湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
湖北回天新材料股份有限公司
2018 年年度报告
2019 年 03 月
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人章锋、主管会计工作负责人文汉萍及会计机构负责人(会计主管人员)石长银
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士
的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与
承诺之间的差异。
1、原材料价格波动风险。公司生产涉及的直接材料众多，占生产成本的 80%以上，近两
年来因国家环保监管趋严、部分原料厂家关停限产、基础化工原材料价格普遍上涨，公司主
要原材料 107 硅橡胶等化工原料的价格受上游原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度
的波动，自 2018 年三季度起，部分主要原材料价格开始回落并逐步企稳。如果未来原材料的
市场价格波动较大，则不利于公司的生产预算及成本控制，将对公司经营业绩产生影响。公
司加强与供应商战略合作，强化竞争，优化供应商结构，实行重点原材料集中统筹采购、个
性原材料地方采购相结合，开辟新的国际大宗原料采购渠道，发挥规模采购的价格优势，有
效降低原料成本；供应部着重关注原材料价格波动，对某些预期价格上涨的原材料实行战略
储备，调整采购周期，规范采购计划管理，减少原材料价格波动的风险；根据原材料价格上
涨趋势适时调整公司产品价格，降低公司成本压力。
2、下游行业增长放缓的风险。公司业绩与下游行业景气度密切相关，国内经济进入新常
态，行业增长速度和行业政策变化对公司均会造成重大影响。若公司不能持续开发新产品，
不能对市场形势快速反应，保持技术创新等综合竞争优势，可能出现发展速度放慢的风险。
公司一方面不断提高自主创新能力，研究开发高端产品，提升产品结构层次，当个别行业出
现波动时，及时调整经营策略，集中资源加大对其他行业的开发力度，降低业绩对单一行业
的过度依赖风险；另一方面以市场快速转变为契机，迅速占领市场，扩大成熟产品的市场份
额；研产销紧密配合，紧跟上下游的发展，加快新产品的研发推广，及时开拓新兴领域，在
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所聚焦行业和产品的细分领域扩大规模、提升品牌影响力。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2018 年末总股本 425,712,412 股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金
向全体股东每 10 股转增 0 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 20
第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 49
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 69
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 78
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 78
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 79
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 87
第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 94
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 95
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 198
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、回天新材 指 湖北回天新材料股份有限公司
上海回天 指 本公司全资子公司上海回天新材料有限公司
广州回天 指 本公司全资子公司广州回天新材料有限公司
常州回天 指 本公司控股子公司常州回天新材料有限公司
回天汽用 指 本公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司
回天汽服 指 上海回天全资子公司上海回天汽车服务有限公司
荣盛电力 指 上海回天全资子公司泗阳荣盛电力工程有限公司
回天汽用原控股子公司上海畅霸润滑油有限公司，因报告期内回天汽用分别与其他
上海畅霸 指 股东签订了股权转让协议并已实际支付股权转让价款，目前正在办理相关工商变更
登记手续，变更登记完成后，上海畅霸将成为回天汽用的全资子公司
回天汽用原控股子公司上海畅动润滑油有限公司，因报告期内回天汽用分别与其他
上海畅动 指 股东签订了股权转让协议并已实际支付股权转让价款，目前正在办理相关工商变更
登记手续，变更登记完成后，上海畅动将成为回天汽用的全资子公司
沈阳美行 指 沈阳美行科技有限公司，回天汽服持股 0.6172%
回天电力科技 指 上海回天的全资子公司上海回天电力科技发展有限公司
上海聚车 指 上海聚车信息科技有限公司，回天汽服持股 5%
南北车公司 指 本公司控股子公司湖北南北车新材料有限公司
宜城回天 指 本公司全资子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司
回天荣盛 指 本公司全资子公司回天荣盛（香港）有限公司
越南越友 指 回天荣盛的全资子公司越友有限责任公司
博天电力 指 武汉博天电力发展有限公司，上海回天持股 45%
湖北回天电力 指 本公司全资子公司湖北回天电力有限公司
胶粘剂 指 通过粘合作用，能使被粘物结合在一起的物质
有机硅胶粘剂 指 由聚有机硅氧烷（硅橡胶和硅树脂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称
聚氨酯胶粘剂 指 以聚氨基甲酸酯树脂（必要时包含固化剂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称
厌氧胶粘剂 指 氧气存在时起抑制固化作用，隔绝氧气时就自行固化的胶粘剂
环氧树脂胶粘剂 指 以环氧树脂及其固化剂为主要粘料制成的胶粘剂的总称
通常指第二代丙烯酸酯结构胶，以甲基丙烯酸甲酯、增韧剂、引发剂等为主要粘料
丙烯酸酯胶 指
制成的双组分胶粘剂
PUR 胶 指 单组份无溶剂、湿气固化反应型聚氨酯热熔胶，因初始固化快、后固化性能优异等
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产品特性，能取代传统的热熔胶、溶剂型胶粘剂、胶带等，可广泛应用于手持设备、
家电、木材、纺织、汽车制造等领域
以溶解在有机溶剂中的高分子材料（通常为丁腈橡胶、酚醛树脂、氯磺化聚乙烯等）
高分子密封胶 指
为主要粘料制成的胶粘剂品种，一般用作密封用途
以无机化合物如：硅酸盐、磷酸盐以及碱性盐类、氧化物、氮化物等为粘料制成的
耐高温无机胶 指
胶粘剂。这类胶粘剂通常具有优异的耐高温性能
汽车液压制动系统中传递制动压力的液态介质，我国对该类产品制定了标准 GB
汽车制动液 指
12981-2003
太阳能电池背板膜，也称为光伏背板膜、太阳能背板膜，是用在太阳能电池组件上
太阳能电池背膜 指
的一种保护性材料
氟膜 指 一种太阳能电池背膜，在 PET 聚酯薄膜两面涂覆氟树脂，经干燥固化成膜
聚对苯二甲酸乙二醇酯，是热塑性聚酯中最主要的品种，俗称涤纶树脂，是对苯二
PET 指
甲酸与乙二醇的缩聚物
PVDF 膜 指 聚偏二氟乙烯膜
又称无影胶、光敏胶、紫外光固化胶，它是指必须通过紫外光线照射才能固化的一
UV 胶 指
类胶粘剂
LED 指 发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 回天新材 股票代码 300041
公司的中文名称 湖北回天新材料股份有限公司
公司的中文简称 回天新材
公司的外文名称（如有） Hubei Huitian New Materials Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有）Huitian New Materials
公司的法定代表人 章锋
注册地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
注册地址的邮政编码 441057
办公地址 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路 7 号
办公地址的邮政编码 441057
公司国际互联网网址 www.huitian.net.cn
电子信箱 htjy2009@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 章宏建 廖明梅
湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天 湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天
联系地址
路7号 路7号
电话 (0710)3626888-8068 (0710)3626888-8070
传真 (0710)3347316 (0710)3347316
电子信箱 htjy2009@163.com htjy2009@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
签字会计师姓名 祁涛、王龙龙
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市西城区锦什坊街 28 号
东北证券股份有限公司 张尔珺、张旭东 2016.8.11-2019.12.31
恒奥中心 D 座 5 层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年
营业收入（元） 1,739,673,887.14 1,515,257,952.62 14.81% 1,131,596,088.96
归属于上市公司股东的净利润
118,764,106.63 110,369,099.17 7.61% 97,039,225.71
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
97,162,684.15 93,173,093.94 4.28% 82,841,834.54
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
50,794,685.79 72,245,694.49 -29.69% 107,527,270.07
（元）
基本每股收益（元/股） 0.2790 0.2671 4.46% 0.2421
稀释每股收益（元/股） 0.2790 0.2671 4.46% 0.2421
加权平均净资产收益率 6.69% 6.43% 0.26% 6.30%
2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末
资产总额（元） 2,408,476,023.15 2,243,664,803.65 7.35% 1,826,220,983.43
归属于上市公司股东的净资产
1,762,382,700.97 1,875,869,669.41 -6.05% 1,576,068,984.72
（元）
六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 501,339,626.24 440,622,450.34 390,728,050.74 406,983,759.82
归属于上市公司股东的净利润 62,480,244.27 28,924,850.99 18,931,334.46 8,427,676.91
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归属于上市公司股东的扣除非经
57,347,437.88 25,039,919.78 12,068,201.08 2,707,125.41
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -23,144,768.68 -5,828,140.87 -7,874,437.86 87,642,033.20
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
48,326.84 -4,493,492.22 -705,458.97
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 22,071,980.10 23,038,945.51 16,914,616.53
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 5,713.18
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,688,426.98 1,157,262.58 373,663.44
其他符合非经常性损益定义的损益项目 117,053.84
减：所得税影响额 4,202,932.46 2,498,042.55 2,495,629.14
少数股东权益影响额（税后） 10,092.16 8,668.09 6,854.53
合计 21,601,422.48 17,196,005.23 14,197,391.17 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（一）主要业务范围、主要产品及用途、主要业绩驱动因素
1、主要业务范围
公司是专业从事胶粘剂和新材料研发、生产销售的高新技术企业，目前主营业务产品涵盖高性能有机
硅胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶、环氧树脂胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜，广泛应用在汽车制
造及维修、电子电器、LED、轨道交通、新能源、工程机械、软包装、高端建筑等众多领域。此外，公司
利用已有的汽车行业销售渠道兼营一部分非胶粘剂产品，主要为汽车制动液和其他汽车维修保养用化学
品。
2、主要产品及用途
类别 主要产品 主要用途及应用领域
单组份有机硅密封 主要用于家电，电子电器，太阳能，汽车、工程机械及轨道车辆的零
胶 部件，各类建筑施工中门窗接缝处、内外墙体间的密封、粘接。
主要用于电子电器的密封、粘接，LED显示屏灌封、模具制造、电厂
高性能有机硅 双组份缩合型有机
烟囱脱硫材料粘接，中空玻璃的密封，玻璃、石材、铝板幕墙和玻璃
胶 硅胶
光顶和金属结构的结构粘结密封等。
双组份加成型有机 主要用于电子电器的密封，HID灯、大功率LED照明、风能电机的涂
硅胶 覆与绝缘等。
主要用于汽车风挡玻璃直接装配及维修，车身边板与骨架的弹性粘接
密封及车箱内木地板与底盘副架的弹性粘接、也适用于车顶及车身焊
单组份聚氨酯胶
缝的粘接密封，建筑行业的粘接密封。其中PUR热熔胶广泛应用在手
聚氨酯胶 持设备、家电、木材、纺织、汽车制造等领域。
主要用于非金属复合材料的粘接，应用于车辆、船舶制造、高速铁路
双组份聚氨酯胶 建设等行业，在电子元器件、电器的密封粘接上，工业、食品软包装
膜的复合和水处理行业超滤丝的粘结固定上也有大批量的应用。
隔绝氧气后快速固化，形成不同强度的热固化性高分子聚合物，使螺
螺纹锁固型 纹锁固件耐冲击、耐振动、不渗漏，可替代弹簧垫、开口销等机械锁
厌氧胶
固和固持方式。
平面密封型 用于汽车紧密结合部位的密封，替代垫片，进行小间隙部件的平面静
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密封。
压铸件微孔的浸渗密封，用于发动机缸体及进排气歧管，汽车水泵壳
浸渗型
体，空调压缩机壳体，粉末冶金件与压铸件等。
用于各种材质铸件的各类铸造缺陷的修复，修复后的部位颜色与基材
修补剂
基本一样，并具有很高的强度，可与基材一起进行各类机械加工。
电子灌封环氧胶 汽车点火线圈、继电器等各类电子元器件的灌封。
环氧树脂胶
陶瓷片粘接剂 用陶瓷片进行耐磨、防腐工程时陶瓷与基材粘接的专用胶粘剂。
环氧结构胶 各种材料的结构粘接，粘接强度高。
C系列无机胶 耐高温场合（1000度以上）的粘接密封。
耐高温无机胶
氧化铜无机胶 各种工业刀具的嵌接粘接，具有耐高温性。
一种通过紫外线照射而快速固化的胶粘剂，主要用于电子元器件、LCD
UV系胶 UV光固化胶
显示屏、医疗器械。
弹性好，耐油、耐压、耐酸碱等介质，作为液态密封材料，可代替固
高分子液体密封胶 体垫片，广泛用于五金电机、压缩泵、油泵、石油化工管道、变压器
等产品的平面法兰、管螺纹连接件的密封。
具有固化快，使用方便，可油面粘接，粘接材料广泛，综合机械性能
丙烯酸酯胶 好等诸多优点，在电子电气、机械维修、工艺礼品、交通运输等行业
得到大量应用。
对汽车制动系统的橡胶皮碗及金属部件起保护作用，有优异的防锈、
汽车制动液
防腐蚀作用。
是太阳能电池的一个重要组件，用来抵御恶劣环境对组件造成伤害，
太阳能电池背膜
确保组件使用寿命。
3、主要业绩驱动因素
公司主营业务收入主要来源于以高性能有机硅胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶等产品为代表的胶
粘剂系列产品及太阳能背板、汽车维修保养用化学品的销售收入。其中，公司生产的各类高性能工程胶粘
剂均为各应用领域的中、高端产品，未来市场前景广阔，是公司目前主导产品，报告期内为公司贡献大部
分的销售收入和业绩，2016-2018年度胶粘剂占公司主营业务收入的比例分别为69.22%、73.39%、79.38%。
除工程胶粘剂产品外，公司利用已有的汽车行业销售渠道兼营一部分非胶粘剂产品，主要是汽车制动
液和其他汽车维修保养用化学品。该部分业务2016-2018年度占公司主营业务收入的比例分别为10.88 % 、
10.50%和8.94%。
公司的太阳能电池背膜业务由原来主要采用从外部采购 PET 膜、PVDF 膜等膜材料到绝大部分采用自
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产 PVDF 膜材料，实现了关键原材料进口替代，以自主研发的聚氨酯胶粘剂将膜材料按照特定的模式胶粘
成具有高耐候性、防水性的太阳能电池背膜产品。该产品投放市场以来反映良好，2016-2018 年度占公司
主营业务收入的比例分别为 18.81% 、16.11%和 9.98%。
（二）主要经营模式
1、采购模式
公司所需的原材料主要通过公司向国内外厂商及经销商采购，采购程序如下图：
公司供应部指定专人负责关注原材料价格波动，对某些预期价格上涨的原材料会采用预购的方式。
2、生产模式
公司工程胶粘剂产品全部由母公司及下属子公司自主组织生产；其他非胶类产品部分采取委托加工模
式生产。
公司胶粘剂产品生产周期一般为3天至7天，主要由销售部门根据上月销售实现数、已接受的客户订单、
经销商报送产品需求和客户需求持续跟踪进行销售计划的编制工作，并将制订的销售计划下达供应链中心
进行数据分析，合理监控，由其下属仓储物流部根据库存编写生产计划，提交生产部，并由生产部分派具
体生产任务，组织各制造车间进行生产。供应部同步根据生产需求，进行相应原材料采购。另外，公司也
根据市场预测、生产能力和库存状况保持一定的安全库存，以提高交货速度，并充分发挥生产能力，提高
设备利用率。
3、销售模式
由于公司产品终端客户众多、遍布全国各地，为保证产品的快速配送和货款的及时回收，公司主要采
取一级经销商模式，销售网络基本覆盖全国所有地级以上城市和重要的县级城市。具体而言，公司销售系
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统下设汽化部、工业部等六大销售事业部，汽化部主要服务于商用车、乘用车维修保养后市场，主要采用
一级经销商模式销售；工业部的客户涵盖汽车制造、电子电器LED、轨道交通、光伏、软包装、环保水处
理、装配式建筑、机械设备等制造商，采用一级经销商和大客户直接销售相结合的模式，其中，对于近年
来新业务领域、新产品所面对的重点大客户，主要由公司直接进行销售。公司与上述经销商的关系均为买
卖关系。
在经销商的设立和管理方面，公司在省会、地级城市和重要的县级城市设立同级别经销商，同时在各
地建立流动办事处，招聘当地业务员协助经销商开发和维护市场，形成平面型营销模式。该模式能够使得
公司可以直接对各地经销商进行管理，及时的获取各地市场的销售反馈，有助于公司的销售、研发计划和
策略调整及效率提高，以适用市场竞争的需求。此外，公司针对胶粘剂行业细分产品种类较多、下游市场
特点各异的情况，从管理团队上对各个胶种配备专门的研发团队和营销团队，并设置技术应用团队跟踪服
务，进一步强化研发、销售和市场的专业化对应关系，提高公司整体的科研产品化和产品市场化的效率。
（三）报告期内公司所处行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
公司所处行业为化工行业中的胶粘剂行业，是国家产业政策重点支持行业，主要生产工程胶粘剂，2018
年度胶粘剂主营业务收入占比79.38%，按照证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于
化学原料和化学制品制造业，行业编码C26。
1、胶粘剂行业所处发展阶段
伴随着我国工业产值和工业产品需求的快速增长，以及全球胶粘剂企业的生产与消费中心逐渐向我国
转移，我国胶粘剂行业的生产规模迅速扩大，产品产销量保持高速增长，国内企业研发和技术创新实力持
续增强，胶粘剂与密封剂产品的应用领域不断扩展，已广泛应用于电子电器、建筑建材、汽车与交通运输、
机械制造、新能源、医疗卫生、航空航天、轻工和日常生活等众多领域，成为这些领域生产过程中简化工
艺、节约能源、降低成本、提高经济效益的重要材料。中国已跨入世界胶粘剂与密封剂生产和消费大国，
约占全球市场的三分之一，约占亚太市场的三分之二。
2017年我国胶粘剂市场消费量达到788.7万吨，同比增长7.5%；胶粘剂销售额达到987.8亿元，同比增
长10.1%；我国胶粘剂出口总量60.24万吨，同比增长22.44%，出口总额19.04亿美元，同比增长17.33%，出
口主要集中在发达国家（美国、日本、韩国等）和制造业转移国家（越南、印度等东南亚国家）。2017年，
面对国内经济结构转型调整的持续推进，工业领域经济增长的动能正在悄然弱化，传统行业在去产能、去
库存、去杠杆的压力下，影响着某些胶粘剂应用的细分领域需求滞涨甚至负增长，部分胶粘剂产品市场竞
争加剧。但随着国内经济调整、产业结构转型升级及消费市场的持续拉动，未来几年中国胶粘剂市场仍将
保持良好的增长态势，胶粘剂行业将迎来新的发展机遇。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会发布的《中国
胶粘带和胶粘剂市场报告及“十三五”发展规划》显示，“十三五”期间，我国胶粘剂行业仍处于重要发
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展机遇期，发展目标是产量年均增长率为7.8%，销售额年均增长率为8.3%，2020年末我国胶粘剂产量达
1,033.7万吨，销售额达1,328亿元。
近年来，我国工程胶粘剂行业的快速发展，推动行业不断进步，自动化的生产要求、产品的更新换代、
生产效率的提高、行业环保政策及标准的出台与执行等都有利于推动胶粘剂行业的健康可持续发展。国内
产品技术水平和质量明显提升，逐步替代进口产品；产业结构逐渐优化，产品附加值显著提高，具体呈现
出以下特点：
（1）提升产品性能，实现替代进口
在全球化背景下，胶粘剂行业的竞争与技术交流促进国内企业不断加大研发投入，提升生产技术水平，
胶粘剂产品性能也在持续提升，国内企业竞争力显著增强。在部分中高端产品细分市场上，国内产品已经
取得长足的进步，产品指标已接近或达到国际同类产品水平。原先主要依赖国外品牌，现今国产胶粘剂正
以其显著的性价比优势在各个应用领域逐步替代进口产品。国内经济的持续增长、胶粘剂产品全球化产业
转移，以及国内企业技术进步带来的进口替代，都给国内企业带来了良好的发展机遇，且市场需求有持续
增长的空间。
（2）新兴市场发展带来胶粘剂应用领域扩宽
随着新兴行业的发展以及胶粘剂产品改性技术的提高，胶粘剂的新型应用领域越来越广泛。高铁、城
市轨道交通、汽车轻量化及后市场维修、航空航天、新能源、工业装配自动化、装配式住宅产业化、智能
终端设备、手持设备及显示器、绿色包装材料等战略性新兴市场对胶粘剂产品的需求强劲增长。
（3）产品的环保要求不断提高
随着我国环保意识的日益提高以及环保法规的日趋完善，对胶粘剂、及粘接过程的效率和环境污染防
控也提出了越来越高的要求，水基型、热熔型、无溶剂型、紫外光固化型、高固含量型及生物降解型等环
境友好型胶粘剂的市场关注度越来越高，环保节能型产品将成为主流。
（4）行业集中度和技术水平不断提高
我国胶粘剂市场一直以来以中小企业为主，市场集中度不高。近年来，随着用户对胶粘剂产品质量、
性能和环保节能要求的日益提高，市场竞争日趋激烈，低端胶粘剂产品利润趋薄，加上原材料价格上涨、
劳动力成本提升、环保监管严格，极大地压缩了中小企业的利润空间，一些技术水平落后、缺乏自主创新
能力、高污染、高能耗的小型生产企业相继被淘汰。而国内龙头企业持续加大研发投入，借助资本市场优
势加快发展，这些企业的生产质量、研发实力可以和外资企业相媲美。国内企业凭借本土化服务和技术提
升实现进口替代是未来趋势。目前已具备较强研发实力和产能规模的国内上市企业在进口替代过程中将成
为受益方，打开成长天花板。行业整体呈现规模化、集约化发展趋势，行业集中度和技术水平不断提高。
2、行业周期性特点
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
工程胶粘剂行业由于应用领域广泛，涉及众多下游行业且分布于全国各地，并无明显的区域性特征，
并且由于产品多应用于工业领域，周期性或季节性特征亦不明显。
3、公司所处的行业地位
公司是国内工程胶粘剂行业的龙头企业，是一家由专业从事胶粘剂研究开发的科研院所改制而成的高
端工程胶粘剂生产企业，专注于胶粘剂等新材料的研发、生产逾40年，研发力量不断增强、生产规模逐步
扩大，是国家认定的“高新技术企业”，被评为中国胶粘剂与胶粘带行业“典范企业”，公司技术中心为
行业内少有的“国家企业技术中心”，公司在新产品开发、产品质量、技术服务等方面均处于国内行业领
先水平，是中国汽车制造及维修、轨道交通、电子电器、LED、新能源、高端建筑、软包装等领域工程胶
粘剂和新材料最大的供应商之一。公司拥有的“回天”系列胶粘剂品牌在2007年被认定为“中国驰名商标”，
在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，公司曾被评为“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”。公司
多年在A股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
在建工程 主要系子公司基建投入所致；
其他非流动资产 主要系预付的工程款及设备款增加所致；
应收票据 主要系应收的银行承兑汇票增加所致；
递延所得税资产 主要系可抵扣的暂时性差异增加所致；
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安 境外资产占
资产的具体 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产
内容 大减值风险
措施 的比重
非同一控制
固定资产 越南 0.26% 否
合并
其他情况说
无。
明
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三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
1、行业领先的技术研发和自主创新能力
公司专注于胶粘剂等新材料的研发、生产，已形成优秀的研发和管理团队，并拥有大量自主知识产权
的国内国际领先产品技术，主要经营产品大多来自于自主研发的核心技术，科研成果转化工业生产能力较
强，是国内工程胶粘剂行业中研发品种最丰富的企业。
作为国内工程胶粘剂行业规模较大的内资企业，公司始终把自主创新和技术研发放在首位，2013年在
上海投资建成了工程胶粘剂国内一流研发中心，公司最近三年平均研发费用投入占营业收入的比例为
4.45%。
公司已取得了多项科研成果，其中2项产品被列为“国家重点新产品”，4个系列产品被列入“国家级
火炬计划项目”，完成2项湖北省科技攻关计划项目、1项上海市高新技术成果转化项目，27项科研成果通
过了省级技术鉴定，是厌氧胶、有机硅密封胶、聚氨酯胶粘剂、太阳能光伏背板覆膜胶等多项国家标准和
行业标准的主要起草单位，并受邀参加预涂厌氧胶国际标准的起草。截至2018年12月31日，公司及子公司
拥有137项授权专利权，其中发明专利59项、实用新型专利63项、外观设计专利15项，并已获受理发明专
利59项。公司及子公司上海回天、广州回天、常州回天均系国家高新技术企业，公司被认定为“国家企业
技术中心”，并被批准为“全国博士后科研工作站”、“湖北省博士后产业基地”，与中科院合作成立了
工程中心，广州回天为省级工程技术研究中心、获评“广东省企业技术中心”，上海回天被评为“上海市
企业技术中心”，常州回天为江苏省高性能含氟材料薄膜工程技术研究中心。
公司是中国胶粘剂工业协会副会长单位、中国胶粘剂工业协会工程用胶专业委员会副主任委员单位及
聚氨酯胶粘剂专业委员会委员单位、中国环氧树脂应用技术学会副理事长、中国氟硅有机材料工业协会会
员、中国汽车工业协会汽车相关工业分会理事单位、中国光伏行业协会会员单位，被评为中国胶粘剂与胶
粘带行业 “典范企业”。承担国家级学术期刊《粘接》杂志的编辑、出版和发行，该杂志为国内胶粘剂
行业的权威刊物，入围全球四大检索系统。
2、稳定的研发、营销和管理团队
公司已形成了成熟的以市场和技术研发为导向、以创新管理团队为支撑的经营架构，公司经营团队保
持了良好的稳定性，高级管理人员和主要核心技术人员长期在公司工作，跟随企业一起成长，公司的研发、
营销和管理团队具有很强的凝聚力。并根据业务扩张需要，不断引进行业内优秀科研、营销、管理人才，
为公司持续发展注入新鲜活力。公司技术中心已建设成具有1名首席专家（“国家千人计划”专家）、4名
行业专家、6名学科带头人、9名博士及大多数具备硕士学历为主的高素质技术研发团队。同时，公司一直
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
致力于进行核心人才梯队建设，通过制度设计，建立了研发、营销、管理等分专业、分层次的年轻团队及
职业经理人队伍。公司于2015年完成非公开发行股票，公司的控股股东以及由公司部分董事、监事、高级
管理人员及其他核心员工设立的资管计划进行了认购；于2016年启动以非公开发行股票的方式向公司及下
属分子公司的董事、高级管理人员、核心技术人员及董事会认为需要激励的对象实施员工持股计划，已于
2017年7月实施完成，保持了核心员工的稳定性和积极性，公司长效激励机制得到完善。
3、特色的销售模式和健全的销售网络
公司建立了与产品及下游行业相适应的销售模式，采取直接对工业客户和通过经销商销售相结合的方
式。按照专业化分工原则，逐渐形成了专注于汽车制造、汽车维修（后市场）、电子电器、LED、轨道交
通、新能源、高端建筑、软包装等领域的专业销售团队。公司的销售网络基本覆盖全国所有地级城市和重
要的县级城市，是行业内销售网络最大、经销商最多的企业之一。近年来公司有效推行大客户战略和重点
项目突破，优质大客户占比逐渐提高，销售网络和客户结构持续优化，公司的品牌影响力和高端产品市场
竞争力不断增强。公司直接或通过经销商间接与国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系，是国内工程
胶粘剂和太阳能电池背膜等系列产品的知名供应商之一。
4、品牌优势
公司被评为“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”、“十大光伏原材料及辅料品牌”，公司
拥有的“回天”系列胶粘剂品牌获得“中国驰名商标”称号，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，在新产
品开发、产品质量、技术服务方面均处于国内行业领先水平。公司与宇通客车、中通客车、东风日产、海
马汽车、中国中车、比亚迪股份、天合光能、明纬电子等国内外知名企业建立了长期合作伙伴关系，是中
国汽车制造及维修、轨道交通、电子电器、LED、新能源、高端建筑、软包装等领域工程胶粘剂和新材料
最大供应商之一。
5、领先的生产技术及规模和高性价比的产品
公司首次公开发行股份及再融资募投项目按进度顺利实施，具备国际国内领先水平的一批全自动产线
相继安装投产。如汽车、高铁挡风玻璃用聚氨酯胶产线、高端玻璃幕墙胶产线、无溶剂耐高温软包装胶和
环保水处理胶粘剂产线等，并通过扩建产线、技术设备改造升级持续提高公司产能、优化产品工艺，各种
科研和检测仪器设备更新、完备，公司的生产技术提升、生产规模扩大，产品质量持续提高，有力配合了
公司销售大幅增长的需求，进一步稳固了公司在国内工程胶粘剂行业的领先地位。
公司一直致力于打造民族胶粘剂、新材料领域的的应用专家和知名品牌，已在多个领域成功替代进口
产品，且替代份额逐步提高。公司已通过了ISO9001、ISO/TS16949质量管理体系认证、ISO14001国际环境
管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证和国家武器装备质量管理体系认证，系列产品通
过SGS、TUV、JET、CQC、GL、JG、UL、DIN、NSF、FDA、LFGB、API等行业认证。公司发挥研发技
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
术团队优势，一方面以国际高端品牌为标杆，从产品的性价比入手进行配方和工艺研究，在性能方面达到
甚至超过国际先进水平，从而实现与客户共赢；另一方面公司能够通过持续的工艺优化等来降低成本，既
保证产品的性能和质量稳定，又与跨国公司同类产品具有价格比较优势和本土技术服务优势，从而保持产
品的市场竞争力。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
本年度，公司按照年初制定的经营目标，贴近市场和用户需求，聚焦重点项目、重点产品进展，持续
优化产品结构，加强研发投入和科研成果转换，有序释放新增产能；完善市场布局、优化客户结构，提升
销售份额和市场占有率；提高产品质量和应用技术服务效果，细化产销计划与供应链管理，强化成本费用
管控，加强客户信用等级管理和应收账款回收率考核，运用考核激励机制成效显著；公司得益于前期持续
人才引进、高端产品开发，核心业务布局持续释放增量，并不断形成新的利润增长点。公司新创产品进一
步打破国外企业技术壁垒，在胶粘剂高端应用领域取得突破，扩大进口替代份额，促进公司综合竞争实力
和经营业绩持续稳定增长。
2018年，公司实现营业收入173,967.39万元，同比增长14.81%；实现利润总额13,505.12万元，同比增
长5.05%；归属于上市公司股东的净利润11,876.41万元，同比增长7.61%。
（一）市场营销与开发
报告期内，公司深入推进大客户战略，加强销售网络建设，重点客户和核心经销商份额明显提升，成
为销售业绩增长的主要动能。在国内市场，胶粘剂主业消化原料涨价等不利因素，实现营收稳健增长，在
优势应用行业持续提升，新业务市场开拓亦卓有成效。其中，国内客车行业前十强客户持续开发上量，轨
道交通行业销售收入翻番，公司电子电器、LED、汽车、高铁整车制造等领域用胶在行业标杆客户的应用
为后续新项目、新产品的加快应用奠定了良好的基础。同时，外贸业务销售收入倍增，海外市场布局在电
子、光伏、软包装等应用领域正贡献预期业绩。
2018年，公司各类胶粘剂产品销售收入较上年同期增长24.73%，非胶类产品销售收入较上年同期下降
16.96%，公司主营产品的品牌影响和市场综合竞争力进一步提高。具体表现为：
1、分行业看：（1）汽车制造领域中，客车制造行业，已在国内前十大客车厂中大部分占据主要份额，
并随着行业内品牌地位的稳固带动一大批二、三线客车厂成交；乘用车用胶产品结构逐步完善，正式导入
外企合资主机厂，新客户和新用胶点开发贡献增量，并为来年增长积累资源，受乘用车行业去库存影响，
存量客户减产致使销量基本持平；驾驶室、变速箱、标准件、复合材料、铝蜂窝等汽车、轨道交通零部件
行业及工程机械重点客户供货份额不同程度增长，助力行业上下游深度开发；优化整合资源，核心经销商
网络质量和销量大幅提升；（2）轨道交通车辆装配用胶销售收入同比翻番，利于提升公司整体毛利率，
在替代进口的国产胶粘剂中排序领先，并中标多家主机厂年度订单，为后续持续高速增长储备动力；（3）
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
