江门市科恒实业股份有限公司 2012 年第三季度报告摘要
2012 年第三季度报告
一、重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人万国江、主管会计工作负责人李胜光及会计机构负责人(会计主管人员) 邓雪芬声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）主要会计数据及财务指标
以前报告期财务报表是否发生了追溯调整
□ 是 √ 否 □ 不适用
2012.9.30 2011.12.31 本报告期末比上年度期末增减（%）
总资产（元） 1,081,643,682.11 474,436,534.85 127.98%
归属于上市公司股东的所有者权益
932,736,137.47 329,788,095.83 182.83%
（元）
股本（股） 50,000,000.00 37,500,000.00 33.33%
归属于上市公司股东的每股净资产
18.6547 8.7943 112.12%
（元/股）
2012 年 1-9 月 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（元） -37,496,392.91 -193.75%
每股经营活动产生的现金流量净额
-0.7499 -170.31%
（元/股）
2012 年 7-9 月 比上年同期增减（%） 2012 年 1-9 月 比上年同期增减（%）
营业总收入（元） 103,836,560.53 -76.46% 407,127,964.67 -52.49%
归属于上市公司股东的净利润（元） 7,853,947.13 -90.5% 49,343,541.64 -69.52%
基本每股收益（元/股） 0.12 -94.62% 1.23 -71.62%
稀释每股收益（元/股） 0.12 -94.62% 1.23 -71.62%
加权平均净资产收益率（%） 1.06% -30.42% 10.33% -62.23%
扣除非经常性损益后的加权平均净
1.09% -30.23% 9.37% -62.78%
资产收益率（%）
扣除非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
年初至报告期期末金
项目 说明
额（元）
非流动资产处置损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
6,509,149.60
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
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计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -365,413.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -1,535,934.05
合计 4,607,802.15 --
公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常
性损益的项目的说明
项目 涉及金额（元） 说明
（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
报告期末股东总数（户） 7,937
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件股份的 股份种类及数量
股东名称
数量 种类 数量
单玲玲 167,297 人民币普通股 167,297
俞国英 131,491 人民币普通股 131,491
国信证券股份有限公司客户信 123,200 人民币普通股 123,200
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用交易担保证券账户
海通证券股份有限公司客户信
101,852 人民币普通股 101,852
用交易担保证券账户
朱赛琴 61,500 人民币普通股 61,500
陈秀丽 59,800 人民币普通股 59,800
李惠贤 58,800 人民币普通股 58,800
刘珍仲 55,100 人民币普通股 55,100
赵杰 52,278 人民币普通股 52,278
陈先红 51,305 人民币普通股 51,305
股东情况的说明
（三）限售股份变动情况
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
万国江 11,279,250 11,279,250 上市承诺锁定 2015/7/26
陈波 4,627,239 4,627,239 上市承诺锁定 2013/7/26
联星实业 4,602,304 4,602,304 上市承诺锁定 2013/7/26
广发信德投资管
2,480,000 2,480,000 上市承诺锁定 2013/7/26
理有限公司
黄秋英 1,355,885 1,355,885 上市承诺锁定 2013/7/26
徐燕 1,220,362 1,220,362 上市承诺锁定 2013/7/26
胡学芳 1,220,362 1,220,362 上市承诺锁定 2013/7/26
魏星群 1,084,784 1,084,784 上市承诺锁定 2013/7/26
陈健煦 1,063,357 1,063,357 上市承诺锁定 2013/7/26
赵锦球 1,043,192 1,043,192 上市承诺锁定 2013/7/26
唐维 802,247 802,247 上市承诺锁定 2013/7/26
万涛 677,943 677,943 上市承诺锁定 2015/7/26
赵国信 493,187 493,187 上市承诺锁定 2013/7/26
甄素素 435,931 435,931 上市承诺锁定 2013/7/26
陈饶 429,193 429,193 上市承诺锁定 2013/7/26
朱永康 427,768 427,768 上市承诺锁定 2013/7/26
阮丽燕 406,842 406,842 上市承诺锁定 2013/7/26
郑顺涛 277,681 277,681 上市承诺锁定 2013/7/26
李颖深 271,155 271,155 上市承诺锁定 2013/7/26
李子明 254,780 254,780 上市承诺锁定 2013/7/26
唐秀雷 238,248 238,248 上市承诺锁定 2013/7/26
叶卫清 203,285 203,285 上市承诺锁定 2013/7/26
陈军文 191,478 191,478 上市承诺锁定 2013/7/26
王正虎 191,157 191,157 上市承诺锁定 2013/7/26
