证券简称：恒泰艾普              证券代码：300157           公告编号：2018-105


                       恒泰艾普集团股份有限公司

          关于全资子公司西油联合韩国浦项项目进展的公告

     本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。



    一、项目情况概述

    恒泰艾普集团股份有限公司（以下简称“恒泰艾普”）全资子公司成都西油
联合石油天然气工程技术有限公司（以下简称“西油联合”）于 2015 年 1 月 7
日至 2017 年 6 月 19 日期间，与 Pohang Geothermal Power INC.（以下简称“PGP
公司”）签署《浦项增强型地热系统项目 EPC 合同》（以下简称“《EPC 合同》”）
及其补充协议和两个新增工作量补充作业合同。

    依照上述协议及工作确认书，PGP 公司应向西油联合支付第一阶段工程款
2,320 万美元及第一阶段新增补充作业工程款 170.25 万美元。

    截至 2017 年 12 月 31 日，该项目完成 EPC 合同第一阶段工作量和两个补充
作业工程，浦项 EPC 合同 2016 年收回 150 万美元，截至 2017 年 12 月 31 日，
对 PGP 公司应收账款 2,170 万美元。EPC 合同增补作业项目 2017 年收回 119 万
美元，截至 2017 年 12 月 31 日，对 PGP 公司应收账款 51.25 万美元。合计应收
账款余额 2221.25 万美元。

    2018 年 1 月 29 日，西油联合接到 NEXGEO 公司（该公司为 PGP 母公司）
重整的书面通知。2018 年 2 月 9 日，韩国首尔重整法院同意重整申请，此后按
照韩国法律重整程序进行债权申报确认、草拟回生计划案。截至 2018 年 10 月
12 日，EPC 合同工程债权担保人 NEXGEO 公司回生计划案已在关系人集会中通
过，韩国首尔重整法院对该回生计划案予以批准。

    二、回生计划案
    西油联合作为 NEXGEO 公司担保债权的债权人，为维护自身合法权益，积极
参与 NEXGEO 公司的重整程序。经关系人集会表决通过的西油联合所属债权的担
保公司 NEXGEO 公司回生计划案如下：

    截至 2018 年 10 月 12 日，西油联合对 PGP 公司应收账款余额共计 24，473，
732,500 韩元（按照汇率 1101.8 韩元折算 1 美元）。

    ① 将 91% 应 收 账 款 余 额 22,271,096,575 韩 元 进 行 债 转 股 ， 其 中

       2,800,000,009 韩元转为普通股，19,471,096,566 韩元转为可转换优先股，

       该优先股无表决权。转股完成后西油联合持有的 NEXGEO 公司普通股权占
       普通股总数的 12.13%，为 NEXGEO 公司第二大股东，不控股 NEXGEO 公司，
       不参与其日常业务经营。

    ② 可转换优先股相关条款如下

       -转换比率：可转换优先股 1 股可以转换 3 股普通股。

       -转换时间：可转换优先股持有人可以要求转换为普通股。可转换优先股
       发行后超过 15 年未转换的，自动转为普通股。

    ③ 剩余 9%应收账款余额 2,202,635,925 韩元以现金的方式偿付，现金偿付
       的债权金额的 60%从第 2 年度（2020 年）开始到第 7 年度（2025 年）6
       年间，以每年平均偿还，现金偿付的 24%从第 8 年度（2026 年）开始到
       第 9 年度（2027 年）两年内每年平均偿付，现金偿付的 16%在第 10 年度
       （2028 年）偿付。

    三、回生方案对西油联合及公司的影响

    回生计划案由 NEXGEO 公司管理人组织编制，法院选任的调查委员 JUNGDONG
会计法人进行审核并出具调查报告，结论如下：

    1) 债务人提供的营业活动产生的现金流量预测具有可行性；

    2) 债务人在根据回生计划实施回生流程时，通过营业活动及非营业资产清
理等方式筹集偿还资金，具有较大的可实现性；
    3) 回生计划案中的现金偿还率比清算的分红比率高，对债权人更有利。

    因此调查委员综合认为，本次回生计划案满足清算价值保障原则，同时具有
执行可能性。

    2018 年 4 月份，公司综合考虑技术与政治原因，获得相关有效赔偿的可能
性很小，基于谨慎性原因，公司对该项目应收账款全额计提坏账准备。根据回升
计划案，西油联合未来可收回对 PGP 公司应收账款余额的 9%及持有 NEXGEO 公司
的股权，股权价值尚不能准确计算，NEXGEO 公司重整程序的完成对该项目应收
账款回收价值的认定将是积极向好影响。

    NEXGEO 公司是一家主营业务为勘探开发地热能的韩国公司，西油联合作为
中国企业较难对其直接进行经营管理。西油联合在成为 NEXGEO 公司的股东后，
不参与其日常业务经营，同时不承担其经营亏损。未来不排除双方继续合作项目
的可能，继续发挥西油联合和 NEXGEO 公司各自优势，实现优势互补。NEXGEO 公
司在油气、地热以及其他新能源相关领域具有新的项目，会与西油联合信息共享、
联合参与。对于 NEXGEO 公司独立承接的项目需要外包时，同等条件下西油联合
有优先选择权。对于西油联合独立承接的项目，NEXGEO 公司有能力参与的情况
下优先考虑。

    公司授权西油联合管理层全权负责办理后续的 NEXGEO 公司回生事宜，公司
将视后续事项的进展情况，按照相关法规及时履行信息披露义务。

    四、备查文件

    1、回生企划案获批决定

    2、关于 NEXGEO 回生计划案的协议

    3、回生计划案



    特此公告。


                                        恒泰艾普集团股份有限公司董事会
2018 年 10 月 17 日