汽车维修领域保持稳定的市场占有率，其中汽车养护品销售增长较快；（4）电子电器、LED用胶延续业
绩增长趋势，主要体现在汽车电子、家电、显示屏、照明等细分行业高速增长，主要应用行业LED电源用
胶保持稳中有升；新客户与新用胶点增量明显；PUR热熔胶替代进口，成功供货家电行业龙头；（5）光
伏用胶销售收入继续保持稳定增长，市场份额稳居行业前列，受光伏行业“5.31”政策影响及公司主动控
制市场风险考虑，太阳能电池背膜产销调整；重点产品、重点客户供货份额持续提高，新产品KPH光伏背
板成功取得部分行业前十强客户订单；（6）软包装胶销售收入增长50%以上，随着销售规模扩大毛利率和
毛利额持续提升，体现技术实力、符合环保趋势的功能型、无溶剂产品成为增长主力，其中无溶剂产品销
量翻倍，大客户占比持续提高；（7）高端建筑胶销售收入同比增长80%以上，中空玻璃、建筑幕墙、门窗
主要制造厂及品牌地产等优质客户占比提升，行业影响力逐步扩大；装配式建筑业务持续推进，不断实现
新的工程项目供货。
2、分产品类别看，有机硅胶、聚氨酯胶为公司胶粘剂核心产品，营业收入持续增长，分别同比增长
22.92%、37.08%；厌氧胶、丙烯酸酯胶等其他胶类营业收入同比增长14.31%。太阳能电池背膜营业收入同
比下降27.67%。
（二）产品研发和技术创新
报告期内，公司继续加强研发投入和新产品开发，研发费用为7,281.29万元，新产品研发项目53项，
其中客户验证阶段25项、中试阶段9项、量产阶段8项、研发完成后稳定生产销售11项。聚焦重点项目整合
资源，在单组份聚氨酯密封胶、免玻璃底涂胶、客车大顶胶、标动结构胶、防电弧涂层、动力电池结构胶、
环氧铝蜂窝胶、手持终端用PUR热熔胶、高导热逆变器灌封胶、太阳能电池背膜及背膜用胶、氟膜、食品
包装纸塑复合胶、MS中空胶等产品研发项目取得显著进展，实现技术升级，为公司在汽车、高铁整车制
造、新能源汽车电池、电子电器、软包装、高端建筑、新能源等领域用胶粘剂和新材料的销量增长、产品
等级和行业地位提升并扩大进口替代发挥了重要作用。通过研发优化调整配方、原材料标准规范和自产替
代，有效降低产品成本。调整研发项目管理和考核方式，规范技术档案管理，加强研发团队和应用研究平
台建设，进一步激发研发、技术人员的积极性，提高综合研发实力。促进公司产品结构持续优化、产品技
术和服务水平稳步提升。
2018年公司及子公司取得发明专利授权11项、申请受理发明专利16项，取得实用新型专利13项。截至
2018年12月31日，公司及子公司拥有137项授权专利权，其中发明专利59项、实用新型专利63项、外观设
计专利15项，并已获受理发明专利59项。公司与湖南大学开展车身结构胶的产学研合作、与北航开展金属、
复合材料连接技术交流；在重要期刊、行业专业会议上发表8篇专业技术论文；参与厌氧胶国际标准、建
筑胶国家标准等行业标准的制定，主导起草国家标准《太阳能光伏背板覆膜用胶粘剂》并已获发布。公司
千人计划专家获湖北省隆中人才计划奖，《防电弧涂层项目》等重点专项申报获得政府审批通过；取得国
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
家《武器装备质量管理体系认证证书》，为公司未来拓展军用领域相关市场打下基础。
（三）产能与质量提升
报告期内，公司现有产能进一步释放，胶粘剂产量和产值均较上年同期大幅增长；持续开展制造系统
精益生产培训及运用改善，深入推行精益化生产管理，通过优化产品工艺和生产流程，加强质量体系管控，
规范生产计划管理，提高库存周转率，使生产管理水平和产品质量进一步提升。
新增、改造产能建设均按计划有序推进，湖北生产基地于2018年6月底完成聚氨酯双螺杆产线的改造，
实现软包装胶连续生产，完成PUR热熔胶合成、生产设备安装；子公司宜城回天建设项目正按计划加紧建
设；上海回天新增有机硅胶产线于2018年9月底完成安装、扩产工作，标准化中试车间改造进入招标、实
施阶段；广州回天新增有机硅胶产线截至2018年3月底完成设备安装、投产，电子硅胶、UV胶根据重点客
户产品需求，将实行环境、设备升级；常州回天新增太阳能背板产线完成设备安装、调试。上述新增、改
造产线投产后，公司产能进一步优化升级、生产效率有效提升，为公司供货需求持续增长夯实基础。
（四）内部控制与管理
公司积极应对市场形势，加强内部管理，除了调整产品价格外，还采取一系列措施有效降低成本和费
用，提升运营效率和质量。（1）公司合理把握原材料价格波动节点，对部分原材料进行战略储备；调整
采购周期，规范采购计划管理；加强与核心供应商合作及新供应商引入，强化竞争，实行大宗原材料集中
统筹采购和个性原材料地方采购相结合，发挥规模采购的价格优势，降低采购成本，并有效保障原材料的
及时供应；（2）研发、生产相互协调，挖潜降耗，降低成本；（3）进一步强化精细化管理，完善全面预
算，费用管控成效显著；规范销售计划及供应链生产、采购计划管理流程，提升库存周转效率；完成商务
系统开发及实施，根据信用等级对客户分类管理，实现系统信息共享；严格控制应收账款回收率，落实对
销售团队回款指数考核；发挥监察审计作用，有序进行内部风险防控，公司经营质量稳定提升；（4）调
整分配机制，加大激励、考核力度，提高整体薪酬水平和福利待遇，通过培训体系提升员工素养和能力，
持续加强企业文化和作风建设，有效激发团队的积极性和创造性。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求
否
营业收入整体情况
单位：元
2018 年 2017 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,739,673,887.14 100% 1,515,257,952.62 100% 14.81%
分行业
汽车工业(制造和维
446,174,034.71 25.65% 383,291,507.30 25.30% 16.41%
修)
电子电器 280,203,161.12 16.11% 244,287,690.54 16.12% 14.70%
可再生能源 860,778,790.82 49.48% 778,281,178.11 51.36% 10.60%
建筑 105,698,213.98 6.08% 57,504,730.49 3.80% 83.81%
其他 46,819,686.51 2.69% 51,892,846.18 3.42% -9.78%
分产品
有机硅胶 939,195,411.47 53.99% 764,077,871.33 50.43% 22.92%
聚氨酯胶 289,792,702.79 16.66% 211,408,954.37 13.95% 37.08%
其他胶类产品 134,819,824.76 7.75% 117,943,864.50 7.78% 14.31%
非胶类产品 329,247,227.64 18.93% 396,477,182.46 26.17% -16.96%
其他业务收入 46,618,720.48 2.68% 25,350,079.96 1.67% 83.90%
分地区
华东 813,441,539.35 46.76% 747,478,644.97 49.33% 8.82%
华南 262,622,094.27 15.10% 234,983,285.16 15.51% 11.76%
华中 258,350,430.56 14.85% 127,030,317.61 8.38% 103.38%
华北 127,709,143.76 7.34% 128,952,061.24 8.51% -0.96%
西北 65,512,415.33 3.77% 68,339,987.93 4.51% -4.14%
西南 68,758,316.95 3.95% 109,234,776.03 7.21% -37.05%
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
东北 42,849,542.66 2.46% 44,617,960.32 2.94% -3.96%
境外 100,430,404.26 5.77% 54,620,919.36 3.60% 83.87%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
汽车工业(制造
446,174,034.71 283,723,201.10 36.41% 16.41% 21.85% -2.84%
和维修)
电子电器 280,203,161.12 196,494,466.81 29.87% 14.70% 20.71% -3.49%
可再生能源 860,778,790.82 686,853,015.85 20.21% 10.60% 10.91% -0.22%
分产品
有机硅胶 939,195,411.46 691,799,097.31 26.34% 22.92% 24.74% -1.07%
聚氨酯胶 289,792,702.79 208,722,898.61 27.98% 37.08% 35.69% 0.74%
非胶类产品 329,247,227.64 283,203,279.61 13.98% -16.96% -11.91% -4.92%
分地区
华东 813,441,539.35 632,934,997.18 22.19% 8.82% 11.41% -1.80%
华南 262,622,094.27 187,407,260.25 28.64% 11.76% 16.03% -2.62%
华中 258,350,430.56 150,891,559.46 41.59% 103.38% 77.70% 8.44%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减
销售量 吨 59,017.17 52,653.44 12.09%
工程胶粘剂和化学
生产量 吨 61,271.44 54,936.95 11.53%
品
库存量 吨 5,835.75 3,581.48 62.94%
销售量 万平方米 1,461.29 1,636.65 -10.71%
太阳能背膜 生产量 万平方米 1,480.84 1,567.4 -5.52%
库存量 万平方米 194.63 175.08 11.17%
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相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
工程胶粘剂和化学品库存量增加主要系公司战略储备增加所致。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
2018 年 2017 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
工程胶粘剂和化
原材料 996,316,589.62 92.41% 823,997,714.27 91.80% 0.61%
学品
工程胶粘剂和化
人工工资 42,653,625.04 3.96% 36,513,877.85 4.07% -0.11%
学品
工程胶粘剂和化
折旧 25,376,894.61 2.35% 25,592,626.31 2.85% -0.50%
学品
太阳能背膜 原材料 142,267,465.54 87.38% 180,723,510.53 91.99% -4.61%
太阳能背膜 人工工资 8,712,264.15 5.35% 6,021,414.34 3.06% 2.29%
太阳能背膜 折旧 8,984,910.52 5.52% 7,069,378.36 3.60% 1.92%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
与上期相比，本期新增子公司一家，为越友有限责任公司。本期合并范围内的子公司共计十四家，具
体明细见“第十一节财务报告/九、在其他主体中的权益”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
25
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
前五名客户合计销售金额（元） 323,260,572.17
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.58%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
0.00%
例
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 116,400,044.37 6.69%
2 客户 2 84,225,177.29 4.84%
3 客户 3 45,216,385.58 2.60%
4 客户 4 39,860,568.90 2.29%
5 客户 5 37,558,396.03 2.16%
合计 -- 323,260,572.17 18.58%
主要客户其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以
上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 429,775,716.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.29%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
0.00%
比例
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 1 257,696,998.26 18.76%
2 供应商 2 54,631,941.00 3.98%
3 供应商 3 43,424,542.16 3.16%
4 供应商 4 38,903,836.00 2.83%
5 供应商 5 35,118,398.58 2.56%
合计 -- 429,775,716.00 31.29%
主要供应商其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%
以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或间接拥有权益。
26
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
3、费用
单位：元
2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 145,616,378.88 125,831,268.64 15.72% 主要系收入增长所致
管理费用 85,764,895.81 93,530,447.07 -8.30%
主要系银行利息费用增加，汇兑收益
财务费用 519,458.86 981,382.73 -47.07%
增加所致
研发费用 72,812,888.16 67,404,734.98
8.02%
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司根据国际胶粘剂和新材料的技术、产品发展趋势，围绕市场和客户需求提供系统解决方
案，持续加强研发投入和新产品开发，主要包括汽车及轨道交通车辆用胶粘剂动力电池结构胶、高导热逆
变器灌封胶、PUR热熔胶、MS中空胶、光伏硅胶、无溶剂软包装胶等新产品研发项目共53项，其中量产阶
段8项、研发完成后稳定生产销售11项。2018年公司取得专利授权24项，其中发明专利11项、实用新型13
项；申请受理发明专利16项。重点研发项目具体情况如下：
序号 项目名称 研发内容、目标及对公司未来发展的影响 项目进展
用于华为光伏逆变器灌封，可实现大功率逆变器快速热传导，延长
寿命提高产品可靠性。该产品导热高，粘度低，具有良好的流动性
1 高导热灌封胶 和排泡性，常温快速固化，配合底涂剂可实现对铝壳的良好粘接， 中试生产
通过高温和高低温1000h老化。产品通过华为严格测试后顺利导入，
树立了良好的公司形象，为后面各类产品全面导入打下基础。
用于汽车后市场维修渠道用胶，实现了售后市场无溶剂环保化产品
汽车维修用风挡
2 升级，凸显了售后市场工艺性、施工性等要求。全国各地区终端客 批量生产
玻璃粘接胶
户使用情况良好，获得客户认可。
用于客车焊缝密封胶，在客车全车身电泳工艺中，具有与电泳液相
热固化聚氨酯项 容性好、无污染、耐高温、抗鼓包等多种聚氨酯产品难题，并实现
3 批量生产
目 在实际电泳漆烘烤过程中固化的效果，提高了生产效率。产品在客
车行业标杆客户宇通客车批量使用，供货良好。
用于汽车、轨道交通等玻璃胶粘接的漆面及部分塑料粘接的底涂处
理，提高玻璃胶的粘接性和耐久性。产品对目前市面上的多种漆板
4 底涂剂 批量生产
和塑料粘接匹配性优异，获得了奇瑞、东风、日产、北汽、比亚迪
等标杆客户的认可，实现批量生产。
塑料及医疗粘接 医疗UV胶用于医疗耗材（麻醉面罩、注射器、导管等）、医疗电
5 批量生产
UV胶 子结构粘接，快速组装成型，提高生产效率。医疗UV胶属于医用A
27
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
类材料，需要通过ISO10993医疗认证，具有极高的附加值，在医疗
耗材、医疗电子行业应用广泛。医疗UV胶技术门槛较高，附加值
高，随着医疗行业的快速发展，市场容量不断增长，重点发展将为
公司创造较高的毛利。
产品不含有机锡催化剂，无毒，环保，强度高，且具有广泛的粘接
钛酸酯体系固定 性，能满足电子电器各种材料的粘接固定要求及苛刻的震动和跌落
6 批量生产
胶 测试要求。目前该产品获得了华为、苹果、明伟、台达等行业知名
客户的高度认可和应用，供货良好，市场份额增长较快。
用于汽车车窗密封填缝，地板粘接及车体焊缝密封等，对材料起到
客车玻璃用填缝 密封防水及减震等作用。解决了使用劣质产品的流黑水，长期暴晒
8 批量生产
胶 后开裂等问题。产品具有耐紫外优异，防水永久，粘接持久的特点。
产品用于大型客车厂，将有望向其它客车厂推广，提升市场占有率。
该产品用于汽车动力总成（发动机、变速箱）、底盘车桥等的密封，
可以有效解决汽车漏油问题。产品可以满足国产、合资品牌车型的
汽车发动机装配
9 发动机组装要求，实现在线即时密封，在线试漏，各种工况（高寒、 批量生产
密封胶
高海拔）、可靠密封，产品耐机油、齿轮油、防冻液等效果良好，
长期使用密封完好。目前产品获得诸多客户的认可和批量使用。
该项目包括导热的阻燃灌封胶及透明硅凝胶，主要应用于空调压缩
机的腔体灌封。其中硅凝胶是公司应用于电子电器领域的首款透明
空调压缩机灌封
10 硅凝胶，高低温及高温高湿老化后不变硬、不冒油、不开裂，对铝 批量生产
胶
外壳、印刷电路板有良好粘附性。目前对行业标杆客户稳定批量供
货，并有望在同行业中进行广泛推广。
用于客车、轨道交通等玻璃接缝密封，产品粘接密封性能可靠，抗
11 耐候性密封胶 震性好，耐候性优异，特别是改善车体流黑水方面性能突出。产品 批量生产
目前在宇通、中通、金龙、比亚迪、银隆等主要的客车厂批量使用。
该产品专门用于交通车辆、船舶等结构粘接领域，剪切强度大，高
韧性，耐剥离，并对大冲击力、压力及振动有良好的抵抗力。适合
加强筋和金属薄板结构粘接，特别适合通过电泳涂漆的车体结构粘
12 丙烯酸酯结构胶 批量生产
接产品适用于客车舱门的铝合金面板与铝合金骨架的结构粘接，在
国内主要客车厂家批量使用。高性能丙烯酸酯胶作为高毛利产品，
全面推广有利于公司产品结构升级和毛利率提升。
常规导热硅脂产品广泛应用于家电、照明、电源等领域，对于温度
低于100℃的环境，可有效提供传热通道，降低体系发热量。该系
导热硅脂性能升
13 列产品完成了性能优化，通过降本提性导热系数增加并能有效降低 批量生产
级及降本
客户成本目前所有产品已稳定生产半年以上。作为高毛利率产品，
新配方能适应客户新的需求变化，提供更多的解决方案。
本项目研制的汽车焊装胶，主要用于汽车的车门、发动机罩盖、行
李箱盖等折边部位的粘接，不仅可以起到取代点焊、消除凹坑、保
证车身平滑美观的作用，还能够增强结构、密封车体，并防止粘接
汽车轻量化车身
14 部位因无法涂到油漆而过早锈蚀的发生。 批量生产
结构胶升级
产品完成了升级和系列化，实现了产品低粘度抗流挂、油面粘接性
能好、耐湿热性能优异、阻尼性能好、室温贮存期长， 广泛用于汽
车工业领域，获得了国内前十客户的高度认可，市场份额快速增长。
28
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
用于车辆行业通用型玻璃胶，产品满足国内汽车主机厂对玻璃胶产
汽车风挡玻璃粘
15 品的标准要求，具有耐老化性能优异，环保型、工艺适用性好等优 批量生产
接胶改进
点，产品在多家国内知名主机厂稳定使用，供货情况良好。
通过配方的创新设计，实现了固化剂的自主合成，在应用上实现了
全新的突破，使普通胶产品的毛利率提高1倍以上，不但提高了对
食品包装用纸塑
16 原料波动的平衡能力，更重要的是为客户提供了一个稳定、有效的 批量生产
复合胶
解决方案，即槟榔袋结构、镀铝结构下完美的外观呈现以及稳定的
可操作性能。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2018 年 2017 年 2016 年
研发人员数量（人） 173 153 149
研发人员数量占比 13.90% 12.75% 12.34%
研发投入金额（元） 72,812,888.16 67,404,734.98 54,839,573.15
研发投入占营业收入比例 4.19% 4.45% 4.85%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2018 年 2017 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,143,617,887.43 1,078,881,082.52 6.00%
经营活动现金流出小计 1,092,823,201.64 1,006,635,388.03 8.56%
经营活动产生的现金流量净
50,794,685.79 72,245,694.49 -29.69%
额
投资活动现金流入小计 1,065,264.97 2,027,627.00 -47.46%
投资活动现金流出小计 97,252,709.81 37,849,310.36 156.95%
投资活动产生的现金流量净
-96,187,444.84 -35,821,683.36 168.52%
额
筹资活动现金流入小计 275,000,000.00 248,749,607.87 10.55%
29
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
筹资活动现金流出小计 241,383,798.86 60,117,657.00 301.52%
筹资活动产生的现金流量净
33,616,201.14 188,631,950.87 -82.18%
额
现金及现金等价物净增加额 -9,562,366.02 225,055,962.00 -104.25%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加了168.52%，主要系购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金增长所致。
筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少82.18%，主要系是年度现金分红增加所致；
现金及现金等价物净增加额较上年同期减少了104.25%，主要系年度现金分红增加、银行借款增加所
致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务情况
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2018 年末 2017 年末
占总资产 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
比例 例
货币资金 473,742,604.04 19.67% 494,785,477.81 22.05% -2.38% 主要系年度分红所致
应收账款 482,272,840.03 20.02% 473,065,964.40 21.08% -1.06% 主要系销售规模同比增长
存货 241,600,167.81 10.03% 244,385,868.41 10.89% -0.86%
投资性房地产 25,667,681.03 1.07% 27,001,520.20 1.20% -0.13%
固定资产 579,593,851.31 24.06% 568,287,981.73 25.33% -1.27% 主要系计提折旧所致
在建工程 37,462,205.58 1.56% 22,052,143.45 0.98% 0.58% 主要系子公司基建投入所致
短期借款 275,000,000.00 11.42% 11.42% 主要系银行借款增加
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
30
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 24,017,465.54 银行承兑汇票和信用证保证金
应收票据 91,118,756.07 开银行承兑汇票质押
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
2,160,000.00 114,700,000.00 -98.12%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
被投资 披露日 披露索
主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 投资期 产品类 预计收 本期投资 是否
公司名 合作方 期（如 引（如
务 式 额 例 源 限 型 益 盈亏 涉诉
称 有） 有）
润滑油、 江苏亿
胶粘剂 龙石化
（除危 有限公
险品）、 司、周
汽车用 志文、
品、汽车 襄阳博
配件、化 莱得商
工原料 贸有限
上海畅 及产品 公司、
霸润滑 （除危 1,150,0 自有资 广州市
收购 29.08% 长期 股权 18,328.16 否
油有限 险化学 00.00 金 东翼翔
公司 品、监控 汽车零
化学品、 部件有
烟花爆 限公
竹、民用 司、漳
爆炸物 州市辰
品、易制 达贸易
毒化学 有限公
品）批发 司、恩
零售 施市文
31
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
鑫商贸
有限公
司、陈
威
江苏亿
润滑油、 龙石化
胶粘剂 有限公
（除危 司、孙
险品）、 耀文、
汽车用 吉林省
品、汽车 威为商
配件、化 贸有限
工原料 公司、
上海畅 及产品 赤峰市
动润滑 （除危 1,010,0 自有资 贸森商 -336,354.6
收购 30.86% 长期 股权 否
油有限 险化学 00.00 金 贸有限 9
公司 品、监控 公司、
化学品、 临汾市
烟花爆 永杰商
竹、民用 贸有限
爆炸物 公司、
品、易制 丹东欣
毒化学 凯润滑
品）批发 油有限
零售 公司、
刘拴羊
2,160,0 -318,026.5
合计 -- -- -- -- -- -- -- 0.00 -- -- --
00.00 3
注：公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司分别持有上海畅动润滑油有限公司69.14%、上海畅霸
润滑油有限公司70.92%的股权，2018年，回天汽用分别与上述其他股东签署了股权转让协议，其他股东将
其持有的全部股权按初始投资成本转让给回天汽用，并已实际支付股权转让价款。截至本报告披露日，相
关工商变更登记手续正在办理中，变更登记完成后，上海畅动、上海畅霸将成为回天汽用的全资子公司。
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
32
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用
本期已使 已累计使 尚未使用 闲置两年
募集资金 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金
募集年份 募集方式 用募集资 用募集资 募集资金 以上募集
总额 的募集资 集资金总 集资金总 用途及去
金总额 金总额 总额 资金金额
金总额 额 额比例 向
尚未使用
的募集资
金均存放
于公司募
集资金专
非公开募 户中，用途
2015 39,512.25 2,773.47 34,670.03 0 7,817.42 19.78% 5,103.21 0
集 已发生变
更，详细变
更原因见
（3）募集
资金变更
项目情况。
截至 2018
年 12 月 31
日，公司第
非公开募 二次非公
2017 24,752.96 8,780 24,783.57 0 0 0.00% 0 0
集 开发行股
份募集资
金专用账
户已注销。
合计 -- 64,265.21 11,553.47 59,453.6 0 7,817.42 12.16% 5,103.21 -- 0
募集资金总体使用情况说明
无
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
承诺投资项目和超 是否 募集资金 调整后投 本报告期 截至期末 截至期 项目 本报告 截止报 是否达 项目可
募资金投向 已变 承诺投资 资总额(1) 投入金额 累计投入 末投资 达到 期实现 告期末 到预计 行性是
33
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
更项 总额 金额(2) 进度(3) 预定 的效益 累计实 效益 否发生
目(含 ＝(2)/(1) 可使 现的效 重大变
部分 用状 益 化
变更) 态日
期
承诺投资项目
年产一万吨有机硅 2015
建筑胶及年产一万 年 12
是 17,560 9,943.54 9,943.54 100.00% 1,800.32 2,846.12 否 否
吨聚氨酯胶粘剂建 月 31
设项目 日
补充流动资金 否 21,952.25 21,952.25 21,953.02 100.00% 不适用 否
年产 2 万吨高性能
聚氨酯胶粘剂及年
是 7,817.42 2,773.47 2,773.47 35.48% 不适用 否
产 1 万吨车辆用新
材料项目
补充流动资金 否 24,752.96 24,752.96 8,780 24,783.57 100.12% 不适用 否
承诺投资项目小计 -- 64,265.21 64,466.17 11,553.47 59,453.6 -- -- 1,800.32 2,846.12 -- --
超募资金投向
无
合计 -- 64,265.21 64,466.17 11,553.47 59,453.6 -- -- 1,800.32 2,846.12 -- --
未达到计划进度或
年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶粘剂建设项目未达到效益主要原因系公司开展
预计收益的情况和
的新业务领域，大客户认证及放量需要周期较长等因素所致。
原因（分具体项目）
项目可行性发生重
项目可行性未发生重大变化。
大变化的情况说明
超募资金的金额、 不适用
用途及使用进展情
况
不适用
募集资金投资项目
实施地点变更情况
适用
以前年度发生
募集资金投资项目 根据公司第七届董事会十三次会议和 2017 年第二次临时股东大会决议审议通过的《关于变更
实施方式调整情况 2014 年度非公开发行股票节余募集资金用途的议案》，同意公司使用第一次非公开发行股票节
余募集资金（含利息），设立全资子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司（以下简称“宜城回
天”）并用于年产 2 万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产 1 万吨车辆用新材料项目建设，实际使用金
额以具体实施时将剩余募集资金全额划转为准。
募集资金投资项目 适用
34
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
先期投入及置换情 （1）2015 年 9 月 18 日，公司第六届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用募集资金置
况 换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意以本次募集资金 4,713.11 万元置换公司预先已投
入募集资金投资项目的自筹资金。
（2）2016 年 4 月 6 日，公司第七届董事会第三次会议审议通过了《关于公司使用银行承兑汇
票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意在募集资金投资项目实施期间，根据
实际情况使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的款项，并从募集资金专户中划转等
额资金至一般结算账户。2016 年 10 月，公司申请将已使用银行承兑汇票支付的资金从募集资
金专户划转等额资金进行置换并获准办理，置换金额为 423.97 万元，资金于 2016 年 11 月 2 日
划转。
用闲置募集资金暂 不适用
时补充流动资金情
况
适用
（1）截至 2018 年 12 月 31 日，第一次非公开发行股份结余募集资金金额已投入年产 2 万吨高
性能聚氨酯粘剂及年产 1 万吨车辆用新材料项目实施主体宜城回天 7,856.29 万元，用于前述项
项目实施出现募集 目建设 2,773.47 万元。根据该项目建设计划及实际执行进度，为确保募集资金的安全及使用效
资金结余的金额及 率，由宜城回天开立募集资金专项账户对剩余资金进行存储和管理。
原因 （2）结余原因：公司在实施募集资金投资项目建设过程中，严格按照募集资金使用的有关规定，
谨慎使用募集资金，按照预算规划严格控制募集资金投入；在保证建设工程质量的前提下，对
各项资源进行合理调度、优化配置，加强工程建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理的
降低项目建造成本和费用等投资金额，节约了募集资金的支出。
尚未使用的募集资 公司第一次非公开发行股份尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专户中，用途已发生变
金用途及去向 更，详细变更原因见（3）募集资金变更项目情况。
募集资金使用及披
露中存在的问题或 公司本年度已披露了募集资金使用情况的相关信息，不存在募集资金管理违规的情形。
其他情况
（3）募集资金变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
变更后项目 变更后的项
截至期末实 截至期末投 项目达到预
变更后的项 对应的原承 拟投入募集 本报告期实 本报告期实 是否达到预 目可行性是
际累计投入 资进度 定可使用状
目 诺项目 资金总额 际投入金额 现的效益 计效益 否发生重大
金额(2) (3)=(2)/(1) 态日期
(1) 变化
年产 2 万吨 年产一万吨
高性能聚氨 有机硅建筑
酯胶粘剂及 胶及年产一
7,817.42 2,773.47 2,773.47 35.48% 不适用 否
年产 1 万吨 万吨聚氨酯
车辆用新材 胶粘剂建设
料项目 项目
35
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
合计 -- 7,817.42 2,773.47 2,773.47 -- -- 0 -- --
鉴于原承诺募投项目已实施完成，为了提高募集资金的使用效率，满足公司主营业务
变更原因、决策程序及信息披露情况 发展需要，进一步完善业务布局，提高公司的盈利能力，更好地保障公司及股东利益，
说明(分具体项目) 本次募集资金用途变更已经公司第七届董事会十三次会议和 2017 年第二次临时股东
大会决议审议通过。
未达到计划进度或预计收益的情况
变更后的项目尚处于筹备阶段。
和原因(分具体项目)
变更后的项目可行性发生重大变化
不适用
的情况说明
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
胶粘剂（除危险
上海回天新
品）、密封剂、灌 142,000,000. 802,989,257. 199,136,088. 682,061,974. 36,092,676.9 34,099,114.6
材料有限公 子公司
封材料的开发、生 00 76 97 24 8 0
司
产、销售和服务
胶粘剂，密封胶系
广州回天新
列产品，精细化工 10,000,000.0 256,783,128. 107,499,914. 291,545,560. 52,951,300.4 45,949,514.9
材料有限公 子公司
等产品的研发、生 0 77 99 46 2 7
司
产、批发、零售
从事太阳能电池
常州回天新 背膜的研发与生
250,000,000. 424,220,328. 309,484,870. 192,382,009. -21,704,165. -18,496,463.
