江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
证券代码：300340 证券简称：科恒股份 公告编号：
江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒
体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
姓名 职务 无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因
声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以 212144720 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含
税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 □ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 科恒股份 股票代码 300340
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 唐秀雷 杨赤冰
广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路
办公地址
22 号 22 号
传真 0750-3899896 0750-3899896
电话 0750-3863815 0750-3863815
电子信箱 tangxiulei@keheng.com.cn yangchibing@163.com
2、报告期主要业务或产品简介
公司主营业务主要为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备、稀土发光材料等。报告期实
现营业收入2,202,287,833.99元，同比增长6.88%。实现归属于上市公司股东的净利润57,908,261.24元，同比降
低52.69%。
1
江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
公司锂电产品主要是锂电正极材料，包括三元材料和钴酸锂，钴酸锂主要应用于消费类电子锂电池。
公司2013年锂电正极材料钴酸锂开始量产，产销量、收入等一直保持高速增长。由于近年新能源汽车的大
力发展，锂电池产业链也发展迅猛。报告期内，随着英德基地的首期达产，公司三元材料也逐步放量，动
力高镍多元材料也快速放量。
公司全资子公司浩能科技是国家高新技术企业、国家火炬计划高新技术企业，是国内领先的锂离子电
池自动化生产解决方案的供应商，主要产品为涂布机、辊压机、分条机、辊轧分切一体机等，主要客户均
为国内一流锂电池企业。此外，浩能科技在水处理反渗透膜涂布机、光学膜涂布机、氢燃料电池涂布机均
有产品推出，
公司锂电正极材料与锂离子电池自动化生产设备业务主要为新能源汽车产业的上游，新能源汽车产业
已经成为国家战略性新兴产业,被给予支撑未来经济发展和实现汽车产业转型升级的厚望。电动汽车的核心
是锂离子电池，而从全球锂离子电池的供给格局来看，锂电产业经过多年的发展，形成了中、日、韩三分
天下的市场格局，而且中国近年来发展迅猛，锂电池出货量占全球锂电出货量的50%以上。由于我国锂电
行业的蓬勃发展，锂电正极材料市场和锂离子电池自动化生产设备也面临前所未有的发展机遇。
稀土发光材料广泛应用于节能照明、新型照明光源、信息产业、医药产业、现代农业、新能源、军事
工业等领域。主要原材料为稀土氧化物。照明领域一直是稀土发光材料最大的市场，近年来受LED替代其
它光源等因素影响市场逐年萎缩，公司相应产品产销量及收入也逐年下滑。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：人民币元
2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年
营业收入 2,202,287,833.99 2,060,599,656.75 6.88% 786,990,823.79
归属于上市公司股东的净利润 57,908,261.24 122,400,985.09 -52.69% 33,585,947.94
归属于上市公司股东的扣除非经
50,333,857.96 104,705,006.29 -51.93% 30,471,408.34
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 41,619,765.03 -99,758,954.57 141.72% 1,778,192.77
基本每股收益（元/股） 0.2730 0.5770 -52.69% 0.3309
稀释每股收益（元/股） 0.2730 0.5770 -52.69% 0.3309
加权平均净资产收益率 4.04% 9.02% -4.98% 3.96%
2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末
资产总额 3,615,582,003.90 3,445,279,692.94 4.94% 2,163,661,956.76
归属于上市公司股东的净资产 1,440,902,069.82 1,421,057,070.91 1.40% 1,285,788,107.39
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 608,602,799.70 576,353,073.94 460,555,574.63 556,776,385.72
归属于上市公司股东的净利润 28,375,123.68 8,706,557.11 13,824,144.23 7,002,436.22
归属于上市公司股东的扣除非经
28,710,138.46 1,615,722.12 13,581,277.94 6,426,719.44
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -117,999,435.86 -65,612,814.10 54,531,572.47 170,700,442.52
2
江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露
年度报告披露
报告期末表决 日前一个月末
报告期末普通 日前一个月末
27,212 19,057 权恢复的优先 0 表决权恢复的 0
股股东总数 普通股股东总
股股东总数 优先股股东总
数
数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的股份数 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
量 股份状态 数量
万国江 境内自然人 19.14% 40,605,300 30,453,975 质押 39,248,570
唐芬 境内自然人 4.40% 9,331,612 9,158,499 质押 9,120,000
朱平波 境内自然人 2.97% 6,300,000 0
深圳市新鑫时
代投资管理咨 境内非国有
2.71% 5,754,884 5,754,884 质押 3,780,000
询合伙企业（有 法人
限合伙）
中央汇金资产
管理有限责任 国有法人 1.99% 4,230,180 0
公司
程建军 境内自然人 1.84% 3,900,659 3,900,659 质押 1,550,000
陈荣 境内自然人 1.70% 3,612,053 3,612,053 质押 3,600,000
南通领鑫创恒
境内非国有
投资合伙企业 1.16% 2,454,725 2,454,545 质押 2,454,545
法人
（有限合伙）
万涛 境内自然人 1.02% 2,170,595 0
唐维 境内自然人 0.89% 1,894,549 1,420,911