程黛丽 181,744 181,744 上市承诺锁定 2013/7/26
符文君 160,491 160,491 上市承诺锁定 2013/7/26
黄建锡 136,502 136,502 上市承诺锁定 2013/7/26
刘志龙 135,741 135,741 上市承诺锁定 2013/7/26
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刘新才 135,741 135,741 上市承诺锁定 2013/7/26
黄玉颜 125,299 125,299 上市承诺锁定 2013/7/26
赵卫如 118,441 118,441 上市承诺锁定 2013/7/26
邓润新 113,193 113,193 上市承诺锁定 2013/7/26
区映丽 107,897 107,897 上市承诺锁定 2013/7/26
杨翠梅 106,591 106,591 上市承诺锁定 2013/7/26
蔡熙南 96,253 96,253 上市承诺锁定 2013/7/26
江生元 94,790 94,790 上市承诺锁定 2013/7/26
施佩娟 90,168 90,168 上市承诺锁定 2013/7/26
赵汝旋 88,427 88,427 上市承诺锁定 2013/7/26
唐永乐 85,148 85,148 上市承诺锁定 2013/7/26
罗远星 72,221 72,221 上市承诺锁定 2013/7/26
赵福明 72,112 72,112 上市承诺锁定 2013/7/26
龙先银 57,772 57,772 上市承诺锁定 2013/7/26
袁蔡雄 40,347 40,347 上市承诺锁定 2013/7/26
姚成平 37,525 37,525 上市承诺锁定 2013/7/26
尹秀群 36,915 36,915 上市承诺锁定 2013/7/26
赵福信 33,065 33,065 上市承诺锁定 2013/7/26
林用开 30,063 30,063 上市承诺锁定 2013/7/26
赵国健 30,020 30,020 上市承诺锁定 2013/7/26
杨宗发 19,763 19,763 上市承诺锁定 2013/7/26
赵国辉 16,141 16,141 上市承诺锁定 2013/7/26
合计 37,500,000 37,500,000 -- --
三、管理层讨论与分析
（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
项目 2012/9/30 2011/12/31 变动比率 变动原因
货币资金 559,357,353.56 34,447,630.34 1523.79% 募集资金到位导致公司货币资金增加
公司资金充足，减少使用承兑汇票采购以获
应收票据 72,600,554.42 22,170,953.91 227.46%
得更优的采购价格
预付款项 49,130,009.36 6,958,935.07 606.00% 公司资金充足，扩大预付采购的比例
长期股权投 公司设立全资子公司广东科明诺科技有限
15,000,000.00 5,000,000.00 200.00%
资 公司，增加长期投资1千万元。
公司高新技术企业资格正在申请复审中，公
司按规定以25%的所得税税预缴所得税，相
递延所得税
2,682,650.56 1,918,888.71 39.80% 应计算递延所得税资产时将2011年的优惠
资产
税率15%调整为25%，导致递延所得税资产
增加
原材料价格较低，公司相应增加了储备，增
短期借款 85,000,000.00 55,000,000.00 54.55%
加贷款购买原材料
公司产能充足，及时完成预收款的订单，导
预收款项 9,704,343.37 16,003,853.83 -39.36%
致预收账款减少
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应付职工薪 公司计提了研发人员的项目提成奖，导致应
871,373.45 484,962.47 79.68%
酬 付薪酬增加
其他应付款 384,909.90 1,317,723.27 -70.79% 支付工程款尾款导致其他应付款减少
其他非流动 期初其他非流动负债按项目进度确认收益
1,654,149.60 -100.00%
负债 后无新增其他流动负债。
公司于 2012年 7 月13 日向社会公开发行
股本 50,000,000.00 37,500,000.00 33.33% 人民币普通股股票 1,250 万股（每股面值
1.00 元）
发行价格为人民币 48 元，扣除发行费用后
资本公积 563,516,069.17 22,411,569.17 2414.40% 增加股本人民币12,500,000.00元，增加资本
公积人民币541,104,500.00 元
项目 2012年1-9月 2011年1-9月 变动比率 变动原因
原材料稀土氧化物价格较2011年出现较大
幅度下降，公司产品价格亦向下调整；此外，
由于全球经济形势持续低迷，下游客户采购
营业总收入 407,127,964.67 856,845,366.18 -52.49%
需求降低，公司产品销售数量相应减少，产
品量价齐跌导致公司收入与去年同期相比
减少52.49%。
销售数量减少及原材料价格下降导致成本
营业成本 313,206,493.53 616,037,035.65 -49.16%
下降
营业税金及 收入减少，相应税金及附加减少
1,927,705.84 4,225,854.21 -54.38%
附加
销售费用 5,243,574.34 9,330,807.70 -43.80% 收入减少，相应销售费用减少
财务费用 4,625,998.17 3,193,824.97 44.84% 公司贷款增加，相应利息支出增加
资产减值损 收入减少，相应应收账款余额减少对应冲回
-2,061,989.10 -610,392.81 237.81%
失 坏账准备增加
加：营业外 政府补助增加
6,512,159.20 1,194,121.42 445.35%
收入
减：营业外 本期由于产品质量问题赔偿客户损失33.64
368,423.00 80,417.38 358.14%
支出 万。
减：所得税 收入减少，对应利润总额减少，相应所得税
15,429,498.08 28,729,191.95 -46.29%
费用 费用减少
（二）业务回顾和展望
1、经营情况回顾
受稀土原材料价格下降以及宏观经济形势影响，下游节能灯市场需求降低，公司节能灯用稀土发
光材料产品销售收入较2011年下降幅度较大，2012年1-9月公司实现营业收入407,127,964.67 元，比去
年同期下降52.49%；营业利润58,629,303.52元，比去年同期下降69.06%；利润总额 64,773,039.72元，