材料有限公 子公司 产；自营和代理各
00 04 18 51 22 39
司 类商品及技术的
进出口业务
报告期内取得和处置子公司的情况
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√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
公司经营初期，2018 年净利润为
越友有限责任公司 非同一控制下企业合并
-1,578,905.15 元
主要控股参股公司情况说明
报告期，上海回天实现营业收入同比增长8.8%，净利润同比增加了783.22%，主要系毛利率提升，产
品结构的优化所致。
广州回天实现营业收入同比增长11.13%，净利润同比增长1.7%，主要系销售量增加，毛利率受原材料
的影响下降所致。
常州回天实现营业收入同比减少27.59%，净利润同比减少219.13%，主要系“5.31”新政后，对光伏
行业冲击，销售额大幅下降，产量下降导致毛利率下降所致。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用√ 不适用
九、公司未来发展的展望
（一）行业格局和趋势
1、与公司业务关联的宏观经济层面或行业环境层面的发展现状及趋势
2018年，我国国内生产总值比上年增长6.6%，经济继续保持稳定增长，发展基础不断增强。经济增速
位居世界前五大经济体之首，对世界经济增长贡献率在30%左右，仍是世界经济增长的动力之源。随着供
给侧结构性改革的深入推进，经济结构进一步优化，消费基础性作用进一步增强，工业加快向中高端迈进，
高端技术制造业增加值占规模以上工业增加值的比重比上年提高1.2个百分点。（数据来源：国家统计局）
根据IMF发布的《世界经济展望》，对2019年全球经济增速预期约为3.5%，其中亚洲新兴和发展中经济体
将保持强劲增长，2019年增长率预计为6.3%。当期，我国发展仍处于重要战略机遇期，经济发展韧性好、
潜力足、空间大的特征不会改变，长期向好的基本面不会改变。在国家经济持续发展、产业结构升级的促
进下，胶粘剂作为应用广泛的工业材料，将随着下游行业的持续增长迎来较大的市场空间。
（1）汽车领域：
2018年，我国汽车工业总体运行平稳，受多方因素影响产销量同比下降，行业主要经济效益指标保持
增长，但增幅回落。新能源汽车快速发展，产销量保持高速增长态势。2018年，我国汽车产销分别完成2780.9
万辆和2808.1万辆，同比分别下降4.2%和2.8%。其中乘用车累计产销分别完成2352.9万辆和2371万辆，同
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
比分别下降5.2%和4.1%；商用车累计产销分别完成428万辆和437.1万辆，同比分别增长1.7%和5.1%。新能
源汽车产销分别完成127万辆和125.6万辆，同比分别增长59.9%和61.7%。（数据来源：中国汽车工业协会）
预计2019年我国汽车消费需求将回升并有效释放，特别是去库存周期将陆续结束，销量逐渐复苏。
同时，我国汽车千人保有量与发达国家仍存在较大差距，汽车市场发展潜力依旧巨大。工信部《汽车
产业中长期发展规划》明确了，到2020年，中国新能源汽车年产量将达到200万辆，到2025年，中国新能
源汽车销量占总销量的比例达到20%以上。汽车产业的形态在加快向“新能源、轻量化、智能化和网联”方
向发展，胶粘剂特性与汽车工业的发展完美契合。轻质金属、复合材料和塑料在汽车上扩大应用使得胶粘
剂和密封胶在汽车上的用量持续增长。采用粘接技术可以降噪、减振、减重、降低能耗、简化工艺、提高
产品质量和驾乘的舒适性，达到其他连接方法所难以达到的效果。汽车工业几乎涵盖并使用所有类型胶粘
剂，而且应用范围越来越广，整车用量比例也越来越高。汽车产业平稳增长、产业需求升级将带动汽车用
胶消费增长。
（2）轨道交通领域：
2018年，全国铁路固定资产投资完成8028亿元，其中国家铁路完成7603亿元；新开工项目26个，新增
投资规模3382亿元；投产新线4683公里，其中高铁4100公里。到2018年底，全国铁路营业里程达到13.1万
公里以上，其中高铁2.9万公里以上，形成了世界上最现代化的铁路网和最发达的高铁网。铁路科技创新取
得重大突破，成功构建了具有完全自主知识产权的高速、普速、重载三大领域铁路技术标准体系，总体技
术水平迈入世界先进行列，部分达到世界领先水平。2019年，全国铁路固定资产投资目标是确保投产新线
6800公里，其中高铁3200公里。（资料来源：中国铁路总公司）
在此基础上，提出中长期发展目标：到2020年全国铁路营业里程达到15万公里，其中高铁3万公里，
覆盖80%以上大城市，动车组保有量达到3,800标准组，其中“复兴号”动车900组以上；力争到2025年，铁
路网规模达到17.5万公里，其中高速铁路3.8万公里；到2035年，率先建成发达完善的现代化铁路网，基本
实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地方快速通达、县域基本覆盖。同时，一带一路基建
提速，铁路国际货运方面开行数量大幅增长。铁路投资维持高位，动车组需求仍将维持高水平，根据测算，
未来五年平均每年新增车辆有望维持在450-500列的高位。（资料来源：中国铁路总公司） 截至2015年底，
我国城市轨道交通运营里程达到3300公里。根据国务院“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，到2020
年，我国城市轨道交通运营里程比2015年增长近一倍，达到6000公里。“十三五”期间轨道交通建设持续高
景气，轨道交通整车及零部件用胶将与国家高铁、城轨建设的快速发展齐头并进。
（3）电子电器、LED领域：
2018年，我国电子信息制造业加快结构调整和转型升级，行业运行呈现总体平稳、稳中有进态势，生
产和投资增速在工业中保持领先，出口平稳增长。2018年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.1%，
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
快于全部规模以上工业增速6.9个百分点。全行业主营业务收入同比增长9.0%，利润总额同比下降3.1%，
主营收入利润率为4.51%。其中，通信设备制造业增加值同比增长13.8%，电子元件及电子专用材料制造业
增加值同比增长13.2%，电子器件制造业增加值同比增长14.5%，计算机制造业增加值同比增长9.5%。（资
料来源：工信部网站）2018年中国家电市场规模达到8104亿元，同比增幅达到1.9%，国产品牌市场份额扩
张迅速，空调、冰箱、洗衣机市场国产匹配份额分别达到90.8%、76.8%、63.8%。（资料来源：中国家用
电器研究院网站）预计未来家电市场稳中有增，消费升级成为行业发展引擎，伴随着家电产品的消费者年
轻化趋势增强，未来智能化产品销量将持续提升。电子信息制造业及家电市场的稳定增长将推动胶粘剂需
求的持续扩大。
LED封装胶是LED产业的配套材料，近年来随着全球LED市场的整体回暖，及全球LED产业加速向中
国转移，国内LED产业从芯片、封装到应用的各个环节，产值占比都是全球第一，中国已成为全球最大的
LED生产基地。高工产研LED研究所(GGII)数据显示，2017年中国LED行业总体规模达6368亿元，同比增
长21%。随着集中度明显提升，LED产业大局已定，GGII预计2018年中国LED行业总体规模7615亿元，同
比增长19%，行业整体仍保持中高增长速度，但增速所有放缓。未来几年，LED行业将进入平稳发展期，
GGII预计2020年中国LED产值规模将突破1万亿元，LED芯片由依赖进口走向自主供应，LED封装由份额
分散走向集中化，LED下游由传统应用走向高附加值。
伴随着国内LED产业的迅猛发展、LED芯片技术和LED封装技术的提高，对LED封装胶的需求量大幅
提升，同时也提出了更加苛刻的技术要求，国产LED封装胶产品已经在中低端领域全面替代了进口封装胶，
高端市场也呈现进口替代的趋势。LED产业的持续增长和高端技术产品的替代进口趋势将为国内封装胶龙
头企业迎来更新更快的发展。
（4）新能源领域：
2018年，全球光伏新增装机约1.03亿千瓦；我国光伏发电新增装机4426万千瓦，仅次于2017年新增装
机，继续位居全球首位，其中，集中式电站和分布式光伏分别新增2330万千瓦和2096万千瓦，发展布局进
一步优化。到12月底，全国光伏发电装机达到1.74亿千瓦，其中，集中式电站12384万千瓦，分布式光伏5061
万千瓦。（数据来源：国家能源局）2018年，我国光伏产业继续保持稳增长态势。一是产业规模保持增长。
二是技术水平不断提升。2018年，在内外部环境的共同推动下，我国光伏企业加大工艺技术研发力度，生
产工艺水平不断进步。三是对外贸易平稳增长。在产品价格继续下滑的情况下，受全球光伏市场继续增长
以及我国海外基地产能逐步释放的拉动，我国光伏产品出口量继续增长，各环节出口量再创新高。四是国
内市场保持平稳。同时，目前我国光伏产业发展正面临多方面挑战，在国内，面临结构调整、产业格局重
塑、技术和商业模式创新加快等强大压力；在国外，贸易环境越趋复杂，部分国家或地区光伏制造业加快
规模化发展也给我国光伏产业带来一定竞争压力。我国光伏行业需提升发展质量、加大技术研发力度、实
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
施智能化和精细化管理、提高生产效率、降低生产成本，同时探索尝试能源互联网、储能、分布式发电交
易等新兴技术与商业模式，探索差异化竞争优势。（资料来源：中国光伏行业协会）
根据2019年光伏建设管理办法的基本思路，2019年我国光伏的发展基调为“稳中求进”，“建设规模不低
于2018年，在稳定的基础上有所增长，保证产业的可持续发展。”在国内装机保持平稳的背景下，2019年
光伏装机增量主要来自于海外多国市场复苏。胶粘剂作为光伏行业的重要辅助材料之一，新能源行业的持
续健康发展将为光伏胶粘剂带来更广阔的市场空间。
随着光伏产业的发展以及太阳能背板国产化率的提升，我国太阳能背板行业产能同步处于快速扩张状
态，具备竞争优势的企业新增产能消化速度非常快，而不具备竞争优势的企业既有产能利用率相对较低。
太阳能背板是晶硅（单晶硅、多晶硅）光伏组件的重要零部件，通过晶硅型光伏组件的产量来推算太阳能
背板的需求量，预计2019年-2020年中国太阳能背板需求量分别为46699万平方米、49956万平方米。（资料
来源：OFweek产业研究院）
（5）软包装领域：
随着人们对产品包装要求的日益提高，软包装不再只是工业用包装的低成本选择，并开始快速取代硬
质包装成为市场的主流选择。软包装市场的增长引擎主要来自发展中经济体系对消费品、食品、饮料、药
物的需求。亚太地区是最具潜力的市场，其中尤以中国和印度市场最大。近年来，在下游行业需求的拉动
下，全球软包装市场保持稳定增长，2015年全球软包装市场规模达2,100亿美元左右，其中塑料软包装市场
规模达917亿美元。预计在2016-2022年期间全球塑料软包装将会以年均4.4%的比例增长，到2022年全球塑
料软包装市场规模将达到1,243亿美元。（资料来源：公开资料）2015年我国塑料软包装行业产值769.7亿
元，同比2014年的730.24亿元增长了5.4%，比2009年增长93.67%。（资料来源：国家统计局）预计到2022
年，我国塑料软包装市场规模将达到1113.9亿元。
随着我国经济持续快速发展、科技进步和性能要求的逐步提高，塑料软包装领域对复合聚氨酯胶粘剂
的需求将持续增长。国内塑料软包装用复合聚氨酯胶粘剂 从2000 年之后以超过 20%的速度增长，2012 年
产量超过 34 万吨（资料来源：中国粘胶网）。同时，随着国家环保治理往纵深方向大力推进，政府对节
能减排要求的提高，新实施的国家标准对复合包装材料中的溶剂残留总量的限制，越来越多的用户要求产
品符合美国食品药品管理局21FDA CFR170-178法规及欧盟2002/72/EC指令，加之无溶剂复合设备及胶粘剂
的国产化，加速了无溶剂复膜胶的推广速度，今后几年无溶剂聚氨酯复膜胶市场需求的增长将更快，最终
完全取代溶剂型产品。据统计，软包装聚氨脂胶龙头生产企业在无溶剂包装胶市场中占有率仅有7－8%，
高端产品均被国外品牌所占据，行业发展空间潜力巨大。
（6）高端建筑领域：
2017年我国建筑胶粘剂消费量约为237万吨，占全国胶粘剂总消费量的30%，比上年同期增长10.7%。
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国民经济的增长和城市化进程的加快带动了基础设施建设和房地产业的发展，城市化进程中城市商业空
间、公共空间的新建及高端高层住宅项目越来越多采用幕墙催生对建筑幕墙的大量需求，建筑幕墙的市场
空间不断增长。过去十多年间，我国建筑幕墙行业渡过了爆发式增长阶段，原有幕墙企业的发展开始逐渐
出现分化，行业内的竞争愈发充分，呈现出强者恒强的趋势。目前，中国是世界上最大的幕墙生产国及消
费国，并正在向幕墙强国发展，中国的建筑幕墙使用量约占世界当年用量的2/3左右。 2017年我国建筑幕
墙行业总产值为2,500亿元，同比增长13.6%。（资料来源：中国建筑装饰协会幕墙工程分会）胶粘剂作为
建筑幕墙的重要材料之一，市场需求随之保持较快增长。建筑玻璃深加工行业作为建筑幕墙的上游行业，
经过前期的高速发展，近年来国内产能趋于饱和、增长速度放缓，但体量依旧巨大，2017年国内中空玻璃
用胶市场规模约51亿元。国内胶粘剂龙头企业在高端建筑领域的市场占有率仍有较大的增长空间。
国务院于2017年2月24日发布的《关于促进建筑业持续健康发展的意见》提出，力争用10年左右时间，
到2025年使装配式建筑占新建建筑的比例达到30％，装配式建筑面积达6亿平方米，每平方米用胶需求为
1kg，预计2025年市场用胶需求达百亿。2017年3月，住房城乡建设部一次性印发《“十三五”装配式建筑行
动方案》、《装配式建筑示范城市管理办法》、《装配式建筑产业基地管理办法》三大文件，全面推进装
配式建筑发展。提出：到2020年，全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上，其中重点推进地区达
到20%以上，积极推进地区达到15%以上，鼓励推进地区达到10%以上；培育50个以上装配式建筑示范城
市，200个以上装配式建筑产业基地，500个以上装配式建筑示范工程，建设30个以上装配式建筑科技创新
基地。随着装配式建筑兴起与发展，墙体与板材的接缝用胶需求加快，密封胶市场不断成长，需要解决的
问题也越多，2016年以前国外产品高价垄断了国内市场，进口替代需求强烈，国内品牌在技术上的创新和
服务上的提升使得国内品牌市场前景优于国外品牌。
2、公司面临的市场格局
（1）胶粘剂市场竞争格局
胶粘剂产品下游应用广泛、产品种类繁多，而胶粘剂生产企业往往集中于一类或者几类，产品的生产
和销售的特点导致我国胶粘剂行业的市场集中度不高。据不完全统计，2011年底我国胶粘剂生产企业达
3,500多家，年销售收入达5,000万元以上的企业不足百家，大多数为中小型企业。
由于发达国家企业在胶粘剂领域中起步较早，形成了一定的品牌效应和技术规模优势，在整个胶粘剂
市场中占有较大份额，国际知名胶粘剂企业已在国内投资建厂从事胶粘剂生产和销售，抢占国内市场，对
内资企业带来较大的竞争压力。国内企业虽然在整体上生产规模、技术水平、研发实力等方面和国外一流
企业存在一定的差距，但是随着近年来国内企业持续加大研发投入、提升生产技术水平和产品性能，国内
企业竞争力显著增强，在部分中高端产品细分市场，国产胶粘剂正以显著的性价比和本土化服务优势在各
个应用领域逐步替代进口产品，抢占市场份额，我国胶粘剂市场呈现出内外资企业不断创新、共同竞争的
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
局面。面对全球市场对中高端胶粘剂的巨大需求，国内胶粘剂企业仍有较大的发展空间。作为国内工程胶
粘剂龙头企业，回天新材通过自身多年的努力已经具备了较强的市场竞争力，近年来保持着较快的发展势
头，已经在优势领域具备了和国外一流企业竞争的实力。
（2）太阳能背板的市场竞争格局
在光伏行业发展的早期，产品对于材料和工艺的高要求使背板在较长一段时间都被国外大型企业所垄
断。近年来，随着中国光伏产业的发展和国内技术的革新，国内涌现出数十家太阳能背板企业，通过加强
技术研发来打破国外的技术垄断，同时不断提高产品质量，并凭借性价比优势正在逐渐挤占国外企业的市
场份额，在残酷的竞争中生存下来并迅速发展，太阳能背板国产化率逐步得到提升，产业集中程度进一步
提高。另外在光伏产业向国内迁移、光伏发电平价上网以及降本增效趋势的背景下，传统国外企业由于不
适应快速降本的需要，利润率下降，市场份额正逐步降低并逐步退出市场，国内企业正迅速占领市场。总
体来看，国产背板产业整体崛起，市场集中度也在逐年提高，目前国内TOP5企业的市场份额已超过50%，
其中排名前2位企业合计市份额更是超过37%。（资料来源：OFweek产业研究院）公司成功推出的国内第
一块具有自主知识产权的全系列光伏背板、替代进口的氟膜技术产品、KPH光伏背板等产品已实现稳定生
产销售，受到客户高度认可，行业地位持续提升。
（3）公司竞争地位
经过多年的技术积累，公司已掌握部分细分领域内国际、国内先进技术，产品在应用领域和技术指标
上均达到了国际竞争对手水平，部分产品性能甚至优于进口产品，各类主要产品在各自细分行业中的市场
占有率名列前茅，逐步实现替代部分进口产品。公司是我国工程胶粘剂行业中规模最大的、所涵盖的产品
种类最多、应用领域范围最广的内资企业之一，生产能力和研发能力位居国内工程胶粘剂企业前列。
在现有业务的基础上，公司通过加强研发投入和新产品开发，以技改、扩建提升胶粘剂和太阳能背板
产能，为公司综合实力提升奠定基础。利用成熟的技术积累和完善的销售渠道，扩大胶粘剂产品的应用领
域，延伸公司产业链的战略布局，实施相关多元化战略，将进一步优化产品结构，提高企业可持续发展能
力，增强市场竞争力。
（4）公司的主要竞争对手
公司是国内领先的专业生产工程胶粘剂企业，生产各类工程胶粘剂产品多达500多种，应用领域十分
广泛，公司在多个产品类型和应用领域与汉高展开竞争，国内同行业与公司整体产品结构相似、销售市场
相近、客户群相似的主要竞争对手为北京天山，另外，部分产品和业务与公司产品形成竞争关系的有道康
宁、康达新材等。
3、公司所处行业的发展趋势
（1）“十三五”期间，我国胶粘剂行业的发展目标：①产量和销量保持平稳较快增长：产量年均增长
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
率为7.8%，销售额年均增长率为8.3%，到2020年末，我国胶粘剂的总产量可达1,033.7万吨，销售额可达1,328
亿元；②出口产品的质量和档次得到明显提升：到2020年末，我国胶粘剂产品的出口量将突破70万吨，出
口金额突破30亿美元，各类出口产品的质量、档次和附加值进一步提升；③产业结构进一步优化升级，力
争到2020年末，行业高附加值产品产值的比例达到30%以上；④企业规模和实力显著增强，新兴领域发展
成为行业经济的增长点。 （资料来源：第十八届中国胶粘剂和胶粘带行业年会资料）“十三五”时期，我国
胶粘剂行业处于重要发展机遇期，创新是发展的第一驱动力。
（2）行业发展趋势：
① 安全、环保、节能减排将促进胶粘剂行业产业升级
循环经济和绿色产业的国策逐渐深入人心，绿色环保已成为行业技术发展的主流。水基型、新型热熔
型、无溶剂型、紫外光固化型和高固含量型等环境友好型胶粘剂产品受到市场的青睐和重视，以其替代传
统的、环境污染严重的溶剂型胶粘剂制品，将成为胶粘剂行业技术改造与升级换代的主题和方向。
② 战略性新兴应用市场快速崛起，推动胶粘剂行业产品功能化、高端化
高铁、城市轨道交通、汽车轻量化、航天航空、新能源、工业装配自动化、住宅产业化、智能终端设
备、手持设备及显示器、绿色包装材料等新兴市场的快速崛起，将推动行业配套胶粘剂产品井喷式发展。
高要求、高标准、高附加值的新兴市场，促进企业进行科技创新及产品结构优化升级，进而带动产品质量
和档次的提高。
③ 全球经济一体化和下游应用市场的转移，促使胶粘剂行业产品国际化发展
随着全球经济一体化和新兴经济体的快速发展，及国家“一带一路”倡议政策的带动，企业兼并局势加
剧，部分下游产业和应用市场向国外转移，为行业未来的发展带来较大挑战，同时也为胶粘剂行业产品国
际化提供了强大的动力和市场空间。
④ 生物降解、原材料技术创新及供应多元化，提高胶粘剂行业盈利水平
除传统石油化工之外，页岩气革命、现代煤化工以及生物质能源等化工产品为行业开辟了多元化原材
料供应结构，将降低企业运营的风险，提高产品的利润率。同时伴随原材料技术创新导致的品种多样性和
品质的提高，也将大大加快行业技术发展的步伐。
⑤ 更通用、宽适应性的新产品与定制化、个性化产品并存。产品通用性不断拓展，但胶粘剂行业品
质仍具有多样性和复杂性。
同时，胶粘剂行业标准化工作体系的逐步完善，以高标准引领、制约、规范行业的发展。标准化工作
是规范行业发展的有力措施。深化标准化工作的改革，提高产品标准要求和标准的适应性、先进性，建立、
健全产品标准化制度和体系，提倡建立以市场为导向、国家标准与团体标准相配套协同发展的工作体系将
成为“十三五”期间全行业的重要工作之一。
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4、公司的主要行业优势和困难
（1）优势
公司竞争优势详见“第三节 公司业务概要 / 三、核心竞争能力分析”。
（2）困难
公司2014年度至2018年度营业收入复合增长率为18.07%。企业在快速扩张期间，现金流一般比较紧张。
公司的销售一般会给客户一定的信用期，特别是下游光伏行业普遍应收账款账期较长，应收账款规模随着
营业收入的增长而持续增加，虽然公司应收账款不存在重大坏账风险，但由于应收账款需要一定的回收期，
对公司的流动性造成较大压力。公司已实施完成二次非公开发行股票事项，募集资金部分用于补充流动资
金，在一定程度上能够有效解决公司未来快速发展的资金需求，从而持续推动公司盈利能力的提高，为公
司股东带来持续回报。
（二）公司发展战略
1、公司的发展战略
公司的愿景是做世界胶粘剂、新材料领域的应用专家和知名品牌，树立了通过科技创新，为客户提供
专业、系统、高效的胶粘剂和新材料应用解决方案的企业使命。公司根据行业发展趋势，以高端工程胶粘
剂为主导产品，以市场为导向，聚焦高端产品、下游行业和大客户，以提升公司核心竞争能力和可持续发
展能力为目标，继续推进低成本和高质量的精品战略，加大科研投入，内引外联，提高公司在工业市场对
各工程类胶粘剂基础、应用研究水平。实现公司产品经营与资本运营相结合发展之路，使公司保持并巩固
在国内高端工程胶粘剂行业的龙头地位，进一步提高国际竞争力，实现更为广泛的产品进口替代；同时，
在发展工程胶粘剂主业的同时，坚持适度相关多元化，扩展高端建筑、软包装、水处理等民用胶及汽车保
养化学品、相关新材料领域。
2、公司发展的机遇及挑战
（1）机遇：随着国家经济形势稳定向好发展，对实体经济的重视和支持，全球胶粘剂市场重心转向
亚洲，以及国内企业技术进步带来的进口替代份额逐步扩大，我国胶粘剂行业将获得持续增长，国内企业
迎来良好的发展机遇。因汽车制造、轨道交通、工业机械、电子电器、LED、新能源、软包装材料等各类
制造行业和高端建筑业的稳定发展，及消费增长的持续拉动，公司相关的下游产业将继续保持增长，并将
不断拉动胶粘剂市场需求。公司各类胶粘剂产品契合胶粘剂行业快速发展的战略性新兴应用市场，具有广
阔的市场空间。同时，胶粘剂的高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好特性将越来越受到重视，高
性能环保型胶粘剂将成为市场主流，行业整体呈现规模化、集约化发展趋势，行业集中度和技术水平不断
提高，行业内优胜劣汰加快，而技术、规模等优势突出的行业龙头企业将成为受益方，与竞争对手进一步
拉开差距。公司已在技术研发积累、产线和行业布局、品牌及销售网络建设、人力资源队伍建设等方面具
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
备较强的综合实力，为公司持续健康发展奠定了坚实基础。
（2）挑战： 近年来我国国民经济飞速发展，工业化程度越来越高，工程胶粘剂市场不断扩大，我国
国内市场的全球吸引力日益增强，为了抢占更多市场份额，跨国公司不断提高其本土化程度，而他们在规
模、资本、技术和品牌方面的优势一定程度上对国内企业的快速发展构成了阻碍。预计短时间内，跨国公
司在国内高端胶粘剂的市场份额仍将对国内企业构成竞争优势和挑战。未来随着国内企业规模的逐渐扩
大，资金和技术实力大幅提高，现有行业竞争格局将有望逐步改变。
目前工程胶粘剂应用中还存在部分领域被外资企业或跨国公司主导的状况，国内企业进入这些领域的
配套体系难度较大，产品验证周期长，一定程度上制约了企业的发展速度。例如汽车整车制造和轨道车辆
制造。随着这些行业的产品生产国产化程度不断提高，作为国内工程胶粘剂领先企业，回天新材有望获得
更多高端领域市场份额。
3、未来主要经营模式或业务模式
发展胶粘剂主业，适度向相关上下游扩张的多元化策略。
4、产能扩张、资产收购等投资计划
公司在湖北、上海、广州、常州四地的产线布局基本完成，目前根据市场销售规模扩大的需求，公司
投资建设的宜城回天年产2万吨高性能聚氨酯胶粘剂及年产1万吨车辆用新材料建设项目已启动建设，并将
按计划积极推进实施，现有部分产线计划通过技改扩能。上述项目建成投产后，公司主要产品的产能、生
产技术水平将进一步提升。
公司将借助于已参与投资设立产业基金事项，重点投资于与公司主营业务相关的高端胶粘剂制造、新
材料等新兴产业领域，延伸公司上下游产业链，更大范围地参与符合公司战略发展方向的投资，及寻找优
质并购标的，发挥产业协同效应，拓展公司盈利空间。
5、投资者回报安排
《公司章程》对利润分配有详细的规定，公司将根据经营业绩情况、持续发展需要等因素综合考虑，
严格遵守实施。
（三）经营计划
1、2018年经营计划完成情况
公司2018年度经营计划完成情况详见“第四节 经营情况讨论与分析/ 一、概述”。
2、2019年度经营计划
2019年经营目标：营业收入、净利润继续保持较快增长，员工福利薪酬获得稳定提升。
（1）围绕主业做专做强：国内市场，成熟业务汽车制造（主要是商用车）及汽车维修、轨道交通、
工业设备、电子电器、LED、光伏、软包装、高端建筑等胶粘剂整体实现30%以上增长，太阳能背板、乘
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用车用胶、PUR热熔胶、电商等新业务呈倍数级增长，电子胶带领域带来新增利润 。国外市场，深挖东南
亚市场潜力，在光伏、汽车制造及维修、电子等业务领域取得长足进展，外贸业绩倍增。
（2）销售：聚焦重点项目、重点产品，通过研产销高度配合的铁三角项目运行机制，在高端胶粘剂
业务中拓展更大的市场份额，并使其成为公司销售增量的主要来源。
客户结构持续优化升级：深耕细分行业，进一步提高主要应用领域大客户占比，提高各行业顶级客户
销售份额；加强核心经销商网络建设，渠道销售收入占比提升10%。
（3）研发：提高技术研发水平，在更多的细分应用领域发挥行业引领作用，借力铁三角项目运行机
制提升科研项目成功率 ，强化产学研合作和研发平台建设，提高对外合作项目占比，提升研发综合能力；
达成重点15个PDT项目、9个铁三角项目，8大行业20款单品突破，新品销售过2亿元。
（4）生产：完善产能布局，全力保障销售规模扩大带来的产品供货增长需求； 深入推进精益化生产，
提高产品质量，合理控制产品成本，提升产品竞争力。
（5）内部管理：根据市场配置资源，优化组织结构调整和内外部资源配置；完善信息化系统，财务、
制造、销售、办公实现全面信息化管理；在具体经营决策、财务、人事、内控制度健全和执行等方面严格
风险管控，提高经营质量；加强监察审计力度，有效发挥监督作用。
人才队伍建设：根据公司发展需要，持续引进优秀人才；利用内外部资源，强化多层级培训，提升员
工工作技能和综合素质；进一步完善考核和分配机制，充分调动员工积极性和创造性，激发组织活力，为
公司持续健康发展奠定基础。
（6）投资并购：积极推进参与投资设立的产业投资基金相关进度，围绕与公司主营业务相关的高端
胶粘剂制造、新材料等新兴产业领域，更大范围地参与符合公司战略发展方向的投资，寻找优质并购标的，
发挥产业协调效应，拓展公司盈利空间。
上述经营计划、经营目标并不代表公司对2019年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营
团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
3、资金需求与筹措
公司目前资金状况良好，基本能满足当前生产经营业务所需资金需求。公司前次非公开发行股票的募
集资金将继续按承诺用途使用。为实现2019年经营目标，公司将制定合理的财务和资金计划，不断丰富融
资渠道，利用自筹资金、债务融资和其他融资方式解决自身经营发展及投资项目的资金需求。
（四）可能面对的风险
1、原材料价格波动风险
公司生产涉及的直接材料众多，占生产成本的80%以上，近两年来因国家环保监管趋严、部分原料厂
家关停限产、基础化工原材料价格普遍上涨，公司主要原材料107 硅橡胶等化工原料的价格受上游原料价
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格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动，自2018年三季度起，部分主要原材料价格开始回落并逐步
企稳。如果未来原材料的市场价格波动较大，原材料价格持续上涨，则不利于公司的生产预算及成本控制，
将对公司经营业绩产生影响。
公司加强与供应商战略合作，强化竞争，优化供应商结构，实行重点原材料集中统筹采购、个性原材
料地方采购相结合，开辟新的国际大宗原料采购渠道，有效降低原料成本；供应部着重关注原材料价格波
动，对某些预期价格上涨的原材料实行战略储备，调整采购周期，规范采购计划管理，减少原材料价格波
动的风险；根据原材料价格上涨趋势适时调整公司产品价格，降低公司成本压力。
2、宏观经济波动和下游行业周期变化风险
公司产品主要应用于汽车、电子、轨道交通、机械、环保、可再生能源等工业领域，这些行业受到宏
观经济波动的影响较大。目前，我国经济整体稳定向好发展，尽管公司目前主营业务所处市场发展趋于良
性循环，但如果国内宏观经济增长不及预期或下游行业出现周期性变化，行业政策重大调整，对公司下游
行业的生产状况产生不利影响，这将影响公司产品的市场需求，对公司生产经营业绩造成影响。
公司将持续关注国家宏观政策、经济形势和市场动向，及时做出准确判断和科学决策。不断提高自主
创新能力，研究开发高端产品，提升产品结构层次；当个别行业出现波动时，及时调整经营策略，集中资
源加大对其他行业的开发力度，降低业绩对单一行业的过度依赖风险。同时，以市场快速转变为契机，迅
速占领市场，扩大成熟产品的市场份额；研产销紧密配合，紧跟上下游的发展趋势，加快新产品的研发推
广，及时开拓新兴领域，在所聚焦行业和产品的细分领域扩大规模、提升品牌影响力。
3、市场竞争风险
胶粘剂行业是一个充分竞争的行业，尽管近年来行业内的集中度有所提高，但国内生产胶粘剂的企业
数量仍较多、市场集中度较低，且世界知名品牌跨国公司通过在国内建立合资企业或生产基地降低生产成
本，在市场占有率和技术研发上占有明显的竞争优势，将使公司面临一定的市场竞争风险，对公司各项业
务的市场份额、毛利率产生不利影响，公司传统优势产品将面临竞争对手的冲击，新兴应用产品也需要经
过一定时期的市场检验，方能在竞争中胜出。
经过多年的技术积累，公司已掌握部分细分领域内国际、国内先进技术，部分产品在应用领域和技术
指标上均达到了国际竞争对手水平，部分产品性能甚至优于进口产品，各类主要产品在各自细分行业中的
市场占有率名列前茅，逐步实现替代部分进口产品。公司将继续强化技术研发、品牌和销售网络建设、产
品质量、生产规模、服务响应度等优势，持续提高公司产品的市场竞争力。
4、财务风险
受行业因素影响，公司应收账款和存货余额随着公司主营业务的迅速增长也逐年提高。未来随着公司
业务规模的扩大，应收账款和存货也将可能有所增大，虽然公司应收账款回收风险较小，并且也按照审慎
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原则计提了坏账准备，但较大金额的应收账款和存货将影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，
给公司的营运资金带来一定的压力。
公司已采取多种措施来降低风险：对应收账款的坏账风险进行充分预估，对客户按信用等级进行管理，
提前采取有针对性的预防措施，控制风险；合理制订回款计划并进行横向及纵向分解，将回款、应收账款
上限作为各销售团队的关键业绩指标进行周期考核；对超过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取
法律措施；实施完成两次非公开发行股票，部分募集资金补充公司流动资金。规范销售、生产、采购计划
管理流程，提高销售计划准确率和库存周转效率。
5、管理风险
随着公司总体规模的扩大、业务的扩张，需要公司有效地调整组织结构，进一步完善管理流程和内部
控制制度，需要领先的技术研发能力、创新的跨行业、跨国管理模式等协同，增强对境内外投资经营环境、
政策法律风险、行业发展现状和趋势的了解，否则将对公司未来的持续稳定发展带来风险。公司将及时进
行技术创新，健全风险管理和决策机制，进一步完善管理流程和内部控制制度并有效执行，加强市场调研，
最大程度降低业务扩张带来的不确定性和风险。
十、接待调研、沟通、采访等活动登记表
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
2018 年 01 月 16 日 实地调研 机构 投资者关系活动记录表（ 编号：2018-01）
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第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
1、经第七届董事会第十七次会议决议，2017年利润分配及资本公积转增股本方案为：以2017年末总股
本425,712,412股为基数，每10股派送现金股利5元(含税)，合计派送 212,856,206元(含税)，剩余未分配利润
结转以后年度分配。
经公司2017年股东大会审议通过， 公司于2018年4月10日实施完成了2017年度权益分派方案。
2、公司分别于2018年10月25日、2018年11月12日召开第七届董事会第二十一次会议、2018年第一次临
时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份的预案》。截至2018年12月31日，公司以集中竞价交易方式
共计回购公司股份3,121,124股，支付的总金额为20,126,205.84元（不含交易费用）。根据《深圳证券交易
所上市公司回购股份实施细则》的规定，已实施的前述回购股份金额视同公司2018年度现金分红金额，纳
入2018年度现金分红的相关比例计算。
公司分别于2018年12月26日、2019年1月14日召开第七届董事会第二十二次会议、2019年第一次临时股
东大会审议通过了第二期股份回购预案，并于2019年3月20日召开第八届董事会第二次会议，审议通过了
《关于调整回购公司股份预案（第二期）的议案》。截至本报告披露日，第二期股份回购方案目前尚未实
施。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
不适用
明：
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致
√ 是 □ 否 □ 不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本情况
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每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 1.50
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 425,712,412
现金分红金额（元）（含税） 63,856,861.80
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 20,126,205.84
现金分红总额（含其他方式）（元） 83,983,067.64
可分配利润（元） 108,054,982.55
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额
100.00%
的比例
本次现金分红情况
其他
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经第八届董事会第二次会议决议，2018 年利润分配及资本公积转增股本预案为：以 2018 年末总股本 425,712,412 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金股利 1.5 元(含税)，合计分配现金红利 63,856,861.80 元(含税)，剩余未分配利润结转以后年度
分配。
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、经第八届董事会第二次会议决议，2018年利润分配及资本公积转增股本方案为：以2018年末总股
本425,712,412股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)，合计分配现金红利63,856,861.80元
(含税)，剩余未分配利润结转以后年度分配。
公司分别于2018年10月25日、2018年11月12日召开第七届董事会第二十一次会议、2018年第一次临时
股东大会，审议通过了《关于回购公司股份的预案》。截至2018年12月31日，公司以集中竞价交易方式共
计回购公司股份3,121,124股，支付的总金额为20,126,205.84元（不含交易费用）。根据《深圳证券交易所
上市公司回购股份实施细则》的规定，已实施的前述回购股份金额视同公司2018年度现金分红金额，纳入
2018年度现金分红的相关比例计算。
2、经第七届董事会第十七次会议决议，2017年利润分配及资本公积转增股本方案为：以2017年末总
股本425,712,412股为基数，每10股派送现金股利5元(含税)，合计派送 212,856,206元(含税)，剩余未分配利
润结转以后年度分配。
3、经第七届董事会第九次会议决议，2016年利润分配及资本公积转增股本方案为：以2016年末总股
本400,784,380股为基数，每10股派送现金股利1.5元(含税)，合计派送 60,117,657元(含税)，剩余未分配利
润结转以后年度分配。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
现金分红总额
现金分红金额 以其他方式现
分红年度合并 （含其他方
占合并报表中 以其他方式 金分红金额占
报表中归属于 现金分红总额 式）占合并报
现金分红金额 归属于上市公 （如回购股 合并报表中归
分红年度 上市公司普通 （含其他方 表中归属于上
（含税） 司普通股股东 份）现金分红 属于上市公司
股股东的净利 式） 市公司普通股
的净利润的比 的金额 普通股股东的
润 股东的净利润
率 净利润的比例
的比率
2018 年 63,856,861.80 118,764,106.63 53.77% 20,126,205.84 16.95% 83,983,067.64 70.71%
2017 年 212,856,206.00 110,369,099.17 192.86% 0.00 0.00% 212,856,206.00 192.86%
2016 年 60,117,657.00 97,039,225.71 61.95% 0.00 0.00% 60,117,657.00 61.95%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
收购报告书或权益变动
报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
本次非公开发行的认购对象认
购的股份自发行上市之日起三
十六个月内不得转让。前述股份
湖北回天新材
由于公司送股、转增股本等原因
料股份有限公 股份限售 2017 年 07 2020 年 7
增加的公司股份，亦应遵守前述 正常履行中
司-第一期员工 承诺 月 07 日 月6日
要求。限售期结束后的股份转让
持股计划
将按《中华人民共和国公司法》
等相关法律法规以及中国证监
首次公开发行或再融资 会和深交所的有关规定执行。
时所作承诺 一、自本次非公开发行定价基准
日（公司第七届董事会第五次会
议决议公告日：2016 年 6 月 20
程建超;冷金洲; 日）前六个月至本承诺函出具之
股份减持 2016 年 09 2018 年 1
文汉萍;章宏建; 日，本人不存在减持本人直接或 已履行完毕
承诺 月 22 日 月7日
章力 间接持有的回天新材股份的情
况；二、自本承诺函出具之日至
本次非公开发行完成后六个月，