万国江与唐芬为配偶关系；万国江与万涛为兄弟关系；程建军与程荣为配偶关系，深圳市新
上述股东关联关系或一致行
鑫时代投资管理咨询合伙企业（有限合伙）为程建军控制的公司；公司未知其他股东之间是
动的说明
否存在关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系
（2）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
3
江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
参照披露
（1）公司债券基本信息
债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元） 利率
江门市科恒实业股
份有限公司 2017 年
17 科恒 01 114283 2020 年 12 月 18 日 10,000 6.20%
非公开发行公司债
券（第一期）
报告期内公司债券的付息兑 2018 年 12 月 18 日支付 2017 年 12 月 18 日至 2018 年 12 月 18 日期间的利息 6.2 元（含税）
付情况 /张。
（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
本次江门市科恒实业股份有限公司2017年非公开发行公司债券系非公开发行，经鹏元评级综
合评定，发行人主体长期信用评级为AA-，本次债券评级为AAA，评级展望为稳定。该级别
反映了本期债券安全性极高，违约风险极低。该等级的评定是考虑到公司大力投入的正极材
料业务处于快速成长期，业务规模和产品品质将进一步提升，子公司浩能科技竞争实力较强，
公司产业布局进一步扩大，经营实力大幅提升。
（3）截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2018 年 2017 年 同期变动率
资产负债率 60.09% 58.71% 1.38%
EBITDA 全部债务比 7.80% 9.03% -1.23%
利息保障倍数 2.08 10.16 -79.53%
4
江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
公司主营业务主要为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备、稀土发光材料等。报告期实
现营业收入2,202,287,833.99元，同比增长6.88%。实现归属于上市公司股东的净利润57,908,261.24元，同比降
低52.69%。
报告期内公司经营成效主要体现在以下几个方面：
1、主营业务方面
报告期内，公司收入规模有所增长，主要是公司锂电正极材料业务规模增长较多所致。报告期内，锂
电正极材料实现营业收入 1,460,816,504.32元，同比增长17.90%；锂离子电池自动化生产设备实现营业收入
596,789,159.65元，同比降低12.86%。另外，公司稀土发光材料实现营业收入93,364,796.93元，同比增长0.69%。
2、技术创新方面
公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研发
团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，专注于稀土功能材料、锂电材料等领域的研发工作。不
断的研发投入及优秀的研发创新能力为公司产品拥有技术优势和竞争实力，将持续为公司带来稳定的经济
效益。报告期内，公司高端高镍锂电三元材料持续推出新产品，不断取得突破并实现量产。
近年来公司锂电业务的迅速增长得益于公司的技术研发优势。报告期内，公司自主研发的高镍三元材
料811系正极材料产品正式量产，订单量快速增长；高电压钴酸锂正极材料通过多个客户认证；全资子公
司浩能科技推出新型高速挤压涂布机和激光极耳切割机，布局燃料电池产业，成功推出燃料电池正负极涂
布机，研发出多台新型光学膜涂布装备；自主研发的新型高速双层挤压涂布机，具有超高速、高精度、高
智能、高效烘干等技术特点，以120m/min的速度超越同行，领跑全球。这些新产品预计将成为公司新的收
入和利润的增长点。
截至报告期末公司合计获得授权专利共153项，其中发明专利66项、实用新型专利87项，此外还有软
件著作权25项。
3、战略并购、投资方面
近年来，公司推行自我发展及外延式发展相结合的发展策略，积极探索在公司目标领域并购及投资的
可行性，为公司的并购、投资做了充分的准备工作。2017年度公司启动了万家设备的收购事项并于报告期
内终止，但公司将一如既往的坚持自我发展及外延式发展相结合的发展策略，目前已启动拟发行股份及支
付现金相结合的方式并购誉辰自动化和诚捷智能的并购事项，如顺利实施完成，将极大提升公司锂电自动
化设备板块业务的综合竞争力。
产业投资和对外并购，有利于加快公司战略目标的实现，为公司带来新的利润增长点，提升公司盈利
能力，增强公司的可持续发展能力，提高公司的资产回报率，实现股东利益的最大化。
4、其他方面
报告期公司英德基地继续扩建产能，截至目前新建设的3000吨/年项目已基本建设完成，后目前正加快建
设5000吨/年高镍正极材料产能。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
产品名称 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同
5
江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
同期增减 同期增减 期增减
锂离子电池正极
1,460,816,504.32 3,189,618.21 8.89% 17.90% -78.79% -3.01%
材料
锂离子电池自动
596,789,159.65 68,686,540.75 30.72% -12.86% -11.51% 1.19%
化生产设备
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
报告期实现营业收入2,202,287,833.99元，同比增长6.88%。实现归属于上市公司股东的净利润
57,908,261.24元，同比下降52.69%。经营业绩同向下降的主要原因为：一、报告期内，公司
主要产品锂离子电池正极材料受原材料价格大幅波动的影响，产品毛利率较上年同期有所下
降；；二、与上年同期相比，本期投资收益大幅减少。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 □ 不适用
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 □ 不适用
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称 是否纳入合并财务报表范围
2018.12.31 2017.12.31
广东科明诺科技有限公司（以下简称“科明诺”） 是 是
杭州萤科新材料有限公司（以下简称“杭州萤科”） 是 是
英德市科恒新能源科技有限公司（以下简称“英德能源”） 是 是
深圳市浩能科技有限公司（以下简称“浩能科技”） 是 是
深圳市浩能时代科技有限公司（以下简称“浩能时代”） 是 是
东莞市九州浩德新能源设备有限公司（以下简称“九州浩德”） 是 是
惠州市德隆机械设备有限公司（以下简称“惠州德隆”） 是 是
南昌市科特新材料科技限公司（以下简称“南昌科特”） 是 是
深汕特别合作区浩能科技有限公司（以下简称“深汕浩能”） 是 是
广东科明睿新材料有限公司（以下简称“科明睿”） 是 否
6
江门市科恒实业股份有限公司 2018 年年度报告摘要
*科明睿，系由本公司下属全资子公司科明诺与北京博大睿尔思发光科技有限公司于2018年7月31日发起设
立。其中科明诺公司认缴出资610万元，占注册资本的61%；北京博大睿尔思发光科技有限公司认缴出资390
万元，占注册资本的39%。
7
