湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
证券代码：300041 证券简称：回天胶业 公告编号：2011-08
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和
财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经大信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人章锋、主管会计工作负责人张颖及会计机构负责人(会计主管人员)贾岚声明：保证年
度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 回天胶业
股票代码 300041
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
注册地址的邮政编码 441057
办公地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
办公地址的邮政编码 441057
公司国际互联网网址 www.huitian.net.cn
电子信箱 htjy2009@163.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 田海东
联系地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
电话 (0710)3757888-8068
传真 (0710)3347316
电子信箱 htjy2009@163.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
1
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本年比上年增减
2010 年 2009 年 2008 年
（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业总收入（元） 414,461,411.91 238,601,704.85 238,601,704.85 73.70% 219,769,597.51 219,769,597.51
利润总额（元） 102,873,101.66 58,445,100.29 58,445,100.29 76.02% 40,556,904.02 40,556,904.02
归属于上市公司股东
87,807,701.80 50,739,829.20 50,799,351.15 72.85% 35,347,722.06 35,347,722.06
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 83,017,068.61 48,925,377.89 48,984,899.84 69.47% 36,081,120.79 36,081,120.79
的净利润（元）
经营活动产生的现金
50,727,788.38 51,838,447.31 51,838,447.31 -2.14% 42,973,504.90 42,973,504.90
流量净额（元）
本年末比上年末
2010 年末 2009 年末 2008 年末
增减（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产（元） 913,559,431.75 908,903,940.12 908,903,940.12 0.51% 272,114,172.15 272,114,172.15
归属于上市公司股东
844,431,517.52 789,539,950.69 789,622,823.72 6.94% 179,875,552.35 179,875,552.35
的所有者权益（元）
股本（股） 65,998,016.00 65,998,016.00 65,998,016.00 0.00% 48,998,016.00 48,998,016.00
3.2 主要财务指标
本年比上年增
2010 年 2009 年 2008 年
减（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益（元/股） 1.3305 1.0355 1.0368 28.33% 0.7214 0.7214
稀释每股收益（元/股） 1.3305 1.0355 1.0368 28.33% 0.7214 0.7214
扣除非经常性损益后的
1.2579 0.9985 0.9997 25.83% 0.7364 0.7364
基本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
10.75% 25.88% 25.91% -15.16% 21.47% 21.47%
（%）
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率 10.16% 24.95% 24.98% -14.82% 21.91% 21.91%
（%）
每股经营活动产生的现
0.77 0.79 0.79 -2.53% 0.88 0.88
金流量净额（元/股）
本年末比上年
2010 年末 2009 年末 2008 年末
末增减（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的
12.79 11.96 11.96 6.94% 3.67 3.67
每股净资产（元/股）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -50,891.83
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
5,577,651.85
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
2
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 113,168.83
所得税影响额 -849,246.08
少数股东权益影响额 -49.58
合计 4,790,633.19 -
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
§4 董事会报告
4.1 对经营情况及未来发展情况讨论与分析
一、公司报告期内总体经营情况
2010 年，是公司的转型变革年、经营规范年、管理提升年和人才储备年。无论硬件还是软件，无论规模还是效益，无论知名
度还是美誉度，回天均取得了历史性突破和质的飞跃，企业实力获得全面提升。在销售、研发、生产、人才引进、资本市场
等各项业务获得了稳定提升，体现出良好的成长态势。
报告期内，公司继续保持了良好的增长势头。公司实现营业收入 41,446.14 万元，同比增长 17,585.97 万元，增幅为 73.70%%；
实现营业利润 9,458.19 万元，同比增长 4,252.18 万元,增幅为 81.68%；归属母公司净利润 8,780.77 万元，同比增长 3,700.84 万
元，增幅为 72.85%；公司业务增长主要来源于公司销售量的增加，本年度公司在汽车制造维修、新能源、高速铁路和电子电
器、LED 等工业领域用工程胶粘剂都不同程度获得快速发展。
一是积极转型发展，企业效益超历史水平。报告期，公司采取了一系列变革性举措，如实施聚焦战略，收缩市场战线；推行
精细化管理，扭转粗放经营；推广向行业提供整体解决方案的营销新模式，改变简单产品兜售的做法，积极推动公司转型发
展，提升了营销、生产专业化水平，形成市场、科研、工厂、服务一体化互动，提高了公司整体的市场应变能力，成效卓著。
二是聚焦战略显成效，转变销售增长方式。2010 年，公司紧紧围绕两大产品（有机硅胶、聚氨酯胶）和四大目标行业（新能
源、车辆、电子电器 LED、高速铁路）精耕细作，聚焦效应日益凸显，工业客户规模和质量不断提高，行业标杆客户纷纷配
套使用回天产品，公司在细分行业内的品牌度和影响力显著增强。
三是深入推进科研变革，项目研发硕果累累。公司在继续深入推进科研 PK 机制的基础上，一方面实施了科研人员职称评聘制
度，充分调动了科研人员深入钻研专业技术的积极性，一方面及时引进了一批关键的胶粘剂技术和人才，有力地推动了公司
科研项目研发的进度和效果，其中申报专利 12 项，尤其是聚氨酯胶、有机硅太阳能胶和双组份密封胶等重点项目开发获得重
大突破，各项指标甚至超越国际胶粘剂公司。
四是进一步规范和提升企业基础管理。公司以上市为契机，完善了法人治理结构，并按上市公司的要求规范了公司各类规章
制度。公司聘请国内著名的咨询公司为公司的人力资源管理把脉诊断，同时，还聘请资深专家当顾问，指导公司完善生产现
场管理和精细化管理。使内部考核更加严谨、科学。公司还投入启动信息化项目建设，提升了公司整体的现代化管理水平。
五是加快人才队伍建设，培养年轻骨干梯队。报告期，进一步大力加强人才引进，特别是技术、管理、销售的高端人才，同
时，增强对公司内部人才的培养，为公司未来的发展战略培养、储备各类型人才，支撑公司高速发展。
六是硬件设施大幅改善，产研条件同步国际水平。报告期，公司上市募投项目按计划顺利实施，并根据市场对产品的需求，
公司对募投项目增加实施主体，分别在上海回天和广州回天实施。公司先后从德、美、日、意等国引进世界最先进的胶粘剂
生产线和各种科研和检测仪器设备。2010 年，公司还分别在湖北和上海新购土地，用于公司实施聚氨酯扩建项目和建设研发
