1 )
n ＝
(1 r2 )
i
r2 (1 r2 )
n
i 1 i 1
具体计算过程如下：
序号 计算公式 数值来源 计算结果
1 剔除财务杠杆 βU 类似上市公司 5 年的周平均值 0.9769
有财务杠杆的 βL
2 税率 15.00% 1.0787
βL=（1+（1-T）×D/E）×βU
3 无风险报酬率 Rf 距到期日时间 10 年期国债到期收益率 3.1365%
成熟股票市场的基本补偿额+股票市场
4 市场风险溢价 MRP 相对于债券市场的波动率×国家风险补 7.24%
偿额
5 特定风险调整系数 Rc 结合企业的规模等风险因素，综合确定 2.00%
权益资本成本率
6 税率 15% 12.95%
Ke=Rf+β×MRP+Rc
7 带息负债资金成本率 Kd 5 年期以上银行贷款基准利率 4.90%
8 带息负债比重=(D/E)/(1+D/E) 按公式计算 11%
9
9 权益比重=1-带息负债比重 按公式计算 89%
加权平均资本成本率=权益比重×
权益资本成本率+带息负债比重×
10 税率 15% 11.99%
带息负债资金成本率×（1-企业所
得税税率）
11 资产组折现率（税前 WACC） 14.06%
D.资产组经营现金流量（税前）现值
根据上述预测以计算出的折现率（税前）进行折现，从而得出经营现金流量
（税前）现值和为 103,600.00 万元。计算结果详见下表：
单位：万元
序
项目/年度 2020 年度 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度
号
1 一、营业收入 49,441.95 51,619.21 52,698.00 54,186.64 59,282.68
2 减：营业成本 31,709.18 33,329.59 33,831.54 34,848.36 38,510.99
3 营业税金及附加 498.34 554.34 566.05 578.65 619.79
4 销售费用 1,596.00 1,646.00 1,670.00 1,703.00 1,820.00
5 管理费用 3,929.16 4,059.16 4,124.16 4,318.16 4,522.16
6 二、营业利润（不含利息） 11,709.26 12,030.11 12,506.25 12,738.46 13,809.74
7 三、利润总额（不含利息） 11,709.26 12,030.11 12,506.25 12,738.46 13,809.74
8 减：所得税费用 - - - - -
9 四、净利润 11,709.26 12,030.11 12,506.25 12,738.46 13,809.74
10 加：折旧与摊销 1,445.24 1,498.58 1,498.58 1,498.58 1,498.58
11 减：营运资金增加 -7,655.45 695.51 410.95 500.76 1,653.34
12 资本性支出（资本金追加） 2,865.18 1,498.58 1,498.58 1,498.58 1,498.58
五、资产组经营现金流量
13 17,944.77 11,334.60 12,095.30 12,237.70 12,156.39
（税前）
14 六、折现率（税前） 14.06% 14.06% 14.06% 14.06% 14.06%
15 七、折现年限 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50
16 八、折现系数 0.94 0.82 0.72 0.63 0.55
九、资产组经营现金流量现
17 16,801.69 9,304.57 8,704.99 7,721.99 6,724.91
值（税前）
十、资产组经营现金流量现
18 103,600.00 - - - -
值和（税前）
○2 相关商誉减值测试参数设置合理性分析
本次商誉减值测试相关参数与同行业及产权持有人近三年历史数据进行比
较，比较结果如下表：
营业收入增长率 营业利润率
序
项目 2017 2018 2019 2019
号 三年平均 2017 年 2018 年 三年平均
年 年 年 年
10
1 同行业近三年（优秀值） 34.10% 30.60% - 32.35% 12.20% 12.20% - 12.20%
2 同行业上市公司近三年 13.86% 8.77% 12.54% 11.72% 4.89% 4.26% 2.48% 3.88%
3 新力通公司近三年 93.41% 21.56% 39.92% 51.63% 19.57% 20.79% 22.85% 21.07%
4 本次商誉减值测试估值 2.09%-9.4% 22.45%-22.89%
从以上比较情况表可以看出，本次商誉减值测试估值的营业收入增长率均小