本人不存在减持直接或间接持
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有的回天新材股份的计划；三、
本人将严格遵守本次非公开发
行股票的《股份认购协议书》及
相关承诺函中股份锁定期的约
定；四、本人将严格遵守承诺，
若存在或发生上述减持或减持
计划的情况，本人由此所得所有
收益归公司所有，并依法承担由
此产生的全部法律责任。
根据中国证监会《关于首发及再
融资、重大资产重组摊薄即期回
报有关事项的指导意见》的有关
规定，公司实际控制人就保障公
司填补即期回报措施切实履行
出具如下承诺：1、不越权干预
公司经营管理活动，亦不侵占公
司利益。2、自本承诺出具日至
公司本次非公开发行股票实施
完毕前，若中国证监会作出关于
章锋;刘鹏; 吴
填补回报措施及其承诺的其他 2016 年 06 2019-06-
正明;史襄桥;王 其他承诺 正常履行中
新的监管规定的，且上述承诺不 月 19 日 20
争业;赵勇刚
能满足中国证监会该等规定时，
本人承诺届时将按照中国证监
会的最新规定出具补充承诺。3、
作为填补回报措施相关责任主
体之一，若违反上述承诺或拒不
履行上述承诺，本人同意按照中
国证监会和深圳证券交易所等
证券监管机构按照其制定或发
布的有关规定、规则，对本人采
取相关管理措施。
根据中国证监会《关于首发及再
融资、重大资产重组摊薄即期回
报有关事项的指导意见》的有关
规定，公司董事、高级管理人员
章锋; 刘鹏; 吴
就保障公司填补即期回报措施
正明; 史襄桥;
切实履行出具如下承诺：1、本
王争业; 章力; 2016 年 06 2019-06-
其他承诺 人承诺不无偿或以不公平条件 正常履行中
赵勇刚;程建超; 月 19 日 19
向其他单位或者个人输送利益，
冷金洲;文汉萍;
也不采用其他方式损害公司利
章宏建
益。2、本人承诺对职务消费行
为进行约束。3、本人承诺不动
用公司资产从事与其履行职责
无关的投资、消费活动。4、本
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人承诺由董事会或薪酬与考核
委员会制定的薪酬制度与公司
填补回报措施的执行情况相挂
钩。5、若公司后续推出公司股
权激励政策，本人承诺拟公布的
公司股权激励的行权条件与公
司填补回报措施的执行情况相
挂钩。6、自本承诺出具日至公
司本次非公开发行股票实施完
毕前，若中国证监会作出关于填
补回报措施及其承诺的其他新
的监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会该等规定时，本
人承诺届时将按照中国证监会
的最新规定出具补充承诺。7、
作为填补回报措施相关责任主
体之一，若违反上述承诺或拒不
履行上述承诺，本人同意按照中
国证监会和深圳证券交易所等
证券监管机构按照其制定或发
布的有关规定、规则,对本人采取
相关管理措施。
一、本人/本公司本次以现金方式
认购回天新材本次非公开发行
的全部股份，自股份发行结束之
日起 36 个月内不得转让。二、
章锋;刘鹏;吴正 本次发行结束后，本人/本公司持
明;财通基金管 有的因本次认购股份发生的送
理有限公司;长 股份限售 股、转增股本等原因增加的股 2015 年 09 2018-09-
已履行完毕
江证券（上海） 承诺 份，亦按照前述安排进行锁定。 月 12 日 17
资产管理有限 三、除前述锁定期约定外，本人
公司 /本公司承诺将按照有关法律法
规以及中国证券监督管理委员
会、深圳证券交易所关于锁定期
的规定履行相应的股份锁定义
务。
本公司及本公司控股子公司未
直接或间接向 "长江证券超越
湖北回天新材 理财宝 9 号集合资产管理计划"、
2014 年 12 2018-12-
料股份有限公 其他承诺 "财通基金-玉泉 91 号资产管理 已履行完毕
月 16 日 31
司 计划"及其委托人提供财务资助
或者补偿，不存在违反《证券发
行与承销管理办法》第十六条等
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有关法规规定的情形。
本人及与本人关系密切的家庭
成员(包括配偶、父母、年满 18
周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹
及其配偶，配偶的父母、兄弟姐
妹，子女配偶的父母)未直接或间
章锋;刘鹏;吴正
接向"长江证券超越理财宝 9 号 2014 年 12 2018-12-
明;史襄桥;王争 其他承诺 已履行完毕
集合资产管理计划"、"财通基金- 月 16 日 31
业;赵勇刚
玉泉 91 号资产管理计划"及除本
人以外的其他委托人提供财务
资助或者补偿，不存在违反《证
券发行与承销管理办法》第十六
条等有关法规规定的情形。
股权激励承诺
1、公司在召开股东大会前，本
协议各方应当对会议表决事项
事先达成一致意见，并以此一致
意见为准进行投票表决；如果协
议各方不能事先达成一致意见
的，以章锋意见为准。2、本协
议各方共同向股东大会提出提
案，共同提名公司董事候选人，
需事先达成一致意见；如果协议
各方不能事先达成一致意见的，
以章锋意见为准向股东大会提
出提案。3、本协议各方控制的
公司董事是指经本协议第二条
章锋;刘鹏; 吴
股东一致 提名和选举担任的公司董事。上 2017 年 08 2020-08-
其他对公司中小股东所 正明;史襄桥;王 正常履行中
行动承诺 述董事在不违反《公司法》和《公 月 03 日 03
作承诺 争业;赵勇刚
司章程》的情况下，对于其在公
司董事会表决前，应当征询本协
议各方，并达成一致意见，并以
此为准在公司董事会上投票表
决。若不能事先达成一致意见
的，以章锋意见为准。4、本协
议各方在公司对于提案权与临
时股东大会召集权的使用应当
保持一致意见，若不能事先达成
一致意见的，以章锋意见为准。
5、本协议自各方签字之日起生
效，作为一致行动人的有效期为
三十六个月。
章锋;刘鹏; 吴 股份减持 作为公司的控股股东、实际控制 2018 年 11 2019 年 正常履行中
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正明;史襄桥;王 承诺 人，基于对公司长期投资价值和 月 08 日 11 月 8 日
争业;赵勇刚 未来发展前景的高度认可，为了
增强投资者信心，本人承诺自
2018 年 11 月 8 日起一年内，不
以集中竞价交易方式减持所持
有的公司股票。
承诺是否按时履行 是
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明
√ 适用 □ 不适用
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订，要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照
企业会计准则和通知要求编制财务报表。根据上述会计准则的修订要求，公司按照上述文件规定的一般企
业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制公司2018年度财务报表。
（一）会计政策变更的内容和原因：
根据上述规定，公司调整以下财务报表科目的列示，并对可比会计期间的比较数据进行相应调整。
1、资产负债表项目：
（1）原“应收票据”和“应收账款”项目合并列示为“应收票据及应收账款”项目；
（2）原“应付票据”和“应付账款”项目合并列示为“应付票据及应付账款”项目；
55
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
（3）原“应收利息”和“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列示；
（4）原“应付利息”和“应付股利” 项目并入“其他应付款” 项目列示；
（5）原“固定资产清理” 项目并入“固定资产” 项目列示；
（6）原“工程物资” 项目并入“在建工程” 项目列示；
（7）原“专项应付款” 项目并入“长期应付款” 项目列示。
2、利润表项目：
（1）新增“研发费用”项目，将原“管理费用” 项目中的研发费用重分类至“研发费用” 项目单独列示；
（2）在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。
（二）公司执行上述规定的主要影响：
公司本次会计政策变更只涉及财务报表列报和调整，除上述项目变动影响外，不存在追溯调整事项，
对公司资产总额、净资产、营业收入、净利润均无实质性影响。
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
与上期相比，本期新增子公司一家，为越友有限责任公司。本期合并范围内的子公司共计十四家，具
体明细见“第十一节财务报告/九、在其他主体中的权益”。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计事务所
境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 43
境内会计师事务所审计服务的连续年限 3
境内会计师事务所注册会计师姓名 祁涛、王龙龙
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1
是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
2017年度，公司第一期员工持股计划（认购非公开发行股票方式）实施完成，东北证券股份有限公司
为公司的保荐机构、独立财务顾问，在本报告期内继续履行持续督导职责。
56
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
九、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十一、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
公司及董事、监事 、高级管理人员 、控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决、
所负数额较大的债务到期未清偿，被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取强制措施，被移送司法机
关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入措施、被认定为不适当人选，被
环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被交易所公开谴责等情形。
十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十五、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
57
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十六、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
58
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
担保额度
实际担保金 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际发生日期 担保类型 担保期
额 完毕 联方担保
披露日期
公司对子公司的担保情况
担保额度
实际担保金 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际发生日期 担保类型 担保期
额 完毕 联方担保
披露日期
湖北回天汽车用品有 2017 年 08 2017 年 08 月 25 连带责任保 2018 年 9 月
5,000 3,500 是 是
限公司 月 25 日 日 证 11 日
湖北回天汽车用品有 2018 年 03 2018 年 09 月 11 连带责任保 2024 年 9 月
10,000 10,000 否 是
限公司 月 07 日 日 证 10 日
常州回天新材料有限 2017 年 03 2017 年 06 月 12 连带责任保 2018 年 05 月
10,000 5,000 是 是
公司 月 29 日 日 证 21 日
常州回天新材料有限 2018 年 03 2018 年 05 月 21 连带责任保 2021 年 11 月
5,000 5,000 否 是
公司 月 07 日 日 证 21 日
上海回天新材料有限 2018 年 03 2018 年 11 月 20 连带责任保 2021 年 2 月
6,000 6,000 否 是
公司 月 07 日 日 证 28 日
报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保实
30,000 21,000
合计（B1） 际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保 报告期末对子公司实际担
30,000 21,000
额度合计（B3） 保余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额度
实际担保金 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际发生日期 担保类型 担保期
额 完毕 联方担保
披露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额
30,000 21,000
（A1+B1+C1） 合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合计 报告期末实际担保余额合
30,000 21,000
（A3+B3+C3） 计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 11.92%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务
16,000
担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0
上述三项担保金额合计（D+E+F） 16,000
采用复合方式担保的具体情况说明
59
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
无
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
√ 适用 □ 不适用
合同涉 合同涉
及资产 及资产
评估机 评估基 截至报
合同订 合同订 的账面 的评估 交易价
合同标 合同签 构名称 准日 定价原 是否关 关联关 告期末 披露日 披露索
立公司 立对方 价值 价值 格（万
的 订日期 （如 （如 则 联交易 系 的执行 期 引
方名称 名称 （万 （万 元）
有） 有） 情况
元）（如 元）（如
有） 有）
巨潮资
讯网：
到期日
《关于
为 2019
2018 年
年1月
湖北回 兴业银 度公司
18 日；
天新材 行股份 2018 年 2018 年 融资规
截至本
料股份 有限公 借款 01 月 10,000 无 -- 10,000 否 无 03 月 模和为
报告披
有限公 司襄阳 19 日 07 日 子公司
露日，
司 分行 担保额
已经履
度的公
行完
告》
毕。
（2018
-17）
湖北回 招商银 借款 2018 年 6,500 无 -- 6,500 否 无 到期日 2018 年 巨潮资
60
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
天新材 行股份 02 月 为 2019 03 月 讯网：
料股份 有限公 06 日 年 2 月 07 日 《关于
有限公 司襄阳 5 日； 2018 年
司 分行 截至本 度公司
报告披 融资规
露日， 模和为
已经履 子公司
行完 担保额
毕。 度的公
告》
（2018
-17）
巨潮资
讯网：
《关于
2018 年
湖北回 兴业银 到期日 度公司
天新材 行股份 2018 年 为 2019 2018 年 融资规
料股份 有限公 借款 06 月 11 5,000 无 -- 5,000 否 无 年 6 月 03 月 模和为
有限公 司襄阳 日 10 日， 07 日 子公司
司 分行 履行中 担保额
度的公
告》
（2018
-17）
巨潮资
讯网：
《关于
2018 年
宁波银 到期日 度公司
上海回
行股份 2018 年 为 2019 2018 年 融资规
天新材
有限公 借款 11 月 23 6,000 无 -- 6,000 否 无 年 11 月 03 月 模和为
料有限
司上海 日 22 日， 07 日 子公司
公司
分行 履行中 担保额
度的公
告》
（2018
-17）
61
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
十七、社会责任情况
1、履行社会责任情况
1、不断完善法人治理结构，建立健全公司内部控制制度体系，持续提高公司规范运作水平。努力提
升管理水平和创新能力，增强公司核心业务竞争力，以持续稳健的经营为客户、员工、股东创造价值。
2、关注员工的需求，提供有竞争力的薪酬福利待遇，改善员工工作和生活环境。严格遵守国家环保
方面的法律法规，采用绿色环保的制造工艺，切实保障员工职业健康与安全。
3、通过产品研发升级和技术改造，为客户、社会提供环境友好型、资源节约型的优质产品。
4、践行企业社会责任。公司系民政部门认定的社会福利企业，实施阳光工程，公司自上市前便开始
为残疾人提供100多个工作岗位，让残疾人像常人一样工作、生活，在回天的大家庭里享受关怀。
5、积极参加社会公益活动，回报社会、扶贫济困，勇于承担社会责任。董事长章锋先生连续两次荣
膺“中华慈善人物”称号，并多次获得省市“爱心企业家”、“助学爱心人物”等荣誉；公司也先后获得“慈善爱
心企业”、“十佳慈善企业”、“抗震救灾荣誉证书”等荣誉。1997年以来，公司累计投入资金和物资2,000多
万元，资助贫困地区教育、引导贫困户发展适宜产业、修路建房、送光明，资助灾区群众，关爱弱势群体，
向残联、帮助老年痴呆症患者活动捐款捐物，并影响带动了一批人参与到社会扶贫公益事业中。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
（2）年度精准扶贫概要
2018年，公司共计捐款捐物179.86万元。包括：公司向困难员工家庭发放困难补助2万元；为南漳县薛
坪镇张铁沟村捐款3万元解决办公座椅问题；对谷城茨河贫困户养殖羊定向采购2万元，解决其羊肉销路问
题；参加“精准扶贫你我同行”募捐活动，为喀什贫困孩子捐赠学习桌椅套装0.36万元；响应襄阳市高新区“情
满校园读书追梦”助学支教活动捐款5万元；为湖北省光彩事业促进会捐款50万元；对南漳县九集镇山区贫
困儿童捐款3.2万元、为九集镇老官中心小学捐款2万元；为西藏自治区山南市隆子县玉麦乡捐款100万元；
为湖北籍老乡捐款救急0.5万元；对襄阳市“守望成长 慈善筑梦”活动捐款6.8万元；为员工家属捐款3万元。
子公司上海回天参加松江区工商联组织的西双版纳爱心扶贫优选农产品活动，捐款2万元。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
62
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
一、总体情况 —— ——
其中： 1.资金 万元 179.5
2.物资折款 万元 0.36
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 —— 农林产业扶贫
1.2 产业发展脱贫项目个数 个 2
1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 4
2.转移就业脱贫 —— ——
3.易地搬迁脱贫 —— ——
4.教育扶贫 —— ——
其中： 4.1 资助贫困学生投入金额 万元 117.36
5.健康扶贫 —— ——
6.生态保护扶贫 —— ——
7.兜底保障 —— ——
7.3 贫困残疾人投入金额 万元 2
8.社会扶贫 —— ——
8.2 定点扶贫工作投入金额 万元 3
8.3 扶贫公益基金投入金额 万元 50
9.其他项目 —— ——
9.2.投入金额 万元 3.5
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
公司自创建以来一直恪守“创造价值 回报社会”的神圣
使命和职责，把“感恩，回报社会”作为企业文化的灵魂，
大力开展扶贫济困工作，是襄阳市帮扶资金最多的民营
企业之一，董事长章锋先生连续两次荣膺“中华慈善人
物”称号，并多次获得省市“爱心企业家”、“助学爱心人
物”等荣誉，公司也先后获得“慈善爱心企业”、“十佳慈
善企业”、“抗震救灾荣誉证书”等荣誉。
（4）后续精准扶贫计划
公司预存在襄阳市慈善总会“章锋爱心基金”账户的剩余金额，将继续用于积极参与襄阳市慈善总会及
其他社会公益组织发起和组织的各项扶贫慈善活动，为更多的困难家庭、弱势群体提供力所能及的帮助，
让更多的困难群体享受社会发展的成果。
63
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
是
主要污染物
公司或子公 排放口分布 执行的污染 核定的排放 超标排放情
及特征污染 排放方式 排放口数量 排放浓度 排放总量
司名称 情况 物排放标准 总量 况
物的名称
湖北回天新
处理后达标 厂区东北废
材料股份有 化学需氧量 1 378 mg/L 500mg/L 5.95 吨 7.86 吨 未超标
排放 水总排口
限公司
湖北回天新
处理后达标 厂区东北废
材料股份有 悬浮物 1 106 mg/L 400mg/L 1.67 吨 6.29 吨 未超标
排放 水总排口
限公司
湖北回天新
处理后达标 厂区东北废
材料股份有 PH 1 7.28 6-9 -- -- 未超标
排放 水总排口
限公司
一车间废气
湖北回天新 50.46
处理后达标 排放口、四 0.26 吨、
材料股份有 粉尘 2 mg/m3、 120mg/m3 1.1 吨 未超标
排放 车间废气排 0.20 吨
限公司 11.3 mg/m3
放口
湖北回天新
处理后达标 四车间废气
材料股份有 非甲烷总烃 1 0.58 mg/m3 120mg/m3 0.02 吨 -- 未超标
排放 排放口
限公司
防治污染设施的建设和运行情况
公司及子公司严格按照环境影响报告相关要求建设防治污染设施，与主体工程同时设计、同时施工、
同时投产使用，并严格按照相关法律法规要求实施环评和环境保护验收，持续加强环保设施运维管理，定
期开展环保设施运行状态检查。报告期内，各项环保设施正常运行。
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
公司及子公司相关建设项目已取得环境影响评价报告批复，并进行了验收，本年度新增环评审批：（1）
公司聚氨酯胶粘剂和密封胶项目于2018年1月15日取得襄阳市高新区行政审批局下发的《关于湖北回天新
材料股份有限公司环保型聚氨酯胶粘剂创新能力建设项目环境影响报告表的批复》（襄高审批发[2018]3
号 ） 。 公 司 于 2017 年 6 月 7 日 取 得 襄 阳 市 高 新 区 行 政 审 批 局 下 发 的 排 污 许 可 证 ， 证 书 编 号 ：
4206621706000007A。
突发环境事件应急预案
公司已在襄阳市高新区环境保护工作委员会办公室进行了突发环境事件应急预案备案，备案编号为：
420600-GX-2018-001-M。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
环境自行监测方案
公司每年度委托具有资质的第三方检测机构进行环境监测。
其他应当公开的环境信息
公司新建项目验收已按照要求，将验收信息在公司网站和验收信息平台进行了公示和公开。
其他环保相关信息
公司重视环境保护工作，致力于降低能源和原材料消耗，积极推广清洁生产工艺，持续改进环境污染
防治工作，不断提高员工的环保意识，以治理厂区环境为重点，强化监督检查，改善环境质量。公司于2009
年通过了ISO14001环境管理体系国际标准认证。
公司在生产过程中严格遵守国家和地方的法律法规，能较好地执行建设项目环境评价和“三同时”制度。
生产过程中会产生少量废气、废水和废渣。公司采取相应措施对三废进行综合利用，取得了良好成效：
废气主要为投料工序和混合搅拌工段产生的粉尘及反应釜产生的TVOC。粉尘经脉冲滤筒除尘机除尘，
同时生产车间配套通风抽气装置，并经活性炭吸附后外排，主要污染物排放浓度达到《大气污染物综合排
放标准》（GB16297-1996）二级标准。
废水主要是少量的地面洗涤水和生活污水。经“絮凝沉淀＋过滤”处理后COD浓度达到《污水综合排放
标准》（GB8978-1996）中的三级标准。
固体废物来源于预聚体制备过程中清洗下来不能再利用的废渣。根据《国家危险废物名录》（环发
[1998]089号）中有关规定：这类从树脂、乳胶、增塑剂、胶水/胶粘剂的生产、配制和使用过程中产生的
废物必须送由具备相关处理资质单位处理。
噪声主要来源于制冷机、空压机等设备，通过在噪声源处加装噪声消音设备及减震装置后，噪声排放
达到《工业企业厂界噪声标准》（GB12349-90）三级限值要求。
报告期内，公司及子公司均严格遵守国家和地方的环境保护法律、法规和政策，不存在违法违规行为。
十八、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、2018年2月2日，公司筹划购买胶粘剂行业相关公司股权，预计交易金额达到股东大会审议标准，
由于公司与本次交易标的对方就收购所涉及的相关问题在短期内无法得到解决，不能达成实质性交易方
案。从维护全体股东及公司利益的角度出发，公司决定暂停筹划本次重大事项。暂停筹划本次重大事项对
公司当期业绩无影响，不会对公司未来发展战略、经营规划及生产经营等方面造成重大不利影响。
详见公司分别于2018年2月2日、2018年2月22日刊登于巨潮资讯网的《关于重大事项停牌的公告》
65
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
（2018-02）、《关于暂停筹划重大事项暨复牌的公告》（2018-04）等公告。
2、章锋、吴正明、刘鹏等十一名自然人（包含章锋及其一致行动人，以下简称“章锋等十一名自然人”）
于2018年7月9日与曹洪俊签署了《股权转让协议》，曹洪俊合计受让章锋等十一名自然人协议转让的公司
无限售条件流通股股份28,716,000股，占公司总股本的6.75%。本次协议转让前，章锋等十一名自然人合计
持有公司151,733,512股股份，占公司股本总额的35.64%，其中章锋及其一致行动人合计持有公司股份
142,005,656股，占公司股本总额的33.36%。本次协议转让完成后，章锋等十一名自然人合计持有公司
123,017,512股，占公司股本总额的28.90%，其中章锋及其一致行动人合计持有公司股份115,136,656股，占
公司股本总额的27.05%，仍为公司的控股股东及实际控制人，实际控制人在公司拥有权益的股份由占总股
本的30%以上降低为占总股本的30%以下；受让方曹洪俊合计持有公司28,716,000股无限售条件流通股股
份，占公司总股本的6.75%，为公司第二大股东。本次协议转让于2018年7月26日办理完成股份过户登记手
续。
详见公司分别于2018年07月10日、2018年07月27日刊登于巨潮资讯网的《关于股东协议转让股份的提
示性公告》（公告编号：2018-30）、《关于股东协议转让股份过户完成的公告》（公告编号：2018-32）
等公告。
3、2018年9月18日，公司于2015年9月实施完成的非公开发行股份解除限售并上市流通，本次解除限
售股份的数量为62,874,540股，占公司总股本的14.77%；实际可上市流通数量为35,804,133股，占公司总股
本的8.41%。本次解除股份限售的股东共5名，分别为：章锋、吴正明、刘鹏、长江证券－兴业银行－长江
证券超越理财宝9号集合资产管理计划、财通基金—兴业银行－岳淑秋。
详见公司于2018年09月13日刊登于巨潮资讯网的《关于非公开发行限售股上市流通的提示性公告》（公
告编号：2018-39）。
4、2018年10月26日，公司接到控股股东、实际控制人通知，正在筹划涉及公司的重大事项，可能涉
及公司控股权变更，具体方案尚在积极协调和沟通中。公司股票自2018年10月26日上午开市起停牌。在公
司股票停牌期间，公司严格按照有关法律法规规定对相关事项进展情况履行了信息披露义务。截至2019年
1月17日，鉴于公司控股股东章锋、刘鹏、吴正明持有的公司部分股份已经使用国资纾困资金办理完毕股
份质押置换手续，适当延展质押期限，有效缓解控股股东质押股份到期状态，控股股东股票质押到期的流
动性风险已解除。而基于国有资产受让上市公司股份的限制和条件、股份减持规则的限制及公司当前股价
表现，虽然公司控股股东就股份转让事项积极与相关政府部门、国资机构多次沟通，但均无法突破相关规
则限制、达成实质性股份转让协议，经慎重研究，决定终止本次国资纾困项目。
详见公司分别于2018年10月26日至2019年1月18日期间刊登于巨潮资讯网的《关于重大事项停牌的公
告》（公告编号：2018-52）、《关于重大事项终止的公告》（公告编号：2019-14）及相关进展公告。
66
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
5、（1）第一期股份回购
公司分别于2018年10月25日、2018年11月12日召开第七届董事会第二十一次会议、2018年第一次临时
股东大会，审议通过了《关于回购公司股份的预案》、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次
回购公司股份事宜的议案》，拟使用自有资金以集中竞价以及法律法规许可的其他方式回购公司股份，用
于实施股权激励计划或员工持股计划，拟回购金额不高于人民币5,000万元且不低于人民币3,000万元，回
购股份的价格不超过人民币10元/股（含），本次回购的实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购方案
之日起不超过6个月。具体内容详见公司于 2018年10月27日刊登在巨潮资讯网的相关公告。公司于2018年
12月13日披露了《关于回购公司股份的报告书》（公告编号：2018-62），并于2018年12月15日披露了《关
于首次回购公司股份的公告》（公告编号：2018-64），并披露了相关回购股份实施进展情况公告。
截至本报告披露日，公司以集中竞价交易方式共计回购公司股份4,731,124股，占公司总股本的1.11%，
最高成交价为6.92元/股，最低成交价为6.23元/股，支付的总金额为31,050,694.87元（不含交易费用）。符
合公司既定回购股份方案。
（2）第二期股份回购
公司分别于2018年12月26日、2019年1月14日召开第七届董事会第二十二次会议、2019年第一次临时
股东大会审议通过了第二期股份回购预案，并根据《关于发布〈深圳证券交易所上市公司回购股份实施细
则〉的通知》要求，公司于2019年3月20日召开第八届董事会第二次会议，审议通过了《关于调整回购公
司股份预案（第二期）的议案》，对本次回购股份用途、每种用途的资金总额上下限、资金来源等内容进
行了调整。拟使用自有资金以集中竞价以及法律法规许可的其他方式回购公司股份，拟回购金额不高于人
民币2亿元且不低于人民币1.5亿元，其中，将股份用于实施股权激励计划或员工持股计划的拟回购股份的
资金总额不高于人民币0.2亿元且不低于人民币0.15亿元，将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的
公司债券的拟回购股份的资金总额不高于人民币1.8亿元且不低于人民币1.35亿元。回购股份的价格不超过
人民币10元/股（含），本次回购的实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起不超过12个月。
具体内容详见公司分别于2018年12月27日、2019年3月21日刊登在巨潮资讯网的《关于回购公司股份预案
（第二期）的公告》（公告编号：2018-68）、《关于回购公司股份预案（第二期）（修订稿）的公告》（公
告编号：2019-32）等相关公告。
公司将在披露《关于回购公司股份（第二期）的报告书》后，在回购期限内根据市场情况推进实施第
二期股份回购方案。截至本报告披露日，第二期股份回购方案尚未实施。
6、因公司第七届董事会、监事会任期届满，公司于2018年12月26日召开第七届董事会第二十二次会
议、第七届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司董事会换届选举的议案》、《关于公司监事会
换届选举的议案》，并于2019年1月14日召开2019年第一次临时股东大会审议批准上述议案。公司于2019
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
年1月14日召开第八届董事会第一次会议、第八届监事会第一次会议，审议通过了聘任公司高级管理人员
等相关议案，完成了董事会、监事会换届选举。
期后事项：
1、2019年1月14日，公司于召开第八届董事会第一次会议审议通过了《关于参与投资设立产业投资基
金的议案》，拟参与投资设立湖北国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“产业基金”，
最终以工商行政管理部门核准的名称为准）。产业基金主要围绕公司主营业务及战略性新兴产业进行并购
或参股投资，重点关注高端胶粘剂制造、新材料等新兴产业领域。产业基金总规模人民币5亿元，其中公
司作为有限合伙人以自有货币资金认缴出资人民币2亿元。
2019年2月26日，公司与湖北国翼投资管理有限公司签订了《襄阳国翼回天产业投资基金合伙企业（有
限合伙）合伙协议》。并于2019年2月27日完成了产业基金的工商注册登记手续，取得了统一社会信用代
码为91420600MA49805Q0U的襄阳国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙）《营业执照》。
具体内容详见公司分别于2019年1月16日、2019年3月1日在巨潮资讯网披露的《关于参与投资设立产
业投资基金的公告》（公告编号：2019-12）、《关于参与投资设立产业投资基金的进展公告》（公告编号：
2019-20）。
十九、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司分别持有上海畅动润滑油有限公司69.14%、上海畅霸
润滑油有限公司70.92%的股权，2018年，回天汽用分别与其他股东签署了股权转让协议，其他股东将其持
有的全部股权按初始投资成本转让给回天汽用，并已实际支付股权转让价款。截至本报告披露日，相关工
商变更登记手续正在办理中，变更登记完成后，上海畅动、上海畅霸将成为回天汽用的全资子公司。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
转股
一、有限售条件股份 167,126,949 39.26% -30,591,467 -30,591,467 136,535,482 32.07%
3、其他内资持股 167,126,949 39.26% -30,591,467 -30,591,467 136,535,482 32.07%
其中：境内法人持股 50,949,940 11.97% -26,021,908 -26,021,908 24,928,032 5.86%
境内自然人持
116,177,009 27.29% -4,569,559 -4,569,559 111,607,450 26.22%
股
二、无限售条件股份 258,585,463 60.74% 30,591,467 30,591,467 289,176,930 67.93%
1、人民币普通股 258,585,463 60.74% 30,591,467 30,591,467 289,176,930 67.93%
三、股份总数 425,712,412 100.00% 0 0 425,712,412 100.00%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
（1）公司高管锁定股年度解锁合计4,569,559股。
（2）公司2015年非公开发行限售股份已于2018年9月18日解除限售，章锋、吴正明、刘鹏、财通基金
－兴业银行－岳淑秋、长江证券－兴业银行－长江证券超越理财宝9号集合资产管理计划所持有的本次非
公开发行限售股份共计62,874,540股因解除限售，其股份性质由首发后限售股变更为无限售条件流通股。
高管所持股份于每年初按上一年度最后一个交易日高管所持股份总数的25%计算其本年度可转让股份额
度，章锋、吴正明、刘鹏持有的36,852,632股首发后限售股在本次解除限售后仍为高管锁定股（计入有限
售条件股份）。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
√ 适用 □ 不适用
（1）第一期股份回购方案实施进展
69
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司分别于2018年10月25日、2018年11月12日召开第七届董事会第二十一次会议、2018年第一次临时
股东大会审议通过了《关于回购公司股份的预案》、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次回
购公司股份事宜的议案》，拟使用自有资金以集中竞价以及法律法规许可的其他方式回购公司股份，用于
实施股权激励计划或员工持股计划，拟回购金额不高于人民币5,000万元且不低于人民币3,000万元，回购
股份的价格不超过人民币10元/股（含），本次回购的实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购方案之
日起不超过6个月。具体内容详见公司于2018年10月27日刊登在巨潮资讯网的相关公告。公司于2018年12
月13日披露了《关于回购公司股份的报告书》（公告编号：2018-62），并于2018年12月15日披露了《关于
首次回购公司股份的公告》（公告编号：2018-64），并披露了相关回购股份实施进展情况公告。
截至2018年12月31日，公司以集中竞价交易方式共计回购公司股份 3,121,124股，占公司总股本的
0.73%，最高成交价为6.69元/股，最低成交价为6.23元/股，支付的总金额为20,126,205.84元（不含交易费用）。
期后事项：
截至本报告披露日/2019年2月28日，公司以集中竞价交易方式共计回购公司股份4,731,124股，占公司
总股本的1.11%，最高成交价为6.92元/股，最低成交价为6.23元/股，支付的总金额为31,050,694.87元（不含
交易费用）。符合公司既定回购股份方案。
（2）第二期股份回购方案实施进展
公司分别于2018年12月26日、2019年1月14日召开第七届董事会第二十二次会议、2019年第一次临时
股东大会审议通过了第二期股份回购预案，并根据《关于发布〈深圳证券交易所上市公司回购股份实施细
则〉的通知》要求，公司于2019年3月20日召开第八届董事会第二次会议，审议通过了《关于调整回购公
司股份预案（第二期）的议案》，对本次回购股份用途、每种用途的资金总额上下限、资金来源等内容进
行了调整。拟使用自有资金以集中竞价以及法律法规许可的其他方式回购公司股份，拟回购金额不高于人
民币2亿元且不低于人民币1.5亿元，其中，将股份用于实施股权激励计划或员工持股计划的拟回购股份的
资金总额不高于人民币0.2亿元且不低于人民币0.15亿元，将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的
公司债券的拟回购股份的资金总额不高于人民币1.8亿元且不低于人民币1.35亿元。回购股份的价格不超过
人民币10元/股（含），本次回购的实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起不超过12个月。
具体内容详见公司分别于2018年12月27日、2019年3月21日刊登在巨潮资讯网的《关于回购公司股份预案
（第二期）的公告》（公告编号：2018-68）、《关于回购公司股份预案（第二期）（修订稿）的公告》（公
告编号：2019-32）等相关公告。
公司将在披露《关于回购公司股份（第二期）的报告书》后，在回购期限内根据市场情况推进实施第
二期股份回购方案。截至本报告披露日，第二期股份回购方案尚未实施。
70
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
首发后限售股已
于 2018 年 09 月
18 日解除限售；
每年初按上一年
章锋 74,554,716 30,875,485 26,305,924 69,985,155 高管锁定股 度最后一个交易
日所持股份总数
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
