开展外汇套期保值业务可行性分析报告

    一、开展外汇套期保值业务的目的

    为有效防范公司及全资、控股子公司（以下简称“子公司”）开展境外业务
等所产生外币收付汇结算等过程中外币汇率大幅波动的风险，提高外汇资金使用
效率，公司及子公司拟与有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的金融机构
开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与生产经营紧密相关，能
进一步提高应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动风险，增
强财务稳健性

    二、外汇套期保值业务基本情况

    （一）主要涉及币种及业务品种
    公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司实际经营业务
所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种为美元、欧元、英镑、加拿大
元、日元、港币等。
    公司拟开展的外汇套期保值业务包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇
期权、利率互换、货币互换、利率掉期、利率期权等衍生产品业务。
    （二）业务规模及投入资金来源
    根据实际需求情况，公司及子公司本次批准发生的外汇套期保值业务总额不
超过 150,000 万元人民币（或等值外币）。在上述额度范围内，资金累计使用。
    公司开展外汇套期保值业务投入的资金来源为公司的自有资金。
    （三）开展外汇套期保值业务期限及授权
    鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，公司董事会授权总经理及其
授权代表依据公司制度的规定具体实施外汇套期保值业务方案，签署相关协议及
文件。
    以每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个业务期间，如单笔交易的存续期超
过了决议的有效期，则决议的有效期自动顺延至单笔交易终止时止。
   （四）外汇套期保值业务交易对方
    经有关政府部门批准、具有外汇交易经营资格的金融机构。

    三、外汇套期保值的可行性分析

    公司存在一定体量的外汇收入，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市
场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险，公司有必要
根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与公
司业务紧密相关，能基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，进一步
提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、
利率波动风险，增强公司财务稳健性。
    公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内控制度，为外汇
套期保值业务配备了专业人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展
外汇套期保值业务具有可行性。

    四、外汇套期保值业务的风险分析

    公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，
所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规
避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险，主
要包括：
    1、汇率、利率波动风险：在外汇汇率波动较大时，公司判断汇率大幅波动
方向与外汇套期保值合约方向不一致时，将造成汇兑损失；若汇率在未来发生波
动时，与外汇套期保值合约偏差较大也将造成汇兑损失。
    2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，在办理
外汇套期保值业务过程中仍可能会出现内控制度不完善等原因造成损失。
    3、交易违约风险：外汇套期保值交易对手出现违约时，不能按照约定支付
公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
    4、客户违约风险：客户应收账款发生逾期、客户调整订单等情况将使货款
实际回款情况与预期回款情况不一致，可能使实际发生的现金流与财务部门已签
署的外汇套期保值业务合同所约定期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失。

    五、风险控制措施
    1、公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务操作规
定、审批权限及信息披露、管理及内部操作流程、信息保密措施、内部风险控制
程序及档案管理等做出了明确规定。
    2、公司董事会授权总经理或其授权代表负责外汇套期保值业务的运作和管
理，并由财务部作为经办部门实施，审计部为日常审核部门。按照《外汇套期保
值业务管理制度》进行业务操作，使得制度和管理流程能够有效执行。
    3、公司基于规避风险的目的开展外汇套期保值业务，禁止进行投机和套利
交易，并严格按照《外汇套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地
保证制度的执行。
    4、为控制交易违约风险，公司仅与具备合法业务资质的金融机构开展外汇
套期保值业务，规避可能产生的法律风险。

    六、会计政策及核算原则

    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相
关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产
负债表及损益表相关项目。

    七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

    公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避
汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司已
根据相关法律法规的要求制订《外汇套期保值业务管理制度》，通过加强内部控
制，落实风险防范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定具体操作规程，公司
开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的前提下
开展的，具有必要性和可行性。




                                               天泽信息产业股份有限公司

                                                       董 事 会

                                                 二〇二一年六月十一日