于同行业和产权持有人近三年平均数据，主要是产权持有人经过前几年的市场开
拓爆发式增长后，未来几年增长相对趋于平缓，逐步趋于稳定；营业利润率远高
于同行业近三年平均数据、较产权持有人近三年平均数据略有增长，主要是产权
持有人产品用于关键支持产业的关键装置，产品具有较高的技术壁垒，具有一定
的排他性，具有技术附加价值；产权持有人在提高生产效率，降低废品率、降低
各种运营费用，具有较好的经验积累，在未来五年，能有效降低生产成本及运营
成本，从而保证产品持续的获利能力。
从前述“本次商誉减值测试相关参数与同行业及产权持有人近三年历史数据
进行比较分析”情况看，以上相关商誉减值测试参数依据《企业会计准则第 8
号—资产减值》、《以财务报告为目的的评估指南（中评协[2017]45 号）》及结合
国内外宏观经济形势、行业发展趋势、市场容量及产权持有人市场占比情况、产
权持有人近年历史经营情况、未来发展规划等进行设置，测算合理。
○3 与发行股份购买资产交易的评估报告、业绩承诺期业绩表现相比是否存
在差异分析
本次商誉减值测试未来 5 年收入增长率为 2.09%-9.40%，息税前利润率为
23.29%-23.73%；发行股份购买资产交易的评估报告预测 2020-2023 年收入增长
率为 1.68%-12.81%，息税前利润率为 23%-24.67%；业绩承诺期为 2017-2019 年，
不在本次商誉减值测试预测期范围内，因此与本次商誉减值测试未来 5 年预测数
据不具有可比性。从以上数据可以看出，本次商誉减值测试未来 5 年收入增长率、
息税前利润率与发行股份购买资产交易的评估报告预测期 2020-2023 年略有差异，
差异原因为：
A.商誉减值测试采用的是合并口径进行预测、发行股份购买资产交易的评估
报告采用的单体口径进行预测，口径差异使得统计数据略有差异。
B.本次商誉减值测试因热工科技已投入运营，将热工科技作为经营性资产纳
入预测范围；而发行股份购买资产交易的评估报告因热工科技尚未投入运营，将
热工科技作为溢余资产考虑。
11
5．报告期内，你公司销售费用为 2,240 万元，同比增长 179.31%，其中包
括 324 万元专利使用费；销售费用率由 0.90%上升至 1.55%。请结合新力通与公
司及其他子公司的业务模式异同，说明销售费用、销售费用率上升的原因，并
说明销售费用-专利使用费的具体内容。
【答复】
（1）2019 年，我公司销售费用率由 0.9%上升至 1.55%，主要原因是同比口
径不一致，即 2018 年销售费用仅包含青岛新力通 11-12 月的金额，2019 年为全
年金额。如将新力通 2018 年全年数据纳入合并范围，2018 年我公司合并销售费
用率为 1.74%，口径调整后的 2019 年同比数据略有下降，不存在同比上升情况。
按全年数据计算，青岛新力通的销售费用，随其业务发展逐年增长，但销售
费用率基本稳定，具体为：2017 年 3.73%、2018 年 3.87%，2019 年 3.01%。
（2）2019 年销售费用中 324 万专利使用费，为青岛新力通购买的 “扭曲片
管强化传热技术”专利使用权费用。“扭曲片管强化传热技术”专利由中国石油化
工股份有限公司、北京化工研究院和中国科学院金属研究所共同持有。2014 年 4
月，青岛新力通（被许可方）与上述三方（许可方）签署了《技术实施许可合同》
（框架协议），许可期限五年，被许可方在使用扭曲片管强化传热技术时，应向
许可方支付技术使用费。2019 年与特定客户相关的专利使用费情况如下：
单位：万元
项目名称 收入金额 专利使用费 比例
中韩（武汉）H001 裂解炉管项目 1,270.00 123.00 9.69%
燕山石化裂解炉扭曲片管项目 797.00 80.00 10.04%
中沙天津裂解炉强化项目 499.00 41.00 8.22%
镇海炼化裂解炉管项目 732.00 80.00 10.93%
合计 3,298.00 324.00 9.82%
青岛新力通在生产中并不依赖于该技术，是否使用该技术取决于特定客户的
需求。该费用发生的实质是为获取特定客户、开拓市场，属于与销售相关的费用，
因此，青岛新力通作为销售费用核算。
6．你公司年报中对关联担保的披露存在异常，请核实修改。
【答复】
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经核实，我公司关联担保的披露确实存在异常，主要为录入错误，具体如下：
（1）我公司为青岛钢研提供担保金额应为 1.25 亿，实际披露中误写为 12.5
亿；
（2）我公司应为担保方，青岛钢研应为被担保方，实际披露中误将双方关
系写反。
特此公告。
北京钢研高纳科技股份有限公司董事会
2020 年 6 月 1 日
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