中心，该扩建项目已进入设备安装，为公司未来取得更大的发展奠定了坚实基础。
七是向一流企业看齐，坚持学习提升。报告期，公司要求所有单位和部门积极联系当地或国内最优秀的企业，进行深入、系
统的对口学习。公司及其子公司的各单位、部门先后组织员工到近 20 家中外一流企业进行了参观和学习，提升了企业的管理
水平和档次。年底，公司专门组织全体高管和部分优秀中干奔赴江西，开展了“重温井冈山精神”的学习活动，坚定了团队
信念，统一了团队思想。
二、对公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势
随着国家产业政策、“十二五”规划的大力支持，在宏观经济高速发展的背景下，我国胶粘剂企业通过自主创新提高产品技术
水平并加大推广力度，得到较快速的发展，呈现出以下特点：
1、优化产品结构，提高产品品质，实现替代进口
通过加快科研和技术创新，采用市场调控，淘汰一些目前国内市场过剩通用型的产品，促进部分高性能、高品质胶粘剂有较
大发展前景，特别是用于新能源、车辆、LED、电子、建筑、医疗卫生和航天航空的胶粘剂品种的发展。根据市场需要，今
后我国高品质、高性能胶粘剂的发展重点是有机硅胶、改性丙烯酸酯胶、环氧树脂胶和聚氨酯胶等部分特种胶粘剂产量每年
将以高于 20%的速度增长（摘自中国胶粘剂行业协会《我国胶粘剂市场和“十二五”发展规划》）。随着近几年国内胶粘剂产
品质量的提高，尤其是丙烯酸酯胶、厌氧胶、聚氨酯胶等中高端胶种的产品指标已接近或达到国际同类产品水平，国产胶粘
剂正以其显著的价格优势在各个应用领域逐步替代进口产品。
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2、注重研发投入，提高自主创新能力，技术水平不断提高
加大科技创新投入力度，提高新产品研发能力，研发一批具有自主知识产权的高技术产品和环保节能型产品。近年来，用户
对胶粘剂产品质量、性能和环保节能要求的日益提高，一些技术水平落后、缺乏自主创新能力、高污染、高能耗的小型生产
企业相继被淘汰。相对而言，国内大型胶粘剂生产企业在不断扩大生产规模的同时注重技术研发、质量监控、推出新产品，
以增强核心竞争力。行业整体呈现规模化、集约化发展趋势。
3、产品的环保要求不断提高
随着我国环保意识和健康意识日益提高，“十一五”节能环保目标的确立以及《联合国气候变化框架公约（UNFCCC）》的实
施，客户对胶粘剂的环保要求日益提高，环境友好型胶粘剂逐渐成为市场发展的主流并被广泛应用于各领域。据预计，环保
节能型胶粘剂产品在“十二五”期间将以每年 12%－15%的速度增长。
4、专业化发展，产品质量不断提高
工程胶粘剂作为主要的工业用胶，产品性能及其稳定性直接影响下游行业产品质量，因此技术要求严格，对产品的稳定性、
安全性和可靠性质量要求高；随着国内胶粘剂需求日益扩大、应用方式的不断创新，通过科技创新和工艺设备改造，采用先
进的技术和管理，提高不同批次产品质量的连续稳定性和可靠性，这将对胶粘剂生产企业的研发能力和专业化要求大大提高。
综上所述，我国自主生产中高端胶粘剂产品发展迅速，产业结构进一步优化，产品附加值日益提高。
（二）公司面临的市场格局
1、胶粘剂市场竞争格局
我国胶粘剂行业中的国内企业行业集中度较低，中小型企业数量多、分散广，这些企业以技术水平要求较低的低端产品为主
业，产品利润率较低，处在行业金字塔的底部；以公司为代表的少数掌握工程胶粘剂自主知识产权的国内企业主要生产技术
含量和利润率较高的产品，处在行业金字塔的中上部；而国际化工巨头凭借其强大的研发能力和品牌优势，通过在国内建立
合资企业或生产基地降低生产成本，在市场占有率和技术研发上占有明显的竞争优势，处在金字塔的顶部。
相比外资巨头，国内企业在总体研发能力和生产能力上还不能完全与国际竞争对手抗衡，但在部分细分行业和产品上已经取
得长足的进步，逐步能够替代部分进口产品，在高端产品市场与国际巨头展开竞争，并开始逐步提升胶粘剂市场的品牌集中
度。以公司为代表的一些国内企业经过多年的技术积累，已掌握部分细分领域内国际、国内先进技术，其产品在应用领域和
技术指标上均达到了国际竞争对手水平、在各自产品的细分市场取得了较高的市场份额。近年来这些国内企业在提高产品技
术水平、打造自主品牌的同时，在规模上也保持了较快的增长幅度，逐步在极为分散的国内胶粘剂市场上做强、做大。
2、工程胶粘剂市场竞争格局
目前整个国内工程胶粘剂行业中有自主研发能力和一定生产规模，拥有自主品牌，并以工程胶粘剂产品为主业的企业约有 30
多家。国内企业大多在生产技术和产品应用领域上有所区别，相互之间在部分产品应用市场上存在一定竞争关系，而跨国公
司和合资企业目前在产品结构较国内企业更为全面，其产品主要集中在市场份额较大的中档胶粘剂和技术含量较高的高档工
程胶粘剂，单体生产能力和多数产品的市场占有率高出国内竞争对手。因此目前国内工程胶粘剂形成了跨国公司产品结构全
面、技术领先；内资企业专注细分领域、增长较快，紧跟国外竞争对手的竞争格局，整体行业分散度较高。
3、公司竞争地位
公司是我国工程胶粘剂行业中规模最大的内资企业，是一家由专业从事胶粘剂研究开发的科研院所改制而成的高端工程胶粘
剂生产企业。是国家认定的“高新技术企业”和“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”，公司注册的“回天”牌商标
被认定为“中国驰名商标”。
国内工程胶粘剂行业集中度较低，行业内规模较大企业数量少，并且由于工程胶粘剂技术水平要求较高、应用领域较专，大
多国内企业经营的工程胶粘剂占其总业务的比例不高，行业内专营工程胶粘剂的企业不多，规模较大的企业约 30 家左右。公
司主营工程胶粘剂，高性能有机硅胶粘剂国内市场占有率排名第一，其他各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列
前茅。生产能力和研发能力位居国内工程胶粘剂企业首位，公司两个募集资金投资项目和扩建项目的实施将进一步提高生产
能力，同时公司正在建设的胶粘剂研发测试中心将成为国内一流的胶粘剂产品研发基地。
4、公司主要竞争对手
行业内与本公司整体产品结构相似、销售市场相近、客户群相似的主要内资企业竞争对手为北京天山新材料技术有限责任公
司。此外，公司在多个产品类型和应用领域还与德国汉高公司展开竞争。
（1）北京天山新材料技术股份有限公司
北京天山新材料技术股份有限公司成立于 1993 年底，是北京市高新技术企业。该公司产品主要包括厌氧胶、RTV 硅橡胶、瞬
干胶、单组分聚氨酯胶，第二代丙烯酸酯胶、改性增强型氯丁胶类产品等七个大类共计百余种产品，应用于汽车制造和维修、
电子电器等领域的密封、粘接、固定、灌封、包封、拱形覆膜、底部填充、导电、导热、LCD 封装等。
本公司产品与北京天山新材料技术股份有限公司的有机硅胶、厌氧胶、瞬干胶、丙烯酸酯胶等产品系列在汽车工业、电子电
器、工程机械、太阳能行业、工业设备维修等多个应用领域存在市场竞争关系。
（2）德国汉高公司
德国汉高公司创立于 1876 年，作为全球胶粘剂龙头企业，其产品在胶粘剂市场占有率全球第一，其工业用胶粘剂和密封胶占
全球胶粘剂销售额的 27%，汉高的民用胶粘剂占全球胶粘剂销售额的 15%左右。汉高的工程胶粘剂、密封剂和表面处理方面
的系列产品涵盖了锡膏、厌氧胶、环氧胶、硅胶、瞬干胶、UV 胶、PU 胶、MS 聚合物、清洗剂等八个大的系列，广泛应用
于电子工业、工业生产、汽车、船舶、铁路等行业制造以及设备维修等各个领域。
本公司产品与德国汉高公司的聚氨酯胶、有机硅胶、厌氧胶、UV 胶、瞬干胶、清洗剂、MS 聚合物等产品系列在车辆及零部
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件的制造与维修、电子电器行业、风电行业、工业设备维修等领域存在市场竞争关系。
5、其他竞争对手介绍
除上述竞争对手外，部分产品和业务与本公司产品形成竞争关系的大型工程胶粘剂生产企业主要有：美国道康宁集团公司、
上海康达化工新材料股份有限公司、山东北方现代化学工业有限公司等。公司在工程胶粘剂领域的其他主要竞争对手简要介
绍如下：
（1）美国道康宁公司
美国道康宁公司成立于 1943 年，是由道化学公司和康宁玻璃公司共同出资组建的跨国公司，是全球有机硅技术的领导者。主
要产品有机硅胶粘剂和密封胶广泛应用于汽车制造，航空航天，太阳能，建筑，电子通信及成像设备的制造等行业。
道康宁主要在太阳能用胶、电子电器用有机硅胶方面与公司存在竞争。
（2）上海康达化工新材料股份有限公司
上海康达化工新材料股份有限公司是上海市高新技术企业、中国工业胶粘剂协会常务理事单位。该公司产品主要包括环氧胶、
聚氨酯胶、丙烯酸酯 AB 胶、α -氰基丙烯酸酯胶、光敏胶、硅橡胶、厌氧胶、丁基热熔胶、工业修补剂、喷涂聚脲系列等 200
多种规格型号的产品，应用于扬声器制造、能源电厂、交通运输、防腐耐磨、港口矿山、军用装备、机械设备、电子电器、
建筑加固等等领域。
康达公司主要在机械制造、汽车维修用胶方面与公司存在竞争关系。
（3）山东北方现代化学工业有限公司（原“山东诺瑞克密封粘胶有限公司”）
山东北方现代化学工业有限公司隶属于中国兵器工业集团，是国内专业化生产单组份聚氨酯密封胶的公司，该公司主要产品
聚氨酯胶粘剂被广泛应用于汽车制造及维修、机械设备、船舶、军工等领域。
山东北方现代化学工业有限公司在汽车用 PU 胶方面与公司存在竞争。
6、公司的主要优势和困难
（1）优势
公司竞争优势主要表现为：稳定的研发和管理团队优势、技术开发和自主创新优势、销售网络和销售模式、品牌优势，生产
技术和生产规模优势。详见“第三节 一（五）公司核心竞争力”。
（2）困难