比去年同期下降66.02%；归属于母公司的净利润 49,343,541.64 元，比去年同期下降69.52%。报告期
内，研发中心扩建项目基建工程已动工，新兴稀土发光材料产业化项目及年产1200吨稀土发光材料扩
建项目处于筹备阶段。
面对困难和挑战，公司努力推进新产品的研发和生产进度，加大产品创新、技术创新和服务创新，
增强自主创新能力。在高涂覆稀土发光材料项目取得突破，形成批量销售。此项目通过改变粉体的颗
粒及表面性质等物理性能，在基本不降低产品应用性能的基础上，降低用粉量，满足了市场要求降低
成本的需求，凭借优异产品性价比得到客户认可。同时在废弃稀土发光材料回收再利用以及LED用稀
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土发光材料研发方面都取得了突破性的进展，为公司拓宽产品线打下了较为坚实的基础。
2、 未来发展计划
公司将持续新产品的研发，充分利用募投项目特别是研发中心扩建项目的开展，加快推进各研发
项目进展。继续加大市场营销和新产品推广的力度，以实现灯用稀土发光材料市场占有率的提升。同
时，大力加快锂电池材料、稀土催化剂等其它产品的研发和推广，拓宽公司主营业务范围，增加新的
利润增长点。
四、重要事项
（一）公司或持股 5%以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的
承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产置换时所作承诺
本公司实际控制人、控股股东万国江及其一致
行动人万涛承诺：自公司股票上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或
间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接
或间接持有的股份。 本公司其他股东承
诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也
不由公司回购其所持有的股份。 担任本公
万国江、万
司董事、监事、高级管理人员的股东万国江、
涛、陈波、江
陈波、唐维、朱永康、赵国信、李子明、陈饶
门市江海区
和唐秀雷 8 名股东承诺：除前述锁定期外，在
滘头街道办
本人任职期间，每年转让直接或间接持有的发 股份锁定承
事处联星股 截止本报
行人股份不超过本人直接或间接持有的发行 诺：万国江的
份合作经济 告期末，承
人股份总数的 25%；在科恒股份股票上市交易 承诺是自上
社、江门市联 诺人严格
之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日 2011 年 08 月 市之日起三
发行时所作承诺 星实业发展 信守承诺，
起十八个月内不转让本人直接或者间接持有 03 日 年，其他股东
总公司、广发 未出现违
的股份；在科恒股份股票上市交易之日起第七 为一年；其它
信德投资管 反承诺情
个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离 承诺均为长
理有限公司、 况
职之日起十二个月内不转让本人直接或者间 期。
唐维、朱永
接持有的股份；在科恒股份股票上市交易之日
康、赵国信、
起第十二个月后申报离职的，申报离职后半年
李子明、陈
内不转让本人所直接或者间接持有的股份。
饶、唐秀雷
公司控股股东、实际控制人万国江及持有 5%
以上股份的主要股东陈波、江门市联星实业发
展总公司及其控股股东江门市江海区滘头街
道办事处联星股份合作经济社、广发信德投资
管理有限公司均签署《关于避免同业竞争的承
诺函》，为避免与发行人之间发生同业竞争，
维护发行人的利益并保证发行人的长期稳定
发展，作出如下承诺：1、除投资发行人外，
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承诺人未投资于任何与发行人具有相同或类
似业务的公司、企业或其他经营实体；除发行
人外，承诺人未经营也未为他人经营与发行人
相同或类似的业务。承诺人及承诺人控制的其
他企业与发行人之间不存在同业竞争；2、在
承诺人作为发行人股东或实际控制人期间，承
诺人及承诺人控制的其他企业，将不以任何形
式从事与发行人现有业务或产品相同、相似或
相竞争的经营活动，包括不以新设、投资、收
购、兼并中国境内或境外与发行人现有业务及
产品相同或相似的公司或者其他经济组织的
形式与发行人发生任何形式的同业竞争；3、
承诺人承诺不向其他业务与发行人相同、类似
或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机
构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠
道、客户信息等商业秘密；4、承诺人承诺不
利用其对发行人的控制关系或其他关系，进行
损害发行人及发行人其他股东利益的活动；5、
承诺人保证严格履行上述承诺，如出现因承诺
人及其控制的其他企业违反上述承诺而导致
发行人的权益受到损害的情况，承诺人将依法
承担相应的赔偿责任。
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行 □ 是 □ 否 √ 不适用
未完成履行的具体原
因及下一步计划
是否就导致的同业竞
争和关联交易问题作 □ 是 □ 否 √ 不适用
出承诺
承诺的解决期限
解决方式
承诺的履行情况
（二）募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 55,360.45
报告期内变更用途的募集资金总额 说明：公司应以股东大会审议 本季度投入募集资金总额 240.72
通过变更募集资金投向议案
的日期作为变更时点
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 240.72
累计变更用途的募集资金总额比例
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2013 年
研发中心扩建项目 否 3,086 3,086 240.72 240.72 7.8% 不适用 否
09 月 30
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日
年产 1200 吨稀土发光
否 8,931 8,931 0 0 0% 不适用 否
材料扩建项目
新型稀土发光材料产
业化项目--符合一级
能效、EUP 指令等标 否 5,335.7 5,335.7 0 0 0% 不适用 否
准要求的稀土发光材
料产业化项目
承诺投资项目小计 - 17,352.7 17,352.7 240.72 240.72 - - - -
超募资金投向
