中信证券股份有限公司

      关于恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司

      日常经营重大合同交易各方履约能力的核查意见



    中信证券股份有限公司（简称“中信证券”）作为恒泰艾普石油天然气技术
服务股份有限公司（简称“恒泰艾普”或“公司”）首次公开发行股票并在创业
板上市的保荐机构，根据深圳证券交易所《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规
范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第 7 号：日常经营重大合同》等规
定，对恒泰艾普与 Range Resources Limited（以下简称“Range”）的签署《综
合服务合同》所涉及各方的履约能力进行了审慎核查，核查情况及保荐意见如下：

    一、本合同主要内容

    2014 年 5 月 29 日，恒泰艾普与 Range 签订了合同编号为“04/8017773_1”
的《综合服务总合同》，合同约定恒泰艾普为 Range 油气勘探开发业务提供油田
服务，本合同项下可能会有总额为 4 亿美元的订单，双方达成战略联盟合作关系，
本合同首期有效期为自签署日起 8 年。

    二、本合同对上市公司的影响

    本合同项下订单总金额可能达到 4 亿美元，占恒泰艾普 2013 年度经审计营
业总收入 58,329.47 万元的 327.66%（美元兑人民币汇率以 2014 年 5 月 23 日汇
率换算），将对恒泰艾普未来的经营业绩产生重大积极影响。

    三、关于合同双方履约能力的核查意见

    （一）恒泰艾普履约能力分析

    1、恒泰艾普的技术、人才储备及品牌优势

    恒泰艾普经过十多年的发展已经形成了强大的研发和管理团队，并拥有国际
化的人才储备。经验丰富的管理团队、较完整的技术产品和服务以及全球化的市
场体系，为恒泰艾普向 Range 公司提供油田勘探开发服务提供了强有力的保证。

    2、恒泰艾普已具备良好的海外项目经验

    恒泰艾普致力于发展国际领先的勘探开发技术，并向全球石油天然气工业提
供一流的技术服务。在过去的几年内，恒泰艾普不仅在海外市场的开拓方面取得
了长足的进展，同时也尝试着迈出海外并购的步伐。在石油天然气资源运营方面，
恒泰艾普已经从 2013 年 3 月入股加拿大石油公司 Anterra 以来积累了相当的经
验。不论是资源质量、管理制度、运营流程还是法律、市场环境，都可以将 Anterra
与 Range 横向比较，从而避免管理上的盲区。此次与 Range 缔结战略合作关系
和签订重大合同，恒泰艾普将以更丰富的经验迎接机遇。

    （二）Range 履约能力分析

    Range 是在澳大利亚证交所和伦敦衍生投资品交易市场上市的石油公司，具
体来讲其是一家在全球范围开采、勘探和生产石油及天然气的上游油气公司，拥
有多元化的石油天然气资产组合。在重点运营、开发特立尼达和多巴哥资产的同
时，Range 也享有在危地马拉、索马里、哥伦比亚、格鲁吉亚和美国德克萨斯州
等数个油田区块的权益。基于 Range 截至 2013 年 12 月 31 日的半年报数据，Range
的石油证实储量为 1,750 万桶，概算储量 2,250 万桶，可能储量 2,520 万桶。其
中，石油证实储量也称 1P 石油储量，表示该储量有 80-90%的概率获得原油产出；
截至 2014 年 5 月 23 日，布伦特原油期货价格报收 110.54 美元/桶，根据这一价
格计算出 Range 石油证实储量总价值约为 19.34 亿美元。

    Forrest A. Garb& Associates, Inc. 认为 Range 油田潜力巨大，通过适当措施，
 可以增产至 3,000-5,000 桶/天，且经济效益良好，成本可控，风险较国内油田
 小。通过恒泰艾普对油田系统化的研究和生产规划，Range 会稳步提升生产规
 模，并有能力支付恒泰艾普的服务费用。

    保荐机构核查了恒泰艾普和 Range 关于重大合同的前期沟通材料，包括但不
限于合同文本、Range 公司招股说明书、审计报告、股东基本情况、油气储量验
证资料等相关材料，交易双方出具的双方不存在任何关联关系或其他潜在利益关
系的承诺函，同时就该合同交易双方履约能力以及合同签署合理性与恒泰艾普管
理层进行了访谈；保荐机构经核查后认为：（1）恒泰艾普具备为 Range 提供油
田技术服务的能力。（2）Range 与恒泰艾普签署的综合服务合同中约定的内容，
属于其业务经营的范围，Range 石油储量丰富，具备履约的可能性。（3）恒泰
艾普与 Range 签署的综合服务合同目前仅对战略合作意向和合同总体规模进行
了确认。本合同履行期限较长，恒泰艾普将根据该合同项下服务项目的实际进展
情况，及时对重大事项进行信息披露，在此保荐机构特提请投资者对此予以关注，
在作出相关投资决策时应全面了解恒泰艾普的信息披露资料，不能仅依赖本核查
意见进行投资决策。

    （以下无正文）
   （此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于恒泰艾普石油天然气技术服
务股份有限公司日常经营重大合同交易各方履约能力的核查意见》之签署页）




保荐代表人：_________________   _________________

               高毅辉                    骆中兴




                                                  中信证券股份有限公司

                                                      2014 年 5 月 29 日