公司经过多年的积累和发展，虽然在部分细分领域的市场规模和产品技术占有优势，但整体的综合创新能力还有待增强。公
司所处行业的特点为技术密集型，其跨国公司在资金、技术、人才、仪器设备及研发手段，在市场竞争中处于领先地位。与
行业内跨国公司相比，综合研发实力存在差距。
国内宏观经济政策及形势的变化给公司带来直接和间接的压力。一是国内通货膨胀及原材料价格、人力资源成本都呈上升趋
势，虽然公司已采取了系列有效措施来应对，2010 年公司部分产品毛利率略有下降。二是紧缩的货币政策导致的货币流动性
下降对公司间接融资、货款回收等也会产生一定影响。三是国家节能减排及环保政策也迫切需要环保节能型的粘胶剂产品，
公司现有产品均符合此方向，但未来发展高性能高品质的产品，还需要加大投入力度。
（三）风险因素
1、产品的市场风险
（1）市场竞争风险
目前国内专业生产工程胶粘剂行业是一个充分竞争的行业，企业数量众多，市场集中度低，且德国汉高公司（Henkel）、美国
道康宁公司(Dow Corning)等跨国公司通过在国内建立合资企业或生产基地降低生产成本，在市场占有率和技术研发上占有明
显的竞争优势。从产品结构来看，跨国公司和合资企业目前在产品结构上较国内企业更为全面，其产品主要集中在市场份额
较大的中档胶粘剂和技术含量较高的高档工程胶粘剂，单位生产能力和多数产品的市场占有率高出国内竞争对手。虽然以公
司为代表的少数国内企业经过多年的技术积累，已掌握部分细分领域内国际、国内先进技术，其产品在应用领域和技术指标
上均达到了国际竞争对手水平、在各自产品的细分市场取得了较高的市场份额，但是企业数量众多、市场集中度低的行业特
点将使公司面临一定的市场竞争风险。
（2）假冒产品冲击的风险
公司作为国内工程胶粘剂行业规模最大的内资企业、国家高新技术企业， “回天”牌曾获得“中国驰名商标”，曾被人民日
报社评为“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”，在行业内享有良好的声誉，其产品技术含量高、质量信誉好。因此，
利用公司的品牌知名度，仿冒公司各种产品、谋取暴利，便构成了不法分子的获利动机。尽管公司采取了各项措施进行产品
防伪及市场打假，但未来仍不排除造假厂商为经济利益对公司产品仿冒，进而影响公司的市场销量及品牌地位。
2、原材料价格波动风险
公司生产涉及的直接材料众多，总共约 800 多种，占生产成本（包括直接材料、直接人工、制造费用）的 90%左右，其主要
原材料 107 硅橡胶、二乙二醇、二乙二醇单甲醚、甲基丙烯酸甲酯等化工原料的价格受上游原料价格和市场供需关系影响，
呈现不同程度的波动。
根据国家统计局的统计数据显示，2010 年原材料、燃料、动力购进价格上涨 9.6%，12 月份上涨 9.5%，环比上涨 1.1%。公司
通过不断加强供应商管理、集中采购、把握采购时机等方式控制采购成本，在生产环节，随着产能的扩大、工艺的改进，单
位产品的物耗水平将继续趋低；同时，销售规模的扩大、市场占有率的提高和竞争实力的增强，将进一步增强公司产品的定
价话语权，从而有效化解原材料价格波动的不利因素，尽管公司已采取各种措施缓解原材料价格波动带来的压力，并取得良
好成效，但如果未来主要原材料价格出现大幅上涨或波动频繁而公司又未能采取及时有效的应对措施，仍将会对公司的经营
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业绩产生不利影响。
3、技术风险
（1）主要技术失密的风险
由于胶粘剂大量采用复合配方技术进行产品生产，因此配方的研究和保护是公司生产经营过程中的重要环节，也是公司保持
生产技术及市场地位领先并与国内外竞争对手竞争的基础。为此，公司制订了严格完善的技术保密制度，包括从研发、采购、
生产、市场各体系分段管理，所有技术文件和档案按密级由专人保管及所有技术人员及有关人员与公司签署了技术保密协议
和竞业限制协议，科研成果转化为专利等，从法律上保证技术秘密的安全性。至报告期末，公司尚未出现技术失密事件。尽
管如此，仍不能排除未来可能发生部分技术或配方失密的风险，从而对公司的市场竞争地位带来不利影响。
（2）核心技术人员流失的风险
核心技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势的保障。能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀技术
人员加盟，关系到公司能否继续保持行业技术领先优势和未来发展的潜力。公司一贯注重对技术人员的激励政策，为其提供
良好的科研条件，并努力营造具有高度认同感的企业文化。此外，公司对技术人员还建立健全了一套行之有效的激励制度，
报告期，股东大会通过了《激励基金管理制度》，建立健全了激励与约束相结合的中长期激励机制,虽然公司已采取了多种措施
稳定技术人员队伍并取得了较好的效果，但在未来的发展过程中，技术人才的流失将是公司潜在的风险。
（3）技术开发可能滞后的风险
在公司所处的胶粘剂行业里，技术先进性、紧跟下游行业发展趋势和满足客户要求的能力对公司产品的市场竞争力有着至关
重要的影响。
公司一贯高度重视技术研发和创新：不断充实技术人员队伍，提高研发实力，加快对新技术的感知能力、吸收能力和应用能
力。公司在上海、广州、湖北三地共设有四个研发中心（其中包括国家重点实验室以及省级技术中心），报告期公司还投资 5662
万元，在上海建设工程胶粘剂国内一流的研发中心，公司最近三年平均研发费用为 1,486.67 万元，占销售收入平均比例为
5.16%。尽管如此，未来市场仍将会对胶粘剂产品提出更多、更高、更特殊的技术要求，不同客户也会提出更加细化的个性化
需求。生产技术端的压力将给技术研发团队带来挑战，如果公司不能及时进行技术创新、保持充足的技术储备，将对公司未
来的持续稳定发展带来风险。
4、募集资金投资项目的风险
（1）净资产收益率下降的风险。由于募集资金到位后公司的净资产大幅增加，而募投项目及超募资金投资项目需在完全达产
后才能达到预计的收益水平，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。为降低净资产收益率下降的风险，公司将按规范使
用募集资金，提高募集资金使用效益。
（2）固定资产迅速增长的风险。公司两个募集资金投资项目和扩建项目、研发测试中心建成后，公司固定资产规模将增加
28,656 万元，增加年折旧费约 1,800.38 万元。项目建成达产后，在经营环境不发生重大变化的情况下，公司实现的营业收入
较项目建成前增加 46,200 万元（即营业收入增加 193.63%），增加的销售毛利为 19,550 万元，完全可以消化掉因固定资产投
资增加而导致的折旧费用增加，确保公司营业利润不会因此大幅下降。
虽然公司募投项目有较强的盈利能力，能基本抵消固定资产投资大幅增加导致的折旧费用增加，但以上结论建立在经营环境
不发生重大变化以及募集资金投资项目毛利率与公司近三年毛利率相近的前提下，如果市场环境发生重大变化，募集资金项
目可能无法实现预期的收益，公司存在因固定资产的大量增加而导致利润下滑的风险。
（3）产能迅速扩张导致的销售风险。公司本次募集资金项目建成并投产后，新增有机硅胶粘剂产能 5,000 吨，新增聚氨酯胶
粘剂产能 5,000 吨。同时，公司用超募资金扩建聚氨酯胶粘剂产能 3,000 吨。虽然本行业前景明朗，公司在全国销售点覆盖率
高，但是本行业内企业数量众多、市场集中度低的行业特点将使公司面临一定的销售风险，如果公司新产品的研发和推广跟
不上下游产业的发展、或不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临产能扩张带来的销售瓶颈风险。为此，
公司制定了行业聚焦、产品聚焦、大客户的聚焦战略，对四大聚焦行业进行精耕细作，扩大在每一个细分领域的的市场份额。
（四）公司发展的机遇和挑战
1、公司的发展战略
根据行业发展趋势，公司制订了如下战略规划：以高端工程胶粘剂为主导产品，以市场为导向，聚焦高端产品、下游行业和
大客户，以提升公司核心竞争能力和可持续发展能力为目标，继续推进低成本和高质量的精品战略，加大科研投入，内引外
联，提高公司在工业市场对各工程类胶粘剂基础、应用研究水平。实现公司产品经营与资本运营相结合发展之路，使公司保
持并巩固在国内高端工程胶粘剂行业的龙头地位，进一步提高国际竞争力，实现更为广泛的产品进口替代。
（1）行业聚焦：公司将优势资源专注地聚焦于可再生能源、汽车维修和制造、电子电器 LED、高速铁路建设等四个市场前景
好、适合公司成长的行业。
（2）产品聚焦：今后公司将继续删减利薄、无优势的产品，使有限的技术、生产资源集中投入到附加值高，前景广阔的产品
上。
（3）大客户聚焦：公司产品在汽车、太阳能、风能、电子电器行业取得了骄人的业绩，其太阳能市场份额和风能市场上的份
额上升很快。经过公司近年的探索，公司确定了加大在既定行业中标杆客户、关键客户的攻关和开发力度，将大客户开发纳
入营销考核，公司将继续实施聚焦战略，改变公司销售增长方式，提升公司核心竞争力。
2、公司发展的机遇及挑战
（1）机遇
①国家在“十二五”期间将加大对新兴产业的扶持力度
6
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
按照《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32 号），2015 年战略性新兴产业增加值占国内生产
总值的比重力争达到 8%左右， 2020 年战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到 15%左右。公司产品的应用领
