深圳市洲明科技股份有限公司

            关于开展外汇衍生品投资的可行性分析报告



    为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动造成的不利影响，深圳市洲
明科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟于2022年继续开展外汇衍生品投资
业务，现将相关可行性分析说明如下：
    一、公司开展外汇衍生品投资的背景
    随着公司进行全球化的业务布局，公司及其全资/控股子公司持有大量的外
汇资产。在国际政治、经济形势等因素影响下，人民币汇率双向波动及利率的起
伏不定，使得外汇市场风险显著增加，因此公司有必要采取合理有效的外汇风险
管理措施，防范汇率大幅波动给公司经营造成的不利影响。


    二、公司开展外汇衍生品投资概述
    公司及其全资/控股子公司根据经营发展的需要，拟使用自有资金开展总额
度不超过20,000万美元的外汇衍生品投资业务，该额度自董事会审议批准之日起
12个月内灵活滚动使用，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动
顺延至该笔交易终止时止。
    上述投资不存在直接或间接使用募集资金从事该投资的情况，公司拟开展的
外汇衍生品投资品种包括但不限于：外汇远期交易、外汇掉期交易、外汇期权交
易、人民币外汇远期交易、人民币外汇掉期、人民币外汇货币掉期、人民币外汇
期权交易、人民币对外汇期权组合等产品或上述产品的组合。


    三、公司开展外汇衍生品投资的必要性和可行性
    随着公司进行全球化的业务布局，公司日常经营中涉及较多的外币结算业务，
而汇率反复波动会给公司经营业绩带来一定的不确定性，为有效规避汇率波动风
险，增强财务稳健性，公司适度开展外汇衍生品交易业务，以降低汇兑损益可能
对公司经营业绩带来的影响，为主营业务的稳健发展提供支持，因此该业务具有
必要性。

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    公司开展的外汇衍生品交易与日常经营需求紧密相关，与公司外汇资产及外
汇收支情况相匹配，不以投机为目的，且公司已制定了相应的《外汇衍生品交易
业务管理制度》，相关责任部门均明确了清晰的管理定位和职责，能够有效控制
交易风险，因此该业务具有可行性。


    四、公司开展外汇衍生品交易业务的风险分析
    公司进行外汇衍生品交易业务将遵循稳健原则，不进行以投机为目的外汇交
易，所有外汇衍生品交易业务均以正常经营为基础，以具体经营业务为依托，以
规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇衍生品交易业务也会存在一定的风险，
主要包括：
    1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价
格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。
    2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
    3、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能
会由于内部控制机制不完善而造成风险。
    4、回款预测风险：公司通常根据采购订单、客户订单和预计订单进行付款、
回款预测，但在实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回
款预测不准，导致已操作的外汇衍生品延期交割风险。
    5、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回收期内收
回，可能会影响公司现金流状况，从而导致实际发生的现金流与已操作的外汇衍
生品业务期限或数额无法完全匹配。
    6、其他可能的风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未准确、及时、
完整地记录外汇金融衍生品投资业务信息，将可能导致外汇金融衍生品业务损失
或丧失交易机会；同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将
面临因此带来的法律风险及交易损失。


    五、公司开展外汇衍生品投资风险管理措施
    1、根据公司《外汇衍生品交易业务管理制度》的相关规定，公司不进行以
投机为目的的外汇衍生品交易，所有外汇衍生品交易业务均以具体经营业务为依

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托，以规避和防范汇率或利率风险为目的。该制度就公司业务操作原则、审批权
限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风
险处理程序等做出了明确规定，符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，
所制定的风险控制措施切实有效。
    2、公司财务部及审计部作为相关责任部门均有清晰的管理定位和职责，并
且责任落实到人，通过分级管理，从根本上杜绝了单人或单独部门操作的风险，
在有效地控制风险的前提下也提高了对风险的应对速度。
    3、公司与具有合法资质的大型商业银行开展外汇衍生品交易业务，密切跟
踪相关领域的法律法规，规避可能产生的法律风险。
    4、公司内外部审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审批手续、办
理记录及账务信息进行核查。
    5、严格按照深圳证券交易所的相关规定要求及时完成信息披露工作。


    六、公司开展的外汇衍生品投资的可行性分析结论
    公司外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，是以具体经营业
务为依托，以规避和防范汇率波动风险为目的，且公司制定了相关制度、明确了
责任部门、完善了内部流程、配备了业务操作及风险控制人员，采取的针对性风
险控制措施是有效可行的，因此公司开展外汇衍生品投资具有必要性和可行性。




                                       深圳市洲明科技股份有限公司董事会
                                                  2022年4月28日




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