捷成股份日常经营重大合同交易双方履约能力的核查意见




                      华泰联合证券有限责任公司
                关于北京捷成世纪科技股份有限公司
         日常经营重大合同交易双方履约能力的核查意见



    2013 年 10 月 23 日，北京捷成世纪科技股份有限公司（以下称“捷成股份”或“公
司”）与广西广播电视信息网络股份有限公司（以下简称“广西广电网络”）签署了《广
西有线高清互动数字电视及网络双向化改造项目战略合作框架协议》，约定由捷成股份
作为广西广电网络的战略合作伙伴参与其“高清电视和网络双向化改造项目”的技术服
务及系统集成，根据广西广电网络的实际需求协助其制定整体解决方案，为其提供技术
支持，合作进行新技术的研究开发，并根据其实际需求承担项目实施过程中的资金支持。

    华泰联合证券有限责任公司（以下称“华泰联合证券”）作为捷成股份首次公开发
行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、
《创业板信息披露业务备忘录第 7 号：日常经营重大合同》等有关法律法规和规范性文
件的要求，对捷成股份与广西广电网络签署的《广西有线高清互动数字电视及网络双向
化改造项目战略合作框架协议》进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：

    一、协议主要内容

    广西广电网络的“高清互动数字电视及网络双向化改造项目”，初步预算 10 亿元，
需在按照相关审批程序审批通过后方能实施，最终投资金额也将以广西广电网络整体批
准的解决方案为准。

    捷成股份应当按照广西广电网络的项目规划及报批资料要求，协助提供项目整体规
划设计及技术方案等资料，完成整体解决方案的设计。

    该项目的分项目将由广西广电网络以公开招标的方式选定供应商，捷成股份可以根
据招标条件决定是否参与相关投标。在捷成股份参与投标的情况下，将享有同等条件下
的优先权。



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    如捷成股份参加投标并中标成为广西广电网络的供应商，双方将按照中标标书的条
件签订有关合同，并由捷成股份垫款实施，广西广电网络按照约定的期限和利率分期偿
还本金和利息。在分项目公开招标的过程中，如捷成股份不参与投标，则应协助广西广
电网络完成需求方案设计，并作为总集成商提供资金支持。

     二、交易双方履约能力分析

    华泰联合证券对交易双方签署的《广西有线高清互动数字电视及网络双向化改造项
目战略合作框架协议》，广西广电网络的营业执照、公开信息资料，捷成股份的公开信
息披露文件等资料进行核查后，认为：

    1、广西广电网络是经广西壮族自治区人民政府批准于 2004 年成立的国有股份制文
化企业，对广西壮族自治区全区的广播电视传输网络进行统一规划、统一建设、统一管
理、统一运营。

    保荐机构核查后认为：（1）广西广电网络与捷成股份签署的合作框架协议中约定的
内容，属于其业务经营的范围，广西广电网络具备履约的可能性。（2）双方签署的仅是
意向性的合作框架协议，依据协议记载，涉及的“广西有线高清互动数字电视及网络双
向化改造项目”需按照广西广电网络的管理体制履行审批程序并审批通过后方可实施，
目前尚不具备实施条件。保荐机构特提请投资者对此予以关注。

    2、捷成股份专业从事音视频整体解决方案的设计、开发与实施，是专业音视频整
体解决方案产品提供商，从工艺设计到音视频系统工程，到演播室舞台灯光，到 3G 传
输、节目制播、媒体资产管理等技术支撑系统，到信息安全、全台监测监控等业务控制
系统，都可以由捷成股份提供一站购齐的整体解决方案，具备为广播电视制作机构提供
全流程的一体化服务能力。

    捷成股份的资产规模较大，截至 2013 年 6 月 30 日，资产总额 13.02 亿元，净资产
11.68 亿元。且捷成股份的资产流动性较强，13.02 亿元的资产总额中包括货币资金 4.39
亿元，应收帐款 3.57 亿元。此外，捷成股份还具有较强的盈利能力，2012 年度实现营
业收入 7.26 亿元，利润总额 1.67 亿元。

    保荐机构核查后认为：（1）捷成股份具备为广西广电网络提供整体规划设计及技术
方案的资料，并完成整体解决方案的设计的能力。（2）在作为总集成商向广西广电网络

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提供资金支持的能力方面，鉴于广西广电网络约 10 亿元的投资，并非一次性投入使用，
捷成股份的分年度投资计划具有可行性。（3）广西广电网络的“有线高清互动数字电视
及网络双向化改造项目”将以分项目的形式公开招标选定供应商，捷成股份尚需参与公
开招投标，目前并未获得实施项目的权利，双方签署的协议仅授予捷成股份在同等条件
下的优先权。保荐机构特提请投资者对此予以关注。




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（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于北京捷成世纪科技股份有限公司日
常经营重大合同交易双方履约能力的核查意见》之签章页）




    保荐代表人：
                   齐 勇 燕           章   童




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