域基本涵盖了节能环保、高端装备制造产业、新能源、新材料、新能源汽车等新兴产业,这将为公司加速的发展提供强有力的
支撑。
②下游产业的持续快速增长
“十二五”期间国民经济也将保持在 7%左右的增长速度，经济增长是胶粘剂行业快速增长的前提。同时，工程胶粘剂下游传
统制造行业竞争激烈，特别注重产品质量和生产成本的控制，因此要求国内企业生产的工程胶粘剂产品质量达到国际先进标
准，并以相对低廉的价格逐步替代进口产品。据中国胶粘剂工业协会《我国工程胶粘剂的市场现状及发展态势》分析，未来
几年内，工程胶粘剂年增长率将达到 15%左右。
③应用领域的不断扩大
近年来，新兴行业如风能、太阳能发电等可再生能源产业已经逐渐成为全球行业的热点，国内产业规模呈爆发式增长。工程
胶粘剂以其优异的防腐防水性、耐久性和抗老化等特点广泛应用于发电机灌封、太阳能电池板中电子元件的密封和设备部件
的粘接、风能发电行业叶片的粘接、无砟高速铁路的铺设、LED 芯片的封装等领域。
④知识产权保护
工程胶粘剂行业作为技术密集型行业，研发、实验需要大量专业人才和资金，其核心技术在于产品配方，因此产品附加值高，
但存在被复制、盗窃的风险。近几年来，随着各类知识产权保护的法律法规纷纷出台，国家对于知识产权保护的力度日益加
强，对有自主创新能力和知识产权的企业未来快速发展提供了有力的保障。
（2）挑战
①公司经营规模的扩大需要管理水平和模式的不断创新
公司近三年来一直保持较快的增长速度，2010 年实现销售收入是 2007 年的 2.15 倍，年复合增长率为 30%。公司现有的销售
规模、资产规模、业务范围、人才队伍及结构、产品结构均大幅提升，公司快速发展的同时对公司内部管理提出了新的更高
要求和挑战，公司在湖北、上海、广州分别设有公司和生产研发部门，对公司内部资源整合利用及进一步发挥综合效应，公
司还需持续加强管理创新和改进，进一步完善和健全基于业务目标发展的、高效的内部管理模式和流程。
②工程胶粘剂行业的市场竞争加剧
国内本土上规模的企业之间的竞争加剧。由于工程胶粘剂应用领域广泛，市场前景看好，国内企业之间在多个领域开展广泛
竞争，主要竞争对手在各自的细分领域均保持着相对优势，并采取扩张的政策，在一定程度上也出现了产品的同质化，形成
替代，竞争激烈，公司在四个聚焦的行业中也不同程度上面临竞争。
跨国公司产品结构全面、技术领先优势及在高端产品市场的占有率短期内不易打破。为了保持市场份额和竞争优势，近年来
几乎所有的国际化工巨头都在国内建立合资企业或生产基地，使其生产和经营本土化。跨国公司不断提高其本土化程度，而
他们的规模优势、资金优势和技术优势一定程度上对国内企业的快速发展构成了阻碍。
虽然公司近年也一直保持较快发展，但公司所在行业呈现“前有标兵、后有追兵”的态势，竞争日益加剧。
③公司的产品结构需进一步优化，对市场的快速反应能力需进一步加强
公司坚持聚焦战略，不断开发高性能、高品质、高附加值的产品，虽然在部分细分领域有独特优势，但与跨国公司比较，缺
乏在技术含量较高的高档工程胶粘剂领域的全面优势，公司需进一步提高自主创新能力，研究开发高端产品，提升产品结构
层次。同时，由于下游客户对胶粘剂的需求多样化、产品更新速度快，公司开展对下游产品应用研究的快速反应能力需要进
一步加强，不仅要满足客户现有需求，更要能引导客户潜在需求，为客户提供系统解决方案。
3、2011 年公司计划
（1）优化公司组织结构，形成有效公司管控模式，推动企业转型发展。进一步明确职责分工，深入提升各项职能的专业化水
平，加强公司管控，形成上下联动、条块结合、统分结合的工作格局，增强公司快速响应市场的能力。
（2）深化聚焦战略，力争在新能源、车辆、电子、高铁四大工业目标细分市场做成 NO.1。每一个目标细分市场，均成立一
个专门的销售团队进行精耕细作，做专、做精、做强，集中优势资源攻关行业标杆客户，锁定行业最强竞争对手，确保 2011
年工业市场实现销售质变增长。
（3）加大科研投入，深化科研管理变革，确保聚焦行业产品研发取得突破性进展。要在有效整合三地技术资源的基础上，加
大关键科研技术、人才和设备的引进，确保聚焦产品的技术取得重大突破。加大在胶粘剂基础研究、应用研究和工艺研究方
面的探索，既要能满足当前市场的现实需求，又要储备部分前瞻性的高精尖技术，确保回天在胶粘行业的科研领先优势。
（4）深化和规范内部管理，重点抓好预算管理、质量管理和精细化管理。要对各子公司、工厂 2011 年的各项费用进行科学、
合理预算，确保各单位在公司预算授权内灵活、高效经营。从原料采购开始，严格抓好人员、设备、工艺、环境等每一个质
量节点的控制，确保为客户提供优质可靠的产品。着重抓好计划管理、标准建设、流程再造、现场巡检等精细化管理工作，
夯实企业内功。
（5）着力提升公司人力资源管理水平。着力引进一大批能适应公司发展的高素质人才，使公司真正成为人才洼地。与国内知
名院校联合办学，整合内外培训资源，建立分级分类的员工培训体系，提升员工综合素质。探索和完善员工职业成长通道，
引导员工在各自专业领域内深入钻研、发展。
（6）抓好回天文化落地，实施员工关爱工程。统一和强化回天 CI，加大对回天品牌宣传力度，提升企业形象。抓好党、团、
工会等各级组织建设，抓好员工日常文体活动的组织，实施员工关爱工程，组织员工培训和旅游放松，提高员工福利水平和
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湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
幸福指数，让员工在回天的发展中得到实惠、尊严和自信。
（7）确保信息化项目建设成功。遵循“系统思考、整体规划、逐项突破、分步实施”的思想，分阶段逐步实现 OA（办公自
动化）、 ERP（企业资源计划）、CRM（客户关系管理）等软件模块功能，充分运用现代化手段提升企业的管理效率和管理水
平。
（8）抓好鄂、沪、粤三地的基建工作，扩充企业产能，确保基建项目能适应公司未来 5-10 年发展。着眼长远，精心设计规
划，同时确保基建工程的进度和质量。
（五）资金需求及使用计划
公司首次公开发行人民币普通股 1,700 万股，募集资金净额为 57,117.41 万元，其中超募资金 36,357.41 万元。2011 年，公司
将严格按照中国证监会和深圳证券交易所的各项规定，规范、有效的使用募集资金和超募资金。公司将积极推进募投项目建
设，努力提高募集资金使用效率。同时，公司将结合目前的发展计划和未来发展战略，合理安排使用资金，积极推进募投项
目建设和制订并实施超募资金使用方案。
4.2 主营业务产品或服务情况表
单位：万元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分产品或服务 营业收入 营业成本 毛利率(%)
年同期增减（%）年同期增减（%）同期增减（%）
高性能有机硅胶 22,301.01 11,579.61 48.08% 83.91% 89.17% -1.44%
丙烯酸酯胶 1,646.86 1,139.30 30.82% 21.36% 20.74% 0.36%
厌氧胶 2,348.30 680.65 71.02% 35.13% 48.26% -2.57%
环氧树脂胶 1,025.52 451.59 55.96% 10.81% 11.48% -0.26%
聚氨酯胶 4,224.30 2,843.89 32.68% 170.82% 209.91% -8.49%
其他胶类产品 3,153.00 1,619.57 48.63% 52.20% 63.82% -3.64%
非胶类产品 6,181.15 4,300.05 30.43% 65.03% 59.67% 2.33%
4.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华东 17,424.83 93.45%
华南 5,050.10 75.78%
华中 5,047.52 44.81%
华北 4,556.41 84.96%
西北 2,599.06 37.66%
西南 2,881.20 38.72%
东北 3,321.02 92.06%
4.4 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 57,117.41
本年度投入募集资金总额 13,517.62
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 23,674.25
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
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湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
是否
已变 募集资 截至期 截至期末 项目可行
项目达到预 是否达
承诺投资项目和超募 更项 金承诺 调整后投资 本年度投入 末累计 投资进度 本年度实 性是否发
定可使用状 到预计
资金投向 目(含 投资总 总额(1) 金额 投入金 (%)(3)＝ 现的效益 生重大变
态日期 效益
部分 额 额(2) (2)/(1) 化
变更)
承诺投资项目
有机硅胶粘剂和密封 9,676.0 7,537.3 2010 年 12 月
否 9,676.00 3,211.34 77.90% 1,539.97 是 否
胶建设项目 0 8 31 日
聚氨脂胶粘剂和密封 11,084. 8,577.9 2010 年 12 月
否 11,084.00 2,747.32 77.39% 227.25 是 否
建设项目 00 1 31 日
20,760. 16,115.
