证券代码：300157     证券简称：恒泰艾普   编号：2021-086




         恒泰艾普集团股份有限公司
  2021 年度向特定对象发行 A 股股票
     募集资金使用的可行性分析报告




                   二〇二一年五月




                           1
     一、本次募集资金使用计划

    本次发行的募集资金总额总额不超过72,421.9182万元，扣除发行费用后全

部用于补充流动资金。


     二、本次募集资金投资必要性和可行性分析

    （一）本次募集资金投资的必要性

    1、优化公司财务结构


    近三年，公司短期借款处于相对较高水平，2018年末、2019年末、2020年

末，短期借款余额分别为6.33亿元、5.32亿元、2.14亿元；资产负债率（合并）

分别为34.96%、43.22%、62.99%，增长较快；营运资金分别为3.18亿元、1.52

亿元、-2.42亿元，大幅降低。再加之公司2019年度、2020年度连续大额亏损，

截至2020年12月31日，共有8.4亿元债务逾期，债权人已实施相关银行账户查封

冻结等措施，由此导致公司流动资金压力较大，营运资金不足。本次向特定对

象发行A股募集资金属于股权融资，将有助于降低公司的资产负债率，改善公

司资本结构，同时还有助于降低财务风险，减少公司财务费用支出，提升经营

业绩。

    2、提高公司抗风险能力的需要


    公司面临宏观经济波动的风险、市场竞争风险、技术风险、应收账款余额

较大的风险等各项风险因素。当风险给公司生产经营带来的不利影响时，保持

一定水平的流动资金可以提高公司抗风险能力。而在市场环境较为有利时，有

助于公司抢占市场先机，避免因资金短缺而失去发展机会。

    综上所述，公司本次向特定对象发行股票是必要的。


    （二）本次募集资金使用的可行性

    1、本次发行符合法律法规的规定和公司自身发展需要


                                  2
       本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金符合《创业板上市公

司证券发行注册管理办法（试行）》等相关法律法规的规定，具备可行性。

       募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，一方面有利于增强

公司资本实力，有效缓解公司经营活动扩展的资金需求压力，确保公司业务持

续、健康、快速发展，符合公司及全体股东利益；另一方面可同步降低财务费

用，改善资本构。

       2、公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系


       公司依据中国证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规

定，建立了规范的公司治理体系，健全了各项规章制度和内控制度，并在日常

生产经营过程中不断地改进和完善。公司已根据相关规定制定了《募集资金专

项管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规

定。


       三、本次募集在运用对公司经营管理、财务状况的影响

       （一）对公司经营管理的影响

       本次募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资 金。本次发行完成

后，公司的资本结构会有所改善，资产负债率将有所下降，公司风险防范能力

将增强，同时营运资金补充后将有利于公司的可持续发展，有助于提升综合竞

争力，符合公司及全体股东的利益。本次发行完成后，公司仍将具有较为完善

的法人治理结构，保持人员、资产、财务以及在研发、采购、生产、销售等各

个方面的完整性。


       （二）本次发行对公司财务的影响

       本次募集资金到位后，公司资产总额和净资产将有较大幅度的增加，有助

于增强公司资金实力，为公司后续发展提供有力的资金保障。公司的资产负债

率将降低，资本结构得到优化，降低了公司的财务风险，有助于增强公司核心

竞争力，促进公司持续、健康发展，符合公司及全体股东的利益。
                                    3
     四、本次募集资金投资项目涉及报批事项情况

    本次发行募集资金拟全部用于补充流动资金，不涉及需履行立项备案、环

境影响评价等相关报批事项，亦不涉及使用建设用地的情况。


     五、可行性分析结论

    公司本次发行股票募集资金将有效补充流动资金，为主营业务的发展提供

重要支撑，从而全面提升公司的核心竞争能力；有利于向重要市场方向投入更

多资源，满足公司战略发展的资金需求；公司的资金实力将得到极大提高，抗

风险能力与持续经营能力将得到提升；有利于公司的长远健康发展。因此，公

司本次发行股票募集资金使用具有必要性及可行性。




                                             恒泰艾普集团股份有限公司

                                                                董事会

                                                    2021 年 5 月 24 日




                                 4