归还银行贷款（如有）- - - - -
补充流动资金（如有）- - - - -
超募资金投向小计 - - - - -
合计 - - - - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
（分具体项目）
项目可行性发生重大
变化的情况说明
超募资金的金额、用途 □ 适用 √ 不适用
及使用进展情况
□ 适用 √ 不适用
募集资金投资项目实
□ 报告期内发生 □ 以前年度发生
施地点变更情况
□ 适用 √ 不适用
募集资金投资项目实
□ 报告期内发生 □ 以前年度发生
施方式调整情况
募集资金投资项目先 □ 适用 √ 不适用
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时 □ 适用 √ 不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资 □ 适用 √ 不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
存放在专用托管帐户，待项目实施时专款专用。
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
（三）非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
（四）其他重大事项进展情况
□ 适用 √ 不适用
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（五）公司现金分红政策的制定及执行情况
公司可以采取现金或者股票方式分配股利：1、利润分配的原则：公司重视对投资者的合理投资回报，公司实行持续稳
定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展；在公司盈利、现金流等满足公司正常经营和
长期发展的前提下，公司将实施积极的现金股利分配办法；2、利润分配的形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合
的方式分配股利；3、现金分红的条件和比例：在当年盈利的条件下，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的
可分配利润的 10%；公司在现金流状况良好且预计未来一年内不存在重大投资计划的情况下，可以加大现金分红的比例和
频率；重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出
达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买
设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述
重大投资计划或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。4、发放股票股利的条件：对于现金股利
外的可分配利润，公司可以采取股票股利方式进行利润分配。独立董事应对股票分红的必要性发表明确意见；在涉及股票分
红的利润分配议案提交股东大会审议之前，董事会应在定期报告和股东大会会议通知中对股票分红的目的和必要性进行说
明；5、利润分配的时间间隔：在当年盈利的条件下，公司每年度至少分红一次，董事会可以根据公司的资金状况提议公司
进行中期现金分红；6、利润分配应履行的审议程序：公司的利润分配方案分别提交董事会和监事会审议，在董事会和监事
会审议通过后提交股东大会审议批准后实施；7、利润分配的时间：在每个会计年度结束后的六个月内，由公司董事会根据
该会计年度的经营业绩和未来的发展规划提出股利分配政策，经股东大会批准后执行。公司股东大会对利润分配方案作出决
议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的， 应以股东权益保护为出发点， 在
股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定； 有关调整利
润分配政策的议案，须经董事会审议后提交股东大会批准，有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众
投资者的意见。
下列情况为前款所称的外部经营环境或者自身经营状况的较大变化： （1）国家制定的法律法规及行业政策发生重大变
化，非因公司自身原因导致公司经营亏损；（2）出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力
因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损；（3）公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利
润仍不足以弥补以前年度亏损；（4）公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分配利润的 10%；（5）
中国证监会和证券交易所规定的其他事项。除以上五种情形外，公司不进行利润分配政策调整。
除上述规定外，公司制定了《江门市科恒实业股份有限公司股东未来分红回报规划（2011-2015）》，对未来五年的利润
分配作出了进一步安排。
报告期内公司未制定现金分红计划。
（六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅
度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
（七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
（八）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
（九）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
1、报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
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江门市科恒实业股份有限公司 2012 年第三季度报告摘要
（十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
（十一）发行公司债券情况
是否发行公司债券
□ 是 √ 否
董事长：万国江
江门市科恒实业股份有限公司董事会
2012 年 10 月 22 日
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