承诺投资项目小计 - 20,760.00 5,958.66 - - 1,767.22 - -
00 29
超募资金投向
年产 3000 吨聚氨酯胶
6,500.0 2,556.4 2011 年 12 月
粘剂和密封胶建设生 否 6,500.00 2,556.44 39.33% 0.00 是 否
0 4 18 日
产线项目
胶粘剂技术研发测试 5,662.0 1,802.5 2013 年 06 月
否 5,662.00 1,802.52 31.84% 0.00 不适用 否
中心建设项目 0 2 30 日
3,200.0 3,200.0
归还银行贷款（如有） - 3,200.00 3,200.00 100.00% - - - -
0 0
补充流动资金（如有） - - - - -
15,362. 7,558.9
超募资金投向小计 - 15,362.00 7,558.96 - - 0.00 - -
00 6
36,122. 23,674.
合计 - 36,122.00 13,517.62 - - 1,767.22 - -
00 25
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 不适用。
（分具体项目）
项目可行性发生重大
项目可行性未发生重大变化。
变化的情况说明
公司超募资金为 36,357.41 万元。2010 年 1 月 20 日，公司第五届董事会第二次会议审议通过了《关于
超募资金的金额、用途 超募资金使用计划的议案》；2010 年 6 月 18 日,公司第五届董事会第五次会议审议通过了关于《使用超
及使用进展情况 募资金投资扩建“年产 3,000 吨聚氨酯胶粘剂和密封胶建设项目”的议案》；2010 年 12 月 3 日，公司
第五届董事会第八次会议审议通过了《关于使用超募资金建设粘胶剂技术研发测试中心项目的议案》。
募集资金投资项目实 经 2009 年度股东大会通过新增所属子公司上海回天、广州回天为有机硅胶粘剂和密封胶建设项目实施
施地点变更情况 主体。新增实施地点为上海、广州。
募集资金投资项目实 经 2009 年度股东大会通过新增所属子公司上海回天、广州回天为有机硅胶粘剂和密封胶建设项目实施
施方式调整情况 主体。
2010 年 4 月 19 日，公司第五届董事会第三次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先投入募集资
金投资项目的自筹资金的议案》，同意以本次募集资金 10,156.63 万元置换上述公司预先已投入募集资
募集资金投资项目先
金投资项目的自筹资金（其中用有机硅胶粘剂和密封胶建设项目募投资金 4,326.04 万元置换预先已投
期投入及置换情况
入募集资金投资项目的自筹资金 4,326.04 万元；用聚氨酯胶粘剂和密封胶建设项目募投资金 5,830.59
万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 5,830.59 万元）。
用闲置募集资金暂时
2010 年公司未发生用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
不适用。
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专户中。
用途及去向
募集资金使用及披露
项目达到预定可使用状态日期是指按照项目实施计划进度达到可使用状态日期。
中存在的问题或其他
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湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
情况
4.5 变更募集资金投资项目情况表
□ 适用 √ 不适用
4.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
4.8 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
4.9 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
4.10 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
4.11 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经大信会计师事务所审计，本公司（母公司）实现净利润 47,194,539.63 元，根据公司章程的规定，提取法定盈余公积 4,719,453.96
元，本年度可供分配的利润为 42,475,085.67 元，加上上年结存未分配利润 14,927,030.38 元，本年度可供投资者分配的利润为
57,402,116.05 元；公司年末资本公积余额 568,988,398.18 元。
经董事会决议，本年度利润分配及资本公积转增股本预案为：以 2010 年末总股本 65,998,016 股为基数，每 10 股派送 6 元(含
税)现金股利，合计派送 39,598,809.6 元(含税)，剩余未分配利润结转下一年度；资本公积金每 10 股转增 6 股，共计转增 39,598,810
股。
上述利润分配及资本公积转增股本预案尚需股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§5 重要事项
5.1 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
5.2 收购资产
□ 适用 √ 不适用
10
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
5.3 出售资产
□ 适用 √ 不适用
5.2、5.3 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响和说明
5.4 重大担保
□ 适用 √ 不适用
5.5 重大关联交易
5.5.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比
交易金额 交易金额
例 例
卡特勒纳米材料（上海）有限公司 0.00 0.00% 0.49 0.01%
合计 0.00 0.00% 0.49 0.01%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0.00 万元。
与年初预计临时披露差异的说明 不适用。
5.5.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
卡特勒纳米材料（上海）有限公司 0.00 0.00 3.85 0.00
合计 0.00 0.00 3.85 0.00
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0.00 万元，余额 0.00 万元。
5.6 委托理财
□ 适用 √ 不适用
5.7 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司控股股东、实际控制人及其他股东关于股份锁定的承诺：
章锋、吴正明、刘鹏、周明海、陈其才、陈林、许俊、许宏林、史襄桥、罗纪明、耿彪、胡俊、金燕、杨建华、王进、程建
超、刘凤全、黄玉胜、赵勇刚、张宏伟、李群、王德顺、戴宏程、王争业、邹永亮、刘金伟、袁秀丽、黄鹤龄、陆正元、曾
学毅、张颖等 31 名公司股东承诺：“在公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前已持有
的公司股份，也不向公司回售本人持有的上述股份”。
大鹏创投、李志强、王宏毅、张玲、张德成等 5 名公司股东承诺“在公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理本人（本公司）本次发行前已持有的公司股份，也不向公司回售本人（本公司）持有的上述股份”。
2、作为公司股东的董事、监事和高级管理人员关于任职期间股份锁定的承诺：
作为公司董事、监事与高级管理人员的股东章锋、吴正明、刘鹏、许俊、陈其才、曾学毅、张颖承诺：“除前述锁定期外，在
11
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
本人任职期间，每年转让的股份不超过持有股份数的百分之二十五，离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份”。
3、公司控股股东、实际控制人章锋、吴正明、刘鹏、周明海、陈其才、陈林出具《避免同业竞争承诺函》，承诺：
截至本承诺函签署日，本人（包括本人控制的公司）未经营或从事任何在商业上对湖北回天胶业股份有限公司及其所控制的
公司构成直接或间接同业竞争的业务或活动；
本人（包括本人所控制的公司）在今后的任何时间不会以任何方式经营或从事与湖北回天胶业股份有限公司及其所控制的公
司构成直接或间接竞争的业务或活动。凡本人（包括本人所控制的公司）有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与
湖北回天胶业股份公司及其所控制的公司生产经营构成竞争的业务，本人（包括本人所控制的公司）会将上述商业机会让予
湖北回天胶业股份有限公司。
如果本人（包括本人所控制的公司）违反上述声明、保证与承诺，并造成湖北回天胶业股份有限公司经济损失的，本人同意
赔偿相应损失。本声明、承诺与保证将持续有效，直至本人不再作为公司的实际控制人之一。
4、公司控股股东、实际控制人对公司控股子公司上海回天享受的税收优惠被追缴的风险的承诺如下：
根据《上海市人民政府关于实施<上海中长期科学和技术发展规划纲要>（2006-2020 年）若干配套政策的通知》[沪府发[2006]12
号文]，上海回天 2006、2007 享受 15%的优惠税率，由于上述税收优惠为地方政策，不符合国家法律，故存在被追缴的风险。
如按照国家税法规定计算应纳所得税额，2006 年、2007 年上海回天可能被追缴的税收金额分别为 59.48 万元和 143.91 万元，
占公司当年归属于公司普通股股东的净利润的比例分别为 2.26%和 4.82%。
对此，公司控股股东、实际控制人章锋等 6 名自然人承诺：“若此后上海回天因享受上述税收优惠而被税务部门要求补缴税款，
将在上海回天补缴税款后共同对上海回天进行全额补偿”。
截止报告期末，公司股东均遵守上述承诺，未发现违反上述承诺情况。
5.8 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
5.9 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
5.10 违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
5.11 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
√ 适用 □ 不适用
1、建筑工程合同
（1）2010 年 5 月 10 日，本公司与江苏宏盛建设工程集团有限公司签订了《建设工程施工合同》，合同日期为 2010 年 5 月
13 日至 2010 年 11 月 12 日。公司将新厂区原料库、聚氨酯车间土建安装工程(二期工程)发包给江苏宏盛建设工程集团有限公
司，合同金额 2,780 万元。
（2）2010 年 6 月 29 日，本公司与中国化学工程第四建设公司签订了《建设工程设计采购施工合同》，合同日期为 2010 年 7
月 1 日至 2010 年 12 月 31 日。公司将新聚氨酯车间安装总承包（EPC）工程(二期工程)发包给中国化学工程第四建设公司，
合同金额 2,320 万元。
2、土地购置合同
2010 年 10 月 27 日，上海回天化工新材料有限公司与上海市松江区规划与土地管理局签订了《国有建设用地使用权出让合同》，
合同金额 1750 万元。
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湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
§6 股本变动及股东情况
6.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
一、有限售条件股份 52,398,016 79.39% -3,400,000 -3,400,000 48,998,016 74.24%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 52,398,016 79.39% -3,400,000 -3,400,000 48,998,016 74.24%
其中：境内非国有
15,951,622 24.17% -3,400,000 -3,400,000 12,551,622 19.02%
法人持股
境内自然人持
36,446,394 55.22% 36,446,394 55.22%
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 13,600,000 20.61% 3,400,000 3,400,000 17,000,000 25.76%
1、人民币普通股 13,600,000 20.61% 3,400,000 3,400,000 17,000,000 25.76%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 65,998,016 100.00% 65,998,016 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
本年解除限售股 本年增加限售股
股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
章 锋 12,564,790 0 0 12,564,790 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
大鹏创投 12,551,622 0 0 12,551,622 首发承诺 2011 年 1 月 8 日
吴正明 3,784,754 0 0 3,784,754 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
刘 鹏 3,784,754 0 0 3,784,754 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
许 俊 1,113,162 0 0 1,113,162 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
许宏林 890,530 0 0 890,530 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
史襄桥 890,530 0 0 890,530 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
罗纪明 890,530 0 0 890,530 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
耿 彪 789,558 0 0 789,558 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