首发后限售股已
于 2018 年 09 月
18 日解除限售；
每年初按上一年
吴正明 15,289,068 5,273,354 5,273,354 15,289,068 高管锁定股 度最后一个交易
日所持股份总数
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
首发后限售股已
于 2018 年 09 月
18 日解除限售；
每年初按上一年
刘鹏 15,288,963 5,273,354 5,273,354 15,288,963 高管锁定股 度最后一个交易
日所持股份总数
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
史襄桥 2,898,402 2,898,402 高管锁定股
度最后一个交易
71
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
日所持股份总数
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
金燕 2,572,224 2,572,224 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
赵勇刚 1,627,272 1,627,272 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
王争业 1,415,380 2 1,415,382 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
程建超 802,500 802,500 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
耿彪 1,701,484 1,701,484 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
章力 7,500 7,500 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
冷金洲 4,500 4,500 高管锁定股
度最后一个交易
72
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
日所持股份总数
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
文汉萍 7,500 7,500 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
每年初按上一年
度最后一个交易
日所持股份总数
章宏建 7,500 7,500 高管锁定股
的 25%计算其本
年度可转让股份
额度。
首发后限售股已
财通基金－兴业
6,084,638 6,084,638 0 首发后限售股 于 2018 年 09 月
银行－岳淑秋
18 日解除限售
长江证券－兴业
银行－长江证券 首发后限售股已
超越理财宝 9 号 19,937,270 19,937,270 0 首发后限售股 于 2018 年 09 月
集合资产管理计 18 日解除限售
划
湖北回天新材料
股份有限公司－
24,928,032 24,928,032 首发后限售股 2020 年 7 月 7 日
第一期员工持股
计划
合计 167,126,949 67,444,101 36,852,634 136,535,482 -- --
注：表中限售股数含高管锁定股，公司 2015 年非公开发行限售股份已于 2018 年 9 月 18 日解除限售，
章锋、吴正明、刘鹏所持有的本次非公开发行限售股份因解除限售，其股份性质由首发后限售股变更为无
限售条件流通股；高管所持股份于每年初按上一年度最后一个交易日高管所持股份总数的 25%计算其本年
度可转让股份额度。章锋、吴正明、刘鹏本期解除限售股数中 36,852,632 股为首发后限售股，其本期增加
限售股数为高管锁定股。
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告披露日
报告期末表决权
年度报告披露日 前上一月末表决
报告期末普通股 恢复的优先股股
21,810 前上一月末普通 19,705 0 权恢复的优先股 0
股东总数 东总数（如有）
股股东总数 股东总数（如有）
（参见注 9）
（参见注 9）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
持有有限售 持有无限售 质押或冻结情况
报告期末持 报告期内增
股东名称 股东性质 持股比例 条件的股份 条件的股份 股份
股数量 减变动情况 数量
数量 数量 状态
章锋 境内自然人 17.84% 75,961,54 -1735200 69,985,15 5,976,385 质 45,794,7
0 0 5 押 05
曹洪俊 境内自然人 6.75% 28,716,00 28716000 0 28,716,00
0 0
湖北回天新材料股 其他 5.86% 24,928,03 0.00 24,928,03 0
份有限公司－第一 2 2
期员工持股计划
长江证券－兴业银 其他 4.68% 19,937,27 0.00 0 19,937,27
行－长江证券超越 0 0
理财宝 9 号集合资
产管理计划
吴正明 境内自然人 3.88% 16,512,42 -3873000 15,289,06 1,223,356 质 12,654,5
4 8 押 86
刘鹏 境内自然人 3.88% 16,512,28 -3873000 15,288,96 1,223,321 质 11,929,1
4 3 押 09
长江证券股份有限 国有法人 1.31% 5,579,807 0.00 0 5,579,807
公司
孔祥再 境内自然人 0.87% 3,700,000 -65000 0 3,700,000
北京永阳泰和投资 境内非国有法人 0.78% 3,300,534 3300534 0 3,300,534
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
有限公司
史襄桥 境内自然人 0.72% 3,064,536 -800000 2,898,402 166,134 质 1,801,97
押 9
"湖北回天新材料股份有限公司－第一期员工持股计划"因认购公司 2017 年度非
战略投资者或一般法人因配售新股成为
公开发行新增股份，成为公司前 10 名股东，所认购股份自发行上市之日起 36 个
前 10 名股东的情况（如有）（参见注 4）
月内不得转让。
章锋、吴正明、刘鹏、史襄桥等 6 人于 2014 年 8 月 4 日共同签署了《一致行动
协议》，协议有效期限为 36 个月，并于 2017 年 8 月 3 日续签了《一致行动协议》，
上述股东关联关系或一致行动的说明
前述 6 人仍为一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动
关系。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
曹洪俊 28,716,000 人民币普通股 28,716,000
长江证券－兴业银行－长江证券超
19,937,270 人民币普通股 19,937,270
越理财宝 9 号集合资产管理计划
章锋 5,976,385 人民币普通股 5,976,385
长江证券股份有限公司 5,579,807 人民币普通股 5,579,807
孔祥再 3,700,000 人民币普通股 3,700,000
北京永阳泰和投资有限公司 3,300,534 人民币普通股 3,300,534
财通基金－兴业银行－岳淑秋 3,042,319 人民币普通股 3,042,319
曲水汇鑫茂通高新技术合伙企业（有
2,049,600 人民币普通股 2,049,600
限合伙）
庄瑛辉 1,725,975 人民币普通股 1,725,975
李群 1,626,870 人民币普通股 1,626,870
前 10 名无限售流通股股东之间，以
章锋、吴正明、刘鹏、史襄桥等 6 人于 2014 年 8 月 4 日共同签署了《一致行动协议》，
及前 10 名无限售流通股股东和前 10
协议有效期限为 36 个月，并于 2017 年 8 月 3 日续签了《一致行动协议》，前述 6 人
名股东之间关联关系或一致行动的
仍为一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。
说明
前 10 名股东和前 10 名无限售条件股东中：（1）孔祥再通过普通证券账户持有公司股
份 0 股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份
3,700,000 股，实际合计持有公司股份 3,700,000 股；（2）曲水汇鑫茂通高新技术合伙
参与融资融券业务股东情况说明（如 企业（有限合伙）通过普通证券账户持有公司股份 250,000 股，通过光大证券股份有
有）（参见注 5） 限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份 1,799,600 股，实际合计持有公司股
份 2,049,600 股；（3）庄瑛辉通过普通证券账户持有公司股份 652,175 股，通过中信证
券股份有限公司客户信用担保证券账户持有公司股份 1,073,800 股，实际合计持有公
司股份 1,725,975 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股
控股股东类型：自然人
控股股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
章锋 中国 否
吴正明 中国 否
刘鹏 中国 否
王争业 中国 否
史襄桥 中国 否
赵勇刚 中国 否
主要职业及职务 详见"第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 / 三、任职情况"
报告期内控股和参股的其他境内外上市公
无
司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
是否取得其他国家或地区居
实际控制人姓名 与实际控制人关系 国籍
留权
章锋 本人 中国 否
吴正明 一致行动（含协议、亲属、同一控制） 中国 否
刘鹏 一致行动（含协议、亲属、同一控制） 中国 否
王争业 一致行动（含协议、亲属、同一控制） 中国 否
史襄桥 一致行动（含协议、亲属、同一控制） 中国 否
赵勇刚 一致行动（含协议、亲属、同一控制） 中国 否
主要职业及职务 详见"第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 / 三、任职情况"
过去 10 年曾控股的境内
无
外上市公司情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
√ 适用 □ 不适用
（1）公司2014年度非公开发行股票：章锋、刘鹏、吴正明承诺以现金方式认购的公司本次非公开发
行的全部股份，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。截至2018年9月18日，本次非公开发行股份已
经解除限售，该承诺已履行完毕。
（2）2016年9月23日，参与公司员工持股计划的董事、副总经理章力、副总经理冷金洲、程建超、财
务总监文汉萍、董事会秘书章宏建5人承诺：自本承诺函出具之日至本次非公开发行完成后六个月，本人
不存在减持直接或间接持有的回天新材股份的计划。本人将严格遵守承诺，若存在或发生上述减持或减持
计划的情况，本人由此所得所有收益归公司所有，并依法承担由此产生的全部法律责任。截至2018年1月7
日，该承诺已经履行完毕。
（3）湖北回天新材料股份有限公司－第一期员工持股计划：自本次非公开发行股份发行上市之日起
36个月内不得转让。
（4）基于对公司长期投资价值和未来发展前景的高度认可，为了增强投资者信心，公司控股股东、
实际控制人承诺自2018年11月8日起一年内，不以集中竞价交易方式减持所持有的公司股票。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增
本期减持 其他增
任期起始 任期终止日 期初持股数 持股份 期末持股
姓名 职务 任职状态 性别 年龄 股份数量 减变动
日期 期 （股） 数量 数（股）
（股） （股）
（股）
2009 年 10 2022 年 01
章锋 董事长 现任 男 61 93,313,540 0 17,352,000 0 75,961,540
月 12 日 月 14 日
2009 年 10 2019 年 01
吴正明 董事 离任 男 54 20,385,424 0 3,873,000 0 16,512,424
月 12 日 月 14 日
2009 年 10 2022 年 01
刘鹏 董事 现任 男 55 20,385,284 0 3,873,000 0 16,512,284
月 12 日 月 14 日
2010 年 12 2022 年 01
史襄桥 董事 现任 男 48 3,864,536 0 800,000 0 3,064,536
月 21 日 月 14 日
董事、总 2012 年 10 2022 年 01
王争业 现任 男 48 1,887,176 0 471,000 0 1,416,176
经理 月 12 日 月 14 日
董事、副 2014 年 03 2022 年 01
章力 现任 男 35 10,000 0 0 0 10,000
总经理 月 26 日 月 14 日
2015 年 10 2022 年 01
谭力文 独立董事 现任 男 70 0 0 0 0 0
月 27 日 月 14 日
2015 年 10 2019 年 01
蔡学恩 独立董事 离任 男 54 0 0 0 0 0
月 27 日 月 14 日
2015 年 10 2022 年 01
余明桂 独立董事 现任 男 44 0 0 0 0 0
月 27 日 月 14 日
监事会主 2012 年 04 2022 年 01
金燕 现任 女 48 3,429,632 0 652,000 0 2,777,632
席 月 18 日 月 14 日
2009 年 10 2022 年 01
丁莉 监事 现任 女 41 200 0 0 0 200
月 12 日 月 14 日
2014 年 07 2022 年 01
耿彪 监事 现任 男 53 2,268,646 0 431,000 0 1,837,646
月 02 日 月 14 日
2012 年 10 2022 年 01
赵勇刚 副总经理 现任 男 40 2,169,696 0 500,000 0 1,669,696
月 12 日 月 14 日
2015 年 07 2022 年 01
冷金洲 副总经理 现任 男 39 6,000 0 0 0 6,000
月 10 日 月 14 日
程建超 副总经理 现任 男 43 2014 年 03 2022 年 01 1,070,000 0 0 0 1,070,000
79
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
月 26 日 月 14 日
2017 年 03 2022 年 01
韩林 副总经理 现任 男 41 0 0 0 0 0
月 28 日 月 14 日
2017 年 03 2022 年 01
邹志军 副总经理 现任 男 46 0 0 0 0 0
月 28 日 月 14 日
2013 年 01 2022 年 01
文汉萍 财务总监 现任 女 55 10,000 0 0 0 10,000
月 08 日 月 14 日
董事会秘 2014 年 08 2022 年 01
章宏建 现任 男 59 10,000 0 0 0 10,000
书 月 15 日 月 14 日
120,858,13
合计 -- -- -- -- -- -- 148,810,134 0 27,952,000 0
4
注：因公司第七届董事会、监事会任期届满，公司于 2018 年 12 月 26 日召开第七届董事会第二十二
次会议、第七届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司董事会换届选举的议案》、《关于公司监事
会换届选举的议案》，并于 2019 年 1 月 14 日召开 2019 年第一次临时股东大会审议批准上述议案。公司于
2019 年 1 月 14 日召开第八届董事会第一次会议，审议通过了聘任公司高级管理人员的相关议案。本次换
届选举后，第七届董事会董事吴正明先生不再担任公司董事、独立董事蔡学恩先生不再担任公司独立董事，
并不再担任公司任何职务；选举冷金洲先生担任公司第八届董事会董事，选举朱怀念先生担任公司独立董
事，聘任史学林先生担任公司副总经理；除此以外，公司其他董事会、监事会成员和高级管理人员未发生
变化。详见公司于 2018 年 12 月 27 日、2019 年 1 月 15 日在巨潮资讯网上刊登的相关公告。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□ 适用 √ 不适用
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
（一）非独立董事
章锋先生，中国国籍，无境外居留权，硕士学位，高级经济师，中共党员，第十二届全国人大代表，
中国胶粘剂协会副会长，《粘接》杂志总编，湖北省企业家协会副会长、上海市企业家协会副会长。1998
年7月至2004年9月，任公司董事长兼总经理；2004年9月至2006年9月，任公司副董事长兼总经理；2006年
9月至2013年12月任公司董事长兼总经理，2013年12月至今任公司董事长。
吴正明先生，中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士，高级会计师，中共党员。1998年7月至2012
年10月任公司董事、副总经理；2012年10月至2019年1月14日任公司董事。
刘鹏先生，中国国籍，无境外居留权，硕士学位，高级工程师，1998年7月至今任公司董事兼总工程
80
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
师。
王争业先生，中国国籍，无境外居留权，工科学士。曾任湖北汽车蓄电池厂工艺工程师、武汉红桃K
集团西南销售公司重庆大区经理、湖北回天营销总监、广州回天总经理、上海回天总经理，主管公司市场
营销、策划工作。2012年10月起任公司董事、副总经理，2012年10月至今任公司董事，2013年12月至今任
公司总经理。
史襄桥先生，中国国籍，无境外居留权，大专学历。历任公司汽车化学品事业部业务经理、西南部部
长、生产中心副总经理、聚氨酯事业部副总经理、广州回天工厂厂长。2010年12月起任公司董事。
章力先生，中国国籍，无境外居留权，金融学硕士学位。曾任海通证劵股份有限公司投资银行部业务
经理，2011年加入上海回天，先后任职于上海回天生产部副主任、战略发展部主任、丙烯酸酯项目组长、
上海回天销售负责人、战略发展中心主任。2014年3月至今任公司副总经理，2014年7月至今任公司董事。
冷金洲先生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，2002年起历任公司业务经理、销售部长、汽化事
业部营销总监、广州回天电子事业部总经理，2015年7月起任公司副总经理，2019年1月起任公司董事。
（二）独立董事
谭力文先生，1948年10月生，华中科技大学工学学士，武汉大学经济学博士，美国俄亥俄州立大学费
雪尔商学院访问学者。武汉大学经济与管理学院工商管理系教授、博士生导师。主要研究领域为企业战略
管理、管理学理论与实践。现任国家社会科学基金项目学科评审组专家，《管理学》国家级精品资源共享
课负责人。先后主持国家基金重大课题1项、国家级课题4项、省部级课题3项，获省部级科研奖一等奖1项、
二等奖3项等奖项，享受国务院专家津贴。现兼任京山轻机独立董事。2015年10月起任本公司独立董事。
蔡学恩先生，1964年9月生，中国国籍，无境外居留权，法学博士，第十二届全国人大代表。现任湖
北得伟君尚律师事务所主任律师，兼任河南易成新能源股份有限公司独立董事。2015年10月起至2019年1
月14日任本公司独立董事。
余明桂先生，1974年11月生，中国人民解放军军事经济学院经济学硕士，华中科技大学管理学博士，
华中科技大学控制科学与工程学博士后，教育部新世纪优秀人才，武汉大学人文社科“70后”学术团队带头
人，美国印第安纳大学高级访问学者。现任武汉大学经济与管理学院会计系教授、博士生导师，湖北会计
发展研究中心学术委员会委员，主要研究领域为企业投融资与公司发展战略，并购与资本运作，主持5项
国家自然科学基金项目。现兼任天喻信息、烽火通信、鼎龙股份、银亿股份独立董事。2015年10月起任本
公司独立董事。
朱怀念先生，1965年11月出生，武汉大学法学博士。现任上海对外经贸大学副教授、硕士生导师，中
国国际经济法学会理事、上海上正律师事务所兼职律师，主要研究领域为国际投融资法、国际经济法理论
和实务，是国内较早从事国际项目融资法研究的专家。2019年1月起任本公司独立董事。
81
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
（三）监事
金燕女士，中国国籍，无境外居留权，1970年4月生，大专学历，于中国人民大学MBA研修班进修。
历任公司商务部、办公室主任、总经理助理、广州回天生产部主管、广州回天副总经理，现任公司研发中
心管理部负责人。2012年10月至今任公司监事。
耿彪先生，中国国籍，无境外居留权，MBA结业，中共党员。历任上海回天总经理助理、采购中心主
任、上海回天工厂厂长，现任公司职能中心负责人。2014年7月至今任公司监事。
丁莉女士，中国国籍，无境外居留权，本科学历，先后分别在公司人事监察部、办公室工作。现任公
司财务部会计，2012年10月至今任公司职工代表监事。
（四）其他高级管理人员
赵勇刚先生，中国国籍，无境外居留权，理科学士学位。历任公司技术部课题组组长、公司技术部一
部部长、广州回天总工程师、广州回天副总经理兼总工程师、公司技术总监。2012年10月至今任公司副总
经理。
程建超先生，中国国籍，无境外居留权，大专学历，清华大学MBA研修班结业，中共党员。曾任公司
西南、东北大区部长、市场部部长、汽化事业部总经理，现任广州回天工厂厂长。2014年3月起任公司副
总经理。
韩林先生，中国国籍，无境外居留权，1977年8月出生，本科学历，中共党员，曾任襄阳泰和电气有
限公司技术员、部门经理，2001年起历任公司销售经理、工业业务华北大区部长、西南大区部长、总裁秘
书、广州回天营销总监、上海回天营销总监、工业事业部总经理、行政中心主任，现任公司工业事业部总
经理，2017年3月起任公司副总经理。
邹志军先生，中国国籍，无境外居留权，1972年1月出生，本科学历，曾任常州建材工业公司工厂负
责人、北京天山新材料技术股份有限公司地区经理、区总经理、销售总经理，2013年8月起历任公司工业
事业部副总经理、电子事业部总经理，2015年6月起任公司电子事业部总经理，2017年3月起任公司副总经
理。
史学林先生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，已通过国家司法考试，2012年起历任公司业务经
理、新能源事业部销售部长，现任公司新能源事业部总经理，2019年1月起任公司副总经理。
文汉萍女士，中国国籍，无境外居留权，会计专科学历，会计师、高级经营师。曾任湖北襄樊棉纺织
印染厂主管会计、科长、襄棉集团财务部部长、审计部部长、新襄棉纺织有限公司财务部长、财务总监。
2013年1月至今任公司财务总监。
章宏建先生，中国国籍，无境外居留权，中南财经政法大学法律本科毕业；中国人民大学工商管理
（MBA）高级研修班结业；高级经营师、高级经济师。曾任湖北省纺织工业学校讲师；湖北襄棉集团法律
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
顾问、人事部部长；北京时代光华管理咨询公司管理咨询师、高级培训师等。2014年8月至今任公司董事
会秘书。
在股东单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在其他单位担任的职 任期终止 在其他单位是否
任职人员姓名 其他单位名称 任期起始日期
务 日期 领取报酬津贴
管理专业教授、博士生
谭力文 武汉大学经济与管理学院 是
导师
湖北京山轻工机械股份有限公司
谭力文 独立董事 2014 年 05 月 09 日 是
（京山轻机）
蔡学恩 湖北得伟君尚律师事务所 主任律师 是
河南易成新能源股份有限公司（易
蔡学恩 独立董事 2016 年 04 月 22 日 是
成新能）
会计系教授、博士生导
余明桂 武汉大学经济与管理学院 是
师、副系主任
武汉天喻信息产业股份有限公司
余明桂 独立董事 2013 年 12 月 12 日 是
（天喻信息）
烽火通信科技股份有限公司（烽火
余明桂 独立董事 2014 年 12 月 24 日 是
通信）
湖北鼎龙控股股份有限公司（鼎龙
余明桂 独立董事 2017 年 05 月 05 日 是
股份）
银亿房地产股份有限公司（银亿股
余明桂 独立董事 2017 年 10 月 31 日 是
份）
楚商联合（上海）股权投资基金管
章锋 执行董事、法定代表人 2017 年 06 月 05 日 否
理有限公司
章锋 楚商联合发展股份有限公司 董事长、法定代表人 2017 年 01 月 09 日 否
章力 上海楚沣创业投资有限公司 执行董事、法定代表人 2015 年 09 月 23 日 否
耿彪 上海楚沣创业投资有限公司 监事 2015 年 09 月 23 日 否
王争业 上海聚车信息科技有限公司 董事 2016 年 04 月 25 日 否
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
公司董事、监事、高级管理人员报酬实行年薪制，公司董事的薪酬由薪酬与考核委员会提出并经董事
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
会批准、监事的薪酬经监事会批准后，董事、监事的薪酬提交股东大会审议通过后实施，高级管理人员的
绩效考核方案由薪酬与考核委员会提出并经董事会批准后实施。对董事、监事、高级管理人员的薪酬考核
与公司的经营业绩和个人绩效相结合，依据公司有关薪酬管理制度确定并实施。本期实际支付董事、监事
和高级管理人员报酬总额为603.93万元。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的税 是否在公司关联
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
前报酬总额 方获取报酬
章锋 董事长 男 61 现任 42.81 否
吴正明 董事 男 54 离任 11.79 否
刘鹏 董事 男 55 现任 41.75 否
史襄桥 董事 男 48 现任 38.75 否
王争业 董事、总经理 男 48 现任 40.76 否
章力 董事、副总经理 男 35 现任 41.02 否
谭力文 独立董事 男 70 现任 6 否
蔡学恩 独立董事 男 54 现任 6 否
余明桂 独立董事 男 44 现任 6 否
金燕 监事会主席 女 48 现任 39.86 否
丁莉 监事 女 41 现任 14.35 否
耿彪 监事 男 53 现任 42.24 否
冷金洲 副总经理 男 39 现任 41.76 否
赵勇刚 副总经理 男 40 现任 41.8 否
程建超 副总经理 男 43 现任 41.59 否
韩林 副总经理 男 41 现任 50.16 否
邹志军 副总经理 男 46 现任 41.7 否
文汉萍 财务总监 女 55 现任 29.11 否
章宏建 董事会秘书 男 59 现任 26.48 否
合计 -- -- -- -- 603.93 --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人） 513
主要子公司在职员工的数量（人） 732
在职员工的数量合计（人） 1,245
当期领取薪酬员工总人数（人） 1,245
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
生产人员 470
销售人员 289
技术人员 282
财务人员 30
行政人员 174
合计 1,245
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 9
硕士 72
本科 291
大专 320
高中、中专及以下 553
合计 1,245
2、薪酬政策
公司已建立了公平合理的分配体系与科学有效的激励机制，根据所在区域的发展状况，提供有竞争力
的薪酬，根据不同层级、业务单元（技术、行政、营销等）、岗位特点建立了对应的薪酬标准。根据各岗
位工作方式和工作性质不同，员工薪酬结构从整体上包含下列单元：（1）固定部分：岗位工资、工龄工
资；（2）浮动部分：主要包括绩效工资；（3）其他：主要包括补贴、津贴、加班工资。建立了合理的薪
酬调整机制，每年均会定期或不定期对员工进行调薪。薪酬与绩效考核、公司整体经营业绩有机结合，员
工、部门均设置关键考核指标进行量化考核。
同时，公司根据依法合规、自愿参与、风险自担、择优参与的原则，对公司及下属分子公司的董事、
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
高级管理人员、核心技术人员及董事会认为需要激励的对象，实施员工持股计划，旨在建立和完善劳动者
与所有者的利益共享机制，实现公司、股东和员工利益的一致性，进一步完善公司治理结构，健全公司长
期有效的激励约束机制，充分调动员工积极性和创造性，吸引和留住优秀人才，提高公司员工队伍的凝聚
力和公司竞争力，促进公司持续、健康、稳定发展。本次员工持股计划通过认购公司非公开发行股份的方
式实施，非公开发行新增股份已于2017年7月在深圳证券交易所上市。
3、培训计划
公司2018年初制订了分级、分类的培训计划，内部培训与外部培训、企业文化培训与业务技能培训相
结合。主要包括以全体人员参加的企业文化建设培训，以中、高层人员为主要对象的“猎鹰训练营”、“金鹰
训练营”，以特定对象参加的结构式营销套路、市场、管理、供应、研发、生产等序列技能提升培训、内
训师培训、新员工入职培训、七一党建活动等培训，均按计划完成。2019年公司培训计划主要包括中基层、
高层管理人员训练营、项目管理培训、生产、营销序列业务能力培训、内训师培训、企业文化建设培训等
技能培训、中高层人员常规培训和新员工入职培训。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
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第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业
板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规要求，不断完善公司的
法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度并严格执行，促进公司规范运作，持续提升公司治理水
平。公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》
等的要求。
（一）控股股东与公司
公司控股股东及实际控制人严格按照法律法规的要求规范自身行为，公司的重大决策均由股东大会和
董事会依法作出，没有出现控股股东及实际控制人直接或间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活
动、损害公司及其他股东的权益的情况。
公司控股股东及实际控制人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要
求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与公司相互独立，公司拥有独立完整的采购、生产、
销售、研发系统，具备面向市场自主经营的能力；公司控股股东及其控制的其他企业没有从事与公司相同
或相近的业务。
（二）股东与股东大会
公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》和《公
司章程》、《公司股东大会议事规则》等的规定和要求，规范股东大会召集、召开、表决程序，确保全体
股东享有平等地位，对公司决策事项进行参与和表决。报告期内，公司共召开二次股东大会，股东大会均
由公司董事会召集、召开，公司在会议召开时采用现场投票和网络投票相结合的方式，为股东参加股东大
会提供便利，就涉及影响中小投资者利益的重大事项，对中小投资者表决情况单独计票，并公开披露计票
结果，确保所有股东尤其是中小股东能充分行使自己的权利。通过聘请律师出席见证保证了会议的召集、
召开和表决程序的合法性。
（三）董事和董事会
公司董事的选聘程序公开、公平、公正、独立，董事会严格按照《公司法》和《公司章程》、《董事
会议事规则》和《独立董事工作制度》等法律法规及公司制度开展工作。公司董事会由9名成员组成，其
中独立董事3名，董事产生程序合法有效，董事成员符合有关法律、法规、章程等的要求，董事会成员具
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
有履行职务所必需的专业知识、技能和素质。报告期内，公司共召开七次董事会，董事会会议严格按照《董
事会议事规则》召开，董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权。公司按照《深圳证券
交易所创业板上市公司规范运作指引》的要求，下设有战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提
名委员会四个专门委员会，各专门委员会均按照规范行使职权。
因第七届董事会任期届满，公司于2018年12月26日召开第七届董事会第二十二次会议，审议通过了《关
于公司董事会换届选举的议案》，并于2019年1月14日召开2019年第一次临时股东大会审议批准上述议案。
公司于2019年1月14日召开第八届董事会第一次会议，审议通过了选举董事长、聘任董事会专门委员会成
员、聘任公司高级管理人员等相关议案，完成了董事会换届选举。
（四）监事和监事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》等的要求，并采取措施保障监事的知
情权，为监事正常履行职责提供必要的协助；公司监事会由3名成员组成，其中职工代表监事一名，监事
的推荐、选举和产生程序符合相关法律、法规的要求，监事会成员具备合理的专业结构，能够独立有效地
行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督和检查。报告期内，公司共召开七次监事会，监
事会按《监事会议事规则》等有关规定开展工作、召开会议，认真履行自己的职责，对相关事项进行核查
并发表意见，对公司财务以及公司董事、经理及其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行有效监督，
维护公司及股东的合法权益。
因公司第七届监事会任期届满，公司于2018年12月26日召开第七届监事会第二十一次会议，审议通过
了《关于公司监事会换届选举的议案》，并于2019年1月14日召开2019年第一次临时股东大会审议批准上
述议案。公司于2019年1月14日召开第八届监事会第一次会议，审议通过了选举监事会主席的议案，并经
公司职工代表大会表决选举职工代表监事，完成了监事会换届选举。
（五）公司治理制度的健全和完善
公司严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深
圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件的要求，已制定了较为健全的公司
治理制度，在公司内部管理和控制实践中予以贯彻执行，并根据监管规则修改情况，结合公司实际不断进
行完善。报告期内，公司根据经营范围变更情况对《公司章程》中经营范围相关条款进行了修改，按照湖
北证监局《关于近期上市公司监管热点问题的通告》（鄂证监公司字[2017]68号）的精神，对中证中
小投资者服务中心发出的《股东建议函》提及的《公司章程》中的部分条款进行修订；并根据《公
司法》关于股份回购相关规则的修订内容，对《公司章程》中股份回购相关条款予以修订。
（六）绩效评价与激励约束机制
公司严格按照《公司法》、《公司章程》等的要求，通过制订和完善《薪酬与考核委员会工作细则》、
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
《总经理工作细则》、《独立董事制度》等制度，建立和完善了公正透明的董事、监事和经理人员的绩效
评价标准和程序。公司高级管理人员的聘任，严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定进行。公司
董事会设立了薪酬与考核委员会，制定高级管理人员的薪酬方案，根据公司实际经营指标完成情况以及高
级管理人员的工作业绩，对高级管理人员进行年度绩效考核，并监督薪酬制度执行情况及依法披露。
（七）利益相关者
公司已建立和完善内部管理制度，确保银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关
者的合法权利；在保持公司持续发展、实现股东利益最大化的同时，公司非常注重所在社区的福利、环境
保护、公益事业等问题，重视公司的社会责任并切实践行。
（八）信息披露与透明度
公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律
法规及公司《信息披露管理制度》的规定，加强信息披露事务管理，履行信息披露义务，指定董事会秘书
负责信息披露工作、接待股东来访和咨询。公司指定巨潮资讯网为公司信息披露的网站和《证券时报》作
为公司信息披露的报纸，真实、准确、及时、完整地披露信息，确保所有投资者公平获取公司信息。公司
按照《投资者关系管理制度》的要求，通过多种渠道，加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解。
（九）公司不存在因改制等原因导致的同业竞争和关联交易问题。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司控股股东及实际控制人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要
求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与公司相互独立，公司拥有独立完整的采购、生产、
销售、研发系统，具备面向市场自主经营的能力；公司控股股东及其控制的其他企业没有从事与公司相同
或相近的业务。
1、公司的人员独立。公司的董事、监事均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生，履
行了合法程序；本公司的总经理、董事会秘书、财务负责人、核心技术人员等人员专职在本公司工作，并
在公司领取薪酬。本公司已建立独立的劳动、人事、社会保障体系及工资管理体系，与员工签订了劳动合
同，并按国家规定办理了社会保险。
2、公司的资产独立完整、权属清晰。公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设
施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权和使用权，
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
具有独立的原料采购和产品销售系统，与控股股东及其他关联方间资产相互独立，其资产具有完整性。
3、公司财务独立。公司有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；配备了专
职的财务会计人员，独立进行会计核算和财务决策。公司开设有独立的银行账号，并依法独立进行纳税申
报和履行纳税义务。
4、公司建立健全了独立的股东大会、董事会、监事会、经理的法人治理结构。并严格按照《公司法》、
《公司章程》的规定履行各自的职责；建立了独立的、适应自身发展需要的组织结构，制定了完善的岗位
职责和管理制度，各部门按照规定的职责独立运作。
5、公司业务独立。公司具备独立、完整的产供销系统，拥有独立的决策和执行机构，并拥有独立的
业务系统；独立地对外签署合同，独立采购、生产并销售其生产的产品；具有面向市场的自主经营能力；
公司控股股东及其控制的其他企业没有从事与公司相同或相近的业务。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
巨潮资讯网
（www.cninfo.com.
cn）：《2017 年度股
2017 年度股东大会 年度股东大会 46.59% 2018 年 03 月 28 日 2018 年 03 月 29 日
东大会决议公告》
（公告编号：
2018-21）
巨潮资讯网
（www.cninfo.com.