胡 俊 779,215 0 0 779,215 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
周明海 756,581 0 0 756,581 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
13
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
金 燕 667,897 0 0 667,897 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
杨建华 667,897 0 0 667,897 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
王 进 667,897 0 0 667,897 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
程建超 667,897 0 0 667,897 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
陈其才 583,030 0 0 583,030 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
刘凤全 556,581 0 0 556,581 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
张德成 556,581 0 0 556,581 首发承诺 2011 年 1 月 8 日
黄玉胜 556,581 0 0 556,581 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
赵勇刚 556,581 0 0 556,581 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
陈 林 500,000 0 0 500,000 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
张宏伟 463,818 0 0 463,818 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
李 群 445,264 0 0 445,264 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
王德顺 445,264 0 0 445,264 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
戴宏程 445,264 0 0 445,264 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
王争业 354,666 0 0 354,666 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
李志强 320,000 0 0 320,000 首发承诺 2011 年 1 月 8 日
王宏毅 303,765 0 0 303,765 首发承诺 2011 年 1 月 8 日
张 玲 295,554 0 0 295,554 首发承诺 2011 年 1 月 8 日
邹永亮 192,000 0 0 192,000 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
刘金伟 192,000 0 0 192,000 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
袁秀丽 163,453 0 0 163,453 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
黄鹤龄 150,000 0 0 150,000 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
陆正元 150,000 0 0 150,000 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
曾学毅 150,000 0 0 150,000 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
张 颖 150,000 0 0 150,000 首发承诺 2013 年 1 月 8 日
首次公开发行网 网下新股配售规
3,400,000 3,400,000 0 0 2010 年 4 月 8 日
下配售股份 定
合计 52,398,016 3,400,000 0 48,998,016 － －
6.2 前 10 名股东、前 10 名无限售流通股股东持股情况表
单位：股
股东总数 6,187
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
数量 量
章 锋 境内自然人 19.04% 12,564,790 12,564,790 0
境内非国有法
大鹏创业投资有限责任公司 19.02% 12,551,622 12,551,622 0
人
吴正明 境内自然人 5.73% 3,784,754 3,784,754 0
刘 鹏 境内自然人 5.73% 3,784,754 3,784,754 0
招商银行股份有限公司－富
境内非国有法
国天合稳健优选股票型证券 1.73% 1,141,714 0 0
人
投资基金
14
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
许 俊 境内自然人 1.69% 1,113,162 1,113,162 0
中国工商银行－广发策略优 境内非国有法
1.56% 1,030,401 0 0
选混合型证券投资基金 人
许宏林 境内自然人 1.35% 890,530 890,530 0
史襄桥 境内自然人 1.35% 890,530 890,530 0
罗纪明 境内自然人 1.35% 890,530 890,530 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
招商银行股份有限公司－富国天合稳健优选
1,141,714 人民币普通股
股票型证券投资基金
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投
1,030,401 人民币普通股
资基金
中国银行－银华优质增长股票型证券投资基
653,132 人民币普通股
金
国海证券有限责任公司 585,048 人民币普通股
广发证券－交行－广发集合资产管理计划(3
560,000 人民币普通股
号）
日兴资产管理有限公司日兴 AM 中国人民币 A
400,888 人民币普通股
股母基金
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 400,000 人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券
299,989 人民币普通股
投资基金
中国建设银行－摩根士丹利华鑫消费领航混
205,000 人民币普通股
合型证券投资基金
国际金融－中行－中金股票精选集合资产管
188,307 人民币普通股
理计划
上述股东关联关系或一致行
前 10 名股东中，章 锋、吴正明、刘 鹏为一致行动人。
动的说明
6.3 控股股东及实际控制人情况介绍
6.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
6.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
章锋、吴正明、刘鹏、周明海、陈其才及陈林六人共计持有公司 2,197.3909 万股股份，占公司总股本 33.29%。自 2004 年 11
月至今，章锋、吴正明、刘鹏、周明海、陈其才、陈林实际通过一致行动实施了对公司的控制、管理，为公司控股股东、实
际控制人。
章锋先生，中国国籍，无境外居留权，硕士学位，高级经济师，中共党员。1998 年 7 月至 2004 年 9 月，任公司董事长兼总经
理；2004 年 9 月至 2006 年 9 月，任公司副董事长兼总经理；2006 年 9 月至今任公司董事长兼总经理，中国胶粘剂协会常务
理事，《粘接》杂志总编，湖北省企业家协会副会长。
吴正明先生，中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士，高级会计师，中共党员。1998 年 7 月至今任公司董事、副总经理。
刘鹏先生，中国国籍，无境外居留权，硕士学位，高级工程师，1998 年 7 月至今任公司董事兼总工程师。
周明海，汉族，1950 年出生，中国国籍，无境外居留权。自 1998 年股份公司成立至 2007 年任公司财务总监，主管财务工作。
陈其才，持有公司 583,030.00 股，占公司股权的 0.88%。2006 年 9 月至 2010 年 12 月任公司监事会主席。
陈林，汉族，1966 年出生，中国国籍，无境外居留权。自 1998 年股份公司成立至 2007 年 5 月任公司常务副总经理，现任上
15
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
海智舟企业管理有限公司总经理、卡勒特纳米材料（上海）有限公司总经理。
6.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§7 董事、监事、高级管理人员和员工情况
7.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内 是否在股
从公司领 东单位或
年初持股 年末持股
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 变动原因 取的报酬 其他关联
数 数
总额（万 单位领取
元） 税前） 薪酬
2009 年 10 月 2012 年 10 月
章锋 董事长 男 53 12,564,790 12,564,790 无 20.00 否
01 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
吴正明 董事 男 46 3,784,754 3,784,754 无 18.00 否
01 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
刘鹏 董事 男 47 3,784,754 3,784,754 无 18.00 否
01 日 01 日
2010 年 12 月 2012 年 10 月
史襄桥 董事 男 40 890,530 890,530 无 16.00 否
21 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
王启文 董事 男 44 0 0无 0.00 否
01 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
陈延立 董事 男 41 0 0无 0.00 否
01 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
余玉苗 独立董事 男 45 0 0无 5.00 否
01 日 01 日
2010 年 05 月 2012 年 10 月
曾国安 独立董事 男 46 0 0无 5.00 否
31 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
邹明春 独立董事 男 45 0 0无 5.00 否
01 日 01 日
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湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
2010 年 12 月 2012 年 10 月
黄玉胜 监事 男 40 556,581 556,581 无 12.36 否
21 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
张洵君 监事 男 33 0 0无 0.00 否
01 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
丁莉 监事 女 33 0 0无 5.00 否
01 日 01 日
2010 年 08 月 2012 年 10 月
田海东 董事会秘书 男 43 0 0无 10.00 否
25 日 01 日
2009 年 10 月 2012 年 10 月
张颖 财务总监 女 38 150,000 150,000 无 14.77 否
01 日 01 日
合计 - - - - - 21,731,409 21,731,409 - 129.13 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
7.2 核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员）
√ 适用 □ 不适用
公司注重对技术人员的激励政策和 PK 机制，公司的核心技术团队基本保持稳定。截至报告期末，有罗纪明先生、李天书先生、
陈文先生、金小林先生因个人原因先后离职，上述人员的离职不会对公司核心竞争能力造成重大影响。
公司一贯重视技术人员队伍建设，报告期内，公司的研发队伍不断扩大，实力进一步增强。公司原课题组长韩胜利先生、张
银华先生已分别升任湖北回天、广州回天的技术副总监，引进陈福泰博士任上海回天技术副总监。同时，公司通过内部培养
与外部引进的渠道，使进入公司课题组长职级的人员从 2009 年底的 13 人增至为报告期末的 21 人。
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定和要求，认真履行和独立行使监事会的监督职权和职责。
报告期内共召开监事会会议七次，监事会成员部分列席了报告期内董事会和股东大会，对公司经营活动、财务状况、重大决
策、股东大会召开程序以及董事、高级管理人员履行职责情况等方面实施了有效监督，较好的保障了公司股东权益、公司利
益和员工的合法权益，促进了公司的规范化运作。
一、监事会会议的召开情况
（一）2010 年 1 月 20 日召开了第五届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用超额募集资金偿还银行贷款的议案》、《关于
使用募集资金置换聚氨酯胶粘剂和密封胶项目银行贷款的议案》。
（二）2010 年 4 月 19 日召开了第五届监事会第三次会议，审议通过了《公司监事会 2009 年度工作报告》、《公司 2009 年度财
务决算》、《公司 2009 年度利润分配方案》、《公司 2009 年内部控制自我评价报告》、《公司 2009 年度报告和摘要》、《公司续聘
审计机构》、《公司有机硅胶粘剂和密封胶建设项目增加实施主体》、《公司 2009 年募集资金使用与存放说明》、《公司关于用募
集资金置换已投入募集资金投资项目自筹资金》。
（三）2010 年 4 月 26 日召开了第五届监事会第四次会议，审议通过了《公司 2010 年第一季度报告正文和全文》。
（四）2010 年 8 月 25 日召开了第五届监事会第五次会议，审议通过了《公司 2010 年半年度报告及摘要》。
（五）2010 年 10 月 27 日召开了第五届监事会第六次会议，审议通过了《公司 2010 年第三季度报告正文和全文》、修订《监
事会议事规则》、修改《公司章程》的议案。
（六）2010 年 12 月 3 日召开了第五届监事会第七次会议，审议通过了《关于补选黄玉胜先生为第五届监事会成员的议案》。
（七）2010 年 12 月 21 日召开了第五届监事会第八次会议，审议通过了《关于选举黄玉胜先生为第五届监事会主席的议案》。
二、监事会对公司报告期内有关事项的独立意见
公司监事会根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《公司章程》的有关规定，从切实维护公司
利益和广大中小投资者权益出发，认真履行监事会的职能，对公司依法运作、财务状况、募集资金、关联交易、对外担保、
内部控制等方面进行全面监督，经认真审议一致认为：
（一）公司依法运作情况
公司监事会根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》、《公司章程》等的规定，监事会成员列席或出席了报告期内部分的董事会和股东大会，并通过职工座谈，查阅公司资
料等方式充分了解公司经营情况，认为：公司股东大会、董事会召开，召集程序符合相关规定，公司已建立了完善的内部控
17
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
制制度，公司董事、高级管理人员在执行公司职务时无违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。
（二）检查公司财务情况
报告期内，监事会认真检查公司财务状况，并对公司的报告期财务报告出具了审核意见，认为公司财务报告真实反映了公司
的财务状况和经营成果，大信会计师事务所出具的标准无保留意见的审计报告为财务报告的合法性、公允性提供了合理保证。
（三）公司募集资金实际使用情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号—超募资
金使用（修订）》对首次公开发行的募集资金进行使用和管理。公司募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致，没有变更投
向和用途，按照预定计划实施，不存在变更。募投项目“有机硅胶粘剂和密封胶建设项目”增加全资子公司上海回天和广州
回天两个实施主体，已履行相应的审批程序，程序合法。
（四）公司收购、出售资产交易情况
报告期内，公司未发生收购、出售资产交易的情况。
（五）公司关联交易情况
监事会对报告期的关联交易进行了核查，公司发生的关联交易的决策程序符合有关法律法规、《公司章程》的规定，关联交易
交易价格公允，不存在损害公司利益的情形。
（六）公司对外担保情况
报告期内，公司未发生对外担保情况。
（七）对内部控制自我评价报告的意见
监事会对董事会关于 2010 年度内部控制的自我评价报告发表如下审核意见：公司现已建立了完善的内部控制体系，符合国家
相关法律法规要求以及公司生产经营管理实际需要，并能得到有效执行，内部控制体系的建立对公司经营管理的各个环节起
到了较好的风险防范和控制作用，公司内部控制的自我评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况。
§9 财务报告
9.1 审计意见
财务报告 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 大信审字[2011]第 2-0147 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 湖北回天胶业股份有限公司全体股东
我们审计了后附的湖北回天胶业股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2010 年 12
引言段 月 31 日的资产负债表、合并资产负债表，2010 年度的利润表、合并利润表和现金流量表、合并
现金流量表及股东权益变动表、合并股东权益变动表以及财务报表附注。
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施
管理层对财务报表的责任
和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
段
（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
注册会计师责任段
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公
审计意见段
司 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和现金流量。
非标意见
审计机构名称 大信会计师事务有限公司
审计机构地址 中国北京
18
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
审计报告日期 2011 年 03 月 25 日
注册会计师姓名
刘经进 揭明
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：湖北回天胶业股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位：
元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 493,826,573.15 456,627,753.99 630,739,790.31 607,267,715.67
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 13,595,763.37 8,304,763.37 9,510,599.05 4,329,599.05
应收账款 40,111,966.70 25,484,207.90 21,184,776.32 10,681,702.40
预付款项 67,091,195.28 63,733,569.88 30,804,771.39 22,652,149.02
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 3,732,783.83 20,945,260.20 1,450,843.99 19,560,347.05
买入返售金融资产
存货 70,931,496.45 41,176,009.35 53,657,883.03 36,867,423.33
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 689,289,778.78 616,271,564.69 747,348,664.09 701,358,936.52
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 18,425,000.00 18,425,000.00
投资性房地产
固定资产 174,094,693.28 130,709,715.74 53,979,794.57 23,013,782.96
在建工程 30,091,706.71 23,241,941.09 88,180,000.14 86,819,210.09
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
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湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
无形资产 18,395,148.61 13,596,007.48 18,873,864.49 13,931,750.68
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,688,104.37 1,199,666.22 521,616.83 285,350.47
其他非流动资产
非流动资产合计 224,269,652.97 187,172,330.53 161,555,276.03 142,475,094.20
资产总计 913,559,431.75 803,443,895.22 908,903,940.12 843,834,030.72
流动负债：
短期借款 21,000,000.00 21,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 20,392,111.37 14,453,999.14 21,802,738.55 16,432,480.25
预收款项 14,654,680.52 10,452,387.75 24,475,033.48 18,677,711.52
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 7,558,604.14 6,875,327.67 1,472,222.42 856,065.85
应交税费 14,704,539.13 7,913,380.45 1,088,106.30 -861,286.85
应付利息
应付股利
其他应付款 6,695,996.46 5,501,266.57 12,385,888.68 11,927,057.94
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 16,000,000.00 16,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 64,005,931.62 45,196,361.58 98,223,989.43 84,032,028.71
非流动负债：
长期借款 15,000,000.00 15,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 140,000.00 140,000.00 140,000.00 140,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 5,250,000.00 5,250,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00
非流动负债合计 5,390,000.00 5,390,000.00 21,140,000.00 21,140,000.00
负债合计 69,395,931.62 50,586,361.58 119,363,989.43 105,172,028.71
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 65,998,016.00 65,998,016.00 65,998,016.00 65,998,016.00
20
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
资本公积 570,341,756.12 568,988,398.18 570,341,756.12 568,988,398.18
减：库存股
专项储备
盈余公积 60,469,003.41 60,469,003.41 55,749,549.45 55,749,549.45
一般风险准备
未分配利润 147,622,741.99 57,402,116.05 97,533,502.15 47,926,038.38
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 844,431,517.52 752,857,533.64 789,622,823.72 738,662,002.01
少数股东权益 -268,017.39 -82,873.03
所有者权益合计 844,163,500.13 752,857,533.64 789,539,950.69 738,662,002.01
负债和所有者权益总计 913,559,431.75 803,443,895.22 908,903,940.12 843,834,030.72
9.2.2 利润表
编制单位：湖北回天胶业股份有限公司 2010 年 1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 414,461,411.91 238,975,743.99 238,601,704.85 164,402,715.19
其中：营业收入 414,461,411.91 238,975,743.99 238,601,704.85 164,402,715.19
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 319,879,492.13 191,735,427.14 186,554,774.90 132,928,981.59
其中：营业成本 231,478,335.11 142,028,235.58 128,566,628.65 94,718,974.62
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,273,528.80 1,583,677.04 1,673,793.74 1,268,568.49
销售费用 39,037,082.18 23,519,720.18 27,871,913.00 20,143,087.27
管理费用 51,043,639.74 29,781,062.12 28,904,920.80 16,460,107.64
财务费用 -6,058,501.80 -5,794,367.41 -570,744.12 80,646.70
资产减值损失 2,105,408.10 617,099.63 108,262.83 257,596.87
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
13,166.65 13,166.65
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
21
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
94,581,919.78 47,240,316.85 52,060,096.60 31,486,900.25
列）
加：营业外收入 8,846,397.42 7,018,437.76 6,480,604.82 6,032,501.71
减：营业外支出 555,215.54 329,335.49 95,601.13 89,294.00
其中：非流动资产处置损失 92,834.51 4,402.38 4,140.00
四、利润总额（亏损总额以“-”
102,873,101.66 53,929,419.12 58,445,100.29 37,430,107.96
号填列）
减：所得税费用 15,250,544.22 6,734,879.49 7,705,271.09 4,301,894.14
五、净利润（净亏损以“-”号填
87,622,557.44 47,194,539.63 50,739,829.20 33,128,213.82
列）
归属于母公司所有者的净
87,807,701.80 47,194,539.63 50,799,351.15 33,128,213.82