2018 年第一次临时 cn）：《2018 年第一
临时股东大会 48.09% 2018 年 11 月 12 日 2018 年 11 月 13 日
股东大会 次临时股东大会决
议公告》 公告编号：
2018-59）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事出席董事会及股东大会的情况
是否连续两次
本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次 出席股东大会
独立董事姓名 未亲自参加董
加董事会次数 会次数 加董事会次数 会次数 数 次数
事会会议
谭力文 7 1 6 0 0 否 2
余明桂 7 1 6 0 0 否 1
蔡学恩 7 0 6 1 0 否 0
连续两次未亲自出席董事会的说明
不适用
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
公司对独立董事提出的相关建议进行了认真落实。公司独立董事履职情况的具体内容详见公司《2018
年度独立董事述职报告》。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
公司董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、提名委员会四个专业委员会。
董事会审计委员会根据中国证监会、深圳证券交易所相关规定及公司《审计委员会工作细则》、《审
计委员会年报工作制度》等要求，对公司计提资产减值准备、内部控制、募集资金使用等进行监督审查，
审核公司年度、半年度、季度财务信息及会计报表、年度财务预决算、续聘会计师事务所、内部审计情况
等，审计委员会勤勉尽责，在年度财务报告编制及审计过程中认真履行了监督、核查职责。
薪酬与考核委员会依据公司年度经营目标完成情况，董事、高级管理人员分管工作范围、主要职责及
完成情况，对公司董事及高管人员进行考核评价，审查董事及高管人员薪酬政策与方案。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
提名委员会对公司董事会换届选举事项推荐董事候选人、聘任高级管理人员进行了审核。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
公司董事、监事、高级管理人员报酬实行年薪制，公司董事的薪酬由薪酬与考核委员会提出并经董事
会批准、监事的薪酬经监事会批准后，董事、监事的薪酬提交股东大会审议通过后实施，高级管理人员的
绩效考核方案由薪酬与考核委员会提出并经董事会批准后实施。对董事、监事、高级管理人员的薪酬考核
与公司的经营业绩和个人绩效相结合，依据公司有关薪酬管理制度确定并实施。
为实现公司、股东和员工利益的一致性，进一步完善公司治理结构，健全公司长期有效的激励约束机
制，充分调动员工积极性和创造性，吸引和留住优秀人才，提高公司员工队伍的凝聚力和公司竞争力，促
进公司持续、健康、稳定发展，对包括公司部分董事、高级管理人员在内的董事会认为需要激励的对象实
施员工持股计划，本次员工持股计划通过认购公司非公开发行股份的方式实施，本次非公开发行新增股份
已于2017年7月在深圳证券交易所上市。详见2017年度报告“第五节 重要事项 / 十四、公司股权激励计划、
员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况”。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2019 年 03 月 21 日
2019 年 3 月 21 日刊登于巨潮资讯网的《湖北回天新材料股份有限公司关于 2018
内部控制评价报告全文披露索引
年内部控制的自我评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
100.00%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
100.00%
财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
类别 财务报告 非财务报告
重大缺陷：是指一个或多个控制缺陷的
重大缺陷：是指一个或多个控制缺陷的组
组合，可能导致公司严重偏离控制目
合，可能导致公司严重偏离控制目标。重
标。重要缺陷：是指一个或多个控制缺
要缺陷：是指一个或多个控制缺陷的组合，
定性标准 陷的组合， 其严重程度低于重大缺陷，
其严重程度低于重大缺陷， 但仍有可能导
但仍有可能导致公司偏离控制目标。
致公司偏离控制目标。 一般缺陷：是指除
一般缺陷：是指除重大缺陷、重要缺陷
重大缺陷、重要缺陷以外的其他控制缺陷。
以外的其他控制缺陷。
定量标准根据内部控制缺陷可能导致的财 定量标准根据内部控制缺陷可能导致
定量标准 务报告错报金额，以营业收入、资产总额 的直接损失总额，以资产总额作为衡量
作为衡量指标。 指标。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
十、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制鉴证报告
内部控制鉴证报告中的审议意见段
我们认为，贵公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2018 年 12 月 31 日在所有重大
方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。本结论是在受到鉴证报告中指出的固有限制的条件下形成的。
内控鉴证报告披露情况 披露
内部控制鉴证报告全文披露日期 2019 年 03 月 21 日
2019 年 3 月 21 日刊登于巨潮资讯网的《湖北回天新材料股份有限公司 2018 年度内部控
内部控制鉴证报告全文披露索引
制鉴证报告》
内控鉴证报告意见类型 标准的无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制鉴证报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2019 年 03 月 20 日
审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 信会师报字[2019]第 ZE10066 号
注册会计师姓名 祁涛、王龙龙
审计报告正文
湖北回天新材料股份有限公司全体股东：
1、审计意见
我们审计了湖北回天新材料股份有限公司（以下简称回天新材）财务报表，包括2018年12月31日的合
并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东
权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了回天新材2018
年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
2、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于回
天新材，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
3、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需
要在审计报告中沟通的关键审计事项。
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
（一）应收账款坏账准备
截至2018年12月31日，回天新材应收账款账面余额为 ①对公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和
528,267,192.04元，坏账准备为45,994,352.01元。回天新材根据应 运行有效性进行了评估和测试；
收账款的可收回性为判断基础确认坏账准备。应收账款年末价值 ②对主要客户通过公开信息查询是否存在与公司买卖合同
的确定需要管理层识别已发生减值的项目和客观证据、评估预期 的涉诉事项，判断应收款项可收回性及坏账准备计提是否
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
未来可获取的现金流量并确定其现值，涉及管理层运用重大会计 充分；
估计和判断，且应收账款坏账准备对于财务报表具有重要性，因 ③通过分析公司应收账款的账龄情况，并执行应收账款函
此我们将应收账坏账准备确定为关键审计事项。 证程序及检查期后回款情况，评价应收账款坏账准备计提
关于应收账款坏账准备会计政策见附注三、（十一）；关于应收 的合理性；
账款账面余额及坏账准备见附注五、（二）。 ④重新计算坏账计提金额是否准确；
⑤期后回款情况检查。
（二）收入确认
2018年度，回天新材合并口径主营业务收入1,693,055,166.66元， ①了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设
主要来源于胶粘剂产品的销售收入。回天新材销售商品业务收入 计和运行有效性；
确认的具体方法如下：根据公司与客户签订的销售合同或订单约 ②从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔
定，由物流配送或公司负责将货物运送到约定的交货地点，经客 销售相关的合同、发货单、发票等信息进行核对，结合应
户签收，公司开具销售发票，收款或取得收款权利时确认销售收 收账款函证程序，评价收入确认的真实性和完整性；
入。由于收入是重要的财务指标之一，存在管理层为了达到特定 ③对收入和成本执行分析性程序，包括：本期各月份收入、
目标或期望而操纵收入确认时点的风险，因此我们将收入确认识 成本、毛利率波动分析，主要产品本期收入、成本、毛利
别为关键审计事项。 率与上期比较分析等分析性程序，评价收入确认的准确性；
关于收入确认会计政策详见附注三、（二十五）；关于收入分类 ④对于出口销售，选取账面销售记录作为样本与出口报关
及本年发生额披露详见附注五、（三十）。 单、货运提单、销售发票等出口销售单据进行核对，核实
出口收入的真实性，并与海关出口信息进行核对；
⑤就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对
出库单及其他支持性文件，评价收入是否被记录于恰当的
会计期间。
4、其他信息
回天新材管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括回天新材2018年年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报
表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我
们无任何事项需要报告。
5、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估回天新材的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），
并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督回天新材的财务报告过程。
6、注册会计师对财务报表审计的责任
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含
审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报
存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使
用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风
险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的
重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对回
天新材持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事
项或情况可能导致回天新材不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
（6）就回天新材中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计
意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中
识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影
响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事
项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合
理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报
告中沟通该事项。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：湖北回天新材料股份有限公司
2018 年 12 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 473,742,604.04 494,785,477.81
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 740,337,008.48 615,940,121.76
其中：应收票据 258,064,168.45 142,874,157.36
应收账款 482,272,840.03 473,065,964.40
预付款项 43,365,707.14 41,251,516.33
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 13,898,969.70 11,530,977.04
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 241,600,167.81 244,385,868.41
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 12,210,758.56 11,751,344.15
流动资产合计 1,525,155,215.73 1,419,645,305.50
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 15,000,000.00 15,000,000.00
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 25,667,681.03 27,001,520.20
固定资产 579,593,851.31 568,287,981.73
在建工程 37,462,205.58 22,052,143.45
生产性生物资产
油气资产
无形资产 180,247,206.86 168,124,448.47
开发支出
商誉 5,553.33 5,553.33
长期待摊费用 640,475.20
递延所得税资产 13,355,666.63 10,260,228.21
其他非流动资产 31,348,167.48 13,287,622.76
非流动资产合计 883,320,807.42 824,019,498.15
资产总计 2,408,476,023.15 2,243,664,803.65
流动负债：
短期借款 275,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 279,353,198.53 283,194,057.12
预收款项 23,861,926.42 25,826,899.26
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 10,293,033.11 15,757,761.10
应交税费 14,782,522.55 9,555,324.02
其他应付款 19,088,500.76 9,845,931.33
其中：应付利息 357,962.51
应付股利
应付分保账款
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 5,051,515.75
流动负债合计 627,430,697.12 344,179,972.83
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 17,306,486.27 19,771,083.87
递延所得税负债 118,199.31
其他非流动负债
非流动负债合计 17,424,685.58 19,771,083.87
负债合计 644,855,382.70 363,951,056.70
所有者权益：
股本 425,712,412.00 425,712,412.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 855,416,197.44 854,892,424.68
减：库存股 20,132,243.70
其他综合收益 213,601.87
专项储备
盈余公积 117,003,147.20 111,725,744.05
一般风险准备
未分配利润 384,169,586.16 483,539,088.68
归属于母公司所有者权益合计 1,762,382,700.97 1,875,869,669.41
少数股东权益 1,237,939.48 3,844,077.54
100
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
所有者权益合计 1,763,620,640.45 1,879,713,746.95
负债和所有者权益总计 2,408,476,023.15 2,243,664,803.65
法定代表人：章锋 主管会计工作负责人：文汉萍 会计机构负责人：石长银
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 329,244,295.62 398,198,347.63
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 457,874,886.17 305,489,154.24
其中：应收票据 111,168,295.69 21,703,195.64
应收账款 346,706,590.48 283,785,958.60
预付款项 93,326,963.93 103,218,906.59
其他应收款 293,309,939.25 333,262,491.39
其中：应收利息
应收股利 144,956,297.76 192,956,297.76
存货 95,082,483.68 87,485,471.49
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 4,290.91
流动资产合计 1,268,842,859.56 1,227,654,371.34
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 422,212,922.03 343,650,000.00
投资性房地产 14,983,828.62 15,760,756.86
固定资产 184,411,667.52 200,421,374.79
在建工程 13,316,221.80 5,746,209.02
生产性生物资产
油气资产
101
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
无形资产 87,681,740.08 89,462,027.75
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,244,798.23 2,123,318.88
其他非流动资产 4,455,097.72 7,368,246.55
非流动资产合计 730,306,276.00 664,531,933.85
资产总计 1,999,149,135.56 1,892,186,305.19
流动负债：
短期借款 215,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 89,761,744.93 107,233,013.81
预收款项 43,997,866.32 8,747,100.70
应付职工薪酬 3,741,169.33 8,980,789.44
应交税费 4,689,052.23 1,501,020.62
其他应付款 157,632,093.76 100,370,653.44
其中：应付利息 278,937.51
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 514,821,926.57 226,832,578.01
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 1,649,629.17 2,461,729.20
递延所得税负债
102
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其他非流动负债
非流动负债合计 1,649,629.17 2,461,729.20
负债合计 516,471,555.74 229,294,307.21
所有者权益：
股本 425,712,412.00 425,712,412.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 852,039,281.77 852,039,281.77
减：库存股 20,132,243.70
其他综合收益
专项储备
盈余公积 117,003,147.20 111,725,744.05
未分配利润 108,054,982.55 273,414,560.16
所有者权益合计 1,482,677,579.82 1,662,891,997.98
负债和所有者权益总计 1,999,149,135.56 1,892,186,305.19
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,739,673,887.14 1,515,257,952.62
其中：营业收入 1,739,673,887.14 1,515,257,952.62
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,638,908,903.33 1,414,711,984.71
其中：营业成本 1,298,846,415.52 1,102,225,930.66
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
103
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税金及附加 13,504,431.10 13,362,432.80
销售费用 145,616,378.88 125,831,268.64
管理费用 85,764,895.81 93,530,447.07
研发费用 72,812,888.16 67,404,734.98
财务费用 519,458.86 981,382.73
其中：利息费用 8,753,311.67
利息收入 5,985,742.81 1,855,277.01
资产减值损失 21,844,435.00 11,375,787.83
加：其他收益 30,543,740.10 31,349,665.51
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
资产处置收益（损失以“-”号
48,326.84 -787,312.08
填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 131,357,050.75 131,108,321.34
加：营业外收入 5,885,395.35 1,525,210.63
减：营业外支出 2,191,255.19 4,074,128.19
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
135,051,190.91 128,559,403.78
列）
减：所得税费用 16,361,070.13 17,706,981.03
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 118,690,120.78 110,852,422.75
（一）持续经营净利润（净亏损
118,690,120.78 110,852,422.75
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 118,764,106.63 110,369,099.17
少数股东损益 -73,985.85 483,323.58
六、其他综合收益的税后净额 213,601.87
归属母公司所有者的其他综合收益
213,601.87
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
104
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综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
213,601.87
合收益
1.权益法下可转损益的其
他综合收益
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额 213,601.87
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 118,903,722.65 110,852,422.75
归属于母公司所有者的综合收益
118,977,708.50 110,369,099.17
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -73,985.85 483,323.58
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2790 0.2671
（二）稀释每股收益 0.2790 0.2671
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：章锋 主管会计工作负责人：文汉萍 会计机构负责人：石长银
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 641,001,183.52 509,077,921.22
减：营业成本 481,745,951.58 374,125,791.90
税金及附加 5,651,444.55 4,992,479.51
销售费用 42,307,758.76 35,110,774.84
105
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管理费用 31,168,111.23 35,739,614.94
研发费用 28,546,147.10 25,207,706.09
财务费用 3,592,054.77 -1,466,597.75
其中：利息费用 8,532,041.67
利息收入 5,010,112.76 1,555,068.22
资产减值损失 7,396,122.73 1,980,195.91
加：其他收益 17,399,860.77 12,962,635.39
投资收益（损失以“－”号填
192,466,935.87
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号
-108,069.47
填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 57,885,384.10 238,817,527.04
加：营业外收入 1,159,085.12 78,752.57
减：营业外支出 1,142,815.25 17,029.74
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
57,901,653.97 238,879,249.87
列）
减：所得税费用 5,127,622.43 5,269,070.36
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 52,774,031.54 233,610,179.51
（一）持续经营净利润（净亏损
52,774,031.54 233,610,179.51
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其
他综合收益
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2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 52,774,031.54 233,610,179.51
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,101,722,392.34 1,048,845,494.91
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 8,471,760.00 8,310,720.00
收到其他与经营活动有关的现金 33,423,735.09 21,724,867.61
经营活动现金流入小计 1,143,617,887.43 1,078,881,082.52
购买商品、接受劳务支付的现金 685,801,969.47 627,899,596.46
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客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现 149,932,338.02
128,396,479.16
金
支付的各项税费 97,349,666.29 97,429,518.61
支付其他与经营活动有关的现金 159,739,227.86 152,909,793.80
经营活动现金流出小计 1,092,823,201.64 1,006,635,388.03
经营活动产生的现金流量净额 50,794,685.79 72,245,694.49
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
1,065,264.97 2,027,627.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,065,264.97 2,027,627.00
购建固定资产、无形资产和其他
92,513,714.98 37,789,310.36
长期资产支付的现金
投资支付的现金 60,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
4,738,994.83
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 97,252,709.81 37,849,310.36
投资活动产生的现金流量净额 -96,187,444.84 -35,821,683.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 247,642,807.87
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 275,000,000.00
发行债券收到的现金
108
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
收到其他与筹资活动有关的现金 1,106,800.00
筹资活动现金流入小计 275,000,000.00 248,749,607.87
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
221,251,555.16 60,117,657.00
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 20,132,243.70
筹资活动现金流出小计 241,383,798.86 60,117,657.00
筹资活动产生的现金流量净额 33,616,201.14 188,631,950.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的
2,214,191.89
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -9,562,366.02 225,055,962.00
加：期初现金及现金等价物余额 459,287,504.52 234,231,542.52
六、期末现金及现金等价物余额 449,725,138.50 459,287,504.52
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 262,107,608.29 277,210,726.56
收到的税费返还 8,471,760.00 8,310,720.00
收到其他与经营活动有关的现金 189,090,621.65 143,750,674.06
经营活动现金流入小计 459,669,989.94 429,272,120.62
购买商品、接受劳务支付的现金 278,221,380.51 223,174,607.21
支付给职工以及为职工支付的现
44,577,626.30 36,295,982.59
金
支付的各项税费 41,678,753.99 31,789,078.32
支付其他与经营活动有关的现金 94,535,097.64 87,391,286.94
经营活动现金流出小计 459,012,858.44 378,650,955.06
经营活动产生的现金流量净额 657,131.50 50,621,165.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 48,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他 21,000.00
109
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 48,021,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
7,946,112.79 4,043,964.38
长期资产支付的现金
投资支付的现金 78,562,922.03 8,200,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 86,509,034.82 12,243,964.38
投资活动产生的现金流量净额 -38,488,034.82 -12,243,964.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 247,642,807.87
取得借款收到的现金 215,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 606,800.00
筹资活动现金流入小计 215,000,000.00 248,249,607.87
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
221,109,310.16 60,117,657.00
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 20,132,243.70
筹资活动现金流出小计 241,241,553.86 60,117,657.00
筹资活动产生的现金流量净额 -26,241,553.86 188,131,950.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -64,072,457.18 226,509,152.05
加：期初现金及现金等价物余额 380,087,279.27 153,578,127.22
六、期末现金及现金等价物余额 316,014,822.09 380,087,279.27
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
项目 本期
110
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
归属于母公司所有者权益
所有者
其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
425,71 1,879,7
854,892 111,725 483,539 3,844,0
一、上年期末余额 2,412. 13,746.
,424.68 ,744.05 ,088.68 77.54
00 95
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
425,71 1,879,7
854,892 111,725 483,539 3,844,0
二、本年期初余额 2,412. 13,746.
,424.68 ,744.05 ,088.68 77.54
00 95
三、本期增减变动 -116,09
523,772 20,132, 213,601 5,277,4 -99,369, -2,606,1
金额（减少以“－” 3,106.5
.76 243.70 .87 03.15 502.52 38.06
号填列） 0
（一）综合收益总 118,764 -73,985. 118,690
额 ,106.63 85 ,120.78
（二）所有者投入 523,772 20,132, 213,601 -2,532,1 -21,927,
和减少资本 .76 243.70 .87 52.21 021.28
1．所有者投入的 20,132, -20,132,
普通股 243.70 243.70
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
523,772 213,601 -2,532,1 -1,794,7
4．其他
.76 .87 52.21 77.58
-218,13 -212,85
5,277,4
（三）利润分配 3,609.1 6,206.0
03.15
5 0
5,277,4 -5,277,4
1．提取盈余公积
03.15 03.15
2．提取一般风险
111
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
准备
-212,85 -212,85
3．对所有者（或
6,206.0 6,206.0
股东）的分配
0 0
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．设定受益计划
变动额结转留存
收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
425,71 1,763,6
855,416 20,132, 213,601 117,003 384,169 1,237,9
四、本期期末余额 2,412. 20,640.
,197.44 243.70 .87 ,147.20 ,586.16 39.48
00 45
上期金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
400,78 1,581,3
630,271 88,364, 456,648 5,327,1
一、上年期末余额 4,380. 96,173.
,214.16 726.10 ,664.46 88.61
00 33
加：会计政策
变更
前期差
错更正
112
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
同一控
制下企业合并
其他
400,78 1,581,3
630,271 88,364, 456,648 5,327,1
二、本年期初余额 4,380. 96,173.
,214.16 726.10 ,664.46 88.61
00 33
三、本期增减变动 24,928
224,621 23,361, 26,890, -1,483,1 298,317
金额（减少以“－” ,032.0
,210.52 017.95 424.22 11.07 ,573.62
号填列） 0
（一）综合收益总 110,369 483,323 110,852
额 ,099.17 .58 ,422.75
24,928
（二）所有者投入 224,621 -1,966, 247,582
,032.0
和减少资本 ,210.52 434.65 ,807.87
0
24,928
1．所有者投入的 222,714 247,642
,032.0
普通股 ,775.87 ,807.87
0
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
1,906,4 -1,966, -60,000.
4．其他
34.65 434.65 00
23,361, -83,478, -60,117,
（三）利润分配
017.95 674.95 657.00
23,361, -23,361,
1．提取盈余公积
017.95 017.95
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或 -60,117, -60,117,
股东）的分配 657.00 657.00
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
113
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
3．盈余公积弥补
亏损
4．设定受益计划
变动额结转留存
收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
425,71 1,879,7
854,892 111,725 483,539 3,844,0
四、本期期末余额 2,412. 13,746.