利润
少数股东损益 -185,144.36 -59,521.95
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.3305 0.7151 1.0368 0.6761
（二）稀释每股收益 1.3305 0.7151 1.0368 0.6761
七、其他综合收益
八、综合收益总额 87,622,557.44 47,194,539.63 50,739,829.20 33,128,213.82
归属于母公司所有者的综
87,807,701.80 47,194,539.63 50,799,351.15 33,128,213.82
合收益总额
归属于少数股东的综合收
-185,144.36 -59,521.95
益总额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。
9.2.3 现金流量表
编制单位：湖北回天胶业股份有限公司 2010 年 1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
398,362,874.05 219,680,965.42 272,366,812.47 190,029,925.09
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
22
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,651,253.03 2,651,253.03 4,249,588.19 4,249,588.19
收到其他与经营活动有关
11,761,596.04 9,733,908.79 7,812,998.32 6,670,329.80
的现金
经营活动现金流入小计 412,775,723.12 232,066,127.24 284,429,398.98 200,949,843.08
购买商品、接受劳务支付的
242,032,838.20 142,916,716.56 151,021,883.82 108,289,209.73
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
33,394,255.69 17,754,522.53 22,782,122.99 13,972,820.30
付的现金
支付的各项税费 32,944,024.37 16,767,933.07 31,145,651.33 22,799,917.89
支付其他与经营活动有关
53,676,816.48 32,716,250.60 27,641,293.53 17,177,566.61
的现金
经营活动现金流出小计 362,047,934.74 210,155,422.76 232,590,951.67 162,239,514.53
经营活动产生的现金
50,727,788.38 21,910,704.48 51,838,447.31 38,710,328.55
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 200,000.00 200,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和
243,424.36 113,155.13 114,230.77 23,700.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
12,895,000.00 12,895,000.00
的现金
投资活动现金流入小计 243,424.36 113,155.13 13,209,230.77 13,118,700.00
购建固定资产、无形资产和
105,177,660.70 89,957,052.09 43,872,128.21 36,976,227.17
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 105,177,660.70 89,957,052.09 43,872,128.21 36,976,227.17
投资活动产生的现金
-104,934,236.34 -89,843,896.96 -30,662,897.44 -23,857,527.17
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
23
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
吸收投资收到的现金 571,174,073.14 571,174,073.14
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 76,000,000.00 76,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
6,000,000.00 6,000,000.00
的现金
筹资活动现金流入小计 653,174,073.14 653,174,073.14
偿还债务支付的现金 52,000,000.00 52,000,000.00 84,000,000.00 84,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
30,706,769.20 30,706,769.20 10,653,007.14 10,653,007.14
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 82,706,769.20 82,706,769.20 94,653,007.14 94,653,007.14
筹资活动产生的现金
-82,706,769.20 -82,706,769.20 558,521,066.00 558,521,066.00
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -136,913,217.16 -150,639,961.68 579,696,615.87 573,373,867.38
加：期初现金及现金等价物
629,897,790.31 606,425,715.67 50,201,174.44 33,051,848.29
余额
六、期末现金及现金等价物余额 492,984,573.15 455,785,753.99 629,897,790.31 606,425,715.67
24
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：湖北回天胶业股份有限公司 2010 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
所有者 所有者
项目 少数股 少数股
实收资 实收资
资本公 减：库 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合 资本公 减：库 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
本（或 其他 东权益 本（或 其他 东权益
积 存股 备 积 险准备 利润 计 积 存股 备 积 险准备 利润 计
股本） 股本）
570,34 789,53 179,87
65,998, 55,749, 97,450, 48,998, 16,167, 52,436, 62,273,
一、上年年末余额 1,756.1 9,950.6 5,552.3
016.00 549.45 629.12 016.00 682.98 728.07 125.30
2 9 5
82,873. -82,873 23,351. -23,351
加：会计政策变更
03 .03 08 .08
前期差错更正
其他
570,34 789,53 179,87
65,998, 55,749, 97,533, -82,873 48,998, 16,167, 52,436, 62,296, -23,351
二、本年年初余额 1,756.1 9,950.6 5,552.3
016.00 549.45 502.15 .03 016.00 682.98 728.07 476.38 .08
2 9 5
554,17 609,66
三、本年增减变动金额（减 4,719,4 50,089, -185,14 54,623, 17,000, 3,312,8 35,237, -59,521
4,073.1 4,398.3
少以“-”号填列） 53.96 239.84 4.36 549.44 000.00 21.38 025.77 .95
4 4
87,807, -185,14 87,622, 50,799, -59,521 50,739,
（一）净利润
701.80 4.36 557.44 351.15 .95 829.20
（二）其他综合收益
25
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
87,807, -185,14 87,622, 50,799, -59,521 50,739,
上述（一）和（二）小计
701.80 4.36 557.44 351.15 .95 829.20
554,17 571,17
（三）所有者投入和减少 17,000,
4,073.1 4,073.1
资本 000.00
4 4
554,17 571,17
17,000,
1．所有者投入资本 4,073.1 4,073.1
000.00
4 4
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
4,719,4 -37,718 -32,999 3,312,8 -15,562 -12,249
（四）利润分配
53.96 ,461.96 ,008.00 21.38 ,325.38 ,504.00
4,719,4 -4,719, 3,312,8 -3,312,
1．提取盈余公积
53.96 453.96 21.38 821.38
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -32,999 -32,999 -12,249 -12,249
的分配 ,008.00 ,008.00 ,504.00 ,504.00
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
26
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
570,34 147,62 844,16 570,34 789,53
65,998, 60,469, -268,01 65,998, 55,749, 97,533, -82,873
四、本期期末余额 1,756.1 2,741.9 3,500.1 1,756.1 9,950.6
016.00 003.41 7.39 016.00 549.45 502.15 .03
2 9 3 2 9
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：湖北回天胶业股份有限公司 2010 年度 单位：元
本期金额 上年金额
实收资本 实收资本
项目 减：库存 一般风险 未分配利 所有者权 减：库存 一般风险 未分配利 所有者权
（或股 资本公积 专项储备 盈余公积 （或股 资本公积 专项储备 盈余公积
股 准备 润 益合计 股 准备 润 益合计
本） 本）
65,998,01 568,988,3 55,749,54 47,926,03 738,662,0 48,998,01 14,814,32 52,436,72 30,360,14 146,609,2
一、上年年末余额
6.00 98.18 9.45 8.38 02.01 6.00 5.04 8.07 9.94 19.05
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
65,998,01 568,988,3 55,749,54 47,926,03 738,662,0 48,998,01 14,814,32 52,436,72 30,360,14 146,609,2
二、本年年初余额
6.00 98.18 9.45 8.38 02.01 6.00 5.04 8.07 9.94 19.05
27
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
三、本年增减变动金额（减 4,719,453 9,476,077 14,195,53 17,000,00 554,174,0 3,312,821 17,565,88 592,052,7
少以“-”号填列） .96 .67 1.63 0.00 73.14 .38 8.44 82.96
47,194,53 47,194,53 33,128,21 33,128,21
（一）净利润
9.63 9.63 3.82 3.82
（二）其他综合收益
47,194,53 47,194,53 33,128,21 33,128,21
上述（一）和（二）小计
9.63 9.63 3.82 3.82
（三）所有者投入和减少 17,000,00 554,174,0 571,174,0
资本 0.00 73.14 73.14
17,000,00 554,174,0 571,174,0
1．所有者投入资本
0.00 73.14 73.14
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
4,719,453 -37,718,4 -32,999,0 3,312,821 -15,562,3 -12,249,5
（四）利润分配
.96 61.96 08.00 .38 25.38 04.00
4,719,453 -4,719,45 3,312,821 -3,312,82
1．提取盈余公积
.96 3.96 .38 1.38
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -32,999,0 -32,999,0 -12,249,5 -12,249,5
的分配 08.00 08.00 04.00 04.00
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
28
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
65,998,01 568,988,3 60,469,00 57,402,11 752,857,5 65,998,01 568,988,3 55,749,54 47,926,03 738,662,0
四、本期期末余额
6.00 98.18 3.41 6.05 33.64 6.00 98.18 9.45 8.38 02.01
29
湖北回天胶业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
报告期，公司无会计估计变更或重要前期差错。
公司会计政策发生如下变更：
根据《企业会计准则解释第 4 号》第六条规定：“在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。” 本年度对此进行了追溯调整。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
30