,424.68 ,744.05 ,088.68 77.54
00 95
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
425,712, 852,039,2 111,725,7 273,414 1,662,891
一、上年期末余额
412.00 81.77 44.05 ,560.16 ,997.98
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
425,712, 852,039,2 111,725,7 273,414 1,662,891
二、本年期初余额
412.00 81.77 44.05 ,560.16 ,997.98
三、本期增减变动 -165,35
20,132,24 5,277,403 -180,214,
金额（减少以“－” 9,577.6
3.70 .15 418.16
号填列） 1
（一）综合收益总 52,774, 52,774,03
额 031.54 1.54
（二）所有者投入 20,132,24 -20,132,2
和减少资本 3.70 43.70
1．所有者投入的 20,132,24 -20,132,2
114
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
普通股 3.70 43.70
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
-218,13
5,277,403 -212,856,
（三）利润分配 3,609.1
.15 206.00
5
5,277,403 -5,277,4
1．提取盈余公积
.15 03.15
-212,85
2．对所有者（或 -212,856,
6,206.0
股东）的分配 206.00
0
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．设定受益计划
变动额结转留存
收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
425,712, 852,039,2 20,132,24 117,003,1 108,054 1,482,677
四、本期期末余额
412.00 81.77 3.70 47.20 ,982.55 ,579.82
上期金额
单位：元
上期
项目
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 其他综合 专项储备 盈余公积 未分配 所有者权
115
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
400,784, 629,324,5 88,364,72 123,283 1,241,756
一、上年期末余额
380.00 05.90 6.10 ,055.60 ,667.60
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
400,784, 629,324,5 88,364,72 123,283 1,241,756
二、本年期初余额
380.00 05.90 6.10 ,055.60 ,667.60
三、本期增减变动
24,928,0 222,714,7 23,361,01 150,131 421,135,3
金额（减少以“－”
32.00 75.87 7.95 ,504.56 30.38
号填列）
（一）综合收益总 233,610 233,610,1
额 ,179.51 79.51
（二）所有者投入 24,928,0 222,714,7 247,642,8
和减少资本 32.00 75.87 07.87
1．所有者投入的 24,928,0 222,714,7 247,642,8
普通股 32.00 75.87 07.87
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
23,361,01 -83,478, -60,117,6
（三）利润分配
7.95 674.95 57.00
23,361,01 -23,361,
1．提取盈余公积
7.95 017.95
2．对所有者（或 -60,117, -60,117,6
股东）的分配 657.00 57.00
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
116
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
3．盈余公积弥补
亏损
4．设定受益计划
变动额结转留存
收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
425,712, 852,039,2 111,725,7 273,414 1,662,891
四、本期期末余额
412.00 81.77 44.05 ,560.16 ,997.98
三、公司基本情况
1、基本信息
企业名称：湖北回天新材料股份有限公司
注册地址：湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路7号
注册资本：人民币425,712,412.00元
法定代表人：章锋
统一社会信用代码：91420000714693195A
经营范围：胶粘剂(丙烯酸酯聚合物类胶黏剂、氯丁胶黏剂)(许可有效期至2019年12月31日)、汽车制动
液、原子灰、液压油、润滑油、润滑脂的生产与销售;润滑剂、制冷剂、清洗剂等专项化学制品及相关使用
设备、精细化工产品的研究与开发及销售(不含危险化学品和国家禁止经营的化学品);商品及技术进出口业
务(不含国家限制或禁止的商品和技术进出口)。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)
2、历史沿革
湖北回天新材料股份有限公司（原名湖北回天胶业股份有限公司）（以下简称“公司”或“本公司”）
系1998年9月3日经湖北省体改委鄂体改[1998]162号《关于设立湖北回天胶业股份有限公司的批复》同意，
襄樊回天胶粘有限责任公司（以下简称“有限公司”）整体改制，由原有限公司股东章锋等14名自然人将
有限公司经评估后净资产2,086.68万元及李群投入的40万元现金作为出资，共同发起设立的股份公司。公
司于1998年9月3日取得了湖北省工商行政管理局颁发的注册号为4200001000702的企业法人营业执照，设
立时注册资本为人民币2,126.68万元，股本总数2,126.68万股，本公司股票面值为每股人民币1元。经营范
围包括胶粘剂、汽车制动液、原子灰的生产与销售；精细化工产品的研究与开发、生产、销售；商品及技
117
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
术进出口业务。
2009年12月15日，经中国证券监督管理委员会“监许可[2009]1389号”文核准，公司首次公开发行人
民币普通股1700万股(每股面值1元)。截至2009年12月29日止，公司实际已发行人民币普通股1,700万股，
募集资金总额人民币618,800,000.00元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额人民币571,174,073.14元，
其中新增注册资本人民币17,000,000.00元，增加资本公积人民币554,174,073.14元，本次增资业经大信会计
师事务有限公司审验并出具大信验字[2009]第2-0045号《验资报告》进行了验证。2010年1月6日，经深圳
证券交易所“深证上[2010]1号”文同意，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市。公
司董事会根据2009年第一次临时股东大会的授权，于2010年1月15日完成了工商变更登记手续，并取得了
湖北省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。本次变更后，公司注册资本增至人民币65,998,016.00
元。
公司2010年度股东会决议通过以2010年末总股本65,998,016.00股为基数，资本公积金每10股转增6股，
共计转增39,598,809.00股。本次转增实施后，注册资本增至人民币105,596,825.00元。本次增资业经大信会
计师事务有限公司审验并出具大信验字[2011]第0014号《验资报告》进行了验证。
公 司 2013 年 3 月 27 日 第 六 届 董 事 会 第 四 次 会 议 及 2012 年 度 股 东 会 议 通 过 以 2012 年 末 总 股 本
105,596,825.00股为基数，资本公积每10股转增6股，共计转增63,358,095.00股。本次转增实施后，公司注
册资本增至人民币168,954,920.00元。本次增资业经国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具国
浩验字[2013]503A0002号《验资报告》进行了验证。
根据公司2015年第二次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]1967号”
文《关于核准湖北回天新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司非公开发行股票数量为
31,437,270.00股（每股面值1元），发行价格为12.76元/股，公司申请增加注册资本人民币31,437,270.00元，
增加资本公积人民币363,685,201.72元。变更后的注册资本为人民币200,392,190.00元，股本为人民币
200,392,190.00元。本次增资业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2015]42030002
号《验资报告》进行了验证。
公 司 2016 年 4 月 6 日 第 七 届 董 事 会 第 三 次 会 议 及 2015 年 度 股 东 大 会 通 过 以 2015 年 末 总 股 本
200,392,190.00股为基数，资本公积每10股转增10股，共计转增200,392,190.00股。本次转增实施后，公司
注册资本增至人民币400,784,380.00元。本次增资业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华
验字[2016]42030002号《验资报告》进行了验证。
根据公司2016年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]668号”文
《关于核准湖北回天新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司非公开发行股票数量
24,928,032.00股（每股面值1元），发行价格为10.01元/股，公司申请增加注册资本人民币24,928,032.00元，
118
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
增加资本公积人民币222,714,775.87元。变更后的注册资本为人民币425,712,412.00元，股本为人民币
425,712,412.00元。本次增资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字 [2017]第
ZE10522号《验资报告》进行了验证。
3、公司所处行业、主营业务、主要产品及劳务
公司所处行业为化学原料和化学制品制造业。公司主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、丙烯酸酯胶、
厌氧胶、环氧树脂胶、聚氨酯胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜，在报告期内未发生变更。
本财务报表业经公司全体董事于2019年3月20日批准报出。
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他主体中的
权益”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准
则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业
会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报
告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
具体会计政策和会计估计提示：
无。
1、遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营
成果、现金流量等有关信息。
119
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
2、会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包
括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得
的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢
价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公
允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期
损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
1.合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分
割的部分）均纳入合并财务报表。
2.合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合
并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照
统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用
120
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行
必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司
而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有
者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期
亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子
公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初
至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主
体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始
控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与
合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将
该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报
告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股
权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收
益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和
利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属
当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合
并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原
121
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利
润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益
计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处
理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条
款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处
理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处
置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的
享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧
失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公
司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合
并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公
积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投
资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
122
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“三、（十四）长期股权投资”。
8、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限
短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，
确定为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
（1)外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购
建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入
当期损益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利
润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期
汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损
益。
10、金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融
负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
123
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
（2）金融工具的确认依据和计量方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初
始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该
预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报
价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金
额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关
交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他
综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他
综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
⑤其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确
认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融
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资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额
的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可
供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终
止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
①终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人
签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不
同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时
将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产
或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金
融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产
或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用
估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不
可观察输入值。
（6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价
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值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
①可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降
趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一
并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值
损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
②持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11、应收票据及应收账款
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到 100 万元（含 100 万
单项金额重大的判断依据或金额标准
元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项。
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未
发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
按款项账龄的组合 账龄分析法
合并范围内的应收款项 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 5.00% 5.00%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 20.00% 20.00%
3－4 年 30.00% 30.00%
4－5 年 50.00% 50.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
组合名称 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
合并范围内的应收款项 0.00% 0.00%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
对于单项金额虽不重大，但有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，采
单项计提坏账准备的理由
用单项计提坏账准备。
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（1）存货的分类
存货分类为：原材料、包装物、在产品、产成品（库存商品）、发出商品、委托加工物资等。
（2）发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
（3）不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货
的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在
正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以
合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般
销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存
货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他
项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为
基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
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（4）存货的盘存制度
采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品、包装物均采用一次转销法。
13、持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将
在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。
14、长期股权投资
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资
产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起
共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
（2）初始投资成本的确定
①企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作
为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并
日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资
的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并
日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收
益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追
加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投
资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
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②其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币
性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有
确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价
值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（3）后续计量及损益确认方法
①成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣
告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收
益。
②权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其
他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有
的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基
础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投
资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于
被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部
分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失
的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本
附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的
编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
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在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账
面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权
益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合
同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
③长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相
同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收
益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金
融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当
期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资
单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权
益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共
同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的
公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采
用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所
有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和
其他所有者权益全部结转。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、
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持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物
以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采
用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
16、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形
资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；②该
固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 15-35 3% 2.77%-6.46%
电站资产 年限平均法 20-25 3% 3.88%-4.85%
机器设备 年限平均法 7-8 3% 12.12%-13.85%
检测设备 年限平均法 7 3% 13.85%
办公设备 年限平均法 5-8 3% 12.12%-19.4%
运输设备 年限平均法 6 3% 16.17%
其他 年限平均法 7-10 3% 9.7%-13.85%
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧
率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折
旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚
可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚
可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：①租赁期满后
租赁资产的所有权归属于本公司；②公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的
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公允价值；③租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；④租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的
公允价值不存在较大的差异。公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17、在建工程
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。
所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，
根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计
提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相
关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销
售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现
金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不
包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停
止资本化。
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购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产
整体完工时停止借款费用资本化。
（3）暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借
款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售
状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建
或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费
用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确
定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分
的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。
资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
1．无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其
他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购
买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重
组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币
性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产
的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费
作为换入无形资产的成本，不确认损益。
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（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为
企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2．使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 土地证上规定的时间 土地使用证
专利 法律保护的时间 专利证书
软件 合同性权利或其他法定权利 外购之日起参考能为公司带来经济效益的期限确定使用寿命
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
（2）内部研究开发支出会计政策
1.划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新
的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
2.开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产
自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该
无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当
期损益。
本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开
发阶段。
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已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日转为
无形资产。
20、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产
等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于
其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的
净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如
果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是
能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊
至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊
至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组
合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占
相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合
存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账
面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相
关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产
组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。 上述资产减值损失一经确认，
在以后会计期间不予转回。
21、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
公司长期待摊费用是指已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用按费用项目的预计受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受
益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
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22、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工
为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
①设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计
期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补充养老
保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应
支出计入当期损益或相关资产成本。
②设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的
期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计
划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计
量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，
根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场
收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产
成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转
回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算
利得或损失。
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（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞
退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
无
23、预计负债
（1）预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为
预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对
于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按
照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能
性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个
项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作
为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24、股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工[或其他方]提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确
定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
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（1）以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司以限制性
股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终
股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限
制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务全额确认
一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的[可行权职工人数变动] 、
[是否达到规定业绩条件]等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公
允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相
关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本
或费用，相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时
无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何
增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工
或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，
如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具
的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
（2）以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值
计量。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；完成等待
期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负
债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负
债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
25、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（1）收入确认的一般原则：
①销售商品收入的确认一般原则
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I本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
II本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
III收入的金额能够可靠地计量；
IV相关的经济利益很可能流入本公司；
V相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
②按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入的确认和计量原则
在资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用，公
司以累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例计算完工百分比。
固定造价合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：合同总收入能够可靠地计量；与合同相
关的经济利益很可能流入企业；实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；合同完工进度和为完
成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。成本加成合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：与
合同相关的经济利益很可能流入企业；实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
在资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额，确认为
当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认费用后的金额，确
认为当期合同费用。当期完成的建造合同，按照实际合同总收入扣除以前会计期间累计已确认收入后的金
额，确认为当期合同收入；同时，按照累计实际发生的合同成本扣除以前会计期间累计已确认费用后的金
额，确认为当期合同费用。
建造合同的结果不能可靠估计的，分别下列情况处理：合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回
的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用。合同成本不可能收回的，在发生时
立即确认为合同费用，不确认合同收入。
③让渡资产使用权收入确认和计量原则
本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠的计量时确认让渡资产
使用权收入。
（2）具体原则
①销售商品
公司销售商品业务收入确认的具体方法如下：
根据公司与客户签订的销售合同或订单约定，由物流配送或公司负责将货物运送到约定的交货地点，
经客户签收，公司开具销售发票，收款或取得收款权利时确认销售收入。
②提供劳务
在劳务已经提供完成且收益能合理估计时确认。
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本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能
够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够
区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
③利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
26、政府补助
（1）类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与
收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收
益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准：
若政府文件未明确规定补助对象，将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据：①政府
文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出
金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文件
中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
（2）确认时点
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明
能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额
计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正
式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；②所依据的是
当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管
理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业
制定的；③相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，
因而可以合理保证其可在规定期限内收到；④根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条
件（如有）。
（3）会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产
使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在
确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日
常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或
损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入
营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
27、递延所得税资产/递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损
和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资
产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负
债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一
具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负
债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
28、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
①公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费
用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣
除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
②公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁
相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣
除后的租金费用在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
①融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为
租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公
司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费
用，计入租入资产价值。
②融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未
实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，
计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
29、其他重要的会计政策和会计估计
无
30、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
（1）资产负债表中"应收票据"和"应收账
款"合并列示为"应收票据及应收账款"；"
应付票据"和"应付账款"合并列示为"应 "应收票据"和"应收账款"合并列示为"应收
付票据及应付账款"；"应收利息"和"应收 票据及应收账款"，本期金额 740,337,008.48
股利"并入"其他应收款"列示；"应付利息 元，上期金额 615,940,121.76 元；"应付票据
已批准
"和"应付股利"并入"其他应付款"列示；" "和"应付账款"合并列示为"应付票据及应付
固定资产清理"并入"固定资产"列示；" 账款"，本期金额 279,353,198.53 元，上期金
工程物资"并入"在建工程"列示；"专项应 额 283,194,057.12 元。
付款"并入"长期应付款"列示。比较数据
相应调整。
（2）在利润表中新增"研发费用"项目，
调减"管理费用"本期金额 72,812,888.16 元，
将原"管理费用"中的研发费用重分类至"
已批准 上期金额 67,404,734.98 元，重分类至"研发
研发费用"单独列示；在利润表中财务费
费用"。
用项下新增"其中：利息费用"和"利息收
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
入"项目。比较数据相应调整。
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
31、其他
无。
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务
收入为基础计算销项税额，在扣除当期
增值税 16%、10%、6%、5 %、3%
允许抵扣的进项税额后，差额部分为应
交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%、5%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 15%、20%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
湖北回天新材料股份有限公司 15%
上海回天新材料有限公司 15%
广州回天新材料有限公司 15%
常州回天新材料有限公司 15%
湖北回天汽车用品有限公司 25%
上海回天汽车服务有限公司 25%
泗阳荣盛电力工程有限公司 25%
上海畅动润滑油有限公司 25%
上海畅霸润滑油有限公司 25%
上海回天电力科技发展有限公司 25%
湖北南北车新材料有限公司 15%
湖北回天新材料（宜城）有限公司 25%
越友有限责任公司 20%
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2、税收优惠
（1）增值税
公司享受国家税务总局关于发布《促进残疾人就业增值税优惠政策管理办法》的公告（国家税务总局
公告2016年第33号）第九条规定的优惠政策：每位残疾人每年可退还的增值税额，由区县（含县级市、旗）
适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市）人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定。
（2）企业所得税
公司于2017年11月28日被认定为湖北省高新技术企业，有效期三年。故2018年度按15%税率计算应纳
所得税额。
子公司上海回天新材料有限公司于2017年10月23日认定为上海市高新技术企业，有效期三年。故2018
年度按15%税率计算应纳所得税额。
子公司广州回天新材料有限公司于2016年11月30日认定为广东省高新技术企业，有效期三年。2018年
度按15%税率计算应纳所得税额。
子公司常州回天新材料有限公司于2016年11月30日认定为江苏省高新技术企业，有效期三年。2018年
度按15%税率计算应纳所得税额。
子公司湖北南北车新材料有限公司于2018年11月15日认定为湖北省高新技术企业，有效期三年。2018
年度按15%税率计算应纳所得税额。
3、其他
无。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 314,298.22 223,671.01
银行存款 419,539,933.83 459,063,833.51
其他货币资金 53,888,371.99 35,497,973.29
合计 473,742,604.04 494,785,477.81
其中：存放在境外的款项总额 3,749,761.61
其他说明
其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：
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项目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票保证金 22,622,526.20 24,111,068.36
信用证保证金 924,194.16 11,386,904.93
履约保证金 470,745.18
合计 24,017,465.54 35,497,973.29
2、应收票据及应收账款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 258,064,168.45 142,874,157.36
应收账款 482,272,840.03 473,065,964.40
合计 740,337,008.48 615,940,121.76
（1）应收票据
1)应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 158,139,332.17 93,858,644.39
商业承兑票据 99,924,836.28 49,015,512.97
合计 258,064,168.45 142,874,157.36
2)期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 76,816,025.32
商业承兑票据 14,302,730.75
合计 91,118,756.07
3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 359,968,601.84
商业承兑票据 5,051,515.75
合计 359,968,601.84 5,051,515.75
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（2）应收账款
1)应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
单项金额重大并单
12,722,9 12,722,9 7,186,2 3,593,114 3,593,114.2
独计提坏账准备的 2.41% 100.00% 1.41% 50.00%
72.68 72.68 28.43 .22 1
应收账款
按信用风险特征组
515,544, 33,271,3 482,272,8 501,862 32,389,93 469,472,85
合计提坏账准备的 97.59% 6.45% 98.59% 6.45%
219.36 79.33 40.03 ,781.73 1.54 0.19
应收账款
528,267, 45,994,3 482,272,8 509,049 35,983,04 473,065,96
合计 100.00% 8.71% 100.00% 7.07%
192.04 52.01 40.03 ,010.16 5.76 4.40
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
赛维 LDK 太阳能高科技 应收单位被裁定重整，
7,186,228.43 7,186,228.43 100.00%
（南昌）有限公司 债权回收存在不确定性
中电电气（南京）新能 应收单位破产重整，债
5,536,744.25 5,536,744.25 100.00%
源有限公司 权回收存在不确定性
合计 12,722,972.68 12,722,972.68 -- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 483,495,474.23 24,174,773.73 5.00%
1至2年 16,472,583.04 1,647,355.50 10.00%
2至3年 5,611,981.09 1,122,201.82 20.00%
3 年以上 9,964,181.00 6,327,048.28
3至4年 2,475,308.82 742,592.64 30.00%
146
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4至5年 3,808,833.09 1,904,416.55 50.00%
5 年以上 3,680,039.09 3,680,039.09 100.00%
合计 515,544,219.36 33,271,379.33
确定该组合依据的说明：
无。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 13,994,666.08 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
3)本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 3,983,359.83
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
无
4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额68,608,430.03元，占应收账款期末余额合计数的比
例12.99%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额3,430,421.51元。
3、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
147
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1 年以内 43,067,521.54 99.31% 40,676,315.44 98.61%
1至2年 289,577.60 0.67% 54,794.04 0.13%
2至3年 29,350.33 0.07%
3 年以上 8,608.00 0.02% 491,056.52 1.19%
合计 43,365,707.14 -- 41,251,516.33 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额31,008,244.72元，占预付款项期末余额合
计数的比例71.50%。
其他说明：
无。
4、其他应收款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 13,898,969.70 11,530,977.04
合计 13,898,969.70 11,530,977.04
（1）其他应收款
1)其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
15,480,4 1,581,45 13,898,96 12,930, 1,399,462 11,530,977.
合计提坏账准备的 96.66% 10.22% 95.64% 10.82%
27.12 7.42 9.70 439.71 .67 04
其他应收款
单项金额不重大但
534,534. 534,534. 589,934 589,934.8
单独计提坏账准备 3.34% 100.00% 4.36% 100.00%
86 86 .86 6
的其他应收款
16,014,9 2,115,99 13,898,96 13,520, 1,989,397 11,530,977.
合计 100.00% 13.21% 100.00% 14.71%
61.98 2.28 9.70 374.57 .53 04
148
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 12,312,580.05 615,629.02 5.00%
1至2年 1,755,546.22 175,554.62 10.00%
2至3年 678,708.04 135,741.61 20.00%
3 年以上 733,592.81 654,532.17
3至4年 106,158.06 31,847.42 30.00%
4至5年 9,500.00 4,750.00 50.00%
5 年以上 617,934.75 617,934.75 100.00%
确定该组合依据的说明：
无。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,047,753.20 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
无。
3)本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 921,158.45
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
其他应收款核销说明：
无。
149
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4)其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金、往来款及其他 6,628,955.49 881,285.70
押金及保证金 6,469,360.97 6,260,345.90
电费 1,138,516.21 1,001,322.30
应收房租 1,255,054.51 629,116.00
社保款 523,074.80 1,243,577.62
认证检测款等预付款 3,504,727.05
合计 16,014,961.98 13,520,374.57
5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
帅中意 备用金 900,000.00 1 年以内 5.62% 45,000.00
高豪 备用金 878,905.00 1 年以内 5.49% 43,945.25
襄阳紫薇花酒店管
房租收入 732,028.51 1 年以内 4.57% 36,601.43
理有限公司
国网江苏省电力有
限公司常州供电分 电费 453,862.74 1 年以内 2.83% 22,693.14
公司
伍勇 备用金 468,099.00 1 年以内 2.92% 23,404.95
合计 -- 3,432,895.25 -- 21.43% 171,644.77
5、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 82,545,925.38 82,545,925.38 82,398,821.03 82,398,821.03
在产品 1,010,638.51 1,010,638.51 15,857,088.39 15,857,088.39
库存商品 142,543,710.30 4,457,864.24 138,085,846.06 89,922,817.45 1,586,513.93 88,336,303.52
150
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发出商品 19,957,757.86 19,957,757.86 54,290,134.70 54,290,134.70
委托加工物资 3,503,520.77 3,503,520.77
合计 246,058,032.05 4,457,864.24 241,600,167.81 245,972,382.34 1,586,513.93 244,385,868.41
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求
否
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 11 号——上市公司从事珠宝相关业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 1,586,513.93 3,212,425.74 341,075.43 4,457,864.24
合计 1,586,513.93 3,212,425.74 341,075.43 4,457,864.24
无。
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
无。
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
6、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣进项税 10,372,764.58 11,457,239.50
预缴税款 1,837,993.98 294,104.65
合计 12,210,758.56 11,751,344.15
其他说明：
151
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无。
7、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具： 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00
按成本计量的 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00
合计 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位： 元
账面余额 减值准备 在被投资
被投资单 本期现金
单位持股
位 期初 本期增加 本期减少 期末 期初 本期增加 本期减少 期末 红利
比例
沈阳美行
7,500,000. 7,500,000.
科技有限 0.62%
00 00
公司
上海聚车
7,500,000. 7,500,000.
信息科技 5.00%
00 00
有限公司
15,000,000 15,000,000
合计 --
.00 .00
8、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 39,875,974.11 8,474,745.00 48,350,719.11
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产
152
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\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 39,875,974.11 8,474,745.00 48,350,719.11
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额 18,445,879.61 2,903,319.30 21,349,198.91
2.本期增加金额 1,164,744.29 169,094.88 1,333,839.17
（1）计提或摊销 1,164,744.29 169,094.88 1,333,839.17
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 19,610,623.90 3,072,414.18 22,683,038.08
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 20,265,350.21 5,402,330.82 25,667,681.03
2.期初账面价值 21,430,094.50 5,571,425.70 27,001,520.20
9、固定资产
单位： 元
153
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项目 期末余额 期初余额
固定资产 579,593,851.31 568,287,981.73
合计 579,593,851.31 568,287,981.73
（1）固定资产情况
单位： 元
房屋及建筑
项目 机器设备 运输设备 检测设备 办公设备 其他 电站资产 合计
物
一、账面原
值：
1.期初余 391,623,328. 263,487,436. 8,877,419.22 27,083,670.3 12,868,856.8 42,404,846.3 87,137,414.7 833,482,972.
额 70 24 1 1 1 1 30
2.本期增 41,201,262.9 23,944,626.7 840,075.22 3,288,010.57 4,013,508.44 156,750.34 73,444,234.2
加金额 1 8 6
（1）购 155,069.89 4,805,272.51 230,494.54 2,917,191.94 1,169,329.65 127,818.72 9,405,177.25
置
（2）在 36,356,446.8 19,139,354.2 370,818.63 2,844,178.79 28,931.62 58,739,730.2
建工程转入 9 7 0
（3）企 4,689,746.13 609,580.68 5,299,326.81
业合并增加
3.本期减 10,843,684.9
1,242,499.80 8,128,424.39 156,285.31 811,890.92 472,105.92 32,478.63
少金额 7
（1）处 10,843,684.9
1,242,499.80 8,128,424.39 156,285.31 811,890.92 472,105.92 32,478.63
置或报废 7
4.期末余 431,582,091. 279,303,638. 9,561,209.13 29,559,789.9 16,410,259.3 42,529,118.0 87,137,414.7 896,083,521.
额 81 63 6 3 2 1 59
二、累计折旧
1.期初余 58,767,595.5 139,874,377. 5,712,055.02 17,062,120.4 8,781,493.19 26,344,373.8 8,652,974.91 265,194,990.
额 9 55 4 7 57
2.本期增 12,524,144.1 27,434,917.5 722,021.12 2,488,928.26 3,671,835.49 3,588,637.83 4,215,017.64 54,645,502.0
加金额 3 9 6
（1）计 12,524,144.1 27,434,917.5 706,998.96 2,488,928.26 3,671,835.49 3,588,637.83 4,215,017.64 54,630,479.9
提 3 9 0
（2）企业合 15,022.16 15,022.16
并增加
154
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3.本期减 129,515.06 1,388,639.52 630,446.24 726,651.44 333,138.66 142,431.43 3,350,822.35
少金额
（1）处 129,515.06 1,388,639.52 630,446.24 726,651.44 333,138.66 142,431.43 3,350,822.35
置或报废
4.期末余 71,162,224.6 165,920,655. 5,803,629.90 18,824,397.2 12,120,190.0 29,790,580.2 12,867,992.5 316,489,670.
额 6 62 6 2 7 5 28
三、减值准备
1.期初余
额
2.本期增
加金额
（1）计
提
3.本期减
少金额
（1）处
置或报废
4.期末余
额
四、账面价值
1.期末账 360,419,867. 113,382,983. 3,757,579.23 10,735,392.7 4,290,069.31 12,738,537.7 74,269,422.1 579,593,851.
面价值 15 01 0 5 6 31
2.期初账 332,855,733. 123,613,058. 3,165,364.20 10,021,549.8 4,087,363.62 16,060,472.4 78,484,439.8 568,287,981.
面价值 11 69 7 4 0 73
（2）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
厂区未完全建设完毕，待建设完后一起
常州回天厂房及办公楼 53,846,010.43
办理权证
厂区未完全建设完毕，待建设完后一起
湖北回天新基地车间及仓库 41,382,560.88
办理权证
湖北回天 5 号车间 12,688,182.86 正在办理中
其他说明
155
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无。
10、在建工程
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 37,462,205.58 22,052,143.45
合计 37,462,205.58 22,052,143.45
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
V-43 土建工程 12,942,856.10 12,942,856.10
商务系统-画千
436,893.21 436,893.21 194,174.76 194,174.76
色
新基地屋顶太阳
2,621,128.10 2,621,128.10
能电网
常州厂区基建二
10,122,214.57 10,122,214.57 1,495.73 1,495.73
期
常州工厂产线新
4,798,871.59 4,798,871.59 2,690.00 2,690.00
增项目
新工业园 PUR 项
2,850,188.04 2,850,188.04 1,265,833.66 1,265,833.66
目
工业园项目基建 667,769.58 667,769.58 1,214,851.45 1,214,851.45
宜城项目 6,547,324.39 6,547,324.39
其他零星工程 12,038,944.20 12,038,944.20 3,809,113.65 3,809,113.65
合计 37,462,205.58 37,462,205.58 22,052,143.45 22,052,143.45
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
常州厂 10,120,7 10,122,2
1,495.73 80.00% 其他
区基建 18.84 14.57
156
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二期
常州工
厂产线 4,796,18 4,798,87
2,690.00 85.00% 其他
新增项 1.59 1.59
目
新工业
1,265,83 1,584,35 2,850,18
园 PUR 80.00% 其他
3.66 4.38 8.04
项目
工业园
1,214,85 547,081. 667,769.
项目基 90.00% 其他
1.45 87 58
建
宜城项 6,547,32 6,547,32 募股资
20.00%
目 4.39 4.39 金
V-43 土 12,942,8 22,647,7 35,590,5
100.00% 其他
建工程 56.10 30.60 86.70
新基地
屋顶太 2,621,12 167,704. 2,788,83
100.00% 其他
阳能电 8.10 71 2.81
网
金银河
10,254,9 10,254,9
双螺杆 100.00% 其他
89.13 89.13
96 线
18,048,8 56,119,0 48,634,4 547,081. 24,986,3
合计 -- -- --
55.04 03.64 08.64 87 68.17
11、无形资产
（1）无形资产情况
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求
否
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 182,479,880.14 1,919,500.00 3,526,831.18 187,926,211.32
2.本期增加金
15,879,495.80 661,965.80 16,541,461.60
额
（1）购置 15,879,495.80 661,965.80 16,541,461.60
（2）内部研
发
157
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（3）企业合
并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 198,359,375.94 1,919,500.00 4,188,796.98 204,467,672.92
二、累计摊销
1.期初余额 16,932,388.43 1,883,153.60 986,220.82 19,801,762.85
2.本期增加金
3,875,875.16 30,769.20 512,058.85 4,418,703.21
额
（1）计提 3,875,875.16 30,769.20 512,058.85 4,418,703.21
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 20,808,263.59 1,913,922.80 1,498,279.67 24,220,466.06
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
177,551,112.35 5,577.20 2,690,517.31 180,247,206.86
值
2.期初账面价
165,547,491.71 36,346.40 2,540,610.36 168,124,448.47
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
158
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12、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项
泗阳荣盛电力工
5,553.33 5,553.33
程有限公司
合计 5,553.33 5,553.33
13、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
金洽机器人/玻璃门
压合自动化设备/诺 715,517.25 75,042.05 640,475.20
信喷胶系统
合计 715,517.25 75,042.05 640,475.20
其他说明
无。
14、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 56,109,680.93 8,831,868.29 39,555,384.01 6,152,792.30
内部交易未实现利润 5,078,702.60 1,269,675.65 6,868,627.84 1,717,156.96
固定资产折旧 21,694,151.20 3,254,122.69 15,935,192.99 2,390,278.95
合计 82,882,534.73 13,355,666.63 62,359,204.84 10,260,228.21
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
159
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非同一控制企业合并资
590,996.56 118,199.31
产评估增值
合计 590,996.56 118,199.31
（3）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 1,591.46
可抵扣亏损 56,721,904.39 35,428,806.38
合计 56,721,904.39 35,430,397.84
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
2023 21,293,098.01
2022 20,622,498.89 20,622,498.89
2021 7,856,039.36 7,856,039.36
2020 6,950,268.13 6,950,268.13
2019
合计 56,721,904.39 35,428,806.38 --
其他说明：
无。
15、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付工程及设备款 31,348,167.48 13,287,622.76
合计 31,348,167.48 13,287,622.76
其他说明：
无。
16、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
160
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项目 期末余额 期初余额
保证借款 60,000,000.00
信用借款 215,000,000.00
合计 275,000,000.00
短期借款分类的说明：
无
17、应付票据及应付账款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付票据 119,870,856.29 137,589,174.61
应付账款 159,482,342.24 145,604,882.51
合计 279,353,198.53 283,194,057.12
（1）应付票据分类列示
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 119,870,856.29 137,589,174.61
合计 119,870,856.29 137,589,174.61
本期末已到期未支付的应付票据总额为元。
（2）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
材料款 151,325,598.68 137,847,778.49
设备款 2,850,126.34 4,402,545.09
工程款 5,306,617.22 3,354,558.93
合计 159,482,342.24 145,604,882.51
（3）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
武汉现代精工机械有限公司 1,600,000.00 设备不稳定
合计 1,600,000.00 --
161
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其他说明：
无。
18、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 23,203,633.71 25,210,883.06
1 年以上 658,292.71 616,016.20
合计 23,861,926.42 25,826,899.26
19、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 15,306,143.49 142,342,174.44 147,529,966.20 10,118,351.73
二、离职后福利-设定提 451,617.61 18,047,247.55 18,340,855.74 158,009.42
存计划
三、辞退福利 882,414.27 865,742.31 16,671.96
合计 15,757,761.10 161,271,836.26 166,736,564.25 10,293,033.11
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和 12,233,768.13 117,268,832.06 121,524,416.46 7,978,183.73
补贴
2、职工福利费 8,302,357.16 8,302,357.16
3、社会保险费 195,874.05 7,710,786.51 7,864,888.25 41,772.31
其中：医疗保险费 160,132.12 6,652,948.34 6,774,718.15 38,362.31
工伤保险费 25,745.41 526,129.36 551,874.77
生育保险费 9,996.52 531,708.81 538,295.33 3,410.00
4、住房公积金 7,679,920.50 7,679,920.50
5、工会经费和职工教育 2,876,501.31 1,380,278.21 2,158,383.83 2,098,395.69
经费
162
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合计 15,306,143.49 142,342,174.44 147,529,966.20 10,118,351.73
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 438,793.65 17,488,742.30 17,773,901.95 153,634.00
2、失业保险费 12,823.96 558,505.25 566,953.79 4,375.42
合计 451,617.61 18,047,247.55 18,340,855.74 158,009.42
其他说明：
无。
20、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 5,744,356.47 3,389,008.45
企业所得税 6,433,752.58 2,719,314.26
个人所得税 480,649.82 627,968.74
城市维护建设税 369,966.02 180,322.48
房产税 1,139,213.28 1,997,394.57
教育费附加 172,482.31 101,670.25
土地使用税 297,019.22 253,133.59
印花税 58,477.75 221,449.53
地方教育费附加 86,275.29 65,062.15
其他税费 329.81
合计 14,782,522.55 9,555,324.02
其他说明：
无。
21、其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付利息 357,962.51
其他应付款 18,730,538.25 9,845,931.33
合计 19,088,500.76 9,845,931.33
163
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（1）应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
短期借款应付利息 357,962.51
合计 357,962.51
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位： 元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
无
（2）其他应付款
1)按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
暂收款及押金 6,880,991.88 5,003,204.13
物流费 6,480,837.08 2,019,202.95
预收房租
其他 5,368,709.29 2,823,524.25
合计 18,730,538.25 9,845,931.33
2)账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
回天经销部押金 1,166,186.50 押金
合计 1,166,186.50 --
其他说明
无。
22、其他流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
期末背书转让未终止确认的商业承兑汇
5,051,515.75
票
合计 5,051,515.75
短期应付债券的增减变动：
164
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单位： 元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 本期偿还 期末余额
提利息 销
其他说明：
23、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
与资产相关的收益
政府补助 19,771,083.87 2,791,100.00 5,255,697.60 17,306,486.27
尚未完全确认
合计 19,771,083.87 2,791,100.00 5,255,697.60 17,306,486.27 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期计入营
本期新增补 本期计入其 本期冲减成 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 本费用金额 与收益相关
额
LED 封装用
环氧树脂能 548,750.00 548,750.00 与资产相关
力（说明 1）
产业创新能
力建设专项
1,312,500.00 187,500.00 1,125,000.00 与资产相关
项目（说明
2）
有机硅胶产
能提升项目 600,479.20 75,850.03 524,629.17 与资产相关
（说明 3）
超高强度有
机硅粘接密
250,000.06 250,000.06 与资产相关
封胶技术改
造（说明 4）
新能源用超
高性能粘接
密封胶技术 9,841,085.98 2,746,247.90 7,094,838.08 与资产相关
改造（说明
5）
精密微电子
高性能胶粘
5,420,977.01 929,310.36 4,491,666.65 与资产相关
剂研发及应
用项目（说明
165
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6）
传感器芯片
的功能化封
装材料产业
化关键技术 833,333.29 1,000,000.00 218,750.07 1,614,583.22 与资产相关
研发及应用
项目（说明
7）
大功率 LED
驱动电源导
热保护用硅 250,000.00 125,000.00 125,000.00 与资产相关
胶产业化（说
明 8）
高端电子电
器用密封材
料自动换生 473,958.33 241,300.00 76,056.18 639,202.15 与资产相关
产线技术改
造（说明 9）
工业企业技
术改造（事后
1,549,800.00 18,233.00 1,531,567.00 与资产相关
奖补省级级）
（说明 10）
工业和信息
化专项引导
240,000.00 80,000.00 160,000.00 与资产相关
资金（说明
11）
19,771,083.8 17,306,486.2
合计 2,791,100.00 5,255,697.60
7 7
其他说明：
说明（1）：根据国家发展改革委、工业和信息化部关于重点产业振兴和技术改造中央专项2011年中央
预算内投资计划的通知，2011年收到LED封装用环氧树脂项目拨款439万元，该拨款按8年摊销，本年应摊
销548,750.00元。
说明（2）：根据湖北省发展改革委关于下达2016年省产业创新能力建设专项项目投资计划的通知，
2016年收到技术中心创新能力建设项目补助资金150万元，本年摊销187,500.00元。
说明（3）：根据襄阳市2017年第一批拟享受《加快建设万亿工业强市十条措施》政策支持资金企业
公示，2017年收到有机硅胶产能提升项目补助资金60.55万元，本年摊销75,850.03元。
说明（4）：根据国家发展改革委、工业和信息化部关于下达工业中小企业技术改造项目2010年中央
预算内投资计划的通知，2011年收到超高强度有机硅粘接密封胶技术改造拨款200万元，该拨款按8年摊销，
166
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本年应摊销250,000.06元。
说明（5）：根据国家发展和改革委员会及上海市松江区经济委员会关于工业企业技术改造专项资金
计划的通知，上海回天2012年收到新能源用超高性能粘接密封胶技术改造拨款2,197万元，该拨款按8年摊
销。本年应摊销金额2,746,247.90元。
说明（6）：根据上海市张江高新技术产业开发区管理委员会用于精密微电子高性能胶粘剂研发及应
用项目的通知，上海回天2015年收到拨款280万元，2016年收到拨款420万元，根据摊余金额及剩余年限摊
销，本年应摊销929,310.36元。
说明（7）：根据上海市松江区经济委员会《关于下达2016年松江区产业创新专项资金扶持项目（第
一批）的通知》，上海回天2016年收到专项资金拨款100万元，2018年收到专项资金拨款100万元，该拨款
按8年摊销，本年应摊销218,750.07元。
说明（8）：根据广州市发展和改革委员会关于下达2012年广州市新材料产业示范工程发展专项资金
投资计划的通知，广州回天2012年收到大功率LED驱动电源导热保护用硅胶产业化拨款100万元，该拨款
按8年摊销，本年应摊销125,000.00元。
说明（9）：根据广州市工信委关于2017年市级企业技术中心建设、提升质量品牌、技术改造和制造
业转型升级专题（第二批）的公示，广州回天2017年度收到高端电子电气用密封材料自动化生产线技术改
造项目资金50万元，2018年度收到专项资金拨款24.13万元，该拨款按8年摊销，本年应摊销76,056.18元。
说明（10）：根据广州市工信委、广州市国家税务局、广州市财政局、广州市地方税务局、广州市统
计局关于2018年省级工业企业技术改造事后奖补项目的通知，广州回天2018年度收到省级技改事后奖补
154.98万元，该拨款按8年摊销，本年应摊销18,233.00元。
说明（11）：根据常州市财政局、经济和信息化委员会关于拨付2012年度常州市级工业和信息化专项
引导资金的通知，常州回天2013年度收到年产900万平方米太阳能电池背膜技改项目资金64万元，该拨款
按8年摊销，本年应摊销80,000.00元。
24、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 425,712,412.00 425,712,412.00
其他说明：
167
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25、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 853,341,483.78 523,772.76 853,865,256.54
其他资本公积 1,550,940.90 1,550,940.90
合计 854,892,424.68 523,772.76 855,416,197.44
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
说明：资本公积本期增加523,772.76元，系本期购买少数股东权益所致。
26、库存股
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
库存股 20,132,243.70 20,132,243.70
合计 20,132,243.70 20,132,243.70
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
说明：库存股本期增加数为公司实施回购公司股份所致。
27、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
本期所得 减：前期计入 税后归属
项目 期初余额 减：所得税 税后归属 期末余额
税前发生 其他综合收益 于少数股
费用 于母公司
额 当期转入损益 东
二、将重分类进损益的其他综合收 213,601.8
213,601.87 213,601.87
益 7
213,601.8
外币财务报表折算差额 213,601.87 213,601.87
7
213,601.8
其他综合收益合计 213,601.87 213,601.87
7
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
28、盈余公积
单位： 元
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项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 86,132,875.37 5,277,403.15 91,410,278.52
其他 25,592,868.68 25,592,868.68
合计 111,725,744.05 5,277,403.15 117,003,147.20
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。
29、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 483,539,088.68 456,648,664.46
调整后期初未分配利润 483,539,088.68 456,648,664.46
加：本期归属于母公司所有者的净利润 118,764,106.63 110,369,099.17
减：提取法定盈余公积 5,277,403.15 23,361,017.95
应付普通股股利 212,856,206.00 60,117,657.00
期末未分配利润 384,169,586.16 483,539,088.68
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
30、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,693,055,166.66 1,261,319,089.96 1,489,907,872.66 1,094,085,789.73
其他业务 46,618,720.48 37,527,325.56 25,350,079.96 8,140,140.93
合计 1,739,673,887.14 1,298,846,415.52 1,515,257,952.62 1,102,225,930.66
31、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
169
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城市维护建设税 3,796,639.59 3,318,590.82
教育费附加 1,690,703.39 1,511,116.39
房产税 4,669,963.81 5,229,284.75
土地使用税 1,448,316.30 1,362,369.91
车船使用税 5,259.52 11,696.28
印花税 965,136.13 977,592.29
地方教育费附加 927,105.34 898,756.18
堤防费 53,026.18
其他 1,307.02
合计 13,504,431.10 13,362,432.80
其他说明：
32、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 43,658,546.56 37,356,770.65
运输装卸费 38,555,045.93 32,679,005.09
差旅费 16,514,460.83 14,929,879.21
业务招待费 11,387,527.91 13,306,728.41
宣传促销费 13,802,058.89 9,128,373.89
会务费 4,753,651.95 4,382,546.95
汽车费用 1,082,540.97 860,453.96
通讯费 850,731.57 867,981.18
办公费 2,566,711.82 4,494,410.85
机物料消耗 2,434,815.30 1,130,281.48
其他 10,010,287.15 6,694,836.97
合计 145,616,378.88 125,831,268.64
其他说明：
33、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 43,819,665.44 48,765,360.52
折旧及摊销 20,790,654.57 22,521,361.01
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水电费 1,943,191.49 2,046,752.35
办公费 2,852,065.92 3,104,306.50
业务招待费 2,039,388.03 1,317,273.70
项目咨询费 3,465,889.34 4,640,098.85
汽车费用 900,075.71 1,074,971.43
修理费 900,237.63 1,592,089.14
物料消耗 342,314.76 500,876.03
其他 8,711,412.92 7,967,357.54
合计 85,764,895.81 93,530,447.07
其他说明：
34、研发费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
人员人工 34,854,044.48 31,953,175.67
直接投入 25,224,142.32 20,427,415.85
折旧及长期待摊费用 4,129,510.44 3,258,321.96
研发成果相关费用 5,802,866.54 7,569,387.76
其他费用 2,802,324.38 4,196,433.74
合计 72,812,888.16 67,404,734.98
其他说明：
35、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 8,753,311.67
减：利息收入 5,985,742.81 1,855,277.01
汇兑损益 -3,053,038.05 2,435,504.83
手续费及其他 804,928.05 401,154.91
合计 519,458.86 981,382.73
其他说明：
36、资产减值损失
单位： 元
171
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项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 18,632,009.26 11,592,829.48
二、存货跌价损失 3,212,425.74 -217,041.65
合计 21,844,435.00 11,375,787.83
其他说明：
37、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
科技研究开发成果转化奖励 200,000.00
省高新技术产业发展专项（科学技术研
500,000.00
究与开发资金类）项目
2016 年出口企业摊位费补贴 3,000.00
襄阳高新技术产业开发区 2016 年度出口
4,800.00
企业奖励款
襄阳市财政局科技创新平台项目款 1,500,000.00
福利企业增值税返还 8,471,760.00 8,310,720.00
聚氨酯胶粘剂项目拨款 821,428.59
LED 封装用环氧树脂能力 548,750.00 548,750.00
产业创新能力建设专项项目 187,500.00 187,500.00
有机硅胶产能提升项目 75,850.03 6,320.80
支持企业科技研发能力补贴 400,000.00
上海张江专项市区两级资金 800,000.00
科技小巨人专项 3,000,000.00
两化融合专项资金 400,000.00
企业科技发展能力扶持补贴 50,000.00
收到中小企业发展专项资金补助 550,000.00
超高强度有机硅粘接密封胶技术改造 250,000.06 249,999.94
新能源用超高性能粘接密封胶技术改造 2,746,247.90 2,746,248.02
精密微电子高性能胶粘剂研发及应用项
929,310.36 929,310.36
目
传感器芯片的功能化封装材料产业化关
218,750.07 125,000.04
键技术研发及应用项目
2016 年企业研发机构建设专项资金 500,000.00
广州市科技创新委员会 2016 年广州市企 243,400.00
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业研发经费后 补助专项项目
广东省 2016 年度研究开发省级财政补助
752,100.00
项目资金
2015 年花都区第二批科技计划项目经费
（紫外光湿气双重固化的环保低毒共性 320,000.00
覆膜涂料）
2017 年广州市科技创新人才专项(电子
150,000.00
电器用有机硅导热灌封胶的研制及产业)
广州市科技创新委员会双重固化型环保
2,000,000.00
低毒共性覆膜涂的研发
2017 年科技发展专项资金（协同创新与
1,000,000.00
平台环境建设）
大功率 LED 驱动电源导热保护用硅胶产
125,000.00 125,000.00
业化
高端电子电器用密封材料自动换生产线
76,056.18 26,041.67
技术改造
科技专项扶持资金奖励 2,000,000.00
工业和信息化专项引导资金 80,000.00 80,000.00
襄阳高新技术产业开发区团山镇财政所
400,000.00
2015、2016 年企业成长奖励
2016 年度襄阳高新区专利资助 13,500.00
襄阳市财政局稳岗补贴 124,697.87 147,290.09
襄阳市工商行政管理局著名商标奖励 100,000.00
襄阳市财政局 2016 年度高校毕业生就业
33,216.00
见习基地见习补贴
襄阳市财政局高校毕业生见习基地补贴 4,800.00
襄阳市财政局加快建设万亿工业强市奖
200,000.00
励
中小企业发展扶持 200,000.00
收到清洁生产补助 100,000.00
上海市专利资助 3,040.00
安全生产奖励经费 1,000.00
知识产权专项经费（改性含氢硅油及其
50,000.00
制作方法用途）
广州市知识产权局专利资助（一种加成
9,000.00
型硅橡胶组合物）
广州市科技创新委员会科技三等奖（高
100,000.00
性能双组份 LED 驱动电源导热阻燃封硅
173
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胶）
知识产权示范企业专项经费 50,000.00
发明专利资助资金 11,100.00
高企认定受理补贴 200,000.00
高企认定通过奖励 80,000.00
外经贸发展专项补助项目 140,000.00
2016 年常州市第四十六批科技计划（市
100,000.00
杰出创新人才"云计划"）项目
2015 年度武进国家高新区国际合作项目 150,000.00
2015 年度武进区国家高新区科技奖励项
300,000.00
目
武进区国家高新区转型升级奖励项目 205,000.00
武进区经济转型升级扶持奖励 100,000.00
知识产权创造与运用专项补助项目 3,000.00
襄阳市财政局稳定岗位补贴款 49,100.00
企业扶持资金 30,000.00 70,000.00
襄樊高新团山财政所国家级企业技术中
1,672,953.00
心奖励及 2015、2016 市场拓展补贴
襄阳市高新技术产业开发区科学技术局
50,000.00
高企认定奖励款
襄阳市科学技术局高新技术企业奖励款 50,000.00
襄阳市高新技术产业开发区经济贸易发
166,353.00
展局再融资奖励款
襄阳市财政局 2017 年省级校企共建研发
1,500,000.00
平台奖励
襄阳市财政局襄财企发[2018]31 号 2018
2,000,000.00
年省级科学技术研究与开发资金
襄阳市财政局第三届襄阳市市长质量奖
800,000.00
奖励款
襄阳市财政局隆中人才支持计划奖励款 500,000.00
襄阳市财政局标准化奖励款 200,000.00
襄阳市财政局 2017 年就业见习补贴 273,600.00
襄阳市科学技术局专利授权奖励 24,000.00
襄阳市财政局 2018 年省级科技创新平台
500,000.00
奖励
襄阳市科学技术局授权专利奖励 4,000.00
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襄阳市人民政府金融办公室融资财政奖
83,176.00
励
襄樊高新团山财政所著名商标奖励 50,000.00
张江水处理项目财政补助 1,200,000.00
2017 年第二批高新技改财政拨款
738,000.00
（5299W 硅胶)
两化融合项目结题尾款 400,000.00
2017 年花都区知识产权贯标等四类项目
60,000.00
经费（市专利技术产业化配套）
2016 高新认定补助 160,000.00
17 年企业研发省级补助 654,200.00
2018 年度广州市专利工作专项资金 （发
500,000.00
展资金）项目
广州市科技创新委员会电子电器用有机
150,000.00
硅导热灌封胶的研制及产业
"高性能环保有机硅及紫外光固化胶粘
1,130,000.00
剂关键技术平台建设"项目
广州市知识产权局专利资助 28,000.00
工业企业技术改造（事后奖补省级级） 18,233.00
2016 年度武进国家高新区科技奖励 125,000.00
2017 年商务发展专项资金（第六批、第
140,000.00
七批）
2016 年度武进财政局政府补助三位一体
155,000.00
发展战略资金
2017 年度常州市中小企业发展专项资金 150,000.00
收常州知识产权服务中心退保险费 5,000.00
2017 年度武进国家高新区科技奖励 15,000.00
2017 年度武进财政局政府补助三位一体
150,000.00
发展战略资金
个税手续费返还 176,902.63
襄阳市财政局稳定岗位补贴款 37,700.00
襄阳市科学技术局 2018 年专利授权奖励 4,000.00
宜城市财政局科学技术经费 2,798,700.00
松江新浜财政所扶植款 10,000.00
合计 30,543,740.10 31,349,665.51
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38、资产处置收益
单位： 元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
处置非流动资产收益 48,326.84 -787,312.08
合计 48,326.84 -787,312.08
39、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
无法支付的应付账款 3,163,587.93 3,163,587.93
处置非流动资产 5,993.98 5,993.98
其他 2,715,813.44 1,525,210.63 2,715,813.44
合计 5,885,395.35 1,525,210.63 5,885,395.35
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
其他说明：
40、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 1,040,000.00 50,000.00 1,040,000.00
非流动资产毁损报废损失 52,338.54 3,706,180.14 52,338.54
其他 1,098,916.65 317,948.05 1,098,916.65
合计 2,191,255.19 4,074,128.19 2,191,255.19
其他说明：
41、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
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当期所得税费用 19,345,423.10 18,354,964.46
递延所得税费用 -2,984,352.97 -647,983.43
合计 16,361,070.13 17,706,981.03
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 135,051,190.91
按法定/适用税率计算的所得税费用 20,257,678.64
子公司适用不同税率的影响 437,253.87
调整以前期间所得税的影响 336,278.26
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 962,455.10
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
3,392,322.54
损的影响
税法规定的额外可扣除费用 -9,024,918.28
所得税费用 16,361,070.13
其他说明
42、其他综合收益
详见附注七、27。
43、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 5,945,710.84 1,797,708.42
政府补助 19,607,382.50 17,193,346.09
收到的往来款及其他 7,870,641.75 2,733,813.10
合计 33,423,735.09 21,724,867.61
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
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项目 本期发生额 上期发生额
支付的销售费用 95,107,842.28 86,467,642.27
支付的管理费用及研发费用 57,339,312.13 56,324,124.90
支付的往来款及其他 7,292,073.45 10,118,026.63
合计 159,739,227.86 152,909,793.80
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
（3）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
有机硅胶产能提升项目 606,800.00
高端电子电器用密封材料自动换生产线
500,000.00
技术改造
合计 1,106,800.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无。
（4）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
回购股份 20,132,243.70
合计 20,132,243.70
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无。
44、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 118,690,120.78 110,852,422.75
加：资产减值准备 21,844,435.00 11,375,787.83
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生 55,795,224.19 57,069,592.02
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物资产折旧
无形资产摊销 4,587,798.09 4,389,469.49
长期待摊费用摊销 75,042.05 1,593,300.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
-48,326.84 4,493,492.22
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 46,344.56
财务费用（收益以“－”号填列） 8,753,311.67
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -3,095,438.42 -647,983.43
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -118,199.31
存货的减少（增加以“－”号填列） -85,649.71 -46,126,810.96
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-139,016,971.19 -145,766,966.40
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
-16,633,005.08 75,013,390.97
列）
经营活动产生的现金流量净额 50,794,685.79 72,245,694.49
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 449,725,138.50 459,287,504.52
减：现金的期初余额 459,287,504.52 234,231,542.52
现金及现金等价物净增加额 -9,562,366.02 225,055,962.00
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位： 元
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 5,200,000.00
其中： --
越友有限责任公司 5,200,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 461,005.17
其中： --
越友有限责任公司 461,005.17
其中： --
越友有限责任公司
取得子公司支付的现金净额 4,738,994.83
其他说明：
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（3）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 449,725,138.50 459,287,504.52
其中：库存现金 314,298.22 223,671.01
可随时用于支付的银行存款 419,539,933.83 459,063,833.51
可随时用于支付的其他货币资金 29,870,906.45
三、期末现金及现金等价物余额 449,725,138.50 459,287,504.52
其他说明：
45、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 24,017,465.54 银行承兑汇票和信用证保证金
应收票据 91,118,756.07 开银行承兑汇票质押
合计 115,136,221.61 --
其他说明：
46、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- -- 32,806,113.77
其中：美元 4,233,644.97 6.8632 29,056,352.16
欧元
港币
越南盾 12,672,764,984.00 3,379.62 3,749,761.61
应收账款 -- -- 27,503,059.75
其中：美元 3,869,460.01 6.8632 26,556,877.94
欧元
港币
越南盾 3,197,734,885.00 3,379.62 946,181.81
长期借款 -- --
180
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
其中：美元
欧元
港币
预收账款 377,063.25
其中：美元 54,939.86 6.8632 377,063.25
其他应收款 15,442.14
其中：越南盾 52,188,556.00 3,379.62 15,442.14
应付账款 3,189,898.17
其中：越南盾 10,780,643,653.00 3,379.62 3,189,898.17
应交税费 54,989.93
其中：越南盾 185,845,077.00 3,379.62 54,989.93
其他应付款 4,438,420.00
其中：越南盾 15,000,173,000.00 3,379.62 4,438,420.00
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
单位： 元
购买日至期 购买日至期
被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方 购买日的确
购买日 末被购买方 末被购买方
称 点 本 例 式 定依据
的收入 的净利润
越友有限责 2018 年 01 月 2018 年 01 月 可以实施控
5,200,000.00 100.00% 现金 1,982,436.95 -1,578,905.15
任公司 15 日 15 日 制
其他说明：
无。
（2）合并成本及商誉
单位： 元
合并成本 越友有限责任公司
181
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
--现金 5,200,000.00
合并成本合计 5,200,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 5,205,713.18
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
-5,713.18
额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
无。
大额商誉形成的主要原因：
无。
其他说明：
无。
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位： 元
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 5,221,718.99 4,630,722.43
货币资金 461,005.17 461,005.17
固定资产 4,251,290.57 3,660,294.01
预付账款 310,290.51 310,290.51
其他应收款 68,086.67 68,086.67
其他流动资产 131,046.07 131,046.07
负债： 16,005.81 16,005.81
应交税费 16,005.81 16,005.81
净资产 5,205,713.18 4,614,716.62
取得的净资产 5,205,713.18 4,614,716.62
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
无。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无。
其他说明：
无。
182
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海回天新材料 非同一控制下企
上海 上海 胶粘剂 100.00%
有限公司 业合并
广州回天新材料
广州 广州 胶粘剂 100.00% 设立取得
有限公司
常州回天新材料
常州 常州 太阳能背膜 99.60% 设立取得
有限公司
湖北回天汽车用
襄阳 襄阳 汽车后市场 100.00% 设立取得
品有限公司
湖北南北车新材
襄阳 襄阳 胶粘剂 70.00% 设立取得
料有限公司
湖北回天新材料
（宜城）有限公 宜城 宜城 胶粘剂 100.00% 设立取得
司
湖北回天电力有
襄阳 襄阳 电力工程 100.00% 设立取得
限公司
上海畅动润滑油
上海 上海 胶粘剂 100.00% 设立取得
有限公司
上海畅霸润滑油
上海 上海 胶粘剂 100.00% 设立取得
有限公司
上海回天电力科
上海 上海 电力工程 100.00% 设立取得
技发展有限公司
上海回天汽车服
上海 上海 汽车后市场 100.00% 设立取得
务有限公司
泗阳荣盛电力工 非同一控制下企
泗阳 泗阳 光伏发电 100.00%
程有限公司 业合并
回天荣盛（香港）
香港 香港 投资 100.00% 设立取得
有限公司
越友有限责任公 非同一控制下企
越南 越南 贸易 100.00%
司 业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无。
183
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无。
其他说明：
无。
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
常州回天新材料有限公
0.40% -73,985.85 1,237,939.48
司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
无。
其他说明：
无。
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
常州回
天新材 273,644, 150,576, 424,220, 114,575, 160,000. 114,735, 283,048, 130,005, 413,053, 84,832,4 240,000. 85,072,4
料有限 291.03 037.01 328.04 457.86 00 457.86 760.20 014.96 775.16 41.59 00 41.59
公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
常州回天新
192,382,009. -18,496,463.3 -18,496,463.3 28,977,380.2 265,672,954. 15,526,472.6 15,526,472.6
材料有限公 6,944,152.45
51 9 9 9 11 9 9
司
其他说明：
无。
184
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
根据子公司上海畅动润滑油有限公司、上海畅霸润滑油有限公司股东间签署的股权转让协议等相关文
件，该两家子公司外部股东将其持有的全部股权全部按初始投资成本转让给湖北回天汽车用品有限公司，
股权转让价款冲抵相应债权。
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位： 元
上海畅动润滑油有限公司 上海畅霸润滑油有限公司
--非现金资产的公允价值 1,010,000.00 1,150,000.00
购买成本/处置对价合计 1,010,000.00 1,150,000.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公
722,094.97 914,132.27
司净资产份额
差额 287,905.03 235,867.73
其中：调整资本公积 287,905.03 235,867.73
其他说明
无。
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
武汉博天电力发
武汉 武汉 光伏电站 45.00% 权益法
展有限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
截至2018年12月31日，该合营企业实缴资本尚未到位，未开展实质性经营。
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无。
十、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括股权投资、应收账款、应收票据、应付账款、短期借款等，各项金融工具
185
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的
风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范
围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。
由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额
将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。 本公司从事风险管
理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使
股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析
本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，
将风险控制在限定的范围之内。
1.信用风险
信用风险指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致
的客户信用风险。在建立新的客户档案之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级
和在某些情况下的银行资信证明（若此信息可获取）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需
获得额外批准的最大额度。
公司通过对新客户进行信用评级降低初始信用风险、对已有客户定期进行信用评估并根据失信情况进
行持续管理降低过程风险，并及时多手段进行坏账催收降低实际损失。通过全过程管控确保公司的整体信
用风险在可控的范围内。
2.市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临
的利率风险主要来源于银行长期借款以及应付债券。公司目前的政策是固定利率借款占外部借款的100%。
为维持该比例，本公司可能运用利率互换以实现预期的利率结构。尽管该政策不能使本公司完全避免支付
的利率超出现行市场利率的风险，也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但是管理层认为
该政策实现了这些风险之间的合理平衡。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可
能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以
186
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
达到规避汇率风险的目的。
本公司承受外汇风险主要与美元有关，除本公司以美元进行销售外，本公司的其他主要业务活动以人
民币计价结算。本公司期末外币货币性资产和负债情况见附注“五、（四十四）外币货币性项目”。
（3）其他价格风险
本公司持有的分类为可供出售金融资产的投资在资产负债表日以成本计量。因此，不存在价格变动的
风险。
3.流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部
门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合
理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
本企业的母公司情况的说明
2017年8月3日，公司股东章锋先生、吴正明先生、刘鹏先生、史襄桥先生、王争业先生和赵勇刚先生
签署《一致行动协议》，有效期36个月，上述股东共同控制公司股权比例为27.05%，其共同持有的股份所
享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，为公司控股股东。
章锋为公司董事长，刘鹏、史襄桥为公司董事，王争业为公司董事、总经理，赵勇刚为公司副总经理，
上述6 人共同控制公司董事会9 个席位中的4个，可以主导公司董事会的经营决策，使公司的经营活动在其
共同控制下进行，因此章锋先生、吴正明先生、刘鹏先生、史襄桥先生、王争业先生和赵勇刚先生共同为
公司的实际控制人。
本企业最终控制方是。
其他说明：
无。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注“九、在其他主体中的权益“。
187
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3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
武汉博天电力发展有限公司 合营企业
其他说明
无。
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
楚商联合发展股份有限公司 董事投资
楚商联合（上海）股权投资基金管理有限公司 董事投资
上海楚沣创业投资有限公司 实际控制人及董事投资
上海瀚松股权投资中心（有限合伙） 董事投资
瀚卿鸿儒（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙） 董事投资
其他说明
无。
5、关联交易情况
（1）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 6,039,300.00 6,193,100.00
十二、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
截至2018年12月31日，公司无需要披露重要承诺事项。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
截至2018年12月31日，公司无需要披露重要或有事项。
188
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
无。
十三、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
单位： 元
拟分配的利润或股利 63,856,861.80
经审议批准宣告发放的利润或股利 63,856,861.80
2、其他资产负债表日后事项说明
（1）2019 年 1 月 14 日，公司第八届董事会第一次会议审议通过了《关于参与投资设立产业投资基
金的议案》，拟参与投资设立湖北国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“产业基金”，
最终以工商行政管理部门核准的名称为准）。产业基金主要围绕公司主营业务及战略性新兴产业进行并购
或参股投资，重点关注高端胶粘剂制造、新材料等新兴产业领域。产业基金总规模人民币5亿元，其中公
司作为有限合伙人以自有货币资金认缴出资人民币2亿元。
2019年2月26日，公司与湖北国翼投资管理有限公司签订了《襄阳国翼回天产业投资基金合伙企业（有
限合伙）合伙协议》。并于2019年2月27日完成了产业基金的工商注册登记手续，取得了统一社会信用代
码为91420600MA49805Q0U的襄阳国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙）《营业执照》。
截至报告日，公司累计实缴出资人民币1亿元。
（2）2019年1月14日，公司召开2019年第一次临时股东大会审议通过《关于回购公司股份的预案（第
二期）》； 2019年3月20日，公司召开第八届董事会第二次会议，审议通过了《关于调整回购公司股份预
案（第二期）的议案》。
截至报告日，公司第二期股份回购方案尚未实施。
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湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
十四、其他重要事项
1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为3个经营分部，本
公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本
公司确定了3个报告分部，分别为精细化工及太阳能背膜、汽车后市场、光伏电站。这些报告分部是以业
务类别为基础确定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为（1）胶粘剂、汽车制动液、太
阳能背膜等精细化工产品的生产与销售；（2）汽车维修及美容；（3）光伏电站的经营。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务
报表时的会计与计量基础保持一致。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
精细化工及太阳能
项目 汽车后市场 光伏电站 分部间抵销 合计
背膜
主营业务收入 2,044,924,005.30 351,868,838.64 1,693,055,166.66
其他业务收入 28,101,152.38 8,015,107.05 -10,502,461.05 46,618,720.48
主营业务成本 1,613,861,942.03 352,542,852.07 1,261,319,089.96
其他业务成本 23,238,574.17 4,902,202.12 -9,386,549.27 37,527,325.56
资产总额 3,846,225,699.37 15,304,060.02 83,447,837.63 1,536,501,573.87 2,408,476,023.15
负债总额 1,625,672,565.87 4,191,122.42 49,462,147.81 1,034,470,453.40 644,855,382.70
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、应收票据及应收账款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 111,168,295.69 21,703,195.64
应收账款 346,706,590.48 283,785,958.60
合计 457,874,886.17 305,489,154.24
190
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
（1）应收票据
1)应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 98,692,148.38 13,602,016.09
商业承兑票据 12,476,147.31 8,101,179.55
合计 111,168,295.69 21,703,195.64
2)期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 67,093,517.94
合计 67,093,517.94
（2）应收账款
1)应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
356,141, 9,434,51 346,706,5 290,265 6,480,031 283,785,95
合计提坏账准备的 100.00% 2.65% 100.00% 2.23%
106.80 6.32 90.48 ,989.68 .08 8.60
应收账款
356,141, 9,434,51 346,706,5 290,265 6,480,031 283,785,95
合计 100.00% 2.65% 100.00% 2.23%
106.80 6.32 90.48 ,989.68 .08 8.60
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 125,501,264.79 6,275,063.24 5.00%
1 年以内小计 125,501,264.79 6,275,063.24 5.00%
191
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
1至2年 5,877,519.42 587,751.94 10.00%
2至3年 1,916,182.11 383,236.42 20.00%
3 年以上 3,323,338.18 2,188,464.72
3至4年 73,838.01 22,151.40 30.00%
4至5年 2,166,373.70 1,083,186.85 50.00%
5 年以上 1,083,126.47 1,083,126.47 100.00%
合计 136,618,304.50 9,434,516.32
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
单位： 元
组合名称 期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
合并范围内的应收款项 219,522,802.30
合计 219,522,802.30
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 6,090,940.31 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
3)本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 3,136,455.07
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
按欠款方集中度归集的期末余额前五名应收账款汇总金额244,034,213.98元，占应收账款期末余额合计
数的比例68.52 %，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额12,201,710.69元。
2、其他应收款
单位： 元
192
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
应收股利 144,956,297.76 192,956,297.76
其他应收款 148,353,641.49 140,306,193.63
合计 293,309,939.25 333,262,491.39
（1）应收股利
1)应收股利
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
上海回天新材料有限公司 29,362,193.45 77,362,193.45
广州回天新材料有限公司 115,594,104.31 115,594,104.31
合计 144,956,297.76 192,956,297.76
2)重要的账龄超过 1 年的应收股利
单位： 元
是否发生减值及其判断
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
依据
上海回天新材料有限公
29,362,193.45 1-2 年 预计 2019 年收回 否
司
广州回天新材料有限公
115,594,104.31 1-2 年 预计 2019 年收回 否
司
合计 144,956,297.76 -- -- --
其他说明：
（2）其他应收款
1)其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
149,018, 664,494. 148,353,6 140,763 457,200.0 140,306,19
合计提坏账准备的 100.00% 0.45% 99.97% 0.32%
135.93 44 41.49 ,393.66 3 3.63
其他应收款
单项金额不重大但
36,713.
单独计提坏账准备 5,242.26 5,242.26 100.00% 0.03% 36,713.26 100.00%
26
的其他应收款
193
湖北回天新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文
149,023, 669,736. 148,353,6 140,800 493,913.2 140,306,19
合计 100.00% 0.45% 100.00% 0.35%
378.19 70 41.49 ,106.92 9 3.63
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
5,785,497.74 289,274.89 5.00%
1 年以内小计 5,785,497.74 289,274.89 5.00%
1至2年 793,545.84 79,354.58 10.00%
2至3年 200,000.00 40,000.00 20.00%
3 年以上 255,864.97 255,864.97
5 年以上 255,864.97 255,864.97 100.00%
合计 7,034,908.55 664,494.44
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
组合名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合并范围内的应收款项 141,983,227.38
合计 141,983,227.38
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,007,789.54 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
3)本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 831,966.13
194
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其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
其他应收款核销说明：
4)其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金、往来款及其他 145,659,664.31 139,189,265.74
押金及保证金 2,240,494.86 825,000.00
应收房租 732,028.51 22,090.00
社保款 391,190.51 763,751.18
合计 149,023,378.19 140,800,106.92
5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
上海回天新材料有限
内部往来款 137,115,388.11 1 年以内 92.01%
公司
回天荣盛（香港）有
内部往来款 5,200,000.00 1 年以内 3.49%
限公司
越友有限责任公司 内部往来款 4,438,420.00 1 年以内 2.98%
常州回天新材料有限
内部往来款 1,188,623.37 1 年以内 0.80%
公司
帅中意 备用金 900,000.00 1 年以内 0.60% 45,000.00
合计 -- 148,842,431.48 -- 99.88% 45,000.00
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 422,212,922.03 422,212,922.03 343,650,000.00 343,650,000.00
合计 422,212,922.03 422,212,922.03 343,650,000.00 343,650,000.00
（1）对子公司投资
单位： 元
195
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本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
上海回天新材料
56,450,000.00 56,450,000.00
有限公司
广州回天新材料
10,000,000.00 10,000,000.00
有限公司
常州回天新材料
249,000,000.00 249,000,000.00
有限公司
湖北回天汽车用
20,000,000.00 20,000,000.00
品有限公司
湖北南北车新材
7,000,000.00 7,000,000.00
料有限公司
湖北回天新材料
1,200,000.00 78,562,922.03 79,762,922.03
（宜城）有限公司
合计 343,650,000.00 78,562,922.03 422,212,922.03
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 633,597,669.97 476,854,218.67 502,180,038.15 370,248,085.75
其他业务 7,403,513.55 4,891,732.91 6,897,883.07 3,877,706.15
合计 641,001,183.52 481,745,951.58 509,077,921.22 374,125,791.90
其他说明：
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 192,956,297.76
处置长期股权投资产生的投资收益 -489,361.89
合计 192,466,935.87
十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
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单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 48,326.84
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 22,071,980.10
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 5,713.18
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,688,426.98
减：所得税影响额 4,202,932.46
少数股东权益影响额 10,092.16
合计 21,601,422.48 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 6.69% 0.2790 0.2790
扣除非经常性损益后归属于公司
5.47% 0.2282 0.2282
普通股股东的净利润
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第十二节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖
章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、经公司法定代表人签名的2018年年度报告文本原件。
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